YHTIÖ SULAUTUI aktia pankki oyj:hin

Transkriptio

1 YHTIÖ SULAUTUI aktia pankki oyj:hin MYYNTI KASVAA VAIKEASSA MARKKINATILANTEESSA toimitusjohtaja jussi laitinen Aktia oyj osavuosikatsaus Aktian myynti kasvoi ja korkokate pysyi vakaana alhaisen korkotason aiheuttamasta vaikeasta markkinatilanteesta huolimatta. Uusi pankkivero ja uuteen peruspankkijärjestelmään tehdyt investoinnit lisäsivät kuitenkin kustannuksia. Toisella vuosineljänneksellä vahvistunut vakavaraisuus ylittää nyt uudet Basel III -vaatimukset selvästi. Aktian Toimintaohjelma 2015 on edennyt suunnitelmien mukaisesti: peruspankin uudistaminen on aloitettu, yhtiö toteutti ensimmäisen kiinteistövakuudellisten joukkovelkakirjalainojen emissionsa kesäkuussa, korttitoimintaa on uudistettu ja Aktia Oyj:n ja Aktia Pankki Oyj:n sulautuminen pantiin täytäntöön Osana pyrkimystä kannattavaan kasvuun Aktia neuvottelee yhteistyöstä Saaristosäästöpankin kanssa. Yhdistyminen vahvistaisi Aktian asemaa Turunmaalla. Huhti-kesäkuu 2013: liikevoitto 15,1 (17,9) miljoonaa euroa Konsernin jatkuvien toimintojen liikevoitto oli 15,1 (17,9) miljoonaa euroa. Kauden jatkuvien toimintojen voitto oli 11,0 (13,8) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos oli 0,16 (0,21) euroa. Korkokate oli 28,3 (29,7) miljoonaa euroa. Arvonalentumistappiot luotoista ja muista sitoumuksista vähenivät 56 prosenttia 0,4 (1,0) miljoonaan euroon. tammi-kesäkuu 2013: liikevoitto 34,6 (32,2) miljoonaa euroa Konsernin jatkuvien toimintojen liikevoitto oli 34,6 (32,2) miljoonaa euroa. Kauden jatkuvien toimintojen voitto oli 25,8 (24,0) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos oli 0,38 (0,50) euroa, josta osakekohtainen tulos jatkuvista toiminnoista oli 0,38 (0,35) euroa. Vakavaraisuusaste oli 20,3 ( ; 20,2) prosenttia ja ensisijaisten omien varojen suhde 12,1 (11,8) prosenttia. Oma pääoma per osake oli 8,34 ( : 8,91) euroa. Korkokate oli 58,4 (59,3) miljoonaa euroa. Arvonalentumistappiot luotoista ja muista sitoumuksista vähenivät 46 prosenttia 1,5 (2,8) miljoonaan euroon. NÄKYMÄT (ennallaan): Todennäköisesti jatkuvasta alhaisesta korkotilanteesta ja Toimintaohjelma 2015:n yksittäisistä kuluista huolimatta konsernin jatkuvien toimintojen vuoden 2013 liikevoiton odotetaan yltävän noin vuoden 2012 tasolle. TUNNUSLUVUT (milj. euroa) 4-6/ /2012 % 1-6/ /2012 % 1-3/ /2012 Korkokate 28,3 29,7-4 % 58,4 59,3-1 % 30,1 117,3 29,3 Liiketoiminnan tuotot yhteensä 55,7 55,8 0 % 113,2 109,0 4 % 57,5 217,9 58,4 Liiketoiminnan kulut yhteensä -39,2-37,5 5 % -76,8-74,2 3 % -37,5-154,2-46,0 Liikevoitto ennen luottojen arvonalentumisia, jatkuvat toiminnot 15,5 18,8-18 % 36,1 35,0 3 % 20,6 62,4 12,1 Arvonalentumistappiot luotoista ja muista sitoumuksista -0,4-1,0-56 % -1,5-2,8-46 % -1,1-6,4-1,7 Liikevoitto jatkuvista toiminnoista 15,1 17,9-15 % 34,6 32,2 8 % 19,5 56,0 10,4 Kulu/tuotto-suhde 0,70 0,69 1 % 0,68 0,69-1 % 0,67 0,74 0,89 Osakekohtainen tulos (EPS), euroa 0,16 0,21-23 % 0,38 0,50-23 % 0,22 0,74 0,09 Oma pääoma / osake (NAV) 1, euroa 8,34 7,88 6 % 8,34 7,88 6 % 9,02 8,91 8,91 Oman pääoman tuotto (ROE), % 6,9 9,7-29 % 8,1 12,2-34 % 8,9 8,5 3,9 Vakavaraisuusaste 1, % 20,3 18,9 8 % 20,3 18,9 8 % 20,0 20,2 20,2 Ensisijaisten omien varojen suhde 1, % 12,1 11,7 3 % 12,1 11,7 3 % 11,7 11,8 11,8 Arvonalentumistappiot luotoista /koko luottokanta, % 0,01 0,01 0 % 0,02 0,04-50 % 0,02 0,09 0,02 1) Kauden lopussa Osavuosikatsaus on käännös alkuperäisestä ruotsinkielisestä osavuosikatsauksesta Delårsrapport Jos eroavaisuuksia ilmenee, ruotsinkielinen versio on määräävä. Årsredovisning

2 Tulos Aktia Oyj ja Aktia Pankki Oyj sulautuivat Aktia-konsernin aiempi emoyhtiö Aktia Oyj sulautui kokonaan omistamaansa tytäryhtiöön Aktia Pankki Oyj:hin. Sulautumisen jälkeen konsernin emoyhtiö on Aktia Pankki Oyj. Sulautuminen on osa Aktia-konsernin Toimintaohjelma 2015:tä, jonka tarkoituksena on pelkistää Aktiakonsernin rakennetta ja parantaa kustannustehokkuutta hallinnossa, prosesseissa ja yhteisissä toiminnoissa. Sulautumisen yhteydessä Aktia Oyj:n osakkeenomistajat saivat vastikkeena Aktia Pankki Oyj:n liikkeeseen laskemia uusia A- ja R-osakkeita. Yksi Aktia Oyj:n A-osake oikeutti yhteen uuteen Aktia Pankki Oyj:n A-osakkeeseen ja yksi Aktia Oyj:n R-osake oikeutti yhteen uuteen Aktia Pankki Oyj:n R-osakkeeseen. Vastike suoritettiin, kun Aktia Pankki Oyj:n liikkeeseen laskemat uudet osakkeet kirjattiin kaupparekisteriin ja merkittiin Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään arvo-osuusjärjestelmään arvo-osuuksina. Osakkeenomistajan oikeudet astuivat voimaan Sulautumisen täytäntöönpanon jälkeen Aktia Pankki Oyj:n osakekanta on yhteensä A- osaketta ja R-osaketta. Sulautuminen ei aiheuttanut suoranaisia muutoksia Aktia-konsernin operatiiviseen toimintaan. Sulautuneen emoyhtiön henkilöstö on siirtynyt Aktia Pankki Oyj:n palvelukseen. Sulautumisen vaikutus konsernin taloudelliseen asemaan Koska sulautuminen tapahtui konsernin sisällä ja Aktia Oyj omisti 100 prosenttia Aktia Pankki Oyj:n osakkeista, sillä ei ollut suoraa tulosvaikutusta Aktia-konserniin. Sulautuminen ei myöskään vaikuttanut Aktia-konsernin taseen loppusummaan tai omaan pääomaan. Konsernin omassa pääomassa sulautumisen seurauksena tapahtuneet pienet muutokset esitellään osavuosikatsauksen sivulla 17 kohdassa Konsernin oman pääoman muutos. Uuden konsernirakenteen, jossa Aktia Pankki Oyj on myös konsernin vakuutustoimintojen emoyhtiö, vaikutus pankkikonsernin vakavaraisuuteen oli -0,9 prosenttiyksikköä Tulos 4-6/2013 Konsernin jatkuvien toimintojen liikevoitto oli 15,1 (17,9) miljoonaa euroa. Tuotot Konsernin tuotot olivat 55,7 (55,8) miljoonaa euroa. Pankin otto- ja antolainauksen korkokate oli 10,0 (15,0) miljoonaa euroa ja koko korkokate 28,3 (29,7) miljoonaa euroa. Korkoriskien hallinnassa käytetään johdannaisia ja kiinteäkorkoisia sijoituksia. Nämä Aktia Pankin korkoriskin rajoittamiseksi tekemät suojaustoimet paransivat korkokatetta 10,9 miljoonaa euroa, 3,7 miljoonaa euroa enemmän kuin vuotta aiemmin. Muun treasury-toiminnan korkokate oli 7,4 (7,4) miljoonaa euroa. Palkkiotuotot netto nousivat 8 prosenttia 18,6 (17,3) miljoonaan euroon. Palkkiotuotot oli 23,2 (21,0) miljoonaa euroa. Kortti- ja muut maksujenvälityspalkkiot nousivat 5 prosenttia 4,7 (4,5) miljoonaan euroon. Henkivakuutusnetto heikkeni 24 prosenttia 5,6 (7,3) miljoonaan euroon. Vakuutusnettoon sisältyvät maksutulo, sijoitustoiminnan nettotuotot, maksetut korvaukset ja vastuuvelan muutos. Rahoitusvarojen ja -velkojen nettotuotot olivat 1,9 (0,2) miljoonaa euroa sisältäen Suomen Luotto-osuuskunnan 2,0 miljoonan euron osingon tytäryhtiö Nets Oy:n myynnin seurauksena. Suojauslaskennan nettotulos oli -0,5 (1,3) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan muut tuotot olivat 0,8 (1,2) miljoonaa euroa. Kulut Konsernin liiketoiminnan kulut nousivat 5 prosenttia 39,2 (37,5) miljoonaan euroon. Henkilöstökulujen osuus oli 18,8 (19,1) miljoonaa euroa. IT-kulut nousivat 8,1 (6,5) miljoonaan euroon. Liiketoiminnan muut kulut oli 10,6 (10,2) miljoonaa euroa josta pankkiveron osuus oli 0,6 miljoonaa euroa. Segmenttikatsaus Konsernin liikevoitto jatkuvista toiminnoista segmenteittäin (milj. euroa) 1-4/ /2012 % Pankkitoiminta 11,0 12,6-13 % Varainhoito & Henkivakuutus 4,1 5,9-30 % Muut 1,2-1,6 - Eliminoinnit -1,2 0,9 - Yhteensä 15,1 17,9-15 % Pankkitoimintasegmentin tulos heikkeni uuden 0,6 miljoonan euron pankkiveron ja kasvaneiden IT-kulujen vuoksi. Varainhoito & Henkivakuutus -segmentin liikevoitto laski 4,1 (5,9) miljoonaan euroon. Vakuutusteknisessä toiminnassa näkyy parannusta, mutta sijoitusnetto on alhaisempi, koska vertailukautena kirjattiin johdannaissopimuksista johtuvia tulokseen vaikuttavia arvonmuutoksia. 2 Aktia

3 Toiminta Toimintaympäristö Koko kauden ajan alhaisena pysynyt yleinen korkotaso on vaikuttanut negatiivisesti Aktian korkokatteeseen. Alhainen korkotaso on johtanut Aktian kiinteän koron sijoitusten arvon nousuun. Tilastokeskuksen mukaan Suomen inflaatio hidastui kesäkuussa 1,4 prosenttiin. Toukokuussa inflaatio oli 1,6 prosenttia ja huhtikuussa 1,5 prosenttia. Vuotta aiemmin kesäkuun inflaatio oli 2,8 prosenttia. Kuluttajien luottamusta talouteen mittaava indikaattori vahvistui kesäkuussa 8,1:een (5,8). Heinäkuun ensimmäisten kahden viikon aikana se kuitenkin heikkeni 5,0:een (0,1). Toukokuussa kuluttajaluottamus oli 5,0 (12,0) ja huhtikuussa 6,4 (10,4). Pitkän ajan keskiarvo oli 12,4. (Tilastokeskus) Asuntojen hinnat nousivat kesäkuussa koko Suomessa 0,7 prosenttia vertailukaudesta Pääkaupunkiseudulla hinnat nousivat 2,6 prosenttia ja muualla Suomessa hinnat laskivat 0,8 prosenttia. Kotitalouksien velat ovat viime vuosina kasvaneet selvästi nopeammin kuin niiden tulot. Kotitalouksien velkaantumisaste, eli velat suhteessa käytettävissä oleviin tuloihin, oli vuoden 2012 lopussa 118,8 prosenttia, kun se 2000-luvun alussa oli 65,1 prosenttia. (Tilastokeskus). Viime vuosien alhainen korkotilanne mahdollistaa kuitenkin huomattavasti aiempaa korkeamman velkaantumisasteen kotitalouksien maksukyvyn rasittumatta. Kesäkuussa 2013 työttömyys oli 7,8 prosenttia, eli 0,1 prosenttiyksikköä alhaisempi kuin vuotta aiemmin. (Tilastokeskus) Nasdaq OMX Helsinki 25 -indeksi laski 3 prosenttia tammi-kesäkuussa Aktian A-osake nousi samana ajanjaksona 14 prosenttia. Tunnusluvut Muutos edellisvuodesta, % 2014E* 2013E* 2012 BKT-kasvu Maailma 3,9 3,2 3,2 Euroalue 1,1-0,6-0,6 Suomi 1,6-0,2-0,2 Kuluttajahintainflaatio Euroalue 1,7 1,6 2,5 Suomi 2,4 2,2 2,8 Muut tunnusluvut Asuntojen reaaliarvon kehitys Suomessa 0,0 0,0 3,7 Työttömyys Suomessa 2 8,2 8,4 7,7 OMX Helsinki ,0 Korot 1 EKP:n ohjauskorko 1,00 0,50 0,75 10 vuoden korko 2,50 2,00 1,32 Euribor 12 kk 1,90 1,10 0,54 Euribor 3 kk 1,25 0,30 0,19 * Aktian pääekonomistin ennuste vuoden lopun tilanne 2 vuosikeskiarvo Luottoluokitus Standard & Poor s vahvisti näkemyksensä Aktia Pankki Oyj:n luottokelpoisuudesta. Pitkäaikaisen varainhankinnan luottoluokitus on A- ja lyhytaikaisen A2. Molempien näkymät ovat negatiiviset. Moody s Investors Service vahvisti Aktia Pankki Oyj:n pitkäaikaisen varainhankinnan luottoluokitukseksi A3, lyhytaikaisen varainhankinnan luokitukseksi P-2 ja taloudellisen vahvuuden luokitukseksi C-. Näkymät ovat edelleen negatiiviset. Aktia Pankin luottoluokitussopimus Fitchin kanssa päättyi , ja Fitch vahvisti samana päivänä Aktia Pankki Oyj:n luottoluokituksen (pitkäaikainen varainhankinta BBB+ ja lyhytaikainen varainhankinta F2) ja muutti näkymät vakaiksi (negatiiviset). Pitkäaikainen varainhankinta Lyhytaikainen varainhankinta Näkymät Päivitetty Moody s Investors Service A3 P-2 neg Standard & Poor s A- A-2 neg Aktia 3

4 Toimintaohjelma 2015 Aktian hallitus päätti ottaa käyttöön toimintaohjelman ja päivittää tulostavoitteet vuoteen Päivitys puoltaa paikkaansa uudessa liiketoimintaympäristössä, jota leimaavat erittäin alhaiset korot ja uusi sääntely. Useita yksittäisiä toimenpiteitä käsittävä toimintaohjelma toteutetaan asteittain vuoteen 2015 mennessä. Aktia investoi moderniin peruspankkijärjestelmään. Investointi, ml. siirtyminen vanhasta järjestelmästä, on noin 25 miljoonaa euroa, mikä vastaa Aktian yhden vuoden tietotekniikkakuluja. Moderni peruspankkijärjestelmä tehostaa prosesseja ja alentaa juoksevia IT-kustannuksia. Uuden järjestelmän odotetaan olevan valmis käyttöön vuonna Uuden Basel III -sääntelyn voimaantulon jälkeen keskusluottolaitoksena toimiminen rasittaisi merkittävästi Aktian tulosta ja maksuvalmiutta. Aktia tulee päättämään palvelut vuoden 2015 alussa. Aktia Pankki Oyj on myynyt ACH Finland Oy:n omistusosuutensa (25,8 %). Aktia Pankki sai maaliskuussa hypoteekkipankkitoimiluvan ja laski kesäkuussa 2013 liikkeeseen ensimmäisen 500 miljoonan euron kiinteistövakuudellisen joukkovelkakirjalainansa (covered bonds). Aktia Oyj sulautui Aktia Pankki Oyj:hin Toimintaohjelma 2015:n osana konsernissa on tehty organisaatiomuutos, ja liiketoimintasegmenttijakoa on muutettu alkaen. Jatkuviin toimintoihin kuuluu seuraavat kolme segmenttiä: Pankkitoiminta, Varainhoito & Henkivakuutus ja Muut. Aktia Pankki on kauden aikana uudistanut korttitoiminnan IT-järjestelmät. Tulos 1 6/2013 Rahoitusvarojen ja -velkojen nettotuotot olivat 4,1 (0,5) miljoonaa euroa sisältäen Suomen Luotto-osuuskunnan 2,0 miljoonan euron osingon tytäryhtiö Nets Oy:n myynnin seurauksena. Liiketoiminnan muut tuotot olivat 1,6 (2,6) miljoonaa euroa. Kulut Konsernin liiketoiminnan kulut nousivat 3 prosenttia 76,8 (74,2) miljoonaan euroon. Henkilöstökulujen osuus oli 38,0 (37,7) miljoonaa euroa. Kasvu johtui lähinnä tulosperusteisista palkkioista. IT-kulut kasvoivat 9 prosenttia 14,0 (12,9) miljoonaan euroon. Kasvu tulee peruspankkijärjestelmän uudistamisesta. Liiketoiminnan muut kulut kasvoivat 6 prosenttia 21,3 (20,1) miljoonaan euroon. Aktia Oyj:n ja Aktia Pankki Oyj:n sulautumisen kulut olivat 0,5 miljoonaa euroa. Vuodesta 2013 alkaen uutena kulueränä on suomalaisten talletuspankkien vuosina maksettavaksi määrätty pankkivero. Pankkiveron määrä vuoden ensimmäiseltä puoliskolta oli 1,2 miljoonaa euroa. Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden poistot vähenivät 3 prosenttia 3,4 (3,5) miljoonaan euroon. Luottojen ja muiden sitoumusten arvonalentumiset Ensimmäisellä puolivuotiskaudella luottojen ja muiden sitoumusten arvonalentumiset vähenivät 46 prosenttia yhteensä 1,5 (2,8) miljoonaan euroon. Konsernin jatkuvien toimintojen liikevoitto parani 8 prosenttia edellisvuodesta 34,6 (32,2) miljoonaan euroon. Konsernin jatkuvien toimintojen voitto oli 25,8 (24,0) miljoonaa euroa. Tuotot Konsernin tuotot kasvoivat 4 prosenttia 113,2 (109,0) miljoonaan euroon. Korkokate oli alhaisista markkinakoroista huolimatta vakaa, 58,4 (59,3) miljoonaa euroa. Korkoriskien hallinnassa käytetään johdannaisia ja kiinteäkorkoisia sijoituksia. Aktia Pankin korkoriskin rajoittamiseksi tekemät suojaustoimet paransivat korkokatetta 22,0 (14,4) miljoonaa euroa. Palkkiotuotot netto nousivat 8 prosenttia 35,5 (32,9) miljoonaan euroon. Rahastoista, varainhoidosta ja arvopaperivälityksestä saadut palkkiotuotot nousivat 16 prosenttia 22,4 (19,3) miljoonaan euroon. Kortti- ja muut maksujenvälityspalkkiot olivat 8,8 (8,9) miljoonaa euroa. Henkivakuutusnetto oli 13,1 (13,5) miljoonaa euroa. Vakuutusteknisessä toiminnassa näkyy parannusta, mutta sijoitusnetto on alhaisempi, koska vertailuvuonna kirjattiin johdannaissopimuksista johtuva positiivinen tulosvaikutus. Tase ja taseen ulkopuoliset sitoumukset Konsernin taseen loppusumma oli kesäkuun lopussa (11 240) miljoonaa euroa. Likviditeetti Pankkikonsernin korkosijoituksista koostuva likviditeettisalkku oli (1 852) miljoonaa euroa. Likviditeettisalkku oli rahoitettu repo-kaupoilla 41 (107) miljoonan euron arvosta. Likviditeettisalkun lisäksi pankilla oli muita korkosijoituksia 10 (10) miljoonaa euroa. Pankkikonsernin likviditeettipuskuri vastasi kesäkuun lopussa arviota noin 21 kuukauden ulos menevästä rahavirrasta tukkumarkkinoilta. Ottolainaus Yleisön ja julkisyhteisöjen ottolainaus kasvoi (3 631) miljoonaan euroon vastaten 3,6 (3,4) prosentin talletusmarkkinaosuutta. Aktia-konsernin liikkeeseen laskemien joukkovelkakirjalainojen kokonaismäärä oli (3 540) miljoonaa euroa. Liikkeeseen lasketuista joukkovelkakirjalainoista (3 104) miljoonaa euroa oli Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n liikkeeseen laskemia kiinteistövakuudellisia lainoja. Aktia Pankin osalta vastaava määrä oli 492 (0) miljoonaa euroa. 4 Aktia

5 Aktia Pankki Oyj laski kauden aikana liikkeeseen ensimmäisen pitkäaikaisen kiinteistövakuudellisen joukkovelkakirjalainansa, jonka määrä oli 500 miljoonaa euroa. Kesäkuun lopussa emission vakuudeksi oli varattu lainoja 722 miljoonan euron arvosta. Kaikkien lainojen luototusaste oli kiinnitysluottopankeista annetun lain edellyttämä alle 70 prosenttia vakuuksien markkina-arvosta. Aktia Pankki Oyj:n liikkeeseen laskemat sijoitustodistukset olivat kauden lopussa 391 miljoonaa euroa. Aktia Pankki Oyj laski kauden aikana liikkeeseen uusia debentuurilainoja yhteensä 49 miljoonaa euroa. Kauden aikana Aktia Pankki on lisäksi laskenut liikkeeseen 50 miljoonaa euroa pitkäaikaisia joukkovelkakirjalainoja (Schuldscheindarlehen). Antolainaus Konsernin antolainaus yleisölle oli kesäkuun lopussa (7 202) miljoonaa euroa, vähennystä 217 miljoonaa euroa. Kotitalouksien osuus koko luottokannasta, mukaan lukien säästöpankkien ja POP Pankkien välittämät hypoteekkilainat, oli (6 222) miljoonaa euroa eli 86,8 (86,4) prosenttia. Asuntolainakanta oli (5 850) miljoonaa euroa, josta kotitalouksien osuus oli (5 458) miljoonaa euroa. Aktian markkinaosuus kotitalouksien asuntolainoista oli kesäkuun lopussa 4,2 (4,3) prosenttia. Aktian luottokannasta 8,9 (9,3) prosenttia oli yritysluottoja. Luotonanto yrityksille oli yhteensä 620 (666) miljoonaa euroa. Asuntoyhteisöjen luotot olivat 257 (270) miljoonaa euroa eli 3,7 (3,8) prosenttia Aktian koko luottokannasta. Luottokanta sektoreittain (milj. euroa) Osuus, % Kotitaloudet ,8 % Yritykset ,9 % Asuntoyhteisöt ,7 % Voittoa tavoittelemattomat yhdistykset ,6 % Julkisyhteisöt ,1 % Yhteensä % Rahoitusvarat Aktian rahoitusvarat koostuvat pankkikonsernin likviditeettisalkusta ja muista korkosijoituksista, yhteensä (1 862) miljoonaa euroa, henkivakuutusyhtiön sijoitussalkusta, 667 (693) miljoonaa euroa, sekä emoyhtiön kiinteistö- ja osakeomistuksesta, 5 (7) miljoonaa euroa. Vastuuvelka Henkivakuutusyhtiön vastuuvelka oli 922 (878) miljoonaa euroa, josta 410 (359) miljoonaa euroa oli sijoitussidonnaista. Laskuperustekorkoon sidottu vastuuvelka laski 512 (520) miljoonaan euroon. Oma pääoma Aktia-konsernin oma pääoma supistui kauden aikana 37 miljoonaa euroa 620 (657) miljoonaan euroon. Sitoumukset Taseen ulkopuoliset sitoumukset, jotka koostuvat paikallispankeille annetuista maksuvalmiuslimiiteistä, muista lainalupauksista ja pankkitakuista, vähenivät 11 miljoonaa euroa 332 (343) miljoonaan euroon. Hallinnoitavat varat Konsernin hallinnoitavat varat olivat (8 832) miljoonaa euroa. Asiakasvaroihin sisältyvät segmenttiin Varainhoito & Henkivakuutus kuuluvien tytäryhtiöiden sekä Aktia Pankin yksityispankkitoiminnon hallinnoimat ja välittämät rahastot sekä hallinnoitava pääoma. Alla olevassa taulukossa esitetään nettovolyymit: luvuista on eliminoitu useiden yhtiöiden yhdessä hallinnomat asiakasvarat. Konsernivaroihin sisältyvät treasurytoiminnon hallinnoima pankkikonsernin likviditeettisalkku ja henkivakuutusyhtiön sijoitussalkku. Hallinnoitavat varat (milj. euroa) % Asiakasvarat % Konsernivarat % Yhteensä % Vakavaraisuus Pankkikonsernin vakavaraisuus oli 20,3 ( ; 20,2) prosenttia ja ensisijaisten omien varojen suhde 12,1 (11,8) prosenttia. Pankkikonserniin kuuluvat Aktia Pankki Oyj ja Aktia Hypoteekkipankki Oyj. Aktia Pankin vakavaraisuus oli 26,6 prosenttia, kun se vuoden 2012 lopussa oli 28,1 prosenttia, ja ensisijaisten omien varojen suhde oli 15,5 (16,1) prosenttia. Pankkitoiminnan vakavaraisuus lasketaan toistaiseksi luottoriskien standardimenetelmää käyttäen. Konsernin vähittäisvastuita koskeva IRBA-hakemus (Internal Risk Based Approach) jätettiin elokuussa 2011, ja se on Finanssivalvonnan tutkinnassa. IRBA-menetelmän soveltaminen nostaisi ensisijaisten omien varojen suhdetta vähintään 4 prosenttiyksikköä. Henkivakuutusyhtiön toimintapääoma oli 147,5 (158,6) miljoonaa euroa, kun vähimmäisvaade on 33,6 (33,3) miljoonaa euroa. Vakavaraisuusaste oli 25,3 (27,4) prosenttia. Konglomeraatin vakavaraisuus oli 202,9 (205,1) prosenttia. Rahoitus- ja vakuutusryhmittymien valvonnasta annetun lain mukaan vähimmäisvaade on 100 prosenttia. Vakavaraisuus Pankkikonserni Vakavaraisuus 20,3 % 20,2 % Ensisijaisten omien varojen suhde 12,1 % 11,8 % Aktia Pankki Vakavaraisuus 26,6 % 28,1 % Ensisijaisten omien varojen suhde 15,5 % 16,1 % Aktia Hypoteekkipankki Vakavaraisuus 11,3 % 11,3 % Ensisijaisten omien varojen suhde 10,6 % 9,7 % Aktia 5

6 Segmenttikatsaus Aktia Oyj:n liiketoiminta on jaettu kolmeen segmenttiin: Pankkitoiminta, Varainhoito & Henkivakuutus ja Muut. Konsernin liikevoitto jatkuvista toiminnoista segmenteittäin (milj. euroa) 1-6/ /2012 % Pankkitoiminta 26,2 24,4 7 % Varainhoito & Henkivakuutus 10,4 10,6-3 % Muut -1,2-2,8 57 % Eliminoinnit -0,8-0,1 - Yhteensä 34,6 32,2 8 % Pankkitoiminta Pankkitoiminnan vaikutus konsernin liikevoittoon oli 26,2 (24,4) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan tuotot olivat 90,3 (88,2) miljoonaa euroa, josta korkokate oli 58,6 (59,8) miljoonaa euroa. Palkkiotuotot netto nousivat viime vuoden vastaavasta ajankohdasta 28,2 (26,0) miljoonaan euroon. Palkkiotuottojen nousu johtuu lähinnä positiivisesti kehittyneestä rahastojen sekä henkivakuutusten välityksestä. Kiinteistönvälityksen palkkiotuotot vähenivät 4 prosenttia viime vuodesta 3,7 (3,8) miljoonaan euroon. Myytävissä olevien rahoitusvarojen nettotuotot olivat 2,4 (1,3) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan kulut olivat ensimmäisellä vuosipuoliskolla hieman edellisvuotta korkeammat, yhteensä 62,6 (60,9) miljoonaa euroa. Henkilöstökulut vähenivät 4 prosenttia 20,5 miljoonasta eurosta 19,7 miljoonaan euroon. Tietotekniikkaan liittyvät kulut olivat 7,4 (7,7) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan muut kulut olivat 34,5 (31,7) miljoonaa euroa. Kasvu johtuu väliaikaisesta pankkiverosta, joka rasittaa pankkitoiminnan tulosta 1,2 miljoonalla eurolla, sekä korttitoiminnan kehitystyöhön tehdyistä jatkoinvestoinneista. Myyntiaktiviteettia tuetaan konttorien Aktia Dialogi -konseptilla, jonka avulla kartoitetaan asiakkaan pankki- ja vakuutuspalvelujen tarpeet. Käytyjen Dialogien määrä nousi kauden aikana 6 prosenttia lähes :aan (28 300). Yksilöllisiä sijoituspalveluja ja lainopillista palvelua tarjoavan Aktia Private Bankingin asiakasmäärä on kasvanut noin 10 prosenttia. Private Bankingin asiakasvarat kasvoivat ensimmäisellä vuosipuoliskolla noin 6 prosenttia (1 256) miljoonaan euroon. Kotitalouksien säästäminen nousi noin 3 prosenttia vuodenvaihteesta (3 787) miljoonaan euroon, josta kotitalouksien talletukset olivat (2 801) miljoonaa euroa ja kotitalouksien rahastosäästöt (986) miljoonaa euroa. Aktian antolainaus kotitalouksille, Aktian välittämät hypoteekkilainat mukaan lukien, kasvoi (4 356) miljoonaan euroon. Aktia Hypoteekkipankin luotonanto laski vuoden 2013 ensimmäisellä puoliskolla 314 miljoonaa euroa (3 917) miljoonaan euroon. Varainhoito & Henkivakuutus Varainhoito & Henkivakuutus -segmentin vaikutus konsernin liikevoittoon oli 10,4 (10,6) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan tuotot olivat 21,7 (21,1) miljoonaa euroa. Varainhoidon palkkiotuotot netto paranivat 9,4 (8,2) miljoonaan euroon ja henkivakuutusnetto laski jonkin verran 12,2 (12,8) miljoonaan euroon. Vakuutusteknisessä toiminnassa näkyy parannusta, mutta sijoitusnetto on alhaisempi, koska vertailukautena kirjattiin johdannaissopimuksista johtuvia tulokseen vaikuttavia arvonmuutoksia. Henkivakuutuksen maksutulo kasvoi edellisvuodesta 68 prosenttia 83,3 (49,5) miljoonaan euroon. Kasvu tulee sijoitussidonnaisista säästövakuutuksista. Aktia Profiili -rahastoallokaatiopalvelu on saanut erinomaisen vastaanoton asiakkailta, ja sen osuus maksutulosta on 65 (36) prosenttia. Henkivakuutuksen sijoitustoiminnan nettotuotot olivat 13,4 (15,4) miljoonaa euroa. Toiminnan sijoitusten tuotto oli markkina-arvoin 0,4 (5,2) prosenttia. Vertailuvuoden luvuissa on henkivakuutustoiminnassa korkoriskin rajoittamiseksi käytettyjen johdannaisten 2,3 miljoonan euron positiivinen vaikutus. Korkojohdannaiset purettiin vuoden 2012 lopussa. Liiketoiminnan kulut nousivat 8 prosenttia 11,3 (10,5) miljoonaan euroon lähinnä liiketoiminnan suurempien volyymien seurauksena. Henkilöstökulut olivat 5,3 (5,1) miljoonaa euroa. Henkivakuutuksen liikekustannussuhde oli 95,0 (94,4) prosenttia. Varainhoito & Henkivakuutus -segmentin hallinnoimien asiakasvarojen arvo oli (4 978) miljoonaa euroa. (milj. euroa) % Aktia Rahastoyhtiö % Aktia Invest % Aktia Asset Management % Aktia Henkivakuutus % Eliminoinnit % Yhteensä % Aktia on vakiinnuttanut asemansa yhtenä Suomen johtavista varainhoitajista. Morningstar nimesi Aktian Suomen parhaaksi korkovarainhoitajaksi. Morningstar Awards perustuu riskikorjatun tuoton huomioivaan määrälliseen vertailuun. Aktian korkorahastot ovat riskitasoonsa nähden markkinoiden parhaat. Aktian rahastoilla on riippumattoman rahastoanalyysiin erikoistuneen Morningstarin vertailussa toiseksi paras arvosana suomalaisten suurten rahastoyhtiöiden luokassa. Kesäkuussa 2013 Aktian 25 arvioitua rahastoa sai keskimäärin 3,9 Morningstar-tähteä 5 mahdollisesta. Henkivakuutuksen vastuuvelka oli 922 (878) miljoonaa euroa, josta sijoitussidonnainen vastuuvelka oli 410 (359) miljoonaa euroa ja laskuperustekorkoon sidottu vastuuvelka 512 (520) miljoonaa euroa. Sijoitussidonnainen vastuuvelka kasvoi 44 (41) prosenttiin koko vastuuvelasta. Korkosidonnaisen vastuuvelan keskimääräinen diskonttokorko on 3,6 prosenttia. Segmentin kaikkien yhtiöiden vakavaraisuus ylittää viranomaisvaatimukset selvästi. Muut Segmentin Muut liikevoitto oli -1,2 (-2,8) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan tuotot olivat 6,2 (3,9) miljoonaa euroa. Parannus tulee lähinnä Suomen Luotto-osuuskunnan 2,0 miljoonan euron osingonmaksusta osuuskunnan myytyä tytäryhtiö Nets Oy:n. Liiketoiminnan kulut olivat 7,4 (6,7) miljoonaa euroa. Kasvu johtuu lähinnä tietotekniikan kehityskustannuksista. Vasp-Invest Oy:n toiminnan puitteissa on käynnissä kiinteistöomaisuuden aktiivinen myynti. 6 Aktia

7 Konsernin riskipositiot Pääoman- ja riskienhallinnan määritelmät ja yleiset periaatteet ovat luettavissa Aktia Oyj:n vuosikertomuksen 2012 ( liitteestä K2 s Pankkitoiminnan luotonantoon liittyvät riskit Yli 90 päivää erääntyneet luotot, mukaan lukien saatavat konkurssiyrityksiltä ja perintäsaatavat, vähenivät 48 (50) miljoonaan euroon eli 0,68 (0,69) prosenttiin luottokannasta. Luottokantaan sisältyvät myös taseen ulkopuoliset takaussitoumukset. Kotitalouksien yli 90 päivää erääntyneet luotot olivat 0,43 (0,46) prosenttia koko luottokannasta ja 0,50 (0,53) prosenttia kotitalouksien luottokannasta. Rahoitusvarojen riskijakauma Pankkikonserni ylläpitää likviditeettisalkkua puskurina sellaisten tilanteiden varalta, joissa varainhankintaa markkinoilta ei jostain syystä voida toteuttaa normaalien ehtojen mukaisesti. Salkun kiinteäkorkoisia sijoituksia käytetään myös vähentämään rakenteellista korkoriskiä. Henkivakuutustoiminnassa sijoitussalkku on vakuutusteknisen vastuuvelan katteena, ja se arvostetaan juoksevasti markkina-arvoon. Korkosijoitusten myötä konserni altistuu vastapuoliriskeille. Suorat korkosijoitukset saavat kansainvälisten luottoluokituslaitosten, kuten Standard & Poor s, Fitch tai Moody s, luottoluokituksen. Luottoluokitukseen vaikuttavat lähinnä vastapuolen kotimaa ja taloudellinen asema mutta myös instrumenttilajit ja niiden etuoikeus. Luotot, joiden maksut olivat 3 30 päivää viivästyneitä, vähenivät 129 (133) miljoonaan euroon eli 1,84 (1,84) prosenttiin luottokannasta. Samalla luotot, joiden maksut olivat päivää viivästyneitä, vähenivät 45 (51) miljoonaan euroon eli 0,64 (0,71) prosenttiin luottokannasta. Hoitamattomat luotot viivästyksen pituuden (vrk) mukaan (milj. euroa) Vrk % kannasta % kannasta , ,84 kotitaloudet 115 1, , , ,71 kotitaloudet 41 0, , * 48 0, ,69 kotitaloudet 30 0, ,46 *vakuuksien tase-arvo kattaa keskimäärin 96 % Aktia Pankin luotoista Luottojen ja muiden sitoumusten arvonalentumiset Luottojen ja muiden sitoumusten yhteenlasketut arvonalentumiset vähenivät ensimmäisellä vuosipuoliskolla 1,3 miljoonaa euroa vertailukaudesta 1,5 (2,8) miljoonaan euroon. Arvonalentumisista 0,3 (0,7) miljoonaa euroa aiheutui kotitalouksista ja 1,2 (2,1) miljoonaa euroa yrityksistä. Pankkikonsernin likviditeettisalkku ja muut korolliset sijoitukset Likviditeettisalkun sijoitukset ja muut korolliset sijoitukset lisääntyivät vuodenvaihteesta 637 miljoonaa euroa (1 862) miljoonaan euroon. Pankkitoiminnan likviditeettisalkun ja muiden korollisten sijoitusten luottoluokituksen jakauma (milj. euroa) Aaa 55,6 % 64,5 % Aa1-Aa3 21,6 % 19,1 % A1-A3 15,6 % 8,9 % Baa1-Baa3 0,4 % 3,7 % Ba1-Ba3 0,8 % 1,5 % B1-B3 0,0 % 0,0 % Caa1 tai heikompi 0,0 % 0,0 % Kotimaiset kunnat (ei luottoluokitusta) 2,9 % 2,2 % Ei luottoluokitusta 3,1 % 0,0 % Yhteensä 100,0 % 100,0 % Kauden lopussa kaikki pankkikonsernin likviditeettisalkun joukkovelkakirjalainat täyttivät keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat kriteerit. Kaikki korolliset sijoitukset, joilla ei ole luottoluokitusta, ovat lyhytaikaisia kotimaisia yritystodistuksia, ja koska liikkeeseenlaskijalla ei ole luottoluokitusta, ne eivät täytä keskuspankkirahoituksen kriteereitä. Luottojen arvonalentumiset muodostivat kauden aikana yhteensä 0,02 (0,04) prosenttia koko luotonannosta. Yritysluottojen arvonalentumisten osuus yritysluotonannosta oli 0,2 (0,3) prosenttia. Sijoitukset GIIPS-maihin Konsernin sijoituksia nk. GIIPS-maihin on suunnitelman mukaisesti vähennetty edelleen, ja ne olivat yhteensä 59 (189) miljoonaa euroa. Yhteenlaskettu realisoimaton tulos oli 1,4 (-0,1) miljoonaa euroa. Erät on kirjattu omaan pääomaan käyvän arvon rahastoon. Omistuksista ei ole kirjattu tulosvaikutteisesti arvonalentumisia. Kauden aikana on sen sijaan tehty ennenaikaisia myyntejä, joista on seurannut 1,4 miljoonan euron myyntitappio ennen veroja. Kaikki GIIPS-maihin tehdyt sijoitukset arvostetaan juoksevasti vallitsevaan markkina-arvoon. Aktia 7

8 Aktia Pankkikonserni Valtionobl. ja valt. takaamat Covered Bonds (CB*) Rahoituslaitokset pl. CB Yrityslainat Kiinteistöt Vaihtoehtoiset sijoitukset Osakkeet Yhteensä 6/ / / / / / / / EU AAA Suomi Muut AAA-maat EU < AAA Ranska **) Belgia Kreikka Irlanti Italia Portugali Espanja Muut maat Eurooppa pl. EU Pohjois-Amerikka Muut OECD-maat Ylikansalliset Muut Yhteensä *vakuudelliset joukkovelkakirjalainat ** Ranska laskenut alle AAA-luokkaan vuonna 2012 Henkivakuutusyhtiön sijoitussalkku Henkivakuutusyhtiön sijoitussalkun markkina-arvo oli yhteensä 666 (693) miljoonaa euroa. Henkivakuutusyhtiön sijoitukset GIIPS -maihin olivat 12 (17) miljoonaa euroa. Henkivakuutustoiminnan suorien korkosijoitusten luottoluokitusten jakauma (pl. korkorahastot, kiinteistö-, osake- ja vaihtoehtoiset sijoitukset) (milj. euroa) Aaa 55,9 % 54,5 % Aa1-Aa3 19,2 % 21,6 % A1-A3 13,9 % 12,0 % Baa1-Baa3 3,9 % 3,7 % Ba1-Ba3 1,4 % 2,0 % B1-B3 0,0 % 0,0 % Caa1 tai heikompi 0,0 % 0,0 % Kotimaiset kunnat (ei luottoluokitusta) 0,0 % 0,0 % Ei luottoluokitusta 5,6 % 6,2 % Yhteensä 100,0 % 100,0 % Valtionobl. ja valt. takaamat Covered Bonds (CB*) Rahoituslaitokset pl. CB Yrityslainat Kiinteistöt Vaihtoehtoiset sijoitukset Osakkeet Yhteensä Aktia Henkivakuutus 6/ / / / / / / / EU AAA Suomi Muut AAA-maat EU < AAA Ranska **) Belgia Kreikka Irlanti Italia Portugali Espanja Muut maat Eurooppa pl. EU Pohjois-Amerikka Muut OECD-maat Ylikansalliset Muut Yhteensä *kiinteistövakuudelliset joukkovelkakirjalainat ** Ranska laskenut alle AAA-luokkaan vuonna Aktia

9 Pankkitoiminnan ja emoyhtiön muut markkinariskit Pankkitoiminnassa ja emoyhtiö Aktia Oyj:ssä ei kummassakaan harjoiteta osakekauppaa kaupankäyntitarkoituksessa eikä kiinteistösijoittamista tuottotarkoituksessa. Kiinteistöomistus oli kauden lopussa 0,2 (0,5) miljoonaa euroa ja toimintaan liittyvät osakesijoitukset 4,4 (6,7) miljoonaa euroa. Rahoitusvarojen arvostus Tulokseen kirjattavat arvonmuutokset Rahoitusvarojen arvonalentumiset olivat kauden lopussa -1,2 (-1,1) miljoonaa euroa, mikä johtui kiinteistörahastojen ja pienempien pääomasijoitusten arvon pysyvästä laskusta. Nämä sijoitukset kuuluvat henkivakuutusyhtiön sijoitussalkkuun. Rahoitusvarojen arvonalentumiset (milj. euroa) 1-6/ /2012 Korkosijoitukset Pankkitoiminta - - Henkivakuutustoiminta - - Osakkeet ja osuudet Pankkitoiminta - - Henkivakuutustoiminta -1,2-1,1 Yhteensä -1,2-1,1 Eräpäivään asti pidettävät rahoitusvarat Joulukuussa 2012 uudelleenluokiteltiin 340 miljoonaa euroa korkosijoituksia myytävissä olevista rahoitusvaroista eräpäivään asti pidettäviin rahoitusvaroihin. Kaikilla uudelleen luokitelluilla arvopapereilla on AAA-luottoluokitus. Eräpäivään asti pidettävien rahoitusvarojen salkku on kauden aikana kasvanut edelleen 356 (350) miljoonaan euroon Eräpäivään asti pidettävien rahoitusvarojen salkun tarkoituksena on pienentää käyvän arvon rahaston volatiliteettia ja hallita Basel III:n tuomia sääntelyriskejä. Eräpäivään asti pidettävät arvopaperit kirjataan jaksotettuun hankintamenoon. Suojaavien korkojohdannaisten purkaminen Marraskuussa 2012 purettiin kaikki suojaustarkoituksessa, eli avistatilien ja säästötalletusten korkoriskin suojaamiseksi, tehdyt korkojohdannaissopimukset (EU:n carve out -suojauslaskentamallia soveltamalla). Kun suojauslaskennassa sovelletaan käypää arvoa, johdannaisten markkina-arvon tehokas osa on korvattu vastaavalla arvostussummalla taseen erässä Talletukset. Korkojohdannaisten purkaminen toi 92,1 miljoonan euron positiivisen rahavirran. Suojauslaskenta on keskeytetty johdannaisten purkamisen myötä, ja talletusten arvostus puretaan korkojohdannaisten alkuperäisen maturiteetin mukaan vuosina , jolloin korkokatteen positiivinen muutos on noin 15,5 miljoonaa euroa vuodessa. Jäljellä oleva rahavirta parantaa tulosta noin 14 miljoonaa euroa vuosina Pankki jatkaa korkokatteen aktiivista suojausta, kun se katsotaan korkotilanteen kannalta perustelluksi. Käyvän arvon rahastoon kirjatut arvonmuutokset Arvonalentuminen, jota ei ole kirjattu tulokseen, tai arvon nousu, jota ei ole realisoitu, kirjataan käyvän arvon rahastoon. Käyvän arvon rahasto oli konsernin rahavirtasuojaus huomioon ottaen 85,8 (116,1) miljoonaa euroa laskennallisten verojen jälkeen. Operatiiviset riskit Vuoden 2013 ensimmäisen puoliskon aikana ei toteutunut operatiivisia riskejä, jotka olisivat aiheuttaneet olennaista taloudellista vahinkoa. Rahavirtasuojaus, joka koostuu pankkitoiminnan korkokatteen suojaamistarkoituksessa hankituista puretuista korkojohdannaissopimuksista, oli 9,8 (16,2) miljoonaa euroa. Käyvän arvon rahasto (milj. euroa) Osakkeet ja osuudet Pankkitoiminta 2,1 3,6-1,5 Henkivakuutustoiminta 1,9 4,0-2,1 Suorat korkosijoitukset Pankkitoiminta 33,5 42,0-8,5 Henkivakuutustoiminta 38,0 48,4-10,4 Osuus osakkuusyhtiön käyvän arvon rahastosta 0,5 1,8-1,3 Rahavirran suojaus 9,8 16,2-6,4 Käyvän arvon rahasto yhteensä 85,8 116,1-30,2 Aktia 9

10 Lähipiiri Lähipiirillä tarkoitetaan Aktia Oyj:ssä johtavassa asemassa olevia avainhenkilöitä ja näiden perheenjäseniä sekä yhtiöitä, joissa johtavassa asemassa olevalla avainhenkilöllä on määräysvalta. Aktia-konsernin avainhenkilöitä ovat Aktia Oyj:n hallintoneuvoston ja hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja toimitusjohtajan varamies. Lähipiirin kanssa tehdyissä liiketoimissa ei ollut kauden aikana merkittäviä muutoksia. Muita tapahtumia kauden aikana Arja Talma valittiin Aktia Oyj:n ja Aktia Pankki Oyj:n hallituksen jäseneksi. Aktia Pankki sai Finanssivalvonnalta hypoteekkipankkitoimiluvan ja toteutti ensimmäisen emission kesäkuussa Aktia Pankki on aiemmin yli kymmenen vuoden ajan käyttänyt menestyksellä vakuudellisia joukkovelkakirjalainoja rahoituslähteenä tytäryhtiönsä Aktia Hypoteekkipankin kautta. Aktia Hypoteekkipankki on yhteisomistuksessa säästöpankkien ja POP Pankkien kanssa. Jatkossa Aktia Hypoteekkipankin omistajat ohjaavat uusantolainauksensa omiin taseisiinsa, ja Aktia Hypoteekkipankki keskittyy nykyisen luottokannan ja sen jälleenrahoituksen hoitoon. Aktia Hypoteekkipankin kaikki omistajat vastaavat edelleen pankin pääomituksesta ja seniorirahoituksesta nykyisen osakassopimuksen mukaisesti. Aktia Pankki tarjoaa asiakkailleen tytäryhtiö Aktia Hypoteekkipankin maksuvalmiuslimiittejä, ja tarkoituksena on hoitaa toiminta Aktia Hypoteekkipankin rahoittajien ja sijoittajien etujen mukaisella tavalla. Aktia Pankki valitsi korttitoimintansa pääasialliseksi järjestelmäksi EVRY AS:n järjestelmäalustan. Lisäksi Aktia Pankki on tehnyt Nets Oy:n kanssa sopimuksen n. 55 miljoonan euron Visa-luottokantansa ostamisesta. Sopimuksen suunniteltu täytäntöönpano on joulukuussa Korttitoiminnan kehittämisen arvioidaan tuovan yli 2 miljoonan euron vuosittaisen tulosparannuksen vuodesta 2014 alkaen. R-osakkeen osakassopimus purettiin huhtikuun alussa päättymään välittömästi. Nils Lampi erosi Aktia Oyj:n ja Aktia Pankki Oyj:n hallituksesta. Jannica Fagerholm erosi Aktia Oyj:n ja Aktia Pankki Oyj:n hallituksesta. Tapahtumia kauden päättymisen jälkeen Aktia Pankki on solminut aiesopimuksen sulautumisesta Saaristosäästöpankin kanssa. Aktia Oyj:n sulautuminen pantiin täytäntöön Aktia Oyj:n sulautumisen Aktia Pankki Oyj:hin johdosta Aktia Oyj:n osakkeenomistajat on kutsuttu osakkeenomistajien kokoukseen vahvistamaan Aktia Oyj:n lopputilitys. Henkilöstö Kokopäiväresurssien määrä oli kauden lopussa ( ; 982). Kokopäiväresurssien keskimääräinen lukumäärä vuoden 2013 ensimmäisellä puoliskolla väheni 34:llä 1 010:een ( ; 1 044). Henkilöstörahasto Aktia Oyj:n hallitus vahvisti henkilöstörahastoon vuonna 2013 maksettavaksi voittopalkkio-osuudeksi 10 prosenttia konsernin liikevoiton 35 miljoonaa euroa ylittävästä osuudesta, kuitenkin niin, että kun konsernin liikevoitto on on 35,0 37,5 miljoonaa euroa, henkilöstörahastoon maksetaan euroa. Voittopalkkio-osuus ei voi ylittää kolmea miljoonaa euroa. Vuoden 2013 kannusteohjelma Aktia Oyj:n hallitus päätti vuonna 2011 ottaa käyttöön uuden Aktia-konsernin avainhenkilöille suunnatun osakepohjaisen kannusteohjelman. Palkkio koostuu osittain Aktia Oyj:n A-osakkeista, osittain rahasummasta, joka kattaa palkkiosta avainhenkilöille aiheutuvat verot ja veroluonteiset maksut. Kannusteohjelma on kaksiosainen. Ohjelman toinen osa perustuu ansaintakriteereihin ja käsittää kolme ansaintajaksoa: kalenterivuodet , ja Ansaintajaksojen ja ansaintakriteerit ovat Aktia-konsernin kumulatiivisen oikaistun oman pääoman kehitys (NAV) (paino 50 %) sekä konsernin yhteenlaskettu palkkio- ja vakuutusnetto (paino 50 %). Ansaintajakson ansaintakriteerit vahvistettiin kesäkuussa Kunkin ansaintajakson mahdollinen palkkio maksetaan neljässä erässä ansaintajakson päätyttyä noin kolmen vuoden aikana. Ansaintajaksojen perusteella palkkioina maksettaville osakkeille asetetaan yhden (1) vuoden mittainen odotusaika, jonka aikana osakkeita ei saa luovuttaa, pantata eikä käyttää muulla tavoin. Hallitus on määritellyt enimmäispalkkion avainhenkilöä kohti. Palkkiota ei yleensä makseta avainhenkilölle, joka palkkion maksuajankohtana ei enää ole työ- tai toimisuhteessa Aktia-konserniin. Ohjelman toisen osan myötä avainhenkilöiden on lisäksi mahdollista saada ehdollinen palkkio, joka perustuu Aktia Oyj:n A-osakkeiden ostamiseen ohjelman alkaessa. Ehdollinen palkkio maksetaan avainhenkilölle huhtikuun loppuun mennessä vuonna 2016, ja se koostuu sekä osakkeista että rahasta edellyttäen, että avainhenkilö on työ- tai toimisuhteessa Aktia-konserniin ja että ehdollisen palkkion maksun edellyttämiä osakkeita ei ole luovutettu ennen palkkion maksamista. Avainhenkilöt ovat velvollisia pitämään puolet kaikista kannusteohjelman kautta saamistaan osakkeista siihen asti, että osakkeiden yhteenlaskettu arvo vastaa heidän bruttovuosipalkkaansa. Henkilöiden tulee säilyttää osakeomistus niin kauan kuin he ovat konsernin palveluksessa. Ohjelman kautta saatava palkkio voi olla yhteensä enintään Aktia Oyj:n A-osaketta ja osakkeiden arvoa vastaava rahasumma. Kannusteohjelman laadinnassa on otettu huomioon rahoitusalan palkitsemisjärjestelmiä koskeva uudistettu sääntely. Aktia-konsernin palkka- ja palkkioselvitys on julkaistu Aktia Oyj:n kotisivuilla ( 10 Aktia

11 Hallitus ja konserninjohto Aktia Oyj:n hallituksen kokoonpano toimikaudella : Puheenjohtaja Dag Wallgren, kauppatieteiden maisteri Varapuheenjohtaja Nina Wilkman, varatuomari Sten Eklundh, kauppatieteiden maisteri Hans Frantz, valtiotieteen lisensiaatti Kjell Hedman, liiketaloustieteilijä Catharina von Stackelberg-Hammarén, kauppatieteiden maisteri Arja Talma, kauppatieteiden maisteri, emba ( alkaen) Nils Lampi, diplomiekonomi ( ) Jannica Fagerholm, kauppatieteiden maisteri ( ) Hallintoneuvosto vahvisti hallituksen vuoden 2013 palkkiot seuraavasti: vuosipalkkio, puheenjohtaja, euroa vuosipalkkio, varapuheenjohtaja, euroa.. vuosipalkkio, jäsen, euro Hallituksen palkkiot pidettiin ennallaan. Hallituksen palkkioiden osakkeina maksettava osuus nostettiin 15 (10) prosenttiin. Osakkeet ostettiin suoraan markkinoilta markkinahintaan Aktian konserninjohtoon kuuluvat toimitusjohtaja Jussi Laitinen, varatoimitusjohtaja ja toimitusjohtajan varamies Jarl Sved, varatoimitusjohtaja Stefan Björkman, varatoimitusjohtaja Taru Narvanmaa, johtaja Fredrik Westerholm ja johtaja Magnus Weurlander. Yhtiökokouksen 2013 päätökset Aktia Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti emoyhtiön ja konsernin tilinpäätökset sekä myönsi vastuuvapauden hallintoneuvoston ja hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle ja tämän varamiehelle. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilikaudelta jaetaan osinkona 0,36 euroa osakkeelta ja maksetaan pääomanpalautuksena 0,14 euroa osakkeelta, yhteensä 33,3 miljoonaa euroa. Täsmäytyspäiväksi vahvistettiin ja osingon ja pääomanpalautuksen maksupäiväksi Osakepääoma ja omistajat Kesäkuun 2013 lopussa Aktia Oyj:n maksettu ja kaupparekisteriin merkitty osakepääoma oli euroa. Pääoma jakautuu A-osakkeeseen ja R-osakkeeseen. Osakkeiden kokonaismäärä on Kesäkuun lopussa rekisteröityjen omistajien lukumäärä oli Ulkomaisessa omistuksessa oli 0,8 prosenttia osakkeista. Rekisteröimättömiä osakkeita oli kpl eli 1,2 prosenttia. Jäljellä olevien osakkeiden läpikäyntiä ja kirjaamista jatketaan. Aktian oma osakeomistus oli A-osaketta ja R-osaketta, eli 0,6 prosenttia osakkeiden kokonaismäärästä ja 0,85 % äänistä. Aktia Oyj myi kauden aikana omaa A-osakettaan yhtiön vuoden 2011 kannusteohjelman toteuttamiseksi. Sulautumisen täytäntöönpanon jälkeen uuden emoyhtiö Aktia Pankki Oyj:n osakekanta on yhteensä A-osaketta ja R-osaketta. Osakkeet Aktian kaupankäyntikoodit ovat AKTAV A-osakkeen osalta ja AKTRV R-osakkeen osalta. A-osakkeella on yksi ääni ja R-osakkeella 20 ääntä. Osakkeiden muut oikeudet ovat samat. A-osakkeen päätöskurssi oli 6,70 euroa ja R-osakkeen 7,50 euroa, joten Aktia Oyj:n markkina-arvo oli noin 464 miljoonaa euroa. A-osakkeen korkein noteeraus kauden aikana oli 7,45 euroa ja alin 5,82 euroa. R-osakkeen korkein noteeraus oli 8,18 euroa ja alin 6,76 euroa. A-osakkeen päivittäinen vaihto oli keskimäärin euroa eli osaketta. R-osakkeen keskimääräinen päivittäinen vaihto oli euroa eli 897 osaketta. Aktia Oyj:n sulautumisen seurauksena kaikkien Aktia Oyj:n osakkeiden noteeraus NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalla päättyi ja kaikki Aktia Pankki Oyj:n osakkeet noteerattiin NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalle. Kaupankäyntikoodit pysyvät entisinä. Yhtiökokous vahvisti hallintoneuvoston jäsenten lukumääräksi kolmekymmentäkolme. Hallintoneuvoston jäseniksi valittiin uudelleen hallintoneuvoston jäsenet Agneta Eriksson, Erik Karls, Clas Nyberg, Gunvor Sarelin-Sjöblom, Jan-Erik Stenman, Maj-Britt Vääriskoski, Lars Wallin, Bo-Gustav Wilson ja Ann-Marie Åberg, jotka olivat erovuorossa, ja uusiksi jäseniksi varatuomari Mikael Aspelin ja valtiotieteen kandidaatti Stefan Mutanen, kaikki kolmen vuoden toimikaudeksi. Hallintoneuvoston jäsenten vuosipalkkiot pidettiin ennallaan. Yhtiökokous vahvisti tilintarkastajien lukumääräksi yksi, KHT-yhteisö KPMG Oy Ab vastaavana tilintarkastajana kauppatieteiden maisteri, KHT Jari Härmälä. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen osakeantivaltuutuksesta ja omien osakkeiden myyntivaltuutuksesta. Yhtiökokous hyväksyi sulautumisen Aktia Pankki Oyj:n kanssa. Aktia 11

12 Näkymät ja riskit vuodeksi 2013 Näkymät (ennallaan) Aktia pyrkii kasvamaan markkinoita nopeammin henkilöasiakkaiden ja pienten yritysten osalta. Aktian toimintaohjelma 2015 käsittää useita yksittäisiä toimenpiteitä, ja se toteutetaan asteittain tavoitteena saavuttaa tulostavoitteet vuoteen Aktia tulostavoitteet vuoteen Ristiinmyynti-indeksin 20 prosentin nousu - Palkkiotuottojen 5 prosentin kasvu vuodessa - Kustannusten supistaminen 5 prosentilla vuodessa - Ensisijaisten omien varojen suhde yli 13 prosenttia suhdannesyklin yli (sisäisen luottoluokitusasteikon hyväksymisen jälkeen) prosentin osinko vuoden voitosta Aktian tavoitteena on parantaa kilpailukykyä ja olla Suomen mestari valittujen asiakasryhmien palvelussa. Aktiassa panostetaan edelleen tehokkaaseen ja asiakasystävälliseen palveluun ja kehitetään taloudellisia ratkaisuja yksityistalouksille, yrittäjille, pienyrityksille ja instituutioille. Luottojen arvonalentumisten odotetaan olevan samalla tasolla kuin vuonna Todennäköisesti jatkuvasta alhaisesta korkotilanteesta ja Toimintaohjelma 2015:n yksittäisistä kuluista huolimatta konsernin jatkuvien toimintojen vuoden 2013 liikevoiton odotetaan yltävän noin vuoden 2012 tasolle. Riskit Tärkeimmät Aktian tulokseen vaikuttavat tekijät ovat yleinen taloustilanne, osake-, korko- ja valuuttakurssien vaihtelu sekä kilpailutilanne. Niissä tapahtuvat muutokset voivat vaikuttaa pankki-, vakuutus-, omaisuudenhoito- ja kiinteistönvälityspalvelujen kysyntään. Korkotason muutoksia, tuottojen kehitystä ja luottomarginaaleja on vaikea ennustaa, ja ne voivat vaikuttaa Aktian korkomarginaaliin ja sitä myötä kannattavuuteen. Aktia harjoittaa tehokasta korkoriskienhallintaa. Mahdolliset tulevat arvonalentumiset Aktian luottosalkussa voivat aiheutua monista tekijöistä, joista keskeisimpiä ovat talouden yleinen tila, korkotaso, työttömyysaste sekä asuntohintojen kehitys. Raha- ja velkamarkkinoiden tehokas toiminta on oleellista Aktian jälleenrahoitukselle. Muiden pankkien tavoin kotitalouksien talletukset muodostavat osan Aktian likviditeettitarpeesta. Aktian rahoitus- ja muiden varojen markkina-arvo voi muuttua mm. sijoittajien korkeampien tuottovaatimusten seurauksena. Finanssikriisin tuloksena on syntynyt useita pankki- ja vakuutustoiminnan sääntelyä koskevia aloitteita, mikä on aiheuttanut epävarmuutta tulevaisuuden pääoma- ja likviditeettivaateista. Uusi sääntely tulee todennäköisesti johtamaan korkeampiin pääomavaatimuksiin, kiristyvään kilpailuun talletuksista, pitkäaikaisen rahoituksen vaatimusten kasvuun, korkeampiin kiinteisiin kustannuksiin sekä pidemmällä aikavälillä lainamarginaalien nousuun. 12 Aktia

13 Tunnusluvut (milj. euroa) 1-6/ /2012 % 4-6/ / /2012 Osakekohtainen tulos (EPS), jatkuvat toiminnot, euroa 0,38 0,35 9 % 0,16 0,22 0,09 Osakekohtainen tulos (EPS), lopetetut toiminnot, euroa - 0, ,00 Osakekohtainen tulos (EPS), euroa 0,38 0,50-23 % 0,16 0,22 0,09 Oma pääoma / osake (NAV) 1, euroa 8,34 7,88 6 % 8,34 9,02 8,91 Oman pääoman tuotto (ROE), % 8,1 12,2-34 % 6,9 8,9 3,9 Laaja osakekohtainen tulos, euroa -0,07 1, ,18 0,11 0,20 Vakavaraisuusaste (rahoitus- ja vakuutusryhmittymä) 1, % 202,9 190,5 6 % 202,9 203,5 205,1 Osakkeiden lukumäärä keskimäärin 2, milj. kpl 66,6 66,5 0 % 66,6 66,5 66,5 Osakkeiden määrä kauden lopussa 1, milj. kpl 66,6 66,6 0 % 66,6 66,6 66,5 Henkilöstön määrä (kokopäiväresurssit) 1, keskimäärin vuoden alusta % Konsernivarat 1 *) 3 379, ,3 38 % 3 379, , ,0 Pankkitoiminta Kulu/tuotto-suhde 0,68 0,69-1 % 0,70 0,67 0,89 Ottolainaus yleisöltä , ,4 2 % 3 807, , ,5 Antolainaus yleisölle , ,8-3 % 6 984, , ,6 Vakavaraisuusaste 1, % 20,3 18,9 8 % 20,3 20,0 20,2 Ensisijaisten omien varojen suhde 1, % 12,1 11,7 3 % 12,1 11,7 11,8 Riskipainotetut sitoumukset , ,0-3 % 3 625, , ,2 Varainhoito ja Henkivakuutus Asiakasvarat 1 **) 5 901, ,9 12 % 5 901, , ,4 Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta 83,5 49,7 68 % 37,4 46,1 39,7 Liikekustannussuhde 2, % 95,0 94,4 1 % 95,0 95,6 90,8 Toimintapääoma 1 147,5 141,1 5 % 147,5 157,3 158,6 Vakavaraisuusaste 2, % 25,3 24,7 2 % 25,3 27,2 27,4 Sijoitukset käyvin arvoin ,1 950,3 11 % 1 050, , ,7 Vastuuvelka korkosidonnaisille vakuutuksille 1 512,2 523,2-2 % 512,2 517,0 519,9 Vastuuvelka rahastovakuutuksille 1 410,3 315,1 30 % 410,3 400,5 358,5 1 Kauden lopussa 2 Kumulatiivinen kauden alusta *) Konsernivarat = pankkikonsernin likviditeettisalkku sekä henkivakuutusyhtiön sijoitussalkku **) Asiakasvarat = hallinnoitavat ja välitettävät rahastot sekä Aktia Rahastoyhtiön, Aktia Investin, Aktia Asset Managementin, Aktia Pankin yksityispankin sekä Aktia Henkivakuutuksen hallinnoimat varat Tunnuslukujen laskentaperiaatteet ovat luettavissa Aktia Oyj:n vuosikertomuksesta 2012, s. 18 Aktia 13