Varsinainen yhtiökokous Sponda Oyj Finlandia-talo

Transkriptio

1 Varsinainen yhtiökokous Sponda Oyj Finlandia-talo

2 Spondan hallituksen kokoonpano alkaen Lauri Ratia (pj) Timo Korvenpää (varapj) Tuula Entelä Erkki Virtanen Klaus Cawén Arja Talma

3 Hallituksen työskentely vuonna 2008 Vuonna 2008 hallituksella oli kokouksia yhteensä 19, ja keskimääräinen osallistumisprosentti oli hallituksen pysyvät valiokunnat olivat: Tarkastusvaliokunta, johon kuuluvat Arja Talma (pj), Timo Korvenpää ja Erkki Virtanen. Rakenne- ja palkitsemisvaliokunta, johon kuuluvat Lauri Ratia (pj), Klaus Cawén jatuula Entelä. Valiokunnat raportoivat hallitukselle säännöllisesti, ja hallitus vahvistaa valiokunnille kirjallisen työjärjestyksen. Tarkastusvaliokunta kokoontui 5 kertaa ja rakenne- ja palkitsemisvaliokunta 5 kertaa. Keskimääräinen osallistumisprosentti oli tarkastusvaliokunnassa 93 ja rakenne- ja palkitsemisvaliokunnassa 100. Hallitus arvioi omaa toimintaansa ja työskentelytapojaan säännöllisesti kerran vuodessa.

4 Hallituksen työskentely vuonna 2008 Hallitus laati toimintaansa ja valiokuntiaan varten työjärjestykset, joissa määritellään hallituksen, sen puheenjohtajan, varapuheenjohtajan ja valiokuntien tehtävät. Työjärjestykset ovat nähtävissä yhtiön internet-sivuilla. Hallitus sopeutti konsernin strategiaa vallitsevaan markkinatilanteeseen. Vuonna 2009 ei tehdä merkittäviä investointeja Suomeen tai Venäjälle.

5 Spondan toimipisteet Suomessa ja Venäjällä Oulu Kokkola Seinäjoki Jyväskylä Joensuu Tampere Pori Kouvola Turku Helsinki Pietari Moskova

7 Sponda Oyj:n tilinpäätös ja tilannekatsaus toimitusjohtaja Kari Inkinen

8 Sponda lyhyesti Sponda on kiinteistösijoitusyhtiö, joka omistaa, vuokraa ja kehittää toimisto-, liike- ja logistiikkakiinteistöjä Suomen ja Venäjän suurimmissa kaupungeissa. Kiinteistöjen käypä arvo on n. 2,9 mrd euroa ja vuokrattava pinta-ala n. 1,5 milj. m². Sponda omistaa pääosin pääkaupunkiseudulla sekä Oulussa, Tampereella ja Turussa yhteensä 209 sijoituskiinteistöä ( ). Sponda Oyj on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Osakkeiden markkina-arvo ( ): 344 milj. euroa. Konsernin henkilöstö ( ): n. 140.

9 Spondan strategia Spondan pitkäaikainen strateginen tavoite on hakea kasvua ja kannattavuutta asiakaslähtöisellä toimintatavalla, aktiivisella kiinteistökehityksellä sekä laajentamalla kiinteistökehitys- ja investointitoimintaa Venäjällä. Strategiaa sopeutettiin epävarmaan markkinatilanteeseen siten, että kasvuinvestointeja ei vuonna 2009 tehdä. Lisäksi yhtiö jatkaa kesällä 2008 käynnistettyjä kiinteistömyyntejä.

10 Spondan johtoryhmä Sponda Oyj Kari Inkinen Toimitusjohtaja Talous ja rahoitus Robert Öhman Lakiasiat Erik Hjelt Sijoituskiinteistöt Ossi Hynynen Kiinteistörahastot Kari Koivu Kiinteistökehitys Joni Mikkola Venäjä Sirpa Sara-aho

11 Kiinteistömarkkinat

12 Kiinteistökaupat Suomessa 7,0 6,0 5,0 1000MEUR 4,0 3,0 2,0 1,0 0, alustava Lähde: KTI

13 Tuottovaatimukset pääkaupunkiseudulla (toimistot) Lähde: Catella Property Oy 4,0 4,5 5,0 5,5 6,0 6,5 7,0 7,5 8,0 8, % CBD Leppävaara Ruoholahti Keilaniemi Aviapolis

14 Vajaakäyttö pääkaupunkiseudulla 14 % ,3 % 8 6 5,7 % 4 2,9 % Retail Office Warehouse&industrial All premises together Lähde: Catella Property Oy

15 Toimistojen vuokratasot, pks /m 2/vuosi 400,0 350,0 300,0 250, ,0 150,0 100,0 50,0 0, Helsinki, CBD, Prime Helsinki, CBD Tapiola Tikkurila Keilaniemi, Prime Ruoholahti, Prime Aviapolis, Prime Lähde: Catella Property Oy

16 Tilannekatsaus ja tilinpäätös 2008

17 Vuosi 2008 lyhyesti Spondan kassavirta oli vahva, nettotuotot paranivat 9,1 %. Yhtiön taloudellinen vuokrausaste oli 88,5 % ( : 91,2 %). Vuokrausaste parani toimisto- ja liiketilayksikössä 92,3 %:iin (91,0 %). Logistiikkayksikön vuokrausastetta, 77,4 % (91,9 %) painoi Vuosaaren logistiikkakeskuksen korkea vajaakäyttö. Vuoden 2008 lopussa valmistui yhteensä neljä kiinteistökehitysprojektia, joiden yhteenlaskettu kiinteistökehitysvoitto oli 43,3 milj. euroa eli n. 20 % projektien yhteenlasketusta arvosta. Sponda osti kiinteistöjä n. 210 milj. eurolla ja myi n.123 milj. eurolla. Rahoitusjärjestelyjä tehtiin vaikeasta markkinatilanteesta huolimatta: 350 milj. euroa uutta lainaa nostettiin vuoden ensimmäisellä puoliskolla. Lokakuussa 2008 uudelleenjärjesteltiin 150 milj. euron joukkovelkakirjalaina.

18 Yhteenveto vuoden 2008 tuloksesta Liikevaihto, Me Nettotuotot, Me Liikevoitto, Me Tilikauden tulos, Me Tulos/osake, e Operatiivinen kassavirta/osake, e Osinko/osake, e* Sijoituskiinteistöt, käypä arvo, Me Nettovarallisuus/osake, e EPRA NAV / osake, e Taloudellinen vuokrausaste, % 1-12/ ,3 166,8 126,2 26,6 0,24 0,78 0,00* ,5 7,86 9,64 88,5 1-12/ ,9 152,8 256,7 136,6 1,27 0,81 0, ,9 8,40 10,04 91,2 * Hallituksen esitys

19 Tuloslaskelma Me Liikevaihto Ylläpitokulut Nettotuotot Myyntivoitot sijoituskiinteistöistä Voitto käypään arvoon arvostamisesta Liikearvon poisto Vaihto-omaisuuskiinteistöjen myyntivoitot Myynnin, markkinoinnin ja hallinnon kulut Liiketoiminnan muut tuotot/kulut Liikevoitto Rahoitustuotot ja -kulut Voitto ennen veroja Tilikauden ja edellisten tilikausien verot Laskennalliset verot Tilikauden voitto 1-12/ /

20 Kiinteistöjen voitto/tappio käypään arvoon arvostamisesta Tuottovaatimusten muutokset (Suomi) Tuottovaatimusten muutokset (Venäjä) Kiinteistökehityksen hankkeista saatu kehitysvoitto Ajanmukaistamisinvestoinnit Markkinavuokrien ja ylläpitokulujen muutos (Suomi) Markkinavuokrien ja ylläpitokulujen muutos (Venäjä) Sijoituskiinteistöt, yhteensä Kiinteistörahastot Konserni yhteensä 10-12/ /

21 Tase Varat Me Me Pitkäaikaiset varat Lyhytaikaiset varat Varat yhteensä Oma pääoma ja velat Oma pääoma yhteensä Pitkäaikaiset velat Korolliset velat Varaukset Laskennalliset verovelat Pitkäaikaiset velat yhteensä Lyhytaikaiset velat yhteensä Velat yhteensä Oma pääoma ja velat yhteensä

22 01/09 Spondan osakkeen kurssikehitys Vaihto, kpl Keskim. hinta, ,00 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 0,00 01/06 03/06 05/06 07/06 09/06 11/06 01/07 03/07 05/07 07/07 09/07 11/07 01/08 03/08 05/08 07/08 09/08 11/08

23 Kiinteistösalkku Kiinteistöt käyvän arvon mukaan (2 907,5 milj. euroa) Spondan toimisto- ja liiketilojen sekä logistiikkakiinteistöjen maantieteellinen jakautuminen käyvän arvon (2 723,0 milj. euroa) mukaan. 9 % 16 % 6 % Toimisto- ja liiketilakiinteistöt Logistiikkakiinteistöt Kiinteistökehitys Venäjä HMA 84 % Tampere 5% Turku 2% Oulu 1% Pietari 1% Moskova 7 % 69 %

24 Toimisto- ja liiketilakiinteistöt ( alkaen Sijoituskiinteistöt) Toimisto- ja liiketilakiinteistöt -liiketoimintayksikkö keskittyy toimisto- ja liiketilakiinteistöjen vuokraamiseen sekä kiinteistöjen hankintaan ja myyntiin pääkaupunkiseudulla, Turussa, Tampereella ja Oulussa. Liikevaihto, Me Nettotuotot, Me Liikevoitto, Me Taloudellinen vuokrausaste, % 1-12/ ,0 115,1 65,0 92,3 1-12/ Sponda omistaa Suomessa 146 toimisto- ja liiketilakiinteistöä, joiden yhteenlaskettu vuokrattava pinta-ala on m². Toimisto- ja liiketilakiinteistöjen käypä arvo oli n. 2 miljardia euroa. Toimisto- ja liiketilasalkusta 42 % sijaitsee Helsingin ydinkeskustassa ja 24 % Ruoholahdessa.

25 Logistiikkakiinteistöt ( alkaen Sijoituskiinteistöt) Logistiikkakiinteistöt-liiketoimintayksikkö keskittyy Spondan logistiikkatilojen vuokraamiseen sekä kiinteistöjen hankintaan ja myyntiin pääkaupunkiseudulla. Liikevaihto, Me Nettotuotot, Me Liikevoitto, Me Taloudellinen vuokrausaste, % 1-12/ ,9 28,5 2,8 77,4 1-12/ Sponda omistaa Suomessa 56 logistiikkakiinteistöä, joiden yhteenlaskettu vuokrattava pinta-ala on m². Logistiikkakiinteistöjen käypä arvo oli 462,8 miljoonaa euroa. Spondan logistiikkakiinteistöt sijaitsevat valtaosin pääkaupunkiseudulla.

26 PortGate-logistiikkakeskus on Spondan suurin logistiikkakohde Vuosaaren sataman PortGate-logistiikkakeskus Vuoden 2008 lopulla valmistui Vuosaaren satamaan Spondan suurin kiinteistökehityskohde. Hankkeen ensimmäisessä vaiheessa rakennettiin m² logistiikkakeskus, m² porttikeskus sekä Vuosaari Service Center.

27 Kiinteistökehitys Sponda hakee kasvua ja kannattavuutta aktiivisella kiinteistökehityksellä. Sen kohteina ovat ensisijaisesti Spondan omistamat tontit ja uudistettavat rakennukset pääkaupunkiseudulla. Kiinteistökehityksen kohteena olevien rakennusten suunnittelussa otetaan huomioon kiinteistön muuntojoustavuus ja elinkaari. Kiinteistösalkun tasearvo oli 184,2 milj. euroa sisältäen maa-alueita 81,9 milj. euron arvosta ja käynnissä olevia kehitysprojekteja 102,3 milj. euron arvosta. Aktiivisiin kiinteistökehitysprojekteihin investoitiin 204,6 milj. euroa vuonna Projektien käynnistymiseen vaaditaan vähintään 50 %:n vuokrausaste sekä viranomaisten hyväksymät kaavoitus- ja rakennusluvat. Vuoden 2008 aikana valmistuivat kaikki yhtiön käynnissä olevista kiinteistökehityshankkeista, pois lukien City-Center. Vallitsevasta markkinatilanteesta johtuen Sponda ei tee vuonna 2009 merkittäviä investointeja.

28 Kiinteistörahastot Kiinteistörahastot-liiketoimintayksikkö omistaa ja hallinnoi kiinteistörahastojen kautta osuuksia liiketila-, toimisto- ja logistiikkakiinteistöissä. Spondan kiinteistörahastot harjoittavat toimintaa yhtiön strategian mukaisesti Suomen keskisuurissa kaupungeissa. 1-12/ /2007 Liikevaihto, Me Nettotuotot, Me Liikevoitto, Me 13,2 11,3 14, Spondan hallinnoimat kiinteistörahastot Investointistrategia Koko (kiint. arvo) Spondan osuus Investointiperiodi First Top LuxCo Toimisto- ja liiketilat 107 Me 20 % 5 vuotta Sponda Fund I Logistiikka 199 Me 46 % 10 vuotta Sponda Fund II Logistiikka 82 Me 44 % 7 vuotta Whitehall/Niam n. 300 Me - Kiinteistösalkut, yht. n. 700 Me

29 Venäjä Venäjä-liiketoimintayksikkö harjoittaa liiketoimintaa Venäjällä vuokraamalla, hallinnoimalla ja kehittämällä toimitiloja siellä toimivien yritysten ja yhteisöjen käyttöön. Liikevaihto, Me Nettotuotot, Me Liikevoitto, Me Taloudellinen vuokrausaste, % 1-12/ ,2 12,0 1,3 86,3 1-12/ Venäjän kiinteistökanta koostuu neljästä toimistokiinteistöstä, kahdesta kauppakeskuksesta, yhdestä logistiikkakiinteistöstä sekä kahdesta maa-alueesta, jotka sijaitsevat Pietarin ja Moskovan alueella. Kiinteistösalkun käypä arvo oli n. 258,3 milj. euroa. Spondalla on kaksi toimipistettä Venäjällä; Pietarissa ja Moskovassa. Kansainvälisestä rahoitusmarkkinatilanteesta ja Venäjän kiinteistömarkkinatilanteesta johtuen Sponda ei tee vuonna 2009 merkittäviä investointeja Venäjällä.

30 Suurimmat osakkeenomistajat Osakkeenomistaja Osakkeiden lukumäärä % osakkeista 1. Solidium Oy Julius Tallberg-Kiinteistöt Oyj Kuisla Reima Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen Valtion eläkerahasto Laakkonen Mikko Kalervo Laakkosen Arvopaperi Oy OP-Delta-sijoitusrahasto Yleisradion eläkerahasto Kaupallisten ja teknillisten tieteiden tukisäätiö Hallintarekisteröityjä: kpl, 35.7 %

31 Näkymät vuodelle 2009 Vuoden 2009 synkkien talousennusteiden vuoksi toimitilojen vuokrausmarkkinoiden arvioidaan heikentyvän vuoden lopulla. Haastavasta tilanteesta huolimatta Sponda ennakoi vuoden 2009 nettovuokratuottojen ylittävän vuoden 2008 tason. Spondalla on vahva markkina-asema: Kiinteistöt sijaitsevat hyvillä paikoilla. Yhtiön myynti- ja vuokrausorganisaatio on alan parhaita. Yhtiöllä on hyvät, pitkäaikaiset pankkisuhteet joilla pystytään varmistamaan rahoituksen saatavuus jatkossakin. Yleisistä markkinoiden tulevaisuuden näkymistä johtuen yhtiö joutuu varautumaan merkittävästi huonompiin aikoihin kuin tällä hetkellä on nähtävissä.

33 Osinko Sponda Oyj jakaa osinkona vähintään 80 % osakekohtaisesta tuloksesta tai osakekohtaisesta kassavirrasta ottaen huomioon liiketoiminnan kehityksen tarpeet. 1,4 1,2 1,27 1 0,8 0,6 0,4 0,2 0 0,81 0,78 0,61 0,57 0,56 0,53 0,5 0,5 0,5 0,37 0,4 0,24 0, * Tulos/osake Kassavirta/osake Osinko * Hallituksen esitys

34 Hallituksen ehdotus voittovarojen käytöstä Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että osinkoa ei makseta kaudelta 2008.

35 Osakkeenomistajien nimitysvaliokunnan ehdotus hallituksen jäsenten palkkioiksi ja matkakustannusten korvaamiseksi Osakkeenomistajien nimitysvaliokunta ehdottaa, että Hallituksen puheenjohtajalle suoritetaan euron kuukausipalkkio Varapuheenjohtajalle euron kuukausipalkkio Hallituksen muille jäsenille euron kuukausipalkkio Lisäksi kaikille hallituksen jäsenille suoritetaan erillinen 600 euron kokouspalkkio kustakin kokouksesta Matkakustannukset korvataan yhtiön voimassaolevan matkustussäännön mukaisesti.

36 Osakkeenomistajien nimitysvaliokunnan ehdotus hallituksen varsinaisiksi jäseniksi Osakkeenomistajien nimitysvaliokunta ehdottaa, että hallituksen varsinaisiksi jäseniksi valitaan edelleen: Tuula Entelä Timo Korvenpää Lauri Ratia Arja Talma Klaus Cawén Erkki Virtanen Sekä hallituksen uudeksi jäseneksi: Martin Tallberg

37 Martin Tallberg KTM, Hanken Svenska Handelshögskolan Päätoimi:Toimitusjohtaja, Oy Julius Tallberg Ab 1995 Hallitusjäsenyyksiä: Hallituksen jäsen, Oy Julius Tallberg Ab, 1989 Hallituksen jäsen, Julius Tallberg-Kiinteistöt Oyj, 1991 Hallituksen jäsen, Ferraria Oy Ab, 2007 Hallituksen jäsen, Arta Investment Oy, 2007 Hallituksen puheenjohtaja, Ekomans Oy, 2007 Hallituksen jäsen, Riverbank Ou, 2008Luottamustehtävät: Handelsgillet, 1987 Nordea Pankki Suomi Oyj, Neuvottelukunnan jäsen,

38 Tilintarkastajien palkkiot Tilintarkastajien palkkiot tilikaudelta ovat olleet seuraavat: Tilintarkastuspalkkiot: euroa Konsultointipalkkiot: euroa Yhteensä: euroa

39 Tilintarkastajien ja varatilintarkastajan valinta Hallitus ehdottaa, että yhtiön tilintarkastajiksi valitaan: KHT Raija-Leena Hankonen KHT-yhteisö KPMG Oy Ab, päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Kai Salli KHT Riitta Pyykkö varatilintarkastajaksi

40 Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta Hallitus ehdottaa, että yhtiökokous valtuuttaa hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla yhdessä tai useammassa erässä enintään kappaletta. Osakkeet hankitaan julkisessa kaupankäynnissä, minkä vuoksi hankinta tapahtuu suunnatusti. Osakkeiden hankinnat toteutetaan NASDAQ OMX Helsinki Oy:n järjestämässä kaupankäynnissä sen sääntöjen ja ohjeiden mukaisesti. Osakkeiden hankkimisesta maksettavan vastikkeen tulee perustua yhtiön osakkeen hintaan julkisessa kaupankäynnissä. Hallitus päättää omien osakkeiden hankkimisen muista ehdoista. Valtuutuksen ehdotetaan olevan voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti. Tämä valtuutus kumoaa yhtiökokouksessa päätetyn hankintavaltuutuksen.

41 Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista ja osakkeeseen oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta Hallitus ehdottaa, että yhtiökokous valtuuttaa hallituksen päättämään osakeannista ja osakeyhtiölain 10 luvun 1 :n tarkoittamien osakkeeseen oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Osakeanti voidaan toteuttaa uusien osakkeiden antamisella tai yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisella. Hallitus voi valtuutuksen perusteella päättää osakeannista suunnatusti eli osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen ja erityisten oikeuksien antamisesta laissa mainituin edellytyksin. Valtuutuksen perusteella voidaan antaa enintään osaketta yhdessä tai useammassa erässä. Hallitus voi käyttää valtuutusta yrityskauppojen tai muiden järjestelyiden rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, yhtiön pääomarakenteen vahvistamiseksi tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin, ei kuitenkaan yhtiön johdon tai avainhenkilöiden kannustinohjelmien toteuttamiseksi. Hallitus valtuutetaan päättämään osakeannin ja erityisten oikeuksien antamisen muista ehdoista. Valtuutuksen ehdotetaan olevan voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti. Tämä valtuutus kumoaa yhtiökokouksessa päätetyn valtuutuksen päättää osakeannista sekä osakkeeseen oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta.

42 Solidium Oy:n ehdotus nimitysvaliokunnan asettamiseksi Yhtiön suurin osakkeenomistaja, Solidium Oy ehdottaa, että yhtiökokous päättäisi asettaa nimitysvaliokunnan valmistelemaan hallituksen jäseniä ja hallituspalkkioita koskevat ehdotukset seuraavalle varsinaiselle yhtiökokoukselle. Ehdotuksen mukaan nimitysvaliokuntaan valittaisiin kolmen suurimman osakkeenomistajan edustajat ja valiokuntaan kuuluisivat lisäksi hallituksen puheenjohtaja sekä yksi hallituksen keskuudestaan nimeämä jäsen, joka on riippumaton merkittävistä osakkeenomistajista. Osakkeenomistajia edustavien jäsenten nimeämisoikeus olisi niillä kolmella osakkeenomistajalla, joiden osuus yhtiön kaikkien osakkeiden tuottamista äänistä on suurin varsinaista yhtiökokousta edeltävän marraskuun 2. päivänä. Mikäli osakkeenomistaja ei haluaisi käyttää nimeämisoikeuttaan, nimeämisoikeus siirtyisi seuraavaksi suurimmalle omistajalle. Suurimmat osakkeenomistajat määräytyisivät niiden arvo-osuusjärjestelmään rekisteröityjen omistustietojen perusteella, kuitenkin siten, että sellaisen omistajan, jolla on arvopaperimarkkinalain mukainen velvollisuus ilmoittaa tietyistä omistusmuutoksista (liputusvelvollinen omistaja) esimerkiksi useisiin rahastoihin hajautetut omistukset lasketaan yhteen, jos omistaja ilmoittaa viimeistään kirjallisesti yhtiön hallitukselle sitä vaativansa. Nimitysvaliokunnan koollekutsujana toimisi hallituksen puheenjohtaja ja valiokunta valitsisi keskuudestaan puheenjohtajan. Nimitysvaliokunnan tulisi antaa ehdotuksensa yhtiön hallitukselle viimeistään varsinaista yhtiökokousta edeltävän helmikuun 1. päivänä.

43 Kokouksen päättäminen Yhtiökokouksen pöytäkirja on viimeistään kahden viikon kuluttua kokouksesta eli alkaen osakkeenomistajien nähtävänä yhtiön pääkonttorissa osoitteessa Korkeavuorenkatu 45, Helsinki ja yhtiön internet-sivuilla osoitteessa Kokous on päättynyt.

44 Sponda Oyj Korkeavuorenkatu 45 PL 940, Helsinki Puh Asiakaspalvelukeskus Puh