Finnair Neljännen vuosineljänneksen ja vuoden 2014 tulos

Transkriptio

1 Finnair Neljännen vuosineljänneksen ja vuoden 2014 tulos Toimitusjohtaja Pekka Vauramo Talousjohtaja Erno Hildén 1

2 Markkinaympäristö edelleen haastava Suomen talouden heikko tilanne näkyi liikematkustuksen ja lomaliikenteen kotimarkkinakysynnässä. Talouskasvu hidastui kehittyvissä talouksissa, myös Kiinassa. Useiden tulovaluutoiden valuuttakurssikehitys oli Finnairin kannalta negatiivinen. Lentopetrolin hinta laski voimakkaasti, suojaukset vaimensivat kustannussäästöjä. Rahtiliikenteessä oli edelleen ylikapasiteettia ja valuuttakurssikehitys heikensi tulosta. Kapasiteetin kasvu oli markkinoilla pääosin maltillista. Markkina Finnairin Euroopan kohteiden ja Helsingin välillä kasvoi tuolikilometreillä mitattuna noin 9,4 % Markkina Finnairin Aasian ja Euroopan kohteiden välillä kasvoi puolestaan 3,5 %. Finnair kasvatti markkinaosuuttaan Euroopan-liikenteessä selvästi. Aasian-liikenteessä markkinaosuus laski hieman vertailukaudesta.* 2 *Finnairin arvio, joka perustuu matkatoimistojen myyntimääristä kerättyyn MIDT-dataan sekä Finnairin arvioon lentoyhtiöiden lipunmyynnistä omien kanavien kuten internetin kautta.

3 Q4 Yksikkötuotot kääntyivät nousuun kaukoliikenteessä Pohjois-Amerikka** Eurooppa Kotimaa Aasia ASK 0.9 % ASK 2.8 % ASK 3.4 % ASK -3.4 % RPK -0.5 % RPK 5.4 % RPK 7.1 % RPK 0.5 % PLF -1.1 %-p Tuotot* 7.3 % PLF 1.9 %-p Tuotot* 1.0 % PLF 2.3 %-p Tuotot* 2.9 % PLF 3.0 %-p Tuotot* -0.2 % Matkustajatuottojen jakauma Koko liikenne Rahti 9% 4% ASK -0.5 % RPK 2.5 % ATK -2.1 % RTK 2.1 % PLF 2.3 %-p OLF 2.8 %-p 43% Tuotot* 0.9 % Tuotot % 44% Aasia Kotimaa Eurooppa Pohjois-Amerikka *Matkustajatuotot. **Atlantin yhteishankkeen kontribuutio mukana tuotoissa. 3

4 Koko vuoden 2014 liikenne edellisvuoden tasolla Pohjois-Amerikka** Eurooppa Kotimaa Aasia ASK -6.2 % ASK 0.9 % ASK 4.1 % ASK -2.0 % RPK -7.5 % RPK 1.0 % RPK 6.6 % RPK -0.3 % PLF -1.2 %-p Tuotot* 0.3 % PLF 0.1 %-p Tuotot* -4.9 % PLF 1.6 %-p Tuotot* -0.9 % PLF 1.4 %-p Tuotot* -4.1 % Matkustajatuottojen jakauma Koko liikenne Rahti 8% 5% ASK -0.9 % RPK 0.0 % ATK -1.4 % RTK 0.7 % PLF 0.7 %-p OLF 1.4 %-p 44% Tuotot* -4.0 % Tuotot -4.2 % 43% Aasia Kotimaa Eurooppa Pohjois-Amerikka *Matkustajatuotot. **Atlantin yhteishankkeen kontribuutio mukana tuotoissa. 4

5 Kaikilla henkilöstöryhmillä työehtosopimukset fokus toiminnan kehittämisessä Neuvottelutulokset mahdollistavat toimintamme jatkokehittämisen yhdessä henkilöstömme kanssa Säästöt toteutuvat vaiheittain vuoden 2015 ensimmäisestä neljänneksestä alkaen 5

6 200 M kustannussäästötavoite ylitettiin 17 miljoonalla eurolla Vaihe I:140 M Tavoite yhteensä 200M Säästöt mennessä 217 M Muut Vaihe II: 60 M Lentäjät* 4 13 Matkustamopalvelu* 8 10 Tekniikka & maapalvelut* Muut henkilöstöryhmät ja muut säästöt Toteutunut Vaiheen I lisäsäästöt Vaiheen II toteuma Toteutuvat vaiheittain 2015 alkaen 6 *Solmitut sopimukset tuovat säästöjä vaiheittain 2015 alkaen

7 Yksikkötuotot kääntyivät nousuun, yksikkökustannukset laskivat Liikevaihto 552,7, -1,4 % Heikko kotimarkkinakysyntä Valuuttakurssivaikutukset Toiminnallinen liiketulos -9,3 M, +55,7 % Yksikkötuotto, RASK 2,8 % yksikkötuotto ilman valuuttakurssivaikutusta vertailukauden tasolla Yksikkökustannus, CASK ex. fuel -1,1 %, CASK 1,7 %. Toiminnallinen liiketulos, M Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 7 * Toiminnallinen liiketulos: liiketulos ennen johdannaisten käyvän arvon ja valuuttamääräisten lentokaluston huoltovarausten arvon muutoksia, ja kertaluonteisia eriä.

8 Vuoden 2015 fokus lisätuotoissa uudet A350 XWB- koneet & tuoteuudistukset Signature ateriat ja uusi maksullinen menu, Sky Bistro Uudistetut Lounget Uusi viihdejärjestelmä Full flat istuimet 8 Uusi Economy Comfort - tuote Langaton verkko lennolla Airbus 350 XWB

9 Lisäpalveluiden myynnissä huomattava potentiaali Ancillary revenue, /pax in AY below world wide average of 11,7 9

10 Airbus 350 XWB antaa siivet kasvusuunnitelmille - Ensimmäiset jo kokoonpanolinjalla 10

11 Konetilaukset mahdollistavat kasvun Laajarunkolaivastosuunnitelma 25 30,000 Koneiden lukumäärä ,000 20,000 15,000 10,000 5,000 ASKs (M) A330 A340 AF A340 A350 WB ASK (M) 0 11

12 Ohjeistus vuodelle 2015 Finnair arvioi, että: Finnairin kapasiteetti tarjotuilla henkilökilometreillä mitattuna kasvaa vuonna 2015 noin 3 prosenttia ja liikevaihto pysyy vuoden 2014 tasolla. Yksikkökustannukset ilman polttoainetta laskevat vuoden 2014 tasosta. Lentopetrolin alentunut hinta ja päätökseen viedyn kustannussäästöohjelman täysimääräinen vaikutus tukevat Finnairin taloudellista kehitystä vuonna * Koko tulosnäkymä tilinpäätöstiedotteessa vuodelta

13 Talous 13

14 Avainluvut Avainluvut Muutos, % Muutos % Liikevaihto ja tulos Liikevaihto , , Toiminnallinen liiketulos, EBIT <-200 % Toiminnallinen liiketulos liikevaihdosta ,1 %-yks ,1 %-yks. Liiketulos, EBIT <-200 % <-200 % EBITDAR Tulos ennen veroja <-200 % <-200 % Kauden tulos <-200 % <-200 % Tase ja kassavirta Bruttoinvestoinnit Liiketoiminnan nettorahavirta <-200 % Osake Osakkeen hinta vuosineljänneksen lopussa Kauden tulos/osake* <-200 % <-200 % Osakekohtainen tulos, EPS <-200 % <-200 % 14 * Ennen hybridilainan korkoja

15 Toiminnallinen liiketulos Q vs. Q4 2014, M

16 Toiminnallinen liiketulos 2013 vs. 2014, M

17 Segmenttitulokset: Lentoliikenne* Lentoliikenteen liikevaihto 522 M Avainluvut Muutos, % Muutos % 11 % Liikevaihto, milj. euroa 522,0 526,9-0, , ,9-4,6 14 % Toiminnallinen liiketulos, milj. euroa -14,2-21,9 35,2-43,5 8,8 <-200 Henkilöstö, keskimäärin ,5 75 % Matkustajaliikenne Muut Rahti Matkustajaliikenteen kehitys Q4 Kapasiteetti laski kaukoliikenteessä, kokonaiskapasiteetti edellisvuoden tasolla Kaukoliikenteen Yksikkötuotot nousivat ensimmäistä kertaa vuoden 2013 alun jälkeen * Sisältää lähtien myös lentokonehuollon, Finnair Travel Retailin sekä kiinteistöomaisuuden ja operatiiviseen toimintaan liittyvien kiinteistöjen hallinnoinnin. 17

18 Lentoliikenne: Q4 RASK & CASK kehitys Yksikkökustannus ilman polttoainetta (CASK) -1,1 % Yksikkötuotto (RASK) ilman valuuttakurssivaikutusta vertailukauden tasolla Muutos, % -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% RASK, yksikkötuotto CASK, yksikkökustannus CASK, ilman polttoainetta Polttoaine Henkilöstö Poistot ja leasing Liikennöintimaksut Huolto Maapalvelut Catering Muut kulut 2.8 % -1.7 % -1.1 % -2.9 % -9.4 % -8.0 % % 3.1 % 2.0 % 13.3 % 16.1 % 18

19 Kustannussäästöohjelman toteututunut jakauma 9% 5% 21% Henkilöstö Huolto 9% Laivasto Catering 13% 16% Muut Maapalvelut 13% 14% Myynti- ja jakelu Polttoaine 19

20 Yksikkökustannus laskenut 13,4 % vuoden 2010 tasosta Muutos vuoteen 2014 CASK senttiä / ASK % % % -2.1 % % -1.1 % -0.6 % 0.0 % 2.5 % %

21 Segmenttitulokset: Matkapalvelut Avainluvut Muutos, % Muutos % Liikevaihto, milj. euroa 55,5 68,5-19,0 216,7 251,7-13,9 Toiminnallinen liiketulos, milj. euroa Henkilöstö, keskimäärin 4,8 0,8 > 200 7,0 3,1 129, ,1 Suomen talouden heikko tilanne vähensi selvästi sekä liikematkustusta että vapaa-ajanmatkustusta. Toiminnallinen liiketulos parani Aurinkomatkoissa että SMT:ssä toteutettujen kustannussäästöjen ja toiminnan uudelleenjärjestelyjen ansiosta. 21

22 Toiminnalliset kulut 567 M Polttoaine suurin kustannuserä 4% 3% 3% Muutos, % 5% 6% 28% Yhteensä Polttoaine Henkilöstö -3.5 % -4.7 % % 7% Maapalvelut ja catering -0.6 % 9% 15% Liikennöimismaksut Muut vuokrat -3.1 % 12.3 % 10% Poistot -7.6 % 11% Huolto 8.1 % Polttoaine Maaselvitys- ja catering Muut kulut Poistot ja arvonalentumiset Lentokaluston leasemaksut Myynti- ja markkinointi Henkilöstö Liikennöimismaksut Muut vuokrat Lentokaluston huolto Valmismatkatuotanto Valmismatkatuotanto-23.5 % Leasing 43.3 % Myynti ja markkinointi % Muut kulut -8.4 % -40% -20% 0% 20% 40% 60% 22

23 Polttoaineen spot-hinnan kehitys 23

24 Liiketoiminnan tuottojen valuuttajakaumat Valuuttajakauma Q Valuuttajakauma % 22 % 6% 5 % 6% 60% 7 % 58 % 8% 9 % EUR JPY CNY SEK Muut EUR YEN CNY SEK Muut 24 24

25 Vahva taloudellinen asema tukee liiketoiminnan kehittämistä ja tulevia investointeja % 120 Vahva tase M 600 Hyvä maksuvalmius Omavaraisuusaste Nettovelkaantumisaste Oikaistu nettovelkaantumisaste Liiketoiminnan nettorahavirta Bruttoinvestoinnit Rahavarat

26 Polttoaine Vertailukelpoinen Q4 polttoainekustannus, milj. euroa % % 8.1% 7 4.0% Q sisältää 2,6 M suojaustappion Q sisältää 9,2 M suojaustappion Q4/2013 Volume Price Currency Hedging deviation Q4/

27 100% Rullaava suojauspolitiikka 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Suojausasteet Suojausaste 2015: 64 % hedge ratio upper lower Polttoainehankintoja suojataan rullaavasti 24 kuukautta eteenpäin suojauspolitiikan mukaisissa rajoissa. Finnairin polttoainehankintojen suojausaste on 75 % vuoden 2015 ensimmäiselle ja 54 % vuoden 2015 toiselle vuosipuoliskolle. Yhtiö suojautuu valuutta-, korkoja lentopetrolipositioiden riskeiltä käyttämällä eri johdannaisinstrumentteja, kuten termiinejä, koronvaihtosopimuksia ja optioita. 27

28 Kiitos 28