SUOMESSA TOIMIVILLE SIJOITTAJILLE. Suomi tuoteluettelo. Perustuu tietoihin 30. marraskuuta 2017, ellei toisin mainita MKTG1217E

Transkriptio

1 SUOMESSA TOIMIVILLE SIJOITTAJILLE Suomi tuoteluettelo Perustuu tietoihin 30. marraskuuta 2017, ellei toisin mainita

2 ishares ETF -rahastot Saksan ja Irlannin kotipaikkai Shares ETF -rahastot ovat yhteissijoitusrahastoja 1, jotka käyvät kauppaa maailman suurimmissa osakepörsseissä. ETF-rahastoissa yhdistyvät avoimien rahastojen hajautusedut ja tunnettujen vakavaraisten yrityksien osakkeiden luotettavuus. ETF-rahastot pyrkivät seuraamaan useiden eri markkinaindeksien tuottotasoa. Sijoittajille ETF-rahastot ovat joustava, läpinäkyvä, likvidi ja kustannustehokas keino sijoittaa useisiin eri omaisuuslajeihin muun muassa kehittyneissä ja kehittyvissä maissa sekä alueellisilla markkinoilla mukaan lukien yrityksien ja valtioiden liikkeellelaskemat joukkolainat ja inflaatiosidonnaiset lainat. ishares ETF -rahastot käyvät kauppaa kaikkialla maailmassa. Tässä asiakirjassa on lisätietoja Suomessa tarjolla olevista ijoitustuotteista. ishares ETF -rahastot ovat ishares plc-, ishares II plc-, ishares III plc-, ishares IV plc-, ishares V plc-, ishares VI plc- ja ishares VII -sijoitusyrityksien alirahastoja. Mainitut yritykset ovat avoimia vaihtuvapääomaisia sijoitusyhtiöitä, joiden vaihtopääoma on jaettu alirahastoihin ja joilla on Irlannin keskuspankin antama toimilupa. Saksaa kotipaikkanaan pitävät rahastot ovat Saksan sijoituslainsäädännössä tarkoitettuja direktiivien mukaisia yhteissijoitusyrityksiä. Näitä rahastoja hoitaa BlackRock Asset Management Deutschland AG, joka toimii Saksan finanssivalvontaelimen (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsauf-sicht) hyväksynnällä ja sen valvonnassa. Yleensä puhelut nauhoitetaan sinun suojelemiseksesi. ishares ETCs ishares physically-backed Exchange Traded Commodities 2 (ishares Physical ETCs) tarjoaa pääsyn neljän arvometallin markkinoille: kulta, hopea, platina ja palladium. Jokainen ishares Physical ETC on velkapaperisarja, jonka kohde-etuutena on arvometalli 3 ja josta käydään kauppaa yhdessä tai useammassa säädellyssä pörssissä. Velkapaperit tarjoavat sijoittajille helppopääsyisen, likvidin ja selkeän position konkreettisille arvometalleille. Arvopaperien kohde-etuutena ovat turvatuissa holveissa säilytettävät kyseisen arvometallin konkreettiset varannot. Arvopaperit pyrkivät seuraamaan relevantin fyysisen arvometallin arvoa. Vaikka ne tarjoavat samanlaisia taloudellisia etuja kuin ishares ETF:t, on tärkeä huomata, että ishares Physical ETC:t eivät ole ETF:tä, rahastoja tai yhteissijoitusohjelmia. ishares ETC:t on strukturoitu ishares Physical Metals plc:n liikkeeseen laskemien arvopaperien sarjaksi, jonka kohdeetuutena ovat arvometallit. ishares Physical Metals plc on erillisyhtiö (SPV) 4, jonka kotipaikkana on Irlanti. ishares Physical ETC -arvopaperit on laskettu liikkeeseen velkapapereina. ishares Physical Metals plc:n arvopaperit on turvattu kyseessä olevan metallin konkreettisella erällä, jota säilytetään säilyttäjän (ja/tai alasäilyttäjän) holveissa. ishares Physical ETC:t tunnetaan yleensä nimellä exchange traded commodities, eli pörssinoteeratut raaka-aineet 5. Ne eivät ole rahastoja tai pörssinoteerattuja rahastoja. RISKITEKIJÄT: Sijoituksen arvo voi nousta tai laskea ja sijoittaja voi menettää koko sijoituksensa. Kiinteää tuottoa ei taata, joten sijoittajan saama tuotto voi vaihdella. Aiempi tuotto ei ole luotettava indikaattori tulevista tuotoista, joten sitä ei tule käyttää ainoana sijoitustuotteen valintaperusteena. Valuuttakurssien vaihtelut voivat vaikuttaa valuuttamääräisiin sijoituksiin. Sijoittaminen tässä asiakirjassa mainittuihin tuotteisiin ei välttämättä sovellu kaikille sijoittajille ja voi sisältää huomattavia riskejä. Sijoittajien tulee tutustua huolella ja ymmärtää avaintieto-ja rahastoesitteissä kuvattuihin riskitekijöihin. Esitteet löytyvät internet-sivuiltamme. 1 Yhteissijoitusrahastot ovat sijoitusrahastoja, joiden kotipaikka on Euroopan unionin alueella. Niistä käytetään usein lyhennettä UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities). Yhteissijoitusrahastoja voidaan kaupata kaikille sijoittajille Euroopan unionin maissa yhdenmukaistetun sääntelyjärjestelmän mukaisesti. 2 Pörssinoteeratut raaka-aineet (ECT): ETC:t (pörssinoteeratut raaka-aineet) laskevat yleensä liikkeeseen pörssissä noteerattuja arvopapereita ja tarjoavat sijoituspositioita yhden tai useamman tyyppisille raaka-aineille. 3 Arvometalleihin liitetyt suojatut velkapaperit: Velkapaperi on sijoitusinstrumentti, joka lasketaan liikkeeseen takaisinmaksuvelvoitteen kanssa. Velkapaperi, jonka kohde-etuutena arvometalli, on tässä tapauksessa velkapaperi, johon liittyvä takaisinmak usitoumus on varmistettu arvometallilla, jota velkapaperin liikkeeseenlaskija pitää hallussaan. 4 Erillisyhtiö (Special purpose vehicle, SPV): Erillisyhtiö on juridinen yksikkö, joka on luotu yleensä täyttämään määrätty tarkoitus. Kun kyseessä ovat ETC:t, erillisyhtiö on perustettu sijoittamaan fyysisesti olemassa olevaan arvometalliin ja laskemaan liikkeeseen tähän arvometalliin liittyviä velkapapereita. 5 Raaka-aineet: Raaka-aineita on kahta tyyppiä: kovia ja pehmeitä. Kovat raaka-aineet on luonnonvaroja, joita kaivetaan tai erotellaan (esim. öljy, kulta ja muut arvometallit). Pehmeät raaka-aineet liittyvät maataloustuotteisiin tai karjaan (esim. vehnä, kahvi).

3 Sisällys RAHASTORISKIT...5 STRATEGIAT...11 CORE...11 SMART BETA...12 TEMAATTINEN...13 OSAKKEET...13 SEKTORIT...14 VASTUULLISET STRATEGIAT...16 VAIHTOEHTOISET...17 KIINTEISTÖT...17 VALUUTTASUOJATUT...18 OSAKKEET...21 EUROOPA POHJOIS-AMERIKKA AASIA JA TYYNIMERI KEHITTYVÄT MARKKINAT KEHITTYNEET MARKKINAT KORKOINSTRUMENTIT...31 JOUKKOVELKAKIRJAT VALTIONLAINAT INFLAATIO YRITYSLAINAT KEHITTYVÄT HIGH YIELD -LAINAT ASUNTOLAINAT HYÖDYKKEET...39 MAAILMNNLAAJUINEN TUOTELUETTELO MARRASKUU

4 Liitteet (a) Osakelajin valuutta: valuutta, jossa rahastosta käydään kauppaa pörssissä. (b) Income: Dist = Tuotto-osuus. Acc = Kasvuosuus. (c) Kulusuhde Total Expense Ratio (TER): TER-luku sisältää kaikki rahaston ylläpidon vuosittaiset kustannukset. UCITS-direktiivin nojalla TER sisältää hallinnointipalkkiot ja muita varainhallinnan kuluja, mukaan lukien hoito-, säilytys- ja tarkastuskustannukset. (d) Pohjavaluutta: valuutta, jossa rahaston arvo ilmoitetaan ja jossa osingot jaetaan. (e) Hallinnoidut varat: Assets Under Management, (AuM) miljoonissa 30 marraskuu (f) Volatiliteettiin: Huomioitavaa on, että rahastolla on tyypillisesti riski korkeaan volatiliteettiin. BlackRock ei ole ottanut huomioon tämän sijoituksen soveltuvuutta yksilöllisiin tarpeisiisi ja riskinsietokykyysi. Varmistaaksesi, että ymmärrät onko tuotteemme sopiva, lue sijoittajan avaintietoesite (KIID). Sijoittajien tulisi lukea rahastoriskeistä avaintietoesitteestä (KIID), josta löytyy lisätietoa sijoituksen riskiprofiilista. Avaintietoesite (KIID) ja muu materiaali löytyvät rahastosivuilta osoitteesta Suosittelemme, että etsit itsenäistä ammatillista neuvontaa ennen sijoituksen tekemistä. TUOTELUETTELO MARRASKUU

5 Rahastoriskit Ystävällisesti tutustu rahastojen riskeihin sarakkeessa rahastoriskit. 1 Omaisuusvakuudellisiin ja asuntovakuudellisiin arvopapereihin liittyy samoja riskejä kuin kiinteätuottoisiin arvopapereihin. Näihin sijoitusinstrumentteihin voi kohdistua likviditeettiriskejä, velkaantumisaste saattaa olla korkea, eivätkä ne välttämättä heijasta täysin kohde-etuuksien arvoa. 2 Luottoriski: Rahastossa pidettyjen varojen liikkeeseenlaskija voi jättää tulot maksamatta tai pääoman takaisinmaksamatta niiden erääntyessä. Jos rahoituslaitos ei kykene vastaamaan taloudellisista velvoitteistaan, asianomaiset viranomaiset saattavat alaskirjata rahoituslaitoksen finanssivarallisuuden arvoa tai sitä saatetaan muuttaa omaksi pääomaksi (ns. bail-in-toimenpiteet) rahoituslaitoksen pelastamiseksi. 3 Korkotason muutoksilla, luottoriskillä ja/tai liikkeeseenlaskijan maksuhäiriöillä on merkittävä vaikutus korkopaperien tuotto- ja arvonkehitykseen. Sijoituskelpoista huonommaksi luokitellut korkopaperit voivat olla herkempiä näille riskeille kuin korkeamman luottoluokituksen korkopaperit. Luottoluokituksen mahdollinen tai toteutunut aleneminen voi nostaa riskitasoa. 4 Swap-sopimusten ja rahaston kohdesijoitusten hinnoittelut voivat vaihdella ajan mittaan, mikä voi vaikuttaa rahaston kehitykseen suhteessa vertailuindeksiin. Swap-sopimukset voivat kasvattaa myös vastapuoliriskiä tavanomaista korkeammaksi, mikäli sopimusten vastapuolet eivät pysty järjestämään riittäviä vakuuksia kattamaan niiden rahastoon liittyviä vastuita tai jos rahasto ei pysty toimimaan useiden vastapuolten kanssa. 5 Hyödykkeiden hinnat vaihtelevat tyypillisesti voimakkaammin kuin muiden omaisuuslajien (esim. osakkeiden tai korkopaperien) hinnat. Näin ollen hyödykesijoitusten riskitaso voi olla korkeampi kuin muilla sijoituksilla. 6 Sijoitusriski keskittyy tietyille sektoreille, tiettyihin maihin, valuuttoihin tai yrityksiin. Tämä merkitsee sitä, että Rahasto on alttiimpi paikalliseen talouteen, markkinoihin, poliittiseen tilanteeseen tai sääntelyyn liittyville tapahtumille. TUOTELUETTELO MARRASKUU

6 7 Vastapuoliriski: Varojen säilyttämisestä tai muista tämän tyyppisistä palveluista vastaavan tahon tai johdannaisten tai muiden instrumenttien vastapuolena toimivan tahon maksukyvyttömyys voi aiheuttaa osuuslajille taloudellisia tappioita. 8 Luottoriski: Rahastossa pidettyjen varojen liikkeeseenlaskija voi jättää tulot maksamatta tai pääoman takaisinmaksamatta niiden erääntyessä. Jos rahoituslaitos ei kykene vastaamaan taloudellisista velvoitteistaan, asianomaiset viranomaiset saattavat alaskirjata rahoituslaitoksen finanssivarallisuuden arvoa tai sitä saatetaan muuttaa omaksi pääomaksi (ns. bail-in-toimenpiteet) rahoituslaitoksen pelastamiseksi. 9 Luottoriski: Rahastossa olevan sijoitustuotteen liikkeeseenlaskija ei ehkä pysty maksamaan tuottoa tai sijoitettua pääomaa takaisin rahastolle määräajan täyttyessä. 10 Luottoriski, korkotason vaihtelun ja/tai liikkeeseenlaskijan maksukyvyttömyyden riski vaikuttavat merkittävästi kiinteätuottoisten arvopaperien tuottoon. Luottokelpoisuusluokituksen laskeminen tai sen mahdollisuus voi nostaa riskitasoa. 11 Valuuttasuojauksella ei välttämättä voida kokonaan poistaa Rahaston valuuttariskiä, mikä voi heikentää Rahaston tuotto- tai arvonkehitystä. 12 Valuuttariski: Rahasto sijoittaa muihin valuuttoihin. Valuuttakurssien muutokset vaikuttavat näin ollen sijoituksen arvoon. 13 Valuuttariski: Rahasto sijoittaa muihin valuuttoihin. Valuuttakurssien muutokset vaikuttavat näin ollen sijoituksen arvoon. 14 Määräaikainen rahasto: Rahaston salkku voi olla toimialojen ja sektorien suhteen keskittyneempi kuin laajempaa indeksiä seuraavat rahastot. Rahaston koostumus ja riski tuotto-profiili muuttuu viimeisenä vuonna, kun yrityslainat erääntyvät. Rahastoon ei välttämättä kannata tehdä uusia sijoituksia viimeisenä vuonna tai sitä edeltävällä jaksolla. 15 Johdannaiset ovat erittäin herkkiä kohde-etuutensa arvon muutoksille ja voivat voimistaa tappioita ja voittoja ja altistaa siten rahaston suuremmille arvon vaihteluille. Rahastoon kohdistuva vaikutus voi olla suurempi, jos johdannaisten käyttö on laajaa tai monimutkaista. 16 Johdannaiset ovat erittäin herkkiä kohde-etuutensa arvon muutoksille ja voivat voimistaa tappioita ja voittoja ja altistaa siten rahaston suuremmille arvon vaihteluille. 17 Kehittyvien markkinoiden valtiollisten tahojen liikkeeseenlaskemiin tai takaamiin korkopapereihin liittyy yleensä korkeampi luottoriski kuin kehittyneiden markkinoiden vastaaviin. 18 Kehittyvät markkinat reagoivat yleensä herkemmin taloudellisiin ja poliittisiin olosuhteisiin kuin kehittyneet markkinat. Muita tekijöitä ovat suurempi likviditeettiriski, sijoituksia tai varainsiirtoa koskevat rajoitukset sekä rahaston odottamien arvopaperitoimitusten tai maksujen myöhästyminen/laiminlyönti. 19 Kehittyvät markkinat reagoivat yleensä herkemmin taloudellisiin ja poliittisiin olosuhteisiin kuin kehittyneet markkinat. Muita tekijöitä ovat suurempi likviditeettiriski, sijoituksia tai varainsiirtoa koskevat rajoitukset sekä rahaston odottamien arvopaperitoimitusten tai maksujen myöhästyminen/laiminlyönti. 20 Energia-alan arvopapereihin kohdistuviin sijoituksiin vaikuttavat ympäristökysymykset, verotus, valtiollinen sääntely sekä hinnan ja tarjonnan muutokset. TUOTELUETTELO MARRASKUU

7 21 Päivittäiset muutokset osakemarkkinoilla voivat vaikuttaa osakkeiden ja niihin liittyvien arvopaperien arvoon. Muita vaikuttavia tekijöitä ovat poliittiset muutokset, taloudelliset uutiset, yritysten tulokset ja merkittävät tapahtumat yrityksissä. 22 Päivittäiset muutokset osakemarkkinoilla voivat vaikuttaa osakkeiden ja niihin liittyvien arvopaperien arvoon. Muita vaikuttavia tekijöitä ovat poliittiset muutokset, taloudelliset uutiset, yritysten tulokset ja merkittävät tapahtumat yrityksissä. 23 Osakkeiden ja osakesidonnaisten arvopaperien arvoon voivat vaikuttaa osakemarkkinoiden päivittäiset liikkeet, poliittiset tekijät, taloudelliset uutiset, yhtiöiden liiketulokset sekä merkittävät yritystapahtumat. 24 Indeksin arviointiluokitukset on tarkoitettu suhteelliseksi. Niillä verrataan onnistumista suhteessa toimialan muiden toimijoiden standardeihin. Yhtiöitä ei suljeta indeksistä pois sen perusteella, kuinka eettiseksi sen toimiala katsotaan (poikkeus: kiistanalaiset aseet). Sijoittajan tulee siis itse arvioida indeksin eettisyys ennen sijoittamista tähän rahastoon. 25 Vertailuindeksistä suljetaan yhtiöitä pois vain, jos yhtiö harjoittaa ESG-kriteereihin sopimatonta toimintaa enemmän kuin indeksinhoitajan määrittelemät kynnysarvot sallivat. Sijoittajan tulee siis itse arvioida indeksin ESG-seulan eettisyys ennen sijoittamista tähän rahastoon. ESG-seulonta voi heikentää rahaston sijoitusten arvoa verrattuna seulomattomaan rahaston arvoon. 26 Vertailuindeksin ESG-arviointiluokitukset on tarkoitettu suhteelliseksi. Niillä verrataan onnistumista suhteessa toimialan muiden toimijoiden standardeihin. Sijoittajan tulee siis itse arvioida vertailuindeksin ESG-seulan eettisyys ennen sijoittamista tähän rahastoon. ESG-seulonta voi heikentää rahaston sijoitusten arvoa verrattuna samankaltaisen, seulomattoman rahaston arvoon. 27 Indeksin arviointiluokitukset on tarkoitettu suhteelliseksi. Niillä verrataan onnistumista suhteessa toimialan muiden toimijoiden standardeihin. Yhtiöitä ei suljeta indeksistä pois sen perusteella, kuinka eettiseksi sen toimiala katsotaan (poikkeus: kiistanalaiset aseet). Sijoittajan tulee siis itse arvioida indeksin eettisyys ennen sijoittamista tähän rahastoon. 28 Piirteeseen keskittymisen riski: Johonkin tiettyyn piirteeseen keskittyvät indeksit ovat heikommin hajautettuja kuin niiden emoindeksi, koska ne altistuvat voimakkaasti yksittäiselle tekijälle, toisin kuin useimmat indeksit, joissa vaikuttavat samaan aikaan useat tekijät. Tämän vuoksi ne ovat alttiimpia tiettyyn tekijään liittyville markkinaliikkeille. Sijoittajan tulee pitää tätä rahastoa yhtenä osana laajempaa sijoitusstrategiaa. 29 Johonkin tiettyyn tekijään tai tekijöihin keskittyvät indeksit ovat heikommin hajautettuja kuin niiden emoindeksi ja ovat siksi alttiimpia noihin tekijöihin liittyville markkinaliikkeille. Sijoittajan tulee pitää tätä rahastoa yhtenä osana laajempaa sijoitusstrategiaa. 30 Kullan arvo voi vaihdella huomattavasti. Sellaiset tekijät, kuten kysyntä ja tarjonta, paikalliset taloudelliset, poliittiset tai ympäristöön liittyvät tapahtumat sekä kuljetus-, tulli- tai verorajoitukset voivat vaikuttaa kullan hintaan. 31 Indeksimenetelmän riski: Vaikka vertailuindeksi on laadittu poimimaan emoindeksistä äskettäin nousseita arvopapereita sillä oletuksella, että niiden kurssinousu jatkuu, ei tämän tavoitteen saavuttamisesta ole takeita. TUOTELUETTELO MARRASKUU

8 32 Indeksimenetelmän riski: Vaikka indeksi luotiin arvopapereiden valitsemiseksi Emoindeksistä, jossa painotetaan neljää sijoitustyylitekijää, ei ole mitään takuuta tämän tavoitteen saavuttamisesta. 33 Indeksimenetelmän riski: Vaikka vertailuindeksi pyrkii kohdentamaan sijoituksen emoindeksin korkealaatuisiin arvopapereihin, ei tämän tavoitteen saavuttamisesta ole takeita. 34 Indeksimenetelmän riski: Vaikka vertailuindeksi on laadittu seulomaan yrityksiä, jotka ryhtyvät osakkeiden takaisinostoihin taloudellisesti järkevistä syistä, ei ole minkäänlaista takuuta, että kaikki valitut yhtiöt ostaisivat osakkeitaan taloudellisesti järkevistä syistä tai että yhtiön jäljellejäävien osakkeiden hinta operaation jälkeen nousisi. 35 Indeksimenetelmän riski: Vaikka vertailuindeksi pyrkii kohdentamaan sijoituksen emoindeksin hyviä arvopiirteitä sisältäviin arvopapereihin, ei tämän tavoitteen saavuttamisesta ole takeita. 36 Indeksimenetelmän riski: Vaikka vertailuindeksi pyrkii kohdentamaan sijoituksen emoindeksin alhaisen volatiliteetin arvopiirteitä sisältäviin arvopapereihin, ei tämän tavoitteen saavuttamisesta ole takeita. 37 Korkosuojaus pyrkii vähentämään, mutta ei poistamaan kokonaan, rahaston korkotasoriskiä ja saattaa vaikuttaa rahastojen kehitykseen. 38 Korkosuojaus pyrkii vähentämään korkoriskiä, mutta ei pysty poistamaan sitä kokonaan. Suojaus saattaa haitata rahaston kehitystä. 39 Teknologiasijoituksiin liittyy immateriaalioikeuksien suojan puutteen tai menettämisen riski sekä teknologian nopean muuttumisen, valtioiden sääntelyn ja kovan kilpailun riskejä. 40 Sijoitusriski keskittyy yhteen hyödykkeeseen. Tämä tarkoittaa sitä, että rahasto on alttiimpi kullan hinnan vaihteluille. 41 Maatalousalan arvopaperisijoituksiin vaikuttavia tekijöitä ovat ympäristökysymykset, verotus, valtion sääntely sekä hintojen ja tarjonnan muutokset. 42 Energia-alan arvopapereihin kohdistuviin sijoituksiin vaikuttavat ympäristökysymykset, verotus, valtiollinen sääntely sekä hinnan ja tarjonnan muutokset. 43 Infrastruktuuriarvopapereihin kohdistuviin sijoituksiin vaikuttavat ympäristökysymykset, verotus, valtiollinen sääntely, hinta, tarjonta ja kilpailu. 44 Kaivosteollisuuden arvopaperisijoituksiin vaikuttavat erityiset toimialakohtaiset riskit, mm. ympäristökysymykset, valtion politiikka, tarjontaan liittyvät kysymykset ja verotus. Kaivosteollisuuden arvopaperien tuotto vaihtelee yleensä keskimääräistä enemmän muihin arvopapereihin verrattuna. 45 Kiinteistöarvopapereihin kohdistuviin sijoituksiin voi vaikuttaa osakemarkkinoiden ja kiinteistöalan yleinen kehitys. Erityisesti korkomuutokset voivat vaikuttaa kiinteistöyhtiön sijoituksen kohteena olevien kiinteistöjen arvoon. 46 Globaaliin puhtaaseen energiaan kohdistuviin sijoituksiin vaikuttavat ympäristökysymykset, verotus, valtiollinen sääntely, hinta, tarjonta sekä kilpailu. TUOTELUETTELO MARRASKUU

9 47 Luonnonvaraissektorille kohdistuviin sijoituksiin vaikuttavat ympäristökysymykset, verotus, valtiollinen sääntely sekä hinnan ja tarjonnan muutokset. 48 Puu- ja metsäteollisuuteen kohdistuviin sijoituksiin vaikuttavat ympäristökysymykset, verotus, valtiollinen sääntely, hinta, tarjonta ja kilpailu. 49 Vesiteollisuuteen kohdistuviin sijoituksiin vaikuttavat ympäristökysymykset, verotus, valtiollinen sääntely sekä hinnan ja tarjonnan muutokset. 50 Jos rahaston kysyntä ylittää salkunhoitajalle myönnetyn sijoituskiintiön Manner-Kiinan osakkeisiin, salkunhoitaja ei välttämättä saa anottua suurempaa kiintiötä. Tämän seurauksena merkinnät voidaan joutua keskeyttämään, jolloin pörssikaupankäynti rahaston osuuksilla voi toteutua merkittävällä yli- tai alihinnalla suhteessa substanssiarvoon. 51 Kiinan kansantasavallan ja Irlannin välisen verosopimuksen mukaan rahasto on vapautettu veroista kiinalaisten A-sarjan osakkeiden myynnistä syntyvien pääomavoittojen suhteen. Vaikka rahaston odotetaan nauttivan verovapautta, on olemassa riski, että Kiinan kansantasavallan veroviranomaiset arvioivat, että rahasto ei kuulu Kiinan kansantasavallan ja Irlannin verosopimuksen piiriin, ja päättää kerätä mainitut verot takautuvasti, mikä voi vaikuttaa sijoituksen arvoon. 52 Israel on yleensä herkemmin taloudellisiin ja poliittisiin olosuhteisiin kuin kehittyneet markkinat. Muita tekijöitä ovat suurempi likviditeettiriski, sijoituksia tai varainsiirtoa koskevat rajoitukset sekä rahaston odottamien arvopaperitoimitusten tai maksujen myöhästyminen/laiminlyönti. 53 Likviditeettiriski: Alhaisempi likviditeetti tarkoittaa, että rahastolla voi olla vaikeuksia myydä tai ostaa sijoituksia, koska markkinoilla ei ole riittävästi ostajia tai myyjiä. 54 Monen tekijän painottamisen riski: Monta eri tekijää painottavat indeksit ovat emoindeksiinsa verrattuina vähemmän hajautettuja, koska niissä hyödynnetään neljää sijoitustyylitekijää laajemman markkina-altistuksen sijaan. Tämän vuoksi ne ovat alttiimpia tiettyyn tekijään liittyville markkinaliikkeille. Sijoittajan tulee pitää tätä Rahastoa yhtenä osana laajempaa sijoitusstrategiaa. 55 Luottoluokittelemattomat kiinteätuottoiset arvopaperit ovat herkempiä korkomuutoksille, ja niihin liittyy suurempi luottoriski kuin korkeamman luottoluokituksen kiinteätuottoisiin arvopapereihin. 56 Yksityisiin osakesidonnaisiin arvopapereihin voivat vaikuttaa päivittäiset osakemarkkinoiden muutokset, poliittiset ja taloudelliset uutiset, yhtiöt tulot ja merkittävät yritystapahtumat. Yksityisiin osakeyhtiöihin voi liittyä lisäriskejä, mm. lainoituksen laajamittaisempi käyttö, riskien ja tappioiden epäselvä erittely yhtiön rakenteessa ja rajoitukset ostaa ja myydä kohde-etuutena olevia sijoituksia nopeasti. 57 Sharia-rahastot eivät yleensä maksa korkoa, ja niille on kiellettyä sijoittaa sellaiseen liiketoimintaan, jota pidetään islamin periaatteiden mukaan laittomana. Siten niiden kehitys voi poiketa sellaisten rahastojen kehityksestä, jotka eivät noudata islamin periaatteita. 58 Pienempien yritysten osakekaupan volyymi on yleensä pienempi, ja hintavaihtelut niissä ovat suurempia kuin suurempien yritysten osakekaupassa. TUOTELUETTELO MARRASKUU

10 59 Volatiliteettiriski: Rahasto pyrkii seuraamaan indeksiä, joka koostuu historiallisesti matalan volatiliteetin arvopapereista. Rahaston nimessä mainittu vähäinen volatiliteetti ( Minimum volatility ) viittaa sijoituskohteena olevan indeksiin, ei rahaston osuuksien hintaan. Ei ole minkäänlaista takuuta, että rahaston pörssissä noteerattavien osuuksien volatiliteetti olisi matala. 60 Ei ole takeita siitä, että vertailuindeksi onnistuu tavoitteessaan tarjota sijoitusaltistus emoindeksin sellaisiin arvopapereihin, jotka ilmentävät matalan volatiliteetin piirteitä. Rahaston nimessä oleva Minimum volatility viittaa rahaston perusindeksiin, ei rahaston kaupankäyntihintojen kehitykseen, joissa voi esiintyä volatiliteettiä. 61 Pörssilistatun hyödykkeen (Exchange Traded Commodity, ETC) arvoon vaikuttavat siihen liittyvän arvometallin hinnan vaihtelut. Arvometallin hinta voi nousta ja laskea, ja arvometallin tuotto tulevaisuudessa ei ehkä heijastele sen aiempaa tuottoa. Sijoittaminen arvometalliin liittyvän ETC:hen ei ole samaa kuin sijoittaminen suoraan kyseiseen metalliin ja metallin fyysinen hallussapito, ja siihen liittyy riskejä. 62 Metallimarkkinat voivat kärsiä markkinoiden häiriöistä tai fyysisten metallien puutteesta johtuvasta volatiliteetista. Tällaiset tapahtumat voivat johtuu metallin hinnan äkilliseen nousuun lyhyeksi aikaa ( hintapiikit ). Sellaisten sijoitustuotteiden kysynnän ja tarjonnan muutokset, jotka tarjoavat sijoittajille positioita arvometalleihin, vaikuttavat myös niiden perustana olevan arvometallin kysyntään ja tarjontaan markkinoilla. Tämä voi lisätä kyseessä olevien metallien hinnan ja tarjonnan vaihtelua. 63 Kunkin ETC:n markkinahintaan vaikuttavat kyseisen ETC:n viitemetallin arvo ja volatiliteetti, metallien arvo ja volatiliteetti yleensä sekä monet muut tekijät. Sijoittajien tulee tietää, että ETC:n hinta jälkimarkkinoilla voi nousta ja laskea ETC:n koko olemassaolon aikana. Riskivaroitukset Tässä asiakirjassa mainittuihin tuotteisiin sijoittaminen ei ehkä sovellu kaikille sijoittajille. Historiallinen tuotto ei takaa tulevia tuottoja, eikä sitä pitäisi käyttää ainoana tuotteen valintaan vaikuttavana tekijänä. Sijoitusten arvo voi laskea tai nousta, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman. Sijoituksen tuotto voi vaihdella. Jos sijoituksia tehdään ulkomaan valuutoissa, valuuttakurssien vaihtelu saattaa vaikuttaa sijoitusten arvoon. Huomaa, että verotus- ja verovähennysperusteet voivat muuttua. BlackRock ei ole arvioinut tämän sijoituskohteen soveltuvuutta yksilöllisten tarpeidesi ja riskinsietokykysi kannalta. Esitetyt tiedot ovat koostettuja yhteenvetotietoja, ja kaikki sijoitukset on tehtävä asiaankuuluvan rahastoesitteen nojalla, joka on saatavissa BlackRock Advisors (UK) Limitediltä. Tässä asiakirjassa olevat maininnat tuotteista on tarkoitettu vain niiden esittelemiseksi; tietoja ei ole tarkoitettu sijoitusneuvoiksi eikä tarkoituksena ole arvopapereiden myynti tai ostotoimeksiantojen saaminen. Tätä asiakirjaa ei saa luovuttaa kolmansille osapuolille ilman BlackRock Advisors (UK) Limitedin lupaa. TUOTELUETTELO MARRASKUU

11 Strategiat Rahasto ISIN Tunnus Osuuslaji (a) käyttö (b) TER (c) Kotipaikka Vertailu-indeksi Perustamispäivä Valuutta (d) Risks STRATEGIAT CORE ishares Core Corp Bond UCITS ETF EUR (Dist) ishares Core Govt Bond UCITS ETF EUR (Dist) IE00B3F81R35 IEAC Dist 0.20 Irlanti Bloomberg Barclays Euro Corporate Bond Index IE00B4WXJJ64 IEGA Dist 0.20 Irlanti Bloomberg Barclays Euro Treasury Bond Index EUR 2,7,9, EUR 7,9, 1170 ishares Core DAX UCITS ETF (DE) (f) DE DAXEX Acc 0.16 Saksa DAX EUR 6,18, ishares Core EURO STOXX 50 UCITS IE00B53L3W79 CSSX5E Acc 0.10 Irlanti EURO STOXX EUR 6,7,18, ETF EUR (Acc) (f) ishares Core FTSE 100 UCITS ETF Irlanti FTSE 100 Index GBP 5048 GBP (Dist) IE ISF GBP Dist ,7,18,21 IE00BYZ28W67 ISFD USD Hedged Acc ,7,18,21 ishares Core MSCI EM IMI UCITS ETF IE00BKM4GZ66 EIMI Acc 0.25 Irlanti MSCI Emerging Markets (f) Investable Market Index ishares Core MSCI Japan IMI UCITS IE00B4L5YX21 SJPA Acc 0.20 Irlanti MSCI Japan Investable ETF (f) Market Index ishares Core MSCI Pacific ex-japan UCITS ETF ishares Core MSCI World UCITS ETF ishares Core S&P 500 UCITS ETF USD 7,9,12, 15,18, 21, USD 6,7,18, 21,53, 55,58 IE00B52MJY50 CSPXJ Acc 0.20 Irlanti MSCI Pacific ex-japan Index USD 7, IE00B4L5Y983 SWDA Acc 0.20 Irlanti MSCI World Index USD 7, IE00B5BMR087 CSPX Acc 0.07 Irlanti S&P USD 7,21, TUOTELUETTELO MARRASKUU

12 SMART BETA ishares Edge MSCI EM Minimum Volatility UCITS ETF ishares Edge MSCI Europe Minimum Volatility UCITS ETF EUR (Acc) ishares Edge MSCI Europe Momentum Factor UCITS ETF EUR (Acc) ishares Edge MSCI Europe Multifactor UCITS ETF EUR (Acc) ishares Edge MSCI Europe Quality Factor UCITS ETF EUR (Acc) ishares Edge MSCI Europe Size Factor UCITS ETF EUR (Acc) IE00B8KGV557 EMMV Acc 0.40 Irlanti MSCI Emerging Markets Minimum Volatility Index IE00B86MWN23 MVEU Acc 0.25 Irlanti MSCI Europe Minimum Volatility IE00BQN1K786 IEMO Acc 0.25 Irlanti MSCI Europe Momentum Index IE00BZ0PKV06 IFSE Acc 0.45 Irlanti MSCI Europe Diversified Multiple-Factor Index IE00BQN1K562 IEQU Acc 0.25 Irlanti MSCI Europe Sector Neutral Quality Index IE00BQN1KC32 IESZ Acc 0.25 Irlanti MSCI Europe Mid-Cap Equal weighted Index ishares Edge MSCI Europe Value IE00BQN1K901 IEVL Acc 0.25 Irlanti MSCI Europe Enhanced Factor UCITS ETF EUR (Acc) (f) Value Index ishares Edge MSCI USA Momentum Factor UCITS ETF ishares Edge MSCI USA Multifactor UCITS ETF ishares Edge MSCI USA Quality Factor UCITS ETF ishares Edge MSCI USA Size Factor UCITS ETF ishares Edge MSCI USA Value Factor UCITS ETF ishares Edge MSCI World Minimum Volatility UCITS ETF ishares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF ishares Edge MSCI World Multifactor UCITS ETF USD 7,12,13, 18,23,29, 53, EUR 7,21,23, 26,28, 29, EUR 7,18,21, 28, EUR 6,21, 53, EUR 7,21, 28, EUR 7,18,21, 28,53, EUR 7,18,21, 28,33,35 IE00BD1F4N50 IUMO Acc 0.20 Irlanti MSCI USA Momentum Index USD 6,21, 28,31 IE00BZ0PKS76 IFSU Acc 0.35 Irlanti MSCI USA Diversified Multiple-Factor Index IE00BD1F4L37 IUQA Acc 0.20 Irlanti MSCI USA Sector Neutral Quality Index IE00BD1F4K20 IUSZ Acc 0.20 Irlanti MSCI USA Mid-Cap Equal Weighted Index IE00BD1F4M44 IUVL Acc 0.20 Irlanti MSCI USA Enhanced Value Index IE00B8FHGS14 MVOL Acc 0.30 Irlanti MSCI World Minimum Volatility Index IE00BP3QZ825 IWMO Acc 0.30 Irlanti MSCI World Momentum Index IE00BZ0PKT83 IFSW Acc 0.50 Irlanti MSCI World Diversified Multiple-Factor Index USD 6,21, 32, USD 6,21, 28, USD 6,21, 28, USD 6,21,28, 29, USD 7,18,21, 28,36, 56, USD 7,18,21, 28,29, USD 7,18,21, 32, TUOTELUETTELO MARRASKUU

13 ishares Edge MSCI World Quality Factor UCITS ETF ishares Edge MSCI World Size Factor UCITS ETF ishares Edge MSCI World Value Factor UCITS ETF ishares Edge S&P 500 Minimum Volatility UCITS ETF IE00BP3QZ601 IWQU Acc 0.30 Irlanti MSCI World Sector Neutral Quality Index IE00BP3QZD73 IWSZ Acc 0.30 Irlanti MSCI World Mid-Cap Equally Weighted Index IE00BP3QZB59 IWVL Acc 0.30 Irlanti MSCI World Enhanced Value Index EUR (Acc) IE00BYX8XD24 SPME EUR Hedged Irlanti S&P 500 Minimum Volatility Index USD 7,18,21, 28, USD 7,18,21, 28,53, USD 7,18,21, 28, USD 1225 Acc ,21,59 IE00B6SPMN59 SPMV USD Acc ,18,59 TEMAATTINEN ishares Ageing Population UCITS ETF ishares Automation & Robotics UCITS ETF IE00BYZK4669 AGED Acc 0.40 Irlanti istoxx FactSet Ageing Population Index Irlanti istoxx FactSet Automation & Robotics Index USD 6,7,18,21, 53, USD 1391 IE00BYZK4552 RBOT Acc ,7,15,18, 21,36,39, 53,55,58 USD (Dist) IE00BYWZ0333 RBOD Dist ,7,15,18, 21,36,39, 53,55,58 ishares Digitalisation UCITS ETF ishares Healthcare In11ation UCITS ETF OSAKKEET IE00BYZK4883 DGTL Acc 0.40 Irlanti istoxx FactSet Digitalisation Index IE00BYZK4776 HEAL Acc 0.40 Irlanti istoxx FactSet Breakthrough Healthcare Index USD 6,7,15,18, 21,36,39, 53,55, USD 6,7,15,18, 21,53, ishares Asia Pacific Dividend UCITS ETF USD (Dist) IE00B14X4T88 IAPD Dist 0.59 Irlanti Dow Jones Asia Pacific Select Dividend 30 ishares EM Dividend UCITS ETF IE00B652H904 SEDY Dist 0.65 Irlanti Dow Jones Emerging USD (Dist) (f) Markets Select Dividend Index USD 6,7,18, USD 6,7,12,18, 21, TUOTELUETTELO MARRASKUU

14 ishares Euro Dividend UCITS ETF IE00B0M62S72 IDVY Dist 0.40 Irlanti EURO STOXX Select EUR (Dist) (f) Dividend EUR 6,7,18, ishares MSCI Europe Quality Dividend UCITS ETF EUR (Dist) ishares MSCI USA Quality Dividend UCITS ETF USD (Dist) ishares MSCI World Quality Dividend UCITS ETF USD (Dist) SEKTORIT IE00BYYHSM20 EQDV Dist 0.28 Irlanti MSCI Europe High Dividend Yield 4% Issuer Capped Index IE00BKM4H312 QDIV Dist 0.35 Irlanti MSCI USA High Dividend Yield Index IE00BYYHSQ67 WQDV Dist 0.38 Irlanti MSCI World High Dividend Yield Index EUR 7, USD 7, USD 7,21 16 ishares Corp Bond Financials UCITS ETF EUR (Dist) ishares MSCI EM Consumer Growth UCITS ETF ishares S&P 500 Consumer Discretionary Sector UCITS ETF ishares S&P 500 Consumer Staples Sector UCITS ETF IE00B87RLX93 EUCF Dist 0.20 Irlanti Bloomberg Barclays Euro- Aggregate: Financials Index IE00BKM4H197 CEMG Acc 0.60 Irlanti MSCI ACWI Emerging Market Consumer Growth Index IE00B4MCHD36 IUCD Acc 0.15 Irlanti S&P 500 Capped 35/20 Consumer Discretionary Index IE00B40B8R38 IUCS Acc 0.15 Irlanti S&P 500 Capped 35/20 Consumer Staples Index ishares S&P 500 Energy Sector UCITS IE00B42NKQ00 IUES Acc 0.15 Irlanti S&P 500 Capped 35/20 ETF (f) Energy Index ishares S&P 500 Financials Sector IE00B4JNQZ49 IUFS Acc 0.15 Irlanti S&P 500 Capped 35/20 UCITS ETF (f) Financial Services Index ishares S&P 500 Health Care Sector IE00B43HR379 IUHC Acc 0.15 Irlanti S&P 500 Capped 35/20 UCITS ETF (f) Health Care Index ishares S&P 500 Industrials Sector UCITS ETF ishares S&P 500 Information Technology Sector UCITS ETF ishares S&P 500 Materials Sector UCITS ETF IE00B4LN9N13 IUIS Acc 0.15 Irlanti S&P 500 Capped 35/20 Industrials Index IE00B3WJKG14 IUIT Acc 0.15 Irlanti S&P 500 Capped 35/20 Information Technology Index IE00B4MKCJ84 IUMS Acc 0.15 Irlanti S&P 500 Capped 35/20 Materials Index EUR 2,6,7,9, USD 7,12,15, 18,21, USD 6,7, USD 6,7, USD 6,7,21, USD 6,7, USD 6,7, USD 6,7, USD 6,7,21, USD 6,7, TUOTELUETTELO MARRASKUU

15 ishares S&P 500 Utilities Sector UCITS ETF IE00B4KBBD01 IUUS Acc 0.15 Irlanti S&P 500 Capped 35/20 Utilities ishares STOXX Europe 600 DE000A0Q4R28 EXV5 Dist 0.46 Saksa STOXX Europe 600 Automobiles & Parts UCITS ETF (DE) (f) Automobiles & Parts USD 6,7,20, 21, EUR 6, ishares STOXX Europe 600 Banks DE000A0F5UJ7 EXV1 Dist 0.46 Saksa STOXX Europe 600 Banks EUR 6, UCITS ETF (DE) (f) ishares STOXX Europe 600 Basic DE000A0F5UK5 EXV6 Dist 0.46 Saksa STOXX Europe 600 Resources UCITS ETF (DE) (f) Basic Resources ishares STOXX Europe 600 Chemicals DE000A0H08E0 EXV7 Dist 0.46 Saksa STOXX Europe UCITS ETF (DE) (f) 600 Chemicals ishares STOXX Europe 600 Construction & Materials UCITS ETF (DE) (f) DE000A0H08F7 EXV8 Dist 0.46 Saksa STOXX Europe 600 Construction & Materials ishares STOXX Europe 600 Financial DE000A0H08G5 EXH2 Dist 0.46 Saksa STOXX Europe 600 Services UCITS ETF (DE) (f) Financial Services ishares STOXX Europe 600 Food & Beverage UCITS ETF (DE) DE000A0H08H3 EXH3 Dist 0.46 Saksa STOXX Europe 600 Food & Beverage ishares STOXX Europe 600 Health DE000A0Q4R36 EXV4 Dist 0.46 Saksa STOXX Europe 600 Care UCITS ETF (DE) (f) Health Care ishares STOXX Europe 600 Industrial DE000A0H08J9 EXH4 Dist 0.46 Saksa STOXX Europe 600 Goods & Services UCITS ETF (DE) (f) Industrial Goods & Services ishares STOXX Europe 600 Insurance DE000A0H08K7 EXH5 Dist 0.46 Saksa STOXX Europe UCITS ETF (DE) (f) 600 Insurance ishares STOXX Europe 600 Media UCITS ETF (DE) EUR 6,21, EUR 6, EUR 6, EUR 6, EUR 6, EUR 6, EUR 6, EUR 6, DE000A0H08L5 EXH6 Dist 0.46 Saksa STOXX Europe 600 Media EUR 6,21 11 ishares STOXX Europe 600 Oil & Gas DE000A0H08M3 EXH1 Dist 0.46 Saksa STOXX Europe 600 UCITS ETF (DE) (f) Oil & Gas ishares STOXX Europe 600 Personal & Household Goods UCITS ETF (DE) DE000A0H08N1 EXH7 Dist 0.46 Saksa STOXX Europe 600 Personal & Household Goods EUR 6,21, EUR 6,21 84 ishares STOXX Europe 600 Retail DE000A0H08P6 EXH8 Dist 0.46 Saksa STOXX Europe 600 Retail EUR 6,21 18 UCITS ETF (DE) (f) ishares STOXX Europe 600 DE000A0H08Q4 EXV3 Dist 0.46 Saksa STOXX Europe Technology UCITS ETF (DE) (f) 600 Technology EUR 6, TUOTELUETTELO MARRASKUU

16 ishares STOXX Europe 600 DE000A0H08R2 EXV2 Dist 0.46 Saksa STOXX Europe 600 Telecommunications UCITS ETF (DE) (f) Telecommunications ishares STOXX Europe 600 Travel DE000A0H08S0 EXV9 Dist 0.46 Saksa STOXX Europe 600 & Leisure UCITS ETF (DE) (f) Travel & Leisure EUR 6, EUR 6,21 29 ishares STOXX Europe 600 Utilities DE000A0Q4R02 EXH9 Dist 0.46 Saksa STOXX Europe 600 Utilities EUR 6, UCITS ETF (DE) (f) VASTUULLISET STRATEGIAT ishares Corp Bond SRI 0-3yr UCITS ETF EUR (Dist) ishares Dow Jones Global Sustainability Screened UCITS ETF IE00BYZTVV78 SUSE Dist 0.25 Irlanti Bloomberg Barclays MSCI Euro Corporate 0-3 Sustainable SRI Index IE00B57X3V84 IGSG Acc 0.60 Irlanti Dow Jones Sustainability World Enlarged Index ex Alcohol, Tobacco, Gambling, Armaments & Firearms and Adult Entertainment EUR 2,7,9,10, 21,23,24, 26, USD 7, ishares MSCI EM SRI UCITS ETF IE00BYVJRP78 SUSM Acc 0.35 Irlanti MSCI EM SRI Index USD 7,12,15, (f) 18,21, 25,53 ishares MSCI Europe SRI UCITS ETF EUR (Acc) IE00B52VJ196 IESE Acc 0.30 Irlanti MSCI Europe SRI Index EUR 7, ishares MSCI Japan SRI EUR Hedged IE00BYVJRQ85 SUSJ Acc 0.35 Irlanti MSCI Japan SRI 100% UCITS ETF (Acc) (f) Hedged to EUR Index ishares MSCI Japan SRI UCITS ETF IE00BYX8XC17 SUJP Acc 0.30 Irlanti MSCI Japan SRI 100% (f) Hedged to EUR Index ishares MSCI USA SRI UCITS ETF EUR 6,7,12, 21,26, USD 6,7,21,26 13 IE00BYVJRR92 SUAS Acc 0.30 Irlanti MSCI USA SRI Index USD 7,21,25 64 ishares MSCI World SRI UCITS ETF Irlanti MSCI WORLD SRI Select Index USD 0 EUR (Acc) IE00BYX2JD69 SUSW Acc ,21 USD (Dist) IE00BDZZTM54 SUWS Dist ,21 53 TUOTELUETTELO MARRASKUU

17 VAIHTOEHTOISET ishares Agribusiness UCITS ETF IE00B6R52143 SPAG Acc 0.55 Irlanti S&P Commodity Producers Agribusiness ishares EM Infrastructure UCITS ETF IE00B2NPL135 IEMI Dist 0.74 Irlanti S&P Emerging Markets USD (Dist) (f) Infrastructure Index ishares Global Clean Energy UCITS IE00B1XNHC34 INRG Dist 0.65 Irlanti S&P Global Clean ETF USD (Dist) (f) Energy Index ishares Global Infrastructure UCITS ETF USD (Dist) ishares Global Timber & Forestry UCITS ETF USD (Dist) ishares Global Water UCITS ETF USD (Dist) IE00B1FZS467 INFR Dist 0.65 Irlanti FTSE Global Core Infrastructure Index IE00B27YCF74 WOOD Dist 0.65 Irlanti S&P Global Timber & Forestry Index USD 6,7, 21, USD 6,7,12, 18,21, 43, USD 6,7,18, 21, USD 6,7,18, 21, USD 6,7,18, 21,48 IE00B1TXK627 IH2O Dist 0.65 Irlanti S&P Global Water Index USD 6,7,18, 21,46,49 ishares Gold Producers UCITS ETF IE00B6R52036 SPGP Acc 0.55 Irlanti S&P Commodity Producers (f) Gold Index ishares Oil & Gas Exploration & IE00B6R51Z18 SPOG Acc 0.55 Irlanti S&P Commodity Producers Production UCITS ETF (f) Oil and Gas Exploration & Production Index KIINTEISTÖT USD 6,7,18,21, 30,40, 44, USD 6,7,21, 42, ishares Asia Property Yield UCITS ETF USD (Dist) IE00B1FZS244 IASP Dist 0.59 Irlanti FTSE EPRA/NAREIT Developed Asia Dividend+ Index USD 6,7,18, 21, ishares Developed Markets Property Yield UCITS ETF USD (Dist) IE00B1FZS350 IWDP Dist 0.59 Irlanti FTSE EPRA/NAREIT Developed Dividend+ Index USD 6,7,18, 21,45, 3495 ishares European Property Yield UCITS ETF EUR (Dist) IE00B0M63284 IPRP Dist 0.40 Irlanti FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe ex UK Dividend+ Index EUR 6,7,18, 21, ishares MSCI Target UK Real Estate UCITS ETF GBP (Dist) IE00BRHZ0398 UKRE Dist 0.40 Irlanti MSCI UK IMI Liquid Real Estate Index GBP 6,7,9,10, 21,45,53 26 ishares MSCI Target US Real Estate UCITS ETF USD (Dist) IE00BRHZ0620 USRE Dist 0.40 Irlanti The MSCI USA IMI Liquid Real Estate Index USD 6,7,9,10, 21,45,53 10 TUOTELUETTELO MARRASKUU

18 ishares STOXX Europe 600 Real DE000A0Q4R44 EXI5 Dist 0.46 Saksa STOXX Europe 600 Estate UCITS ETF (DE) (f) Real Estate EUR 6,21,45 76 ishares UK Property UCITS ETF GBP (Dist) ishares US Property Yield UCITS ETF USD (Dist) VALUUTTASUOJATUT IE00B1TXLS18 IUKP Dist 0.40 Irlanti FTSE EPRA/NAREIT UK Property Index IE00B1FZSF77 IUSP Dist 0.40 Irlanti FTSE EPRA/NAREIT United States Dividend+ Index GBP 6,7, 21,45, USD 6,7,21, ishares $ Floating Rate Bond UCITS ETF EUR (Dist) IE00BF11F458 FLOE EUR Hedged Irlanti Bloomberg Barclays US Floating Rate Note < 5 Years Index USD 144 Dist ,7,9, USD (Dist) IE00BZ FLOT USD Dist ,7,9, ishares Core FTSE 100 UCITS ETF Irlanti FTSE 100 Index GBP 5048 GBP (Dist) IE ISF GBP Dist ,7,18,21 IE00BYZ28W67 ISFD USD Hedged Dist ,7,18,21 ishares Core MSCI World UCITS ETF IE00B4L5Y983 SWDA USD Acc 0.20 Irlanti MSCI World Index USD 7, ishares Edge MSCI World Minimum Volatility UCITS ETF EUR (Acc) IE00BYXPXL17 SXR0 EUR Hedged Irlanti S&P 500 Minimum Volatility Index USD 1825 Acc ,18,21, 28,36 IE00B8FHGS14 MVOL USD Acc ,18,21, 28,36, 56,59 ishares Edge MSCI World Multifactor UCITS ETF EUR (Acc) IE00BYXPXK00 IS07 EUR Hedged Irlanti MSCI World Diversified Multiple-Factor Index USD 396 Acc ,21, 32,54 IE00BZ0PKT83 IFSW USD Acc ,18,21, 32,54 TUOTELUETTELO MARRASKUU

19 ishares Edge S&P 500 Minimum Volatility UCITS ETF EUR (Acc) IE00BYX8XD24 SPME EUR Hedged Irlanti S&P 500 Minimum Volatility Index USD 1225 Acc ,21,59 IE00B6SPMN59 SPMV USD Acc ,18,59 ishares Global Aggregate Bond UCITS ETF EUR (Acc) IE00BDBRDM35 AGGH EUR Hedged GBP (Dist) IE00BF540Y54 AGBP GBP Hedged IE00BZ043R46 AGGU USD Hedged Irlanti The Barclays Global Aggregate Bond Index USD 730 Acc ,7,9,12, 18,53 Dist ,7,9,12, 18,53 Acc ,7,9,12, 18,53 USD (Dist) IE00B3F81409 AGGG USD Dist ,7,9,12, 18,53 ishares Global Corp Bond EUR Hedged UCITS ETF (Dist) IE00B9M6SJ31 CRPH Dist 0.25 Irlanti Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate Bond Index ishares Global Corp Bond UCITS ETF Irlanti Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate Bond Index IE00BF3N6Z78 CRPU USD Hedged EUR 2,8,10, 11, USD 1329 Acc , USD (Dist) IE00B7J7TB45 CORP USD Dist ,7,9,10, 12,53 ishares J.P. Morgan $ EM Bond CHF Hedged UCITS ETF (Dist) ishares J.P. Morgan $ EM Bond EUR Hedged UCITS ETF (Dist) IE00B9M04V95 EMBC Dist 0.50 Irlanti J.P. Morgan EMBI Global Core Index IE00B9M6RS56 EMBE Dist 0.50 Irlanti J.P. Morgan EMBI Global Core Index CHF 3,8,10, 11,15,17, 18,53, EUR 8,10,11, 14,15,17, 18,53,55 ishares JPX-Nikkei 400 EUR Hedged IE00BQT3W831 NK4E Acc 0.25 Irlanti JPX-Nikkei Index EUR 6,11,22 34 UCITS ETF (Acc) (f) TUOTELUETTELO MARRASKUU

20 ishares MSCI EMU CHF Hedged IE00BWK1SP74 EMUC Acc 0.38 Irlanti MSCI EMU Index CHF 8,11, UCITS ETF (Acc) (f) 18,21 29 ishares MSCI EMU USD Hedged IE00BWZN1T31 EMUU Acc 0.38 Irlanti MSCI EMU 100% USD UCITS ETF (Acc) (f) Hedged Index USD 11,18, ishares MSCI Japan EUR Hedged IE00B42Z5J44 IJPE Acc 0.64 Irlanti MSCI Japan Index EUR 6,11,21 0 UCITS ETF (Acc) (f) ishares MSCI Japan SRI EUR Hedged IE00BYVJRQ85 SUSJ Acc 0.35 Irlanti MSCI Japan SRI 100% UCITS ETF (Acc) (f) Hedged to EUR Index EUR 6,7,12, 21,26,27 ishares MSCI Japan USD Hedged IE00BCLWRG39 IJPD Acc 0.64 Irlanti MSCI Japan Index USD 6,11, UCITS ETF (Acc) (f) ishares MSCI World EUR Hedged UCITS ETF (Acc) ishares S&P 500 EUR Hedged UCITS ETF (Acc) IE00B441G979 IWDE Acc 0.55 Irlanti MSCI World Index EUR 12,18, IE00B3ZW0K18 IUSE Acc 0.20 Irlanti S&P EUR 11, TUOTELUETTELO MARRASKUU

21 Osakkeet Rahasto ISIN Tunnus Osuuslaji (a) käyttö (b) TER (c) Kotipaikka Vertailu-indeksi Perustamispäivä Valuutta (d) Risks OSAKKEET EUROOPA ishares Core DAX UCITS ETF (DE) DE DAXEX Acc 0.16 Saksa DAX EUR 6,18, ishares Core FTSE 100 UCITS ETF Irlanti FTSE 100 Index GBP 5048 GBP (Dist) IE ISF GBP Dist ,7, 18,21 IE00BYZ28W67 ISFD USD Hedged ishares FTSE 100 UCITS ETF GBP (Acc) Dist ,7, 18,21 IE00B53HP851 CSUKX Acc 0.07 Irlanti FTSE 100 Index GBP 6,7, ishares MSCI France UCITS ETF IE00BP3QZJ36 IFRE Acc 0.25 Irlanti MSCI France Index EUR 6,7,21 40 EUR (Acc) (f) ishares MSCI Russia ADR.GDR UCITS IE00B5V87390 CSRU Acc 0.65 Irlanti MSCI Russia ADR/GDR USD 6,7,18, ETF (f) 21,53 ishares MSCI Turkey UCITS ETF IE00B1FZS574 ITKY Dist 0.74 Irlanti MSCI Turkey Index USD 6,7,9, USD (Dist) (f) 12,18, 21,53 ishares MSCI UK UCITS ETF GBP (Acc) ishares OMX Stockholm Capped UCITS ETF SEK (Acc) IE00B539F030 CSUK Acc 0.33 Irlanti MSCI United Kingdom Index GBP 6,7, IE00BD3RYZ16 OMXS Acc 0.10 Irlanti OMX Stockholm Benchmark Cap SEK 6, TUOTELUETTELO MARRASKUU

22 MAAILMNNLAAJUINEN ishares EURO STOXX 50 IE00BD5J2G21 EXFN Acc 0.20 Irlanti EURO STOXX 50 ex-financials UCITS ETF EUR (Acc) (f) ex-financials Index EUR 6,7, 18,21 ishares EURO STOXX 50 UCITS ETF IE EUE Dist 0.16 Irlanti EURO STOXX EUR 6,7, EUR (Dist) (f) ishares EURO STOXX Mid UCITS ETF IE00B02KXL92 DJMC Dist 0.40 Irlanti EURO STOXX Mid EUR 7,21, EUR (Dist) (f) ishares EURO STOXX Small UCITS IE00B02KXM00 DJSC Dist 0.40 Irlanti EURO STOXX Small EUR 7,18,21, ETF EUR (Dist) (f) 53,58 ishares Euro Total Market Growth IE00B0M62V02 IDJG Dist 0.40 Irlanti EURO STOXX Total Market Large UCITS ETF EUR (Dist) (f) Growth Large ishares Euro Total Market Value Large IE00B0M62T89 IDJV Dist 0.40 Irlanti EURO STOXX Total Market UCITS ETF EUR (Dist) (f) Value Large ishares MSCI Eastern Europe Capped IE00B0M63953 IEER Dist 0.74 Irlanti MSCI EM Eastern Europe UCITS ETF USD (Dist) (f) 10/40 Index EUR 7, EUR 7, USD 7,12, 15,18, 21,53 ishares MSCI EMU Large Cap UCITS IE00BCLWRF22 EMUL Acc 0.49 Irlanti MSCI EMU Large Cap Index EUR 7, ETF EUR (Acc) (f) ishares MSCI EMU Mid Cap UCITS ETF EUR (Acc) ishares MSCI EMU Small Cap UCITS ETF EUR (Acc) IE00BCLWRD08 EMUM Acc 0.49 Irlanti MSCI EMU Mid Cap Index EUR 7,21, IE00B3VWMM18 CSEMUS Acc 0.58 Irlanti MSCI EMU Small Cap EUR 7,18,21, 53,58 ishares MSCI EMU UCITS ETF Irlanti MSCI EMU Index EUR 1744 EUR (Acc) (f) IE00B53QG562 CSEMU EUR Acc ,21 EUR (Dist) (f) IE00BYXZ2585 CEUD EUR Dist , ishares MSCI Europe ex-uk UCITS ETF EUR (Dist) ishares MSCI Europe Mid Cap UCITS ETF IE00B14X4N27 IEUX Dist 0.40 Irlanti MSCI Europe ex-uk Index EUR 7, Irlanti MSCI Europe Mid Cap Index EUR 527 EUR (Acc) (f) IE00BF20LF40 EUMD EUR Acc ,21,53 EUR (Dist) (f) IE00BYXYX745 EMID EUR Dist ,21,53 TUOTELUETTELO MARRASKUU

23 ishares MSCI Europe UCITS ETF Irlanti MSCI Europe EUR 5765 EUR (Acc) IE00B4K48X80 SMEA EUR Acc ,21 EUR (Dist) IE00B1YZSC51 IMEU EUR Dist ishares STOXX Europe 50 UCITS ETF EUR (Dist) IE EUN Dist 0.35 Irlanti STOXX Europe EUR 6,7, POHJOIS-AMERIKKA ishares Core S&P 500 UCITS ETF IE00B5BMR087 CSPX Acc 0.07 Irlanti S&P USD 7,21, ishares Dow Jones Industrial Average UCITS ETF ishares Edge MSCI USA Momentum Factor UCITS ETF ishares Edge MSCI USA Multifactor UCITS ETF ishares Edge MSCI USA Quality Factor UCITS ETF ishares Edge MSCI USA Size Factor UCITS ETF ishares Edge MSCI USA Value Factor UCITS ETF IE00B53L4350 CSINDU Acc 0.33 Irlanti Dow Jones Industrial Average USD 6,7, IE00BD1F4N50 IUMO Acc 0.20 Irlanti MSCI USA Momentum Index USD 6,21, 28,31 IE00BZ0PKS76 IFSU Acc 0.35 Irlanti MSCI USA Diversified Multiple-Factor Index IE00BD1F4L37 IUQA Acc 0.20 Irlanti MSCI USA Sector Neutral Quality Index IE00BD1F4K20 IUSZ Acc 0.20 Irlanti MSCI USA Mid-Cap Equal Weighted Index IE00BD1F4M44 IUVL Acc 0.20 Irlanti MSCI USA Enhanced Value Index USD 6,21, 32, USD 6,21, 28, USD 6,21, 28, USD 6,21,28, 29,35 ishares MSCI Canada UCITS ETF IE00B52SF786 CSCA Acc 0.48 Irlanti MSCI Canada Index USD 6,7, (f) ishares MSCI North America UCITS ETF USD (Dist) ishares MSCI USA Quality Dividend UCITS ETF USD (Dist) ishares MSCI USA Small Cap UCITS ETF ishares MSCI USA SRI UCITS ETF ishares MSCI USA UCITS ETF IE00B14X4M10 INAA Dist 0.40 Irlanti MSCI North America Index USD 7, IE00BKM4H312 QDIV Dist 0.35 Irlanti MSCI USA High Dividend Yield Index USD 7, IE00B3VWM098 CSUSS Acc 0.43 Irlanti MSCI USA Small Cap USD 7,21, 53,58 IE00BYVJRR92 SUAS Acc 0.30 Irlanti MSCI USA SRI Index USD 7,21,25 64 IE00B52SFT06 CSUS Acc 0.33 Irlanti MSCI USA Index USD 7, TUOTELUETTELO MARRASKUU

24 ishares NASDAQ 100 UCITS ETF ishares Nasdaq US Biotechnology UCITS ETF IE00B53SZB19 CSNDX Acc 0.33 Irlanti NASDAQ-100 Index USD 6,7, IE00BYXG2H39 BTEC Acc 0.35 Irlanti Nasdaq Biotechnology Index USD 6,21,39 2 ishares S&P 500 Consumer Discretionary Sector UCITS ETF IE00B4MCHD36 IUCD Acc 0.15 Irlanti S&P 500 Consumer Discretionary Index USD 6,7,21 29 ishares S&P 500 Consumer Staples Sector UCITS ETF IE00B40B8R38 IUCS Acc 0.15 Irlanti S&P 500 Capped 35/20 Consumer Staples Index ishares S&P 500 Energy Sector UCITS IE00B42NKQ00 IUES Acc 0.15 Irlanti S&P 500 Capped 35/20 ETF (f) Energy Index ishares S&P 500 EUR Hedged UCITS ETF (Acc) USD 6,7, USD 6,7, 21,42 IE00B3ZW0K18 IUSE Acc 0.20 Irlanti S&P EUR 11, ishares S&P 500 Financials Sector IE00B4JNQZ49 IUFS Acc 0.15 Irlanti S&P 500 Capped 35/20 UCITS ETF (f) Financial Services Index ishares S&P 500 Health Care Sector UCITS ETF ishares S&P 500 Industrials Sector UCITS ETF ishares S&P 500 Information Technology Sector UCITS ETF ishares S&P 500 Materials Sector UCITS ETF ishares S&P 500 UCITS ETF USD (Dist) ishares S&P 500 Utilities Sector UCITS ETF ishares S&P SmallCap 600 UCITS ETF USD (Dist) ishares US Equity Buyback Achievers UCITS ETF IE00B43HR379 IUHC Acc 0.15 Irlanti S&P 500 Capped 35/20 Health Care Index IE00B4LN9N13 IUIS Acc 0.15 Irlanti S&P 500 Capped 35/20 Industrials Index IE00B3WJKG14 IUIT Acc 0.15 Irlanti S&P 500 Capped 35/20 Information Technology Index IE00B4MKCJ84 IUMS Acc 0.15 Irlanti S&P 500 Capped 35/20 Materials Index USD 6,7, USD 6,7, USD 6,7, USD 6,7, 21, USD 6,7,21 1 IE IUSA Dist 0.07 Irlanti S&P USD 7, IE00B4KBBD01 IUUS Acc 0.15 Irlanti S&P 500 Capped 35/20 Utilities USD 6,7,20, 21,42 IE00B2QWCY14 ISP6 Dist 0.40 Irlanti S&P SmallCap USD 6,7,21, 53,58 IE00BQT3VN15 BACK Acc 0.55 Irlanti Nasdaq US Buyback Achievers Select Index USD 7,21,34 29 TUOTELUETTELO MARRASKUU