Vuoden 2001 tuloksen julkistus Tiedotustilaisuus

Transkriptio

1 Vuoden 2001 tuloksen julkistus Tiedotustilaisuus

2 Vahva pohjoismainen energiayhtiö - vuosi 2001 Tulos parani hieman, velat vähenivät, tehostamistoimet purivat Liikevoitto parani hieman loppuvuonna heikentyneestä toimintaympäristöstä huolimatta Osakekohtainen tulos oli 0,57 euroa (0,55 euroa) Kassavirta ennen rahoitusta oli vahva, 844 M Tase vahvistui Nettovelka väheni 952 M Velkaantumisaste 54 % (73 %) Liiketoiminnan tehostaminen ja keskittäminen jatkui Osakekurssi nousi, vaihto vilkastui Fortum Oyj/RNR/hyk

3 Merkittäviä strategisia edistysaskeleita Birka Energin toisenkin puolikkaan osto Fortum keskittyy pohjoismaisille energiamarkkinoille luoden puitteet pitkäaikaiselle kannattavalle kasvulle Sähköntuotannon keskittäminen voimaosuuksia myyty Englannissa, Unkarissa ja Thaimaassa Luoda johtava sähköyhtiö Hyödyntää asiakkuuksia kehittämällä merkkituotteitaja keskittämällä markkinointia Kehittää johtava öljynjalostusyhtiö joka keskittyy puhtaisiin polttoaineisiin ja korkealuokkaisiin komponentteihin Erinomainen liiketoiminnan suorituskyky Öljyn ja kaasun tuotannon keskittäminen öljykentän kehittäminen Luoteis-Venäjällä, luopuminen osuudesta Omanissa Voimansiirto-engineeringin myynti Asiakkuuksien hyödyntäminen - Fortum Markets ja Fortum Energy Solutions Taseen vahvistaminen Omien osakkeiden myynti Fortum Oyj/RNR/hyk

4 Lukuisia toimia tuloksen parantamiseksi Citydieselin ja perusöljyn tuotantokapasiteettien nosto Sähkön tuotantorakenteen optimointi Sähkö- ja lämpöliiketoiminnan teknologiayksikön, Voimalaitos-engineeringin ja Energiatalon uudelleenjärjestelyt Toiminnan tehostaminen eri puolilla konsernia Konsernirakenteen selkeyttäminen Fortum Oyj/RNR/hyk

5 Fortumin konsernirakenne FORTUM SÄHKÖ JA LÄMPÖ ÖLJY Sektorit Öljyn vähittäismyynti Sähköntuotanto Sähkösalkun hallinta ja trading Lämpö Kaasu Birka Energi 50 % Fortum Energy Solutions Fortum Markets Öljynetsintä ja -tuotanto Öljynjalostus Shipping Sähkönsiirto Liiketoimintayksiköt (BU) Fortum Oyj/RNR/hyk

6 Uusi segmenttijako Segmentit Sähkö, lämpö ja kaasu Sähkönsiirto Öljynjalostus ja markkinointi Öljyn ja kaasun tuotanto Fortum Energy Solutions Liiketoimintayksiköt Sähköntuotanto Sähkösalkun hallinta ja trading Lämpö Kaasu Birka Energin vastaavat toiminnot Sähkön osuus Fortum Marketsista Sähkönsiirto Birka Energin vastaavat toiminnot Öljynjalostus Öljytuotteiden vähittäismyynti Shipping Öljyn osuus Fortum Marketsista Öljynetsintä ja -tuotanto Fortum Energy Solutions Fortum Oyj/RNR/hyk

7 Raakaöljyn hintakehitys Brent, viikkokeskiarvo USD/bbl Hinta 2002 Hinta 2001 Hinta tammi maalis touko heinä syys marras Fortum Oyj/RNR/hyk

8 Jalostusmarginaali, Brent complex viikkokeskiarvo USD/bbl Marginaali 2002 Marginaali 2001 Marginaali Fortum Oyj/RNR/hyk

9 Sähkön hintakehitys Nord Pool systeemihinta, viikkokeskiarvo EUR/MWh Hinta 2002 Hinta 2001 Hinta Fortum Oyj/RNR/hyk

10 Tunnuslukuja Q4/01 Q4/ Liikevaihto, M Liikevoitto, M Voitto ennen satunnaisia eriä, M Tulos/osake, 0,08 0,16 0,57 0,55 Korollinen nettovelka (kauden lopussa), M Sijoitetun pääoman tuotto, % 8,7 9,4 Gearing, % Gearing, % 1) Henkilöstö keskimäärin ) Fortum Capital Ltd:n vähemmistöosuus laskettu velaksi Hallituksen osinkoehdotus 0,26 (0,23) euroa osakkeelta Fortum Oyj/RNR/hyk

11 Liikevaihto Me Me Sähkö, lämpö ja kaasu Sähkönsiiro Öljynjalostus ja markkin Öljyn ja kaasun tuotanto Fortum Energy Solutions Muu toiminta Eliminoinnit Konserni S&L&K Siirto Öjal Ötuot FES Muut Poist. Fortum Oyj/RNR/hyk

12 Liikevoitto Me Me Sähkö, lämpö ja kaasu Sähkönsiirto Öljynjalostus ja markkin Öljyn ja kaasun tuotanto Fortum Energy Solutions Muu toiminta Eliminoinnit Konserni S&L&K Siirto Öjal Ötuot FES Muut Poist. Fortum Oyj/RNR/hyk

13 Liikevoitto neljännesvuosittain M M nelj. 2. nelj. 3. nelj. 4. nelj 1. nelj. 2. nelj. 3. nelj. 4. nelj Sähkö, lämpö ja kaasu Sähkönsiirto Öljynjalostus ja markkinointi Öljyn ja kaasun tuotanto Fortum Oyj/RNR/hyk

14 Sähkö, lämpö ja kaasu Merkittävin osa yhtiön sähköntuotannosta ja -myynnistä pohjoismaissa (lähes 90%) Sähköntuotannossa ja -myynnissä toiseksi suurin yritys, lämmöntuottajana johtava yritys pohjoismaissa Valtaosa CO 2 -vapaata vesi- ja ydinvoimaa sekä sähkön ja lämmön yhteistuotantoa Vuonna 2001 myynnin osuus pohjoismaiden sähkönkulutuksesta oli 12 % Osuuksia maakaasuyhtiöissä Suomessa, Ruotsissa ja Virossa ja kaasuliiketoimintaa Isossa-Britanniassa Sähkönhankinta vuonna TWh Lämpövoima Osto Ydinvoima Vesivoima Vuosi 2001 sähköntuotantokapasiteetti MW sähkönmyynti 53,7 TWh lämmöntuotantokapasiteetti MW lämmönmyynti 17,3 TWh Luvuissa mukana 50 % Birka Energin luvuista Fortum Oyj/RNR/hyk

15 Birka Energi Birka Energi Sähköntuotanto ja myynti Lämpö Sähkönsiirto Muut Ruotsin kolmanneksi suurin sähköyhtiö Liikevaihto vuonna 2001 oli SEK 13,8 mrd Kapasiteetti MW sähköntuotantokapasiteettia; pääasiassa vesivoimaa ja ydinvoimaa Asiakkaat vähittäismyyntiasiakasta kaukolämpöasiakasta Tukholman alueella 15 sähkönjakelualuetta, liittymää Fortum Oyj/RNR/hyk

16 Pohjoismainen sähkön markkinahinta EUR/MWh 45 Nord Pool systeemiviikkokeskihinta Fortum Oyj/RNR/hyk

17 Lumi- ja vesivarastot Ruotsissa ja Norjassa 120 Normaali lumi+vesivarasto TWh Viikko Fortum Oyj/RNR/hyk

18 Sähkö, lämpö ja kaasu Nord Poolin sähkön markkinahinta oli keskimäärin 23,2 (12,8) euroa/mwh. Fortum myi sähköä 53,7 (51,4) TWh, lämpöä 17,3 (16,3) TWh. Fortumin sähkön keskihinta pohjoismaissa kasvoi noin 8 %. Tehtiin sopimus Birka Energi AB:n toisenkin puolikkaan ostosta. Voimalaitoksia ja osuuksia myytiin. Maakaasuyhtiöiden omistuksia järjesteltiin. Liikevaihto M (1 873) Liikevoitto 367 M (211) Sidottu pääoma M (6 050) Henkilöstö keskimäärin (2 938) Sidotun pääoman tuotto 6,2 % (3,9) Fortum Oyj/RNR/hyk

19 Sähkönsiirto Sähkönsiirto jakeluverkossa alueittain, TWh 16 Ruotsi Suomi Muut maat Sähkön alue- ja jakeluverkkosiirto ja verkosto-omaisuuden hallinta Suomessa Fortumin kokonaan omistamien tytäryhtiöiden osuus sähkön jakelusiirrosta vuonna 2001 oli 11 % ja Ruotsissa 15 % vuonna 2001 siirrettiin sähköä jakeluverkoissa 15,0 TWh ja alueverkoissa 16,0 TWh asiakkaita Ruotsissa, Suomessa, Saksassa ja Virossa noin Fortum Oyj/RNR/hyk

20 Sähkönsiirto Jakeluverkoissa siirrettiin sähköä yhteensä 15,0 (15,0) TWh. Alueverkkosiirron määrä oli 16,0 (14,0) TWh. Sähkönsiirron hinnoittelurakenne Suomessa yhtenäistettiin ja hintoja korotettiin heinäkuun alussa. Syysmyrskyt haittasivat sähkönjakelua. Liikevaihto 473 M (470) Liikevoitto 135 M (127) Sidottu pääoma M (2 264) Henkilöstö keskimäärin 954 (976) Sidotun pääoman tuotto 6,2 % (5,7) Fortum Oyj/RNR/hyk

21 Fortum Energy Solutions Sisältää entisen Service-sektorin, Voimalaitosengineeringin, kansainväliset CHP-hankkeet sekä keskeisen osan sähkö- ja lämpöliiketoimintaa tukevasta T&K-yksiköstä Käyttö- ja kunnossapitopalvelut voimalaitoksille ja teollisuudelle Energiaratkaisujen tekniset ja kaupalliset analyysit, projektinjohto- ja suunnittelupalvelut Voimalaitoshankkeita ja perusparannuksia Markkina-alueena Pohjoismaat, muu Eurooppa ja Aasia Teknologia- ja asiantuntijapalvelut Hankekehityspalvelut ja osallistuminen investointeihin Asiakkaita ovat voimalaitosten omistajat, energiahankkeiden kehittäjät, energiaintensiivinen teollisuus ja PK-teollisuus Erikoistuneet engineeringpalvelut Käyttö- ja kunnossapitopalvelut Fortum Oyj/RNR/hyk

22 Fortum Energy Solutions Fortumin käyttövastuulla Suomessa olevilla voimalaitoksilla hyvä käytettävyys 97,1 (97,0) % säilyi. Suuria voimalaitoshankkeita valmistui. Saatiin useita turbiinihuoltojen ja sähköasemaprojektien sekä muuntajahuoltojen tilauksia. BioMAC-biovoimalaitos tuotiin markkinoille. Voimansiirto-engineering ja Humberin voimalaitoksen käyttö- ja kunnossapitosopimus myytiin. Toimintaa tehostettiin kustannussäästöjen aikaansaamiseksi. Liikevaihto 603 M (887) Liikevoitto 13 M (-11) Sidottu pääoma 236 M (257) Henkilöstö keskimäärin (6 445) Sidotun pääoman tuotto 5,3 % (-6,4) Fortum Oyj/RNR/hyk

23 Fortum Markets Jatkaa Energiatalossa aloitettua työtä Keskittyy sähkön ja lämmitysöljyn vähittäiskaupan perustuotteisiin ja - palveluihin Suomessa yritys- ja yksityisasiakkaista noin Tavoitteena laajentaa toimintaansa muualle pohjoismaihin Luvut sisältyvät Sähkön, lämmön ja kaasun sekä Öljynjalostuksen ja markkinoinnin lukuihin Fortum Oyj/RNR/hyk

24 Öljynjalostus ja markkinointi Markkinajohtaja Itämeren alueella korkealaatuisten öljytuotteiden valmistajana Bensiinit ja dieselöljy täyttävät tiukimmat EU-normit. Bensiiniä viedään mm. Kaliforniaan Omaa teknologiaa bensiinikomponenttien valmistamiseen Tonniston uudistusohjelma käynnissä Valmius etanolin käyttöönotolle bensiinin valmistuksessa $/bbl Brent Complex -jalostusmarginaali Kansainvälinen marginaali Fortumin marginaali jalostuskapasiteetti 14 milj. t/v osuus öljytuotteiden tukkumarkkinoista Suomessa noin 75 % myyntipisteitä Suomessa noin 800, muualla Itämeren alueella yli sata käytössä 29 säiliöalusta, joista 6 omaa Fortum Oyj/RNR/hyk

25 Jalostusmarginaali Luoteis-Euroopassa USD/bbl 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0-1,0-2, Fortum Oyj/RNR/hyk

26 Öljynjalostus ja markkinointi Kansainvälinen jalostusmarginaali Luoteis-Euroopassa keskimäärin 1,9 (3,4) USD/bbl. Fortumin lisämarginaali oli noin kaksi dollaria. Fortum käytti raakaöljyä ja muita syöttöaineita 11,8 (12,7) milj. tonnia. Öljytuotteita toimitettiin Suomeen 7,8 (7,8) milj. tonnia, muihin maihin 4,4 (4,9) milj. tonnia. Porvoossa oli huhti-toukokuussa huoltoseisokki. Suurimmat investoinnit olivat Citydieselin ja perusöljyjen kapasiteettilaajennukset. Neljä säiliöalusta tilattiin, kaksi myytiin. Liikevaihto M (7 807) Liikevoitto 242 M (386) Sidottu pääoma M (1 842) Henkilöstö keskimäärin (4 815) Sidotun pääoman tuotto 13,7 % (22,4) Fortum Oyj/RNR/hyk

27 Öljyn ja kaasun tuotanto Tuotantoennusteet Öljy- ja kaasuvarat vuoden 2001 lopussa 38 miljoonaa tonnia Tuotantokustannukset poistot mukaan lukien runsas 10 USD/bbl Maakaasun osuus tuotannosta viidennes Tuotanto keskitetään Pohjois- Eurooppaan BOEPD Brage Heidrun Åsgard Oman SeverTEK kohdealueet Norja ja Venäjä tuotanto 2,0 milj. tonnia v Fortum Oyj/RNR/hyk

28 Brent-raakaöljyn spot-hinta USD/barrel Fortum Oyj/RNR/hyk

29 Öljyn ja kaasun tuotanto Tuotanto keskimäärin (34 200) öljyekvivalenttibarrelia päivässä, eli noin 2,0 (1,7) milj. t/v. Fortumin myymän öljyn keskimääräinen hinta 23,7 (27,6) USD/bbl. Maakaasusta saatu vastaava öljyekvivalenttihinta oli 19,2 (19,8) dollaria. Päätettiin osallistua Etelä-Shapkinon öljykentän ensimmäisen vaiheen kehittämiseen. Sopimus Omanin kenttäosuuksien myynnistä allekirjoitettiin helmikuussa Åsgardin kaasukentällä mittavia putkiston korjaustöitä, jotka jatkuvat keväällä Liikevaihto 408 M (387) Liikevoitto 196 M (213) Sidottu pääoma M (1 236) Henkilöstö keskimäärin 61 (63) Sidotun pääoman tuotto 15,6 % (18,2) Fortum Oyj/RNR/hyk

30 Tuloslaskelma Me Liikevaihto Osuus osakkuusyhtiötuloksista Liiketoiminnan muut tuotot Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut Liikevoitto Nettorahoituskulut Voitto ennen satunnaisia eriä Satunnaiset erät Voitto ennen veroja Välittömät verot Vähemmistöosuus Tilikauden voitto Tulos/osake (euro) 0,57 0,55 Fortum Oyj/RNR/hyk

31 Tase M Pysyvät vastaavat Vaihtuvat vastaavat Vastaavaa Oma pääoma Vähemmistöosuus Korolliset velat Korottomat velat Vastattavaa Gearing (%) Omavaraisuusaste (%) Oma pääoma/osake (euro) 6,49 6,32 Fortum Oyj/RNR/hyk

32 Kassavirtalaskelma Me Liiketoiminnan rahavirta Käyttöomaisuuslisäys Käyttöomaisuuden myyntitulot Muiden sijoitusten muutos Rahavirta ennen rahoitusta Lainojen nettomuutos Osingonjako Muut rahoituserät Rahoituksen rahavirta Likvidien varjojen muutos lisäys (+), vähennys (-) Fortum Oyj/RNR/hyk

33 Lähiajan näkymiä Nord Poolin sähkön systeemihinta ja futuurit viikkokeskiarvo EUR/MWh Hinta 2002 Futuurit Hinta 2001 Hinta Fortum Oyj/RNR/hyk

34 Lähiajan näkymiä Raakaöljyn hintakehitys Brent, viikkokeskiarvo USD/bbl Hinta 2001 Hinta 2000 Hinta 2002 Futuurit 2002 ( ) Kansainvälinen jalostusmarginaali oli viime vuoden lopussa ja tammikuussa 2002 erittäin alhaisella tasolla. Fortumin lisämarginaalin arvioidaan edelleen säilyvän vahvana. Fortum Oyj/RNR/hyk

35 Herkkyystarkastelu 2002 Likimääräinen vaikutus konsernin vuotuiseen liikevoittoon. Muutos milj. euroa US-dollari, 10 % +/- 15 Brent-raakaöljyn hinta, 1 USD/bbl +/- 25 Jalostusmarginaali, 0,1 USD/bbl +/- 10 Sähkön markkinahinta, 1 euroa/mwh +/- 20*) Luvut sisältävät suojauksia. *) vaikutus ei ole lineaarinen, Pohjoismaissa, Birka 100 % Fortum Oyj

36 Agenda vuodelle 2002 Birka Energi -sopimuksen saaminen päätökseen ja toiminnan integrointi Velkojen vähentäminen Toteutuneet divestoinnit Omien osakkeiden myynti Joulukuu M Öljyosuudet Omanissa Helmikuu M Säiliöalus ja muuta Helmikuu M Ydinliiketoimintoihin keskittymisen jatkaminen Biopolttoaineisiin liittyvän liiketoiminnan aktiivinen kehittäminen Toiminnan jatkuva tehostaminen Fortum Oyj/RNR/hyk