Aktia Pankki Oyj osavuosikatsaus

Transkriptio

1 Aktia Pankki Oyj osavuosikatsaus aktiakonsernin uusi emoyhtiö Aktia Pankki Oyj:stä tuli Aktia-konsernin uusi pörssinoteerattu emoyhtiö. Konsernin aiempi emoyhtiö Aktia Oyj sulautui tytäryhtiöönsä, ja sen noteeraus NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalla päättyi. Aktia Pankki Oyj harjoittaa sulautumisen jälkeen samaa liiketoimintaa ja muodostaa vastaavan kokonaisuuden kuin Aktia Oyj saakka. Aktia-konsernin tuloksesta ja taloudellisesta asemasta saa kattavan kuvan, kun tähän osavuosikatsaukseen tutustutaan yhdessä Aktia Oyj:n osavuosikatsauksen kanssa. huhti-kesäkuu 2013: liikevoitto 14,0 (13,0) miljoonaa euroa Pankkikonsernin liikevoitto parani 14,0 (13,0) miljoonaan euroon. Kauden voitto oli 10,5 (9,8) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos oli 3,4 (3,2) miljoonaa euroa. Korkokate oli 28,1 (29,5) miljoonaa euroa. Arvonalentumistappiot luotoista ja muista sitoumuksista vähenivät 56 prosenttia 0,4 (1,0) miljoonaan euroon. tammi-kesäkuu 2013: liikevoitto 29,4 (25,4) miljoonaa euroa Pankkikonsernin liikevoitto oli 29,4 (25,4) miljoonaa euroa. Kauden voitto oli 22,2 (18,9) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos oli 7,3 (6,1) miljoonaa euroa. Vakavaraisuusaste oli 20,3 ( ; 20,2) prosenttia ja ensisijaisten omien varojen suhde 12,1 (11,8) prosenttia. Oma pääoma per osake oli 134,1 ( ; 141,3) miljoonaa euroa. Korkokate oli 57,9 (59,0) miljoonaa euroa. Arvonalentumistappiot luotoista ja muista sitoumuksista vähenivät 46 prosenttia 1,5 (2,8) miljoonaan euroon. NÄKYMÄT (ennallaan): Todennäköisesti jatkuvasta alhaisesta korkotilanteesta ja Toimintaohjelma 2015:n yksittäisistä kuluista huolimatta konsernin vuoden 2013 liikevoiton odotetaan yltävän noin vuoden 2012 tasolle. TUNNUSLUVUT (milj. euroa) 4-6/ /2012 % 1-6/ /2012 % 1-3/ Korkokate 28,1 29,5-5 % 57,9 59,0-2 % 29,8 116,5 Liiketoiminnan tuotot yhteensä 48,5 46,6 4 % 97,2 92,3 5 % 48,7 183,4 Liiketoiminnan kulut yhteensä -34,1-32,3 6 % -66,5-63,6 5 % -32,4-136,0 Liiketulos ennen luottojen arvonalentumisia 14,5 13,9 4 % 31,0 28,3 10 % 16,5 45,1 Arvonalentumistappiot luotoista ja muista sitoumuksista -0,4-1,0-56 % -1,5-2,8-46 % -1,1-6,4 Liikevoitto 14,0 13,0 8 % 29,4 25,4 16 % 15,4 38,8 Kulu/tuotto-suhde 0,70 0,69 1 % 0,68 0,69-1 % 0,67 0,74 Osakekohtainen tulos (EPS) 3,4 3,2 6 % 7,3 6,1 19 % 3,9 7,8 Oma pääoma / osake (NAV) 1) 134,1 127,5 5 % 134,1 127,5 5 % 134,9 141,3 Oman pääoman tuotto (ROE), % 8,9 8,8 2 % 9,3 9,2 1 % 9,8 5,6 Vakavaraisuusaste, % 1) 20,3 18,9 8 % 20,3 18,9 8 % 20,0 20,2 Ensisijaisten omien varojen suhde, % 1) 12,1 11,7 3 % 12,1 11,7 3 % 11,7 11,8 1) Kauden lopussa Osavuosikatsaus on käännös alkuperäisestä ruotsinkielisestä osavuosikatsauksesta Delårsrapport Jos eroavaisuuksia ilmenee, ruotsinkielinen versio on määräävä. Årsredovisning

2 Tulos Aktia Oyj ja Aktia Pankki Oyj sulautuivat Aktia-konsernin aiempi emoyhtiö Aktia Oyj sulautui kokonaan omistamaansa tytäryhtiöön Aktia Pankki Oyj:hin Sulautumisen jälkeen konsernin emoyhtiö on Aktia Pankki Oyj. Sulautuminen on osa Aktia-konsernin Toimintaohjelma 2015:tä, jonka tarkoituksena on pelkistää Aktia-konsernin rakennetta ja parantaa kustannustehokkuutta hallinnossa, prosesseissa ja yhteisissä toiminnoissa. Sulautumisen yhteydessä Aktia Oyj:n osakkeenomistajat saivat vastikkeena Aktia Pankki Oyj:n liikkeeseen laskemia uusia A- ja R-osakkeita. Yksi Aktia Oyj:n A-osake oikeutti yhteen uuteen Aktia Pankki Oyj:n A-osakkeeseen ja yksi Aktia Oyj:n R-osake oikeutti yhteen uuteen Aktia Pankki Oyj:n R-osakkeeseen. Vastike suoritettiin, kun Aktia Pankki Oyj:n liikkeeseen laskemat uudet osakkeet kirjattiin kaupparekisteriin ja merkittiin Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään arvo-osuusjärjestelmään arvo-osuuksina. Osakkeenomistajan oikeudet astuivat voimaan Sulautumisen täytäntöönpanon jälkeen Aktia Pankki Oyj:n osakekanta on yhteensä A-osaketta ja R-osaketta. Sulautuminen ei aiheuttanut suoranaisia muutoksia Aktia-konsernin operatiiviseen toimintaan. Sulautuneen emoyhtiön henkilöstö on siirtynyt Aktia Pankki Oyj:n palvelukseen. Aktia Pankki Oyj:n hallintorakenne vastaa Aktia Oyj:n hallintorakennetta ennen sulautumista. Aktia Pankki Oyj:n uusi hallintoneuvosto aloitti Sulautumisen vaikutus konsernin taloudelliseen asemaan Sulautumisen seurauksena pankkikonsernin taseen loppusumma kasvoi miljoonaa euroa miljoonaan euroon Pankkikonsernin uudet tytäryhtiöt ovat Aktia Henkivakuutus Oy, Aktia Kiinteistönvälitys Oy ja Vasp-Invest Oy sekä osakkuusyritys Folksam Vahinkovakuutus Oy. Aktia Pankki Oyj:n konsernitaseen muutokset esitellään osavuosikatsauksen sivulla 27 liitteessä 8. Sulautumisen ja sen seurauksena, että Aktia Pankki Oyj:stä on tullut konsernin emoyhtiö, pankkikonsernin oma pääoma kasvoi 152,8 miljoonaa euroa 620,0 miljoonaan euroon per Aktia Oyj:n varojen ja velkojen konsolidoinnista syntynyt 53,9 miljoonan euron positiivinen sulautumiserotus on kirjattu Aktia Pankki Oyj:ssä oman pääoman kasvuksi. Pankkikonsernin oman pääoman muutokset esitellään osavuosikatsauksen sivulla 14. Uuden konsernirakenteen, jossa Aktia Pankki Oyj on myös konsernin vakuutustoimintojen emoyhtiö, vaikutus pankkikonsernin vakavaraisuuteen oli -0,9 prosenttiyksikköä Uutena emoyhtiönä Aktia Pankki Oyj siirtyi tapahtuneen sulautumisen jälkeen konsernitilinpäätöksessään samaan segmenttijakoon kuin Aktia Oyj:ssä oli. Segmentit ovat Pankkitoiminta, Varainhoito & Henkivakuutus ja Muut. Tulos 4-6/2013 Pankkikonsernin liikevoitto oli 14,0 (13,0) miljoonaa euroa. Tuotot Pankkikonsernin tuotot olivat 48,5 (46,6) miljoonaa euroa. Pankin otto- ja antolainauksen korkokate oli 10,0 (15,0) miljoonaa euroa ja koko korkokate 28,1 (29,5) miljoonaa euroa. Korkoriskien hallinnassa käytetään johdannaisia ja kiinteäkorkoisia sijoituksia. Nämä Aktia Pankin korkoriskin rajoittamiseksi tekemät suojaustoimet paransivat korkokatetta 10,9 miljoonaa euroa, 3,7 miljoonaa euroa enemmän kuin vuotta aiemmin. Muun treasury-toiminnan korkokate oli 7,2 (7,2) miljoonaa euroa. Palkkiotuotot netto nousivat 12 prosenttia 17,5 (15,6) miljoonaan euroon. Palkkiotuotot olivat 22,4 (19,6) miljoonaa euroa. Kortti- ja muut maksujenvälityspalkkiot nousivat 4 prosenttia 4,7 (4,5) miljoonaan euroon. Rahoitusvarojen ja -velkojen nettotuotot olivat 1,9 (0,2) miljoonaa euroa sisältäen Suomen Luotto-osuuskunnan 2,0 miljoonan euron osingon tytäryhtiö Nets Oy:n myynnin seurauksena. Suojauslaskennan nettotulos oli -0,5 (1,3) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan muut tuotot olivat 0,8 (1,3) miljoonaa euroa. Kulut Pankkikonsernin liiketoiminnan kulut nousivat 6 prosenttia 34,1 (32,3) miljoonaan euroon. Henkilöstökulujen osuus oli 12,6 (13,5) miljoonaa euroa, vähennystä 7 prosenttia. IT-järjestelmien uudistamiseen tehdyt investoinnit kasvattivat tietotekniikan kulut 6,7 (5,3) miljoonaan euroon. Liiketoiminnan muut kulut nousivat 14,1 (12,7) miljoonaan euroon. Pankkiveron määrä vuoden toiselta neljännekseltä oli 0,6 miljoonaa euroa. Segmenttikatsaus Konsernin liikevoitto segmenteittäin (milj. euroa) 4-6/ /2012 % Pankkitoiminta 9,9 12,3-20 % Varainhoito 3,1 2,0 56 % Muut 1,3-1,3 - Eliminoinnit -0,2 0,0 - Yhteensä 14,0 13,0 8 % Pankkitoimintasegmentin liikevoitto laski kasvaneiden kustannusten johdosta 9,9 (12,3) miljoonaan euroon. Varainhoitosegmentin liikevoitto nousi 3,1 (2,0) miljoonaan euroon. 2 Aktia

3 Toiminta Toimintaympäristö Koko kauden ajan alhaisena pysynyt yleinen korkotaso on vaikuttanut negatiivisesti Aktian korkokatteeseen. Alhainen korkotaso on johtanut Aktian kiinteän koron sijoitusten arvon nousuun. Tilastokeskuksen mukaan Suomen inflaatio hidastui kesäkuussa 1,4 prosenttiin. Toukokuussa inflaatio oli 1,6 prosenttia ja huhtikuussa 1,5 prosenttia. Vuotta aiemmin kesäkuun inflaatio oli 2,8 prosenttia. Kuluttajien luottamusta talouteen mittaava indikaattori vahvistui kesäkuussa 8,1:een (5,8). Heinäkuun ensimmäisten kahden viikon aikana se kuitenkin heikkeni 5,0:een (0,1). Toukokuussa kuluttajaluottamus oli 5,0 (12,0) ja huhtikuussa 6,4 (10,4). Pitkän ajan keskiarvo oli 12,4. (Tilastokeskus) Asuntojen hinnat nousivat kesäkuussa koko Suomessa 0,7 prosenttia vertailukaudesta Pääkaupunkiseudulla hinnat nousivat 2,6 prosenttia ja muualla Suomessa ne laskivat 0,8 prosenttia. Kotitalouksien velat ovat viime vuosina kasvaneet selvästi nopeammin kuin niiden tulot. Kotitalouksien velkaantumisaste, eli velat suhteessa käytettävissä oleviin tuloihin, oli vuoden 2012 lopussa 118,8 prosenttia, kun se 2000-luvun alussa oli 65,1 prosenttia. (Tilastokeskus). Viime vuosien alhainen korkotilanne mahdollistaa kuitenkin huomattavasti aiempaa korkeamman velkaantumisasteen kotitalouksien maksukyvyn rasittumatta. Kesäkuussa 2013 työttömyys oli 7,8 prosenttia, eli 0,1 prosenttiyksikköä alhaisempi kuin vuotta aiemmin. (Tilastokeskus) Nasdaq OMX Helsinki 25 -indeksi laski 3 prosenttia tammi-kesäkuussa Aktian A-osake nousi samana ajanjaksona 14 prosenttia. Tunnusluvut Muutos edellisvuodesta, % 2014E* 2013E* 2012 BKT-kasvu Maailma 3,9 3,2 3,2 Euroalue 1,1-0,6-0,6 Suomi 1,6-0,2-0,2 Kuluttajahintainflaatio Euroalue 1,7 1,6 2,5 Suomi 2,4 2,2 2,8 Muut tunnusluvut Asuntojen reaaliarvon kehitys Suomessa 1 0,0 0,0 3,7 Työttömyys Suomessa 2 8,2 8,4 7,7 OMX Helsinki ,0 Korot 1 EKP:n ohjauskorko 1,00 0,50 0,75 10 vuoden korko 2,50 2,00 1,32 Euribor 12 kk 1,90 1,10 0,54 Euribor 3 kk 1,25 0,30 0,19 * Aktian pääekonomistin ennuste vuoden lopun tilanne 2 vuosikeskiarvo Luottoluokitus Standard & Poor s vahvisti näkemyksensä Aktia Pankki Oyj:n luottokelpoisuudesta. Pitkäaikaisen varainhankinnan luottoluokitus on A- ja lyhytaikaisen A2. Molempien näkymät ovat negatiiviset. Moody s Investors Service vahvisti Aktia Pankki Oyj:n pitkäaikaisen varainhankinnan luottoluokitukseksi A3, lyhytaikaisen varainhankinnan luokitukseksi P-2 ja taloudellisen vahvuuden luokitukseksi C-. Näkymät ovat edelleen negatiiviset. Aktia Pankin luottoluokitussopimus Fitchin kanssa päättyi , ja Fitch vahvisti samana päivänä Aktia Pankki Oyj:n luottoluokituksen (pitkäaikainen varainhankinta BBB+ ja lyhytaikainen varainhankinta F2) ja muutti näkymät vakaiksi (negatiiviset). Pitkäaikainen varainhankinta Lyhytaikainen varainhankinta Näkymät Päivitetty Moody s Investors Service A3 P-2 neg Standard & Poor s A- A-2 neg Aktia 3

4 Toimintaohjelma 2015 Aktian hallitus päätti ottaa käyttöön toimintaohjelman ja päivittää tulostavoitteet vuoteen Päivitys puoltaa paikkaansa uudessa liiketoimintaympäristössä, jota leimaavat erittäin alhaiset korot ja uusi sääntely. Useita yksittäisiä toimenpiteitä käsittävä toimintaohjelma toteutetaan asteittain vuoteen 2015 mennessä. Aktia investoi moderniin peruspankkijärjestelmään. Investointi, ml. siirtyminen vanhasta järjestelmästä, on noin 25 miljoonaa euroa, mikä vastaa Aktian yhden vuoden tietotekniikkakuluja. Moderni peruspankkijärjestelmä tehostaa prosesseja ja alentaa juoksevia IT-kustannuksia. Uuden järjestelmän odotetaan olevan valmis käyttöön vuonna Uuden Basel III -sääntelyn voimaantulon jälkeen keskusluottolaitoksena toimiminen rasittaisi merkittävästi Aktian tulosta ja maksuvalmiutta. Aktia purkaa palvelut päättymään vuoden 2015 alussa. Aktia Pankki Oyj on myynyt ACH Finland Oy:n omistusosuutensa (25,8 %). Aktia Pankki sai maaliskuussa hypoteekkipankkitoimiluvan ja laski kesäkuussa 2013 liikkeeseen ensimmäisen 500 miljoonan euron kiinteistövakuudellisen joukkovelkakirjalainansa (covered bonds). Aktia Oyj sulautui Aktia Pankki Oyj:hin Toimintaohjelma 2015:n osana konsernissa on tehty organisaatiomuutos, ja liiketoimintasegmenttijakoa on muutettu alkaen. Jatkuviin toimintoihin kuuluu seuraavat kolme segmenttiä: Pankkitoiminta, Varainhoito & Henkivakuutus ja Muut. Aktia Pankki on kauden aikana uudistanut korttitoiminnan IT-järjestelmät. Tulos 1-6/2013 Pankkikonsernin liikevoitto parani 16 prosenttia edellisvuodesta 29,4 (25,4) miljoonaan euroon. Pankkikonsernin voitto oli 22,2 (18,9) miljoonaa euroa. Tuotot Pankkikonsernin tuotot kasvoivat 5 prosenttia 97,2 (92,3) miljonaan euroon. Korkokate oli alhaisista markkinakoroista huolimatta vakaa, 57,9 (59,0) miljoonaa euroa. Korkoriskien hallinnassa käytetään johdannaisia ja kiinteäkorkoisia sijoituksia. Aktia Pankin korkoriskin rajoittamiseksi tekemät suojaustoimet paransivat korkokatetta 22,0 (14,4) miljoonaa euroa. Palkkiotuotot netto nousivat 11 prosenttia 33,3 (30,0) miljoonaan euroon. Rahastoista, varainhoidosta ja arvopaperivälityksestä saadut palkkiotuotot nousivat 16 prosenttia 22,5 (19,4) miljoonaan euroon. Kortti- ja muut maksujenvälityspalkkiot laskivat 8,8 (8,9) miljoonaan euroon. Rahoitusvarojen ja -velkojen nettotuotot olivat 4,1 (0,5) miljoonaa euroa. Aktia Pankki sai ylimääräisen 2,0 miljoonan euron osingon Suomen Luottoosuuskunnan osuuksistaan luotto-osuuskunnan myytyä Nets Oy:n (aikaisemmin Luottokunta Oy) omistuksensa. Liiketoiminnan muut tuotot olivat 1,7 (2,9) miljoonaa euroa. Kulut Pankkikonsernin liiketoiminnan kulut nousivat 5 prosenttia 66,5 (63,6) miljoonaan euroon. Henkilöstökulujen osuus oli 25,8 (26,7) miljoonaa euroa. IT-kulut kasvoivat 13 prosentia 11,5 (10,2) miljoonaan euroon. Kasvu tulee lähinnä peruspankkijärjestelmän uudistamisesta. Liiketoiminnan muut kulut kasvoivat 11 prosenttia 27,9 (25,1) miljoonaan euroon. Vuodesta 2013 alkaen uutena kulueränä on suomalaisten talletuspankkien vuosina maksettavaksi määrätty pankkivero. Pankkiveron määrä vuoden ensimmäiseltä puoliskolta oli 1,2 miljoonaa euroa. Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden poistot vähenivät 19 prosenttia 1,3 (1,6) miljoonaan euroon. Segmenttikatsaus Aktia Pankki Oyj:n toiminta on jaettu kolmeen segmenttiin: Pankkitoiminta, Varainhoito ja Muut. Konsernin liikevoitto segmenteittäin (milj. euroa) 1-6/ /2012 % Pankkitoiminta 24,5 23,6 3 % Varainhoito 6,0 4,3 39 % Muut -0,8-1,8 53 % Eliminoinnit -0,2-0,7 78 % Yhteensä 29,4 25,4 16 % Luottojen ja muiden sitoumusten arvonalentumiset Ensimmäisellä puolivuotiskaudella luottojen ja muiden sitoumusten arvonalentumiset vähenivät 46 prosenttia yhteensä 1,5 (2,8) miljoonaan euroon. Tase ja taseen ulkopuoliset sitoumukset Pankkikonsernin taseen loppusumma oli (10 216) miljoonaa euroa. Likviditeetti Pankkikonsernin korkosijoituksista koostuva likviditeettisalkku oli (1 852) miljoonaa euroa. Likviditeettisalkku oli rahoitettu repo-kaupoilla 41 (107) miljoonan euron arvosta. Likviditeettisalkun lisäksi pankilla oli muita korkosijoituksia 10 (10) miljoonaa euroa. Pankkikonsernin likviditeettipuskuri vastasi kesäkuun lopussa arviota noin 21 kuukauden ulos menevästä rahavirrasta tukkumarkkinoilta. Ottolainaus Yleisön ja julkisyhteisöjen vakaana pysynyt ottolainaus oli (3 651) miljoonaa euroa vastaten 3,6 (3,4) prosentin talletusmarkkinaosuutta. Liikkeeseen lasketut joukkovelkakirjalainat ja sijoitustodistukset kasvoivat 4,2 prosenttia (3 548) miljoonaan euroon. Liikkeeseen lasketuista joukkovelkakirjalainoista (3 104) miljoonaa euroa oli Aktia Hypoteek- 4 Aktia

5 kipankki Oyj:n kiinteistövakuudellisia lainoja. Aktia Pankki Oyj laski kauden aikana liikkeeseen ensimmäisen pitkäaikaisen vakuudellisen joukkovelkakirjalainansa, jonka määrä oli 500 miljoonaa euroa. Kesäkuun lopussa emission vakuudeksi oli varattu lainoja 722 miljoonan euron arvosta. Kaikkien lainojen luototusaste on kiinnitysluottopankeista annetun lain edellyttämä alle 70 prosenttia vakuuksien markkina-arvosta. Aktia Pankki Oyj:n liikkeeseen laskemat sijoitustodistukset olivat kauden lopussa 391 miljoonaa euroa. Aktia Pankki Oyj laski kauden aikana liikkeeseen uusia debentuurilainoja yhteensä 49 miljoonaa euroa. Kauden aikana Aktia Pankki on lisäksi laskenut liikkeeseen 50 miljoonaa euroa pitkäaikaisia joukkovelkakirjalainoja (Schuldscheindarlehen). Antolainaus Pankkikonsernin antolainaus yleisölle oli kesäkuun lopussa (7 248) miljoonaa euroa, vähennystä 217 miljoonaa euroa. Kotitalouksien osuus koko luottokannasta, mukaan lukien säästöpankkien ja POP Pankkien välittämät hypoteekkilainat, oli (6 222) miljoonaa euroa eli 86,2 (86,4) prosenttia luottokannasta. Asuntolainakanta oli (5 850) miljoonaa euroa, josta kotitalouksien osuus oli (5 458) miljoonaa euroa. Aktian markkinaosuus kotitalouksien asuntolainoista oli kesäkuun lopussa 4,2 (4,3) prosenttia. Aktian luottokannasta 9,5 (9,8) % prosenttia oli yritysluottoja. Luotonanto yrityksille oli yhteensä 667 (713) miljoonaa euroa. Asuntoyhteisöjen luotot olivat 257 (270) miljoonaa euroa eli 3,7 (3,8) prosenttia Aktian koko luottokannasta. Luottokanta sektoreittain (milj. euroa) Andel, % Kotitaloudet ,2 % Yritykset ,5 % Asuntoyhteisöt ,7 % Voittoa tavoittelemattomat yhdistykset ,6 % Julkisyhteisöt ,1 % Yhteensä % Oma pääoma Pankkikonsernin oma pääoma oli kauden lopussa 467 (489) miljononaa euroa. Sitoumukset Vakavaraisuus Pankkikonsernin vakavaraisuus oli 20,3 ( ; 20,2) prosenttia ja ensisijaisten omien varojen suhde 12,1 (11,8) prosenttia. Pankkikonserniin kuuluvat Aktia Pankki Oyj ja Aktia Hypoteekkipankki Oyj. Aktia Pankin vakavaraisuus oli 26,6 prosenttia, kun se vuoden 2012 lopussa oli 28,1 prosenttia, ja ensisijaisten omien varojen suhde oli 15,5 (16,1) prosenttia. Pankkitoiminnan vakavaraisuus lasketaan toistaiseksi luottoriskien standardimenetelmää käyttäen. Konsernin vähittäisvastuita koskeva IRBA-hakemus (Internal Risk Based Approach) jätettiin elokuussa 2011, ja se on Finanssivalvonnan tutkinnassa. IRBA-menetelmän soveltaminen nostaisi ensisijaisten omien varojen suhdetta vähintään 4 prosenttiyksikköä. Vakavaraisuus Pankkikonserni Vakavaraisuus 20,3 % 20,2 % Ensisijaisten omien varojen suhde 12,1 % 11,8 % Aktia Pankki Vakavaraisuus 26,6 % 28,1 % Ensisijaisten omien varojen suhde 15,5 % 16,1 % Aktia Hypoteekkipankki Vakavaraisuus 11,3 % 11,3 % Ensisijaisten omien varojen suhde 10,6 % 9,7 % Konsernin riskipositiot Pääoman- ja riskienhallinnan määritelmät ja yleiset periaatteet ovat luettavissa Aktia Pankki Oyj:n vuosikertomuksen 2012 liitteestä K2 s Pankkitoimintaan sisältyvät konttoritoiminta, ml. rahoitusyhtiötoiminta, treasury sekä varainhoito. Pankkitoiminnan luotonantoon liittyvät riskit Luotot, joiden maksut olivat 3 30 päivää viivästyneitä, vähenivät 129 (133) miljoonaan euroon eli 1,83 (1,83) prosenttiin luottokannasta. Samalla luotot, joiden maksut olivat päivää viivästyneitä, vähenivät 45 (51) miljoonaan euroon eli 0,63 (0,71) prosenttiin luottokannasta. Yli 90 päivää erääntyneet luotot, mukaan lukien saatavat konkurssiyrityksiltä ja perintäsaatavat, vähenivät 48 (50) miljoonaan euroon eli 0,67 (0,68) prosenttiin luottokannasta. Luottokantaan sisältyvät myös taseen ulkopuoliset takaussitoumukset. Kotitalouksien yli 90 päivää erääntyneet luotot olivat 0,43 (0,45) prosenttia koko luottokannasta ja 0,50 (0,53) prosenttia kotitalouksien luottokannasta. Taseen ulkopuoliset sitoumukset olivat 335 (346) miljoonaa euroa. Hoitamattomat luotot viivästyksen pituuden (vrk) mukaan (milj. euroa) Vrk % kannasta % kannasta , ,83 kotitaloudet 115 1, , , ,71 kotitaloudet 41 0, , , ,68 kotitaloudet 30 0, ,45 1 vakuuksien tase-arvo kattaa keskimäärin 96 % Aktia Pankin luotoista Aktia 5

6 Luottojen ja muiden sitoumusten arvonalentumiset Luottojen ja muiden sitoumusten yhteenlasketut arvonalentumiset vähenivät ensimmäisellä vuosipuoliskolla 1,3 miljoonaa euroa vertailukaudesta 1,5 (2,8) miljoonaan euroon. Arvonalentumisista 0,3 (0,7) miljoonaa euroa aiheutui kotitalouksista ja 1,2 (2,1) miljoonaa euroa yrityksistä. Luottojen arvonalentumiset muodostivat kauden aikana yhteensä 0,02 (0,04) prosenttia koko luotonannosta. Yritysluottojen arvonalentumisten osuus yritysluotonannosta oli 0,2 (0,3) prosenttia. Rahoitusvarojen riskijakauma Pankkikonsernin likviditeettisalkku toimii suojana lyhytaikaisia likviditeetin vaihteluita vastaan. Salkun kiinteäkorkoisia sijoituksia käytetään myös vähentämään rakenteellista korkoriskiä. Likviditeettisalkku on rahoitettu repokaupoilla 41 (107) miljoonan euron arvosta. Pankkikonsernin likviditeettisalkku ja muut korolliset sijoitukset Likviditeettisalkun sijoitukset ja pankkikonsernin muut korolliset sijoitukset lisääntyivät vuodenvaihteesta 637 miljoonaa euroa (1 862) miljoonaan euroon. Kauden aikana GIIPS-maihin tehdyt sijoitukset vähenivät suunnitelman mukaisesti 126 miljoonaa euroa, ja niiden nimellisarvo oli 47 (173) miljoonaa euroa. Pankkitoiminnan likviditeettisalkun ja muiden korollisten sijoitusten luottoluokituksen jakauma (milj. euroa) Aaa 55,6 % 64,5 % Aa1 - Aa3 21,6 % 19,1 % A1 - A3 15,6 % 8,9 % Baa1 - Baa3 0,4 % 3,7 % Ba1 - Ba3 0,8 % 1,5 % B1 - B3 0,0 % 0,0 % Caa1 tai huonompi 0,0 % 0,0 % Kotimaiset kunnat (ei luottoluokitusta) 2,9 % 2,2 % Ei luottoluokitusta 3,1 % 0,0 % Yhteensä 100,0 % 100,0 % Kauden lopussa kaikki pankkikonsernin likviditeettisalkun joukkovelkakirjalainat täyttivät keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat kriteerit. Kaikki korolliset sijoitukset, joilla ei ole luottoluokitusta, ovat lyhytaikaisia kotimaisia yritystodistuksia, ja koska liikkeeseenlaskijalla ei ole luottoluokitusta, ne eivät täytä keskuspankkirahoituksen kriteereitä. Valtionobl. ja valt. takaamat Covered Bonds (CB*) Aktia Pankkikonserni Rahoituslaitokset pl. CB Yrityslainat Kiinteistöt Vaihtoehtoiset sijoitukset Osakkeet Yhteensä 6/ / / / / / / / EU AAA Suomi Muut AAA-maat EU < AAA Ranska **) Belgia Kreikka Irlanti Italia Portugali Espanja Muut maat Eurooppa pl. EU Pohjois-Amerikka Muut OECD-maat Ylikansalliset Muut Yhteensä *vakuudelliset joukkovelkakirjalainat ** Ranska laskenut alle AAA-luokkaan vuonna Aktia

7 Sijoitukset GIIPS-maihin Pankkikonsernin sijoituksia nk. GIIPS-maihin on vuoden ensimmäisen puoliskon aikana suunnitelman mukaisesti vähennetty edelleen, ja ne olivat yhteensä 59 (189) miljoonaa euroa. Yhteenlaskettu realisoimaton tulos oli 1,4 (-0,1) miljoonaa euroa. Erät on kirjattu omaan pääomaan käyvän arvon rahastoon. Omistuksista ei ole kirjattu tulosvaikutteisesti arvonalentumisia. Kauden aikana on sen sijaan tehty ennenaikaisia myyntejä, joista on seurannut 1,4 miljoonan euron myyntitappio ennen veroja. Kaikki GIIPS-maihin tehdyt sijoitukset arvostetaan juoksevasti vallitsevaan markkina-arvoon. Rahoitusvarojen arvostus Käyvän arvon rahastoon kirjatut arvonmuutokset Arvonalentuminen, jota ei ole kirjattu tulokseen, tai arvon nousu, jota ei ole realisoitu, kirjataan käyvän arvon rahastoon. Käyvän arvon rahasto oli konsernin rahavirtasuojaus huomioon ottaen 45,4 (61,8) miljoonaa euroa laskennallisten verojen jälkeen. Rahavirtasuojaus, joka koostuu pankkitoiminnan korkokatteen suojaamistarkoituksessa hankituista puretuista korkojohdannaissopimuksista, oli 9,8 (16,2) miljoonaa euroa. Käyvän arvon rahasto (milj. euroa) Osakkeet ja osuudet Pankkitoiminta 2,1 3,6-1,5 Suorat korkosijoitukset Pankkitoiminta 33,5 42,0-8,5 Rahavirran suojaus 9,8 16,2-6,4 Käyvän arvon rahasto yhteensä 45,4 61,8-16,5 Eräpäivään asti pidettävät rahoitusvarat Joulukuussa 2012 uudelleenluokiteltiin 340 miljoonaa euroa korkosijoituksia myytävissä olevista rahoitusvaroista eräpäivään asti pidettäviin rahoitusvaroihin. Kaikilla uudelleen luokitelluilla arvopapereilla on AAA-luottoluokitus. Eräpäivään asti pidettävien rahoitusvarojen salkku on kauden aikana kasvanut edelleen 356 (350) miljoonaan euroon Eräpäivään asti pidettävien rahoitusvarojen salkun tarkoituksena on pienentää käyvän arvon rahaston volatiliteettia ja hallita Basel III:n tuomia sääntelyriskejä. Eräpäivään asti pidettävät arvopaperit kirjataan jaksotettuun hankintamenoon. Suojaavien korkojohdannaisten purkaminen Marraskuussa 2012 purettiin kaikki suojaustarkoituksessa, eli avistatilien ja säästötalletusten korkoriskin suojaamiseksi, tehdyt korkojohdannaissopimukset (EU:n carve out -suojauslaskentamallia soveltamalla). Kun suojauslaskennassa sovelletaan käypää arvoa, johdannaisten markkina-arvon tehokas osa on korvattu vastaavalla arvostussummalla taseen erässä Talletukset. Korkojohdannaisten purkaminen toi 92,1 miljoonan euron positiivisen rahavirran. Suojauslaskenta on keskeytetty johdannaisten purkamisen myötä, ja talletusten arvostus puretaan korkojohdannaisten alkuperäisen maturiteetin mukaan vuosina , jolloin korkokatteen positiivinen muutos on noin 15,5 miljoonaa euroa vuodessa. Jäljellä oleva rahavirta parantaa tulosta noin 14 miljoonaa euroa vuosina Pankki jatkaa korkokatteen aktiivista suojausta, kun se katsotaan korkotilanteen kannalta perustelluksi. Operatiiviset riskit Vuoden 2013 ensimmäisen puoliskon aikana ei toteutunut operatiivisia riskejä, jotka olisivat aiheuttaneet olennaista taloudellista vahinkoa. Muita tapahtumia kauden aikana Arja Talma valittiin Aktia Oyj:n ja Aktia Pankki Oyj:n hallituksen jäseneksi. Aktia Pankki sai Finanssivalvonnalta hypoteekkipankkitoimiluvan ja toteutti ensimmäisen emission kesäkuussa Aktia Pankki on aiemmin yli kymmenen vuoden ajan käyttänyt menestyksellä vakuudellisia joukkovelkakirjalainoja rahoituslähteenä tytäryhtiönsä Aktia Hypoteekkipankin kautta. Aktia Hypoteekkipankki on yhteisomistuksessa säästöpankkien ja POP Pankkien kanssa. Jatkossa Aktia Hypoteekkipankin omistajat ohjaavat uusantolainauksensa omiin taseisiinsa, ja Aktia Hypoteekkipankki keskittyy nykyisen luottokannan ja sen jälleenrahoituksen hoitoon. Aktia Hypoteekkipankin kaikki omistajat vastaavat edelleen pankin pääomituksesta ja seniorirahoituksesta nykyisen osakassopimuksen mukaisesti. Aktia Pankki tarjoaa asiakkailleen tytäryhtiö Aktia Hypoteekkipankin maksuvalmiuslimiittejä, ja tarkoituksena on hoitaa toiminta Aktia Hypoteekkipankin rahoittajien ja sijoittajien etujen mukaisella tavalla. Aktia Pankki Oyj myi toisella vuosineljänneksellä ACH Finland Oy:n omistusosuutensa (25,8 %) POP Pankkiliitolle. Myynti ei vaikuttanut olennaisesti tulokseen. Aktia Pankki valitsi korttitoimintansa pääasialliseksi järjestelmäksi EVRY AS:n järjestelmäalustan. Lisäksi Aktia Pankki on tehnyt Nets Oy:n kanssa sopimuksen n. 55 miljoonan euron Visa-luottokantansa ostamisesta. Sopimuksen suunniteltu täytäntöönpano on joulukuussa Korttitoiminnan kehittämisen arvioidaan tuovan yli 2 miljoonan euron vuosittaisen tulosparannuksen vuodesta 2014 alkaen. Nils Lampi erosi Aktia Oyj:n ja Aktia Pankki Oyj:n hallituksesta. Jannica Fagerholm erosi Aktia Oyj:n ja Aktia Pankki Oyj:n hallituksesta. Aktia 7

8 Tapahtumia kauden päättymisen jälkeen Aktia Pankki on solminut aiesopimuksen sulautumisesta Saaristosäästöpankin kanssa. Aktia Oyj:n sulautuminen Aktia Pankki Oyj:hin pantiin täytäntöön Henkilöstö Kokopäiväresurssien määrä oli kauden lopussa 757 ( ; 727). Kokopäiväresurssien keskimääräinen lukumäärä vuoden 2013 ensimmäisellä puoliskolla väheni 2:llä 751:een ( ; 753). Avainhenkilöt ovat velvollisia pitämään puolet kaikista kannusteohjelman kautta saamistaan osakkeista siihen asti, että osakkeiden yhteenlaskettu arvo vastaa heidän bruttovuosipalkkaansa. Henkilöiden tulee säilyttää osakeomistus niin kauan kuin he ovat konsernin palveluksessa. Ohjelman kautta saatava palkkio voi olla yhteensä enintään Aktia Oyj:n A-osaketta ja osakkeiden arvoa vastaava rahasumma. Kannusteohjelman laadinnassa on otettu huomioon rahoitusalan palkitsemisjärjestelmiä koskeva uudistettu sääntely. Aktia-konsernin palkka- ja palkkioselvitys on julkaistu Aktia Oyj:n kotisivuilla ( Henkilöstörahasto Aktia Oyj:n hallitus vahvisti henkilöstörahastoon vuonna 2013 maksettavaksi voittopalkkio-osuudeksi 10 prosenttia konsernin liikevoiton 35 miljoonaa euroa ylittävästä osuudesta, kuitenkin niin, että kun konsernin liikevoitto on on 35,0 37,5 miljoonaa euroa, henkilöstörahastoon maksetaan euroa. Voittopalkkio-osuus ei voi ylittää kolmea miljoonaa euroa. Vuoden 2013 kannusteohjelma Aktia Oyj:n hallitus päätti vuonna 2011 ottaa käyttöön uuden Aktia-konsernin avainhenkilöille suunnatun osakepohjaisen kannusteohjelman. Palkkio koostuu osittain Aktia Oyj:n A-osakkeista, osittain rahasummasta, joka kattaa palkkiosta avainhenkilöille aiheutuvat verot ja veroluonteiset maksut. Kannusteohjelma on kaksiosainen. Ohjelman toinen osa perustuu ansaintakriteereihin ja käsittää kolme ansaintajaksoa: kalenterivuodet , ja Ansaintajaksojen ja ansaintakriteerit ovat Aktia-konsernin kumulatiivisen oikaistun oman pääoman kehitys (NAV) (paino 50 %) sekä konsernin yhteenlaskettu palkkio- ja vakuutusnetto (paino 50 %). Ansaintajakson ansaintakriteerit vahvistettiin kesäkuussa Kunkin ansaintajakson mahdollinen palkkio maksetaan neljässä erässä ansaintajakson päätyttyä noin kolmen vuoden aikana. Ansaintajaksojen perusteella palkkioina maksettaville osakkeille asetetaan yhden (1) vuoden mittainen odotusaika, jonka aikana osakkeita ei saa luovuttaa, pantata eikä käyttää muulla tavoin. Hallitus on määritellyt enimmäispalkkion avainhenkilöä kohti. Palkkiota ei yleensä makseta avainhenkilölle, joka palkkion maksuajankohtana ei enää ole työ- tai toimisuhteessa Aktia-konserniin. Ohjelman toisen osan myötä avainhenkilöiden on lisäksi mahdollista saada ehdollinen palkkio, joka perustuu Aktia Oyj:n A-osakkeiden ostamiseen ohjelman alkaessa. Ehdollinen palkkio maksetaan avainhenkilölle huhtikuun loppuun mennessä vuonna 2016, ja se koostuu sekä osakkeista että rahasta edellyttäen, että avainhenkilö on työ- tai toimisuhteessa Aktia-konserniin ja että ehdollisen palkkion maksun edellyttämiä osakkeita ei ole luovutettu ennen palkkion maksamista. Hallitus ja konserninjohto Aktia Pankki Oyj:n hallituksen kokoonpano toimikaudella : Puheenjohtaja Dag Wallgren, kauppatieteiden maisteri Varapuheenjohtaja Nina Wilkman, varatuomari Sten Eklundh, kauppatieteiden maisteri Hans Frantz, valtiotieteen lisensiaatti Kjell Hedman, liiketaloustieteilijä Catharina von Stackelberg-Hammarén, kauppatieteiden maisteri Arja Talma, kauppatieteiden maisteri, emba ( alkaen) Nils Lampi, diplomiekonomi ( ) Jannica Fagerholm, kauppatieteiden maisteri ( ) Hallintoneuvosto vahvisti hallituksen vuoden 2013 palkkiot seuraavasti: vuosipalkkio, puheenjohtaja, euroa vuosipalkkio, varapuheenjohtaja, euroa.. vuosipalkkio, jäsen, euro Hallituksen palkkiot pidettiin ennallaan. Hallituksen palkkioiden osakkeina maksettava osuus nostettiin 15 (10) prosenttiin. Osakkeet ostettiin suoraan markkinoilta markkinahintaan Aktia Pankin konserninjohtoon kuuluvat toimitusjohtaja Jussi Laitinen, varatoimitusjohtaja ja toimitusjohtajan varamies Jarl Sved, varatoimitusjohtaja Stefan Björkman, varatoimitusjohtaja Taru Narvanmaa, johtaja Fredrik Westerholm ja johtaja Magnus Weurlander. Osake ja osakepääoma Aktia Oyj:n sulautumisen täytäntöönpanon jälkeen uuden emoyhtiö Aktia Pankki Oyj:n osakepääoma on 163 miljoonaa euroa, joka jakautuu yhteensä A-osakkeelle ja R-osakkeelle. Aktia Oyj:n sulautumisen seurauksena kaikkien Aktia Oyj:n osakkeiden noteeraus NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalla päättyi ja kaikki Aktia Pankki Oyj:n osakkeet noteerattiin NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalle. Kaupankäyntikoodit pysyvät entisinä: AKTAV A-osakkeen osalta ja AKTRV R-osakkeen osalta. A-osakkeella on yksi ääni ja R-osakkeella 20 ääntä. Osakkeiden muut oikeudet ovat samat. 8 Aktia

9 Näkymät ja riskit vuodeksi 2013 Näkymät (ennallaan) Aktia Pankki pyrkii kasvamaan markkinoita nopeammin henkilöasiakkaiden ja pienten yritysten osalta. Aktia Pankin toimintaohjelma 2015 käsittää useita yksittäisiä toimenpiteitä, ja se toteutetaan asteittain tavoitteena saavuttaa tulostavoitteet vuoteen Aktian tulostavoitteet vuoteen Ristiinmyynti-indeksin 20 prosentin nousu - Palkkiotuottojen 5 prosentin kasvu vuodessa - Kustannusten supistaminen 5 prosentilla vuodessa - Ensisijaisten omien varojen suhde yli 13 prosenttia suhdannesyklin yli (sisäisen luottoluokitusasteikon hyväksymisen jälkeen) prosentin osinko vuoden voitosta Aktia Pankin tavoitteena on parantaa kilpailukykyä ja olla Suomen mestari valittujen asiakasryhmien palvelussa. Aktiassa panostetaan edelleen tehokkaaseen ja asiakasystävälliseen palveluun ja kehitetään taloudellisia ratkaisuja yksityistalouksille, yrittäjille, pienyrityksille ja instituutioille. Luottojen arvonalentumisten odotetaan olevan samalla tasolla kuin vuonna Aktia Pankki Oyj:stä tuli Aktia-konsernin uusi pörssinoteerattu emoyhtiö. Konsernin uuden emoyhtiön Aktia Pankki Oyj:n tulevaisuudennäkymät ovat samat kuin aikaisemman emoyhtiön Aktia Oyj:n: Todennäköisesti jatkuvasta alhaisesta korkotilanteesta ja Toimintaohjelma 2015:n yksittäisistä kuluista huolimatta konsernin jatkuvien toimintojen vuoden 2013 liikevoiton odotetaan yltävän noin vuoden 2012 tasolle. Vuonna 2012 Aktia-konsernin jatkuvien toimintojen liikevoitto oli 56,0 miljoonaa euroa. Riskit Tärkeimmät Aktia Pankin tulokseen vaikuttavat tekijät ovat yleinen taloustilanne, osake-, korko- ja valuuttakurssien vaihtelu sekä kilpailutilanne. Niissä tapahtuvat muutokset voivat vaikuttaa pankki-, vakuutus-, omaisuudenhoito- ja kiinteistönvälityspalvelujen kysyntään. Korkotason muutoksia, tuottojen kehitystä ja luottomarginaaleja on vaikea ennustaa, ja ne voivat vaikuttaa Aktia Pankin korkomarginaaliin ja sitä myötä kannattavuuteen. Aktia Pankki harjoittaa tehokasta korkoriskienhallintaa. Mahdolliset tulevat arvonalentumiset Aktia Pankin luottosalkussa voivat aiheutua monista tekijöistä, joista keskeisimpiä ovat talouden yleinen tila, korkotaso, työttömyysaste sekä asuntohintojen kehitys. Raha- ja velkamarkkinoiden tehokas toiminta on oleellista Aktia Pankin jälleenrahoitukselle. Muiden pankkien tavoin kotitalouksien talletukset muodostavat osan Aktian likviditeettitarpeesta. Aktia Pankin rahoitus- ja muiden varojen markkina-arvo voi muuttua mm. sijoittajien korkeampien tuottovaatimusten seurauksena. Finanssikriisin tuloksena on syntynyt useita pankki- ja vakuutustoiminnan sääntelyä koskevia aloitteita, mikä on aiheuttanut epävarmuutta tulevaisuuden pääoma- ja likviditeettivaateista. Uusi sääntely tulee todennäköisesti johtamaan korkeampiin pääomavaatimuksiin, kiristyvään kilpailuun talletuksista, pitkäaikaisen rahoituksen vaatimusten kasvuun, korkeampiin kiinteisiin kustannuksiin sekä pidemmällä aikavälillä lainamarginaalien nousuun. Aktia 9

10 Pankkikonsernin tunnusluvut (milj. euroa) 1-6/ /2012 % 4-6/ / / /2012 Osakekohtainen tulos (EPS) 7,3 6,1 19 % 3,4 3,9-0,6 2,3 Oma pääoma / osake (NAV) 1) 134,1 127,5 5 % 134,1 134,9 141,3 139,9 Oman pääoman tuotto (ROE), % 9,3 9,2 1 % 8,9 9,8-1,4 6,1 Laaja osakekohtainen tulos 1,8 17,8-90 % -0,9 2,7 1,4 12,4 Osakkeiden määrä kauden lopussa 1) % Henkilöstö (kokopäiväresurssit), keskimäärin katsauskauden alusta 1) % Pankkitoiminta (ml. Yksityispankki) Kulu/tuotto-suhde 0,68 0,69-1 % 0,70 0,67 0,89 0,69 Ottolainaus yleisöltä 1) 3 826, ,5 3 % 3 826, , , ,1 Antolainaus yleisölle 1) 7 031, ,5-3 % 7 031, , , ,0 Vakavaraisuusaste, % 1) 20,3 18,9 8 % 20,3 20,0 20,2 19,9 Ensisijaisten omien varojen suhde, % 1) 12,1 11,7 3 % 12,1 11,7 11,8 11,8 Riskipainotetut sitoumukset 1) 3 625, ,0-3 % 3 625, , , ,9 Varainhoito Asiakasvarat 1*) 5 850, ,3 13 % 5 850, , , ,7 1) Kauden lopussa *) Asiakasvarat = Aktia Rahastoyhtiön hallinoimat ja välittämät rahastot sekä Aktia Investin, Aktia Asset Managementin ja Aktia Pankin yksityispankin hallinnoimat varat Tunnuslukujen laskentaperiaatteet ovat luettavissa Aktia Pankki Oyj:n vuosikertomuksesta 2012, s Aktia

11 Pankkikonsernin tuloslaskelma (milj. euroa) 1-6/ /2012 % 2012 Korkokate 57,9 59,0-2 % 116,5 Osinkotuotot 0,1 0,1 74 % 0,1 Palkkiotuotot 42,8 38,3 12 % 76,7 Palkkiokulut -9,5-8,4-13 % -17,1 Palkkiotuotot netto 33,3 30,0 11 % 59,6 Rahoitusvarojen ja -velkojen nettotuotot 4,1 0,5 689 % 2,9 Sijoituskiinteistöjen nettotuotot 0,1 0,0 - -0,3 Liiketoiminnan muut tuotot 1,7 2,9-41 % 4,7 Liiketoiminnan tuotot yhteensä 97,2 92,3 5 % 183,4 Henkilöstökulut -25,8-26,7-3 % -52,7 IT-kulut -11,5-10,2 13 % -26,4 Poistot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä -1,3-1,6-19 % -3,4 Liiketoiminnan muut kulut -27,9-25,1 11 % -53,5 Liiketoiminnan kulut yhteensä -66,5-63,6 5 % -136,0 Arvonalentumistappiot muista rahoitusvaroista ,8 Arvonalentumistappiot luotoista ja muista sitoumuksista -1,5-2,8-46 % -6,4 Osuus osakkuusyhtiön tuloksesta 0,3-0,5 - -0,4 Liiketulos 29,4 25,4 16 % 38,8 Tuotot ja kulut muusta toiminnasta ,1 Verot -7,3-6,5 12 % -11,4 Kauden voitto 22,2 18,9 17 % 24,3 Josta: Aktia Pankki Oyj:n osakkeenomistajien osuus 21,9 18,4 19 % 23,4 Määräysvallattomien omistajien osuus 0,2 0,5-54 % 0,8 Yhteensä 22,2 18,9 17 % 24,3 Osakekohtainen tulos (EPS), euroa , ,76 19 % ,31 Osakekohtaisessa tuloksessa ei ole laimennusvaikutusta. Aktia 11

12 Pankkikonsernin laaja tuloslaskelma (milj. euroa) 1-6/ /2012 % 2012 Kauden voitto 22,2 18,9 17 % 24,3 Muut laajan tuloslaskelman erät verojen jälkeen: Myytävissä olevien rahoitusvarojen arvostuksen muutos käypään arvoon -10,5 39,2-66,4 Eräpäivään asti pidettävien rahoitusvarojen arvostuksen muutos käypään arvoon 2, ,3 Kassavirtasuojausten arvistuksen muutos käypään arvoon -5,9-4,3-38 % -3,3 Myytävissä olevien rahoitusvarojen kirjaus tuloslaskelmaan -1, ,0 Kassavirtasuojausten kirjaus tuloslaskelmaan ,8 Laaja tulos eristä, jotka voidaan siirtää tuloslaskelmaan -15,9 34,9-71,6 Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt ,0 Laaja tulos eristä, joita ei voida siirtää tuloslaskelmaan ,0 Kauden laajan tuloslaskelman tulos 6,2 53,8-88 % 95,9 Laajan tuloslaskelman tulos josta: Aktia Pankki Oyj:n osakkeenomistajien osuus 5,5 53,4-90 % 94,7 Määräysvallattomien omistajien osuus 0,8 0,4 110 % 1,2 Yhteensä 6,2 53,8-88 % 95,9 Laaja osakekohtainen tulos, euroa , ,46-90 % ,18 Laajassa osakekohtaisessa tuloksessa ei ole laimennusvaikutusta. 12 Aktia

13 Pankkikonsernin tase (milj. euroa) % Varat Käteiset varat 447,8 585,9-24 % 70,2 Tuloksen kautta käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat ,6 Korkosijoitukset 2 056, ,0 40 % 1 841,8 Osakkeet ja osuudet 3,9 6,1-36 % 1,7 Myytävissä olevat rahoitusvarat 2 060, ,2 40 % 1 843,5 Eräpäivään asti pidettävät rahoitusvarat 355,7 350,0 2 % 15,8 Johdannaissopimukset 210,5 302,2-30 % 350,2 Saamiset Suomen Pankilta ja luottolaitoksilta 109,6 158,7-31 % 551,5 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 7 031, ,1-3 % 7 269,5 Lainat ja muut saamiset 7 141, ,7-4 % 7 821,0 Sijoitukset osakkuusyrityksiin 0,0 0,8-100 % 2,6 Aineettomat hyödykkeet 2,5 2,0 24 % 2,4 Sijoituskiinteistöt 0,2 0,5-62 % 0,7 Muut aineelliset hyödykkeet 4,2 4,4-3 % 4,8 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 62,1 64,2-3 % 65,0 Muut varat 2,9 2,1 36 % 103,0 Muut varat yhteensä 65,0 66,3-2 % 168,0 Tuloverosaamiset 1,2 0,1 996 % 4,0 Laskennalliset verosaamiset 21,0 22,7-7 % 0,7 Verosaamiset 22,2 22,8-2 % 4,7 Varat yhteensä , ,8 1 % ,6 Velat Velat luottolaitoksille 1 051, ,6-1 % 1 075,6 Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 3 826, ,4 5 % 3 732,5 Talletukset 4 878, ,0 4 % 4 808,1 Johdannaissopimukset 145,4 186,4-22 % 181,7 Liikkeeseen lasketut velkakirjat 3 696, ,6 4 % 3 806,4 Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 299,7 298,2 1 % 293,6 Muut velat luottolaitoksilta 518,1 629,6-18 % 442,7 Muut velat yleisölle ja julkisyhteisöille 51,1 146,7-65 % 108,1 Muut rahoitusvelat 4 565, ,1-1 % 4 650,8 Siirtovelat ja saadut ennakot 67,1 88,6-24 % 94,0 Muut velat 134,2 48,5 177 % 71,7 Muut velat yhteensä 201,3 137,1 47 % 165,7 Varaukset 6,9 6,9 0 % - Tuloverovelat 0,7 19,7-96 % 0,2 Laskennaliset verovelat 44,2 46,1-4 % 31,6 Verovelat 45,0 65,7-32 % 31,8 Velat yhteensä 9 842, ,2 1 % 9 838,2 Oma pääoma Sidottu oma pääoma 208,4 224,8-7 % 188,6 Vapaa oma pääoma 193,9 198,9-3 % 193,9 Osakkeenomistajien osuus omasta pääomasta 402,2 423,8-5 % 382,5 Määäräysvallattomien omistajien osuus omasta pääomasta 64,9 64,8 0 % 64,0 Oma pääoma 467,2 488,6-4 % 446,5 Velat ja oma pääoma yhteensä , ,8 1 % ,6 Aktia 13

14 Pankkikonsernin oman pääoman muutos (milj. euroa) Muu sidottu oma pääoma Käyvän arvon rahasto Osakepääoma Osakeperusteisten korvausten rahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Voittovarat Osakkeenomistajien osuus omasta pääomasta Määräysvallattomien omistajien osuus omasta pääomasta Oma pääoma yhteensä Oma pääoma ,0-9,4 44,6 120,9 319,1 57,7 376,8 Osingonjako -20,0-20,0-20,0 Kauden voitto 18,4 18,4 0,5 18,9 Myytävissä olevat rahoitusvarat 39,0 39,0 0,1 39,2 Kassavirran suojaus -4,0-4,0-0,3-4,3 Kauden laajan tuloslaskelman tulos 35,0 18,4 53,4 0,4 53,8 Muu muutos omassa pääomassa 30,0 30,0 5,9 35,9 Oma pääoma ,0 25,6 74,6 119,3 382,5 64,0 446,5 Oma pääoma ,0 61,8 74,6 124,4 423,8 64,8 488,6 Osingonjako -27,0-27,0-27,0 Kauden voitto 21,9 21,9 0,2 22,2 Myytävissä olevat rahoitusvarat -10,0-10,0 0,0-10,0 Kassavirran suojaus -6,4-6,4 0,5-5,9 Kauden laajan tuloslaskelman tulos -16,5 21,9 5,5 0,8 6,2 Muu muutos omassa pääomassa 0,0-0,7-0,7 Oma pääoma ,0 45,4 74,6 119,3 402,2 64,9 467,2 Alla olevassa taulukossa esitetään Aktia Oyj:n sulautumista Aktia Pankki Oyj:hin seuranneet konsernin oman pääoman muutokset tapahtuneen sulautumisen jälkeen. Pankkikonsernin uudet tytäryhtiöt alkaen ovat Aktia Henkivakuutus Oy, Aktia Kiinteistönvälitys Oy, Vasp-Invest Oy sekä osakkuusyritys Folksam Vahinkovakuutus Oy. Oma pääoma ,0 0,0 45,4 0,0 74,6 119,3 402,2 64,9 467,2 Käyvän arvon rahaston arvostuserot Aktia Oyj:stä sekä pankkikonsernin uusista tytäryrityksistä 40,5 40,5 40,5 Fuusioerotus 53,9 53,9 53,9 Osakeperusteisten korvausten siirto Aktia Oyj:stä 1,2 1,2 1,2 Muu oma pääoma pankkikonsernin uusista tytäryrityksistä 0,3 57,0 57,3 57,3 Oma pääoma ,0 0,3 85,8 1,2 128,4 176,3 555,1 64,9 620,0 14 Aktia

15 Pankkikonsernin rahavirtalaskelma (milj. euroa) 1-6/ /2012 % 2012 Liiketoiminnan rahavirta Liiketulos 29,4 25,4 16 % 38,8 Oikaisut eriin, joilla ei ole rahavirtavaikutusta -12,4 0,2-0,8 Purettu kassavirtasuojaus - 9,1-17,5 Purettu käyvän arvon suojaus ,1 Maksetut tuloverot -22,3 14,5-13,5 Liiketoiminnan rahavirta ennen saamisten ja velkojen muutosta -5,3 49,2-162,7 Liiketoiminnan saamisten lisäys (-) tai vähennys (+) -327,1-610,7 46 % -15,4 Liiketoiminnan velkojen lisäys (+) tai vähennys (-) 230,6 149,6 54 % -54,3 Liiketoiminnan rahavirta yhteensä -101,8-411,9 75 % 93,0 Investointien rahavirta Eräpäivään asti pidettävät rahoitusvarat -9,2 4,2-9,9 Tytäryhtiöiden ja osakkuusyritysten hankinta - 0,0 - - Tytäryhtiöiden ja osakkuusyritysten myynti 0, ,0 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -1,9-1,3-47 % -2,4 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutukset 0,7 0,0-0,1 Investointien rahavirta yhteensä -9,6 2,9-7,6 Rahoituksen rahavirta Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 0,2 3,6-94 % 11,1 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston lisäys - 30,0-30,0 Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n emissio/osinko määräysvallattomille omistajille -0,7 5,9-5,9 Maksetut osingot -27,0-20,0-35 % -20,0 Rahoituksen rahavirta yhteensä -27,5 19,4-27,0 Rahavarojen nettomuutos -138,8-389,6 64 % 127,6 Rahavarat vuoden alussa 600,5 473,0 27 % 473,0 Rahavarat kauden lopussa 461,7 83,3 454 % 600,5 Rahoituslaskelmassa esiintyvät rahavarat muodostuvat seuraavista tase-eristä: Kassa 6,6 7,6-13 % 8,0 Suomen Pankin sekkitili 441,1 62,5 605 % 577,9 Vaadittaessa maksettavat saamiset luottolaitoksilta 13,9 13,2 6 % 14,6 Yhteensä 461,7 83,3 454 % 600,5 Oikaisut eriin, joilla ei ole rahavirtavaikutusta: Arvonalentumisen palautus myytävissä olevista rahoitusvaroista ,2 Arvonalentumistappiot muista rahoitusvaroista ,8 Arvonalentumistappiot luotoista ja muista sitoumuksista 1,5 2,8-46 % 6,4 Käyvän arvon muutokset 0,6 0,1 330 % -4,6 Poistot ja arvonalentumiset aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä 1,3 1,6-19 % 3,4 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0,0 0,9-0,8 Myyntivoitot ja -tappiot aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä -0,1 0,0-844 % 0,2 Purettu kassavirtasuojaus -7,8-5,3-48 % -11,7 Purettu käyvän arvon suojaus -7, ,3 Varausten muutos ,9 Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutos ,3 Yhteensä -12,4 0,2-0,8 Aktia 15

16 Pankkikonsernin kehitys neljännesvuosittain (milj. euroa) 4-6/ / / / /2012 Korkokate 28,1 29,8 29,1 28,4 29,5 Osinkotuotot 0,1 0,0-0,0 0,0 Palkkiotuotot netto 17,5 15,8 14,7 14,9 15,6 Rahoitusvarojen ja -velkojen nettotuotot 1,9 2,2 3,1-0,7 0,2 Sijoituskiinteistöjen nettotuotot 0,1 0,0-0,3 0,0 0,0 Liiketoiminnan muut tuotot 0,8 0,9 1,1 0,7 1,3 Liiketoiminnan tuotot yhteensä 48,5 48,7 47,7 43,4 46,6 Henkilöstökulut -12,6-13,3-14,2-11,9-13,5 IT-kulut -6,7-4,8-11,3-4,9-5,3 Poistot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä -0,7-0,7-1,0-0,7-0,8 Liiketoiminnan muut kulut -14,1-13,7-16,0-12,4-12,7 Liiketoiminnan kulut yhteensä -34,1-32,4-42,4-30,0-32,3 Arvonalentumistappiot muista rahoitusvaroista ,8 - Arvonalentumistappiot luotoista ja muista sitoumuksista -0,4-1,1-1,7-1,8-1,0 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta - 0,3 0,0 0,0-0,4 Liiketulos 14,0 15,4 3,6 9,8 13,0 Tuotot ja kulut muusta toiminnasta ,1 - - Verot -3,6-3,7-2,2-2,7-3,1 Kauden voitto 10,5 11,7-1,7 7,1 9,8 Pankkikonsernin laaja tuloslaskelma neljännesvuosittain (milj. euroa) 4-6/ / / / /2012 Kauden voitto 10,5 11,7-1,7 7,1 9,8 Muut laajan tuloslaskelman erät verojen jälkeen: Myytävissä olevien rahoitusvarojen arvostuksen muutos käypään arvoon -9,1-1,4-6,0 33,2 1,1 Eräpäivään asti pidettävien rahoitusvarojen arvostuksen muutos käypään arvoon 1,0 1,0 0,3 - - Kassavirtasuojausten arvistuksen muutos käypään arvoon -3,0-2,9 3,2-2,2-1,3 Myytävissä olevien rahoitusvarojen kirjaus tuloslaskelmaan -1,5-14,0 - - Kassavirtasuojausten kirjaus tuloslaskelmaan ,8 - - Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt - - 0,0 - - Kauden laajan tuloslaskelman tulos -2,1 8,4 4,0 38,1 9,6 16 Aktia

17 Osavuosikatsauksen liitetiedot Liite 1. Osavuosikatsauksen laatimisperusteet ja olennaiset tilinpäätösperiaatteet Osavuosikatsauksen laatimisperusteet Aktia Pankki Oyj:n konsernitilinpäätös on laadittu EU:n hyväksymien, kansainvälisten IFRS-kirjanpitostandardien (International Financial Reporting Standards) mukaisesti siten kuin EU on standardit hyväksynyt. Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Osavuosikatsaus ei sisällä kaikkea tietoa ja kaikkia liitteitä, joita vaaditaan tilinpäätökseltä, minkä vuoksi katsaukseen tulee tutustua yhdessä konsernin vuositilinpäätöksen kanssa. Hallitus hyväksyi osavuosikatsauksen ajalta kokouksessaan Aktia Pankki Oyj:n tilinpäätöksen ja osavuosikatsaukset voi lukea Aktian kotisivuilta osoitteesta Olennaiset tilinpäätösperiaatteet Osavuosikatsauksen laadinnassa on noudatettu vuositilinpäätökseen sovellettuja tilinpäätöksen laatimisperiaatteita. IFRS 7 tarkentaa rahoitusvarojen ja -velkojen netottamista koskevia tietoja alkaen. Konserni ei ole katsauskaudella käyttänyt mahdollisuutta kuitata kuittaussopimuksen alaisia rahoitusvaroja ja -velkoja. Konserni arvioi jatkuvasti, hyödynnetäänkö kuittausmahdollisuutta. IFRS 13 sisältää käypään arvoon arvostamisen määritelmän ja tarkentaa tiedotusvaatimukset. Konsernin osavuosikatsausta on täydennetty uusilla tiedotusvaatimuksilla, jotka esitetään liitteessä 5. Aktia 17

18 Liite 2. Pankkikonsernin segmenttiraportointi Tuloslaskelma Pankkitoiminta Varainhoito Muut Eliminoinnit Konserni yhteensä (milj. euroa) 1-6/ / / / / / / / / /2012 Korkokate 55,7 57,5 3,0 2,4-0,8-0, ,9 59,0 Osinkotuotot 0,1 0, ,0 0, ,1 0,1 Palkkiotuotot netto 21,7 19,4 11,1 10,1 0,4 0,4 0,0-0,1 33,3 30,0 Rahoitusvarojen ja-velkojen nettotuotot 2,1 0,5 0,0 0,0 2,0 0, ,1 0,5 Sijoituskiinteistöjen nettotuotot 0,0 0, ,1 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0 Muut tuotot 1,3 1,8 0,2 0,1 1,2 1,8-1,0-0,9 1,7 2,9 Liiketoiminnan tuotot yhteensä 80,8 79,3 14,4 12,6 3,0 1,4-1,0-1,0 97,2 92,3 Henkilöstökulut -15,9-16,9-4,2-4,0-5,4-5,5-0,4-0,3-25,8-26,7 IT-kulut -7,0-6,8-0,8-1,2-3,7-2, ,5-10,2 Poistot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä -0,9-1,0-0,1-0,2-0,4-0, ,3-1,6 Muut kulut -31,1-28,0-3,4-3,0 5,7 5,0 1,0 1,0-27,9-25,1 Liiketoiminnan kulut yhteensä -54,8-52,8-8,4-8,3-3,9-3,2 0,6 0,7-66,5-63,6 Arvonalentumistappiot luotoista ja muista sitoumuksista -1,5-2, ,5-2,8 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta ,3-0,5 0,3-0,5 Liiketulos 24,5 23,6 6,0 4,3-0,8-1,8-0,2-0,7 29,4 25,4 Tase Pankkitoiminta Varainhoito Muut Eliminoinnit Konserni yhteensä (milj. euroa) Käteiset varat 447,7 585,8 0,1 0, ,8 585,9 Myytävissä olevat rahoitusvarat 2 057, ,9 1,0 1,5 3,3 5,3-1,0-1, , ,2 Eräpäivään asti pidettävät rahoitusvarat 355,7 350, ,7 350,0 Lainat ja muut saamiset 7 060, ,7 150,5 153,5 0,2 0,2-70,5-85, , ,7 Muut varat 260,5 362,5 6,7 6,6 114,7 107,4-77,4-77,5 304,6 399,0 Varat yhteensä , ,9 158,3 161,7 118,1 112,9-148,9-164, , ,8 Talletukset 4 368, ,4 580,0 532,5-0,0-70,3-84, , ,0 Liikkeeseen lasketut velkakirjat 3 697, , ,0-1, , ,6 Muut velat luottolaitoksilta 518,1 629, ,1 629,6 Muut velat 612,6 692,0 9,2 9,6 233,6 237,7-106,2-98,3 749,3 841,0 Velat yhteensä 9 197, ,0 589,2 542,2 233,6 237,7-177,4-184, , ,2 18 Aktia