Alma Media Q4/2017 ja FY/2017 Kai Telanne, toimitusjohtaja Juha Nuutinen, talous- ja rahoitusjohtaja

Transkriptio

1 Alma Media Q4/2017 ja FY/2017 Kai Telanne, toimitusjohtaja Juha Nuutinen, talous- ja rahoitusjohtaja 1

2 Agenda Tuloskehityksen pääkohdat Mainosmarkkinan kehitys Liiketoiminnan kehitys yksiköittäin Taloudellinen asema Strategia ja tulevaisuuden näkymät Q&A 2

3 Liiketoimintamme hyvä kehitys jatkui Q1-Q3 Q4 Liikevaihdon kehitys Oikaistun liikevoiton kehitys

4 Liikevaihto ja oikaistu liikevoitto Q4 ja 2017 Liikevaihto (MEUR) Q4 4,1-0,1 1,1-1,5 Liikevaihto (MEUR) ,8-0,7 2,8-1,5 93,6 97,1 353,2 367,3 Q Alma Markets Alma Talent Alma News & Life Alma Regions Q Alma Markets Alma Talent Alma News & Life Alma Regions 2017 Oikaistu liikevoitto (MEUR) Q4 Oikaistu liikevoitto (MEUR) ,8-0,8 0,4-0,9 0,2 9,1 2,2 0,3 0,9 3,4 10,6 11,3 35,2 51,1 Q Alma Markets Alma Talent Alma News & Life Alma Regions Q Alma Markets 4 Alma Talent Alma News & Life Alma Regions Konsernitoiminnot Konsernitoiminnot 2017

5 Digitaalista liiketoimintaa jo yli 150 miljoonaa euroa Q4/2017:lla digitaalisen liiketoiminnan osuus oli 43,3 % konsernin liikevaihdosta. Digitaalisen liiketoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta Digitaalisen liiketoiminnan kasvu % 18,0 % 15,7 % 12,9 % 13,1 % ,3 % ,1 % 32,0 % 95 35,8 % 37,8 % ,6 % % 10,7 13,4 10,3 13,0 9,7 10,1 18,8 29,7 30,4 29,5 23,8 18,6 15,9 19,7 15,6 MEUR Digitaalisen liiketoiminnan liikevaihto 0 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 1,9 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Toteuma, % Tavoitetaso, % Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 5

6 Kansainvälinen liiketoiminta yhä keskeisempi tekijä Alman kasvussa Liikevoitto % 61% Suomi Ulkomaat Kv. toiminnot Liikevaihto , MEUR % 22% 33 % Henkilöstö % 78% Suomi Ulkomaat Kv. toiminnotkohdistamattomat Suomi Ulkomaat Kv. toiminnot 6 67 %

7 MAINONNAN MARKKINAKEHITYS SUOMESSA 7

8 Mainosmarkkina jäi miinukselle vuonna % 20% 15% 10% Mediamainonnan kuukausittainen muutos 12/ /2017 Lähde: Kantar TNS 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% Mediamainonta yhteensä, muutos % Sanomalehtimainonta, muutos % Verkkomainonta, muutos % 8

9 Talouden kasvupyrähdys näkyy työpaikka- ja asuntoilmoittelussa Q vs 2016 Q vs 2016 Q vs 2016 Q vs 2016 Vähittäisk. -18,0 % Vähittäisk. -18,0 % Vähittäisk. -9,4 % Vähittäisk. -3,9 % Ajoneuvot 3,9 % Ajoneuvot -2,0 % Ajoneuvot -6,7 % Ajoneuvot 0,9 % Elintarv. -15,3 % Elintarv. -1,2 % Elintarv. -4,7 % Elintarv. -12,2 % Huvit 3,2 % Huvit -0,8 % Huvit -3,1 % Huvit -8,1 % Asunnot -3,2 % Asunnot -4,8 % Asunnot 0,5 % Asunnot 11,3 % Matkailu -1,4 % Matkailu -3,5 % Matkailu 10,1 % Matkailu -2,5 % Työpaikat 5,8 % Työpaikat 4,0 % Työpaikat 17,5 % Työpaikat 18,7 % Tele 4,3 % Tele -7,0 % Tele -32,0 % Tele -30,7 % Muut 0,5 % Muut -4,6 % Muut 2,6 % Muut 2,4 % Yhteensä -2,6 % Yhteensä -5,0 % Yhteensä -2,2 % Yhteensä -1,1 % Lähde: Kantar TNS 9

10 Verkkomainonta Suomessa mediataloittain Q1- Q4/2017 MUUT VERKKOMEDIAT 12 % (13 %) A-LEHDET 2 % (2 %) ALMA MEDIA 31 % (31%) n.180 milj. euroa Verkkomainonta mediataloittain FY/2017 (versus Q1-Q3/2017) Lähde: Kantar TNS SANOMA 38 % (37 %) MTV MEDIA 7 % (6 %) OTAVAMEDIA 10 % (11 %) Googlen ja FB:n yhteenlaskettu mainosmyynti Suomessa vuonna 2017 oli 181,5 M eli 14,9 % kaikesta mainosmyynnistä. 10

11 LIIKETOIMINNAN KEHITYS SEGMENTEITTÄIN 11

12 Alma Markets Q4/2017: Kannattava kasvu jatkui Rekrytointiliiketoiminnan liikevaihto +26,2 % ja sen osuus segmentin liikevaihdosta oli 79,5 %. Kuluja kasvattivat panostukset myyntiin ja markkinointiin sekä verkkopalveluiden, kuten Etuoven uuden verkkopalvelun kehittäminen. 37,2 % 35,7 % 37,8 % 18,0 19,6 20,6 20,9 22,1 22,0 % 26,2 % 4,0 7,3 7,3 7,9 5,8 +46,2% Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Liikevaihto ja oikaistu liikevoitto, MEUR 12

13 Alma Talent Q4/2017: Kulut laskivat kannattavuutta Sisältöliikevaihto -2,2 % 13,3 milj. euroon. Sisältöliikevaihdon lasku johtui painetun median sisältömyynnin vähenemisestä. Mainosmyynti kasvoi 11,9 % 10,1 milj. euroon. Mainosmyyntiä kasvatti Mediuutisten hankinta 0,5 milj. euroa. Kokonaiskulujen kasvu johtui pääosin kirjavaraston arvonalentumisesta ja henkilöstökulujen kasvusta. 15,1 % 15,5 % 31,2 29,5 28,7 24,0 31,0 11,6 % 11,7 % 12,5 % 4,7 4,6 3,3 2,8 3,9-17,7% Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Liikevaihto ja oikaistu liikevoitto, MEUR 13

14 Alma News & Life Q4/2017: Digimainonta ennätystasolla Mainosmyynti kokonaisuudessaan +23,9 %. Digimainosmyynti +26,7%, myös painetun median mainosmyynti +10,3% Sisältöliikevaihto 8,1% johtuen painetun Iltalehden levikin laskusta. 12,0 11,1 13,0 11,7 13,1 15,1 % 18,8 % 14,3 % 17,2 % 1,8 8,5 % 2,4 1,7 2,2 0,9 +24,4% Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Liikevaihto ja oikaistu liikevoitto, MEUR 14

15 Alma Regions Q4/2017: Mainonnan rakennemuutos laski alueellista sanomalehtimainontaa Segmentin mainosmyynti -13,8 % vähittäiskaupan mainonnan vähenemisen johdosta. Painetun median mainosmyynti 15,1 %. Segmentin digimainosmyynti kasvoi 4,1 %. Sisältöliikevaihto -0,7 % 14,5 milj. euroon. Panostus digitilausten kasvuun on edennyt suunnitelmien mukaisesti. Painon ja jakelun ulkoisen myynnin kasvu lisäsi palveluliikevaihtoa +10,0%. 9,7 % 10,0 % 33,5 31,3 32,6 30,4 31,9 6,5 % 6,0 % 7,3 % 3,3 3,0 2,0 2,0 2,3-28,6% Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Liikevaihto ja oikaistu liikevoitto, MEUR 15

16 TALOUDELLINEN ASEMA Juha Nuutinen, talous- ja rahoitusjohtaja 16

17 Vuonna 2017 saavutimme pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteemme 30% Digitaalisen liiketoiminnan kasvu (%) 20% Sijoitetun pääoman tuotto ROI (%) 100% Osinkosuhde (%) 25% 18% 20% 16% 14% 80% 15% 12% 10% 60% 10% 8% 6% 40% 5% 4% 20% 0% 8% 12% 10% 28% 17% % 0% 10% 10% 7% 10% 18% % 50% 63% 92% 78% 62% Toteuma Tavoitetaso Toteuma Tavoitetaso Toteuma Tavoitetaso 17

18 MEUR MEUR Liikevaihdon ja käyttökatteen kehitys Liikevaihdon orgaaninen kasvu 3,1 % Q4/2017 ja 3,7 % FY/ ,9 34,4 34,9 35,5 37,4 42,0 46,2 48,9 53,3 59,9 62,7 66,9 67,4 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Liikevaihto, rullaava, ed. 12 kk, MEUR Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Oikaistu käyttökate, rullaava, ed. 12 kk, MEUR 18

19 EUR Tulos/osake Q4:lla osakekohtainen tulos 0,04 euroa (0,06 euroa). Oikaistuja eriä -5,4 milj. euroa (Q4/2016: -4,3 milj. euroa). Hallituksen osinkoehdotus 0,24 (0,16) euroa/osakkeelta. 0,14 0,12 0,10. 0,08 0,06 0,04 0,02 0,00 0,13 0,12 0,09 0,07 0,07 0,06 0,06 0,05 0,04 0,04 0,03 0,00 0,01 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Tulos/osake, EUR 19

20 MEUR MEUR Liiketoiminnan rahavirta ja investoinnit Liiketoiminnan rahavirta Q4/2017 oli 8,5 (10,4) milj. euroa, lasku oli seurausta korkeammista maksetuista veroista ja käyttöpääoman tasosta Investointien rahavirta Q4/2017 oli -14,7 (0,9) milj. euroa sisältäen mm. Tampereen Patamäenkadun kiinteistön lunastamisen. Rahavirta ennen rahoitusta Q4/2017 oli -6,2 (11,3) milj. euroa Liiketoiminnan rahavirta, MEUR Investointien rahavirta, MEUR 0,9 1,0 1, ,6 10,7 6,2 8,2 10,4 9,9 8,5 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Liiketoiminnan nettorahavirta Liiketoiminnan nettorahavirta, liukuva 12 kk -16,2 Q4 16 Q4 17 Investointien rahavirta Luovutustulot käyttöomaisuudesta 20

21 MEUR Korolliset velat nousivat investointien seurauksena Joulukuun lopussa nettovelkaantuneisuusaste oli 25,4 % ja nettovelka 40,2 milj. euroa. Korollisia velkoja oli joulukuun lopussa 61,0 milj. euroa, josta pitkäaikaisia velkoja 56,0 milj. euroa. Omavaraisuusaste edelleen parantunut. Nettovelat, MEUR ja gearing, % Q4/2014 Q4/ ,1 76,2 Omavaraisuusaste, Q4/2014 Q4/ ,5 % 59,4 % 57,1 49,6 41,4 % 37,4 % 44,1 33,5 40,2 42,6 % 42,5 % 45,7 % 46,2 % 48,7 % 50,7 % 50,9 % 31,0 % 21,7 % 25,4 % Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q

22 STRATEGIA JA TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Kai Telanne, toimitusjohtaja 22

23 STRATEGISET KEHITYSALUEET Sisällöt Markkinointiratkaisut Palveluliiketoiminta Voimavarat ja tapa toimia Kestävää kasvua digitalisaation mahdollisuuksia hyödyntäen. 23

24 Sisältömarkkinointi Markkinointiratkaisut Sisältömarkkinointi yksi nopeimmin kasvavista markkinoinnin osa-alueista. Almassa siihen kuuluvat muun muassa medioiden sisään rakennettavat asiakkaan sisältökokonaisuudet ja mainostajan artikkelit. Natiivi-ratkaisujen rinnalle ovat tulleet videot ja SoMe-kanavat. Alma myös kouluttanut asiakkaitaan sisältömarkkinointiin ja laajentanut kaupallisten sisältöjen avustajaverkostoaan. 24

25 ecom vauhdittamaan digitilauksia Sisällöt Alma on perustanut yhteisen ecom-ryhmän kehittämään digitilausten myyntiä sekä kasvattamaan ja jakamaan osaamista digitaalisten sisältöjen verkkokaupasta. ecom-ryhmän avulla digitaalisen asiakaspolun vaiheita johdetaan aktiivisesti lukijauskollisuuden ja tilausalttiuden kehittämiseksi. Mahdollistaa myös aiempaa helpommin Almatasoisten kampanjoiden ja -toimenpiteiden toteuttamisen. 25

26 Matkapörssi uudistui Palveluliiketoiminta Matkapörssi-palvelun uusi verkkokauppa avattiin marraskuussa. Nettimatkatoimiston varausjärjestelmä mahdollistaa matkapakettien, lentojen ja hotellien ostamisen helposti verkosta käsin päätelaitteesta riippumatta. Myös lisäpalveluiden, kuten kuljetusten, istumapaikkojen ja matkavakuutusten, ostaminen voidaan tehdä varauksen yhteydessä. 26

27 Uusia rekrytoinnin mobiilipalveluja Palveluliiketoiminta LMC on laajentanut tuoteportfoliotaan mm. sosiaalista mediaa hyödyntäviin mobiilipalveluihin, kuten kollegoiden suositteluun ja työpaikkailmoitusten helppoon jakamiseen sosiaalisessa mediassa keskittyvään palveluun. Katsauskaudella LMC toi markkinoille vastaavan suosittelupalvelun työnantajista, Atmoskopin. Palvelussa työntekijät voivat jakaa arvioitaan työnantajista ja yritysten yrityskulttuurista. 27

28 BKT-ennusteet Alman toimintamaissa E % 3% 1% 4,4 % 4,2 % 3,2 % 3,5 % 3,2 % 2,8 % 2,7 % 2,0 % 1,4 % 1,6 % 4,5 % 4,3 % 3,8 % 2,9 % 3,0 % 2,3 % 2,6 % 2,9 % 2,4 % 1,8 % 3,8 % 3,8 % 4,0 % 3,3 % 3,3 % -1% Viro Latvia Liettua Tsekki Slovakia % 3% 1% 4,1 % 3,3 % 3,2 % 3,3 % 2,7 % 2,7 % 2,2 % 2,4 % 1,4 % 0,3 % 3,9 % 4,2 % 3,8 % 3,4 % 3,7 % 3,6 % 3,1 % 3,1 % 2,7 % 2,0 % -1% Ruotsi Suomi Puola Unkari Lähde: European Economic Forecast, European Comission Syksy 11/17. 28

29 Alma Median toimintaympäristö ja näkymät vuodelle 2018 Toimintaympäristö vuodelle 2018 Suomen kansantalouden arvioidaan kasvavan vahvasti vuonna Alma Medialle tärkeiden itäisen Keski-Euroopan maiden, kuten Tšekin ja Slovakian kansantalouksien arvioidaan kasvavan 3 4 %. Median rakennemuutos jatkuu vuonna 2018; mainonta ja sisältömyynti verkossa kasvaa, ja painetun median kysyntä laskee. Näkymät vuodelle 2018 Alma Media arvioi vuoden 2018 liikevaihdon pysyvän edellisvuoden 2017 tasolla ja oikaistun liikevoiton kasvavan vuoden 2017 tasosta. Vuoden 2017 liikevaihto oli 367,3 milj. euroa ja oikaistu liikevoitto 51,1 milj. euroa. 29

30 KIITOS! KYSYMYKSIÄ? Seuraavat tapahtumat sijoittajakalenterissa Tilinpäätös, toimintakertomus, ja Corporate Governance Statement Vuosikatsaus viikolla 11 Yhtiökokous Q1/2018: