ALMA MEDIA Q4 JA 2015

Transkriptio

1 ALMA MEDIA Q4 JA 2015 Kai Telanne, toimitusjohtaja Juha Nuutinen, talous- ja rahoitusjohtaja

2 Agenda Pääkohdat Markkinoiden kehitys Taloudellinen kehitys Strategia ja tulevaisuuden näkymät

3 Alma Median vuosi 2015 lyhyesti Konsernin operatiivinen tulos parani vaikeasta suhdanteesta huolimatta: Vuoden 2015 liikevaihto laski 291,5 milj. euroon divestointien seurauksena. Liikevoitto ilman kertaeriä parani 9,3 % 23,4 milj. euroon. Liikevoittoon sisältyy nettomääräisesti kertaluonteisia eriä -5,7 milj. euroa. Digitaalisten tuotteiden ja palvelujen liikevaihdossa ylittyi 100 milj. euron rajapyykki. Rahoitusasema vahva, omavaraisuusaste 42,5% ja gearing 59,2% Hallituksen voitonjakoehdotus 0,12 euroa/osake Liiketoimintojen kehitys: Digitaalisissa kuluttajapalveluissa liikevaihdon kasvu erinomaisen kannattavaa ulkomaisen rekrytointiliiketoiminnan vetämänä. Suomessa digitaaliset palvelut säilyttivät tulostasonsa. Talousmedia ja yrityspalveluissa merkittäviä yritysjärjestelyjä (Talentum, JM Tieto, Alma360). Ensi kertaa Kauppalehden digitaalisten tuotteiden tilaajamäärä printtiä suurempi (53 %). IL-Mediassa vaikea vuosi, digimainonnassa loppuvuonna ilahduttava käänne. Aluemediassa toiminnan uudelleenjärjestelyt ja tehostaminen jatkuivat, siirtymä vaiheittain kohti maksullisia digitaalisia sisältöjä alkoi. Valtakunnallinen mediamyynnin organisaatiomuutos vahvistanut Alman mainosmyynnin kilpailukykyä ja lisännyt markkinaosuutta. 3

4 MARKKINAKEHITYS

5 Mediamainonnan muutos 12/ / % 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% Mediamainonta yhteensä, muutos % Sanomalehtimainonta, muutos % Verkkomainonta, muutos % Lähde: TNS Media Intelligence 5

6 Mainonta joulukuussa plussalla, kasvua ajoneuvo-, elintarvike ja huvimainonnassa Kokonaismarkkina, muutos edellisvuoteen verrattuna P vs 2014 P vs 2014 P vs 2014 Vähittäisk. -0,4 % Vähittäisk. -7,0 % Vähittäisk. -2,4 % Ajoneuvot 4,1 % Ajoneuvot -3,8 % Ajoneuvot 14,4 % Elintarv. -3,9 % Elintarv. 2,3 % Elintarv. 12,1 % Huvit 6,5 % Huvit -0,8 % Huvit 3,6 % Asunnot 2,7 % Asunnot -18,2 % Asunnot -5,8 % Matkailu -7,5 % Matkailu -4,6 % Matkailu -3,7 % Työpaikat 7,4 % Työpaikat -0,6 % Työpaikat -34,6 % Tele -59,2 % Tele -11,4 % Tele -40,0 % Muut -5,3 % Muut 1,6 % Muut 5,2 % Yhteensä -3,1% Yhteensä -2,6% Yhteensä +0,6% Lähde: TNS Media Intelligence 6

7 Digimainonta vakiinnuttanut asemansa toiseksi suurimpana mediamainonnan osa-alueena sanomalehtien jälkeen Verkkomainonnan panostukset 2015 Display-mainonnan jakauma 2015 Hakusanamainonta ja sähköiset hakemistot 98,6 M (34,5 %) Yhteensä 286,1 milj. euroa Displaymainonta 153,6 M (53,7 %) Muut 57,1 % Facebook 20,7 % In-stream 10 % Mobiili 12,2 % Luokiteltu mainonta 33,9 M (11,8 %) Lähteet: TNS Ad Intelligence -kuukausiseuranta ja IAB Finlandin kvartaaliseuranta (hakumainonta, hakemistot, Facebook).

8 Mainospanostukset verkkomediatyypeittäin 2015 Talousmedioiden verkkopalvelut 3% Muut verkkopalvelut 7% TV- ja radioyhtiöiden verkkopalvelut 9% Aikakauslehdet 3% Hakumainonta 34% Sosiaalinen media 12% Luokitellut 14% Sanomalehtien verkkopalvelut 18% Lähteet: TNS Ad Intelligence -kuukausiseuranta ja IAB Finlandin kvartaaliseuranta (hakumainonta, hakemistot, Facebook).

9 ALMA MEDIAN

10 Liikevaihto laski divestointien seurauksena 1,9 4,2-0,1-4,4 Vuoden 2015 liikevaihto -1,3 % pääasiassa divestointien seurauksena. Talentumin vaikutus liikevaihtoon +5,8 milj. euroa. JM Tiedon vaikutus liikevaihtoon +3,4 milj. euroa. Alma360:n vaikutus liikevaihtoon -3,6 milj. euroa Aluemedian myytyjen lehtien vaikutus liikevaihtoon -9,8 milj. euroa. 76,6 Q Digitaaliset kuluttajapalvelut 5,9 Talousmedia ja yrityspalvelut 5,5 Valtakunnallinen kuluttajamedia -5,3 78,6 Aluemedia Q MEUR Valtakunnallisessa kuluttajamediassa ja Aluemediassa mainos- sekä sisältömyynti pienentynyt viime vuosina. Digitaalisten tuotteiden ja palvelujen myynti kasvussa, mutta eivät kompensoi printtimedian laskusta kertyvää tulomenetystä. 295, Digitaaliset kuluttajapalvelut Talousmedia ja yrityspalvelut Valtakunnallinen kuluttajamedia -10,9 291,5 Aluemedia 2015 MEUR

11 Operatiivinen tulos parani 1,2 0,9 0,2-0,4-0,4 Liikevoitto vuonna 2015 ilman kertaluonteisia eriä oli 23,4 milj. euroa, 8,0 % (7,2 %) liikevaihdosta. Kokonaiskulut laskivat 0,5 milj. euroa eli 0,2 %, ja olivat 277,4 (277,9) milj. euroa. Kokonaiskuluihin sisältyvät katsauskauden poistot ja arvonalentumiset olivat 16,8 (15,7) milj. euroa. 5,6 Q Digitaaliset kuluttajapalvelut 4,3 Talousmedia ja yrityspalvelut 1,3 Valtakunnallinen kuluttajamedia -1,2 7,1 Aluemedia Konsernitoiminnot Q MEUR -0,7-1,8 21,4 23, Digitaaliset kuluttajapalvelut Talousmedia ja yrityspalvelut Valtakunnallinen kuluttajamedia Aluemedia Konsernitoiminnot 2015 MEUR

12 100 miljoonan euron rajapyykki rikki digitaalisten tuotteiden ja palvelujen liikevaihdossa kasvu kiihtyi Q4:lla Digitaalisen liiketoiminnan liikevaihto Q4:lla kasvoi 17,7%. Vuonna 2015 kasvua oli 8,7%. MEUR 24,3 % 28,1 % 32,0 % 35,3 % Segmentin osuus konsernin digitaalisesta liikevaihdosta 4,5 % 12,0 % 12,9 % 13,1 % 15,7 % 18,0 % ,7 % 23,7 % Digitaalisen liiketoiminnan liikevaihto Osuus liikevaihdosta Aluemedia Valtakunnallinen kuluttajamedia Talousmedia & yrityspalvelut Digitaaliset kuluttajapalvelut

13 Alman digituoteperhe on kasvanut voimakkaasti luvun loppupuolelta Medialiiketoiminnan brändit toimivat monikanavaisesti. Digitaalisia kuluttaja- ja yrityspalveluja on kehitetty itse ja hankittu yritysostoin. Myös divestointeja on tehty

14 Alman toiminta Suomessa ja kansainvälisesti Liikevaihto Alman kansainvälinen liiketoiminta kasvussa ja kannattavaa. Suurimmat investoinnit kansainväliseen rekrytointiliiketoimintaan vuonna 2012: LMC-, Profesia- ja CV Online -yritysostot yhteensä yli 70 miljoonaa euroa. Kotimaa Ulkomaat Kohdistamattomat Henkilöstö Liikevoitto Kotimaa Ulkomaat Kohdistamattomat Kotimaa Ulkomaat

15 TALOUDELLINEN KATSAUS Juha Nuutinen, talous- ja

16 Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet Alma Median taloudelliset tavoitteet Digitaalisen liiketoiminnan kasvu Sijoitetun pääoman tuotto ROI, % Tavoitetaso 16,3 % 36,8 % 8,4 % 11,9 % 8,7 % > 15 % 26,1 % 13,8 % 10,0% 9,8 % 6,9 % > 15 % Osinkosuhde* 103 % 45 % 50 % 63 % 92 % > 50 % *Sisältää pääomanpalautuksen osakkeenomistajille. 16

17 Liikevaihdon jakauma Loka-syyskuu Sisältöliikevaihto +5,5 %. Talentumin vaikutus sisältöliikevaihtoon +4,1 milj. euroa. Mainosmyynnin liikevaihto +5,2 % Painettujen lehtien mainosmyynti -2,2 % Verkkomainosmyynti +20,7 % Talentumin vaikutus mainosmyynnin liikevaihtoon +1,0 milj. euroa. 5,5 % 27,7 29,2 Sisältöliikevaihto 38,6 5,2 % 40,6 Mainosmyynnin liikevaihto 10,2 8,7 Palveluliikevaihto Q Q ,9 % 2,6 % 76,6 78,6 Liikevaihto Vuosi 2015 Sisältöliikevaihto -4,9 % painetun median levikkien laskiessa. Mainosmyynnin liikevaihto +0,3 %. Painettujen lehtien mainosmyynti -10,2 % Verkkomainosmyynti +11,0 % 110,1-4,9 % 104,7 146,4 0,3 % 146,9 38,8 2,8 % 39,9 295,4-1,3 % 291,5 Sisältöliikevaihto Mainosmyynnin liikevaihto Palveluliikevaihto Liikevaihto 17

18 Liikevoiton jakauma 26,3 % 46,0% 11,5% 968,9% 1,9 2,8 1,8 2,1 0,1 1,3 3,8-9,4% 3,4-21,4% 5,6 7,1-2,0-2,5 Digitaaliset kuluttajapalvelut Talousmedia ja yrityspalvelut Valtakunnallinen kuluttajamedia Aluemedia Konsernitoiminnot Alma Media yhteensä Q Q ,3 % 46,6% 19,1% 9,2 13,4-31,4% 6,7 8,0 3,7 2,5 9,6-7,0% 8,9-7,7-22,7% - 9,5 21,4 23,4 Digitaaliset kuluttajapalvelut Talousmedia ja yrityspalvelut Valtakunnallinen kuluttajamedia Aluemedia Konsernitoiminnot Alma Media yhteensä

19 Digitaaliset kuluttajapalvelut 2015: vahvaa kasvua kansainvälisesti Rekrytointiliiketoiminnan liikevaihto +20,5 % ja sen osuus segmentin liikevaihdosta oli 73,6 (67,5) % vuonna Suomalaiset markkinapaikat onnistuivat säilyttämään tulostasonsa. Liiketoiminta oli hyvin kannattavaa liikevoiton ilman kertaeriä parantuessa 47 % vuodesta ,1% +12,9% +10,5% 14,7 15,3 16,6 55,8 61,7 +54,6% +46,0% +46,6% 1,9 4,0 2,8 9,2 13,4 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Liikevaihto ja liikevoitto, MEUR Ilman kertaluonteisia eriä

20 Talousmedia ja yrityspalvelut 2015: merkittäviä yritysjärjestelyjä Verkkoliiketoiminnan osuus segmentin liikevaihdosta oli 41,7 % (43,0 %). Ensi kertaa Kauppalehden digitaalisten tuotteiden tilaajamäärä printtiä suurempi (53 %). Kannattavuus ilman kertaluonteisia eriä parani hyvin. Talentumin vaikutus koko vuoden tulokseen oli vähäinen. +2,3% +30,0% +10,3% 14,0 12,5 18,2 53,0 58,5-1,4% +11,5% +19,1% 1,8 2,1 2,1 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Liikevaihto ja liikevoitto, MEUR Ilman kertaluonteisia eriä 20 6,7 8,

21 Valtakunnallinen kuluttajamedia 2015: mobiilimainonnassa hyvä vire loppuvuonna Verkkoliiketoiminnan osuus segmentin liikevaihdosta oli 29,8 % (27,0%) Sisältöliikevaihto -13,2% 24,7 milj. euroon johtuen Iltalehden levikin laskusta Mainosmyynti -8,6% ja oli 16,8 milj. euroa: painetun median mainosmyynti -22,6 %, verkkomainosmyynti -2,1% 11,2-13,7% -0,9% 46,9 9,9 11,1-11,3% 41,6-13,7% +968,9% -31,4% 1,3 0,1 0,7 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Liikevaihto ja liikevoitto, MEUR Ilman kertaluonteisia eriä 21 3,7 2,

22 Aluemedia 2015: rakenneuudistukset jatkuivat Verkkoliiketoiminnan osuus liikevaihdosta oli 3,5 % (2,6%). Sisältöliikevaihto -8,7 % 59,8 milj. euroon. Mainosmyynti -9,9 % 56,3 milj. euroon: painetun median mainosmyynti -11,1 %, sen sijaan verkkomainosmyynti +23,2 %. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä pysyi 6,6 %:ssa liikevaihdosta. Loppuvuoden rakenneuudistukset laskivat kertaerinä liikevoittoa. -8,7% -11,5% -7,5% 38,3 31,6 33,9 145,2 134,4 +2,1% -9,4% -7,0% 3,8 2,7 3,4 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Liikevaihto ja liikevoitto, MEUR Ilman kertaluonteisia eriä 22 9,6 8,

23 MEUR Liiketoiminnan rahavirta ja investoinnit 16,7-0,9 3,4 5,7 8,7 6,2 8,2 MEUR 8,7-22,2 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Liiketoiminnan rahavirta Q4 14 Q4 15 Investointien rahavirta Luovutustulot käyttöomaisuudesta 23

24 MEUR Korolliset velat Nettovelat Q2/2013-Q4/2015 Nettovelkojen jakauma Q4/ ,6 Rahoitusleasing 65,0 71,1 67,8 63,4 62,1 76,2 Rahoituslainat 25,6 Yritystodistukset 0,0 Rahavarat -14,4 Yhteensä 76,2 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q

25 Omavaraisuusaste ja nettovelkaantumisaste IFRS Omavaraisuusaste, % Nettovelkaantumisaste, % 42,6 42,5 68,5 59,

26 Tulos/osake ja oma pääoma/osake 0,19 0,13 1,35 1,17 0,20 0,20 0,47 0,71-0,01-0,07 0,70 0, Tulos/osake ilman kertaluont. Kertaluonteiset erät Kertyneet voittovarat Sidottu oma pääoma 26

27 Tase Vastaavaa Vastattavaa Q Q Lyhytaikaiset varat Pitkäaikaiset varat Q Q Korollinen velka Oma pääoma Koroton velka 27

28 Aineettomien oikeuksien poistot - aikataulu MEUR 6,5 3,0 3,7 3,8 4,3 4,1 3, S 2017S 2018S Aineettomien oikeuksien poistot 28

29 Talentum Tuloskehitys vuonna 2015

30 Talentum 2015 lyhyesti Saavutukset Positiivinen kehitys konsernin liiketuloksessa ilman kertaluonteisia eriä jatkui Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 5,4 milj. euroa (4,1 milj. euroa) Suomen lehtiliiketoiminnan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi selvästi levikkituottojen kasvun ja kustannussäästöjen ansiosta Myös Talentum Pro ja Suoramarkkinointi tuottivat erinomaiset tulokset Haasteet Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä laski Ruotsin lehtiliiketoiminnassa ja Tapahtumaliiketoiminnassa Arvonalennustestauksen seurauksena julkaisuoikeuksiin ja liikearvoon tehtiin 9,9 milj. euron arvonalennus, joka kohdistui Ruotsin lehtiliiketoimintaan Ilmoitusmyynti jatkoi laskua sekä Suomen että Ruotsin lehtiliiketoiminnassa

31 Talentumin taloudellinen kehitys Liikevaihdon kehitys R12M Liikevoiton kehitys R12M 74,0 72,0 70,0 72,3 72,5 72,4 73,1 72,6 6,0 5,0 4,0 ilman kertaluonteisia eriä 4,9 4,4 4,1 5,6 5,4 68,0 3,0 66,0 64,0 2,0 62,0 1,0 60,0 Q4/2014 Q1/2015 Q2/2015 Q3/2015 Q4/2015 0,0 Q4/2014 Q1/2015 Q2/2015 Q3/2015 Q4/2015

32 EBIT-kehitys 2015 Ilman kertaluonteisia eriä M 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0-1,0-2,0 Suomen lehtil. Ruotsin lehtil. Tapahtumat Pro Suoramarkk. Muut Yhteensä 5,4 4,1 3,3 2,5 1,7 1,3 1,5 1,0 0,2 0,2 0,1-0, ,1-1,1

33 STRATEGIA JA TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Kai

34 Strategiset kehitysalueet Sisällöt Markkinointiratkaisut Palveluliiketoiminta Voimavarat ja tapa toimia Kestävää kasvua digitalisaation mahdollisuuksia hyödyntäen. 34

35

36 Talentumin ja Alman integraatio yhdistyminen toteutetaan kahdella tasolla Konsernitoiminnot Konsernitoiminnot Digitaaliset kuluttajapalvelut Markkinapaikat Talousmedia ja yrityspalvelut taloudellisen informaation tuotanto ja jakelu: Kauppalehti, Kauppalehti Tietopalvelut, Objektvision.se Lehtiliiketoiminta Suomi ammattilehtien kustannus printtinä ja verkkoon mm. Talouselämä, Arvopaperi, Tekniikka ja Talous Lehtiliiketoiminta Ruotsi ammattilehtien kustannus printtinä ja verkkoon mm. Affärsvärlden, Ny Teknik Valtakunnallinen kuluttajamedia Iltalehti Alueellinen media Alma Aluemedia sekä konsernin painoja jakeluyhtiö Alma Manu Tapahtumaliiketoiminta liikkeenjohdolle ja asiantuntijoille suunnattujen tapahtumien ja koulutusten tuottaminen sekä B2Bmediana toimiminen Kirja- ja lakikoulutusliiketoiminta juridisen ja ammatillisen kirjallisuuden, verkkopalvelujen sekä koulutuksen tuottaminen Konsernitoimintojen yhdistäminen Liiketoimintojen yhdistäminen Suoramarkkinointi puhelinmyynnin harjoittaminen Alma Talent

37 Yhdistymisprosessi Yhdistymisestä odotettavat vuotuiset kustannussynergiat voivat nousta 4-5 miljoonaan euroon, ja yhdistymisestä aiheutuvat integraatiokustannukset ovat noin 1-2 miljoonaa euroa yhdistymistä seuraavan ensimmäisen toimintavuoden aikana. Uuden liiketoiminnon johtoryhmä aloittaa 13.2.: Juha-Petri Loimovuori (Talentumin toimitusjohtaja ja johtoryhmän vetäjä) Arno Ahosniemi (toimitukset) Tuomas Hämäläinen (sisältömyynti) Tiina Järvilehto (mediamyynti) Otto Mattsson (Kauppalehti Tietopalvelut) Tapio Teppo (Talentum Events) Pia Ruusukivi (digikehitys) Maria Ampiala (Talentum Pro) 37

38 Talentumin delistauksen arvioitu aikataulu Vaihtotarjouksen toteuttaminen ja vähemmistöosakkaiden lunastusmenettely Päätös ostotarjouksen toteuttamisesta ja osakeannista Lopullinen tulos. Talentumin ylimääräinen yhtiökokous Q1/2016 Välimiesoikeuden nimeäminen Q2/2016 Lunastusoikeuden vahvistaminen Vakuuden määrän vahvistaminen ja maksu Talentumin delistaus Marraskuu Joulukuu Q1/2016 Q2/2016 Q3/2016 Tarjouksen toteuttamiskaupat Ilmoitus lunastusmenettelystä Uskotun miehen määrääminen Lunastusmenettely alkoi Lunastusmenettely arvioitu kesto Q3/2016

39 Kestävää kasvua digitalisaation mahdollisuuksia hyödyntäen: palveluliiketoiminnan kasvattaminen Alma laajentunut perinteisen median ulkopuolelle erilaisiin järjestelmä- ja asiantuntijapalveluihin: kiinteistövälityksessä asuntovälitysjärjestelmään ja informaatiopalveluihin. rekrytointiliiketoiminnassa HR-konsultointiin ja rekrytointijärjestelmiin. autokaupassa toiminnanohjaus- ja tarjouspyyntöjärjestelmiin. Kauppalehti Tietopalvelut, JM Tieto ja Alma Manu ovat tuoneet vakiintuneen liiketoiminnan rinnalle uusia aihioita

40 Tulevaisuuden näkymät Suomen kansantalouden arvioidaan pysyvän samalla tasolla tai kasvavan vain vähän vuonna Alma Medialle tärkeiden itäisten Keski-Euroopan maiden, kuten Tsekin ja Slovakian kansantalouksien arvioidaan kasvavan, mutta vähemmän kuin vuonna Kansantalouden kehitys vaikuttaa sekä kulutuskysyntään että mainonnan määrään. Mainonnan rakennemuutos jatkuu vuonna 2016; mainonta verkossa kasvaa, ja painetun median mainonta laskee. Mainonnan kokonaismäärän ei arvioida kasvavan Suomessa vuonna Loppuvuodesta 2015 toteutunut Talentum-yrityskauppa kasvattaa Alma Median liikevaihtoa ja liikevoittoa vuonna Alma Media arvioi vuoden 2016 liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä kasvavan vuoden 2015 tasosta. Vuoden 2015 liikevaihto oli 291,5 milj. euroa ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 23,4 milj. euroa. 40

41 KIITOS! Seuraavat tapahtumat sijoittajakalenterissa: Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Yhtiökokous Q1-tulos CMD /Helsinki 41