Finnairin toinen vuosineljännes 2019 Ennätysmäärä matkustajia Topi Manner

Transkriptio

1 1

2 Finnairin toinen vuosineljännes 2019 Ennätysmäärä matkustajia Topi Manner 2

3 Markkinaosuus ja matkustajamäärät kasvoivat toisella neljänneksellä Liikevaihto kasvoi 10,4 % 793 miljoonaan euroon Uusi matkustajaennätys 3,9 miljoonaa matkustajaa Markkinaosuus vahvistui sekä Aasian että Euroopan liikenteessä Globaalit epävarmuustekijät ja polttoainekustannusten nousu heijastuivat tulokseen Rahtimarkkinalla heikko kysyntäympäristö Matkapalveluiden haastava toimintaympäristö jatkui toisella vuosineljänneksellä 3

4 Milj. Milj. Rullaavan 12 markkinaosuuden kehitys osoittaa maltillista kasvua, mutta Q2 näyttää kiihtyvää markkinaosuuden kasvua Finnairin markkinaosuus Eurooppa Aasia 6,5 % 6,0 % 5,5 % 5,0 % 4,5 % 4,0 % Finnairin markkinaosuus Helsingistä Eurooppaan (sis. kotimaa) 60% 59% 58% 57% 56% 55% 54% 53% 52% 51% 50% Finnair markkinaosuus rullaava 12kk Finnair ASK rullaava 12kk Finnair markkinaosuus rullaava 12kk Finnair ASK rullaava 12kk Q1/2019 markkinaosuus 6.4% = Q2/2019 markkinaosuus 6.5% (vain huhtikuu) = Q1/2019 markkinaosuus 56.6 = Q2/2019 markkinaosuus 60.5 (vain huhtikuu) = 4 Huom: Q2/2019 markkinaosuus huomioi ainoastaan huhtikuun 2019

5 Liikevaihto kasvoi yli 10 %, kulut ja kapasiteetti hieman enemmän Kapasiteetti +14,8 % Liikevaihto +10,4 % Vertailukelpoinen liiketulos 47,2 M (59,1 M ) NPS 37* Matkustajatäyttöaste -0,1 %-yks. Toiminnalliset kulut +12,1 % Toiminnalliset kulut (ilman polttoainetta) +8,8 % (-13 milj. euroa lisäkustannusta polttoaineen hinnan noususta ml. Suojaukset ja valuutta) Matkustajamäärä +13,1%** NPS = Net Promoter Score, nettosuosittelutulos. *Asiakastyytyväisyystutkimus uudistettiin vuoden 2019 alusta lähtien. Vuoden 2019 alusta NPS lasketaan kaikkien asiakkaiden vastauksista, mukaan lukien Finnair Plus -asiakkaat ja ei-jäsenet. Vuonna 2018 NPS perustui ainoastaan Finnair Plus -asiakkaiden vastauksiin ja tästä syystä tulokset vuosien 2018 ja 2019 välillä eivät ole vertailukelpoisia keskenään. Q NPS oli 48. Finnair kuljetti yhteensä 3,9 miljoonaa matkustajaa toisen vuosineljänneksen aikana 5

6 Tuotot kasvoivat kaikilla tuotealueilla, mutta kapasiteetin kasvua hitaammin Liikevaihdon kehitys tuotealueittain ,4% Matkustajaliikenteen kysyntä hyvää Japanissa ja Pohjoismaissa; Kiina ja Saksa haasteellisempia Lisämyynti kasvoi matkustajatuottoja nopeammin Rahtituotot kasvoivat kapasiteetin kasvun myötä, vaikka kysyntäympäristö oli heikkenevä. Q Q Markkinoiden ylikapasiteetti vaikutti matkapalveluiden tuottoihin Matkustajatuotot Lisämyynti Rahti Matkapalvelut +11,2 % +11,8 % +5,8 % +4,2 % 6

7 *PLF= Matkustajakäyttöaste Pohjois-Amerikan 58%:in ASK kasvu sekä rahdin ja matkapalveluiden hidastunut kysyntä heikensivät yksikkötuottoja Pohjois-Amerikka Yhteensä Muutos-% ASK (milj.) 1 174,1 57,5 % Liikevaihto (milj.) 58,4 45,9 % RASK (senttiä/ask) 4,97-7,4 % PLF (%) 87,5 % -0,2 %-yks. Koko liikenne Yhteensä Muutos-% ASK (milj.) ,3 14,8 % Liikevaihto (milj.) 793,0 10,4 % RASK (senttiä/ask) 6,44-3,8 % PLF (%) 82,5 % -0,1 %-yks. Eurooppa Yhteensä Muutos-% ASK (milj.) 4 731,6 12,1 % Liikevaihto (milj.) 337,0 10,3 % RASK (senttiä/ask) 7,12-1,6 % PLF (%) 83,0 % 2,5 %-yks. Kotimaa Yhteensä Muutos-% ASK (milj.) 401,2 1,3 % Liikevaihto (milj.) 43,6 2,0 % RASK (senttiä/ask) 10,87 0,7 % PLF (%) 67,5 % 1,1 %-yks. Aasia Yhteensä Muutos-% ASK (milj.) 6 000,4 12,0 % Liikevaihto (milj.) 326,7 11,3 % RASK (senttiä/ask) 5,45-0,7 % PLF (%) 82,1 % -2,6 %-yks.

8 Aasian ja Euroopan välinen liikenne matkustajatuottojen kulmakivenä Matkustajatuotot Q2/18 vs. Q2/19 Muut tuotot Q2/18 vs. Q2/19 +11,2% 26,2 0,4 645,5 7,0% 3,0 1,9 147,6 30,2 15,3-7,0 137,9 4,8 45,3 580,3 40,5 Lisämyynti Rahti Matkapalvelut 54,7 51,7 45,7 47,6 Q2/2018 Aasia Pohjois- Amerikka Eurooppa Kotimaa Allokoimaton Q2/2019 Q2/2018 Lisämyynti Rahti Matkapalvelut Q2/2019 Liikenne Aasiasta Eurooppaan matkustajatuottojen kulmakivenä Pohjois-Amerikan kova kapasiteetin kasvu näkyy myös matkustajatuotoissa 8

9 Liiketoiminnan kulut kasvoivat kapasiteetin kasvua hitaammin Liiketoiminnan kulut ilman polttoainetta kasvoivat 8,8% Liiketoiminnan kulut %, 758,9 Milj. eur. (+12,1 %) Vertailukelpoinen liiketulos 2Q/18 vs. Q2/19 4% 4% Polttoainekulut 6% 24% Henkilöstökulut 7% Matkustaja- ja maapalvelut Poistot ja arvonalentumiset 74,9 Matkustajatuotot 65,2 Lisämyynti 4,8 Rahti 3,0 Matkapalvelut 1,9-4,1-11,9 Polttoaineen hinnan (ml. valuutta ja suojaukset) vaikutus 13 milj. euroa 11% 10% 15% 18% Liikennöimismaksut Lentokaluston huoltokulut Myynti-, markkinointi- ja jakelukulut Kiinteistö-, IT- ja muut kulut Kapasiteettivuokrat -35,2-2,8-14,2 59,1-9,2 3,7 9 Kapasiteetin kasvu 14,8 % Liiketoiminnan kulut kasvoivat 12,1 % Kulut ilman polttoainetta kasvoivat 8,8 % Ilman polttoainekustannuksia laskettu valuuttakurssioikaistu yksikkökustannus laski -2,9 % Q2/2018 Liikevaihto Henkilöstö Polttoaine Vuokrat -10,8 Huolto Liikennöimismaksut Kiinteistö& Matkustajaja IT & muut maapalvelut -7,2 47,2-7,0 Poistot Q2 EBIT Muu netto

10 Polttoainekuluja nostivat volyymin kasvu ja dollarin valuuttakurssivaikutus Polttoainekulut Q2/18 vs. Q2/19 Polttoaineen suojausasteet meur Q2 Volume Price Currency Hedging Volyymi Hinta Valuutta Suojauksen deviation vaikutus Q2/18 suojausvoitto 22,2 milj. euroa Q2/19 suojausvoitto 12,0 milj. euroa Q2 Polttoainekuluja on nostanut vuoden aikana myös päästökauppamaksut Q2/18: 1,5 milj. euroa Q2/19: 5,1 milj. euroa 10 ~13 meur 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% hedge Suojausaste ratio upper yläraja lower alaraja Ajanjakso Suojausaste Suojatun polttoaineen keskihinta Q3/ % 660 USD/tonnia* Q4/ % 681 USD/tonnia* Q1/ % 686 USD/tonnia* Q2/ % 684 USD/tonnia* *Koronvaihtosopimusten ja ostettujen osto-optioiden keskihinta

11 Terve tase tukee tulevia investointeja Omavaraisuusaste 22,4 % (23,7 %) Nettovelkaantuneisuusaste 75,2 % (65,6 %) Myytävänä olevat omaisuuserät Rahat ja pankkisaamiset Muut varat Muu kiinteä omaisuus Laivasto Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat Korolliset velat Lentolippuvelka Muut velat Varaukset Oma pääoma Vuoden 2019 investointien (käyttöomaisuusinvestoinnit) rahavirran arvioidaan olevan noin 456 miljoonaa euroa mukaan lukien ennakkomaksut. 11

12 Busan uutena kohteena, uudistuksia asiakaskokemukseen Busan uusi kohteemme Etelä-Koreassa Lisää vuoroja Pekingiin talvikaudella Codeshare-yhteistyöverkosto laajenee, mukaan China Southern ja Juneyao Non-Schengen-loungien laajennus loppusuoralla Euroopan Airbus-laivueen WiFi-asennukset valmiina Uudet tekstiilit ja matkapakkaukset koneissa Finnair.com-uudistus Skytrax - Pohjois-Euroopan paras lentoyhtiö jo kymmenettä vuotta peräkkäin 12

13 Haemme tuottavuus ja asiakaskokemus parannuksia teknologian avulla Uudistettu Finnair.com helpottaa asiakkaan ostopolkua Jakelun tehostaminen NDC-teknologialla parantamaan kaikkia osapuolia arvoketjussa Tekoälysovellukset parantamassa ilmailun tilannekuvaa, jotta pystymme parantamaan täsmällisyyttä (sää, häiriötilanteet, asiakaspalvelu) Mobiilisovellukset henkilöstön käytössä parantaaksemme asiakaskokemusta (GroundGuest, SkyGuest) 13

14 Tulevaisuuden näkymät ja ohjeistus Kansainvälisen lentoliikenteen odotetaan jatkavan kasvuaan vuoden 2019 toisella puoliskolla. Toimintaympäristön odotetaan kuitenkin säilyvän epävakaana myös toisella vuosipuoliskolla. Taloudellisen kasvun hidastuminen Finnairin päämarkkinoilla ja maailmankauppaan liittyvän, USA:n ja Kiinan kauppaneuvotteluista ja Brexitistä aiheutuvan, epävarmuuden jatkuminen saattavat vaikuttaa lentomatkustuksen ja -rahdin kysyntään. Finnair nostaa vuoden 2019 kapasiteettiennustettaan pääasiassa uuden Pekingin Daxingin lentokentän reittiavauksen vuoksi. Finnair arvioi vuoden 2019 kapasiteettikasvun olevan prosenttia. Liikevaihdon odotetaan kasvavan hieman kapasiteetin kasvua hitaammin vuonna Finnairin kausiluonteisesti vahvimman kolmannen vuosineljänneksen näkymät ovat edelleen vahvat, mutta erityisesti rahtikysynnän osalta epävarmuus on lisääntynyt. Finnair arvioi, että sen vertailukelpoinen liiketulos on 4,5 6,0 prosenttia liikevaihdosta vuonna 2019, olettaen että polttoaineen hinta ja valuuttakurssit eivät muutu merkittävästi. 14

15 15

16 16 Liitteet

17 Kapasiteetin kasvu matkustajatuottojen kasvun taustalla Matkustajatuotot Q2/2018 vs Q2/2019, milj. euroa 65,2 81,0 2,3-1,5 645,5-16,6 ASK, milj 14,8% Matkustajakäyttöaste, % -0,1pp ,5 82,5 580,3 Q2/2018 Q2/2019 Q2/2018 Q2/2019 Yksikkötuotto* -1,7% Q2 PY Kapasiteetti Matkustajakäyttöaste Valuutta Tuotto mix Q2 17 Matkustajatuotot nousivat kapasiteetin kasvun myötä Yksikkötuoton laskulla oli negatiivinen vaikutus matkustajatuottoihin 168 EUR/ PAX Q2/ EUR/ PAX Q2/2019 Yksikkötuotto* = Matkustajatuotot jaettuna matkustajien lukumäärällä

18 Yksikkökustannusten ja tuottojen kehitys Yksikkötuottojen kehitys Yksikkökustannusten kehitys 6,48 6,15 5,97 6,27 6,46 6, ,32 1,36 1,41 1,39 1,36 1, ,63 6,70 7,00 6,53 6,31 6, ,16 4,79 4,56 4,88 5,10 4,59 0 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q CASK ex fuel Fuel Yksikkötuotto (RASK) laski 3,8 prosenttia vertailukaudesta Yksikkötuotto kiintein valuuttakurssein laski 3,7 prosenttia vertailukaudesta. (Q2/2019 vs Q2/2018) Yksikkökustannus (CASK) laski -1,4 prosenttia Ilman polttoainekustannuksia laskettu valuuttakurssioikaistu yksikkökustannus laski -2,9 prosenttia. (Q2/2019 vs Q2/2018) 18

19 Vakaa operatiivinen kassavirta Liiketoiminta +176,8mEUR 53,7 Rahavirtojen muutos -54,0mEUR Investoinnit -147,0mEUR Kassavarat -56,1mEUR ,9-2, ,7-154,0 7,1 Rahoitus -83,9mEUR ,9-35,0 642, Rahavarat Q1 Käyttökate Käyttöpääoman muutos Muut Investoinnit Muut Lainojen maksu Maksettu osinko Rahavarat Joukkovelkakirjat, talletukset ja rahastot > 3 kuukautta Joukkovelkakirjat, talletukset ja rahastot < 3 kuukautta Rahat ja pankkisaamiset Rahavarat rahavirtalaskelmassa

20 Tuloslaskelma Milj. euroa Q1-Q Q1-Q Muutos % 2018 Viimeiset 12 kk Liikevaihto 1 466, ,3 7, , ,4 Liiketoiminnan muut tuotot 27,7 37,6-26,3 73,7 63,8 Liiketoiminnan kulut Henkilöstökulut -266,6-256,1 4,1-499,6-510,1 Polttoainekulut -325,8-272,8 19,4-581,0-634,0 Kapasiteettivuokrat -65,0-58,3 11,5-122,4-129,1 Lentokaluston huoltokulut -97,0-74,8 29,8-162,9-185,1 Liikennöimismaksut -159,4-143,2 11,3-300,8-317,0 Myynti-, markkinointi- ja jakelukulut -84,0-80,9 3,8-159,0-162,1 Matkustaja- ja maapalvelut -244,1-225,6 8,2-453,9-472,4 Kiinteistö-, IT- ja muut kulut -66,2-68,1-2,9-131,3-129,3 Vertailukelpoinen EBITDA 185,6 217,1-14,5 512,6 481,1 Poistot ja arvonalentumiset -154,6-143,4 7,8-294,2-305,4 Vertailukelpoinen liiketulos 31,0 73,7-57,9 218,4 175,7 Liiketulos 30,3 67,7-55,2 256,3 218,9 Rahoitustuotot 2,2-1,1 > 200 % -2,2 1,1 Rahoituskulut -42,0-69,2 39,3-126,8-99,6 Tulos ennen veroja -9,4-2,6 <-200 % 127,2 120,3 Tuloverot 1,9 0,6 > 200 % -25,6-24,2 Kauden tulos -7,6-2,0 <-200 % 101,6 96,1

21 Polttoaine- ja valuuttaherkkyyslaskelmat Polttoaineherkkyydet, vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon 10 %:n muutos ilman suojauksia (rullaavasti seuraavat 12 kk tilinpäätöspäivästä) Polttoaine 63 milj. euroa 28 milj. euroa 10 %:n muutos suojaukset huomioon ottaen Valuuttajakauma % Myyntivaluutat Valuuttaherkkyydet USD ja JPY (rullaavasti seur.12 kk tilinpäätöspäivästä liiketoiminnan kassavirroille) 10 %:n muutos ilman suojauksia 10 %:n muutos suojaukset huomioon ottaen EUR USD* ks. alla ks. alla ks. alla JPY milj. euroa 15 milj. euroa 66 % CNY KRW SEK Muut Ostovaluutat EUR USD* milj. euroa 32 milj. euroa 65 % Muut Suojausaste liiketoiminnan kassavirroille (rullaavasti seur.12 kk) 21 * Suojausaste ja herkkyyslaskelma USD-korille, joka käsittää USD- ja HKD-nettokassavirrat. Herkkyyslaskelmassa Hongkongin dollarin oletetaan korreloivan Yhdysvaltojen dollarin kurssikehityksen kanssa vahvasti.

22 KIITOS Ota yhteyttä meihin: Finnair IR ja talousviestintä