ALMA MEDIA Q1/2018 Kai Telanne, Toimitusjohtaja Juha Nuutinen, Talous- ja rahoitusjohtaja

Transkriptio

1 ALMA MEDIA Q1/2018 Kai Telanne, Toimitusjohtaja Juha Nuutinen, Talous- ja rahoitusjohtaja

2 Agenda Tuloskehityksen pääkohdat Mainosmarkkinan kehitys Liiketoiminnan kehitys yksiköittäin Taloudellinen asema Strategia ja tulevaisuuden näkymät Q&A

3 Alma Median Q1/ 2018 lyhyesti Liiketoiminnan kehitys kaksijakoista +1,8% 90,5 92,2 Alman digitaalisessa transformaatiossa pisimmällä olevien liiketoimintojen liikevaihto ja kannattavuus kasvoivat edelleen Q1/2018. Painetun median liiketoimintojen tulokset laskivat mainonnan markkinan laskun myötä. Alma Median liikevaihto kasvoi 1,8 % 92,2 milj. euroon ja oikaistu liikevoitto laski 3,0 % 12,2 milj. euroon. Q Q Liikevaihto, MEUR -3,0% 12,6 12,2 13,9 % 13,2 % Q Q Oikaistu liikevoitto, MEUR % liikevaihdosta

4 Liikevaihto ja oikaistu liikevoitto Q1/2018 Liikevaihto (MEUR) Q1 4,1-1,7 0,6-1,5 90,5 92,2 Q Alma Markets Alma Talent Alma News & Life Oikaistu liikevoitto (MEUR) Q1 Alma Regions Q ,9-1,3 0,4-1,1 0,7 12,6 12,2 Q Alma Markets Alma Talent Alma News & Life Alma Regions Konsernitoiminnot Q1 2018

5 Digitaalinen liiketoiminta Digitaalinen liiketoiminnan osuus koko konsernin liikevaihdosta lähenee 50 prosenttia. % Digitaalisen liiketoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta 13,1 % 15,7 % 18,0 % ,3 % 28,1 % 32,0 % ,8 % 37,8 % ,6 % 45,2 % MEUR 1, Q1 18 YTD Digitaalisen liiketoiminnan liikevaihto % Q1 15 9,7 10,1 Q2 15 Q3 15 Digitaalisen liiketoiminnan kasvu 29,7 30,4 29,5 23,8 18,8 18,6 15,9 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Toteuma, % Tavoitetaso, % 19,7 Q ,6 Q ,2 Q1 18

6 Kansainvälinen liiketoiminta Liikevaihto Q1/2016 Q Suomi Kansainväliset toiminnot Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Liikevoitto Q1/2018 Henkilöstö Q1/ % 36 % 61% 64 % Suomi Kansainväliset toiminnot Suomi Kansainväliset toiminnot

7 MAINONNAN MARKKINAKEHITYS SUOMESSA

8 Mediamainontaan käytetyn euromäärän kehitys Suomessa Muutos-% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% tammi helmi maalis huhti touko kesä heinä elo syys loka marras joulu Lähde: Kantar TNS

9 Mediamainonnan muutokset mediaryhmittäin Q1/ ,1 6,9 Muutos-% 0,5-1,8-3,7-2,3-7,2-9,5-11,5 Ulkomainonta Verkkomainonta Televisio Elokuva Radio Aikakauslehdet Kaupunki- ja noutolehdet Sanomalehdet Mediamainonta yhteensä Mainosmarkkinan kehitys Ruotsissa Q1/2018 : kokonaismarkkina +4,3% (+6,6%), verkkomainonta +5.2% (+10,2), ammattilehdet -20,3% (+5,0%) Lähde: Kantar TNS, Sveriges Mediebyråer

10 Mediamainonnan muutokset mediaryhmittäin Q1/2018 Muutos-% Finanssiala 30,6 Rakennusala 12,1 Elintarvikkeet 9,7 Matkailu ja liikenne 7,5 Muutos-% Telepalvelut -35,4 Kosmetiikka -16,2 Lääkkeet -10,1 Öljy- ja energiayhtiöt - 7,5 Lähde: Kantar TNS

11 LIIKETOIMINNANKEHITYS SEGMENTEITTÄIN

12 Alma Markets Q1/2018: Kannattavaa kasvua, panostuksia uusiin liiketoiminta-alueisiin Kasvun ajureita suotuisa kansainvälinen toimintaympäristö, vahva markkina-asema ja hyvä myyntityö itäisessä Keski- Euroopassa sekä kotimaan markkinapaikoilla. Rekrytointiliiketoiminnan liikevaihto +20,2 % ja sen osuus segmentin liikevaihdosta 76,9 %. Kokonaiskulut 15,6 milj. euroa. Kuluja kasvattivat mm. LMC:n laajentuminen Puolaan (kulut 0,4 milj. euroa) sekä myynti-, markkinointi- ja verkkopalvelupanostukset (Etuoven mobiilipalvelu). 19,6 20,6 20,9 22,1 23,8 37,2 % 35,7 % 37,8 % 26,2 % 34,5 % 7,3 7,3 7,9 5,8 8,2 +12,0% Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Liikevaihto ja oikaistu liikevoitto, MEUR Yrityshankintojen vaikutus liikevaihtoon 0,7 milj. euroa sekä liikevoittoon 0,2 milj. euroa.

13 Alma Talent Q1/2018: Mainosmyynnin lasku ja Ruotsi painoivat tuloskehitystä Mainosmyynti -10,1 %. Suomessa mainosmyynnin merkittävä lasku poikkeuksellisen vahvan vertailukauden tasosta johtui muutamien avaintoimialojen mainospanostusten pienentymisestä päättäjä- ja talousmedioissa. Myös Ruotsissa ammattilehtien mainonta laski. Sisältöliikevaihto -1,7 %. Suomen medialiiketoiminnan digitaalinen sisältömyynti ja digitilaukset kasvoivat odotetusti kompensoiden printin sisältömyynnin laskua. Kokonaiskulut 24,6 (25,0) milj. euroa. Kokonaiskulujen lasku kohdistuu Suomen liiketoimintaan. 15,5 % 29,5 28,7 31,0 27,8 11,6 % 11,7 % 12,5 % 11,7 % 24,0 4,6 3,3 2,8 3,9 3,3-28,8% Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Liikevaihto ja oikaistu liikevoitto, MEUR

14 Alma News & Life Q1/2018: Digimainonta edelleen ennätystasolla Digitransformaatio hyvässä vauhdissa: digiliiketoiminta muodostaa 55 % segmentin liikevaihdosta. Mainosmyynnissä kymmenes kasvun kvartaali. Q1/2018 mainosmyynti kokonaisuudessaan +24,0 %, digimainosmyynti 27,5 % ja painetun median mainosmyynti +8,5 %. Sisältöliikevaihto 13,5% johtuen painetun Iltalehden levikin laskusta. 11,1 13,0 11,7 13,1 11,7 18,8 % 14,3 % 17,2 % 11,7 % 8,5 % 0,9 2,4 1,7 2,2 1,4 +45,4% Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18

15 Alma Regions Q1/2018: Mainonnan rakennemuutos laski alueellista sanomalehtimainontaa Mainosmyynti -13,5 % vähittäiskaupan mainonnan laskiessa. Painetun median mainosmyynti 12,7 %. Segmentin digimainosmyynti -22,4 %. Vertailukaudella oli 0,5 milj. euroa kunnallisvaalimainontaa. Sisältöliikevaihto -1,6 %. Myytyjen toimintojen vaikutus sisältöliikevaihdon laskuun -0,3 milj. euroa. Digiasiakkuuksien sisältömyynti on kehittynyt hyvin. Kuluja kasvattivat paperin hinnan korotus sekä jakelun volyymisidonnaisten henkilöstökulujen kasvu. Myytyjen toimintojen vaikutus kulujen laskuun oli 0,6 milj. euroa. Oikaistut kokonaiskulut 28,9 (29,3) milj. euroa. 10,0 % 31,3 32,6 30,4 31,9 29,8 6,5 % 6,0 % 7,3 % 2,0 2,0 3,0 2,3 3,3 % 1,0-51,9% Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Liikevaihto ja oikaistu liikevoitto, MEUR

16 TALOUDELLINEN ASEMA Juha Nuutinen, talous- ja rahoitusjohtaja

17 Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet 30% Digitaalisen liiketoiminnan kasvu (%) 25% Sijoitetun pääoman tuotto ROI (%) 100% Osinkosuhde (%) 25% 20% 20% 80% 15% 15% 60% 10% 10% 40% 5% 5% 20% 0% 12% 10% 28% 17% 12% Q1/2018 0% 10% 7% 10% 18% 21% Q1/2018 0% 63% 92% 78% 62% Q1/2018 Toteuma Tavoitetaso Toteuma Tavoitetaso Toteuma Tavoitetaso

18 MEUR MEUR Liikevaihdon ja käyttökatteen kehitys Liikevaihdon orgaaninen kasvu 0,7 % Q1/ ,9 62,7 66,9 67,4 67,2 42,0 46,2 48,9 53,3 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Liikevaihto, rullaava, ed. 12 kk, MEUR Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Oikaistu käyttökate, rullaava, ed. 12 kk, MEUR

19 EUR Tulos/osake Q1:lla osakekohtainen tulos 0,11 euroa (0,09 euroa). Oikaistuja eriä 0,7 milj. euroa (Q1/2017: -1,2 milj. euroa). 0,14 0,12 0,10. 0,08 0,06 0,04 0,02 0,00 0,13 0,12 0,11 0,09 0,07 0,07 0,06 0,04 0,01 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Tulos/osake, EUR

20 MEUR MEUR Liiketoiminnan rahavirta ja investoinnit Liiketoiminnan rahavirta Q1/2018 oli 28,2 (22,5 ) milj. euroa, nousu oli seurausta käyttöpääoman suotuisasta muutoksesta. Investointien rahavirta Q1/2018 oli -6,4 (-1,7) milj. euroa sisältäen mm. Käyttösofta Oy:n, AutoJerry Oy:n ja Katsastus.fi:n yrityshankinnat. Rahavirta ennen rahoitusta Q1/2018 oli 21,9 (20,9) milj. euroa Liiketoiminnan rahavirta, MEUR Investointien rahavirta, MEUR -1,7 0,0 1, ,6 22,5 28, ,7 9,9 8,5 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Liiketoiminnan nettorahavirta Liiketoiminnan nettorahavirta, liukuva 12 kk -7,6 Q1 17 Q1 18 Investointien rahavirta Luovutustulot käyttöomaisuudesta

21 MEUR Korolliset velat ja omavaraisuusaste Maaliskuun lopussa nettovelkaantuneisuusaste oli 25,4 % ja nettovelka 38,2 milj. euroa. Korollisia velkoja oli maaliskuun lopussa 65,1 milj. euroa, josta pitkäaikaisia velkoja 54,9 milj. euroa. Omavaraisuusaste 47,8 %. Nettovelat, MEUR ja gearing, % Q1/2016 Q1/2018 Omavaraisuusaste, Q1/2016 Q1/ ,4 55,7 % 49,6 37,4 % 44,1 40,2 38,2 40,3 % 46,2 % 48,7 % 50,7 % 50,9 % 47,8 % 31,0 % 33,5 21,7 % 25,4 % 25,4 % Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18

22 STRATEGIA Kai Telanne, toimitusjohtaja

23 Kestävän kasvun kiihdyttäminen KASVUN LÄHTEET DIGILIIKETOIMINTA MONIKANAVAISET MEDIARATKAISUT VAHVAT BRÄNDIT PALVELULIIKETOIMINTA KANSAINVÄLISTYMINEN UUDET LIIKETOIMINTA-ALUEET VAHVA TALOUDELLINEN ASEMA STRATEGISET ALOITTEET AMR - ALMA MEDIA RATKAISUT ECOM SISÄLLÖT JA PALVELUT DATA ALMA TEEMAT JA PALVELUT LIIKENTEENOHJAUS

24 Data Management Platform (DMP) kerää käyttäytymistietoa verkkosivuilta ja sovelluksista yhdistää dataa eri laitteiden välillä liittää käyttäytymisdataa offline-dataan (esim. CRM-tietoihin) segmentoi käyttäjiä ja lähettää segmentit aktivoitavaksi, jotta mainostajille voidaan luoda relevantteja kohderyhmiä ja datatuotteita käyttäjille voidaan luoda personoituja palveluja ja sisältökokonaisuuksia omien tuotteiden ja palveluiden myyntiä voidaan tehostaa.

25 LMC:n liiketoiminta laajeni Puolaan LMC laajensi liiketoimintaansa Puolaan lanseeraamalla maantieteellisesti lähimmät työpaikat vinkkaavan Prace za Rohem - mobiilipalvelun. Palvelu on vielä lanseerausvaiheessa ja käyttäjät veloituksettoman kokeilujakson piirissä, mutta palvelussa oli maaliskuun lopussa: sovelluksen latausta yli hakemusta noin työpaikkailmoitusta.

26 Investointeja kasvuyrityksiin Q1/2018 Käyttösofta Oy (100%), rakennus-, saneeraus- sekä talotekniikkatoimijoille suunnatun verkkopohjaisen toiminnanohjausjärjestelmän toimittaja. Palveluliiketoimintaan hankittu kilpailutuspalveluita autohuollon kilpailutuspalveluita tarjoava AutoJerry Oy (100%) katsastuspalveluja vertaileva Katsastushinnat.fi (100%) lainojenvertailupalvelu Etua Oy (20%)

27 Lapin Kansan myynti Lapin lehti- ja jakeluliiketoiminnan myyntiin Kalevalle. Keskittyminen maakunta- ja paikallismediassa Pirkanmaalle ja Satakuntaan. Kauppa astui voimaan huhtikuun 2018 alussa. Maakuntalehti Lapin Kansa, kaupunkilehdet Uusi Rovaniemi ja Lounais-Lappi sekä Alma Manu Oy:n jakeluliiketoiminta Lapin alueella. Lehtiliiketoiminnassa henkilöstövahvuus oli 68 ja jakelussa 88 henkilöä.

28 Uusi kuluttajamediaan keskittynyt Alma Consumer CONSUMER Integraatio- ja suunnitteluprosessi käynnissä: käytännön toimenpiteet yhdistymisestä mahdollisesti syntyvät kustannussynergiat

29 Näkymät Toimintaympäristö vuodelle 2018 Suomen kansantalouden arvioidaan kasvavan vahvasti vuonna Alma Medialle tärkeiden itäisen Keski-Euroopan maiden, kuten Tšekin ja Slovakian, kansantalouksien arvioidaan kasvavan 3 4 %. Median rakennemuutos jatkuu vuonna 2018; mainonta ja sisältömyynti verkossa kasvaa, ja painetun median kysyntä laskee. Näkymät vuodelle 2018 (muuttumaton) Alma Media arvioi vuoden 2018 liikevaihdon pysyvän edellisvuoden 2017 tasolla ja oikaistun liikevoiton kasvavan vuoden 2017 tasosta. Vuoden 2017 liikevaihto oli 367,3 milj. euroa ja oikaistu liikevoitto 51,1 milj. euroa.

30 KIITOS! KYSYMYKSIÄ? Seuraavat tapahtumat sijoittajakalenterissa Q2/2018: Q3/2018:

31