TECHNOPOLIS OYJ Q4/2010
Technopolis-konserni Kannattava kasvuyritys Kiinteistöpalvelu-hybridi Liiketoimintaympäristöjä tietointensiivisille yrityksille ja yhteisöille Ydinosaamistamme on innovatiivisten toimintaympäristöjen kehittäminen ja johtaminen Skaalautuva ja kansainvälisesti siirrettävä konsepti
Technopolis-konsepti KIINTEISTÖKANTA
Technopolis-verkosto Noin 1 300 yritystä ja yhteisöä, jotka työllistävät noin 20 000 ihmistä 18 verkostona toimivaa tietointensiivistä toimintaympäristöä Käytössä ja rakenteilla 594 100 m 2 toimitiloja Korkealuokkaisia uusia toimitiloja 10 m 2 :stä 40 000 m 2 :iin
Pääkohdat Toimintaympäristö Suomessa parantui huomattavasti toisella vuosipuoliskolla Taloudellinen vuokrausaste nousi 1,6% prosenttiyksikköä tasolle 94,4 % toisella vuosipuoliskolla Liikevaihto ja käyttökate olivat tyydyttäviä ja odotetulla tasolla Kasvu Suomessa: pääkaupunkiseudulla, Tampereella ja Kuopiossa tiloja rakenteilla yhteensä yli 30 350 m 2 Technopolis Ülemiste kauppa toteutettiin lokakuussa 2010, toiminta on käynnistynyt hyvin Venäjän markkina elpyy, Pulkovon esivuokrausaste 65% ja tavoitteena täyttää tilat 2011 Sekä liikevaihdon että käyttökatteen kasvuennuste 9-11 %
Tunnusluvut Q4/2010 Liikevaihto nousi 81,2 milj. euroon (76,4 milj. euroa), kasvu 6,3% käyttökate nousi 41,4 milj. euroon (40,0 milj. euroa), kasvu 3,6% Liikevoitto nousi 43,0 milj. euroon (2,3 milj. euroa), kasvu 185,8% Taloudellinen vuokrausaste oli 94,4% (94,3%) Omavaraisuusaste oli 37,4 % (37,3 %) Tulos/osake (laimenettu) oli 0,38 euroa (-0,13 euroa)
Taloudellinen vuokrausaste 100,0 % 97,5 % 95,0 % 92,5 % 90,0 % 87,5 % 85,0 % KONSERNI SUOMI Oulu Jyväskylä Kuopio Pääkaupunkiseutu Lappeenranta Tampere Q4-2009 94,4 % 94,4 % 93,5 % 95,7 % 91,0 % 96,6 % 93,4 % 96,8 % TALLINNA Q4-2010 94,4 % 94,5 % 91,7 % 98,0 % 94,6 % 96,3 % 94,4 % 96,1 % 93,5 %
Nettotuottovaateet, % KONSERNI FINLAND Oulu HMA Jyväskylä Kuopio Lappeenranta Tampere TALLINNA 0,00 % 2,00 % 4,00 % 6,00 % 8,00 % 10,00 % HMA, Helsinki Metropolitan Area / Pääkaupunkiseutu
Tuloslukuja Liikevaihto, milj. euroa Käyttökate, milj. euroa 85 83 80 78 75 73 70 Q4/2009 Q4/2010 43 40 38 35 33 30 Q4/2009 Q4/2010 40 30 20 10-10 0-20 -30-40 Liikevoitto yhteensä, milj. eur 39,4 40,3-37,1 +2,7 Q4/2009 2,3 Q4/2010 43,0 Liikevoitto ilman käyvän arvon muutosta 23 22 21 20 19 18 PRO FORMA: Operatiivinen tulos, milj.euroa Q4/2009 Q4/2010 Sijoituskiinteistöjen arvonmuutos
Taselukuja 800 750 Taseen loppusumma, milj. euroa 750 700 Sijoituskiinteistöjen käypä arvo, milj. euroa 700 650 650 Q4/2009 Q4/2010 600 550 Q4/2009 Q4/2010 Korollisten velkojen keskikorko Omavaraisuusaste -% 3,0 % 2,0 % 1,0 % Q4/2009 Q4/2010 38,0 37,5 37,0 36,5 36,0 Q4/2009 Q4/2010
Toimipaikat alueittain 9 % 5 % 4 % 11 % 8 % 12 % 21 % 30 % Oulu HMA Tampere Kuopio Jyväskylä Lappeenranta St. Petersburg Tallinn Technopoliksen hallinnoimien* valmiiden ja keskeneräisten kiinteistöjen käypä arvo 31.12.2010 788 milj. euroa Markkinoiden nettotuottovaatimus 31.12.2010 7,99% (8,07%) Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutoksen vaikutus liikevoittoon: 2,7 milj. euroa (-37,1 milj.euroa) * Sisältää osakkeiden ja osuuksien käyvän arvon
Asiakkaiden toimialajakauma 5 % 11 % 24 % Muu teollisuus Palvelut Elektroniikka 14 % IT Palvelut 16 % Julkinen sektori Ohjelmistoala 14 % Life Science 16 %
Suurimmat asiakkaat Asiakas Aalto Yliopisto ARK Therapeutics Oy Aspocomp Oulu Oy Digia Oyj Fazer Amica Oy Honeywell Oy Itä-Suomen Yliopisto Jyväskylän Yliopisto Kemira Oyj Kesko Oyj Asiakas Logica Suomi Oy Microlink Eesti As NetHawk Oy Nokia Oyj PKC konserni Pöyry konserni Sasken Finland Oy TeliaSonera Finland Oyj Tieto Oyj Valtion Teknillinen Tutkimuskeskus - 31.12.2010 suurimmalla kahdellakymmenellä asiakkaalla oli vuokrattuna noin 34 % kannasta. - Yhdenkään asiakkaan osuus liikevaihdosta ei ylitä 6,0 %.
Investoinnit Kohde Status Kaupunki Vuosi m 2 MEUR Vuokrattu Pulkovo 1 Komissioitu Pietari Q2/2010 24 100 52,3 65 %* Finn-Medi Campus Rakenteilla Tampere 11/2011 12 900 29,6 91 % Ruoholahti 2 Rakenteilla Helsinki 5/2012 9 900 27,7 14 % Hermia 15B Rakenteilla Tampere 1/2012 4 850 10,8 54 % Helsinki-Vantaa 5B Rakenteilla Vantaa 5/2011 2 700 6,0 75 % Innova 2 Rakenteilla Jyväskylä 2/2012 9 200 19,8 30 % Yliopistonrinne 2 Valmistelu Tampere 9/2012 7 900 22,5 25 % Yhteensä 71 550 168,7 Kohde Status Kaupunki Arvioitu aloitus m 2 Pulkovo 2 Valmistelu Pietari 2011-2012 22 400 Technopolis Ülemiste 1 Valmistelu Tallinna 2011 7 500 Viestikatu 2 B Valmistelu Kuopio 2011 3 600 Yhteensä 33 500 * Esivuokrausaste Kaikki alat kerros-m 2
Pulkovo 1. vaihe, Pietari Käynnistyi 8/2008 Kustannusarvio MEUR 52,3 Yhteensä 24 100 m 2 Keskittyy IT- & ohjelmistoyrityksiin Esivuokrausaste 65 % Avattu syyskuussa 2010 Lopullinen rekisteröinti saatu
Finn-Medi Kampus, Tampere Käynnistyi 5/2010 Kustannusarvio MEUR 29,6 sisältäen pysäköinnin Yhteensä 12 900 m 2 Vuokrausaste 91 % Arvioitu valmistuminen 11/2011
Ruoholahti 2, Helsinki Käynnistyi 11/2010 Kustannusarvio MEUR 27,7 sis. pysäköinnin Yhteensä 9 900 m 2 Vuokrausaste 14,4 % Arvioitu valmistuminen 5/2012
Hermia 15B, Tampere Käynnistyi 11/2010 Kustannusarvio MEUR 10,8 sis. pysäköinnin Yhteensä 4 850 m 2 Vuokrausaste 54 % Arvioitu valmistuminen 1/2012
Helsinki-Vantaa 5B Käynnistyi 6/2010 Kustannusarvio MEUR 6,0 Yhteensä 2 700 m 2 Vuokrausaste 75 % Arvioitu valmistuminen Arvioitu valmistuminen 5/2011
Innova 2, Jyväskylä Käynnistyi 1/2011 Kustannusarvio MEUR 19,8 sis. pysäköinnin Yhteensä 9 200 m 2 Vuokrausaste 30 % Valmistuminen 2/2012
Yliopistonrinne 2, Tampere Arvioitu käynnistyminen 4/2011 Kustannusarvio MEUR 22,5 sis. pysäköinnin Yhteensä 7 900 m 2 Vuokrausaste 25 % Jos käynnistys 4/2011, valmistuminen 9/2012
Näkymät 2011 Talous elpyy ja markkinat vakautumassa Konsernin liikevaihdon ja käyttökatteen kasvuennuste 9-11 % Tavoitteena täyttää Pulkovo ja integroida Technopolis Ülemiste
Strategiset taloudelliset tavoitteet 2015 10 % keskimääräinen vuosittainen liikevaihdon kasvu Kansainvälisen myynnin osuus liikevaihdosta 25 % vuonna 2015 2-3 uutta toimintaympäristöä Euroopassa Käyttökate yli 50 % liikevaihdosta Omavaraisuusasteen vähimmäistavoite 35 % Osinkojen maksu 40-50 % tuloksesta (ilman käyvän arvon muutoksia)
Liitteet: Täydentävä materiaali
Osakkeenomistajat 24.1.2011 Suurimmat rekisteröidy omistajat % osakepääomasta Osakemäärä Varma Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö 16,22 10 279 371 Ilmarinen Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö 8,32 5 272 725 Oulun kaupunki 4,83 3 062 925 Tampereen Kaupunki 3,09 1 956 649 OP-Pohjola ryhmä (epäsuora omistus) 4,12 2 611 475 Jyrki Hallikainen ja Kickoff Oy 2,11 1 338 000 Suomen Kultturirahasto 1,12 712 693 ODIN Finland 1,08 686 066 SITRA Suomen itsenäisyyden juhlarahasto 1,05 666 036 Laakkonen Mikko 1,01 638 714 Yhteensä 42,95 27 224 654 Kaupungit yhteensä 10,52 6 669 483 Hallintarekisteröidyt omistajat 34,34 21 762 992 BNP Paribas Investment Partners indirect holding June 1, 2009 > 10,00 6 579 000 Kaikki osakkeet yhteensä 100,00 63 385 044
Omistus 24.1.2011 77,0 % % osakkeista ja äänistä 1,6 % 4,9 % 2,2 % 7,4 % 3,9 % 1,4 % 4157 rekisteröityä osakkeenomistajaa Omistus keskittynyt suurille osakkeenomistajille 1-1 000 osaketta, 2365 omistajaa 1 001-5 000 osaketta, 1403 omistajaa 5 001-10 000 osaketta, 200 omistajaa 10 001-50 000 osaketta, 132 omistajaa 50 001-10 0000 osaketta, 14 omistajaa 100 001-500 000 osaketta, 24 omistajaa 500 001 - osaketta, 19 omistajaa Omistuksesta ~65 % kotimaista ja ~35% hallintarekisterissä ja ulkomailla 24.1.2011 yhtiön markkina-arvo oli 267,5 milj. euroa Technopolis on mukana FTSE EPRA/NAREIT Global Real Estate Index:ssä
Vuokrasopimuskannan rakenne 50 % 45 % 40 % 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % Alle 3kk 3-6kk 6-9kk 9-12kk > 12kk Q4/2009 Q4/2010 Katsauskauden lopun vuokrasopimuskannasta seuraavan 12 kuukauden aikana irtisanottavissa ja uudelleen neuvoteltavissa olevat toistaiseksi voimassa olevat sopimukset kattavat noin 43,3 % (46,1 % Q4 2009) koko kiinteistökannan jyvitetyistä neliömääristä. Kauden lopussa vuokrasopimusten keskimääräinen voimassaoloaika oli 23 (21) kuukautta.
Omavaraisuusaste 45,0 % 42,5 % 40,0 % 37,5 % 35,0 % 32,5 % 30,0 % Q4/07 Q4/08 Q4/09 Q4/10
Koronmaksukyky ja luototusaste Koronmaksukyky Luototusaste 5 4 3 2 1 0 Q4/2009 Q4/2010 60,0 % 40,0 % 20,0 % 0,0 % Q4/2009 Q4/2010
Nettovuokratuotto % 8,00 % 7,75 % 7,50 % 7,25 % 7,00 % Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Nettovuokratuotto %: Sijoituskiinteistöjen vuokratuotot-suorat kulut sijoituskiinteistöjen käypä arvo
Lainojen jakautuminen 3 % 0 % 8 % 89 % Pankkilaina Rahoitusleasing Yritystodistus Shekkitililimiitti Konsernin korollisten lainojen määrä 31.12.2010 MEUR 457,9
Kovenantit ja pankkitakaukset 13 % 5 % 54 % 28 % Lainat, joissa pankkitakaus (takauksessa kovenantteja) Lainat, joissa pankkitakaus (takauksessa ei kovenantteja) Lainat, joissa kovenantteja Lainat, joissa ei pankkitakausta eikä kovenantteja Korollisten lainojen määrä 30.12.2010 oli MEUR 457,9