Alma Median tulos Q4 ja Kai Telanne, toimitusjohtaja Juha Nuutinen, talous- ja rahoitusjohtaja

Transkriptio

1 Alma Median tulos Q4 ja 2012 Kai Telanne, toimitusjohtaja Juha Nuutinen, talous- ja rahoitusjohtaja

2 Agenda Pääkohdat, tulevaisuuden näkymät ja voitonjako Markkinoiden kehitys Taloudellinen kehitys Q & A 2

3 Pääkohdat Q Mainonnan investointien lasku ja siirtymä digitaalisiin mediakanaviin kiihtyi vuoden lopussa Suomessa. Alma Media toteutti itäisessä Keski-Euroopassa merkittävän yritysoston, joka laajensi yhtiön digitaalisten rekrytointipalvelujen tarjontaa. Vuoden aikana hankittujen digitaalisten liiketoimintojen ja digitaalisen ilmoitusmyynnin liikevaihdon kasvu korvasi painetun median liikevaihdon laskun. Liikevoitto jäi ennakoidusti vertailukauden tasosta, mikä johtuu painetun median kannattavuuden laskusta. Näkymät vuoden 2013 alussa ovat edelleen heikot. 3

4 Liikevaihto Q Neljänneksen liikevaihto kasvoi 82,7 milj. euroon. Ilmoitusmyynti kasvoi 3,8 % ja oli 42,2 (40,6) milj. euroa. Verkkoilmoitusmyynti kasvoi 44,7 % 16,1 (11,1) milj. euroon yritysostojen ansiosta. Painettujen lehtien ilmoitusmyynti laski 11,7 % 25,8 (29,2) milj. euroon. Levikkiliikevaihto laski 7,2 % 29,1 (31,4) milj. euroon. Sisältö- ja palveluliikevaihto kasvoi 22,2 % 11,4 (9,4) milj. euroon. 4

5 Liikevaihto 2012 Koko vuoden liikevaihto kasvoi 320,1 (316,2) milj. euroon. Ilmoitusmyynti kasvoi 3,5 % ja oli 160,8 (155,3) milj. euroa. Verkkoilmoitusmyynti kasvoi 43,4 % 61,8 (43,1) milj. euroon. Painettujen lehtien ilmoitusmyynti laski 12,2 % 97,7 (111,3) milj. euroon. Sisältö- ja palveluliikevaihto kasvoi 10,8 % 40,0 (36,1) milj. euroon Levikkiliikevaihto laski 4,4 % 119,3 (124,8) milj. euroon. Hankittujen liiketoimintojen liikevaihto oli 20,8 milj. euroa. 5

6 Digitaalinen liiketoiminta kasvaa 25 30% 20 24,0 % 23,4 % 24,4 % 25,4 % 25% MEUR 15 15,3 % 16,1 % 15,1 % 16,2 % 18,3 % 17,6 % 17,7 % 18,3 % 20% 15% % 5% 0 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Verkkoliiketoiminnan liikevaihto Osuus liikevaihdosta 0% 6

7 Digitaalinen liiketoiminta kasvaa 7

8 Liikevoitto Q Kokonaiskulut kasvoivat 4,2 % 74,4 (71,4) milj. euroon muun muassa hankittujen yritysten kulujen vuoksi. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski 15,8 % 8,5 (10,1) milj. euroon, ja oli 10,3 % liikevaihdosta. Liikevoitto laski 7,6 (9,6) milj. euroon. Kertaluonteiset erät liittyvät toiminnan uudelleenjärjestelyihin. 8

9 Liikevoitto 2012 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 33,5 (42,9) milj. euroa, laskua 22,0 %. Liikevoitto laski 36,9 % 26,5 (42,0) milj. euroon. Kertaluonteiset erät 7,0 milj. euroa liittyvät pääasiassa julkaisutoiminnan uudelleenjärjestelyihin ja Markkinapaikat-yksikössä kirjattuun arvonalentumistappioon. Hankittujen liiketoimintojen liikevoitto oli 2,9 milj. euroa. 9

10 Voitonjakoehdotus Hallituksen ehdotus varsinaiselle yhtiökokoukselle Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat olivat ( ) euroa. Tilikauden päättymisen jälkeen yhtiön taloudellisessa asemassa ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Alma Median hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilivuodelta 2012 maksetaan osinkoa 0,10 (0,40) euroa osaketta kohden. Tilinpäätöshetken, , osakkeiden lukumäärän perusteella osingonjaon määrä on yhteensä ( ) euroa. 10

11 Tulevaisuuden näkymät Talouden yleinen epävarmuus konsernin päämarkkinoilla sekä mediakulutuksen siirtymä painetusta mediasta sähköisiin kanaviin vaikeuttaa ilmoitus- ja levikkiliikevaihtojen kehityksen ennustamista. Digitaaliset palvelut kasvattavat edelleen osuuttaan mediamarkkinasta. Talouskasvun arvioidaan Euroopassa pysyvän heikkona vuoden 2013 alkupuolella. Digitaalisten palveluiden myynnin kasvu ei riitä kattamaan kokonaan painetun median myynnin laskua. Alma Media arvioi vuoden 2013 ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä laskevan vuoden 2012 ensimmäisen vuosipuoliskon tasosta. Vuoden 2012 ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihto oli 162,2 milj. euroa, liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 16,1 milj. euroa. 11

12 Markkinakehitys Suomessa 12

13 Mediamainonnan muutos Q4/ Q4/ % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % -10 % -20 % Muutos-% Q4/11 vs. Q4/12 Sanomalehdet -8,8 Aikakauslehdet -14,0 TV -3,4 Radio -7,1 Internet +13,9 Yhteensä -5,3 Mediamainonta yhteensä, muutos % Sanomalehtimainonta, muutos % Internet-mainonta, muutos % Lähde: TNS Media Intelligence 13

14 Mainonnan määrä painetuissa sanomalehdissä * laski edelleen Kumulatiivinen muutos-% edelliseen vuoteen verrattuna 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % -2 % -4 % -6 % -8 % -10 % tammi helmi maalis huhti touko kesä heinä elo syys loka marras joulu Lähde: TNS Media Intelligence * Sanoma-, kaupunki- ja noutolehdet 14

15 Mainonta verkkomediassa jatkoi kasvuaan Kumulatiivinen muutos-% edelliseen vuoteen verrattuna 40 % 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % tammi helmi maalis huhti touko kesä heinä elo syys loka marras joulu Lähde: TNS Media Intelligence 15

16 Liki kaikki toimialat vähensivät mainontaa Markkina yhteensä; muutos vs. Q4/2011 Vähittäisk. Ajoneuvot Elintarv. Asunnot Huvit Matkailu Työpaikat Tele Muut Yhteensä -5,3% -4,2 % -18,0 % -5,7 % 1,7 % 8,3 % -7,4 % -29,0 % -10,1 % -2,1 % Mainonta Q4/12 MEUR Vähittäiskauppa 76 Moottoriajoneuvot 22 Elintarvikkeet 20 Kiinteistöt ja asunnot 12 Huvit 12 Matkailu ja liikenne 10 Avoimet työpaikat 9 Telepalvelut 8 Muut 123 Yhteensä 292 Lähde: TNS Media Intelligence 16

17 Laskua jatkunut kolme neljännestä Kokonaismarkkina; muutos edellisvuoteen verrattuna Q vs 2011 Q vs 2011 Q vs 2011 Vähittäisk. -4,2 % Vähittäisk. -3,9 % Vähittäisk. -4,2 % Ajoneuvot -6,7 % Ajoneuvot -9,1 % Ajoneuvot -18,0 % Elintarv. -2,4 % Elintarv. -8,4 % Elintarv. -5,7 % Asunnot 0,6 % Asunnot 1,2 % Asunnot 1,7 % Huvit 0,5 % Huvit -3,3 % Huvit 8,3 % Matkailu -13,0 % Matkailu -12,8 % Matkailu -7,4 % Työpaikat -19,4 % Työpaikat -19,3 % Työpaikat -29,0 % Tele -16,2 % Tele -17,3 % Tele -10,1 % Muut -9,0 % Muut -2,1 % Muut -2,1 % Yhteensä -7,1% Yhteensä -5,3% Yhteensä -5,3% Lähde: TNS Media Intelligence 17

18 Sanomalehtimainonnan lasku jyrkempää Sanomalehdet yhteensä*; muutos edellisvuoteen verrattuna Q vs 2011 Q vs 2011 Q vs 2011 Vähittäisk. -7,6 % Vähittäisk. -9,1 % Vähittäisk. -10,2 % Ajoneuvot -10,9 % Ajoneuvot -8,9 % Ajoneuvot -18,6 % Asunnot 7,3 % Asunnot 6,4 % Asunnot 2,9 % Työpaikat -22,3 % Työpaikat -21,3 % Työpaikat -32,5 % Huvit 1,5 % Huvit -6,4 % Huvit -4,0 % Matkailu -11,9 % Matkailu -12,7 % Matkailu -21,9 % Tele -33,4 % Tele -54,4 % Tele -31,4 % Elintarv. -9,6 % Elintarv. -29,8 % Elintarv. -15,7 % Muut -17,4 % Muut -4,2 % Muut 1,4 % Yhteensä -11,3% Yhteensä -8,8% Yhteensä -8,6% 18 Lähde: TNS Media Intelligence * Sanoma-, kaupunki- ja noutolehdet

19 Taloudellinen katsaus Juha Nuutinen, talous- ja rahoitusjohtaja 19

20 Liikevaihto kasvoi vertailukaudesta, liikevoitto laski Liikevaihto, MEUR IFRS Liikevoitto, MEUR IFRS 20

21 Ilmoitusmyynti kasvoi yritysostojen tukemana IFRS Levikkimyynti, MEUR Ilmoitusmyynti, MEUR 21

22 Sanomalehdet-segmentti Q Liikevaihto laski 5,8 % 52,6 milj. euroon Ilmoitusmyynti laski 4,0 % 26,1 (27,1) milj. euroon. Verkkoilmoitusmyynti kasvoi 14,5 % Iltalehti.fi:n asema displaymainonnan markkinoilla vahvistui. Painetun median ilmoitusmyynti laski 6,2 %. Levikkiliikevaihto laski 7,4 % ja oli 24,5 (27,5) milj. euroa. Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä olivat 45,4 (47,5) milj. euroa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 7,2 (8,3) milj. euroa, 13,7 % (14,9 %) liikevaihdosta. Liikevaihto ja liikevoitto MEUR & % Ilman kertaluonteisia eriä 65,0 55,0 45,0 35,0 25,0 15,0 5,0-5,0-6,8% -5,8% 55,8 52,6 48,9 14,9 % 13,7 % 10,9 % -23,2% -13,4% 8,3 5,4 7,2 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % 22

23 Sanomalehdet-segmentti vuosi 2012 Liikevaihto laski 5,4 % 206,6 (218,3) milj. euroon. Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä olivat 181,1 (187,7) milj. euroa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 25,6 (30,7) milj. euroa, 12,4 % (14,1 %) liikevaihdosta. Alma Aluemedian organisaatiouudistus ja mittava sisältöyhteistyöhanke etenivät suunnitellusti. Henkilömäärä väheni yli sadalla henkilötyövuodella. Liikevoitto, MEUR IFRS 23

24 Kauppalehti-ryhmä Q4 Liikevaihto kasvoi 1,9 % 15,5 milj. euroon Verkkoliiketoiminnan osuus liikevaihdosta oli 26,4 %. Kauppalehden ilmoitusmyynti laski 13,1 % 4,5 (5,1) milj. euroon. Verkon ilmoitusmyynti kasvoi 14,0 %. Levikkiliikevaihto laski 5,5 % 3,7 (3,9) milj. euroon. Sisältö- ja palveluliikevaihto kasvoi 19 % 7,3 (6,2) milj. euroon. Kokonaiskulut olivat 14,4 (13,0) milj. euroa. Tuoteuudistukset kasvattivat kuluja Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 2,1 (2,2) milj. euroa. Liikevaihto ja liikevoitto, MEUR & % Ilman kertaluonteisia eriä 17,0 15,0 13,0 11,0 9,0 7,0 5,0 3,0 1,0-1,0 +1,0% +1,9% 15,2 15,5 12,7 13,5 % 14,5 % 11,6 % -26,6% -4,7% 2,2 2,1 1,5 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % 24

25 Kauppalehti-ryhmä vuosi 2012 Liikevaihto edellisvuoden tasolla 56,9 (56,7) milj. euroa. Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä olivat 51,3 (49,3) milj. euroa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 5,7 (7,4) milj. euroa, 10,1 % (13,0 %) liikevaihdosta. Painetun Kauppalehden uudistus ja uusi tilausmalli ovat saaneet hyvän vastaanoton. Alma360 sai uusia asiakkuuksia. Kauppalehti Tietopalvelut jatkoi kasvuaan. Liikevoitto, MEUR IFRS 25

26 Digitaaliset kuluttajapalvelut Q4 Liikevaihto kasvoi 14,5 milj. euroon. Kasvun taustalla uudet liiketoiminnat, joiden liikevaihto oli 5,2 milj. euroa. Rekrytointiliiketoiminnan liikevaihto kasvoi edelleen. Suomessa markkina kääntyi laskuun. Asuntokaupan ilmoitusmyynti kääntyi kasvuun edelliseen neljännekseen verrattuna. Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä olivat 13,2 (9,6) milj. euroa. Liikevaihto ja liikevoitto, MEUR & % Ilman kertaluonteisia eriä 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 +28,9% +37,7% 14,5 13,3 10,5 16,9 % 30 % 25 % 20 % 15 % Kuluja kasvattivat ostetut liiketoiminnat sekä markkinointipanostukset. Käyttökate ilman kertaluonteisia eriä parani 2,2 (1,4) milj. euroon. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 1,3 (0,9) milj. euroa. 6,0 4,0 2,0 0,0 18,2 % 7,9 +42,5% % +20,2% 2,2 0,9 1,3 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q % 5 % 0 % 26

27 Digitaaliset kuluttajapalvelut vuosi 2012 Liikevaihto kasvoi 56,5 milj. euroon Vuonna 2012 ostettujen yritysten liikevaihto 20,8 milj. euroa. Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä olivat 49,3 (35,9) milj. euroa. Hankittujen liiketoimintojen kulut olivat 18,0 milj. euroa Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 7,4 (6,3) milj. euroa, 13,0 % (14,9 %) liikevaihdosta. Ostettujen yritysten liikevoitto oli 2,9 milj. euroa. Kertaluonteiset erät liittyvät kirjattuun arvonalennustappioon ja uudelleenjärjestelyihin. Liikevoitto, IFRS MEUR 27

28 Muu toiminta Q4 Liikevaihto oli 21,5 milj. euroa, josta ulkoista liikevaihtoa 1,7 (1,5) milj. euroa. Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä olivat 23,6 (21,7) milj. euroa. Alma Manun uuden painolaitoksen käyttöönoton valmistelusta johtuvat kustannukset rasittivat tulosta. Liikevaihto ja liikevoitto, MEUR 15,0 Ilman kertaluonteisia eriä 25,0 20,0 +5,8% +6,8% 21,2 21,5 20,2 10,0 5,0 0,0-5,0-1,5-0,1-2,1 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q

29 Muu toiminta vuosi 2012 Uuden painolaitoksen investointi on edennyt suunnitellusti ja sen rahoitukseen liittyvät sopimusvastuut näkyvät Alma Median taseessa vuoden 2013 alusta. Alma Manu laajensi jakeluaan ja tehosti painotoimintaansa Lapissa. Pirkanmaalla jakelun tehostamisen myötä henkilöstömäärä väheni 13 henkilötyövuodella. Alma Manu jatkoi aikakauslehtien jakelukokeilua alueella. Konsernissa käynnissä useita tietojärjestelmähankkeita. Liikevoitto, MEUR IFRS 29

30 Liiketoiminnan rahavirta IFRS 30,0 25,0 20,0 15,0 MEUR 10,0 5,0 0,0 12,3 20,3 11,3-5,0-10,0 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Veronpalautus ja ennakon täydennykset 30

31 Rahavirta ja investoinnit IFRS 25 5, ,3 20,1 0,0-1,1 0,8 0,5 15-5,0 MEUR ,3 MEUR -10,0-15, , ,3-25,0-25,1-15 Q4 11 Q ,0 Q4 11 Q4 12 Liiketoiminnan rahavirta Investointien rahavirta Rahavirta ennen rahoitusta Luovutustulot käyttöomaisuudesta 31

32 Velat, netto IFRS ,3 MEUR ,2 42,9 46,1 0 0, ,3 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q

33 Tunnuslukuja IFRS Omavaraisuusaste, % Nettovelkaantumisaste, % 33

34 Tunnuslukuja IFRS Oman pääoman tuotto, % Sijoitetun pääoman tuotto, % ,5 10, ,9 7, Q Q Q Q

35 Tulos/osake ja oma pääoma/osake IFRS 0,50 0,40 0,39 0,22 1,4 1,2 1,24 1,08 0,30 0,20 0,40 0,38 1,0 0,8 0,54 0,38 0,10 0,6 0,00-0,10-0,01-0,16 0,4 0,2 0,70 0,70-0,20 Q4 11 Q4 12 0,0 Q4 11 Q4 12 Tulos/osake ilman kertaluont. Kertaluonteiset erät Kertyneet voittovarat Sidottu oma pääoma 35

36 Tase IFRS MEUR Q Q Aineettomat hyödykkeet 118,2 40,5 Aineelliset kom-hyödykkeet 41,3 23,0 Osuudet osakkuusyrityksistä 31,3 35,0 Vaihto-omaisuus 0,7 1,0 Saamiset 36,4 40,6 Rahavarat 17,1 57,8 Vastaavaa 245,1 198,0 Oma pääoma 84,5 96,7 Pakolliset varaukset 0,5 1,2 Eläkevelvoitteet 2,4 2,6 Korolliset velat 79,4 25,5 Korottomat velat 63,5 43,8 Lyhytaikaiset saadut ennakot 14,8 28,2 Vastattavaa 245,1 198,0 36

37 Avainluvut MEUR Muutos Muutos % % Liikevaihto 82,7 81,3 1,7 320,1 316,2 1,2 Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia 74,4 71,4 4,2 287,0 273,6 4,9 Käyttökate ilman kertaluonteisia 10,6 12,3-13,6 45,1 51,9-13,1 Liikevoitto ilman kertaluonteisia 8,5 10,1-15,8 33,5 42,9-22,0 % liikevaihdosta 10,3 12,4 10,5 13,6 Liikevoitto (-tappio) 7,6 9,6-20,9 26,5 42,0-36,9 % liikevaihdosta 9,1 11,7 8,3 13,3 Tilikauden tulos 2,1 2,8-26,0 17,4 30,8-43,5 Hankitut liiketoiminnot Liikevaihto 5,2 0,0 20,8 0,0 Käyttökate 0,6 0,0 5,7 0,0 Liikevoitto (-tappio) 0,0 0,0 2,9 0,0 37

38 Kiitos! Seuraavat tapahtumat sijoittajakalenterissa: - Yhtiökokous Q tulos