CRAMON OSAVUOSIKATSAUS

Transkriptio

1

2 OSAVUOSIKATSAUS /2013 / CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS CRAMON OSAVUOSIKATSAUS VAIKEA VUOSINELJÄNNES, KUSTANNUSLEIKKAUSTEN VAIKUTUKSET TOTEUTUMASSA 1-3/2013 keskeiset tapahtumat (vertailutiedot edellisvuoteen suluissa): - Liikevaihto 148,5 (160,0) milj. euroa; muutos -7,2 %. Liikevaihdon muutos ilman myytyjä toimintoja ja Venäjän uudelleenjärjestelyä -5,3 % - EBITA 6,4 (10,6) milj. euroa ja EBITA-marginaali 4,3 % (6,6 %); vertailukelpoinen EBITA ilman kertaluontoisia eriä 6,9 (8,4) milj. euroa ja EBITA-marginaali 4,7 (5,2) % - Osakekohtainen tulos -0,04 (0,04) euroa; vertailukelpoinen osakekohtainen tulos ilman kertaluontoisia eriä 0,01 (-0,01) euroa - Oman pääoman tuotto (rullaava 12 kuukautta) 6,9 % (7,3 %) - Liiketoiminnan rahavirta 17,9 (17,8) milj. euroa, rahavirta investointien jälkeen -18,9 (17,1) milj. euroa - Nettovelkaantumisaste 69,7 % (77,4 %) - Yhteisyritys Ramirentin kanssa Venäjällä ja Ukrainassa käynnistyi ja Norjan liiketoimintakaupat Hybridilaina lunastettiin takaisin , tähän liittyen rahoituksen rahavirta paranee noin 4 miljoonaa euroa vuodessa - Ohjeistus vuodelle 2013 ennallaan: Viitaten markkinanäkymään, joka kuvastaa suurta epävarmuutta Cramon markkinaalueilla, hallitus ei katso asianmukaiseksi antaa ohjeistusta konsernin liikevaihdon kasvusta tai alenemisesta vuonna Konsernin liiketoiminta osoittaa kuitenkin hyvää jatkuvuutta pitkällä aikavälillä. Vuonna 2013 jo toteutetut ja käynnissä olevat tehostamistoimet johtavat todennäköisesti EBITA-marginaaliprosentin paranemiseen edelliseen vuoteen verrattuna. KESKEISET TUNNUSLUVUT (M ) 1-3/13 1-3/12 Muutos % 1-12/12 Tuloslaskelma Liikevaihto 148,5 160,0-7,2 % 688,4 Käyttökate (EBITDA) 29,7 36,2-17,8 % 179,6 EBITA-liikevoitto 1) 6,4 10,6-39,8 % 78,0 % liikevaihdosta 4,3% 6,6% 11,3% Liikevoitto / -tappio (EBIT) 1,7 7,6-77,8 % 64,5 Tulos ennen veroja (EBT) -2,3 2,4 44,3 Katsauskauden tulos -1,8 1,8 38,7 Osakekohtaiset tunnusluvut Tulos/osake (EPS), laimentamaton, -0,04 0,04 0,93 Tulos/osake (EPS), laimennettu, -0,04 0,04 0,93 Oma pääoma/osake, 11,22 10,54 6,4 % 11,58 Muut tunnusluvut Sijoitetun pääoman tuotto, % 2), 3) 6,7 % 7,3 % 7,3 % Oman pääoman tuotto, % 2), 3) 6,9 % 7,3 % 7,5 % Omavaraisuusaste, % 2) 46,6 % 44,5 % 48,6 % Nettovelkaantumisaste (gearing), % 2) 69,7 % 77,4 % 65,1 % Korolliset nettovelat 2) 364,9 374,7-2,6 % 346,9 Bruttoinvestoinnit 46,2 24,3 90,1 % 125,1 josta liiketoiminta ja yrityshankinnat 31,2 0,8 Rahavirta investointien jälkeen -18,9 17,1 62,2 Henkilöstö keskimäärin ,9 % Henkilöstö kauden lopussa ,2 % ) EBITA-liikevoitto on liikevoitto ennen yrityshankinnoista ja -myynneistä aiheutuneita poistoja ja alaskirjauksia 2) Koko vuoden 2012 tunnusluvut on laskettu taseesta ennen Venäjän liiketoiminnan uudelleenluokittelua IFRS 5 mukaisesti yhteisyritykseen siirrettäviksi varoiksi ja veloiksi 3) Rullaava 12 kuukautta

3 OSAVUOSIKATSAUS /2013/ CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS YHTEENVETO TAMMI-MAALISKUUN TULOK- SESTA 2013 Cramo-konsernin liikevaihto supistui vuoden 2013 ensimmäisellä neljänneksellä 7,2 prosenttia ja oli 148,5 (160,0) miljoonaa euroa. Paikallisissa valuutoissa liikevaihto supistui 9,3 prosenttia. Liikevaihtoa pienensivät siirtokelpoisten tilojen valmistuksen ja räätälöityjen tilojen vuokraustoiminnan myynti Suomessa maaliskuussa 2012 sekä Venäjän toimintojen siirtäminen yhteisyritykseen Liikevaihdon muutos ilman myytyjä toimintoja ja Venäjän uudelleenjärjestelyä oli -5,3 prosenttia. Lisäksi pitkään jatkunut heikko taloustilanne Euroopassa on vaikuttanut rakentamiseen ja vuokrauspalveluiden kysyntään useissa Cramon toimintamaissa. Liikevaihtoa pienensivät myös pitkittyneet talviolosuhteet, mikä siirsi useita rakentamisen aloituksia. EBITA-liikevoitto oli 6,4 (10,6) miljoonaa euroa eli 4,3 (6,6) prosenttia liikevaihdosta. Vertailukelpoinen EBITAliikevoitto ilman kertaluontoisia eriä oli 6,9 (8,4) miljoonaa euroa eli 4,7 (5,2) prosenttia liikevaihdosta. Suoritettujen kulusäästöjen ja muiden tehostamistoimien vaikutukset ovat jo toteutumassa. Kertaluontoinen erä muodostuu 0,6 miljoonan euron uudelleenorganisointikuluista Norjan liiketoimintakauppoihin liittyen. Vuosineljänneksen tulokseen vaikutti myös 1,8 miljoonan euron kertaluontoinen arvonalentuminen Venäjän yhteisyritys Fortrentiin siirretyistä liiketoiminnoista, joka esitetään EBITA-liikevoiton alapuolella. Vuoden 2012 vertailukauden EBITA-liikevoittoon sisältyi 2,2 miljoonan euron myyntivoitto siirtokelpoisten tilojen valmistuksen ja räätälöityjen tilojen vuokrausliiketoiminnan myynnistä Suomessa. Käyttökate (EBITDA) oli 29,7 (36,2) miljoonaa euroa eli 20,0 (22,6) prosenttia liikevaihdosta. Osakekohtainen tulos oli -0,04 (0,04) euroa. Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos ilman kertaluontoisia eriä oli 0,01 (-0,01) euroa. Suomessa ja Ruotsissa saavutettiin markkinaolosuhteet huomioiden tyydyttävä tulos. Vuoden 2012 lopussa tehty toimipisteverkoston supistaminen paransi tulosta Tanskassa. Myös Itä-Euroopassa tulos parani edellisvuodesta, samoin Norjassa ennen kertaluontoisia kuluja. Kylmä talvi siirsi useita rakentamisen aloituksia erityisesti Keski-Euroopassa, ja tuloskehitys jäi siellä heikoksi. Siirtokelpoisten tilojen tuotealueella kysyntä on jatkunut vahvana kaikissa Pohjoismaissa. Liiketoiminnan rahavirta oli 17,9 (17,8) miljoonaa euroa, bruttoinvestoinnit 46,2 (24,3) miljoonaa euroa ja investointien nettorahavirta -36,8 (-0,7) miljoonaa euroa. Bruttoinvestoinnit sisältävät liiketoiminta- ja yrityshankintoja 31,2 miljoonaa euroa. Rahavirta investointien jälkeen oli -18,9 (17,1) miljoonaa euroa. Konsernin nettovelkaantumisaste oli maaliskuun lopussa 69,7 (77,4) prosenttia. Nettovelkaantumisasteeseen vaikuttivat tehdyt yritysjärjestelyt. Cramo lunasti katsauskauden jälkeen 50 miljoonan euron hybridilainan suunnitelmien mukaisesti. Lunastuksen odotetaan parantavan konsernin rahoituksen rahavirtaa noin neljä miljoonaa euroa vuodessa. MARKKINANÄKYMÄT Taloudellinen epävarmuus Euroopassa jatkuu. Sekä uudisrakentamisen että teollisuuden investointipäätöksiä siirretään myöhempään ajankohtaan. Markkinakohtaiset erot ovat kuitenkin suuret. Sekä Rakennusalan tutkimuslaitos Euroconstruct että Suomen Rakennusteollisuus ovat arvioineet rakentamisen supistuvan Suomessa vuonna 2013 noin kolme prosenttia. Ruotsissa rakentamisen arvioidaan pysyvän vuoden 2012 tasolla tai hieman heikentyvän. Puolassa rakentamisen markkinakasvun arvioidaan kääntyvän negatiiviseksi. Tanskassa, Norjassa, Saksassa, Venäjällä ja Baltian alueella markkinoiden odotetaan kasvavan. Kone- ja laitevuokrauksen markkinat kasvavat yleensä nopeammin kuin rakentaminen, mutta muutokset kysynnässä seuraavat rakentamista pienellä viiveellä ja voivat olla voimakkaita. Cramo suhtautuu varovaisesti vuoteen Kone- ja laitevuokrauksen markkinat ovat haastavat erityisesti alkuvuonna, mutta taloustilanteen Cramon päämarkkinoilla on ennustettu paranevan loppuvuodesta. (Tässä katsauksessa esitetyt rakentamisen markkinaennusteet ovat Euroconstructin arvioita, mikäli tekstissä ei toisin mainita.) OHJEISTUS KONSERNIN NÄKYMISTÄ Ohjeistus konsernin näkymistä on ennallaan: Viitaten markkinanäkymään, joka kuvastaa suurta epävarmuutta Cramon markkina-alueilla, hallitus ei katso asianmukaiseksi antaa ohjeistusta konsernin liikevaihdon kasvusta tai alenemisesta vuonna Konsernin liiketoiminta osoittaa kuitenkin hyvää jatkuvuutta pitkällä aikavälillä. Vuonna 2013 jo toteutetut ja käynnissä olevat tehostamistoimet johtavat todennäköisesti EBITA-marginaaliprosentin paranemiseen edelliseen vuoteen verrattuna. 3

4 OSAVUOSIKATSAUS /2013/ CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS TOIMITUSJOHTAJAN KOMMENTTI Liikevaihdon kehitys ei täyttänyt odotuksiamme. Vaikka liikevaihdon kehitys vaihtelee maittain, 7,2 prosentin liikevaihdon lasku asettaa paineita organisaatiolle. Tämän vuoksi johto käynnisti ohjelman, jotta kustannusrakenteemme vastaisi paremmin markkinaolosuhteita. Tämän seurauksena pystyimme säilyttämään vertailukelpoisen EBITA-marginaalin lähes ennallaan Alkuvuoden merkittävimpiä tapahtumia oli Ramirentin kanssa perustamamme, Venäjällä ja Ukrainassa toimivan yhteisyrityksen Fortrentin käynnistäminen. Yhdistämällä kahden kokeneen Venäjän toimijan resurssit meillä on nyt leveämmät hartiat ja mahdollisuus saavuttaa johtava asema kone- ja laitevuokrauksessa Venäjän kasvavilla markkinoilla. Liikekumppanuus parantaa Fortrentin kasvumahdollisuuksia tasapainottaen samalla riskejä. Vuokrausalan markkinatilanne Venäjällä on hyvä. Saimme kaudella päätökseen yrityskaupat Norjassa, joissa ostimme Lambertsson- ja Kranpunktenvuokrausyritysten liiketoiminnat. Niissä kyseiset yhtiöt ulkoistivat vuokrauskalustonsa ja henkilöstönsä Cramolle. Cramo teki myös pitkäaikaisen toimitussopimuksen Peabkonsernin kanssa Norjassa. Tämä vahvistaa Cramon ja Peabin yhteistyötä ja kasvattaa markkina-asemaamme Norjan kasvavilla vuokrausmarkkinoilla. Toimintojen integrointi on sujunut hyvin. Ensimmäinen vuosineljännes oli odotuksiemme mukaisesti Cramolle taloudellisesti vaikea. Olemme päämarkkinoillamme mahdollisesti suhdannesyklin pohjalla, minkä lisäksi vuosineljännekselle ajoittui yritysjärjestelyjen kertaluontoisia kuluja. Tulokseen vaikutti pitkä talvikausi, joka siirsi lukuisia rakentamisen aloituksia. Kone- ja laitevuokrauksen kysynnän odotetaan piristyvän keväällä. Muutamia poikkeuksia lukuun ottamatta rakentamisessa tai kone- ja laitevuokrauksessa ei ole nähtävissä kasvua vuonna 2013, kuten ei myöskään yleisessä taloustilanteessa. Tämä korostaa toiminnan tehostamisen merkitystä. Tämän lisäksi jatkamme myyntimme ja asiakaspalvelumme kehittämistä. Suorittamiemme kustannussäästöjen ja muiden tehostamistoimenpiteiden vaikutukset ovat jo toteutumassa. Tämä luo hyvän pohjan paremmalle kannattavuudelle vuoden 2013 haastavassa toimintaympäristössä, sanoo Cramo-konsernin toimitusjohtaja Vesa Koivula. LIIKEVAIHTO JA TULOS Cramo-konsernin liikevaihto supistui vuoden 2013 ensimmäisellä neljänneksellä 7,2 prosenttia ja oli 148,5 (160,0) miljoonaa euroa. Paikallisissa valuutoissa liikevaihto supistui 9,3 prosenttia. Liikevaihtoa pienensivät siirtokelpoisten tilojen valmistuksen ja räätälöityjen tilojen vuokraustoiminnan myynti Suomessa maaliskuussa 2012 sekä Venäjän toimintojen siirtäminen yhteisyritykseen Liikevaihdon muutos ilman myytyjä toimintoja ja Venäjän uudelleenjärjestelyä oli -5,3 prosenttia. Lisäksi pitkään jatkunut heikko taloustilanne Euroopassa on vaikuttanut rakentamiseen ja vuokrauspalveluiden kysyntään useissa Cramon toimintamaissa. Liikevaihtoa pienensivät myös pitkittyneet talviolosuhteet, mikä siirsi useita rakentamisen aloituksia. EBITA-liikevoitto oli 6,4 (10,6) miljoonaa euroa eli 4,3 (6,6) prosenttia liikevaihdosta. Vertailukelpoinen EBITAliikevoitto ilman kertaluontoisia eriä oli 6,9 (8,4) miljoonaa euroa eli 4,7 (5,2) prosenttia liikevaihdosta. Suoritettujen kulusäästöjen ja muiden tehostamistoimien vaikutukset ovat jo toteutumassa. Kertaluontoinen erä muodostuu 0,6 miljoonan euron uudelleenorganisointikuluista Norjan liiketoimintakauppoihin liittyen. Vuosineljänneksen tulokseen vaikutti myös 1,8 miljoonan euron kertaluontoinen arvonalentuminen Venäjän yhteisyritys Fortrentiin siirretyistä liiketoiminnoista, joka esitetään EBITA-liikevoiton alapuolella. Vuoden 2012 vertailukauden EBITA-liikevoittoon sisältyi 2,2 miljoonan euron myyntivoitto siirtokelpoisten tilojen valmistuksen ja räätälöityjen tilojen vuokrausliiketoiminnan myynnistä Suomessa. Käyttökate (EBITDA) oli 29,7 (36,2) miljoonaa euroa eli 20,0 (22,6) prosenttia liikevaihdosta. Cramon ja Ramirentin Venäjällä ja Ukrainassa toimiva yhteisyritys Fortrent aloitti toimintansa Cramo esittää osuutensa (50 %) yhteisyrityksen tuloksesta pääomaosuusmenetelmällä käyttökatteen (EBITDA) yläpuolella ja jatkaa sen raportoimista osana Itä-Euroopan liiketoimintasegmenttiä. Yhteisyrityksen myötä Venäjän liikevaihto ei sisälly enää Cramo-konsernin liikevaihtoon. Yritysjärjestelystä katsauskaudelle aiheutuneet 1,8 miljoonan euron kertaluontoiset kulut on esitetty segmenttiraportoinnissa osana kohdistamattomia konsernitoimintoja. Suomessa ja Ruotsissa saavutettiin markkinaolosuhteet huomioiden tyydyttävä tulos. Vuoden 2012 lopussa tehty toimipisteverkoston supistaminen paransi tulosta Tanskassa. Itä-Euroopassa tulos parani edellisvuodesta, samoin Norjassa ennen kertaluontoisia kuluja. Keski- Euroopassa kylmä talvikausi siirsi rakentamisen aloituksia, ja tuloskehitys jäi siellä heikoksi. Siirtokelpoisten tilojen tuotealueella kysyntä on jatkunut vahvana kaikissa Pohjoismaissa. 4

5 OSAVUOSIKATSAUS /2013/ CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS Liikevoitto (EBIT) oli 1,7 (7,6) miljoonaa euroa eli 1,1 (4,7) prosenttia liikevaihdosta. Tulos ennen veroja oli -2,3 (2,4) ja katsauskauden tulos -1,8 (1,8) miljoonaa euroa. Konsernin luottotappiot ja luottotappiovaraukset olivat 1,1 (1,3) miljoonaa euroa. Tulos sisältää kaluston arvonalentumisia 0,2 (0,3) miljoonaa euroa. Osakeperusteisiin maksuihin liittyvät kulukirjaukset olivat 0,1 (0,9) miljoonaa euroa. Nettorahoituskulut olivat 4,0 (5,2) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos oli -0,04 (0,04) euroa ja laimennettu osakekohtainen tulos -0,04 (0,04) euroa. Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos ilman kertaluontoisia eriä oli 0,01 (-0,01) euroa. Sijoitetun pääoman tuotto (rullaava 12 kuukautta) oli 6,7 (7,3) prosenttia ja oman pääoman tuotto (rullaava 12 kuukautta) 6,9 (7,3) prosenttia. INVESTOINNIT, POISTOT JA ARVONALENTUMI- SET Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin olivat 46,2 (24,3) miljoonaa euroa, josta 31,2 (0,0) miljoonaa euroa liittyy liiketoiminta- ja yrityshankintoihin. Liiketoiminta- ja yrityshankinnoista 10,4 miljoonaa euroa liittyy Venäjän yhteisyritykseen ja 20,8 miljoonaa euroa Norjan liiketoimintakauppoihin. Konsernin poistot ja arvonalentumiset käyttöomaisuudesta ja myytävänä oleviksi luokitelluista omaisuuseristä olivat 23,4 (25,6) miljoonaa euroa. Yrityshankinnoista ja myynneistä aiheutuneet poistot ja arvonalentumiset olivat kaudella yhteensä 4,7 (3,0) miljoonaa euroa. Liikearvon yhteismäärä katsauskauden lopussa oli 172,9 (166,2) miljoonaa euroa. RAHOITUS JA TASE Tammi-maaliskuun liiketoiminnan rahavirta oli 17,9 (17,8) miljoonaa euroa. Investointien rahavirta oli -36,8 (-0,7) miljoonaa euroa ja rahoituksen rahavirta 19,6 (-28,2) miljoonaa euroa. Konsernin rahavirta investointien jälkeen oli -18,9 (17,1) miljoonaa euroa. Myytävänä oleviksi luokiteltuja omaisuuseriä oli taseessa katsauskauden päättyessä 5,9 (6,1) miljoonaa euroa. Konsernin korollinen nettovelka oli 364,9 (374,7) miljoonaa euroa. Nettovelkaantumisaste oli jakson päättyessä 69,7 (77,4) prosenttia. Nettovelkaantumisastetta heikensivät tehdyt yritysjärjestelyt sekä jaksolla tehdyt päätökset osingonmaksusta ja hybridilainan koronmaksusta. Konsernin vaihtuvakorkoisista veloista oli suojattu koronvaihtosopimuksilla 91,0 (182,2) miljoonaa euroa. Näistä korkosuojauksista 91,0 (145,6) miljoonaan euroon sovelletaan suojauslaskentaa. Cramo-konsernilla oli käyttämättömiä sitovia rahoituslimiittejä (pois lukien leasing-limiitit) yhteensä 217,6 (178,3) miljoonaa euroa, joista pitkäaikaisia rahoituslimiittejä oli 200,0 (163,0) ja lyhytaikaisia rahoituslimiittejä 17,6 (15,3) miljoonaa euroa. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden määrä taseessa oli katsauskauden päättyessä 623,4 (612,5) miljoonaa euroa. Taseen loppusumma oli 1.134,1 (1.097,3) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli 46,6 (44,5) prosenttia. Taseen ulkopuolisten operatiivisten leasingsopimusten vuokravastuut olivat yhteensä 33,8 (40,3) miljoonaa euroa. Taseen ulkopuoliset vastuut toimisto- ja toimipistevuokrista olivat yhteensä 119,7 (124,6) miljoonaa euroa. Konsernin investointisitoumukset olivat 17,2 (17,5) miljoonaa euroa, josta pääosa liittyy siirtokelpoisten tilojen hankintaan. Cramo Oyj ilmoitti lunastavansa takaisin 50 miljoonan euron hybridilainansa (IFRS:n mukaan oman pääoman ehtoinen joukkovelkakirjalaina). Laina lunastettiin takaisin lainaehtojen mukaisesti katsauskauden jälkeen Lunastuksen odotetaan parantavan konsernin rahoituksen rahavirtaa noin neljä miljoonaa euroa vuodessa mutta se vaikuttaa heikentävästi konsernin omaan pääomaan ja sitä kautta nettovelkaantumisasteeseen. Nettovelkaantumisasteen arvioidaan pysyvän tästä huolimatta tavoitteiden mukaisena. Tämän lisäksi lunastus vaikuttaa positiivisesti konsernin oman pääoman tuottoon. KONSERNIRAKENNE Cramo Oyj on palveluyritys, joka tarjoaa kone- ja laitevuokrauspalveluja sekä vuokraa siirtokelpoisia tiloja. Kone- ja laitevuokraus koostuu rakennuskoneiden ja - laitteiden vuokrauksesta sekä vuokraukseen liittyvistä palveluista. Liitännäisiä palveluja ovat muun muassa työmaa- ja asennuspalvelut. Cramo Oyj on alansa johtavia palveluntarjoajia Pohjoismaissa sekä Keski- ja Itä- Euroopassa. Cramo-konserniin kuuluivat katsauskauden päättyessä konsernipalveluja tarjoava emoyhtiö Cramo Oyj sekä liiketoimintaa harjoittavina yhtiöinä sen täysin omistamat yhtiöt Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Virossa, Latviassa, Liettuassa, Puolassa, Tsekin tasavallassa, 5

6 OSAVUOSIKATSAUS /2013/ CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS Slovakiassa, Saksassa, Itävallassa ja Unkarissa. Cramo Oyj omistaa myös rahoitusyhtiön Belgiassa sekä konsernipalveluja tarjoavan yhtiön Ruotsissa. Lisäksi Cramo omistaa 50 % Ramirent Oyj:n kanssa perustamastaan Venäjällä ja Ukrainassa toimivasta yhteisyrityksestä Fortrentistä. Kone- ja laitevuokraustoimintaa harjoitettiin jakson lopussa 362 (406) vuokrauspalvelupisteen kautta. Toimipisteistä 65 (75) oli yrittäjävetoisia. STRATEGISET TAVOITTEET Cramon strategisia kulmakiviä on olla asiakkaiden ensisijainen vaihtoehto ja Paikallisesti paras alallaan sekä vuokraustoimialan kehityksen edistäminen ja toiminnallinen ketteryys. Kulmakiviä ovat myös vakiintuneiden markkinoiden ja kasvumarkkinoiden toimintamallien ja parhaiden käytäntöjen yhdistäminen. Cramon pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ovat: EBITA-liikevoittomarginaali yli 15 prosenttia liikevaihdosta yli suhdannejakson, nettovelkaantumisaste korkeintaan 100 prosenttia, liikevaihdon kasvu markkinoita nopeammin sekä oman pääoman tuotto yli 12 prosenttia yli suhdannejakson. Voitonjakotavoitteena on vakaa voitonjakopolitiikka ja maksaa osinkoina noin 40 prosenttia tilikauden osakekohtaisesta tuloksesta (EPS). Tavoitteiden saavuttaminen edellyttää muun muassa yhtenäisen Cramo Vuokrauskonseptin ja yhtenäisten prosessien käyttöönottoa kaikilla markkinoilla sekä siirtokelpoiset tilat -tuotealueen laajentamista aiempaa voimakkaammin Suomen ja Ruotsin ulkopuolella. JOHTORYHMÄ Cramo uudisti jaksolla organisaatiotaan tukeakseen tehokkaammin konsernin strategisia ja taloudellisia tavoitteita. Uusi organisaatio muodostuu toiminnallisesti kolmesta markkina-alueesta: Skandinaviasta (Ruotsi, Norja, Tanska), Itä-Euroopasta (Suomi, Viro, Latvia, Liettua, Puola) sekä Keski-Euroopasta (Saksa, Itävalta, Unkari, Tsekin tasavalta, Slovakia). Cramon ulkoisesti raportoitavat liiketoimintasegmentit säilyvät ennallaan. Uusi organisaatio astui voimaan Organisaatiouudistuksen yhteydessä tehtiin seuraavat nimitykset johtoryhmässä: Erik Bengtsson nimitettiin johtajaksi, Skandinavia. Hän jatkaa myös Cramo Ruotsin toimitusjohtajana. Tatu Hauhio nimitettiin johtajaksi, Itä- Eurooppa, ja hän jatkaa Cramo Finlandin toimitusjohtajana. Dirk Schlitzkus nimitettiin johtajaksi, Keski-Eurooppa, ja hän jatkaa Cramon liiketoimintojen toimitusjohtajana Saksassa, Itävallassa ja Unkarissa (Theisen-konserni). Tietohallintojohtaja Per Lundquist nimitettiin johtajaksi, yhtenäiset toiminnot. Tietohallinnon lisäksi hänen vastuualueinaan ovat henkilöstöhallinto, markkinointi ja viestintä sekä konsernin liiketoimintakonseptien ja -prosessien yhdenmukaistaminen. Martin Holmgren jatkaa kalustonhallinnasta vastaavana johtajana. Martti Ala-Härkönen jatkaa talous- ja rahoitusjohtajana vastuualueinaan myös konsernin yrityssuunnittelu, yritysjärjestelyt, lakitoiminnot sekä sijoittajasuhteet. Konsernin johtoryhmään nimitettiin uusiksi jäseniksi siirtokelpoisten tilojen johtaja Petri Moksén sekä Aku Rumpunen, johtaja, group business control. HENKILÖSTÖ Konsernin henkilöstömäärä oli jaksolla keskimäärin (2 721). Lisäksi konsernissa työskenteli noin 120 (164) henkeä vuokratyövoimana. Henkilöstön määrä henkilötyövuosina oli katsauskauden lopussa (2 736). Cramo-konsernin joustavaan toimintamalliin kuuluu käyttää vakituisen henkilöstön lisäksi vuokratyövoimaa. Vakituisen henkilöstömäärän ja vuokratyövoiman suhdetta ja määrää sopeutetaan jatkuvasti markkinatilanteen mukaan. Henkilöstön määrä jakaantui katsauskauden lopussa seuraavasti: Suomi 469 (653), Ruotsi 809 (818), Norja 255 (222), Tanska 101 (121), Keski-Eurooppa 330 (299) ja Itä- Eurooppa 437 (622). LIIKETOIMINTA SEGMENTEITTÄIN Cramo-konsernin liiketoimintasegmentit ovat Suomi, Ruotsi, Norja, Tanska, Keski-Eurooppa sisältäen Saksan, Itävallan ja Unkarin liiketoiminnot sekä Itä-Eurooppa, joka sisältää Viron, Latvian, Liettuan, Puolan, Tsekin tasavallan, Slovakian, Kaliningradin alueen Venäjällä sekä 50 % yhteisyritys Fortrentin (Venäjä Kaliningradia lukuun ottamatta ja Ukraina) tuloksesta pääomaosuusmenetelmän mukaisesti. Segmenttitietojen lisäksi Cramo raportoi siirtokelpoisten tilojen tilauskannan. Cramo-konsernin tammi-maaliskuun liikevaihdosta, josta ei ole eliminoitu segmenttien välistä liikevaihtoa, 15,3 (18,2) prosenttia kertyi Suomen markkinoilta; 48,5 (48,0) 6

7 OSAVUOSIKATSAUS /2013/ CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS prosenttia Ruotsista; 15,3 (12,9) prosenttia Norjasta; 5,1 (5,1) prosenttia Tanskasta; 7,5 (7,3) prosenttia Keski- Euroopasta ja 8,3 (8,6) Itä-Euroopasta. Suomi Suomi (1 000 ) 1-3/13 1-3/12 Muutos % 1-12/12 Liikevaihto ,6 % EBITA ,5 % EBITA-% 10,1 % 10,0 % 18,6 % Henkilömäärä (henkilötyövuosina) ,4 % 428 Toimipisteet ,6 % 55 Cramon tammi-maaliskuun liikevaihto oli Suomessa 23,0 (29,3) miljoonaa euroa. EBITA-liikevoitto oli 2,3 (2,9) miljoonaa euroa eli 10,1 (10,0) prosenttia liikevaihdosta. Huolimatta liikevaihdon laskusta suhteellinen kannattavuus säilyi edellisvuoden tasolla kulujen karsimisen ja toiminnan tehostamisen ansiosta. Liikevaihtoa ja tulosta pienensivät rakentamisen heikko markkinatilanne sekä siirtokelpoisten tilojen valmistuksen ja räätälöityjen tilojen vuokraustoiminnan myynti maaliskuussa Vakioitujen siirtokelpoisten tilojen kysyntä jatkui vahvana. Euroconstruct ennustaa Suomen rakennusmarkkinoiden supistuvan hieman yli kaksi prosenttia vuonna Suomen Rakennusteollisuuden arvio huhtikuussa on saman suuruinen. Uudisrakentamisen arvioidaan edelleen supistuvan ja vesi- ja maarakentamisen pysyvän edellisvuoden tasolla. Korjausrakentamisen arvioidaan jatkavan kasvuaan. VTT arvioi Suomen kone- ja laitevuokrausmarkkinan supistuvan vuonna 2013 noin prosentin. Cramon toimipisteiden lukumäärä oli katsauskauden lopussa 53 (55). Ruotsi Ruotsi (1 000 ) 1-3/13 1-3/12 Muutos % 1-12/12 Liikevaihto ,9 % EBITA ,7 % EBITA-% 13,7 % 16,6 % 17,9 % Henkilömäärä (henkilötyövuosina) ,0 % 793 Toimipisteet ,0 % 124 Cramon tammi-maaliskuun liikevaihto oli Ruotsissa 72,9 (77,5) miljoonaa euroa. Liikevaihto pieneni 5,9 prosenttia. Paikallisessa valuutassa muutos oli -9,7 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli 10,0 (12,9) miljoonaa euroa eli 13,7 (16,6) prosenttia liikevaihdosta. Rakentamisen ja kone- ja laitevuokrauksen markkinatilanne heikentyi alkuvuonna erityisesti Etelä-Ruotsissa. Pohjois-Ruotsissa kysyntä jatkui vahvana. Suhteellinen kannattavuus pysyi tyydyttävänä Cramon vuonna 2012 aloitettujen tehostamistoimien ansiosta. Tehostamistoimien vaikutusten arvioidaan näkyvän voimakkaammin koko vuoden tuloksessa. Alkuvuoden merkittävin asiakassopimus tehtiin Västeråsin voimalaitoshankkeelle. Siirtokelpoisten tilojen tuotealueella kysyntä jatkui vahvana. Euroconstruct arvioi rakentamisen säilyvän vuonna 2013 vähintään edellisvuoden tasolla, mutta Ruotsin rakennusteollisuus ennustaa rakentamisen supistuvan noin prosentin. Cramolla oli Ruotsissa katsauskauden lopussa 121 (126) toimipistettä. 7

8 OSAVUOSIKATSAUS /2013/ CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS Norja Norja (1 000 ) 1-3/13 1-3/12 Muutos % 1-12/12 Liikevaihto ,7 % EBITA ,4 % EBITA-% 4,0 % 4,4 % 6,3 % Henkilömäärä (henkilötyövuosina) ,9 % 223 Toimipisteet ,9 % 31 Cramon tammi-maaliskuun liikevaihto kasvoi Norjassa 10,7 prosenttia ja oli 23,0 (20,8) miljoonaa euroa. Paikallisessa valuutassa muutos oli 8,4 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli 0,9 (0,9) miljoonaa euroa eli 4,0 (4,4) prosenttia liikevaihdosta. EBITA-liikevoitto ilman kertaluontoisia kuluja oli 1,5 (0,9) miljoonaa euroa eli 6,5 (4,4) prosenttia liikevaihdosta. Kertaluontoiset kulut muodostuivat liiketoimintakauppoihin liittyneestä uudelleenorganisoinnista. Kysyntä on jatkunut Norjassa hyvänä suurissa kaupungeissa ja energiainvestointien ansiosta länsirannikolla. Pitkittynyt talvikausi siirsi kuitenkin rakentamisen aloituksia Norjassakin. Cramon joulukuussa tekemä sopimus Lambertsson AS:n ja Kranpunkten AS:n vuokraustoimintojen ostosta Norjassa astui voimaan Kaupoissa on kyse vuokrauskaluston ja henkilöstön ulkoistamisesta Cramolle ja pitkäaikaisista toimitussopimuksista Peab-konsernille Norjassa. Liiketoimintakauppojen tuoman liikevaihdon odotetaan kasvavan loppuvuoden aikana. Merkittävä uusi asiakassopimus tehtiin myös Stena Recyclingin kanssa. Markkinanäkymät ovat Norjassa positiiviset. Euroconstruct on arvioinut rakentamisen kasvavan Norjassa yli viisi prosenttia vuonna 2013, mutta paikallinen markkinatutkimuslaitos on alentanut oman arvionsa kolmeen prosenttiin. Rakentamisen odotetaan jatkuvan voimakkaana öljy- ja kaasuteollisuudessa alan työvoimapulasta huolimatta. Myös asuinrakentamisen ja maa- ja vesirakentamisen odotetaan lisääntyvän. Cramolla oli Norjassa katsauskauden lopussa 32 (34) toimipistettä. Tanska Tanska (1 000 ) 1-3/13 1-3/12 Muutos % 1-12/12 Liikevaihto ,0 % EBITA EBITA-% -3,1 % -17,6 % -13,3 % Henkilömäärä (henkilötyövuosina) ,5 % 97 Toimipisteet ,1 % 7 Cramon liikevaihto Tanskassa pieneni 7,0 prosenttia ja oli 7,6 (8,2) miljoonaa euroa. EBITA-liiketulos oli -0,2 (-1,4) miljoonaa euroa eli -3,1 (-17,6) prosenttia liikevaihdosta. Toiminta suppeammalla toimipisteverkostolla on lähtenyt hyvin käyntiin. Toimipisteitä vähennettiin ja toimintaa keskitettiin kasvualueille voimakkaasti vuoden 2012 lopulla, ja samaan aikaan vahvistettiin myyntiorganisaatiota. Suoritettujen sopeutustoimenpiteiden vaikutus paransi kannattavuutta. Kysyntä on jatkunut hyvänä Kööpenhaminan ja Århusin seudulla, mutta talvi on siirtänyt rakentamisen aloituksia. Ensimmäisen neljänneksen merkittävin asiakassopimus tehtiin energiayhtiö Vattenfallin kanssa. Cramolla ja Vattenfallilla on vastaavanlainen sopimus jo Ruotsissa. Euroconstruct arvioi rakentamisen kasvavan Tanskassa vuonna 2013 noin kaksi prosenttia, mutta paikalliset arviot ovat varovaisempia. Kasvua odotetaan maa- ja vesirakentamisesta. Cramolla oli Tanskassa katsauskauden lopussa 7 (18) toimipistettä. 8

9 OSAVUOSIKATSAUS /2013/ CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS Keski-Eurooppa Keski-Eurooppa (1 000 ) 1-3/13 1-3/12 Muutos % 1-12/12 Liikevaihto ,6 % EBITA ,3 % -236 EBITA-% -41,6 % -36,6 % -0,4 % Henkilömäärä (henkilötyövuosina) ,4 % 327 Toimipisteet ,4 % 88 Keski-Euroopan liikevaihto pieneni 4,6 prosenttia ja oli 11,2 (11,8) miljoonaa euroa. EBITA oli -4,7 (-4,3) miljoonaa euroa eli -41,6 (-36,6) prosenttia liikevaihdosta. Keski-Euroopassa Cramon vuokrauskalusto painottuu edelleen maanrakennuskoneisiin ja kausivaihtelut ovat siellä Cramon muita segmenttejä voimakkaammat. Pitkittynyt talvikausi siirsi rakentamisen aloituksia ja heikensi tulosta. Cramo on muokkaamassa koko Keski-Euroopan toimintaansa Cramo Vuokrauskonseptin mukaiseksi, mikä Itä-Eurooppa Itä-Eurooppa (1 000 ) 1-3/13 1-3/12 Muutos % 1-12/12 tarkoittaa muun muassa tuote- ja palveluvalikoiman laajentamista sekä toimintojen edelleen keskittämistä Paikallisesti paras -strategian mukaisesti. Käynnistetyistä hankkeista on jo nähtävissä tavoiteltuja positiivisia vaikutuksia. Tavoitteena on parantaa kannattavuutta, lisätä liikevaihdon volyymia ja pienentää kausivaihteluiden merkitystä. Euroconstructin ennusteen mukaan rakentaminen kääntyy Saksassa 2,5 prosentin kasvuun vuonna Cramon vuokrauspisteiden määrä Keski-Euroopassa oli katsauskauden lopussa 86 (96). Liikevaihto ,0 % EBITA EBITA-% -0,7 % -5,8 % 9,6 % Henkilömäärä (henkilötyövuosina) ,8 % 623 Toimipisteet ,2 % 71 Cramon kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto Itä- Euroopassa muodostuu Viron, Latvian, Liettuan, Puolan, Tsekin tasavallan, Slovakian ja Venäjän Kaliningradin markkinoilta. Cramon ja Ramirentin yhteisyritys Fortrent Venäjällä ja Ukrainassa aloitti toimintansa Fortrentin liikevaihto ei sisälly tämän jälkeen Cramo-konsernin liikevaihtoon, mutta Cramon osuus (50 %) katsauskauden tuloksesta sisältyy pääomaosuusmenetelmän mukaisesti Itä-Eurooppa -segmentin EBITA-liikevoittoon. Cramon Itä-Euroopan liikevaihto supistui ensimmäisellä vuosineljänneksellä 10,0 prosenttia ja oli 12,5 (13,9) miljoonaa euroa. Liikevaihdon muutos paikallisissa valuutoissa oli -9,7 prosenttia. Liikevaihdon lasku johtui Venäjän liiketoimintojen siirtämisestä Fortrentiin alkaen. EBITA-liiketulos parani ja oli -0,1 (-0,8) miljoonaa euroa eli -0,7 (-5,8) prosenttia liikevaihdosta. Kannattavuutta paransivat aiemmin tehdyt sopeutustoimet Puolassa, Tsekin tasavallassa ja Slovakiassa sekä hyvä kysyntä Venäjällä. Cramo esitti Fortrentiin siirettävät varat erikseen taseessaan asti, jonka mukaisesti Cramo ei kirjannut poistoja (yhteensä 0,9 miljoonaa euroa) Venäjän yhtiöistään ajanjaksolta tammi-helmikuu Rakentamisen arvioidaan kasvavan Virossa noin kaksi prosenttia vuonna Latviassa ja Liettuassa rakentamisen ennustetaan kasvavan 3-4 prosenttia. Puolassa rakentamisen ennustetaan kääntyvän erityisesti maaja vesirakentamisen hiipuessa yli kolmen prosentin laskuun. Tsekin tasavallassa rakentamisen ennustetaan supistuvan noin kaksi ja Slovakiassa noin yhden prosentin. Vuokrauspisteiden määrä Itä-Euroopassa oli katsauskauden lopussa 63 (77). FORTRENT: YHTEISYRITYS VENÄJÄLLÄ JA UKRAINASSA Fortrent-konsernin liikevaihto oli 4,2 (4,0) miljoonaa euroa, jossa on kasvua edellisvuoteen 5,0 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli -0,2 (0,2) miljoonaa euroa 9

10 OSAVUOSIKATSAUS /2013/ CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS eli -4,8 (5,1) prosenttia liikevaihdosta ja katsauskauden tulos -0,3 miljoonaa euroa. Edellisvuoden luvut ovat pro forma lukuja. Fortrentin omistajuus ja hallinta on jaettu Cramon ja Ramirentin kesken tasan 50/50, ja Fortrentin emoyhtiö Fortrent Oy on suomalainen osakeyhtiö. Saavuttaakseen yhtäläisen omistuksen yhteisyrityksestä Cramo maksoi yritysjärjestelyn toteutuksen yhteydessä noin 9,2 miljoonaa euroa käteisenä Ramirentille. Cramo kirjasi ensimmäisellä vuosineljänneksellä 1,8 miljoonan euron kertaluontoisen arvonalentumisen Venäjän yhteisyritys Fortrentiin siirretyistä liiketoiminnoista, joka esitetään konsernin tuloslaskelmassa EBITA-liikevoiton alapuolella. Fortrentin liiketoimintojen integrointi eteni suunnitellusti. Yhteisyrityksen hallituksen puheenjohtaja on Anton Artemiev, jolla on laaja kokemus niin Venäjältä kuin kansainvälisiltäkin markkinoilta. Toimitusjohtajaksi valittiin Grigori Grif, joka on aiemmin toiminut Ramirentin Venäjän ja Ukrainan maajohtajana. Markkinanäkymät Venäjällä ovat myönteiset. Rakentamisen arvioidaan kasvavan Venäjällä noin neljä prosenttia vuonna Kone- ja laitevuokrauksen odotetaan kasvavan selvästi rakentamista enemmän. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Cramo Oyj:n kaupparekisteriin merkitty osakepääoma oli ,09 euroa ja osakkeiden lukumäärä Cramo Oyj:n hallussa on osakkeista Osakelukumäärä korottui ensimmäisen vuosineljänneksen aikana optio-ohjelman 2006C seurauksena yhteensä uudella osakkeella, jotka merkittiin kaupparekisterin ja otettiin kaupankäynnin kohteeksi Optio-ohjelman 2006C merkintäaika päättyi , sen optio-oikeuksilla merkittiin yhteensä osaketta. Merkintähinnat on kirjattu sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Optio-ohjelman 2009 optiot ovat olleet listattuna NASDAQ OMX Helsingissä alkaen optiooikeuksia on laskettu liikkeelle kappaletta. Niistä optiota oli maaliskuun 2013 lopussa yhtiön 87 avainhenkilön ja optiota Cramo Oyj:n kokonaan omistaman tytäryhtiön hallussa. Osakkeiden merkintäaika alkoi ja päättyy Kukin 2009 optiooikeus oikeuttaa merkitsemään 1,3 Cramo Oyj:n osaketta. VOIMASSAOLEVAT OPTIO-OHJELMAT JA KAN- NUSTINJÄRJESTELMÄT Cramo-konserni oli jakanut mennessä avainhenkilöilleen yhteensä optio-oikeutta, optio-oikeutta ja optiooikeutta. Osakekohtainen merkintähinta on vuonna 2013 maksetun osingon (0,42 e) jälkeen seuraava: 2009 optiooikeuksilla 10,13 euroa, 2010 optio-oikeuksilla 13,00 euroa ja 2011 optio-oikeuksilla 6,58 euroa. Optio-ohjelmissa 2009 ja 2010 yhdellä optio-oikeudella voi merkitä 1,3 Cramon uutta osaketta. Optio-ohjelmassa 2011 yhdellä optiooikeudella voi merkitä yhden uuden osakkeen. Konsernin vakituisille työntekijöille suunnatussa kannustinjärjestelmässä työntekijälle tarjotaan mahdollisuutta säästää enintään viisi prosenttia palkastaan siten, että kertyneillä säästöillä ostetaan yhtiön osakkeita. Säästökausi alkoi ja päättyy Ohjelmaan osallistuva henkilö saa maksutta yhden lisäosakkeen kutakin kahta hankittua säästöosaketta kohden. Lisäosakkeet annetaan osallistujalle, jos hän omistaa säästökaudelta hankitut säästöosakkeet määrätyn omistusjakson päättymiseen saakka eikä hänen työsuhteensa ole päättynyt omistusjakson viimeisenä päivänä bad leaversyistä. Osakkeita hankitaan kertyneillä säästöillä markkinahintaan neljännesvuosittain Cramon osavuosikatsausten julkistamispäivän jälkeen. Cramo Oyj:n avainhenkilöiden osakepohjaisessa kannustinjärjestelmässä on kolme ansaintajaksoa, kalenterivuodet 2012, 2013 ja Hallitus asettaa vuosittain palkitsemisen perusteena olevat tulostavoitteet. Ansaintajaksolta 2012 palkkio perustui Cramo-konsernin tulos/osake (EPS) -tunnuslukuun, ja se maksetaan keväällä 2015 osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana ansaintajakson perusteella maksettavat palkkiot vastasivat yhteensä noin Cramo Oyj:n osakkeen arvoa. Myös ansaintajakson 2013 palkkio perustuu tulos/osaketunnuslukuun. YHTIÖKOKOUS 2013 JA HALLITUKSEN VOI- MASSA OLEVAT VALTUUDET Cramo Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Helsingissä Yhtiökokous vahvisti konsernitilinpäätöksen ja emoyhtiön tilinpäätöksen tilikaudelta 2012 ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että yhtiön jakokelpoisista varoista maksetaan osinkoa 0,42 euroa osakkeelta. 10

11 OSAVUOSIKATSAUS /2013/ CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS Hallitukseen valittiin uudelleen Stig Gustavson, Eino Halonen, Jari Lainio, Esko Mäkelä, Victor Hartwall ja Helene Biström sekä uutena jäsenenä Erkki Stenberg. Yhtiökokous vahvisti hallituksen puheenjohtajan palkkioksi euroa, varapuheenjohtajan palkkioksi euroa ja muiden jäsenten palkkioksi euroa vuodessa. Lisäksi päätettiin, että 50 prosenttia vuosipalkkiosta käytetään siten, että sillä hankitaan hallituksen jäsenten nimiin yhtiön osakkeita. Hallituksen jäsenille päätettiin maksaa euron suuruinen kokouspalkkio kustakin hallituksen valiokunnan kokouksesta sekä kohtuulliset matkakustannukset. Tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö Ernst & Young Oy päävastuullisena tilintarkastajanaan Erkka Talvinko. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta. Hankittavien ja/tai pantiksi otettavien omien osakkeiden lukumäärä on yhteensä enintään , ja niitä voidaan hankkia vain vapaalla omalla pääomalla hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä tai muuten markkinoilla muodostuvaan hintaan. Omia osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa ja niitä voidaan käyttää enintään kappaletta yhtiön kannustinjärjestelmiin. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään asti. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista, joka sisältää myös oikeuden päättää omien osakkeiden luovuttamisesta, sekä optio-oikeuksien ja muiden osakeyhtiölain 10 luvussa tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Annettavat osakkeet ovat yhtiön uusia osakkeita ja niiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään eikä niitä voida käyttää kannustinjärjestelmiin. Valtuutus on voimassa viisi vuotta yhtiökokouksen päätöksestä. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhteensä enintään euron suuruisista lahjoituksista yleishyödyllisiin tai niihin rinnastettaviin tarkoituksiin. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka. MUUTOKSET OMISTAJAKUNNASSA Yhtiö ei saanut katsauskauden aikana arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 :n mukaisia ilmoituksia omistusosuuden muuttumisesta. OLENNAISET RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT Cramon liiketoiminnan merkittävimmät epävarmuustekijät liittyvät maailmanlaajuisen talouskehityksen lisäksi kunkin maan suhdanne- ja talouskehitykseen, korkotason ja valuuttakurssien vaihteluihin, rahoituksen saatavuuteen, luottotappioriskeihin, konsernin yritysostojen ja tietojärjestelmähankkeiden onnistumiseen, henkilöstöriskeihin, pätevän johdon saatavuuteen ja rekrytointiin liittyviin riskeihin, verotukseen liittyviin riskeihin sekä muihin liiketoiminnan riskeihin. Epävarmuus lähitulevaisuuden talouskehityksestä Euroopassa on nostanut myös Cramon toimintaan liittyviä riskitasoja. Talouden lisääntynyt epävarmuus voi näkyä Cramon toiminnassa esimerkiksi kysynnän heikentymisenä joko yhdellä tai useammalla markkina-alueella, kilpailun kiristymisenä, vuokraushintojen alentumisena, rahoituskulujen nousuna tai asiakkaiden maksuvaikeuksina ja kasvavina luottotappioina. Tämän lisäksi taloudellinen epävarmuus lisää tasearvoihin kohdistuvia arvonalentumisriskejä. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET OLENNAISET TAPAHTUMAT Cramo Oyj lunasti takaisin lainaehtojen mukaisesti 50 miljoonan euron hybridilainansa. LAADINTAPERIAATTEET Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34, Osavuosikatsaukset -säännösten mukaisesti. Osavuosikatsauksen laatimisessa on sovellettu samoja laadintaperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2012 lukuun ottamatta uudistettuja IFRS-standardeja IAS1 (Muiden laajan tuloksen erien esittäminen), IAS 19 (Työsuhde-etuudet), IAS 28 (Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä), IFRS 10 (Konsernitilinpäätös), IFRS 11 (Yhteisjärjestelyt), IFRS 12 (Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot osuuksista muissa yhteisöissä), IFRS 13 (Käyvän arvon määrittäminen), sekä muita näistä muutoksista seuraavia standardien muutoksia. Edellä mainituilla standardien muutoksilla ei ole ollut olennaisia vaikutuksia raportoituun taseeseen, tuloslaskelmaan ja liitetietoihin. Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia. 11

12 OSAVUOSIKATSAUS /2013/ CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS KONSERNITASE (1 000 ) VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Laskennalliset verosaamiset Myytävissä olevat sijoitukset Osakkeet yhteisyrityksissä Lainasaamiset Myyntisaamiset ja muut saamiset Pitkäaikaiset varat yhteensä Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset ja muut saamiset Tuloverosaamiset Johdannaisinstrumentit Rahavarat Lyhytaikaiset varat yhteensä Myytävänä oleviksi luokitellut omaisuuserät Yhteisyritykseen siirrettävät varat VARAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma Osakepääoma Muut rahastot Arvonmuutosrahasto Suojausrahasto Muuntoerot Kertyneet voittovarat Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Hybridi pääoma Oma pääoma yhteensä Pitkäaikaiset velat Korolliset velat Johdannaisinstrumentit Laskennalliset verovelat Eläkevelvoitteet Muut pitkäaikaiset velat Pitkäaikaiset velat yhteensä Lyhytaikaiset velat Korolliset velat Johdannaisinstrumentit Osto- ja muut velat Tuloverovelat Lyhytaikaiset velat yhteensä Yhteisyritykseen siirrettävät velat Velat yhteensä OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ

13 OSAVUOSIKATSAUS /2013/ CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS KONSERNITULOSLASKELMA (1 000 ) 1-3/13 1-3/ /12 Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot Valmistus omaan käyttöön Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Liiketoiminnan muut kulut Poistot ja arvonalentumiset käyttöomaisuudesta ja myytävänä oleviksi luokitelluista omaisuuseristä Osuus yhteisyritysten tuloksesta 2) EBITA-liikevoitto % liikevaihdosta 4,3 % 6,6 % 11,3 % Yrityshankinnoista ja -myynneistä aiheutuneet poistot ja arvonalentumiset Liikevoitto/-tappio % liikevaihdosta 1,1 % 4,7 % 9,4 % Rahoituskulut (netto) Voitto/tappio ennen veroja % liikevaihdosta -1,5 % 1,5 % 6,4 % Tuloverot Katsauskauden tulos % liikevaihdosta -1,2 % 1,1 % 5,6 % Jakautuminen: Yhtiön osakkeenomistajille Vähemmistölle Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva tulos Laimentamaton osakekohtainen tulos, -0,04 0,04 0,93 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, -0,04 0,04 0,93 LAAJA TULOSLASKELMA (1 000 ) 1-3/13 1-3/ /12 Katsauskauden tulos Muut laajan tuloksen erät Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi: -Etuuspohjaisista eläkevelvoitteitsa johtuvat vakuutusmatemaattiset voitot/tappiot 1) Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi yhteensä: Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi: -Suojausrahaston muutos, verojen jälkeen Muuntoerojen vaikutus, verojen jälkeen Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi yhteensä Muut laajan tuloksen erät yhteensä Katsauskauden laaja tulos ) Uudistetun IAS 19 (Työsuhde-etuudet) standardin mukaisesti eläkevastuiden arvostuksessa käytettyjen laskentaoletusten vakuutusmatemaattiset muutokset kirjataan välittömästi laajaan tulokseen. Standardin takautuvan soveltamisen seurauksena konsernin vertailukauden 1-12/12 rahoituskulut ovat vähentyneet 209 tuhatta euroa. 2) Osuus yhteisyritysten tuloksesta on siirretty esitettäväksi EBITA-liikevoiton yläpuolella 13

14 OSAVUOSIKATSAUS /2013/ CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (1 000 ) Osakeanti ja muut rahastot Osakepääoma Arvonmuutosrahasto Kertyneet voittovarat, muuntoerot, suojausrahasto Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Hybridi pääoma Oma pääoma yhteensä Laaja tulos Osingonjako Optiomerkinnät Osakeperusteiset maksut Hybridi pääoma Laaja tulos Osingonjako Optiomerkinnät Osakeperusteiset maksut Hybridi pääoma Muutokset erien välillä KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (1 000 ) 1-3/13 1-3/ /12 Liiketoiminnan nettorahavirta Investointien nettorahavirta Rahoituksen rahavirta Korollisten saamisten muutos Rahoitusleasingvelkojen muutos Korollisten velkojen muutos Hybridi pääoma Optiomerkinnät Maksetut osingot Rahoituksen nettorahavirta Rahavarojen muutos Rahavarat kauden alussa Yhteisyritykseen siirrettävä kassa Muuntoero Rahavarat kauden lopussa

15 OSAVUOSIKATSAUS /2013/ CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS VASTUUSITOUMUKSET JA EHDOLLISET ERÄT Pantit, rahoitusleasing Hybridi pääoman korot Investointisitoumukset Vastuut toimisto- ja toimipistevuokrista Leasingvuokravastuut Muut vastuut JOHDANNAISSOPIMUKSET, Markkina-arvo Koronvaihtosopimukset Valuuttatermiinit Nimellisarvo Koronvaihtosopimukset Valuuttatermiinit SIIRTOKELPOISTEN TILOJEN TILAUSKANTA (1 000 ) Siirtokelpoisten tilojen tilauskanta yhteensä Siirtokelpoisten tilojen vuokrauksen tilauskanta Siirtokelpoisten tilojen myynnin tilauskanta OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 1-3/13 1-3/ /12 Tulos/osake (EPS), laimentamaton,, 1) -0,04 0,04 0,93 Tulos/osake (EPS), laimennettu,, 2) -0,04 0,04 0,93 Oma pääoma/osake,, 3) 11,22 10,54 11,58 Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin 4) Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa 4) Osakkeiden laimennettu lukumäärä keskimäärin ) Laskettu osakkeiden osakeantioikaistusta keskimääräisestä lukumäärästä 2) Laskettu osakkeiden laimennetusta keskimääräisestä lukumäärästä 3) Laskettu osakkeiden osakeantioikaistusta lukumäärästä kauden lopussa 4) Osakkeiden lukumäärä vähennettynä konsernin hallussa olevilla omilla osakkeilla 15

16 OSAVUOSIKATSAUS /2013/ CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS SEGMENTTIKOHTAISET TIEDOT Konsernin liiketoimintasegmentit jakautuvat maantieteellisesti ja ovat Suomi, Ruotsi, Norja, Tanska, Keski-Eurooppa ja Itä-Eurooppa. Liikevaihto segmenteittäin (1 000 ) 1-3/13 1-3/ /12 Suomi Ruotsi Norja Tanska Keski-Eurooppa Itä-Eurooppa Segmenttien välinen liikevaihto Liikevaihto yhteensä EBITA-liikevoitto segmenteittäin (1 000 ) 1-3/13 1-3/ /12 Suomi Osuus liikevaihdosta % 10,1 % 10,0 % 18,6 % Ruotsi Osuus liikevaihdosta % 13,7 % 16,6 % 17,9 % Norja Osuus liikevaihdosta % 4,0 % 4,4 % 6,3 % Tanska Osuus liikevaihdosta % -3,1 % -17,6 % -13,3 % Keski-Eurooppa Osuus liikevaihdosta % -41,6 % -36,6 % -0,4 % Itä-Eurooppa Osuus liikevaihdosta % -0,7 % -5,8 % 9,6 % Kohdistamattomat myyntivoitot ja muut tuotot Kohdistamattomat konsernitoiminnot Eliminoinnit EBITA-liikevoitto yhteensä Osuus liikevaihdosta % 4,3 % 6,6 % 11,3 % Konsernin EBITA-liikevoiton täsmäytys tulokseen ennen veroja (1 000 ) 1-3/13 1-3/ /12 Konsernin EBITA-liikevoitto Yrityshankinnoista ja myynneistä aiheutuneet poistot ja arvonalentumiset Rahoituserät Tulos ennen veroja

17 OSAVUOSIKATSAUS /2013/ CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS Poistot ja arvonalentumiset käyttöomaisuudesta segmenteittäin (1 000 ) 1-3/13 1-3/ /12 Suomi Ruotsi Norja Tanska Keski-Eurooppa Itä-Eurooppa Segmenteille kohdistamattomat erät Poistot yhteensä Investoinnit segmenteittäin (1 000 ) 1-3/13 1-3/ /12 Suomi Ruotsi Norja Tanska Keski-Eurooppa Itä-Eurooppa Segmenteille kohdistamattomat erät Investoinnit yhteensä Varat segmenteittäin (1 000 ) Suomi Ruotsi Norja Tanska Keski-Eurooppa Itä-Eurooppa Segmenteille kohdistamattomat erät Varat yhteensä

18 OSAVUOSIKATSAUS /2013/ CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS KVARTAALITTAISET SEGMENTTITIEDOT Liikevaihto segmenteittäin (1 000 ) 1-3/ /12 7-9/12 4-6/12 1-3/ /11 7-9/11 Suomi Ruotsi Norja Tanska Keski-Eurooppa Itä-Eurooppa Segmenttien välinen liikevaihto Liikevaihto yhteensä EBITA-liikevoitto segmenteittäin ( / /12 7-9/12 4-6/12 1-3/ /11 7-9/11 ) Suomi Osuus liikevaihdosta % 10,1 % 22,9 % 26,8 % 14,4 % 10,0 % 18,1 % 22,5 % Ruotsi Osuus liikevaihdosta % 13,7 % 18,3 % 21,0 % 15,3 % 16,6 % 20,1 % 21,7 % Norja Osuus liikevaihdosta % 4,0 % 7,7 % 8,9 % 3,6 % 4,4 % 2,8 % 4,9 % Tanska Osuus liikevaihdosta % -3,1 % -40,2 % 4,4 % -7,5 % -17,6 % -1,3 % 3,0 % Keski-Eurooppa Osuus liikevaihdosta % -41,6 % 4,9 % 11,6 % 5,1 % -36,6 % 1,7 % 14,0 % Itä-Eurooppa Osuus liikevaihdosta % -0,7 % 16,0 % 18,5 % 4,0 % -5,8 % 14,8 % 13,3 % Kohdistamattomat myyntivoitot ja muut tuotot Kohdistamattomat konsernitoiminnot Eliminoinnit EBITA-liikevoitto yhteensä Osuus liikevaihdosta % 4,3 % 11,9 % 17,1 % 8,9 % 6,6 % 12,3 % 16,8 % SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 10 SUURINTA OSAKKEENOMISTAJAA OSAKKEET % 1 Hartwall Capital Oy Ab ,25 2 K. Hartwall Invest Oy ,01 3 Rakennusmestarien Säätiö ,00 4 Mariatorp Oy ,19 5 Wipunen varainhallinta Oy ,82 6 Nordea Nordenfund ,43 7 Odin Finland ,98 8 Fondita Nordic Micro Cap ,57 9 Sijoitusrahasto Aktia Capital ,29 10 Nordea Henkivakuutus Suomi Oy ,94 10 suurinta omistajaa yhteensä ,47 Hallintarekisteröidyt ,69 Muut ,83 Kaikki yhteensä ,00 18

19 OSAVUOSIKATSAUS /2013/ CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS Jakson aikana ei ollut olennaisia liiketapahtumia lähipiirin kanssa. Tietyt lausunnot tässä tiedotteessa ovat tulevaisuuteen kohdistuvia ja perustuvat johdon tämänhetkisiin näkemyksiin. Luonteensa vuoksi ne sisältävät riskiä ja epävarmuutta ja ovat alttiita yleisen taloudellisen tai toimialan tilanteen muutoksille. Vantaalla 2. toukokuuta 2013 Cramo Oyj Hallitus TIEDOTUSTILAISUUS Yhdistetty tiedotustilaisuus ja suora internetlähetys (webcast) järjestetään perjantaina klo Kämp Kansallissalissa osoitteessa Aleksanterinkatu 44 A, 2.krs, Helsinki. Tilaisuus on englanninkielinen. Tiedotustilaisuutta voi seurata suorana lähetyksenä internetissä osoitteessa Internetlähetyksen tallennetta voi seurata osoitteessa iltapäivästä lähtien. TALOUDELLISTEN JULKAISUJEN AJANKOHDAT 2013 Vuoden 2013 aikana Cramo julkaisee vielä kaksi osavuosikatsausta. Tammi-kesäkuun osavuosikatsaus julkaistaan tiistaina Tammi-syyskuun osavuosikatsaus julkaistaan keskiviikkona LISÄTIEDOT Vesa Koivula toimitusjohtaja, puh: , Martti Ala-Härkönen talous- ja rahoitusjohtaja, puh: , JAKELU NASDAQ OMX Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet 19

20 OSAVUOSIKATSAUS /2013/ CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS OSAVUOSIKATSAUS /2013 CRAMO OYJ POWERING YOUR BUSINESS CRAMO OYJ KALLIOSOLANTIE VANTAA Y-TUNNUS