EUFEX-KONSERNI EUFEX PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS

Transkriptio

1 EUFEX-KONSERNI EUFEX PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS

2 AVASIMME PANKIN, JOHON SIJOITTAJAT OVAT LUOTTANEET JO VUOSIA. Eufex Pankki on puolueeton rahastoasiantuntija ja nyt myös Suomen ensimmäinen aidosti riippumaton varainhoitoon erikoistunut pankki. Kätemme eivät ole sidottuja omiin rahastotuotteisiin, vaan teemme aidosti parempia valintoja yli tuhannesta suomalaisesta ja ulkomaalaisesta rahastosta. MYYMME TUOTTOA, EMME TUOTTEITA.

3 SISÄLTÖ Toimitusjohtajan tervehdys - Pankki on avattu 4 Hallitus ja sijoitusneuvosto 5 Johtoryhmä 6 Hallituksen toimintakertomus 8 Konsernituloslaskelma 21 Konsernitase 22 Konsernin rahavirtalaskelma 23 Emoyhtiön tuloslaskelma 24 Emoyhtiön tase 25 Emoyhtiön rahavirtalaskelma 26 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 27 Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset 38 Tilintarkastajien tilinpäätösmerkintä 38 Tilintarkastuskertomus 39 Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, Espoo * Puh * Fax * Y-tunnus

4 TOIMITUSJOHTAJAN TERVEHDYS - PANKKI ON AVATTU Varainhoitoon ja rahastosijoittamiseen erikoistunut Eufex Pankki Oyj aloitti pankkitoiminnan Eufex Pankki on riippumaton suomalainen pankki, joka tarjoaa säästäjille ja sijoittajille Suomen ylivoimaisesti laajimman rahastovalikoiman. Pankkitoiminnan aloittamisen myötä vuonna 2000 perustetun Eufexin palveluvalikoima laajentui: Säästäjille ja sijoittajille suunnattuihin palveluihin kuuluvat nyt myös määräaikaistalletukset ja sijoituslainat. Määräaikaistalletusten ja sijoituslainan yhdistäminen mahdollisuuteen sijoittaa Suomen laajimpaan rahastovalikoimaan synnyttää palvelukokonaisuuden, joka on suomalaisilla rahoitusmarkkinoilla ainutlaatuinen. SUOMEN VAKAVARAISIN PANKKI. Eufex on puolueeton rahastoasiantuntija ja nyt myös Suomen vakavaraisin pankki. Eufexin ja Finanssivalvonnan julkaisemien tietojen mukaan pankin vakavaraisuussuhde on 90,9 %, kun suomalaisten pankkien vastaava luku on keskimäärin 13,8 %. MYYMME TUOTTOA, EMME TUOTTEITA.

5 HALLITUS JA SIJOITUSNEUVOSTO Hallitus OTK Kaj Autio, puheenjohtaja Toimitusjohtaja, Aurator Varainhoito Oy KTT Anders Ekholm Sijoitusjohtaja, Eufex Pankki Oyj KTT Daniel Pasternack Toimitusjohtaja, Eufex Pankki Oyj OTK Antti Ruutu Kone Oyj, Global Sourcing KTM Jyri Suonpää Aurator Varainhoito Oy Sijoitusneuvosto OTK Kaj Autio Toimitusjohtaja, Aurator Varainhoito Oy KTT Anders Ekholm Sijoitusjohtaja, Eufex Pankki Oyj KTT Eva Liljeblom Rehtori & rahoituksen professori, Hanken KTT Mika Vaihekoski Rahoituksen professori, Turun kauppakorkeakoulu Sijoitusneuvoston tehtävänä on toimia riippumattomana elimenä salkunhoitoa koskevissa kysymyksissä. Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, Espoo * Puh * Fax * Y-tunnus

6 JOHTORYHMÄ Daniel Pasternack, toimitusjohtaja KTT Daniel Pasternack on yksi Eufex Pankki Oyj:n perustajista. Hän on työskennellyt rahoitusalalla vuodesta 1998 ja salkunhoitotehtävissä vuodesta Daniel on väitellyt tohtoriksi yritysrahoituksen alueelta ja hän on mm. voittanut European Financial Management lehden vuoden 2006 parhaan artikkelin palkinnon osakkeiden takaisinostoa käsittelevällä artikkelillaan. Ennen Eufexia Daniel on toiminut Nordean palveluksessa riskien hallintatehtävissä. Daniel on Suomen Sijoitusanalyytikot r.y:n jäsen. Anders Ekholm, sijoitusjohtaja Anders Ekholm on yksi Eufex Pankki Oyj:n perustajista ja on työskennellyt sijoitusanalyysin ja varainhoidon parissa vuodesta Hänen osakemarkkinoiden tehokkuutta käsittelevä väitöskirja valmistui vuonna 2002 ja hän on rahoitustieteen dosentti Lappeenrannan Teknillisessä Yliopistossa. Anders on voittanut European Financial Management-tiedejulkaisun vuoden 2008 parhaan artikkelin palkinnon sekä Southwestern Finance Association-seuran vuoden 2010 American Association of Individual Investors parhaan artikkelin palkinnon. Marjaana Satuli, johtaja, instituutioasiakkuudet KTM (rahoitus), CEFA Marjaana Satuli vastaa Eufex Pankki Oyj:n instituutioasiakkuuksista. Vuosina hän palveli instituutioasiakkaita Icecapital -varainhoitoyhtiössä johtajana ja osakkaana. Hän oli keskeisesti mukana kasvattamassa varainhoitotoimintaa ja kehittämässä palvelu- ja asiakaskonsepteja. Tätä ennen Manna myi korkotuotteita SEB Merchant Bankissa Helsingissä. Vuosina Manna työskenteli Stockmann Oyj:n korkosalkunhoitajana ja Vakuutusyhtiö Kansa Internationalin kassapäällikkönä. Manna on FINSIF:n tapahtumatyöryhmän vetäjä, hyväntekeväisyysverkosto Centura ry:n hallituksen jäsen sekä Board Professionals-verkoston jäsen. Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, Espoo * Puh * Fax * Y-tunnus

7 Johannes Leppälä, toimitusjohtaja (Eufex Rahastohallinto Oy) Johannes Leppälä toimii Eufex Pankki Oyj:n tytäryhtiön Eufex Rahastohallinto Oy:n toimitusjohtajana vastaten rahastoyhtiön toiminnasta ja liiketoiminnan kehittämisestä. Eufex Oyj:n johtoryhmän jäsenenä hän osallistuu pankkiryhmän toiminnan suunnitteluun vastaten erityisesti pankkiryhmän päivittäisestä operatiivisesta toiminnasta. Aiemmalla työurallaan Johannes on tominut pääasiassa ulkoisen laskennan tehtävissä. Eufex-n palveluksessa hän on työskennellyt vuodesta 2008 alkaen. Maarit Miettinen, controller Maarit Miettinen on koulutukseltaan KTM pääaineenaan kauppaoikeus, sivuaineenaan laskentatoimi. Hän on työskennellyt rahoitusalalla vuodesta Maaritin vastuualueeseen kuuluvat yhtiön sisäinen valvonta pitäen sisällään sisäiset ohjeet ja riskien hallinnan, tuloksen ja vakavaraisuuden seurannan, viranomaisraportoinnin ja henkilöstöasiat. Otto Keravuori, tietohallintojohtaja Otto Keravuori on kokenut IT-alan ammattilainen. Hänellä on mittava kokemus laajojen tietoteknisten asiakasprojektien johtamisesta ja koordinoinnista, niin tietojärjestelmä- kuin ohjelmistoprojekteissa. Otto on työskennellyt IT-alalla vuodesta Hänen osaamispohjaan kuuluvat mm. ohjelmistoprojektit, tietohallinto sekä järjestelmäsuunnittelu. Oton vastuualueena on Eufex Pankki Oyj:n tietojärjestelmät, tietoturva sekä myynnin tekninen konsultointi. Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, Espoo * Puh * Fax * Y-tunnus

8 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Markkinakatsaus Vuosi 2011 oli erinomainen muistutus rahoitusmarkkinoiden tehokkuudesta ja samalla markkinoiden heikosta ennustettavuudesta. Vuoden ensimmäisen puoliskon myönteiset odotukset vaihtuivat kesän aikana nopeasti suoranaiseen paniikkiin ja vuoden toisella puoliskolla sijoittajat vaikuttivat havahtuvan euroalueella pitkään orastaneeseen velkakriisiin. Pääomamarkkinoiden epävarmuus heijastui myös Eufex Pankin toimintaan sijoittajien vetäytyessä korkeariskisistä sijoituksista matalariskisimpiin korkosijoituksiin ja omaisuusarvojen laskiessa erityisesti elo-syyskuussa. Pystyimme kuitenkin suhteellisesti ja erityisesti varainhoidossa välttämään suurimmat riskit aktiivisella sijoituspolitiikalla. Keväällä tehty päätös laskea osakepainoa ja siirtyä pois euroalueelta sekä osake- että korkosijoituksissa vaikutti merkittävästi varainhoidon menestykseen. Tarjosimme asiakkaillemme aktiivisesti euroalueen ulkopuolisia korkosijoituksia ja markkinanäkemystämme siteerattiin laajasti eri medioissa vuoden aikana. Vuoden suurin yksittäinen tapahtuma oli Finanssivalvonnan Eufexille myöntämä Luottolaitostoiminnasta annetussa laissa tarkoitettu luottolaitoksen toimilupa talletuspankin toimintaan. Eufex Oy muuttui päätöksen myötä Eufex Pankki Oyj:ksi. Toimilupahakemus jätettiin Finanssivalvonnalle , joten virallinen käsittely kesti kaiken kaikkiaan hieman yli viisi kuukautta. Varsinainen pankkitoiminnan valmistelu aloitettiin jo vuoden 2009 syksyllä ja toimilupahakemuksen valmistelu alkoi toukokuussa Eufex Pankki aloitti talletusten ja luottojen tarjoamisen ja varsinainen pankkitoiminta käynnistyi. Alkuvaiheessa pankkitoiminta muodostuu määräaikaistalletusten ja sijoitusluottojen Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, Espoo * Puh * Fax * Y-tunnus

9 tarjonnasta. Markkinoiden epävarmuudella ei ollut suoranaista vaikutusta pankkitoiminnan aloittamiseen, vaikka odotammekin että erityisesti sijoituslainojen kysyntä pysynee kohtuullisena tai jopa vaimeana markkinoiden selkeytymiseen asti. Toisaalta talletustuotteiden kysyntä on kasvanut epävarmuuden mukana ja olemmekin päättäneet vuoden 2012 ensimmäisen neljänneksen aikana laajentaa tarjontaamme talletustuotteissa sijoitussidonnaisiin määräaikaistalletuksiin. Vuoden aikana kärjistyneen velkakriisin vaikutukset tulevat näkymään maailmantalouden kehityksessä vielä pitkään. Erityisesti Euroopassa tullaan todennäköisesti näkemään merkittäviäkin uudelleenjärjestelyjä pankkisektorilla ja monet eurovaltiot joutunevat tukemaan pankkejaan. Seurauksena lienee pitkä matalamman talouskasvun aikakausi. Pyrimme ennakoimaan tätä toiminnassamme pitämällä vakavaraisuuden korkealla tasolla ja kustannusrakenteen joustavana. Pääpaino Eufexin toiminnassa tulee kuitenkin jatkossakin olemaan varainhoidossa, rahastosijoitusten tarjoamisessa ja rahastojen hallinnoimisessa. Työskentelemme määrätietoisesti toteuttaaksemme visiomme olla merkittävin varainhoitoon erikoistunut pankki Suomessa. Liiketoiminnot Rahastovälitys Rahastovälitys on keskeinen osa Eufex Pankin toimintaa ja sen ydinstrategiana on tarjota markkinoiden laajin valikoima eri varainhoitajien rahastoja sekä laadukkaat analyysi- ja vertailutyökalut rahastoista. Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, Espoo * Puh * Fax * Y-tunnus

10 Tammikuussa 2003 avatun sijoitusrahastojen välityspalvelun kautta saattoi tilikauden 2011 lopussa sijoittaa kahdenkymmenenkuuden eri varainhoitajan hallinnoimien sijoitusrahastojen osuuksiin. Vuoden 2011 aikana välityspalveluun rekisteröityneiden asiakkaiden määrä kasvoi lähes 1700 uudella asiakkaalla ja oli vuoden 2011 päättyessä 7916 (6230 kpl vuoden 2010 lopussa). Varainhoito ja treasury Varainhoitotoiminto vastaa pankin omaisuudenhoitopalvelujen kehittämisestä sekä pankin asiakkaiden ja pankin omien varojen sijoittamisesta turvallisesti sekä tuottavasti. Omaisuudenhoitopalveluja tarjottiin tilikauden aikana sekä täyden valtakirjan omaisuudenhoitona että varainhoitorahastojen muodossa. Vuoden aikana lanseerattiin kaksi uutta varainhoitorahastoa: Eufex Aegis Erikoissijoitusrahasto, jonka varat sijoitetaan maailmanlaajuisesti suojarahastoihin ja Eufex Eläkevarainhoito Erikoissijoitusrahasto, jonka varat hajautetaan aktiivisesti eri omaisuusluokkien ja markkinoiden kesken. Tilikauden aikana Eufex Pankki toimi tämän lisäksi salkunhoitajana seuraavissa rahastoissa: Eufex ActiveAlpha, Eufex Hyödyke, Eufex Suoja, EPL Osakeoptimi ja EPL Maltti Plus. Pankilla oli tilikauden lopussa täyden valtakirjan varainhoidossa yhteensä 132,8 miljoonaa euroa (80,6 miljoonaa vuoden 2010 lopussa). Pankkitoiminta Pankkitoiminto vastaa asiakkaille tarjottavien joustavien ja helppokäyttöisten talletus- ja lainatuotteiden tarjoamisesta. Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, Espoo * Puh * Fax * Y-tunnus

11 Pankkitoiminta aloitettiin ja pankin aloittaessa palveluvalikoimaan kuuluu maksutili, määräaikaistalletukset sekä sijoituslaina. Loppuvuodesta tehtiin päätös laajentaa tarjontaa kattamaan myös sijoitussidonnaiset määräaikaistalletukset. Palvelu tullaan lanseeraamaan vuoden 2012 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana. Vuoden lopussa pankilla oli 333 tiliasiakasta. Vuoden 2012 aikana tullaan tekemään aktiivista työtä olemassa olevien sijoituspalveluasiakkaiden muuttamiseksi pankin tiliasiakkaiksi. Rahastojen hallinnointipalvelut Rahastojen hallinnointipalveluja tarjotaan Eufex Pankin täysmääräisesti omistaman tytäryhtiön Eufex Rahastohallinto Oy:n kautta. Yhtiö vastaa laadukkaiden hallintopalvelujen tarjoamisesta sekä ulkopuolisille varainhoitajille että yhtiölle. Eufex Rahastohallinto Oy toimii Sijoitusrahastolain mukaisen rahastoyhtiön toimiluvan nojalla (myönnetty huhtikuussa 2009). Vuoden 2011 aikana yhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen määrä kasvoi seitsemällä uudella rahastolla ja yhtiö hallinnoi tilikauden päättyessä kuuttatoista rahastoa. Muu toiminta Sijoitus-, rahastohallinto- ja pankkipalveluiden lisäksi tarjoaa pienessä mittakaavassa analyysi- ja tietohallintopalveluja. Tietohallintopalvelut koostuvat lähinnä raportointipalveluista liittyen rahastojen hallinnointipalveluihin. Pankin tuottama rahastoanalyysi oli tilikauden aikana välityspalvelun lisäksi esillä muun muassa seuraavissa medioissa: Arvopaperi, Hufvudstadsbladet, Helsingin Sanomat ja Taloussanomat. Median Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, Espoo * Puh * Fax * Y-tunnus

12 lisäksi Eufex Pankin tuottamaa sijoitusrahastoanalyysiä käyttivät sekä rahastoyhtiöt että yhteisösijoittajat. Tuotot ja tulos Vuonna 2011 n tuotot olivat 2,9 miljoonaa euroa (2,6 miljoonaa euroa vuonna 2010). Nettotuotot olivat vuoden aikana 2,2 miljoonaa euroa (1,8 miljoonaa vuonna 2010). Konsernin kulut tilikauden aikana kasvoivat pankkitoiminnan aloituksesta johtuen ja olivat 1,9 miljoonaa euroa (1,2 miljoonaa euroa vuonna 2010). Tilikauden voitto on ,91 euroa ( ,23 vuonna 2010). Tase ja vakavaraisuus Investoinnit Konsernitaseen loppusumma oli ,83 miljoonaa euroa ( 13,58 miljoonaa euroa). Konsernin tilinpäätöshetken velat olivat 5,61 miljoonaa euroa, josta asiakkaiden talletuksia oli 4,74 miljoonaa euroa. Oma pääoma oli vuoden päättyessä 8,3 miljoonaa euroa (8,0 miljoonaa 2010). Konsernin vakavaraisuussuhde oli % ( n vakavaraisuussuhde 88,48%). Vuoden aikana investoitiin aineellisiin hyödykkeisiin yhteensä ,30 euroa. Lisäksi järjestelmäkehityskustannuksia aktivoitiin vuoden aikana n taseeseen yhteensä ,66 euroa. Muutokset n rakenteessa Marraskuussa perustettiin tytäryhtiö Eufex Yhteisöpalvelut Oy, joka myy ja markkinoi pankin palveluja yhteisösijoittajille. Eufex Pankki omistaa 60% yhtiön osakkeista. Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, Espoo * Puh * Fax * Y-tunnus

13 Henkilöstö Konsernissa työskenteli vuoden lopussa yhteensä 20 henkilöä, joista vakinaisessa kokoaikaisessa työsuhteessa 15 henkilöä ja määräaikaisessa työsuhteessa 5 henkilöä. Emoyhtiön vuoden lopun henkilöstön lukumäärä oli 15, joista vakinaisessa kokoaikaisessa työsuhteessa oli 10 henkilöä ja määräaikaisessa työsuhteessa 5 henkilöä. Tarkemmat tiedot henkilöstöstä löytyvät liitetiedoista. Osakkeet ja osakepääoma Emoyhtiöllä on yksi osakelaji ja osakkeita on tilinpäätöshetkellä kpl. Jokaisella osakkeella on yhtiökokouksessa yksi ääni ja ne oikeuttavat samansuuruiseen osinkoon. Emoyhtiön osakemäärässä ei tapahtunut muutoksia tilikauden aikana. Tilikauden jälkeiset tapahtumat Tilikauden päättymisen jälkeen ei ole tapahtunut mitään mikä olennaisesti vaikuttaisi yhtiön taloudelliseen tilaan tai vakavaraisuuteen. Hallitus ja toimitusjohtaja Yhtiön hallituksessa toimi tilikauden aikana 5 varsinaista jäsentä: Hallituksen puheenjohtaja Varsinainen jäsen Varsinainen jäsen Varsinainen jäsen Varsinainen jäsen Kaj Autio Anders Ekholm Daniel Pasternack Antti Ruutu Jyri Suonpää Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, Espoo * Puh * Fax * Y-tunnus

14 Yhtiön toimitusjohtajana on tilikaudella toiminut Daniel Pasternack. Toimitusjohtajan varamiehenä toimii sijoitusjohtaja Anders Ekholm. Tilintarkastaja Yhtiön tilintarkastaja on PricewaterhouseCoopers Oy, KHTyhteisö, päävastuullisena tilintarkastajana Mika Kaarisalo, KHT. Talletussuojarahasto ja sijoittajien korvausrahasto Eufex Pankki Oyj on Suomen talletussuojarahaston ja sijoittajien korvausrahaston jäsen. Riskienhallinta Kestävän liiketoiminnan harjoittaminen edellyttää, että siihen liittyvät riskit kyetään hallitsemaan. Eufex Pankin määritelmän mukaan riskienhallinnassa on kyse siitä, kuinka Yhtiö asettaa tavoitteensa, tunnistaa ja analysoi niitä riskejä, jotka voivat mahdollisesti vaikuttaa sen kykyyn saavuttaa tavoitteet, sekä kuinka se vastaa näihin riskeihin. Riskejä ovat sellaiset epävarmat tapahtumat, joilla voi olla vaikutusta Yhtiön tavoitteiden saavuttamiseen. Riskienhallinnan organisaatio ja raportointi Yhtiön hallitus kantaa ensisijaisen vastuun sisäisen valvonnan järjestämisestä, ylläpitämisestä ja toimivuudesta. Hallitus vahvistaa riskienhallinnan periaatteet ja menetelmät sekä huolehtii siitä, että se saa riittävästi tietoa sisäisen valvonnan menetelmistä. Hallitus pyrkii edistämään riskien itsearviointia kaikilla organisaation tasoilla sekä keskittää valvontatoimenpiteet kriittisimpiin asioihin ja tavoitteiden saavuttamista uhkaaviin, tunnistettuihin riskeihin. Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, Espoo * Puh * Fax * Y-tunnus

15 Yhtiön tavoitteena on luoda riskejä ennalta ehkäisevä yrityskulttuuri sekä hallita asioita kokonaisvaltaisesti, jolloin liiketoimintaan liittyvät riskit nähdään yhtenä kokonaisuutena ja ymmärretään niiden kytkennät toisiinsa. Riskienhallinta on jatkuva prosessi ja se on pyritty integroimaan osaksi Yhtiön päivittäistä johtamista ja toiminnan prosesseja eli riskienhallinta on osa jokaisen toimintayksikön toimintoja. Kaiken kaikkiaan riskienhallinta pyritään järjestämään Yhtiössä luontevaksi osaksi Yhtiön toimintaa. Hallitus, toimitusjohtaja ja johtoryhmä huolehtivat siitä, että henkilökunta on selvillä sisäisen valvonnan tärkeydestä ja omasta tehtävästään riskien hallinnassa. Edellä mainitun perusteella yhtiön riskien hallintaa toteuttavat käytännössä hallitus, toimitusjohtaja, johtoryhmä sekä koko henkilökunta. Yhtiön johdon vahva riskitietoisuus, asenne ja tuki on sisäisessä valvonnassa ja riskienhallinnan kehittämisessä ensiarvoisen tärkeää, jotta ne eivät jää irralliseksi kokonaisuudeksi, joita ei osata aidosti hyödyntää tavoitteiden asettamisessa ja liiketoiminnassa yleensä. Luotettava ja oikeaan aikaan tuotettu tieto on ehdoton edellytys tehokkaalle valvonnalle sekä riskienhallinnalle ja siten erityisen tärkeä Yhtiön toiminnalle. Yhtiössä noudatetaan tästä syystä ns. early warning system periaatetta, jonka tavoitteena on ennakoiva raportointi. Tämän vuoksi sekä uusista, että jo olemassa olevista asioista tai tilanteista on henkilökunnalla mahdollisuus raportoida toimitusjohtajalle, johtoryhmän jäsenelle tai esimiehelle mahdollisimman suoraan ja epämuodollisesti. Raportin tekijä toimittaa raportin aina myös compliancelle tai controllerille. Riskienhallinnan arviointitoiminto Yhtiössä toimii erillinen Riskienhallinnan arviointitoiminto. Riskienhallinnan arviointitoiminnosta vastaavat Yhtiön toimitusjohtaja ja johtoryhmä. Se valvoo, että Yhtiössä noudatetaan hallituksen hyväksymiä riskienhallinnan periaatteita ja riskistrategiaa, riskien Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, Espoo * Puh * Fax * Y-tunnus

16 seurannassa käytettyjen menetelmien ja raportointijärjestelmien ajanmukaisuutta, tarkkuutta ja tarkoituksenmukaisuutta. Riskienhallinnan arviointitoiminto arvioi raporttien sisällön laajuutta ja yksityiskohtaisuutta sekä raporttien jakelua ja raportointitiheyttä. Vähintään kerran vuodessa operatiivisten riskien itsearviointityökokouksessa - toimitusjohtaja ja johtoryhmä tarkastelevat Yhtiön sisäistä valvontaa ja riskienhallintaa isompana kokonaisuutena controllerin laatimien yhteenvetoraporttien pohjalta, sekä raportoi Yhtiön hallitukselle toiminnastaan ja tekemistään havainnoista sekä jo mahdollisten puutteiden korjaamiseksi toteutetuista toimenpiteistä. Toiminto myös varmistaa, että hallitus saa tiedon kaikkien liiketoiminnassa otettujen merkittävien riskien yhteisvaikutuksesta tulokseen ja Yhtiön omiin varoihin. Toiminnon tehtäviin kuuluu muun muassa: Kehittää riskienhallinnan periaatteita hallitukselle ja suunnitella riskienhallinnan kontrollointiin liittyviä menettelytapoja. Luoda Yhtiön sisälle tehokkaat valvontamenetelmät, jotka mahdollistavat liiketoimintaa liittyvien riskien havaitsemisen, arvioimisen ja rajoittamisen. Valvoa, että jokainen riski pysyy vahvistetuissa rajoissa. Varmistaa, että riskien mittausmenetelmät ovat luotettavia ja että ne sisältävät myös poikkeuksellisten tilanteiden vaikutusten arviointia eli stressitestejä. Controller toimii osana Yhtiön sisäistä valvontaa, jonka yksi osaalue on riskienhallinta. Controller toimii päivittäisen riskienhallinnan osalta riskienhallintapäällikkönä. Controllerin tehtävänä on päivittäisessä toiminnassa varmistaa, että Yhtiön tavoitteiden saavuttamista uhkaavia riskitekijöitä tai vaaroja yritetään torjua. Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, Espoo * Puh * Fax * Y-tunnus

17 Ennakoivalla riskienhallinnalla pyritään estämään epätoivottuja tapahtumia ja riskejä realisoitumasta. Riskienhallinta pyritään järjestämään siten, että se pystyy reagoimaan nopeasti liiketoimintaan liittyviin uusiin riskeihin sekä auttaa vähentämään virheiden ja keskeytysten esiintymistä. Sisäinen tarkastus Sisäinen tarkastus on riippumatonta ja objektiivista arviointi-, varmistus- ja konsultointitoimintaa, jolla parannetaan Yhtiön toimintaa. Mm. riippumattomuuteen, erityisosaamiseen ja ulkopuoliseen näkemykseen vedoten on Yhtiö päättänyt ulkoistaa sisäisen tarkastuksen toiminnon kokonaisuudessaan ulkopuoliselle palveluntarjoajalle. Sisäiset tarkastukset priorisoidaan arvioimalla Yhtiön tavoitteita uhkaavia riskejä siten, että samalla huolehditaan tarkastettavan alueen kattavuudesta. Riskipitoisia alueita tarkastetaan useammin ja vähäriskisiä alueita harvemmin. Erityisesti kriittisen arvioinnin kohteena on vakavaraisuuden hallintaprosessi, joka on tarkastuksen kohteena vähintään kerran vuodessa. Sisäinen tarkastus ottaa tarkastussuunnitelman laadinnassa huomioon Finanssivalvonnan suositukset tarkastusprosessin vaiheista sekä osa-alueista, joita sen tulisi arvioida. Sisäinen tarkastus toimii Yhtiön hallituksen ohjauksessa ja valvonnassa, ja hallituksen jäsenillä on oikeus kutsua toiminto hallituksen kokouksiin keskustelemaan sisäiseen tarkastukseen liittyvistä asioista. Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, Espoo * Puh * Fax * Y-tunnus

18 Jatkuvuussuunnitelma Yhtiön toimintaan voi tulla katkoksia jonkin sisäisen tai ulkopuolisen, itsestä riippumattoman, tapahtuman vuoksi. Tästä syystä on osana riskienhallintaa Yhtiössä laadittu jatkuvuussuunnitelma. Yhtiön hallitus vastaa jatkuvuussuunnittelusta ja arvioi kerran vuodessa operatiivisten riskien itsearviointityökokouksen tuloksen perusteella mahdollisia ongelmatilanteita. Hallitus myös huolehtii, että Yhtiön strategian, palveluiden tai toiminnan muuten muuttuessa, päivitetään muutoksen osalta myös jatkuvuussuunnitelmat. Toimitusjohtajan vastuulla on yhdessä johtoryhmän kanssa huolehtia, että jatkuvuussuunnitelmat ovat ajantasaisia ja että suunnitelmia testataan ja niistä tiedotetaan henkilökunnalle säännöllisesti. Hallituksen esitys jakokelpoisten varojen käytöstä Eufex Pankki Oyj:n jakokelpoiset varat olivat ,32 euroa. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että tilikaudelta maksetaan osinkona 0,10 euroa osaketta kohden eli yhteensä ,60 euroa. Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, Espoo * Puh * Fax * Y-tunnus

19 EUFEX-KONSERNI, Vakavaraisuus (1000 EUR) KONSERNI EMOYHTIÖ Ensisijaiset omat varat Maksettu oma pääoma Ylikurssirahasto Rahastot Vähemmistöosuus 74 Tilikauden voitto Vähennykset ensisijaisista omista varoista Ensisijaiset omat varat yhteensä Toissijaiset omat varat 0 0 Omat varat yhteensä (vähimmäismäärä 5 000) Luotto- ja vastapuoliriskin omien varojen vaatimus Saamiset luottolaitoksilta ja sijoituspalveluyrityksiltä Vähittäissaamiset Erääntyvät saamiset 0 0 Erät, jotka viranomaisten määrityksen mukaan 0 0 sisältävät korkean riskin Lyhytaikaiset saamiset yrityksiltä 0 0 Sijoitusrahastosijoitukset Muut erät Luotto- ja vastapuoliriskin omien varojen vaatimus yhteensä Korkosopimusten ja valuuttakurssiriskin omien varojen vaatimus Korkosopimusten positioriski 0 0 Valuuttakurssiriski 0 0 Korkosopimusten ja valuuttakurssiriskin omien 0 0 varojen vaatimus yhteensä Operatiivisen riskin omien varojen vaatimus Omien varojen vähimmäisvaatimus yhteensä Omien varojen ylijäämä Vakavaraisuussuhdeluku % Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, Espoo * Puh * Fax * Y-tunnus

20 Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Oman pääoman tuotto prosentteina (ROE) 2.5 % 11.4 % 21.9 % 2.0 % 9.4 % 24.6 % Koko pääoman tuotto prosentteina (ROA) 1.8 % 10.9 % 40,6% 1.5 % 9.2 % 22.1 % Omavaraisuusaste prosentteina 58.9% 96.2% 92.6% 59.7% 98.2% 92.6% Kulu-tuotto -suhde ( Tunnuslukujen laskentakaavat: Oman pääoman tuotto prosentteina (ROE) liikevoitto - tuloverot x 100 oma pääoma ja vähemmistön osuus (vuoden alun ja lopun keskiarvo) Koko pääoman tuotto prosentteina (ROA) liikevoitto - tuloverot x 100 taseen loppusumma keskimäärin (vuoden alun ja lopun keskiarvo) Omavaraisuusaste prosentteina oma pääoma + vähemmistön osuus x 100 taseen loppusumma Kulu-tuotto -suhde (1 Hallintokulut + Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä + Liiketoiminnan muut kulut Korkokate + Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista + Nettopalkkiotuotot + Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot + Myytävissä olevien rahoitusvarojen nettotuotot + Liiketoiminnan muut tuotot 1) Kulu-tuotto -suhteen laskentakaavaa on muutettu vuonna 2011 vuodesta 2010 eivätkä kyseiset tunnusluvut tästä syystä ole vertailukelpoisia. Aikaisempi laskentakaava oli seuraava: palkkiokulut+korkokulut+hallintokulut+ poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä+liiketoiminnan muut kulut sijoituspalvelutoiminnan tuotot Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, Espoo * Puh * Fax * Y-tunnus

21 KONSERNITULOSLASKELMA Liitet EUR EUR Korkotuotot Korkokulut KORKOKATE Palkkiotuotot Palkkiokulut Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot 3 Arvopaperikaupan nettotuotot Valuuttatoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Hallintokulut Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot Henkilösivukulut Eläkekulut Muut henkilösivukulut Muut hallintokulut Poistot ja arvonalent. aineell. ja aineett. hyödykkeistä Liiketoiminnan muut kulut LIIKEVOITTO Tuloverot Varsinaisen toiminnan voitto verojen jälkeen Vähemmistön osuus tilikauden voitosta Varsinaisen toiminnan voitto vähemmistön osuuden jälkeen Muun kuin varsinaisen toiminnan tuotot ja kulut TILIKAUDEN VOITTO Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, Espoo * Puh * Fax * Y-tunnus

22 KONSERNITASE Liitet EUR EUR VASTAAVAA Saamiset luottolaitoksilta 1, 12 Vaadittaessa maksettavat Muut Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 2, 12 Vaadittaessa maksettavat Muut Osakkeet ja osuudet Osakkeet ja osuudet samaan kons. kuuluvissa yrityksissä Aineettomat hyödykkeet 5 Muut pitkävaikutteiset menot Aineelliset hyödykkeet 6 Muut aineelliset hyödykkeet Muut varat Siirtosaamiset ja maksetut ennakot VASTATTAVAA VIERAS PÄÄOMA Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 9, 12 Talletukset Vaadittaessa maksettavat Muut Muut velat 10 Muut velat Siirtovelat ja saadut ennakot OMA PÄÄOMA JA VÄHEMMISTÖOSUUS Osakepääoma Ylikurssirahasto Vapaat rahastot Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Edellisten tilikausien voitto (tappio) Tilikauden voitto (tappio) Vähemmistön osuus pääomasta TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset Muut Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, Espoo * Puh * Fax * Y-tunnus

23 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA Liiketoiminnan rahavirta Myynnistä saadut maksut Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut Maksut liiketoiminnan kuluista Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja Maksetut korot ja maksut muista liiketoim. rah.kuluista Maksetut välittömät verot Rahavirta ennen satunnaisia eriä Liiketoiminnan satunnaisista eristä johtuva rahavirta 0.00 Liiketoiminnan rahavirta Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin Investoinnit muihin sijoituksiin Investoinnit tytäryhtiöosakkeisiin Investointien rahavirta Rahoituksen rahavirta Rahoituksen rahavirta (C) 0.00 Rahavarojen muutos lisäys (+) / vähennys (-) Rahavarat tilikauden alussa Rahavarat tilikauden lopussa Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, Espoo * Puh * Fax * Y-tunnus

24 EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA Liitet EUR EUR Korkotuotot Korkokulut KORKOKATE Palkkiotuotot Palkkiokulut Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot 3 Arvopaperikaupan nettotuotot Valuuttatoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Hallintokulut Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot Henkilösivukulut Eläkekulut Muut henkilösivukulut Muut hallintokulut Poistot ja arvonalent. aineell. ja aineett. hyödykkeistä Liiketoiminnan muut kulut LIIKEVOITTO Tuloverot VARSINAISEN TOIMINNAN VOITTO VEROJEN JÄLKEEN Muun kuin varsinaisen toiminnan tuotot ja kulut TILIKAUDEN VOITTO Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, Espoo * Puh * Fax * Y-tunnus