Standardi 4.3f. Luottoriskin vähentämistekniikat sisäisten luottoluokitusten menetelmää käytettäessä. Määräykset ja ohjeet

Koko: px
Aloita esitys sivulta:

Download "Standardi 4.3f. Luottoriskin vähentämistekniikat sisäisten luottoluokitusten menetelmää käytettäessä. Määräykset ja ohjeet"

Transkriptio

1 Standardi 4.3f Luottoriskin vähentämistekniikat sisäisten Määräykset ja ohjeet

2 Miten luet standardia Standardi on aihealueittainen määräysten ja ohjeiden kokonaisuus, joka velvoittaa tai ohjaa valvottavia ja muita rahoitusmarkkinoilla toimivia, osoittaa valvojan tavoitteena olevan laatutason ja näkemyksen hyvästä menettelytavasta sekä perustelee sääntelyä. Standardin jokaisella kappaleella on oma marginaalimerkintänsä: N N N N N Normi: Viittaus voimassa olevaan lain tai asetuksen säännökseen. : Ratan määräyksenantovaltuutensa nojalla antama velvoittava määräys valvottavalle tai muulle rahoitusmarkkinoilla toimivalle. Suositus: Ratan suositusluonteinen toimintaohje valvottavalle tai muulle rahoitusmarkkinoilla toimivalle. Soveltamisohje/-esimerkki: Normiin, an tai Suositukseen liittyvä käytännön soveltamisohje tai esimerkki. Viittaus Ratan standardiin tai standardin osaan. Katso viereinen esimerkki. Perustelu: Avaa sääntelyn ja säännösten tarkoitusta, tavoitteita ja taustaa. Oheinen kuva on vain näyte standardista Ratan standardit luettavissa

3 dnro 3/120/ (103) SISÄLLYSLUETTELO 1 Soveltaminen 8 Siirtymäsäännös 10 2 Tavoitteet ja rakenne Tavoitteet Rakenne 13 3 Kansainvälinen viitekehys 14 4 Normiperusta 15 5 Standardin säännösten soveltaminen eri luottoriskin sisäisten luottoluokitusten menetelmiin ja kaupankäyntivaraston eriin 17 6 Pääperiaatteet luottoriskin vähentämistekniikkoja koskevien säännösten noudattamiselle Kaikkiin luottoriskin vähentämistekniikkoihin soveltuvat periaatteet Vastikkeelliseen luottosuojaan tai takauksen luonteiseen luottosuojaan liittyvät periaatteet Yhteenveto luottoriskin vähentämistekniikkojen käsittelystä vakavaraisuusvaatimuksen laskennassa 21 7 Takaukset ja luottojohdannaiset (takauksen luonteinen luottosuoja) Hyväksyttävät takauksen luonteisen luottosuojan tarjoajat Hyväksyttävät luottojohdannaiset Hyväksyttävät takauksen luonteisen luottosuojan tarjoajat sovellettaessa päällekkäinen maksukyvyttömyys -käsittelyä (Double default) 25

4 dnro 3/120/ (103) 7.4 Takauksille asetetut vähimmäisvaatimukset Luottojohdannaisille asetetut vähimmäisvaatimukset Vähimmäisvaatimukset päällekkäinen maksukyvyttömyys -käsittelylle Takauksen luonteisen luottosuojan huomioiminen vakavaraisuuslaskennassa Takauksen luonteisen luottosuojan arvon määrittäminen Täysi suojaus Osittainen suojaus Luottoriskin vaihtolainat (CLN) 36 8 Vastikkeellinen luottosuoja Yleistä vastikkeellisena luottosuojana käsiteltävistä vakuusmuodoista Vastuun vakuutena useita eri vastikkeelliseen luottosuojaan luettavia vakuuksia 39 9 Kiinteistövakuudet Hyväksyttävät kiinteistövakuudet Vähimmäisvaatimukset Huomioiminen vakavaraisuuslaskennassa Kiinteistövakuuden arvostus Tappio-osuuden laskenta Saamiset Hyväksymisen edellytykset Vähimmäisvaatimukset Huomioiminen vakavaraisuuslaskennassa Muut fyysiset vakuudet 52

5 dnro 3/120/ (103) 11.1 Hyväksymisen edellytykset Vähimmäisvaatimukset Huomioiminen vakavaraisuuslaskennassa Leasing Hyväksymisen edellytykset Vähimmäisvaatimukset Huomioiminen vakavaraisuuslaskennassa Muuhun luottolaitokseen tehty talletus Hyväksymisen edellytykset Vähimmäisvaatimukset Huomioiminen vakavaraisuuslaskennassa Henkivakuutus Hyväksymisen edellytykset Vähimmäisvaatimukset Huomioiminen vakavaraisuuslaskennassa Vaadittaessa lunastettavat arvopaperit Hyväksymisen edellytykset Vähimmäisvaatimukset Huomioiminen vakavaraisuuslaskennassa Rahoitusvakuudet Hyväksyttävät rahoitusvakuudet Vähimmäisvaatimukset Huomioiminen vakavaraisuuslaskennassa 68

6 dnro 3/120/ (103) Tappio-osuuden (LGD) laskenta Laskennassa käytettävä vastuun määrä (rahoitusvakuuden kattava menetelmä) Päänettoutussopimukset Hyväksymisen edellytykset Vähimmäisvaatimukset Huomioiminen vakavaraisuuslaskennassa Laskennassa käytettävä vastuun määrä Laskenta käyttäen sisäisiä malleja Tase-erien nettoutus Hyväksymisen edellytykset Vähimmäisvaatimukset Huomioiminen vakavaraisuuslaskennassa Maturiteettierot Maturiteettieron ja maturiteetin määrittely Vastikkeellinen luottosuoja Takauksen luonteinen luottosuoja Korimuotoiset luottoriskin vähentämistekniikat Korimuotoiset ensimmäisen tappion luottojohdannaiset Korimuotoiset n:nnen tappion luottojohdannaiset Raportointi Rahoitustarkastukselle Määritelmät Standardissa käytetyt lyhenteet 96

7 dnro 3/120/ (103) 22.2 Luettelo vakavaraisuuslaskentaan liittyvistä Rahoitustarkastuksen standardeista Määritelmät Lisätiedot Muutoshistoria 103

8 dnro 3/120/ (103) SOVELTAMINEN (1) Tämän standardin mukainen luottoriskin vakavaraisuusvaatimus koskee seuraavia Rahoitustarkastuksesta annetun lain (587/2003) 5 :n tarkoittamia valvottavia: N luottolaitokset, lukuun ottamatta maksuliikeyhteisöjä N sijoituspalveluyritykset N rahastoyhtiöt, jotka harjoittavat sijoitusrahastolain (48/1999) 5 :n 2 momentissa tarkoitettua toimintaa (omaisuudenhoitoa harjoittavat rahastoyhtiöt) N osuuspankeista ja muista osuuskuntamuotoisista luottolaitoksista annetun lain (1504/2001) tarkoittama yhteenliittymä. (2) Jäljempänä tässä standardissa käytetään yleisnimitystä valvottava kaikista standardin soveltamisalaan kuuluvista yhteisöistä. (3) Jäljempänä tässä standardissa nimikkeellä luottolaitos tarkoitetaan luottolaitoksia, pois lukien maksuliikeyhteisöt. (4) Jäljempänä tässä standardissa nimikkeellä rahastoyhtiö tarkoitetaan omaisuudenhoitoa harjoittavia rahastoyhtiöitä. (5) Sen estämättä, mitä edellä tässä standardissa todetaan, ei standardia sovelleta luottolaitoksen suomalaiseen tytärluottolaitokseen, jos Rahoitustarkastus on myöntänyt tytärluottolaitokselle luottolaitostoiminnasta annetun lain 56 :ssä tarkoitetun luvan. (6) Mitä kappaleessa (5) todetaan luottolaitoksen suomalaisesta tytärluottolaitoksesta, sovelletaan vastaavasti sijoituspalveluyrityksen suomalaiseen tytärsijoituspalveluyritykseen ja rahastoyhtiön suomalaiseen tytärrahastoyhtiöön. (7) Seuraavien luottolaitosten on laskettava tämän standardin mukainen luottoriskin vakavaraisuusvaatimus myös niiden konsolidoidun taloudellisen ase-

9 dnro 3/120/ (103) man perusteella (konsolidoitu luottoriskin vakavaraisuusvaatimus): d) luottolaitoksen, joka on konsolidointiryhmän emoyritys e) luottolaitoksen, jonka emoyrityksenä olevan omistusyhteisön kotipaikka on Suomessa ja joka on taseen loppusummaltaan suurin tällaisen omistusyhteisön tytärluottolaitoksista f) luottolaitoksen, jonka emoyrityksenä olevan omistusyhteisön kotipaikka on toisessa Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa (ETA-valtiossa) ja jonka osalta kumpikin seuraavista edellytyksistä täyttyy: N emoyrityksen kotivaltiossa ei ole konsolidointiryhmään kuuluvaa ulkomaista luottolaitosta N luottolaitoksen taseen loppusumma on suurempi kuin emoyrityksen minkään muun sellaisen tytärluottolaitoksen tai ulkomaisen tytärluottolaitoksen taseen loppusumma, jonka kotipaikka on ETA-valtiossa g) luottolaitoksen, jos Rahoitustarkastus on sopinut konsolidointiryhmään kuuluvien ulkomaisten luottolaitosten valvonnasta vastaavien toisten ETA-valtioiden viranomaisten kanssa siitä, että Rahoitustarkastus toimii ulkomaisen luottolaitoksen konsolidoidusta valvonnasta vastaavana valvontaviranomaisena ja että konsolidoituun valvontaan sovelletaan Suomen lakia. (8) Konsolidoitu luottoriskin vakavaraisuusvaatimus ei kuitenkaan koske luottolaitosta, joka on kappaleessa (7) tarkoitetun luottolaitoksen tytäryritys tai suomalaisen omistusyhteisön muu kuin kappaleessa (7) tarkoitettu tytäryritys. (9) Sen estämättä mitä kappaleessa (8) todetaan, konsolidoitu luottoriskin vakavaraisuusvaatimus koskee luottolaitosta, jonka tytär- tai omistusyhteysyrityksenä tai emoyrityksenä olevan omistusyhteisön tytär- tai omistusyhteysyrityksenä on vähintään yksi sellainen ulkomainen luottolaitos, sijoitusrahastolaissa tarkoitettuun rahastoyhtiöön rinnastettava ulkomainen yritys tai rahoituslaitos, joka sijaitsee Euroopan talousalueeseen kuulumattomassa valtiossa. (10) Konsolidoitu luottoriskin vakavaraisuusvaatimus ei koske luottolaitosta, jos Rahoitustarkastus on sopinut muiden konsolidointiryhmään kuuluvien ulkomaisten luottolaitosten valvonnasta vastaavien viranomaisten kanssa siitä, että toisen ETA-valtion toimivaltainen viranomainen vastaa luottolaitoksen konsolidoidusta valvonnasta.

10 dnro 3/120/ (103) (11) Konsolidoitu luottoriskin vakavaraisuusvaatimus koskee sijoituspalveluyrityksiä ja rahastoyhtiöitä vastaavasti kuin mitä kappaleissa (7) - (10) todetaan luottolaitosten osalta. (12) Konsolidoitu luottoriskin vakavaraisuusvaatimus ei koske sijoituspalveluyritystä, jonka emoyritys on ETA-valtiossa toimiluvan saanut luottolaitos taikka tällaisessa valtiossa oleva omistusyhteisö, joka on samalla ETA-valtiossa toimiluvan saaneen luottolaitoksen emoyritys, edellyttäen, että luottolaitosta valvotaan sen konsolidoidun taloudellisen aseman perusteella. (13) Mitä kappaleessa (12) todetaan sijoituspalveluyrityksestä, sovelletaan vastaavasti rahastoyhtiöön. (14) Sen estämättä, mitä edellä tässä standardissa todetaan, ei standardia sovelleta luottolaitokseen, jolle Rahoitustarkastus on myöntänyt luottolaitostoiminnasta annetun lain 94 :n 2 momentissa tarkoitetun luvan. (15) Mitä kappaleessa (14) todetaan luottolaitoksesta, sovelletaan vastaavasti sijoituspalveluyritykseen ja rahastoyhtiöön. Siirtymäsäännös (16) Mikäli luottolaitos käyttää luottolaitostoiminnasta annetun lain (121/2007) 178 :n nojalla oikeuttaan laskea mainitun lain 55 :n 1 momentin kohdassa tarkoitetun omien varojen vähimmäismäärän mainitun lain voimaan tullessa sovellettujen säännösten mukaisesti vielä vuoden 2007 aikana, sovelletaan tätä standardia luottolaitokseen vasta alkaen. (17) Edellä kuvattua vastaavaa siirtymäsäännöstä sovelletaan sijoituspalveluyritykseen sijoituspalveluyrityslain (579/1996) muuttamista koskevan lain (135/2007) siirtymäsäännöksen nojalla. (18) Edellä kuvattua vastaavaa siirtymäsäännöstä sovelletaan rahastoyhtiöihin sijoitusrahastolain (48/1999) muuttamista koskevan lain (134/2007) siirtymäsäännöksen nojalla. (19) Edellä kuvattua vastaavaa siirtymäsäännöstä sovelletaan osuuspankkien yhteenliittymän keskusyhteisöön osuuspankeista ja muista osuuskuntamuotoisista luottolaitoksista annetun lain (1504/2001) muuttamista koskevan lain (124/2007) siirtymäsäännöksen nojalla. (20) Tätä standardia ei sovelleta ennen 1 päivänä tammikuuta 2011 sijoituspalveluyritykseen, joka toimiluvan ehtojen nojalla saa tarjota sijoituspalvelua

11 dnro 3/120/ (103) yksinomaan hyödykemarkkinoihin liittyvillä johdannaissopimuksilla.

12 dnro 3/120/ (103) TAVOITTEET JA RAKENNE 2.1 Tavoitteet (1) Tämä standardi sisältyy Rahoitustarkastuksen määräyskokoelman pääjaksoon 4 Vakavaraisuus ja riskien hallinta. (2) Standardi sisältää säännökset niistä luottoriskin vähentämistekniikoista, joita valvottavalla on käytettävissään, kun se laskee vastuusta aiheutuvan luottoriskin vakavaraisuusvaatimusta luottoriskin sisäisten luottoluokitusten menetelmällä. Luottoriskin vähentämistekniikoilla tarkoitetaan keinoja, joilla valvottava suojautuu vastuisiin liittyviltä luottoriskeiltä. Tällaisia ovat erilaiset reaalivakuudet, takaukset ja luottojohdannaiset sekä nettoutussopimukset. (3) Tämän standardin tavoitteena on selvittää, N mitkä luottoriskin vähentämistekniikat ovat hyväksyttävissä vakavaraisuusvaatimuksen pienentämiseen; N mitä vähimmäisvaatimuksia hyväksyttyjen luottoriskin vähentämistekniikkojen on täytettävä; sekä N kuinka luottoriskin vähentämistekniikka otetaan vakavaraisuusvaatimuksen laskennassa huomioon. (4) Tätä standardia on luettava yhdessä Rahoitustarkastuksen standardiluonnoksen 4.3d kanssa: Luottoriskin vakavaraisuusvaatimus sisäisten luottoluokitusten menetelmää käytettäessä.

13 dnro 3/120/ (103) 2.2 Rakenne (5) Luvusta 5 käy ilmi se, kuinka standardin säännökset tulevat sovellettaviksi eri sisäisten luottoluokitusten menetelmissä ja kaupankäyntivaraston erissä. (6) Luvusta 6 käyvät ilmi pääperiaatteet luottoriskin vähentämistekniikkoja koskevien säännösten soveltamiselle. Pääperiaatteiden on täytyttävä, jotta luottoriskin vähentämistekniikkojen voidaan katsoa antavan niin tehokkaan suojan luottoriskin varalta, että ne voidaan hyväksyä pienentämään luottoriskin vakavaraisuusvaatimusta. (7) Luvuissa 7-18 käsitellään erikseen hyväksyttävät luottoriskin vähentämistekniikat. Kustakin luottoriskin vähentämistekniikasta käsitellään ensin hyväksyttävyyden edellytykset, sitten vähentämistekniikalle asetetut vähimmäisvaatimukset ja kolmanneksi luottoriskin vähentämistekniikan vaikutus vakavaraisuusvaatimukseen. (8) Luku 19 sisältää säännökset siitä, kuinka vakavaraisuuslaskennassa huomioidaan se, että luottosuojan maturiteetti on vastuun maturiteettia lyhempi. (9) Luku 20 koskee korimuotoisia luottoriskin vähentämistekniikkoja. (10) Luvuista käyvät ilmi raportointi Rahoitustarkastukselle, standardissa käytetyt määritelmät, lisätietojen antaja sekä kumotut ohjeet ja määräykset.

14 dnro 3/120/ (103) KANSAINVÄLINEN VIITEKEHYS (1) EU:n direktiivit vastaavat pääperiaatteiltaan Baselin pankkivalvontakomitean 11/2005 julkistamaa vakavaraisuuskehikkoa. (2) Baselin pankkivalvontakomitean suositus "International Convergence of Capital Measurement and Standards" on saatavilla komitean kotisivulla osoitteessa

15 dnro 3/120/ (103) NORMIPERUSTA (1) Vakavaraisuutta koskeva kansallinen sääntely perustuu seuraaviin EU:n direktiiveihin: N Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2006/48/EY luottolaitosten liiketoiminnan aloittamisesta ja harjoittamisesta (32006L0048); EUVL N:o L 177, , s.1 N Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2006/49/EY sijoituspalveluyritysten ja luottolaitosten omien varojen riittävyydestä (32006L0049); EUVL N:o L177, , s. 201 (2) Yksityiskohtaiset määräykset luottoriskin vähentämistekniikoista sisältyvät direktiivin 2006/48/EY artiklaan ja VIII liitteeseen. (3) Direktiivit ovat saatavilla EU:n komission kotisivulla osoitteessa (4) Luottoriskin vähentämistekniikoista säännellään kansallisesti luottolaitostoiminnasta annetun lain (121/2007) 60 :ssä. (5) Luottoriskin vähentämistekniikoita koskevaa yksityiskohtaisempaa sääntelyä on lain ohella valtiovarainministeriön asetuksessa (149/2007) luottolaitoksen ja sijoituspalveluyrityksen sekä rahoitus- ja vakuutusryhmittymän omien varojen vähimmäismäärän laskemisesta (myöhemmin VM:n asetus) 7 :ssä "Luottoriskin vähentämismenetelmien soveltaminen". (6) Rahoitustarkastuksen oikeus antaa standardin aihepiiriä koskevaa sitovaa sääntelyä perustuu seuraaviin säännöksiin: N luottolaitostoiminnasta annetun lain (121/2007) 93 N sijoituspalveluyrityksistä annetun lain (579/1996) 31 N sijoitusrahastolain (48/1999) 6 :n 5 momentti N osuuspankeista ja muista osuuskuntamuotoisista luottolaitoksista an-

16 dnro 3/120/ (103) netun lain (1504/2001) 8 :n 5 momentti.

17 dnro 3/120/ (103) STANDARDIN SÄÄNNÖSTEN SOVELTAMINEN ERI LUOTTORISKIN SISÄISTEN LUOTTOLUOKITUSTEN MENETELMIIN JA KAUPANKÄYNTIVARASTON ERIIN (1) Valvottavan on noudatettava tämän standardin säännöksiä silloin, kun se laskee vakavaraisuusvaatimusta valtio-, luottolaitos- tai yritysvastuille sisäisten luottoluokitusten perusmenetelmää (FIRB) käyttäen ja kun se haluaa käyttää luottoriskin vähentämistekniikkoja hyväkseen. (2) Kun valvottava käyttää omia arvioita tappio-osuuksista ja luottovastaarvokertoimista (omat LGD- ja CF-estimaatit) laskiessaan yritys-, valtio- ja luottolaitosvastuiden vakavaraisuusvaatimusta sekä laskiessaan vähittäisvastuiden vakavaraisuusvaatimusta, tämän standardin säännöksiä sovelletaan vain silloin kuin standardissa 4.3d (Luottoriskin vakavaraisuusvaatimus sisäisten ) nimenomaisesti näin sanotaan. (3) Siltä osin kuin valvottava soveltaa vastuuryhmään joko pysyvästi tai siirtymävaiheen aikana luottoriskin standardimenetelmää, sen on noudatettava tällaisiin vastuuryhmiin kuuluvien vastuiden osalta standardin 4.3e säännöksiä (Luottoriskin vähentämistekniikat luottoriskin standardimenetelmää käytettäessä). (4) Laskettaessa vastapuoliriskin vakavaraisuusvaatimusta kaupankäyntivarastoon luettaville sopimuksille, sovellettaviksi tulevat tämän standardin säännökset rahoitusvakuuksista (luku 16) ja päänettoutussopimuksen alaisista transaktioista (luku 17).

18 dnro 3/120/ (103) PÄÄPERIAATTEET LUOTTORISKIN VÄHENTÄMISTEKNIIKKOJA KOSKEVIEN SÄÄNNÖSTEN NOUDATTAMISELLE 6.1 Kaikkiin luottoriskin vähentämistekniikkoihin soveltuvat periaatteet (1) Valvottavalla on mahdollisuus käyttää erilaisia luottoriskin vähentämistekniikkoja hyväksi luottoriskin vakavaraisuusvaatimuksen pienentämiseen seuraavien edellytysten täyttyessä: N Valvottavalla on sellaiset luottoriskin hallintajärjestelmät, joilla se pystyy hallitsemaan riskit, joita luottoriskin vähentämistekniikkojen 1 käytöstä aiheutuu.0f N Valvottavalla on määriteltynä periaatteet ja menettelytavat, joilla se pystyy varmistumaan siitä, että luottoriskiltä suojautuminen on tehokas ja että suojautumiseen liittyvät riskit on tunnistettu.1f2 Kaikkiin luottoriskin vähentämistekniikoihin liittyy aina muun muassa oikeudellisia riskejä. Ennen kuin valvottava käyttää luottoriskin vähentämistekniikkaa hyväkseen vakavaraisuuslaskennassa, sen on varmistuttava siitä, että luottoriskin vähentämistekniikkaan liittyvät sopimukset johtavat oikeudellisesti sitoviin ja täytäntöön pantavissa oleviin luottoriskiltä suojautumisiin kaikissa vastuun kannalta sopimuk- 1 Direktiivin 2006/48/EY liitteen VIII, osa 2 kappale 1 2 Direktiivin 2006/48/EY artiklan kohta

19 dnro 3/120/ (103) 3 sen tekohetkellä merkityksellisissä oikeusjärjestelmissä.2f N Vaikka valvottava käyttäisi vastuusta aiheutuvan luottoriskin suojaamiseen luottoriskin vähentämistekniikkaa, on valvottavan silti seurattava päävastuuseen liittyvää luottoriskiä.3f4 Repotyyppisissä sopimuksissa4f5 päävastuuksi katsotaan tässä vastuun nettomäärä. N Käytetyn luottoriskin vähentämistekniikan on aina täytettävä tämän standardin mukaiset hyväksyttävyyden edellytykset sekä asetetut vähimmäisvaatimukset. (2) Luottoriskin vähentämistekniikan käyttäminen ei saa johtaa korkeampaan riskipainotettujen vastuiden ja odotettujen tappioiden määrään kuin nämä määrät olisivat ilman luottoriskin vähentämistekniikan käyttämistä.5f6 Mikäli luottoriskin vähentämistekniikan käyttäminen johtaisi korkeampaan riskipainotettujen vastuiden ja odotettujen tappioiden määrään, ei luottoriskin vähentämistekniikkaa oteta vakavaraisuuslaskennassa huomioon. (3) Jos luottoriskiltä suojautuminen on jo otettu huomioon sisäisten luottoluokitusten perusmenetelmällä lasketussa riskipainotettujen vastuiden määrässä, sitä ei saa enää ottaa huomioon toistamiseen tämän standardin säännösten 7 mukaisesti.6f 6.2 Vastikkeelliseen luottosuojaan tai takauksen luonteiseen luottosuojaan liittyvät periaatteet Perustelu (4) Luottoriskin vähentämistekniikat jaetaan takauksen luonteiseen luottosuojaan ja vastikkeelliseen luottosuojaan. N Takauksen luonteiseen luottosuojaan kuuluvat takaukset ja sellaiset luottojohdannaiset, joiden vaikutus on takaukseen verrattava. N Vastikkeelliseen luottosuojaan luetaan erilaiset reaalivakuudet sekä nettoutussopimukset. Jaottelulla on merkitystä siihen, millä tavalla luottoriskin vähentämistekniikka otetaan vakavaraisuuslaskennassa huomioon. 3 Direktiivin 2006/48/EY artiklan kohta 4 Direktiivin 2006/48/EY liitteen VIII, osa 2 kappale 2 5 Repotyyppinen sopimus on yhteisnimitys arvopapereiden takaisinosto- ja takaisinmyyntisopimuksille sekä arvopapereiden ja hyödykkeiden lainaksi ottamista ja lainaksi antamista koskeville sopimuksille 6 Direktiivin 2006/48/EY artiklan kohta 7 Direktiivin 2006/48/EY artiklan kohta

20 dnro 3/120/ (103) (5) Vaikka kullekin vastikkeellisen luottosuojan muodolle on erikseen säädetty vähimmäisvaatimukset, tietyt vaatimukset koskevat kaikkia vastikkeellisen luottosuojan muotoja: N suojaukseen käytettävien varojen on oltava riittävän likvidejä, jotta asetetut hyväksymisen edellytykset täyttyvät, ja niiden arvon on oltava riittävän vakaa, jotta varmuus luottoriskiltä suojautumisen toteutumisesta 8 saavutetaan.7f N Valvottavalla on oltava oikeus kohtuullisessa ajassa realisoida tai pidättää itsellään suojautumiseen käytettävät varat velallisen tai vakuuden haltijan maksukyvyttömyyden tai konkurssin (tai muutoin sopimuksessa määritellyn maksuvelvollisuuden laukaisevan tapahtuman) takia8f9. N Riippuvuus suojautumiseen käytettyjen varojen ja velallisen välillä ei 10 saa olla merkittävä.9f (6) Takauksen luonteisessa luottosuojassa suojan tarjoajan on oltava luottokelpoinen ja käytettävän sopimuksen oikeudellisesti sitova ja täytäntöön pantavissa kaikissa vastuun kannalta merkityksellisissä oikeusjärjestelmissä, jotta 11 riittävä varmuus luottoriskiltä suojautumisen toteutumisesta saavutetaan.10f 8 Direktiivin 2006/48/EY artiklan kohta 9 Direktiivin 2006/48/EY artiklan kohta 10 Direktiivin 2006/48/EY artiklan kohta 11 Direktiivin 2006/48/EY artiklan kohta

21 dnro 3/120/ (103) 6.3 Yhteenveto luottoriskin vähentämistekniikkojen käsittelystä vakavaraisuusvaatimuksen laskennassa Luottoriskin vähentämistekniikka (CRM-tekniikka) Huomioiminen vakavaraisuuslaskennassa Takauksen luonteisen luottosuojan mukainen käsittely Vastikkeellisen luottosuojan mukainen käsittely Takauksen luonteinen luottosuoja Takaukset Luottojohdannaiset Huomioidaan PDestimaatissa (pääsääntö) Huomioidaan PDestimaatissa (pääsääntö Vastikkeellinen luottosuoja Kiinteistövakuudet Saamiset Muut fyysiset vakuudet Leasing Muuhun luottolaitokseen tehty talletus Henkivakuutukset Vaadittaessa lunastettavat arvopaperit Huomioidaan PDestimaatissa (pääsääntö Huomioidaan PDestimaatissa (pääsääntö Huomioidaan PDestimaatissa (pääsääntö Huomioidaan LGD-estimaatissa Huomioidaan LGD-estimaatissa Huomioidaan LGD-estimaatissa Huomioidaan LGD-estimaatissa Rahoitusvakuudet Huomioidaan LGD-estimaatissa

22 dnro 3/120/ (103) Päänettoutussopimukset Tase-erien nettoutus Huomioidaan EAD:ssa Huomioidaan LGD-estimaatissa

23 dnro 3/120/ (103) TAKAUKSET JA LUOTTOJOHDANNAISET (TAKAUKSEN LUONTEINEN LUOTTOSUOJA) Perustelu Perustelu (1) Valvottava voi ottaa takauksen luonteisen luottosuojan huomioon maksukyvyttömyyden todennäköisyys- (PD) ja poikkeuksellisesti myös tappioosuus- (LGD) estimaatissa sen mukaisesti kuin luvussa 7.7 sanotaan. Edellytyksenä luottosuojan huomioimiselle on, että luottosuoja on lukujen 7.1 tai 7.2 mukaisesti hyväksyttävissä ja että se täyttää luvussa 7.4 tai 7.5 mainitut vähimmäisvaatimukset. (2) Takauksen luonteiseksi luottosuojaksi katsotaan kaikki sellaiset sitoumukset, jotka täyttävät tämän luvun mukaiset vähimmäisvaatimukset. Edellytykset voivat muun muassa täyttyä myös muiden kuin takauslaissa tarkoitettujen takausten osalta. Perustelu (3) Valvottava voi halutessaan soveltaa päällekkäinen maksukyvyttömyys - käsittelyä (double default) luvun 7.6 mukaiseen vastuuseen, jos kyseessä on luvussa 7.3 mainittu takauksen luonteisen luottosuojan tarjoaja ja luvun 7.6 vaatimukset täyttyvät. Takauksen luonteisen luottosuojan vaikutusta ei tällöin oteta huomioon luvun 7.7 mukaisesti, vaan laskenta suoritetaan sisäisten luottoluokitusten menetelmää koskevan standardin 4.3d säännösten mukaan. 7.1 Hyväksyttävät takauksen luonteisen luottosuojan tarjoajat (4) Hyväksyttäviä luottosuojan tarjoajia, joiden antama takauksen luonteinen luottosuoja voidaan ottaa huomioon luottoriskin vakavaraisuusvaatimusta

24 dnro 3/120/ (103) laskettaessa ovat seuraavat: 1F 12 a) valtiot ja keskuspankit; b) aluehallinto ja paikallisviranomaiset; c) kansainväliset kehityspankit; d) kansainväliset järjestöt, joilta olevat saamiset saavat 0 % riskipainon luottoriskin standardimenetelmässä; e) julkisyhteisöt ja julkisoikeudelliset laitokset, joilta olevat saamiset rinnastetaan saamisiin valtioilta tai luottolaitoksilta luottoriskin standardimenetelmässä; f) luottolaitokset ja sijoituspalveluyritykset; g) muut yritykset, N joilla on luottoriskin standardimenetelmää koskevien säännösten mukainen, vähintään luottoluokan 2 mu- N kainen ulkoinen luottoluokitus, ja kun on kyse valvottavasta, joka laskee riskipainotetut saamiset ja odotetut tappiot sisäisten luottoluokitusten menetelmää käyttämällä, yritykset, joilla ei ole yllä mainittua ulkoista luottoluokitusta, mutta joilla on valvottavan sisäisen luottoluokituksen mukainen luokitus, jonka maksukyvyttömyyden todennäköisyys (PD) vastaa luottoriskin standardimenetelmän mukaisen yrityssaamisia koskevan luottoluokan 2 mukaista maksukyvyttömyyden todennäköisyyttä. Muu yritys voi olla valvottavan emo-, tytär- tai osakkuusyritys. Se voi olla myös velallisen emo-, tytär- tai omistusyhteysyritys. (5) Luottosuojan tarjoajan on oltava luokiteltu luottoriskin sisäisten luottoluokitusten menetelmän vähimmäisvaatimusten mukaisesti, jotta se voidaan katsoa hyväksyttäväksi luottosuojan tarjoajaksi12f13. (6) Mikäli jonkin vastuuryhmän osalta valvottavalla on Rahoitustarkastuksen lupa laskea vähimmäisvakavaraisuusvaatimus luottoriskin standardimenetelmällä, ei edellä kappaleessa (5) mainitun vaatimuksen tarvitse täyttyä. 12 Direktiivin 2006/48/EY liitteen VIII osa 1, kohta Direktiivin 2006/48/EY liitteen VIII osa 1, kohta 27

25 dnro 3/120/ (103) 7.2 Hyväksyttävät luottojohdannaiset (7) Hyväksyttäviä luottojohdannaisia ovat N luottoriskinvaihtosopimukset (CDS) N tuottojen vaihtosopimukset (TRS) N luottoriskin vaihtolainat (CLN) sopimuksen perusteella saadun rahoituksen 14 osalta13f (8) Jos valvottava ostaa luottosuojaa tuottojen vaihtosopimuksen avulla ja kirjaa saadut nettomaksut tulosvaikutteisesti, mutta ei kirjaa suojauksen kohteena olevan omaisuuserän kumoavaa arvonalennusta, luottosuojaa ei saa 15 ottaa vakavaraisuuslaskennassa huomioon.14f Sisäinen suojaus (9) Kun valvottava toteuttaa sisäisen suojauksen luottojohdannaisia käyttäen, eli suojaa muuhun rahoitustoimintaan liittyvää luottoriskiä kaupankäyntivarastoon kirjatulla luottojohdannaisella, kaupankäyntivarastoon siirretty luottoriski on siirrettävä valvottavan konsolidointiryhmän ulkopuolelle, jotta suojaus voitaisiin hyväksyä pienentämään vakavaraisuusvaatimusta. Kun luottoriskin siirto on toteutettu luottoriskin vähentämistekniikoille asetettujen vaatimusten mukaisesti, voidaan takauksen luonteinen luottosuoja ottaa huomioon tämän 16 standardin luvun 7.7 mukaisesti.15f 7.3 Hyväksyttävät takauksen luonteisen luottosuojan tarjoajat sovellettaessa päällekkäinen maksukyvyttömyys -käsittelyä (Double default) Perustelu Perustelu (10) Päällekkäisellä maksukyvyttömyydellä tarkoitetaan sitä, että sekä velallinen että takauksen luonteisen luottosuojan tarjoaja ovat yhtä aikaa kykenemättömiä vastaamaan sitoumuksistaan valvottavalle. Kun vastuu ja takauksen luonteinen luottosuoja täyttävät tämän luvun edellytykset ja luvussa 7.6 säädetyt vaatimukset, valvottava voi luottoriskin vakavaraisuusvaatimusta laskiessaan ottaa huomioon sen, että todennäköisyys päällekkäisen maksukyvyttömyyden syntymiselle on pienempi kuin todennäköisyys sille, että joko velallinen tai takauksen luonteisen luottosuojan tarjoaja ovat kykenemättömiä vastaamaan sitoumuksistaan. (11) Luottoriskin sisäisten luottoluokitusten menetelmää koskevan standardin (nro 4.3d) luvussa säädetään siitä, kuinka päällekkäinen maksukyvyt- 14 Direktiivin 2006/48/EY liitteen VIII osa 1, kohta Direktiivin 2006/48/EY liitteen VIII osa 1, kohta Direktiivin 2006/48/EY liitteen VIII osa 1, kohta 32

26 dnro 3/120/ (103) tömyys -käsittely vaikuttaa vakavaraisuusvaatimuksen laskentaan. Perustelu Perustelu Perustelu (12) Valvottava voi soveltaa päällekkäisen maksukyvyttömyyden käsittelyä sekä kaupankäyntivarastosta että muusta rahoitustoiminnasta syntyviin vastuisiin. (13) Valvottava voi jokaisen vaatimukset täyttävän vastuun kohdalla erikseen päättää sen, haluaako se käyttää hyväkseen päällekkäinen maksukyvyttömyys -käsittelyä vai ei. (14) Valvottava voi soveltaa päällekkäisen maksukyvyttömyyden käsittelyä tiettyyn, luvun 7.6 vaatimukset täyttävään vastuuseen, kun kyseessä on seuraava luottosuojan tarjoaja16f17 : N luottolaitos tai sijoituspalveluyritys; N vakuutus- tai jälleenvakuutusyhtiö; tai N vientiluottolaitos. (15) Kappaleessa 14 mainitun luottosuojan tarjoajan on täytettävä seuraavat edellytykset17f18 : a) Luottosuojan tarjoajalla on riittävä kokemus takauksen luonteisen luottosuojan tarjoamisesta; b) Luottosuojan tarjoajaan sovelletaan vastaavaa sääntelyä kuin luottolaitoksiin tai luottosuojan tarjoajalla on luottosuojan myöntämishetkellä ollut luottoriskin standardimenetelmää koskevien säännösten mukainen, vähintään yrityssaamisia koskevan luottoluokan 3 mukainen ulkoinen luokitus; c) Luottosuojan tarjoajalla on luottosuojan myöntämishetkellä tai sen jälkeen ollut sisäisen luottoluokituksen mukainen luokitus, jossa maksukyvyttömyyden todennäköisyys (PD) vastaa vähintään luottoriskin standardimenetelmän mukaisen yrityssaamisia koskevan luottoluokan 2 mukaista luokitusta; d) Luottosuojan tarjoajalla on sisäisen luottoluokituksen mukainen luokitus, jossa maksukyvyttömyyden todennäköisyys (PD) vastaa vähintään luottoriskin standardimenetelmän mukaisen yrityssaamisia koskevan luottoluokan 3 mukaista luokitusta. (16) Kappaleen (15) kohdilla c) ja d) on tarkoitus kattaa tilanteet, joissa luottosuojan tarjoajan sisäinen luokitus luottosuojan voimassa ollessa muuttuu: N luottosuojan myöntämishetkellä luottosuojan tarjoajan sisäinen luokitus vastaa luottoluokan 2 mukaista luokitusta, mutta putoaa myöhemmin niin, että se vastaa luottoluokan 3 mukaista luokitusta. Tässä tapauksessa luottosuoja säilyy hyväksyttävänä luokituksen putoa- 17 Direktiivin 2006/48/EY liitteen VIII osa 1, kohta Direktiivin 2006/48/EY liitteen VIII osa 1, kohta 29

27 (17) Vientiluottolaitosten tarjoamalla luottosuojalla ei saa olla valtion takausta.18f RAHOITUSTARKASTUS Antopäivä: dnro 3/120/ (103) misesta huolimatta. N Luottosuojan myöntämishetkellä luottosuojan tarjoajan sisäinen luokitus vastaa luottoluokkaa 3, mutta nousee myöhemmin vastaamaan luottoluokkaa 2. Tässä tapauksessa luottosuojaan voidaan soveltaa päällekkäisen maksukyvyttömyyden käsittelyä siitä ajankohdasta lähtien, kun sisäinen luokitus nousi vastaamaan luottoluokkaa Takauksille asetetut vähimmäisvaatimukset (18) Valvottavalla on oltava sellaiset luottoriskin hallintajärjestelmät, joilla se pystyy tunnistamaan ja hallitsemaan mahdolliset takauksista johtuvat riskikeskittymät. Takauksia koskevien toimintalinjausten on oltava sopusoinnussa 20 hyväksytyn luottoriskistrategian kanssa.19f (19) Jotta luvun 7.1 mukaisesti hyväksyttäväksi takaajaksi luettavan takaajan antama takaus voidaan hyväksyä vakavaraisuusvaatimuksen alentamiseen, takauksen on täytettävä kappaleen (18) vaatimusten lisäksi seuraavat vähimmäisvaatimukset20f21 : a) Vaade on voitava esittää suoraan takaajalle. b) Takauksen on oltava selkeästi määritelty ja kiistaton. c) Takaussopimus ei saa sisältää sellaista sopimusehtoa, jonka täyttämiseen valvottava ei voi vaikuttaa ja joka: N antaa takaajalle oikeuden yksipuolisesti perua takauksen; N lisää takauksesta aiheutuvia todellisia kustannuksia siinä tapauksessa, että luoton laatu suojatuissa vastuissa heikkenee; N voi vapauttaa takaajan velvoitteesta suorittaa kohtuullisessa ajassa päävelallisen laiminlyömät maksut; tai N antaa takaajalle mahdollisuuden muuttaa yksipuolisesti takauksen maturiteettia. d) Takauksen on oltava oikeudellisesti pätevä ja täytäntöönpanokelpoinen kaikissa vastuun kannalta sopimuksen tekohetkellä merkityksellisissä oikeusjärjestelmissä. 19 Direktiivin 2006/48/EY liitteen VIII osa 1, kohta Direktiivin 2006/48/EY liitteen VIII osa 2, kohta Direktiivin 2006/48/EY liitteen VIII osa 2, kohdat 14 ja 18

28 dnro 3/120/ (103) e) Valvottavalla on oltava oikeus vaatia suoritusta takaajalta kohtuullisen ajan kuluessa siitä, kun päävelalliselta ei ole saatu sopimuksen mukaista suoritusta maksukyvyttömyyden tai maksuhaluttomuuden seurauksena. Takaajan suoritusvelvollisuuden ehtona ei saa olla se, että suoritusta on ensin vaadittava päävelalliselta. f) Takauksen on oltava selvästi dokumentoitu velvoite, josta takaaja on ottanut vastatakseen. g) Takauksen on katettava kaikki ne maksut, joista päävelallinen olisi vastuussa. Mikäli tietyn tyyppiset maksut on rajattu takauksen ulkopuolelle, on takauksen arvo määriteltävä siten, että se vastaa osittaista suojausta. Takauksen tarjoama luottosuoja on katsottava osittaiseksi muun muassa siinä tapauksessa, että takaus kattaa vastuusta vain pääoman, mutta ei korkoa. (20) Kun kyseessä on asuntoluottoihin liittyvä takaus, kappaleen (19) kohdan e) ja kohdan c) kolmannen alakohdan vaatimusten on täytyttävä 24 kuukauden 22 kuluessa.21f (21) Kun kyse on kappaleessa (24) mainitun takaajan antamasta suorasta takauksesta tai samassa kappaleessa mainitusta takaussaamista koskevasta takauksesta, kappaleen (19) kohdan e) mukaisen vaatimuksen katsotaan täyttyneen, jos toinen seuraavista ehdoista täyttyy 2F23 : N valvottavalla on oikeus saada takaajalta kohtuullisessa ajassa alustava maksu, joka perustuu realistiseen arvioon kokonaistappiosta mukaan lukien tappiot, jotka johtuvat korkojen ja muiden velallisen velvoitteisiin kuuluvien maksujen laiminlyönnistä ja jotka koituvat todennäköisesti luoton myöntäneen luottolaitoksen tappioksi; alustavan maksun on oltava suhteessa takauksen kattavuuteen; tai N valvottava voi osoittaa, että takauksen tappiolta suojaava vaikutus on riittävä ja se kattaa myös maksamattomuudesta aiheutuvat korkomenetykset ja perintäkustannukset. (22) Takauksia, jotka on myönnetty osana keskinäisiä takausjärjestelmiä, jotka toimivaltaiset viranomaiset ovat hyväksyneet tätä tarkoitusta varten, voidaan käsitellä kuten kappaleessa (21) mainittuja takauksia.23f24 Suomessa ei ole Rahoitustarkastuksen tätä tarkoitusta varten hyväksymiä keskinäisiä takausjärjestelmiä. 22 Direktiivi 2006/48/EY, liite VIII, osa 2 kohta 18 a). 23 Direktiivi 2006/48/EY, liite VIII, osa 2 kohta Direktiivi 2006/48/EY, liite VIII, osa 2 kohta 19.

29 dnro 3/120/ (103) Perustelu (23) Takaus, jossa suoritusvelvollisuus syntyy vasta sitten, kun tietty ensisijainen vakuus on realisoitu, ei lähtökohtaisesti täytä kappaleen (19) kohdan e) vaatimusta. Vaatimusta on kuitenkin lievennetty kappaleissa (20) ja (21) kerrotun mukaisesti. Edellä mainittujen lievennysten johdosta Suomen valtion ja kuntien antamat asuntorahoitukseen liittyvät täytetakaukset voidaan hyväksyä otettavaksi huomioon vakavaraisuuslaskennassa. Edellytyksenä kuitenkin on se, että täytetakaukset täyttävät muut takauksille asetetut vähimmäisvaatimukset. Myös muut kuin asuntorahoitukseen liittyvät Suomen valtion ja kuntien antamat täytetakaukset voidaan hyväksyä otettaviksi huomioon vakavaraisuuslaskennassa, jos valvottava voi kappaleen (21) mukaisesti osoittaa, että takauksen tappiolta suojaava vaikutus on riittävä ja se kattaa myös maksamattomuudesta aiheutuvat korkomenetykset ja perintäkustannukset. (24) Kun päävelan vakuutena on takaus (päätakaus) ja takaussaamisen vakuutena puolestaan on takaus N valtiolta tai keskuspankilta, N valtioon verrattavissa olevalta aluehallinnolta tai paikallisviranomaiselta, N kansainväliseltä kehityspankilta, joka saa luottoriskin standardimenetelmän mukaan 0 % riskipainon, tai N luottolaitoksiin tai valtioihin verrattavissa olevalta julkisyhteisöltä tai muulta julkisoikeudelliselta laitokselta, takaajaksi voidaan päätakaajan sijasta katsoa edellä mainittu takaussaamisen 25 takaaja tietyin edellytyksin:24f a) Takaussaamista koskeva takaus kattaa kaikki päävelkaan liittyvät saamiset. b) Sekä ensisijainen takaus että takaussaamista koskeva takaus täyttää takauksille asetetut vähimmäisvaatimukset. Viimeksi mainitun takauksen ei kuitenkaan tarvitse olla suora. c) Rahoitustarkastus on vakuuttunut siitä, että luottosuoja on pitävä eikä mikään historiatieto osoita, että takaussaamista koskeva takaus olisi tehottomampi suoja kuin kyseisen takaajan antama suora takaus. Perustelu (25) Edellä mainitussa takauksessa takaaja tulee päätakaajan tilalle tilanteessa, jossa päätakaajalta ei saada suoritusta; kyseessä on suomalaisen lainsäädännön mukainen jälkitakaus, jolla turvataan velkojan saatava päätakaajalta. (26) Finnvera Oyj on erityisrahoituslaitos, jonka toimintaa sääntelee valtion erityisrahoitusyhtiöstä annettu laki (443/1998; muutos 992/2005) sekä valtion erityisrahoitusyhtiön luotto- ja takaustoiminnasta annettu laki (445/1998; 25 Direktiivin 2006/48/EY liitteen VIII osa 2, kohta 16

30 dnro 3/120/ (103) muutos 993/2005). Edellä mainituissa laeissa on säädetty, että valtion vastuu Finnvera Oyj:n sitoumuksista on omavelkaiseen takaukseen verrattavissa oleva suora vastuu, joten Finnveran antamaa takausta voidaan käsitellä kuten Suomen valtion takausta kappaleen (24) mukaisesti. (27) Edellä kappaleessa (24) esitetty pätee myös tilanteissa, joissa takaussaamisen vakuutena on takaus muulta kuin kappaleessa (24) mainitulta takaajalta, jos tällä takauksella on vakuutena puolestaan suora takaus kappaleessa (24) mainitulta takaajalta ja tämä takaus täyttää kappaleen (24) ehdot F 7.5 Luottojohdannaisille asetetut vähimmäisvaatimukset (28) Valvottavalla on oltava sellaiset luottoriskin hallintajärjestelmät, joilla se pystyy tunnistamaan ja hallitsemaan mahdolliset luottojohdannaisista johtuvat riskikeskittymät. Luottojohdannaisia koskevien toimintalinjausten on oltava sopusoinnussa hyväksytyn luottoriskistrategian 27 kanssa.26f (29) Jotta hyväksyttäväksi katsotun vastapuolen kanssa tehty luottojohdannaissopimus voitaisiin katsoa luottoriskiä vähentäväksi, on luottoriskin tosiasiallisesti siirryttävä toiselle sopimusosapuolelle ja sopimuksen on täytettävä seuraavat vähimmäisvaatimukset 27F28 : a) Vaade on voitava esittää suoraan luottosuojan myyjälle. b) Luottojohdannaissopimuksen on oltava selkeästi määritelty ja kiistaton. c) Luottojohdannaissopimus ei saa sisältää sellaista sopimusehtoa, jonka täyttäminen on suojan ostajan kontrollin ulottumattomissa ja joka: N sallii suojan myyjän yksipuolisesti perua sopimuksen; N lisää sopimuksen efektiivisiä kustannuksia siinä tapauksessa, että suojattavan omaisuuden laatu heikkenee; N voi estää suojan myyjää olemasta velvollinen suorittamaan maksun kohtuullisessa ajassa tilanteessa, jossa alkuperäinen velallinen ei kykene maksamaan; tai N antaa suojan myyjälle mahdollisuuden muuttaa yksipuolisesti sopimuksen maturiteettia. 26 Direktiivin 2006/48/EY liitteen VII osa 2, kohta Direktiivi 2006/48/EY, liite VIII, osa 2 kohta Direktiivin 2006/48/EY liite VIII, osa 2, kohdat 14 ja 20

31 dnro 3/120/ (103) d) Luottojohdannaissopimuksen on oltava oikeudellisesti pätevä ja täytäntöönpanokelpoinen kaikissa vastuun kannalta sopimuksen tekohetkellä merkityksellisissä oikeusjärjestelmissä. e) Maksuvelvollisuuden laukaisevina tapahtumina tulee sopimuksen mukaan olla vähintään seuraavat: N Suojattavaan omaisuuteen liittyvien ehtojen mukaisten maksujen laiminlyöminen (mukaan lukien maksuajan pidennys, joka vastaa suojattavalle omaisuudelle myönnettyä maksuajan pidennystä tai on sitä lyhyempi); N Vastapuolen konkurssi, selvitystila tai muu kyvyttömyys suoriutua velvoitteistaan tai vastapuolen kirjallinen ilmoitus kyvyttömyydestä yleensäkään täyttää velvoitteitaan ja N Suojattavan omaisuuden uudelleenjärjestely: sellainen pääoman, koron tai palkkioiden maksun anteeksianto tai maksun lykkäys, jonka seurauksena valvottavalle syntyy tappiota (eli aiheuttaa arvonalentumistappio- tai muun kulukirjauksen tuloslaskelmaan). Jos suojattavan omaisuuden uudelleenjärjestelyä ei ole sopimuksessa sovittu maksuvelvollisuuden synnyttäväksi tapahtumaksi, luottosuoja voidaan kuitenkin hyväksyä, kun luottosuojan arvoa vähennetään luvun kappaleen (43) mukaisesti. f) Jos kyseessä on luottojohdannainen, jonka ehdoissa sallitaan rahalla tapahtuva selvitys, valvottavalla on oltava luotettavat menetelmät suoritettavan korvauksen määrän arviointiin. Ehdoissa on määritettävä selvästi ajanjakso, jonka aikana on suoritettava suojattavan omaisuuden arvonmääritys maksuvelvollisuuden aiheuttavan tapahtuman toteutumisen jälkeen. g) Mikäli selvitys voidaan sopimuksen mukaan tehdä niin, että suojan ostaja voi halutessaan siirtää suojattavan omaisuuden suojan myyjälle, suojattavaa omaisuutta koskevien ehtojen on oltava sellaiset, että siirtoon tarvittavaa suostumusta ei voi kohtuuttomasti pitkittää. h) Sopimuksessa on selvästi nimettävä ne tahot, jotka ovat vastuussa maksuvelvollisuuden laukaisevan tapahtuman toteamisesta. Maksuvelvollisuuden laukaisevan tapahtuman toteaminen ei saa olla ainoastaan suojan myyjän vastuulla. Suojan ostajalla on oltava oi-

32 dnro 3/120/ (103) keus ja mahdollisuus ilmoittaa suojan myyjälle maksuvelvollisuuden aiheuttavan tapahtuman toteutumisesta. i) Suojattava omaisuus ja referenssiomaisuus tai suojattava omaisuus ja omaisuus, jonka perusteella maksuvelvollisuuden aiheuttama tapahtuma määritellään, voivat poiketa toisistaan vain seuraavien edellytysten vallitessa28f29 : N suojattavalla omaisuudella ja referenssiomaisuudella tai maksuvelvollisuuden aiheuttavan tapahtuman toteutumisen määrittelyssä käytetyllä omaisuudella on oltava sama liikkeeseenlaskija. N referenssiomaisuus tai maksuvelvollisuuden aiheuttavan tapahtuman toteutumisen määrittelyssä käytetty omaisuus on etuoikeusasemaltaan sama tai huonompi kuin suojattava omaisuus. N sopimuksessa on oltava oikeudellisesti toimeenpantavat ristikkäiset maksukyvyttömyys- tai erääntymisperustelausekkeet (cross-default tai cross-acceleration lausekkeet) 7.6 Vähimmäisvaatimukset päällekkäinen maksukyvyttömyys -käsittelylle (30) Jotta valvottava voi soveltaa takauksen luonteiseen luottosuojaan luvussa 7.3 mainittua päällekkäinen maksukyvyttömyys -käsittelyä, on tämän luvun mukaisten vaatimusten 30 täytyttävä.29f (31) Vastuun, jota luottosuoja koskee, on oltava luottoriskin sisäisten luottoluokitusten menetelmän määritysten mukainen 30F31 : N yrityssaaminen (ei kuitenkaan saaminen vakuutus- tai jälleenvakuutusyhtiöltä.) N saaminen aluehallinnolta tai paikallisviranomaiselta taikka julkisyhteisöltä tai julkisoikeudelliselta laitokselta, jota käsitellään muuna kuin valtio- tai keskuspankkivastuuna N pieneltä tai keskisuurelta yritykseltä oleva vähittäisvastuisiin luettava vastuu. (32) Velallinen tai vastapuoliriskin vastapuoli ei saa kuulua samaan konserniin 32 luottosuojan tarjoajan kanssa.31f 29 Direktiivi 2006/48/EY, liite VIII, osa 2 kohta Direktiivi 2006/48/EY, liite VIII, osa 2, kohta Direktiivi 2006/48/EY, liite VIII, osa 2, kohta 22 a) 32 Direktiivi 2006/48/EY, liite VIII, osa 2, kohta 22 b)

33 dnro 3/120/ (103) (33) Luottosuojana voivat olla 32F33 : N Takaukset ja takauksen luonteiset luottojohdannaiset, jotka perustuvat yhteen riskikohteeseen (single name) N Korimuotoiset ensimmäisen tappion sijoitustuotteet. Käsittelyä sovelletaan sellaisiin koriin sisältyviin vastuisiin, joiden riskipainotettujen saamisten yhteismäärä on alhaisin. N Korimuotoiset n:nnen tappion sijoitustuotteet. Saatu luotosuoja voidaan hyväksyä tämän kehyksen mukaiseen käsittelyyn ainoastaan silloin, kun hyväksyttävä (n-1):en luottotappiosuoja on myös saatu tai kun (n-1) osa koriin kuuluvista varoista on jo johtanut luottotappioihin. Tällaisessa tapauksessa käsittelyä sovelletaan sellaisiin koriin sisältyviin varoihin, joiden riskipainotettujen saamisten yhteismäärä on alhaisin. (34) Luottosuojan on täytettävä tämän standardin luvuissa 7.4 tai 7.5 asetetut vähimmäisvaatimukset (lukuun ottamatta luvun 7.4 kappaleita (20) - 34 (27)). 3F (35) Vastuulle määritetyssä riskipainossa ennen päällekkäinen maksukyvyttömyys -käsittelyä ei ole saatu ottaa miltään osin huomioon luottosuojaa F (36) Valvottavalla on oltava oikeus saada maksu luottosuojan tarjoajalta ilman, että sen on ryhdyttävä oikeustoimiin velvoittaakseen vastapuoli suorittamaan maksu. Valvottavan on mahdollisuuksiensa mukaan varmistuttava siitä, että luottosuojan tarjoaja on valmis suorittamaan maksun nopeasti maksuvelvollisuuden laukaisevan tapahtuman ilmetessä 35F36. (37) Ostetun luottosuojan on katettava kaikki suojattuun vastuuseen liittyvät luottotappiot, jotka johtuvat sopimuksessa määritetyistä maksuvelvollisuuden 37 laukaisevista tapahtumista. 36F (38) Mikäli maksujärjestely (payout structure) sallii fyysisen selvityksen, on luoton, joukkovelkakirjalainan tai velaksi mahdollisesti muuttuvan sitoumuksen siirrettävyys oltava oikeudellisesti varmistettu. Jos valvottava aikoo toimittaa muun velvoitteen kuin suojattavan vastuun, sen on varmistettava, että velvoite on riittävän likvidi, jotta luottolaitos voisi ostaa sen sopimuksen mukaista toimitusta varten F 33 Direktiivi 2006/48/EY, liite VIII, osa 2, kohta 22 c) 34 Direktiivi 2006/48/EY, liite VIII, osa 2, kohta 22 d) 35 Direktiivi 2006/48/EY, liite VIII, osa 2, kohta 22 e) 36 Direktiivi 2006/48/EY, liite VIII, osa 2, kohta 22 f) 37 Direktiivi 2006/48/EY, liite VIII, osa 2, kohta 22 g) 38 Direktiivi 2006/48/EY, liite VIII, osa 2, kohta 22 h)

34 dnro 3/120/ (103) (39) Sekä luottosuojan tarjoajan että valvottavan on vahvistettava kirjallisella 39 oikeudellisesti sitovalla sopimuksella luottosuojajärjestelyä koskevat ehdot. 38F (40) Valvottavalla on oltava määriteltynä menettelyt, joilla varmistetaan se, että luottosuojan tarjoajan ja velallisen välinen liian suuri keskinäinen riippuvuus havaitaan. Keskinäisellä riippuvuudella tarkoitetaan sitä, että niiden maksukyky riippuu samoista, systeemiriskitekijöiden ulkopuolisista tekijöistä 39F40. (41) Kun kyseessä on suojautuminen laimentumisriskiä vastaan, ostettujen saamisten myyjä ei saa kuulua samaan konserniin luottosuojan tarjoajan 41 kanssa. 40F 7.7 Takauksen luonteisen luottosuojan huomioiminen vakavaraisuuslaskennassa Takauksen luonteisen luottosuojan arvon määrittäminen (42) Takauksen tai luottojohdannaisen arvona pidetään sitä määrää, minkä luottosuojan antaja on sitoutunut suorittamaan velallisen maksukyvyttömyystai maksuhaluttomuustilanteessa tai jonkun muun maksuvelvollisuuden aiheuttavan tapahtuman 42 toteutuessa.41f (43) Jos kyseessä ovat sellaiset luottojohdannaiset, joissa maksuvelvollisuuden aiheuttavaksi tapahtumaksi ei katsota suojattavaan omaisuuteen liittyvää uudelleenjärjestelyä, luottosuojan arvo määräytyy seuraavasti 42F43 : N Mikäli luottosuojan määrä on pienempi tai yhtä suuri kuin suojattavan omaisuuden määrä (EAD) luottosuojan arvoa on vähennettävä 40:llä %:lla. N Mikäli luottosuojan määrä on suurempi kuin suojattavan omaisuuden määrä (EAD), luottosuojan arvo voi kuitenkin olla korkeintaan 60 %:ia EAD:sta Valuuttaeron huomiointi 39 Direktiivi 2006/48/EY, liite VIII, osa 2, kohta 22 i) 40 Direktiivi 2006/48/EY, liite VIII, osa 2, kohta 22 j) 41 Direktiivi 2006/48/EY, liite VIII, osa 2, kohta 22 k) 42 Direktiivi 2006/48/EY, liite VIII, osa 3, kohta Direktiivi 2006/48/EY, liite VIII, osa 3, kohta 83

35 dnro 3/120/ (103) (44) Jos annettava takauksen luonteinen luottosuoja ja suojattava vastuu ovat eri valuutan määräisiä, laskennassa huomioitavan luottosuojan määrää on vähennettävä alla olevan laskentakaavan mukaisesti43f44, G* = G x (1-H FX ), missä G* on luottosuojan määrä, jossa valuuttaero on otettu huomioon G on luottosuojan nimellismäärä H FX on valuuttaeron johdosta tehtävä volatiliteettikorjaus (45) Valvottava voi laskea valuuttaeron johdosta tehtävän volatiliteettikorjauksen joko omiin laskelmiin perustuen tai vakioidulla tavalla, kuten tämän 45 standardin luvussa sanotaan.4f Mikäli valuuttaeroa ei ole (46) G* = G 45F 46 Maturiteettieron huomiointi (47) Mikäli takauksen luonteisen luottosuojan maturiteetti on lyhyempi kuin vastuun maturiteetti, on valvottavan lisäksi otettava huomioon se, mitä luvussa 19 sanotaan Täysi suojaus (48) Mikäli koko vastuuta suojaa vähimmäisvaatimukset täyttävä ja hyväksyttävän luottosuojan tarjoajan myöntämä takauksen luonteinen luottosuoja, vastuulle voidaan antaa luottosuojan tarjoajan PD (maksukyvyttömyyden todennäköisyys). Mikäli valvottava katsoo, että luottosuojan tarjoajan PD johtaisi tosiasiassa liian edulliseen käsittelyyn, valvottava voi myös antaa vastuulle PD:n, joka on velallisen PD:n ja luottosuojan tarjoajan PD:n välillä46f47. (49) Takauksen luonteinen luottosuoja otetaan pääsääntöisesti huomioon vain vastuun PD:tä määritettäessä. Tappio-osuuteen (LGD) se voi vaikuttaa vain siinä tapauksessa, että kyseessä on huonompi etuoikeudellinen vastuu ja paremmalla etuoikeudella oleva takauksen luonteinen luottosuoja. Tällöin vastuun LGD:nä käytetään paremmassa etuoikeusasemassa olevan vastuun 48 standardi-lgd:tä, mikä on 45 %.47F 44 Direktiivi 2006/48/EY, liite VIII, osa 3, kohta Direktiivi 2006/48/EY, liite VIII, osa 3, kohta Direktiivi 2006/48/EY, liite VIII, osa 3, kohta Direktiivi 2006/48/EY, liite VIII, osa 3, kohta Direktiivi 2006/48/EY, liite VIII, osa 3, kohta 90

36 dnro 3/120/ (103) Osittainen suojaus (50) Mikäli takauksen luonteinen luottosuoja ei kata koko vastuun määrää, on kyse osittaisesta suojauksesta. Osittainen suojaus on kyseessä myös silloin, kun takauksissa tietyn tyyppiset maksut on rajattu takauksen ulkopuolelle (muun muassa siinä tapauksessa, että takaus kattaa vastuusta vain pääoman, 49 mutta ei korkoa).48f (51) Osittaisen suojan vakavaraisuuskäsittely riippuu siitä, katsotaanko vastuun ja luottosuojan olevan etuoikeudeltaan samantasoisia vai onko niillä erilainen etuoikeusasema. Vastuu ja luottosuoja ovat etuoikeudeltaan saman tasoisia (52) Vastuun ja luottosuojan katsotaan olevan etuoikeudeltaan samantasoiset, kun luottosuojan tarjoaja ja valvottava vastaavat suhteellisesti syntyvistä tappioista. (53) Sille osalle vastuusta, jota suojaa takauksen luonteinen luottosuoja, voidaan antaa luottosuojan tarjoajan PD. Mikäli valvottava katsoo, että luottosuojan tarjoajan PD johtaisi tosiasiassa liian edulliseen käsittelyyn, valvottava voi myös antaa vastuulle PD:n, joka on velallisen PD:n ja luottosuojan tarjoajan PD:n välillä49f50. (54) Sille osalle vastuuta, jolla ei ole luottosuojaa, on annettava päävelallisen PD50F51. Vastuulla ja luottosuojalla on erilainen etuoikeusasema (55) Jos valvottava siirtää osan vastuuseen sisältyvästä riskistä yhteen tai useampaan etuoikeusluokkaan, on sovellettava Rahoitustarkastuksen arvopaperistamisesta annetun standardin 4.3.h mukaisia arvopaperistamisen säännöksiä. Maksujen kynnysarvojen, joita pienempiä maksuja ei suoriteta luottotappion toteutuessa, katsotaan vastaavan suuririskisintä osaa ja johtavan siihen, että riski katsotaan siirretyksi 52 etuoikeusluokkiin.51f Luottoriskin vaihtolainat (CLN) (56) Luottoriskin vaihtolainat ovat hyväksyttävä luottoriskin vähentämistekniikka sopimuksen perusteella saadun rahoituksen osalta. Niitä käsitellään vakavaraisuuslaskennassa vastikkeellisen luottosuojan tavoin (käteisvakuus, 49 Direktiivi 2006/48/EY, liite VIII, osa 2, kohta 18c) 50 Direktiivi 2006/48/EY, liite VIII, osa 3, kohta Direktiivi 2006/48/EY, liite VIII, osa 3, kohta Direktiivi 2006/48/EY, liite VIII, osa 3, kohta 86

Standardi 4.3f. Luottoriskin vähentämistekniikat sisäisten luottoluokitusten menetelmää käytettäessä. Määräykset ja ohjeet

Standardi 4.3f. Luottoriskin vähentämistekniikat sisäisten luottoluokitusten menetelmää käytettäessä. Määräykset ja ohjeet Standardi 4.3f Luottoriskin vähentämistekniikat sisäisten luottoluokitusten menetelmää käytettäessä Määräykset ja ohjeet menetelmää käytettäessä 4.3f dnro 3/120/2007 2 (103) SISÄLLYSLUETTELO 1 Soveltaminen

Lisätiedot

Standardi 4.3e. Luottoriskin vähentämistekniikat luottoriskin standardimenetelmää käytettäessä. Määräykset ja ohjeet

Standardi 4.3e. Luottoriskin vähentämistekniikat luottoriskin standardimenetelmää käytettäessä. Määräykset ja ohjeet Standardi 4.3e standardimenetelmää käytettäessä Määräykset ja ohjeet standardimenetelmää käytettäessä 4.3e dnro 2/120/2007 2 (80) SISÄLLYSLUETTELO 1 Soveltaminen 6 Siirtymäsäännös 8 2 Tavoitteet ja rakenne

Lisätiedot

Standardi 4.3e. Luottoriskin vähentämistekniikat luottoriskin standardimenetelmää käytettäessä. Määräykset ja ohjeet

Standardi 4.3e. Luottoriskin vähentämistekniikat luottoriskin standardimenetelmää käytettäessä. Määräykset ja ohjeet Standardi 4.3e Luottoriskin vähentämistekniikat luottoriskin Määräykset ja ohjeet Miten luet standardia Standardi on aihealueittainen määräysten ja ohjeiden kokonaisuus, joka velvoittaa tai ohjaa valvottavia

Lisätiedot

Standardi 4.3c. Luottoriskin vakavaraisuusvaatimus standardimenetelmää käytettäessä. Määräykset ja ohjeet

Standardi 4.3c. Luottoriskin vakavaraisuusvaatimus standardimenetelmää käytettäessä. Määräykset ja ohjeet Standardi 4.3c Luottoriskin vakavaraisuusvaatimus stan Määräykset ja ohjeet Miten luet standardia Standardi on aihealueittainen määräysten ja ohjeiden kokonaisuus, joka velvoittaa tai ohjaa valvottavia

Lisätiedot

Standardi 4.3c. Luottoriskin vakavaraisuusvaatimus standardimenetelmää käytettäessä. Määräykset ja ohjeet

Standardi 4.3c. Luottoriskin vakavaraisuusvaatimus standardimenetelmää käytettäessä. Määräykset ja ohjeet Standardi 4.3c Luottoriskin vakavaraisuusvaatimus standardimenetelmää käytettäessä Määräykset ja ohjeet käytettäessä 4.3c dnro 12/120/2006 2 (103) SISÄLLYSLUETTELO 1 Soveltaminen 6 2 Tavoitteet ja rakenne

Lisätiedot

Standardi 4.3k. Vastapuoliriskin vakavaraisuusvaatimus. Määräykset ja ohjeet

Standardi 4.3k. Vastapuoliriskin vakavaraisuusvaatimus. Määräykset ja ohjeet Standardi 4.3k Vastapuoliriskin vakavaraisuusvaatimus Määräykset ja ohjeet Miten luet standardia Standardi on aihealueittainen määräysten ja ohjeiden kokonaisuus, joka velvoittaa tai ohjaa valvottavia

Lisätiedot

Standardi RA1.6. Ilmoitus toiminnan ulkoistamisesta. Määräykset ja ohjeet

Standardi RA1.6. Ilmoitus toiminnan ulkoistamisesta. Määräykset ja ohjeet Standardi RA1.6 Ilmoitus toiminnan ulkoistamisesta Määräykset ja ohjeet Miten luet standardia Standardi on aihealueittainen määräysten ja ohjeiden kokonaisuus, joka velvoittaa tai ohjaa valvottavia ja

Lisätiedot

YLEISOHJE KONSOLIDOIDUSTA VALVONNASTA

YLEISOHJE KONSOLIDOIDUSTA VALVONNASTA lukien toistaiseksi 1 (9) Luottolaitoksille Omistusyhteisöille YLEISOHJE KONSOLIDOIDUSTA VALVONNASTA Rahoitustarkastus antaa rahoitustarkastuslain 4 :n 2 kohdan nojalla tämän luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten

Lisätiedot

Luottoriskin vakavaraisuusvaatimus standardi- menetelmää käytettäessä Standardi 4.3c Liite 1 versio 3

Luottoriskin vakavaraisuusvaatimus standardi- menetelmää käytettäessä Standardi 4.3c Liite 1 versio 3 Luottoriskin vakavaraisuusvaatimus standardi- menetelmää käytettäessä Standardi.c Liite versio Luettelo hyväksytyistä luottoluokituslaitoksista sekä kuvaukset niiden laatimien luokitusten ja vakavaraisuuslaskennan

Lisätiedot

Standardi RA1.4. Luotettavuutta, sopivuutta ja ammattitaitoa koskevien tietojen ilmoittaminen Rahoitustarkastukselle. Määräykset ja ohjeet

Standardi RA1.4. Luotettavuutta, sopivuutta ja ammattitaitoa koskevien tietojen ilmoittaminen Rahoitustarkastukselle. Määräykset ja ohjeet Standardi RA1.4 Luotettavuutta, sopivuutta ja ammattitaitoa koskevien tietojen ilmoittaminen Rahoitustar Määräykset ja ohjeet Miten luet standardia Standardi on aihealueittainen määräysten ja ohjeiden

Lisätiedot

SOVELLETTAVAT RISKIKERTOIMET

SOVELLETTAVAT RISKIKERTOIMET N:o 1373 4573 Liite SOVELLETTAVAT RISKIKERTOIMET I Sovellettaessa lain 58 :ssä tarkoitettua vakiomenetelmää varat ja taseen ulkopuoliset sitoumukset painotetaan seuraavasti: Saamiset valtioilta ja keskuspankeilta

Lisätiedot

Standardi 4.3c. Luottoriskin vakavaraisuusvaatimus standardimenetelmää käytettäessä. Määräykset ja ohjeet

Standardi 4.3c. Luottoriskin vakavaraisuusvaatimus standardimenetelmää käytettäessä. Määräykset ja ohjeet Standardi 4.3c Luottoriskin vakavaraisuusvaatimus standardimenetelmää Määräykset ja ohjeet Miten luet standardia Standardi on aihealueittainen määräysten ja ohjeiden kokonaisuus, joka velvoittaa tai ohjaa

Lisätiedot

Standardi RA4.5. Korkoriskin ilmoittaminen. Määräykset ja ohjeet

Standardi RA4.5. Korkoriskin ilmoittaminen. Määräykset ja ohjeet Standardi RA4.5 Korkoriskin ilmoittaminen Määräykset ja ohjeet Miten luet standardia Standardi on aihealueittainen määräysten ja ohjeiden kokonaisuus, joka velvoittaa tai ohjaa valvottavia ja muita rahoitusmarkkinoilla

Lisätiedot

Standardi RA1.2. Määräysvallan hankkiminen Euroopan talousalueen ulkopuolisessa maassa sijaitsevasta. Määräykset ja ohjeet

Standardi RA1.2. Määräysvallan hankkiminen Euroopan talousalueen ulkopuolisessa maassa sijaitsevasta. Määräykset ja ohjeet Standardi Määräysvallan hankkiminen Euroopan talousalueen ulkopuolisessa maassa sijaitsevasta yrityksestä Määräykset ja ohjeet dnro 5/120/2006 2 (10) SISÄLLYSLUETTELO 1 Soveltaminen 3 2 Standardin tavoite

Lisätiedot

Standardi RA4.7. Rahoitusriskin ilmoittaminen. Määräykset ja ohjeet

Standardi RA4.7. Rahoitusriskin ilmoittaminen. Määräykset ja ohjeet Standardi RA4.7 Rahoitusriskin ilmoittaminen Määräykset ja ohjeet Miten luet standardia Standardi on aihealueittainen määräysten ja ohjeiden kokonaisuus, joka velvoittaa tai ohjaa valvottavia ja muita

Lisätiedot

Valtioneuvoston asetus

Valtioneuvoston asetus Valtioneuvoston asetus rahoitus- ja vakuutusryhmittymän vakavaraisuuden laskemisesta Valtioneuvoston päätöksen mukaisesti säädetään rahoitus- ja vakuutusryhmittymien valvonnasta annetun lain (699/2004)

Lisätiedot

Standardi RA4.10. Lähipiiriluottojen ja -sijoitusten ilmoittaminen Rahoitustarkastukselle. Määräykset ja ohjeet

Standardi RA4.10. Lähipiiriluottojen ja -sijoitusten ilmoittaminen Rahoitustarkastukselle. Määräykset ja ohjeet Standardi RA4.10 Rahoitustarkastukselle Määräykset ja ohjeet Rahoitustarkastukselle RA4.10 dnro 14/120/2006 2 (12) SISÄLLYSLUETTELO 1 Soveltaminen 3 2 Tavoitteet 4 3 Kansainvälinen viitekehys 5 4 Normiperusta

Lisätiedot

Standardi 4.3h. Arvopaperistamisen vakavaraisuusvaatimus. Määräykset ja ohjeet

Standardi 4.3h. Arvopaperistamisen vakavaraisuusvaatimus. Määräykset ja ohjeet Standardi 4.3h Arvopaperistamisen vakavaraisuusvaatimus Määräykset ja ohjeet Miten luet standardia Standardi on aihealueittainen määräysten ja ohjeiden kokonaisuus, joka velvoittaa tai ohjaa valvottavia

Lisätiedot

Määräykset ja ohjeet 10/2014

Määräykset ja ohjeet 10/2014 Määräykset ja ohjeet 10/2014 Julkistettavat tiedot varojen vakuussidonnaisuudesta ja varoista, jotka eivät ole vakuuskäytössä Dnro FIVA 15/01.00/2014 Antopäivä 4.12.2014 Voimaantulopäivä 27.12.2014 FINANSSIVALVONTA

Lisätiedot

PALAUTE SAADUISTA LAUSUNNOISTA RAHOITUSTARKASTUKSEN STANDARDILUONNOKSET LUOTTORISKIN VÄHENTÄMISTEKNIIKOISTA:

PALAUTE SAADUISTA LAUSUNNOISTA RAHOITUSTARKASTUKSEN STANDARDILUONNOKSET LUOTTORISKIN VÄHENTÄMISTEKNIIKOISTA: 1 (5) SAADUISTA LAUSUNNOISTA RAHOITUSTARKASTUKSEN STANDARDILUONNOKSET LUOTTORISKIN VÄHENTÄMISTEKNIIKOISTA: 4.3e Luottoriskin vähentämistekniikat luottoriskin standardimenetelmää käytettäessä 4.3f Luottoriskin

Lisätiedot

RAHOITUSTARKASTUS MÄÄRÄYS Nro 203.30 Dnro 7/790/2002 Antopäivä: 7.5.2002 Voimassaoloaika: 1.6.2002 lukien toistaiseksi 1 (5)

RAHOITUSTARKASTUS MÄÄRÄYS Nro 203.30 Dnro 7/790/2002 Antopäivä: 7.5.2002 Voimassaoloaika: 1.6.2002 lukien toistaiseksi 1 (5) 1 (5) Kotimaisille sijoituspalveluyrityksille Omistusyhteisöille Luottolaitoksen ja sijoituspalveluyrityksen konserniin tai rahoitus- ja vakuutusryhmittymään kuuluvien yritysten keskinäisten liiketoimien

Lisätiedot

Määräys osuuspankkien yhteenliittymän omien varojen ilmoittamisesta

Määräys osuuspankkien yhteenliittymän omien varojen ilmoittamisesta 1 (6) Osuuspankkien yhteenliittymän keskusyhteisölle Määräys osuuspankkien yhteenliittymän omien varojen ilmoittamisesta Rahoitustarkastus antaa osuuspankeista ja muista osuuskuntamuotoisista luottolaitoksista

Lisätiedot

Standardi RA3.1. Tilinpäätökseen ja kirjanpitoon perustuvien valvontatietojen toimittaminen Finanssivalvonnalle. Määräykset ja ohjeet

Standardi RA3.1. Tilinpäätökseen ja kirjanpitoon perustuvien valvontatietojen toimittaminen Finanssivalvonnalle. Määräykset ja ohjeet Standardi RA3.1 Tilinpäätökseen ja kirjanpitoon perustuvien valvontatietojen toimittaminen Määräykset ja ohjeet Miten luet standardia Standardi on aihealueittainen määräysten ja ohjeiden kokonaisuus, joka

Lisätiedot

Määräykset ja ohjeet 26/2013

Määräykset ja ohjeet 26/2013 Määräykset ja ohjeet 26/2013 Yhteiseurooppalainen raportointi (COREP) Dnro FIVA 18/01.00/2013 Antopäivä 9.12.2013 Voimaantulopäivä 29.6.2014 Muutospäivä: 7.12.2015 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51 faksi

Lisätiedot

Määräys luottoriskin kattamiseksi vaadittavien omien varojen ja konsolidoitujen omien varojen ilmoittamisesta

Määräys luottoriskin kattamiseksi vaadittavien omien varojen ja konsolidoitujen omien varojen ilmoittamisesta Muutokset merkitty alleviivattuna 1(16) Luottolaitoksille Omistusyhteisöille Määräys luottoriskin kattamiseksi vaadittavien omien varojen ja konsolidoitujen omien varojen ilmoittamisesta Rahoitustarkastus

Lisätiedot

Standardi 4.3k. Vastapuoliriskin vakavaraisuusvaatimus. Määräykset ja ohjeet

Standardi 4.3k. Vastapuoliriskin vakavaraisuusvaatimus. Määräykset ja ohjeet Standardi 4.3k Vastapuoliriskin vakavaraisuusvaatimus Määräykset ja ohjeet dnro 11/120/2006 2 (98) SISÄLLYSLUETTELO 1 Soveltaminen 6 2 Tavoitteet ja rakenne 9 2.1 Tavoitteet 9 2.2 Rakenne 10 3 Kansainvälinen

Lisätiedot

Standardi RA3.1. Nimi ja nro 2

Standardi RA3.1. Nimi ja nro 2 Standardi RA3.1 Tilinpäätökseen ja kirjanpitoon perustuvien valvontatietojen toimittaminen Rahoitustarkastukselle Määräykset ja ohjeet Nimi ja nro 2 Pääjakso 2 2 (10) SISÄLLYSLUETTELO 1 Soveltaminen 3

Lisätiedot

Standardi 4.3g. Markkinariskin vakavaraisuusvaatimus. Määräykset ja ohjeet

Standardi 4.3g. Markkinariskin vakavaraisuusvaatimus. Määräykset ja ohjeet Standardi 4.3g Markkinariskin vakavaraisuusvaatimus Määräykset ja ohjeet dnro 13/120/2006 2 (79) SISÄLLYSLUETTELO 1 Soveltaminen 6 2 Tavoitteet 9 3 Kansainvälinen viitekehys 11 4 Normiperusta 12 5 Markkinariskin

Lisätiedot

MÄÄRÄYS OSAKKEEN- JA KIINTEISTÖOMISTUKSEN ILMOITTAMISESTA

MÄÄRÄYS OSAKKEEN- JA KIINTEISTÖOMISTUKSEN ILMOITTAMISESTA Muutokset alleviivattu 1(5) Luottolaitoksille Omistusyhteisöille Rahoituspainotteisen rahoitus- ja vakuutusryhmittymän emoyritykselle MÄÄRÄYS OSAKKEEN- JA KIINTEISTÖOMISTUKSEN ILMOITTAMISESTA Rahoitustarkastus

Lisätiedot

Määräykset ja ohjeet: Vakavaraisuuden laskenta ja suuret asiakasriskit

Määräykset ja ohjeet: Vakavaraisuuden laskenta ja suuret asiakasriskit Määräykset ja ohjeet: Vakavaraisuuden laskenta ja suuret asiakasriskit Liite 6 - suurten asiakasriskien raportointi Dnro x/xxx/xxxx Antopäivä 1.12.2012 Voimaantulopäivä 1.1.2013 FINANSSIVALVONTA puh. 010

Lisätiedot

Julkaistu Helsingissä 14 päivänä joulukuuta /2011 Laki. luottolaitostoiminnasta annetun lain muuttamisesta

Julkaistu Helsingissä 14 päivänä joulukuuta /2011 Laki. luottolaitostoiminnasta annetun lain muuttamisesta SUOMEN SÄÄDÖSKOKOELMA Julkaistu Helsingissä 14 päivänä joulukuuta 2011 1244/2011 Laki luottolaitostoiminnasta annetun lain muuttamisesta Annettu Helsingissä 9 päivänä joulukuuta 2011 Eduskunnan päätöksen

Lisätiedot

Määräys luottolaitosten ulkomailla olevista sivukonttoreista ja palvelujen tarjoamisesta ulkomailla

Määräys luottolaitosten ulkomailla olevista sivukonttoreista ja palvelujen tarjoamisesta ulkomailla lukien toistaiseksi 1 (6) Luottolaitoksille Määräys luottolaitosten ulkomailla olevista sivukonttoreista ja palvelujen tarjoamisesta ulkomailla Rahoitustarkastus antaa rahoitustarkastuslain 4 :n 2 kohdan

Lisätiedot

Määräykset ja ohjeet 26/2013

Määräykset ja ohjeet 26/2013 Määräykset ja ohjeet 26/2013 Yhteiseurooppalainen raportointi (COREP) Dnro FIVA 18/01.00/2013 Antopäivä 9.12.2013 Voimaantulopäivä 29.6.2014 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51 faksi 010 831 5328 etunimi.sukunimi@finanssivalvonta.fi

Lisätiedot

Standardi RA4.4. Maariskin ilmoittaminen. Nimi ja nro 2

Standardi RA4.4. Maariskin ilmoittaminen. Nimi ja nro 2 Standardi RA4.4 Maariskin ilmoittaminen Määräykset ja ohjeet Nimi ja nro 2 Pääjakso 2 dnro 1/120/2005 2 (10) SISÄLLYSLUETTELO 1 Soveltaminen 3 2 Tavoitteet 4 3 Normiperusta 5 4 Raportointi Rahoitustarkastukselle

Lisätiedot

MÄÄRÄYS OSUUSPANKKIEN YHTEENLIITTYMÄN SUURTEN ASIAKASRISKIEN ILMOITTAMISESTA

MÄÄRÄYS OSUUSPANKKIEN YHTEENLIITTYMÄN SUURTEN ASIAKASRISKIEN ILMOITTAMISESTA 1 (8) Osuuspankkilain mukaiselle keskusyhteisölle MÄÄRÄYS OSUUSPANKKIEN YHTEENLIITTYMÄN SUURTEN ASIAKASRISKIEN ILMOITTAMISESTA Rahoitustarkastus antaa rahoitustarkastuslain 4 :n 2 kohdan ja osuuspankkilain

Lisätiedot

Määräykset ja ohjeet 7/2016

Määräykset ja ohjeet 7/2016 Määräykset ja ohjeet 7/2016 Ohjeet moitteettomista palkitsemisjärjestelmistä sekä palkitsemiseen liittyvistä tiedonantovelvollisuuksista Dnro FIVA 11/01.00/2016 Antopäivä 30.8.2016 Voimaantulopäivä 1.1.2017

Lisätiedot

Määräykset ja ohjeet 5/2014

Määräykset ja ohjeet 5/2014 Määräykset ja ohjeet 5/2014 Raportointi varojen vakuussidonnaisuudesta Dnro FIVA 13/01.00/2014 Antopäivä 4.12.2014 Voimaantulopäivä 31.12.2014 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51 faksi 010 831 5328 etunimi.sukunimi@finanssivalvonta.fi

Lisätiedot

Määräys osuuspankkien yhteenliittymän luottoriskin kattamiseksi vaadittavien omien varojen ilmoittamisesta

Määräys osuuspankkien yhteenliittymän luottoriskin kattamiseksi vaadittavien omien varojen ilmoittamisesta 1 (11) Osuuspankkilain mukaiselle keskusyhteisölle Määräys osuuspankkien yhteenliittymän luottoriskin kattamiseksi vaadittavien omien varojen ilmoittamisesta Rahoitustarkastus antaa osuuspankeista ja muista

Lisätiedot

Standardi RA4.20. Omien varojen sekä luotto- ja markkinariskin kattamiseksi vaadittavien omien varojen ilmoittaminen Rahoitustarkastukselle

Standardi RA4.20. Omien varojen sekä luotto- ja markkinariskin kattamiseksi vaadittavien omien varojen ilmoittaminen Rahoitustarkastukselle Standardi RA4.20 Omien varojen sekä luotto- ja markkinariskin kattamiseksi vaadittavien omien varojen ilmoittaminen Rahoitustarkastukselle Määräykset ja ohjeet Nimi ja nro 2 Pääjakso 2 2 (8) SISÄLLYSLUETTELO

Lisätiedot

Määräykset ja ohjeet 3/2013

Määräykset ja ohjeet 3/2013 Määräykset ja ohjeet 3/2013 Asiakasvalitusten käsittely Dnro FIVA 16/01.00/2018 Antopäivä 6.3.2013 Voimaantulopäivä 18.3.2013 FINANSSIVALVONTA puh. 09 183 51 faksi 09 183 5328 etunimi.sukunimi@finanssivalvonta.fi

Lisätiedot

Standardiluonnos 4.3d. Luottoriskin vakavaraisuusvaatimus sisäisten luottoluokitusten menetelmää käytettäessä. Määräykset ja ohjeet

Standardiluonnos 4.3d. Luottoriskin vakavaraisuusvaatimus sisäisten luottoluokitusten menetelmää käytettäessä. Määräykset ja ohjeet Standardiluonnos 4.3d Luottoriskin vakavaraisuusvaatimus siisten luottoluokitusten menetelmää käytettäes Määräykset ja ohjeet Miten luet standardia Standardi on aihealueittainen määräysten ja ohjeiden

Lisätiedot

FI LIITE XIII MAKSUVALMIUTTA KOSKEVA RAPORTOINTI (OSA 1(5): LIKVIDIT VARAT)

FI LIITE XIII MAKSUVALMIUTTA KOSKEVA RAPORTOINTI (OSA 1(5): LIKVIDIT VARAT) 1. Likvidit varat 1.1. Yleiset huomautukset FI LIITE XIII MAKSUVALMIUTTA KOSKEVA RAPORTOINTI (OSA 1(5): LIKVIDIT VARAT) 1. Tämä on yhteenvetotaulukko, johon kootaan asetuksen (EU) N:o 575/2013 412 artiklan

Lisätiedot

Standardi RA4.8. Omien varojen sekä luotto-, vastapuoli-, markkina- ja operatiivisen riskin kattamiseksi vaadittavien omien varojen ilmoittaminen

Standardi RA4.8. Omien varojen sekä luotto-, vastapuoli-, markkina- ja operatiivisen riskin kattamiseksi vaadittavien omien varojen ilmoittaminen Standardi RA4.8 Omien varojen sekä luotto-, vastapuoli-, markkina- ja operatiivisen riskin kattamiseksi vaadittavien omien varojen ilmoittaminen Määräykset ja ohjeet dnro 7/120/2007 2 (121) SISÄLLYSLUETTELO

Lisätiedot

Määräykset ja ohjeet 14/2013

Määräykset ja ohjeet 14/2013 Määräykset ja ohjeet 14/2013 Kolmansien maiden kaupankäyntiosapuolet Dnro FIVA 15/01.00/2013 Antopäivä 10.6.2013 Voimaantulopäivä 1.7.2013 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51 faksi 010 831 5328 etunimi.sukunimi@finanssivalvonta.fi

Lisätiedot

Julkaistu Helsingissä 14 päivänä elokuuta /2014 Laki. talletuspankkien yhteenliittymästä annetun lain muuttamisesta

Julkaistu Helsingissä 14 päivänä elokuuta /2014 Laki. talletuspankkien yhteenliittymästä annetun lain muuttamisesta SUOMEN SÄÄDÖSKOKOELMA Julkaistu Helsingissä 14 päivänä elokuuta 2014 616/2014 Laki talletuspankkien yhteenliittymästä annetun lain muuttamisesta Annettu Helsingissä 8 päivänä elokuuta 2014 Eduskunnan päätöksen

Lisätiedot

Määräykset ja ohjeet 20/2013

Määräykset ja ohjeet 20/2013 Määräykset ja ohjeet 20/2013 Taloudellisen informaation raportointi Dnro FIVA 28/01.00/2013 Antopäivä 9.12.2013 Voimaantulopäivä 1.1.2014 Muutospäivä: 31.12.2014 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51 faksi

Lisätiedot

S t a n d a r d i R A 4. 2

S t a n d a r d i R A 4. 2 S t a n d a r d i R A 4. 2 O p e r a t i i v i s i i n r i s k e i h i n l i i t t y v i e n t a p a h- t u m i e n i l m o i t t a m i n e n R a h o i t u s t a r k a s- t u k s e l le Määräykset ja ohjeet

Lisätiedot

Standardi RA4.7. Rahoitusriskin ilmoittaminen. Määräykset ja ohjeet

Standardi RA4.7. Rahoitusriskin ilmoittaminen. Määräykset ja ohjeet Standardi RA4.7 Rahoitusriskin ilmoittaminen Määräykset ja ohjeet dnro 2/120/2005 2 (10) SISÄLLYSLUETTELO 1 Soveltaminen 3 2 Tavoitteet 4 3 Normiperusta 5 4 Ilmoituksen laatiminen ja toimittaminen Rahoitustarkastukselle_

Lisätiedot

KAUPANKÄYNTIVARASTON POSITIORISKIN LASKEMINEN

KAUPANKÄYNTIVARASTON POSITIORISKIN LASKEMINEN 00 N:o 22 LIITE KAUPANKÄYNTIVARASTON POSITIORISKIN LASKEMINEN. Positioriskin laskemisessa käytettävät määritelmät Tässä liitteessä tarkoitetaan: arvopaperin nettopositiolla samanlajisen arvopaperin pitkien

Lisätiedot

Standardi RA4.1. Suurten asiakasriskien ilmoittaminen. Määräykset ja ohjeet

Standardi RA4.1. Suurten asiakasriskien ilmoittaminen. Määräykset ja ohjeet Standardi RA4.1 Suurten asiakasriskien ilmoittaminen Määräykset ja ohjeet Miten luet standardia Standardi on aihealueittainen määräysten ja ohjeiden kokonaisuus, joka velvoittaa tai ohjaa valvottavia ja

Lisätiedot

Määräykset ja ohjeet 20/2013

Määräykset ja ohjeet 20/2013 Määräykset ja ohjeet 20/2013 Taloudellisen informaation raportointi Dnro FIVA 28/01.00/2013 Antopäivä 9.12.2013 Voimaantulopäivä 1.1.2014 Muutospäivä: 24.05.2016 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51 faksi

Lisätiedot

Määräykset ja ohjeet 3/2013

Määräykset ja ohjeet 3/2013 Määräykset ja ohjeet 3/2013 Asiakasvalitusten käsittely Dnro FIVA 15/01.00/2012 Antopäivä 6.3.2013 Voimaantulopäivä 18.3.2013 Muutospäivä: 1.1.2015 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51 faksi 010 831 5328 etunimi.sukunimi@finanssivalvonta.fi

Lisätiedot

Määräykset ja ohjeet 20/2013

Määräykset ja ohjeet 20/2013 Määräykset ja ohjeet 20/2013 Taloudellisen informaation raportointi Dnro FIVA 28/01.00/2013 Antopäivä 9.12.2013 Voimaantulopäivä 1.1.2014 Muutospäivä: 31.12.201431.12.2015 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831

Lisätiedot

Määräykset ja ohjeet 20/2013

Määräykset ja ohjeet 20/2013 Määräykset ja ohjeet 20/2013 Taloudellisen informaation raportointi Dnro FIVA 28/01.00/2013 Antopäivä 9.12.2013 Voimaantulopäivä 01.01.2014 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51 faksi 010 831 5328 etunimi.sukunimi@finanssivalvonta.fi

Lisätiedot

3. Näissä ohjeissa määritetään yksityiskohtaisesti, mitä tietoja EKP edellyttää ilmoituksen sisältävän.

3. Näissä ohjeissa määritetään yksityiskohtaisesti, mitä tietoja EKP edellyttää ilmoituksen sisältävän. DANIÈLE NOUY Valvontaelimen puheenjohtaja ECB-PUBLIC Merkittävien laitosten johdolle Frankfurt am Mainissa 28.7.2017 Ohjeet järjestävän laitoksen tai alullepanevan laitoksen toteuttamaan liiketoimeen liittyvää

Lisätiedot

ASIAKKAIDEN LUOKITTELU

ASIAKKAIDEN LUOKITTELU ASIAKKAIDEN LUOKITTELU 1. YLEISTÄ ASIAKKAIDEN LUOKITTELUSTA Arvopaperimarkkinalain mukaan arvopaperinvälittäjän on ilmoitettava asiakkaalle tämän luokittelusta ei-ammattimaiseksi asiakkaaksi, ammattimaiseksi

Lisätiedot

MÄÄRÄYS SUURTEN ASIAKASRISKIEN JA KONSOLIDOITUJEN SUURTEN ASIAKAS- RISKIEN ILMOITTAMISESTA

MÄÄRÄYS SUURTEN ASIAKASRISKIEN JA KONSOLIDOITUJEN SUURTEN ASIAKAS- RISKIEN ILMOITTAMISESTA lukien toistaiseksi 1 (17) Luottolaitoksille Omistusyhteisöille MÄÄRÄYS SUURTEN ASIAKASRISKIEN JA KONSOLIDOITUJEN SUURTEN ASIAKAS- RISKIEN ILMOITTAMISESTA Rahoitustarkastus antaa rahoitustarkastuslain

Lisätiedot

TIETOA ASIAKASLUOKITTELUSTA JA LUOKITTELUKRITEERIT

TIETOA ASIAKASLUOKITTELUSTA JA LUOKITTELUKRITEERIT TIETOA ASIAKASLUOKITTELUSTA JA LUOKITTELUKRITEERIT Sijoituspalvelulain mukaan sijoituspalveluyrityksen on ilmoitettava asiakkaalle tämän luokittelusta ei-ammattimaiseksi asiakkaaksi, ammattimaiseksi asiakkaaksi

Lisätiedot

MÄÄRÄYS SIJOITUSPALVELUYRITYKSEN KONSERNITILINPÄÄTÖKSESTÄ

MÄÄRÄYS SIJOITUSPALVELUYRITYKSEN KONSERNITILINPÄÄTÖKSESTÄ 1 (7 ) Sijoituspalveluyrityksille Omistusyhteisöille MÄÄRÄYS SIJOITUSPALVELUYRITYKSEN KONSERNITILINPÄÄTÖKSESTÄ Rahoitustarkastus antaa rahoitustarkastuslain 4 :n 2 kohdan ja sijoituspalveluyrityksistä

Lisätiedot

Määräykset ja ohjeet 14/2013

Määräykset ja ohjeet 14/2013 Määräykset ja ohjeet 14/2013 Kolmansien maiden kaupankäyntiosapuolet Dnro FIVA 15/01.00/2013 Antopäivä 10.6.2013 Voimaantulopäivä 1.7.2013 FINANSSIVALVONTA puh. 09 183 51 faksi 09 183 5328 etunimi.sukunimi@finanssivalvonta.fi

Lisätiedot

Ohjeita omaan lisävarallisuuteen liittyen

Ohjeita omaan lisävarallisuuteen liittyen EIOPABoS14/167 FI Ohjeita omaan lisävarallisuuteen liittyen EIOPA Westhafen Tower, Westhafenplatz 1 60327 Frankfurt Germany Tel. + 49 6995111920; Fax. + 49 6995111919; email: info@eiopa.europa.eu site:

Lisätiedot

Standardi RA4.2. Operatiivisiin riskeihin liittyvien tapahtumien ilmoittaminen Rahoitustarkastukselle. Määräykset ja ohjeet

Standardi RA4.2. Operatiivisiin riskeihin liittyvien tapahtumien ilmoittaminen Rahoitustarkastukselle. Määräykset ja ohjeet Standardi RA4.2 ilmoittaminen Rahoitustarkastukselle Määräykset ja ohjeet ilmoittaminen Rahoitustarkastukselle RA4.2 dnro 4/120/2004 2 (11) SISÄLLYSLUETTELO 1 Soveltaminen 3 1.1 Kohderyhmä 3 2 Tavoitteet

Lisätiedot

MÄÄRÄYS SIJOITUSPALVELUYRITYKSEN RISKIENHALLINNASTA JA MUUSTA SISÄISESTÄ VALVONNASTA

MÄÄRÄYS SIJOITUSPALVELUYRITYKSEN RISKIENHALLINNASTA JA MUUSTA SISÄISESTÄ VALVONNASTA lukien toistaiseksi 1 (5) Sijoituspalveluyrityksille MÄÄRÄYS SIJOITUSPALVELUYRITYKSEN RISKIENHALLINNASTA JA MUUSTA SISÄISESTÄ VALVONNASTA Rahoitustarkastus antaa sijoituspalveluyrityksistä annetun lain

Lisätiedot

Euroopan unionin neuvosto Bryssel, 21. maaliskuuta 2017 (OR. en)

Euroopan unionin neuvosto Bryssel, 21. maaliskuuta 2017 (OR. en) Euroopan unionin neuvosto Bryssel, 21. maaliskuuta 2017 (OR. en) 7713/16 COR 1 EF 76 ECOFIN 273 DELACT 64 SAATE Lähettäjä: Euroopan komission pääsihteerin puolesta Jordi AYET PUIGARNAU, johtaja Saapunut:

Lisätiedot

Määräykset ja ohjeet xx/2015

Määräykset ja ohjeet xx/2015 Määräykset ja ohjeet xx/2015 Luototussuhteen laskenta Dnro FIVA 3/01.00/2015 Antopäivä 22.6.2015 Voimaantulopäivä 1.7.2016 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51 faksi 010 831 5328 etunimi.sukunimi@finanssivalvonta.fi

Lisätiedot

MÄÄRÄYS SUURTEN ASIAKASRISKIEN JA KONSOLIDOITUJEN SUURTEN ASIAKAS- RISKIEN ILMOITTAMISESTA

MÄÄRÄYS SUURTEN ASIAKASRISKIEN JA KONSOLIDOITUJEN SUURTEN ASIAKAS- RISKIEN ILMOITTAMISESTA lukien toistaiseksi 1 (15) Sijoituspalveluyrityksille Omistusyhteisöille MÄÄRÄYS SUURTEN ASIAKASRISKIEN JA KONSOLIDOITUJEN SUURTEN ASIAKAS- RISKIEN ILMOITTAMISESTA Rahoitustarkastus antaa rahoitustarkastuslain

Lisätiedot

Lopulliset ohjeet EBA/GL/2017/02 11/07/2017

Lopulliset ohjeet EBA/GL/2017/02 11/07/2017 EBA/GL/2017/02 11/07/2017 Lopulliset ohjeet pankkien elvytys- ja kriisinratkaisudirektiivin mukaisen alaskirjauksen ja muuntamisen järjestyksen ja vakavaraisuusasetuksen/vakavaraisuusdirektiivin keskinäisistä

Lisätiedot

Standardiluonnos RA4.1. Suurten asiakasriskien ilmoittaminen. Määräykset ja ohjeet

Standardiluonnos RA4.1. Suurten asiakasriskien ilmoittaminen. Määräykset ja ohjeet Standardiluonnos RA4.1 Suurten asiakasriskien ilmoittaminen Määräykset ja ohjeet Miten luet standardia Standardi on aihealueittainen määräysten ja ohjeiden kokonaisuus, joka velvoittaa tai ohjaa valvottavia

Lisätiedot

Julkaistu Helsingissä 30 päivänä kesäkuuta 2015. 812/2015 Laki. rahoitusvakausviranomaisesta annetun lain 5 luvun muuttamisesta.

Julkaistu Helsingissä 30 päivänä kesäkuuta 2015. 812/2015 Laki. rahoitusvakausviranomaisesta annetun lain 5 luvun muuttamisesta. SUOMEN SÄÄDÖSKOKOELMA Julkaistu Helsingissä 30 päivänä kesäkuuta 2015 812/2015 Laki rahoitusvakausviranomaisesta annetun lain 5 luvun muuttamisesta Eduskunnan päätöksen mukaisesti muutetaan rahoitusvakausviranomaisesta

Lisätiedot

SÄÄNNÖT [1] Sijoitusrahasto. Rahaston voimassa olevat säännöt on vahvistettu 12.1.2016. Säännöt ovat voimassa 1.3.2016 alkaen.

SÄÄNNÖT [1] Sijoitusrahasto. Rahaston voimassa olevat säännöt on vahvistettu 12.1.2016. Säännöt ovat voimassa 1.3.2016 alkaen. SÄÄNNÖT [1] Sijoitusrahasto Rahaston voimassa olevat säännöt on vahvistettu 12.1.2016. Säännöt ovat voimassa 1.3.2016 alkaen. -sijoitusrahaston säännöt Rahaston säännöt muodostuvat näistä rahastokohtaisista

Lisätiedot

Määräykset ja ohjeet 4/2011

Määräykset ja ohjeet 4/2011 Määräykset ja ohjeet 4/2011 Asuntoluoton ennenaikaisesta takaisinmaksusta perittävän enimmäiskorvauksen laskentaan käytettävät Dnro FIVA 9/01.00/2011 Antopäivä 15.12.2011 Voimaantulopäivä 31.3.2012 FIASSIVALVOTA

Lisätiedot

Määräys velka-arvopaperikauppojen ilmoittamisesta

Määräys velka-arvopaperikauppojen ilmoittamisesta lukien toistaiseksi 1 (5) Arvopaperipörsseille, sijoituspalveluyrityksille, luottolaitoksille, ulkomaisille luottolaitoksille ja sijoituspalveluyrityksille sekä muun julkisen kaupankäynnin järjestäjille

Lisätiedot

Määräykset ja ohjeet X/2013

Määräykset ja ohjeet X/2013 Määräykset ja ohjeet X/2013 Kolmansien maiden kaupankäyntiosapuolet Dnro x/01.00/2013 Antopäivä x.x.2013 Voimaantulopäivä x.x.2013 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51 faksi 010 831 5328 etunimi.sukunimi@finanssivalvonta.fi

Lisätiedot

LIITETIETOJEN ILMOITTAMINEN

LIITETIETOJEN ILMOITTAMINEN 1 (5) LIITETIETOJEN ILMOITTAMINEN Liitetietoina on esitettävä: Tilinpäätöksen laatimista koskevat liitetiedot Liitetietoihin on sisällytettävä yhteenliittymän tilinpäätöksen laadintaperiaatteiden kuvaus,

Lisätiedot

Standardiluonnos 4.3g. Markkinariskin vakavaraisuusvaatimus. Määräykset ja ohjeet

Standardiluonnos 4.3g. Markkinariskin vakavaraisuusvaatimus. Määräykset ja ohjeet Standardiluonnos 4.3g Markkinariskin vakavaraisuusvaatimus Määräykset ja ohjeet Miten luet standardia Standardi on aihealueittainen määräysten ja ohjeiden kokonaisuus, joka velvoittaa tai ohjaa valvottavia

Lisätiedot

Määräykset ja ohjeet 2/2012

Määräykset ja ohjeet 2/2012 Määräykset ja ohjeet 2/2012 Vastuuvelan suojaaminen, kirjanpito- ja Dnro FIVA 10/01.00/2011 Antopäivä 23.2.2012 Voimaantulopäivä 31.12.2011 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51 faksi 010 831 5328 etunimi.sukunimi@finanssivalvonta.fi

Lisätiedot

A. EI- AMMATTIMAINEN ASIAKAS Muu kuin ammattimainen asiakas tai hyväksyttävä vastapuoli.

A. EI- AMMATTIMAINEN ASIAKAS Muu kuin ammattimainen asiakas tai hyväksyttävä vastapuoli. ASIAKKAIDEN LUOKITTELUKRITEERIT A. EI- AMMATTIMAINEN ASIAKAS Muu kuin ammattimainen asiakas tai hyväksyttävä vastapuoli. B. AMMATTIMAINEN ASIAKAS B 1. Yhteisöt Rahoitusmarkkinoilla toimiluvan nojalla toimintaa

Lisätiedot

Standardi 4.3h. Arvopaperistamisen vakavaraisuusvaatimus. Määräykset ja ohjeet

Standardi 4.3h. Arvopaperistamisen vakavaraisuusvaatimus. Määräykset ja ohjeet Standardi 4.3h Arvopaperistamisen vakavaraisuusvaatimus Määräykset ja ohjeet dnro 4/120/2007 2 (64) SISÄLLYSLUETTELO 1 Soveltaminen 5 Siirtymäsäännös 7 2 Tavoitteet ja rakenne 9 2.1 Tavoitteet 9 2.2 Rakenne

Lisätiedot

Standardi 4.3g. Markkinariskin vakavaraisuusvaatimus. Määräykset ja ohjeet

Standardi 4.3g. Markkinariskin vakavaraisuusvaatimus. Määräykset ja ohjeet Standardi 4.3g Markkinariskin vakavaraisuusvaatimus Määräykset ja ohjeet Miten luet standardia Standardi on aihealueittainen määräysten ja ohjeiden kokonaisuus, joka velvoittaa tai ohjaa valvottavia ja

Lisätiedot

Tarvitseeko sijoittaja suojaa?

Tarvitseeko sijoittaja suojaa? Tarvitseeko sijoittaja suojaa? Sijoitus-Invest 11. 12.11.2009 Raimo Husu Sijoittajan suojaaminen Suomessa Sijoittajien korvausrahaston (perustettu 1.9.1998) tarkoituksena on suojata ei-ammattimaisia piensijoittajia

Lisätiedot

Julkaistu Helsingissä 27 päivänä maaliskuuta 2015. 305/2015 Laki. ulkomaisista vakuutusyhtiöistä annetun lain muuttamisesta

Julkaistu Helsingissä 27 päivänä maaliskuuta 2015. 305/2015 Laki. ulkomaisista vakuutusyhtiöistä annetun lain muuttamisesta SUOMEN SÄÄDÖSKOKOELMA Julkaistu Helsingissä 27 päivänä maaliskuuta 2015 305/2015 Laki ulkomaisista vakuutusyhtiöistä annetun lain muuttamisesta Helsingissä 20 päivänä maaliskuuta 2015 Eduskunnan päätöksen

Lisätiedot

Määräykset ja ohjeet 3/2013

Määräykset ja ohjeet 3/2013 Määräykset ja ohjeet 3/2013 Valitusten käsittely vakuutusyhtiöissä, - yhdistyksissä ja - Dnro FIVA 15/01.00/2013 Antopäivä 6.3.2013 Voimaantulopäivä 18.3.2013 Muutospäivä: 16.7.2014 FINANSSIVALVONTA puh.

Lisätiedot

KOMISSION KERTOMUS EUROOPAN PARLAMENTILLE JA NEUVOSTOLLE

KOMISSION KERTOMUS EUROOPAN PARLAMENTILLE JA NEUVOSTOLLE EUROOPAN KOMISSIO Bryssel 26.1.2016 COM(2016) 21 final KOMISSION KERTOMUS EUROOPAN PARLAMENTILLE JA NEUVOSTOLLE hyväksyttävän pääoman määritelmän asianmukaisuuden tarkastelusta asetuksen (EU) N:o 575/2013

Lisätiedot

Standardi 4.3g. Markkinariskin vakavaraisuusvaatimus. Määräykset ja ohjeet

Standardi 4.3g. Markkinariskin vakavaraisuusvaatimus. Määräykset ja ohjeet Standardi 4.3g Markkinariskin vakavaraisuusvaatimus Määräykset ja ohjeet Miten luet standardia Standardi on aihealueittainen määräysten ja ohjeiden kokonaisuus, joka velvoittaa tai ohjaa valvottavia ja

Lisätiedot

Standardi 4.2. Valvottavan vakavaraisuuden hallinta. Määräykset ja ohjeet

Standardi 4.2. Valvottavan vakavaraisuuden hallinta. Määräykset ja ohjeet Standardi 4.2 Valvottavan vakavaraisuuden hallinta Määräykset ja ohjeet dnro 6/120/2007 2 (2) SISÄLLYSLUETTELO 1 Soveltaminen 4 2 Tavoitteet 9 3 Kansainvälinen viitekehys 11 4 Normiperusta 12 5 Vakavaraisuuden

Lisätiedot

SUOMEN SÄÄDÖSKOKOELMA

SUOMEN SÄÄDÖSKOKOELMA SUOMEN SÄÄDÖSKOKOELMA Julkaistu Helsingissä 14 päivänä elokuuta 2014 610/2014 Laki luottolaitostoiminnasta Annettu Helsingissä 8 päivänä elokuuta 2014 Eduskunnan päätöksen mukaisesti säädetään: I OSA OIKEUS

Lisätiedot

Määräykset ja ohjeet 1/2015

Määräykset ja ohjeet 1/2015 Määräykset ja ohjeet 1/2015 Henki- ja vahinkovakuutusyhtiöt, Solvenssi IIohjeet I osa Dnro FIVA 2/01.00/2015 Antopäivä 16.3.2015 Voimaantulopäivä 1.4.2015 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51 faksi 010 831

Lisätiedot

1 Soveltamisala ja sovellettavat säännökset

1 Soveltamisala ja sovellettavat säännökset /XRWWRODLWRNVLOOH 2PLVWXV\KWHLV LOOH 0bb5b

Lisätiedot

Lookthroughmenetelmää koskevat ohjeet

Lookthroughmenetelmää koskevat ohjeet EIOPABoS14/171 FI Lookthroughmenetelmää koskevat ohjeet EIOPA Westhafen Tower, Westhafenplatz 1 60327 Frankfurt Germany Tel. + 49 6995111920; Fax. + 49 6995111919; email: info@eiopa.europa.eu site: https://eiopa.europa.eu/

Lisätiedot

HE vp ESITYKSEN PÄÄASIALLINEN SISÄLTÖ

HE vp ESITYKSEN PÄÄASIALLINEN SISÄLTÖ HE 2711996 vp Hallituksen esitys Eduskunnalle laiksi maaseutuelinkeinolain 27 :n, porotalouslain 41 a :n ja luontaiselinkeinolain 46 :n muuttamisesta ESITYKSEN PÄÄASIALLINEN SISÄLTÖ Esityksessä ehdotetaan

Lisätiedot

MÄÄRÄYS LUOTTOLAITOKSEN RISKIENHAL- LINNASTA JA MUUSTA SISÄISESTÄ VALVON- NASTA

MÄÄRÄYS LUOTTOLAITOKSEN RISKIENHAL- LINNASTA JA MUUSTA SISÄISESTÄ VALVON- NASTA lukien toistaiseksi 1 (5) Omistusyhteisöille Luottolaitoksille MÄÄRÄYS LUOTTOLAITOKSEN RISKIENHAL- LINNASTA JA MUUSTA SISÄISESTÄ VALVON- NASTA Rahoitustarkastus antaa luottolaitostoiminnasta annetun lain

Lisätiedot

Valtuuskunnille toimitetaan oheisena asiakirja C(2016) 6329 final LIITTEET 1-4.

Valtuuskunnille toimitetaan oheisena asiakirja C(2016) 6329 final LIITTEET 1-4. Euroopan unionin neuvosto Bryssel, 4. lokakuuta 2016 (OR. en) 12914/16 ADD 1 EF 294 ECOFIN 872 DELACT 208 SAATE Lähettäjä: Saapunut: 4. lokakuuta 2016 Vastaanottaja: Euroopan komission pääsihteerin puolesta

Lisätiedot

Määräykset ja ohjeet 9/2014

Määräykset ja ohjeet 9/2014 Määräykset ja ohjeet 9/2014 LEI-tunnuksen käyttöönotto Dnro FIVA 14/01.00/2014 Antopäivä 4.12.2014 Voimaantulopäivä 31.12.2014 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51 faksi 010 831 5328 etunimi.sukunimi@finanssivalvonta.fi

Lisätiedot

Julkaistu Helsingissä 11 päivänä maaliskuuta /2014 Laki. sijoituspalvelulain muuttamisesta. Annettu Helsingissä 7 päivänä maaliskuuta 2014

Julkaistu Helsingissä 11 päivänä maaliskuuta /2014 Laki. sijoituspalvelulain muuttamisesta. Annettu Helsingissä 7 päivänä maaliskuuta 2014 SUOMEN SÄÄDÖSKOKOELMA Julkaistu Helsingissä 11 päivänä maaliskuuta 2014 166/2014 Laki sijoituspalvelulain muuttamisesta Annettu Helsingissä 7 päivänä maaliskuuta 2014 Eduskunnan päätöksen mukaisesti muutetaan

Lisätiedot

Ohjeet koskien raportointiin käytettävien markkinaosuuksien määrittämisen menetelmiä

Ohjeet koskien raportointiin käytettävien markkinaosuuksien määrittämisen menetelmiä EIOPA-BoS-15/106 FI Ohjeet koskien raportointiin käytettävien markkinaosuuksien määrittämisen menetelmiä EIOPA Westhafen Tower, Westhafenplatz 1-60327 Frankfurt Germany - Tel. + 49 69-951119-20; Fax. +

Lisätiedot

Määräykset ja ohjeet 11/2014

Määräykset ja ohjeet 11/2014 Määräykset ja ohjeet 11/2014 Paikallispankkien vakavaraisuuden hallinnan raportointi Dnro FIVA 16/01.00/2014 Antopäivä 4.12.2014 Voimaantulopäivä 31.12.2014 FINANSSIVALVONTA puh. 010 831 51 faksi 010 831

Lisätiedot

Standardi RA4.8. Omien varojen sekä luotto-, vastapuoli-, markkina- ja operatiivisen riskin kattamiseksi vaadittavien omien varojen ilmoittaminen

Standardi RA4.8. Omien varojen sekä luotto-, vastapuoli-, markkina- ja operatiivisen riskin kattamiseksi vaadittavien omien varojen ilmoittaminen Standardi RA4.8 Omien varojen sekä luotto-, vastapuoli-, Määräykset ja ohjeet Miten luet standardia Standardi on aihealueittainen määräysten ja ohjeiden kokonaisuus, joka velvoittaa tai ohjaa valvottavia

Lisätiedot

Markkina ja vastapuoliriskille altistumisen käsittely standardikaavassa

Markkina ja vastapuoliriskille altistumisen käsittely standardikaavassa EIOPABoS14/174 FI Markkina ja vastapuoliriskille altistumisen käsittely standardikaavassa EIOPA Westhafen Tower, Westhafenplatz 1 60327 Frankfurt Germany Tel. + 49 6995111920; Fax. + 49 6995111919; email:

Lisätiedot

N:o 89 257. Liite 1 KONSERNITULOSLASKELMA

N:o 89 257. Liite 1 KONSERNITULOSLASKELMA N:o 89 257 Liite 1 KONSERNITULOSLASKELMA I Luottolaitos- ja sijoituspalvelutoiminnan laskelma 1 Korkotuotot Korkokulut Rahoituskate Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista Palkkiotuotot Palkkiokulut

Lisätiedot

Siirtymäjärjestelyt, joilla lievennetään IFRS 9 -standardin käyttöönoton vaikutusta. Ehdotus asetukseksi (COM(2016)0850 C8-0158/ /0360B(COD))

Siirtymäjärjestelyt, joilla lievennetään IFRS 9 -standardin käyttöönoton vaikutusta. Ehdotus asetukseksi (COM(2016)0850 C8-0158/ /0360B(COD)) 23.11.2017 A8-0255/ 001-001 TARKISTUKSET 001-001 esittäjä(t): Talous- ja raha-asioiden valiokunta Mietintö Peter Simon A8-0255/2017 Siirtymäjärjestelyt, joilla lievennetään IFRS 9 -standardin käyttöönoton

Lisätiedot