Capital International Portfolios ( CIP )

Transkriptio

1 Capital International Portfolios ( CIP ) Yksinkertaistettu rahastoesite Capital International Emerging Markets Debt Capital International Emerging Markets US Dollar Debt Capital International Emerging Markets Local Currency Debt Capital International Emerging Markets Total Opportunities Capital International Emerging Asia Equity Yhteisesti rahastot (kukin rahasto ) Helmikuu 20 Kaikkien tietojen päiväys on 3. maaliskuuta 200, jollei toisin mainita. Tämä ei ole täydellinen rahastoesite. Kaikkiin Capital International Portfolios -yhtiön (jäljempänä "yhtiö", Company) rahastoihin tehtäviin sijoituksiin sovelletaan täydellisen rahastoesitteen ja siinä ilmoitettujen asiakirjojen sisältämiä ehtoja. Täydellinen rahastoesite, vuosikertomukset ja puolivuotiskatsaukset sekä muut tärkeät asiakirjat ovat yhtiön rekisteröidystä toimipaikasta osoitteesta 6C, route de Trèves, L 2633 Senningerberg, Luxembourg, sekä yhtiön hallinnoijalta (Company s Administrative Manager), joka on J. P. Morgan Bank Luxembourg S.A., 6C, route de Trèves, L 2633 Senningerberg, Luxembourg. Termejä, joita ei ole määritelty tässä asiakirjassa, käytetään täydellisessä rahastoesitteessä esitetyssä merkityksessä. Yhtiötä valvoo Luxemburgin rahoitustarkastuslaitos (Luxembourg Commission for the Supervision of the Financial Sector/Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF)). Mikäli tarvitsette lisätietoja, pyydämme teitä ottamaan yhteyttä Capital International Funds Services -yhtiöön. Tiedotteita ja tilastotietoja mukaan luettuna päivittäin tarkistettavat osakekurssit on Internet-osoitteessa capitalinternationalfunds.com. Puhelin tai faksi CIF FUNDS ( ) Postiosoite Capital International Funds Services Maksutta EU-maissa ja Sveitsissä (9-8 Keski-Euroopan aikaa (CET)) PO Box 67 6C, route de Trèves Tietoja transaktiosta tai tilistä: vaihtoehto tai faksi numeroon L 2633 Senningerberg Tietoja rahastosta tai materiaalitilaus: vaihtoehto 2 tai faksi numeroon Luxembourg

2

3 Tiivistelmä tiedoista Yhtiö on Luxemburgin 20. joulukuuta 2002 päivätyn, muutetun yhteissijoitusyrityksiä koskevan lain osassa I tarkoitettu UCITS III -toimiluvan mukainen omistajien hallinnoima (self-managed) SICAV-sijoitusrahasto, joka koostuu useasta osastosta (sateenvarjorahasto). Perustamispäivämäärä 6. maaliskuuta 2007 Perustamismaa Luxemburg Omaisuudenhoitajana toimiva pankki (Custodian Bank) J. P. Morgan Bank Luxembourg S.A. European Bank & Business Centre 6C, route de Trèves L-2633 Luxembourg Tilintarkastajat PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch L 47 Luxembourg UCITS-rahastoa tukeva sijoituslaitos Capital International Sàrl 3, place des Bergues CH 20 Geneva Rahastojen yleiskatsaus ja tyypillisen sijoittajan profiili Jokaista Capital International Portfolios -yhtiön rahastoa hallinnoidaan aktiivisesti tietyn sijoitustavoitteen ja painopisteen mukaisesti. Capital International Emerging Markets Debt Sijoitustavoitteena on pyrkiä saamaan pitkällä aikavälillä suurta kokonaistuottoa, josta merkittävä osa on säännöllistä tuloa, sijoittamalla pääasiassa kehittyvien markkinoiden valtioiden ja yritysten velkakirjoihin, jotka ovat eri valuuttojen määräisiä.yleensä ne ovat listattuina tai kaupankäynnin kohteina muilla säännellyillä markkinoilla. Rahasto voi ostaa myös listaamattomia arvopapereita täydellisen rahastoesitteen kohdassa "General Investment Guidelines and Restrictions" esitettyjen niitä koskevien ehtojen mukaan. Sijoittajille, jotka tavoittelevat säännöllistä tuloa ja suurta tuottopotentiaalia pitkällä aikavälillä sijoittamalla pääasiassa kehittyvien markkinoiden valtioiden ja yritysten velkakirjoihin ja jotka ymmärtävät ja hyväksyvät tällaisiin sijoituksiin liittyvän suuren riskin. Capital International Emerging Markets US Dollar Debt Sijoitustavoitteena on pyrkiä saamaan pitkällä aikavälillä suurta kokonaistuottoa, josta merkittävä osa on säännöllistä tuloa, sijoittamalla pääasiassa kehittyvien markkinoiden valtioiden ja yritysten velkakirjoihin, jotka ovat Yhdysvaltain dollarin määräisiä. Yleensä ne ovat listattuina tai kaupankäynnin kohteina muilla säännellyillä markkinoilla. Rahasto voi ostaa myös listaamattomia arvopapereita täydellisen rahastoesitteen kohdassa "General Investment Guidelines and Restrictions" esitettyjen niitä koskevien ehtojen mukaan. Sijoittajille, jotka tavoittelevat säännöllistä tuloa ja suurta tuottopotentiaalia pitkällä aikavälillä sijoittamalla pääasiassa kehittyvien markkinoiden valtioiden ja yritysten velkakirjoihin ja jotka ymmärtävät ja hyväksyvät tällaisiin sijoituksiin liittyvän suuren riskin. Capital International Emerging Markets Local Currency Debt Sijoitustavoitteena on pyrkiä saamaan pitkällä aikavälillä suurta kokonaistuottoa, josta merkittävä osa on säännöllistä tuloa, sijoittamalla pääasiassa kehittyvien markkinoiden valtioiden ja yritysten velkakirjoihin, jotka ovat paikallisvaluuttojen määräisiä. Yleensä ne ovat listattuina tai kaupankäynnin kohteina muilla säännellyillä markkinoilla. Rahasto voi ostaa myös listaamattomia arvopapereita täydellisen rahastoesitteen kohdassa "General Investment Guidelines and Restrictions" esitettyjen niitä koskevien ehtojen mukaan. Sijoittajille, jotka tavoittelevat säännöllistä tuloa ja suurta tuottopotentiaalia pitkällä aikavälillä sijoittamalla pääasiassa kehittyvien markkinoiden valtioiden ja yritysten velkakirjoihin ja jotka ymmärtävät ja hyväksyvät tällaisiin sijoituksiin liittyvän suuren riskin, mukaan luettuna kehittyvillä markkinoilla toimivien liikkeeseenlaskijoiden paikallisvaluuttojen aiheuttama riski. Capital International Portfolios Simplified Prospectus

4 Capital International Emerging Markets Total Opportunities Sijoitustavoitteena on pääoman kasvu pitkällä aikavälillä, suhteellisen alhainen tuottojen volatiliteetti sekä pääoman arvon säilyttäminen sijoittamalla pääasiassa osakkeisiin, hybridiarvopapereihin ja kehittyvien markkinoiden liikkeeseenlaskijoiden (sekä yritysten että valtioiden) arvopapereihin ja velkakirjoihin, jotka tavallisesti ovat listattuina tai kaupankäynnin kohteina muilla säännellyillä markkinoilla. Rahasto voi ostaa myös listaamattomia arvopapereita täydellisen rahastoesitteen kohdassa "General Investment Guidelines and Restrictions" esitettyjen niitä koskevien ehtojen mukaan. Sijoittajille, jotka tavoittelevat osaketuoton kaltaisia tuottoja ja vähäisempää volatiliteettia kuin perinteisissä kehittyville markkinoille sijoittavissa osakerahastoissa Capital International Emerging Asia Equity Sijoitustavoitteena on pääoman kasvu pitkällä aikavälillä sijoittamalla pääasiassa sellaisiin vaihtokelpoisiin arvopapereihin, joiden liikkeeseenlaskijoiden kotipaikka tai pääasiallinen toimipaikka on Aasian kehittyvillä markkinoilla tai joilla on merkittäviä varoja mainituilla markkinoilla ja/tai jotka saavat merkittävän osan kokonaistuotostaan mainituilla markkinoilla tuotetuista tai myydyistä tuotteista tai palveluista. Ne ovat tavallisesti listattuina tai kaupankäynnin kohteina muilla säännellyillä markkinoilla. Rahasto voi ostaa myös listaamattomia arvopapereita täydellisen rahastoesitteen kohdassa "General Investment Guidelines and Restrictions" esitettyjen niitä koskevien ehtojen mukaan. Sijoittajille, jotka tavoittelevat pääoman kasvua pitkällä aikavälillä sijoittamalla pääasiassa Aasian kehittyvien markkinoiden osakkeisiin; kyseiseen sijoitukseen liittyy huomattavasti suurempi riski. 2 Capital International Portfolios Simplified Prospectus

5 Sijoitusta koskevia tietoja Riskitekijät Sijoituksen yleinen riski Rahastoihin tehtävään sijoitukseen kohdistuu markkinariski, joka on riski siitä, että arvopaperin markkina-arvo saattaa vaihdella, toisinaan myös nopeasti ja ennakoimattomasti. Osakkeiden arvo lunastusaikana saattaa olla suurempi tai pienempi kuin osakkeen-omistajan alun perin sijoittama määrä. Tiettyjä rahoitusinstrumentteja koskeva riski Ennen rahastoihin sijoittamista on syytä ottaa huomioon muut merkittävät, käytettyjen rahoitusinstrumenttien luonteeseen liittyvät riskit, joita ovat esimerkiksi, mutta eivät yksinomaan, seuraavat: Osakearvopapereiden kursseja saattavat laskea tietyt tapahtumat, joita ovat esimerkiksi, mutta eivät yksinomaan, seuraavat: rahaston omistamien arvopapereiden liikkeeseenlaskijayrityksiin suoraan liittyvät tapahtumat, yleiseen taloustilanteeseen vaikuttavat olosuhteet, yleiset markkinaliikkeet, paikallisesti, alueellisesti tai maailmanlaajuisesti esiintyvä poliittinen, yhteiskunnallinen tai taloudellinen epävakaus ja valuuttakurssien muutokset. Velkakirjojen markkina-arvot vaihtelevat yleensä käänteisesti suhteessa korkotasoon, ja nämä muutokset ovat yleensä sitä suurempia, mitä pitempi on arvopaperin jäljellä oleva juoksuaika. Korkeatuottoisiin velkakirjoihin (high-yield bonds) kohdistuu tyypillisesti suurempia markkinoiden vaihteluita ja suurempi tuoton ja sijoitetun pääoman menetyksen riski liikkeeseenlaskijan suoritushäiriöiden johdosta kuin luottoluokitukseltaan parempiin velkakirjoihin. Luottoluokitukseltaan huonompien velkakirjojen arvoissa näkyvät usein lyhyen aikavälin muutokset ja sijoittajien käsitykset liikkeeseenlaskijan luoton laadusta. Lisäksi korkeatuottoisia velkakirjoja saattaa olla vaikeampi realisoida tai arvostaa. Nämä arvopaperit ovat pääasiallisesti spekulatiivisia, mitä tulee niiden koronmaksukyvyn ja ehtojensa mukaisen pääoman takaisinmaksun osalta, ja niihin liittyy merkittäviä epävarmuustekijöitä tai suuri riski haitallisten olosuhteiden vaikutukselle. Sijoitukset kehittyvien markkinoiden arvopapereihin, joilla käydään aktiivisesti kauppaa over-the-counter-markkinoilla ("OTC"), jotka kaikissa tapauksissa ovat vaatimukset täyttäviä markkinoita lain (Law) 4 artiklan mukaan, saattavat sisältää suurempia riskejä kuin kaupankäynti virallisissa pörsseissä, mikä johtuu erityisesti markkinoiden vähäisemmästä likviditeetistä sekä vähäisemmästä sijoittajien suojan tasosta sovellettavien säädösten ja olevien tietojen osalta. Vaikka rahastonhoitajat pyrkivät käyttämään johdannaisinstrumentteja maltillisesti, johdannaisinstrumentit saattavat aiheuttaa rahastoille lisäriskejä, esimerkiksi seuraavia: ) vasta-puolen luottoriski, 2) johdannaisinstrumentin hinnan ja kohde-etuuden hinnan välinen heikko korrelaatio ja 3) mahdollisesti suurempi volatiliteetti ja vähäisempi likviditeetti arvopaperi-positioihin verrattuna. Luottohäiriöswapien (credit-default swaps) käyttöön sisältyy tavallisesti suurempi riski kuin suoraan velkakirjoihin tehtävään sijoitukseen, koska niitä käytettäessä maksulaiminlyönnin riskin siirtyminen on mahdollista. Tämän johdosta sijoittajat voivat käytännössä hankkia vakuutuksen omistamalleen velkakirjalle (suojata sijoituksen) tai hankkia suojauksen velkakirjalle, jota eivät fyysisesti omista, mikäli odottavat luoton laadun heikkenevän. Lisäksi luottohäiriöswapien markkinat voivat toisinaan olla vähemmän likvidit kuin velkakirjamarkkinat. Kehittyvien markkinoiden erityisriskit Näiden rahastojen kehittyville markkinoille tekemiin sijoituksiin sisältyy lukuisia riskejä, jotka ovat suurempia kuin kehittyneiden maiden arvopapereihin tehtäviin sijoituksiin tavallisesti liittyvät riskit. Rahastot pyrkivät vähentämään näitä riskejä huolellisella varainhallinnalla. Tämän pyrkimyksen onnistumisesta ei kuitenkaan voida antaa takeita. Muun muassa seuraavat riskit ja näkökohdat on syytä ottaa huomioon: Kehittyvien markkinoiden selvitysjärjestelmät saattavat olla huonommin järjestettyjä ja valvontaviranomaisten vaatimukset vähäisempiä kuin kehittyneillä markkinoilla. Selvitys saattaa viivästyä, ja rahastolle kuuluvat käteisvarat tai arvopaperit saattavat vaarantua. Rahastot eivät välttämättä saa täyttä korvausta mahdollisesti esittämistään vaateista järjestelmän virheen tai puutteen vuoksi, vastapuolen taloudellisten resurssien puutteen vuoksi tai rahastojen varoihin liittyvien kilpailevien vaateiden vuoksi. Muita kehittyviin markkinoihin liittyviä riskejä ovat seuraavat: poliittiset ja yhteiskunnalliset levottomuudet, valuuttakontrolli, valuutan epävakaus, korkea kansallinen inflaatiotaso, pääoman kotiuttamiseen liittyvät rajoitukset (mukaan luettuina mahdol-liset valuuttarajoitukset), ulkomaisen velkataakan vaikutus kansantalouteen, arvopaperimarkkinoiden epävakaus sekä vähäinen likviditeetti ja sääntely, transaktiojen ja muiden sijoitusjen suhteellinen suuruus, erot kirjanpito-, tilintarkastus- ja Capital International Portfolios Simplified Prospectus 3

6 vuosikertomusnormeissa sekä mahdolliset vaikeudet liikkeeseenlaskijoita ja markkinoita koskevan tiedon hankinnassa, valtioiden yksityiselle sektorille kohdistamat toimet mukaan luettuina ulkomaisiin sijoittajiin (kuten näihin rahastoihin) kohdistuvat rajoitukset, muihin kuin vakinaisesti maassa asuviin kohdistuvan korko- ja pääomatulojen verotuksen suhteellinen suuruus ja/tai mahdollinen taannehtivuus. Tässä esitettyjen riskien luettelo ei ole kaikenkattava, ja näihin sijoituksiin kohdistuvat kaikki kehittyvien maiden arvopaperisijoituksiin liittyvät riskit. Tarkempia tietoja näistä ja muista sijoituksiin liittyvistä riskeistä on täydellisessä rahastoesitteessä. Suojaus Vaikka nämä rahastot saattavat käyttää vaihtokelpoisiin arvopapereihin ja valuuttasuojaukseen liittyviä tekniikoita ja instrumentteja, rahastot eivät aio systemaattisesti suojata kutakin rahastoa valuuttariskeiltä takaisin mihinkään valuuttaan lukuun ottamatta suojattuja vastaavia osakelajeja, jotka on kuvattu kohdassa "Mikä osakelaji on minulle sopiva ja miksi eri osakelajien tuotto on erilainen?" sivulla 2. Mikäli jäljempänä ei toisin mainita, johdannaisinstrumentteja käytetään ainoastaan suojaus-tarkoituksessa ja/tai tehokkaan salkunhallinnan toteuttamiseksi. 4 Capital International Portfolios Simplified Prospectus

7 Capital International Emerging Markets Debt Nimellä CIP Emerging Markets Debt Fund ennen 0. elokuuta 200. Rahaston tavoite Pitkän aikavälin suuri kokonaistuotto, jossa merkittävänä osatekijänä on säännöllinen tulo, sijoittamalla pääasiassa kehittyvien markkinoiden valtioiden ja yritysten velkakirjoihin, jotka ovat eri valuuttojen määräisiä ja yleensä listattuina tai kaupankäynnin kohteina muilla säännellyillä markkinoilla. Aloituspäivä 24. heinäkuuta 2007 Rahaston koko 44,6 miljoonaan Yhdysvaltain dollaria Salkun kiertonopeus 27 % Sijoituspolitiikka Mikäli täydellisessä rahastoesitteessä esitetyistä sijoitusrajoituksista ei muuta johdu, rahasto voi muun ohessa sijoittaa osan varoistaan seuraaviin kohteisiin: kehittyvien markkinoiden liikkeeseenlaskijoiden listaamattomat velkakirjat ja suunnattujen antien arvopaperit, lainaosuudet tai lainavakuudet (siinä määrin kuin kyseiset instrumentit on arvopaperistettu) sekä osakearvopaperit tai muut yritystoimien kautta saadut instrumentit. Rahasto voi sijoittaa luottohäiriöswapeihin suojan myyjänä (protection buyer); se voi myydä suojan ainoastaan sijoitukselle jo hankitun ostosuojan vähentämiseksi, ei luotolle altistumisen lisäämiseksi. Lisäksi rahasto voi omistaa muun ohessa useiden vaihtokelpoisten valuuttojen määräisiä likvidejä varoja. Suojaussyistä rahaston varat voivat tilapäisesti olla sijoitettuina yhden tai muutaman eri valtion arvopapereihin, ja ne voivat olla yhden tai muutaman eri valuutan määräisiä. Tuottohistoria 3. joulukuuta 2009 X-osakkeet $ $ Kalenterivuoden tulos % Osakelaji Aloituspäivä A ,5 27,8 B , 27,0 C ,6 29,0 Cd ,6 29,0 X ,6 27,6 Esitetyt luvut kuvaavat aiempia tuottoja kaikkien hallinnointijen vähentämisen jälkeen mutta ilman aloitusmyyntija ja/tai merkintäja, eivätkä ne ole ennuste tulevista tuotoista. Rahaston aloituksen jälkeen aloitettujen osakelajien aiemmat tulokset on liitetty kyseisen rahaston lähimpään samanlaiseen osakelajiin jen perusteella. 2 Laskettu CSSF:n kiertokirjeen 03/22 (CSSF Circular 03/22) mukaan. Salkun kiertonopeussuhde laskettuna Capital International Funds -yhtiön suosimalla menetelmällä = 66 sen mukaan, kumpi on pienempi, jaettuna viimeisen 2 kuukauden keskimääräisillä nettovaroilla (net assets)). Tämä osakelaji aloitettiin kyseisen vuoden essa. % (joko osto tai myynti Capital International Portfolios Simplified Prospectus 5

8 Maksut ja t % Osakelaji A Ad B Bd C Cd Ch- EUR CHF Ch- Ch- R4 R7 T X Xd Xh- GBP EUR GBP EUR Xh- Xdh- Xdh- Y Yd GBP Hallinnointipalkkio,0,0,5,5 0,6 0,50,75,0,0,0,0,0,0 Kokonaissuhde,5 2 aktii- vinen,74 0,5 0,5,24 Miksi eri osakelajien tuotto, maksut ja t ovat erilaiset? Katso selitystä sivulla 2. 2 Tässä osakelajissa pyritään kokonaisnettovarojen 50 prosentin suojaukseen (kohtuullisella toleranssilla) Yhdysvaltain dollarista (riippumatta salkun nykyisestä altistumisesta Yhdysvaltain dollarille) takaisin kyseisen osakelajin määritysvaluuttaan. Vähemmän kuin 2 kuukautta toiminnassa olleiden osakelajien kokonaissuhde on annualisoitu. 6 Capital International Portfolios Simplified Prospectus

9 Capital International Emerging Markets US Dollar Debt Rahaston tavoite Pitkän aikavälin korkea kokonaistuotto, josta suuri osa on säännöllistä tuloa, sijoittamalla pääasiassa kehittyvien markkinoiden valtioiden ja yritysten velkakirjoihin, jotka ovat Yhdysvaltain dollarin määräisiä ja tavallisesti listattuina tai kaupankäynnin kohteina muilla säännellyillä markkinoilla. Aloituspäivä aloitettu tämän esitteen päiväykseen mennessä Rahaston koko Salkun kiertonopeus Sijoituspolitiikka Mikäli täydellisessä rahastoesitteessä esitetyistä sijoitusrajoituksista ei muuta johdu, rahasto voi yllä "Rahaston tavoite" -kohdassa kuvattujen kehittyvien markkinoiden valtioiden ja yritysten velkakirjojen lisäksi sijoittaa osan varoistaan muun ohessa seuraaviin kohteisiin: kehittyvien markkinoiden liikkeeseenlaskijoiden listaamattomat velkakirjat ja suunnattujen antien arvopaperit, lainaosuudet tai lainavakuudet (siinä määrin kuin kyseiset instrumentit on arvopaperistettu) sekä osakearvopaperit tai muut yritystoimien kautta saadut instrumentit. Rahasto pyrkii sijoittamaan enintään 30 prosenttia varoistaan kehittyneiden markkinoiden liikkeeseenlaskijoiden (sekä yritysten että valtioiden) velkakirjoihin ja hybridiarvopapereihin, jotka ovat kehittyvien markkinoiden liikkeeseenlaskijoiden paikallisvaluuttojen määräisiä. Rahasto voi sijoittaa luottohäiriöswapeihin suojan myyjänä (protection buyer); se voi myydä suojan ainoastaan sijoitukselle jo hankitun ostosuojan vähentämiseksi, ei luotolle altistumisen lisäämiseksi. Lisäksi rahasto voi omistaa muun ohessa useiden vaihtokelpoisten valuuttojen määräisiä likvidejä varoja. Suojaussyistä rahaston varat voivat tilapäisesti olla sijoitettuina yhden tai muutaman eri valtion arvopapereihin, ja ne voivat olla yhden tai muutaman eri valuutan määräisiä. Tuottohistoria Rahastoa ei ole aloitettu tämän yksinkertaistetun rahastoesitteen päiväykseen mennessä, joten kalenterivuoden tuottohistoriaa ei ole. Palkkiot ja t % Osakelaji A Ad B Bd C Cd Ch-EUR 2 Ch-CHF 2 Ch-GBP 2 Cdh-JPY 2 Hallinnointipalkkio,0,0,5,5 Kokonaissuhde % Osakelaji R4 R7 T X Xd Xh-EUR 2 Xh-GBP 2 Xdh-EUR 2 Xdh-GBP 2 Y Yd Hallinnointipalkkio 0,6 0,50,75,0,0,0,0,0,0 Kokonaissuhde Miksi eri osakelajien tuotto, maksut ja t ovat erilaiset? Katso selitystä sivulla 2. 2 lasketa rahastoille, jotka ovat olleet toiminnassa vähemmän kuin 2 kuukautta. Tässä osakelajissa pyritään kokonaisnettovarojen 00 prosentin suojaukseen (kohtuullisella toleranssilla) Yhdysvaltain dollarista (riippumatta salkun nykyisestä altistumisesta Yhdysvaltain dollarille) takaisin kyseisen osakelajin määritysvaluuttaan. Capital International Portfolios Simplified Prospectus 7

10 Capital International Emerging Markets Local Currency Debt Nimellä CIP Emerging Markets Debt Local Currency Fund ennen 0. elokuuta 200. Rahaston tavoite Pitkän aikavälin suuri kokonaistuotto, josta merkittävä osa on säännöllistä tuloa, sijoittamalla pääasiassa kehittyvien markkinoiden valtioiden ja yritysten velkakirjoihin, jotka ovat kyseisten liikkeeseenlaskijoiden paikallisvaluuttojen määräisiä ja tavallisesti listattuina tai kaupankäynnin kohteina muilla säännellyillä markkinoilla. Aloituspäivä aloitettu tämän esitteen päiväykseen mennessä Rahaston koko Salkun kiertonopeus Sijoituspolitiikka Mikäli täydellisessä rahastoesitteessä esitetyistä sijoitusrajoituksista ei muuta johdu, rahasto voi yllä "Rahaston tavoite" -kohdassa kuvattujen kehittyvien markkinoiden valtioiden ja yritysten velkakirjojen lisäksi sijoittaa muun ohessa osan varoistaan seuraaviin kohteisiin: kehittyvien markkinoiden liikkeeseenlaskijoiden listaamattomat velkakirjat ja suunnattujen antien arvopaperit, lainaosuudet tai lainavakuudet (siinä määrin kuin kyseiset instrumentit on arvopaperistettu) sekä osakearvopaperit tai muut yritystoimien kautta saadut instrumentit. Rahasto pyrkii yleensä sijoittamaan enintään 20 prosenttia varoistaan velkakirjoihin ja hybridiarvopapereihin, jotka ovat Yhdysvaltain dollarin ja muiden kehittyneiden markkinoiden paikallisvaluuttojen määräisiä. Rahasto voi sijoittaa luottohäiriöswapeihin suojan myyjänä (protection buyer); se voi myydä suojan ainoastaan sijoitukselle jo hankitun ostosuojan vähentämiseksi, ei luotolle altistumisen lisäämiseksi. Lisäksi rahasto voi omistaa muun ohessa useiden vaihtokelpoisten valuuttojen määräisiä likvidejä varoja. Suojaussyistä rahaston varat voivat tilapäisesti olla sijoitettuina yhden tai muutaman eri valtion arvopapereihin, ja ne voivat olla yhden tai muutaman eri valuutan määräisiä. Tuottohistoria Rahastoa ei ole aloitettu tämän yksinkertaistetun rahastoesitteen päiväykseen mennessä, joten kalenterivuoden tuottohistoriaa ei ole. Palkkiot ja t % Osakelaji A Ad B Bd C Cd R4 R7 T X Xd Y Yd Hallinnointipalkkio,0,0,5,5 0,6 0,50,75,0,0 Kokonaissuhde Miksi eri osakelajien tuotto, maksut ja t ovat erilaiset? Katso selitystä sivulla 2. lasketa rahastoille, jotka ovat olleet toiminnassa vähemmän kuin 2 kuukautta. 8 Capital International Portfolios Simplified Prospectus

11 Capital International Emerging Markets Total Opportunities Nimellä "CIP Emerging Markets Total Opportunities" ennen 0. elokuuta 200. Rahaston tavoite Pääoman kasvu pitkällä aikavälillä, suhteellisen vähäinen tuottojen volatiliteetti ja pääoman arvon säilyttäminen sijoittamalla pääasiassa osakkeisiin, hybridiarvopapereihin ja kehittyvien markkinoiden liikkeeseenlaskijoiden (sekä yritysten että valtioiden) arvopapereihin ja velkakirjoihin, jotka tavallisesti ovat listattuina tai kaupankäynnin kohteina muilla säännellyillä markkinoilla. Aloituspäivä. helmikuuta 2008 Rahaston koko 250,7 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria Salkun kiertonopeus 80 % Sijoituspolitiikka Kehittyvien markkinoiden liikkeeseenlaskijoiden lisäksi rahasto sijoittaa myös arvopapereihin, joiden liikkeeseenlaskijoiden kotipaikka ja/tai pääasiallinen toimipaikka ei ole kehittyvillä markkinoilla, mutta joiden varoista vähintään 50 prosenttia on kehittyvillä markkinoilla tai jotka saavat tai ennakoivat saavansa vähintään 50 prosenttia tuloistaan tai voitoistaan kehittyvillä markkinoilla tuotetuista tai myydyistä tuotteista tai palveluista. Mikäli täydellisessä rahastoesitteessä esitetyistä sijoitusrajoituksista ei muuta johdu, rahasto voi muun ohessa sijoittaa osan varoistaan seuraaviin kohteisiin: listaamattomat arvopaperit; sellaisten liikkeeseenlaskijoiden arvopaperit, joiden kotipaikka ei ole vaatimukset täyttävissä sijoitusmaissa, milloin sijoitusneuvoja (Investment Adviser) arvioi, että kehittyvät markkinat ovat merkittäviä sekä liikkeeseenlaskijoiden liiketoiminnalle että tulevaisuuden näkymille, edellyttäen, että kyseisten arvopapereiden kokonaisarvo on enintään 0 prosenttia rahaston varoista. Tästä 0 prosentin rajasta huolimatta rahasto voi sijoittaa käteisen sijasta valtioiden velkainstrumentteihin, jotka ovat saaneet "AAA"-luottoluokituksen Standard and Poor silta tai Fitchiltä taikka "Aaa"-luottoluokituksen Moody silta, eikä tätä katsota sijoitukseksi sellaisten liikkeeseenlaskijoiden arvopapereihin, joiden kotipaikka ei ole vaatimukset täyttävissä sijoitusmaissa; suunnattujen antien arvopaperit, lainaosuudet tai lainavakuudet (siinä määrin kuin kyseiset instrumentit on arvopaperistettu) sekä osakearvopaperit tai muut yritystoimien kautta saadut instrumentit; johdannaiset, erityisesti likviditeetin hankkimiseksi, muilla keinoin tavoittamattomien sijoitusten tekemiseksi, riskin hallitsemiseksi, ulkomaanvaluuttariskin hallitsemiseksi, lisätuoton saamiseksi sekä sijoitusstrategioiden toteutuksen tehostamiseksi. Rahasto voi sijoittaa luottohäiriöswapeihin suojan ostajana (protection buyer); se voi myydä suojan ainoastaan sijoitukselle jo hankitun ostosuojan vähentämiseksi, ei luotolle altistumisen lisäämiseksi. Lisäksi rahasto voi omistaa muun ohessa useiden vaihtokelpoisten valuuttojen määräisiä likvidejä varoja. Suojaussyistä rahaston varat voivat tilapäisesti olla sijoitettuina yhden tai muutaman eri valtion arvopapereihin, ja ne voivat olla yhden tai muutaman eri valuutan määräisinä. Tuottohistoria 3. joulukuuta 2009 X-osakkeet $ $ Kalenterivuoden tulos % Osakelaji Aloituspäivä 2009 A ,4 B ² ,7 C ,2 Cd ,2 X ,4 2 Laskettu CSSF:n kiertokirjeen 03/22 (CSSF Circular 03/22) mukaan. Salkun kiertonopeussuhde laskettuna Capital International Funds -yhtiön suosimalla menetelmällä = 03 % (joko osto tai myynti sen mukaan, kumpi on pienempi, jaettuna viimeisen 2 kuukauden keskimääräisillä nettovaroilla (net assets)). Tämä osakelaji aloitettiin kyseisen vuoden essa. Capital International Portfolios Simplified Prospectus 9

12 Esitetyt luvut kuvaavat aiempia tuottoja kaikkien hallinnointijen vähentämisen jälkeen mutta ilman aloitusmyyntija ja/tai merkintäja, eivätkä ne ole ennuste tulevista tuotoista. Rahaston aloituksen jälkeen aloitettujen osakelajien aiemmat tulokset on liitetty kyseisen rahaston lähimpään samanlaiseen osakelajiin jen perusteella. Palkkiot ja t % Osakelaji A Ad B Bd C Cd Ch-EUR Ch-CHF Ch-GBP Hallinnointipalkkio,25,25,75,75 Kokonaissuhde 2,40 2,02 0,5 0,5 % Osakelaji R4 R7 T X Xd Xh-EUR Xh-GBP Xdh-EUR Xdh-GBP Y Yd Hallinnointipalkkio 0,90 0,85 2,00,25,25,25,25,25,25 Kokonaissuhde 2,5 Miksi eri osakelajien tuotto, palkkiot ja t ovat erilaiset? Katso selitystä sivulla 2. 2 Tässä osakelajissa pyritään kokonaisnettovarojen 50 prosentin suojaukseen (kohtuullisella toleranssilla) Yhdysvaltain dollarista (riippumatta salkun nykyisestä altistumisesta Yhdysvaltain dollarille) takaisin kyseisen osakelajin määritysvaluuttaan. Vähemmän kuin 2 kuukautta toiminnassa olleiden osakelajien kokonaissuhde on annualisoitu. 0 Capital International Portfolios Simplified Prospectus

13 Capital International Emerging Asia Equity Rahaston tavoite Pääoman kasvu pitkällä aikavälillä sijoittamalla pääasiassa sellaisiin vaihtokelpoisiin arvopapereihin, joiden liikkeeseenlaskijoiden kotipaikka tai pääasiallinen toimipaikka on Aasian kehittyvillä markkinoilla tai joilla on merkittäviä varoja mainituilla markkinoilla ja/tai jotka saavat merkittävän osan kokonaistuotostaan mainituilla markkinoilla tuotetuista tai myydyistä tuotteista tai palveluista, ja jotka tavallisesti ovat listattuina tai kaupankäynnin kohteina säännellyillä Aloituspäivä aloitettu tämän esitteen päiväykseen mennessä Rahaston koko Tietoa ei Salkun kiertonopeus Tietoa ei Sijoituspolitiikka Mikäli täydellisessä rahastoesitteessä esitetyistä sijoitusrajoituksista ei muuta johdu, rahasto voi yllä "Rahaston tavoite" -kohdassa kuvattujen Aasian kehittyvien markkinoiden vaihtokelpoisten arvopapereiden lisäksi sijoittaa muun ohessa osan varoistaan seuraaviin kohteisiin: kehittyvien markkinoiden liikkeeseenlaskijoiden listaamattomat velkakirjat ja suunnattujen antien arvopaperit, lainaosuudet tai lainavakuudet (siinä määrin kuin kyseiset instrumentit on arvopaperistettu) sekä osakearvopaperit tai muut yritystoimien kautta saadut instrumentit. Rahasto voi sijoittaa johdannaisiin muiden syiden ohella likviditeetin hankkimiseksi, muilla keinoin tavoittamattomien sijoitusten tekemiseksi, riskin hallitsemiseksi, ulkomaanvaluuttariskin hallitsemiseksi ja sijoitusstrategioiden toteutuksen tehostamiseksi. kuitenkaan voida antaa mitään takeita siitä, että näihin tavoitteisiin päästään johdannaisia käyttämällä. Rahasto voi sijoittaa luottohäiriöswapeihin suojan ostajana (protection buyer); se voi myydä suojan ainoastaan sijoitukselle jo hankitun ostosuojan vähentämiseksi, ei luotolle altistumisen lisäämiseksi. Lisäksi rahasto voi omistaa muun ohessa useiden vaihtokelpoisten valuuttojen määräisiä likvidejä varoja. Suojaussyistä rahaston varat voivat tilapäisesti olla sijoitettuina yhden tai muutaman eri valtion arvopapereihin, ja ne voivat olla yhden tai muutaman eri valuutan määräisiä. Tuottohistoria Rahastoa ei ole aloitettu tämän yksinkertaistetun rahastoesitteen päiväykseen mennessä, joten kalenterivuoden tuottohistoriaa ei ole. Maksut ja t % Osakelaji A Ad B Bd C Cd R4 T X Xd Y Yd Hallinnointipalkkio,25,25,75,75 0,9 2,0,25,25 Kokonaissuhde Miksi eri osakelajien tuotto, maksut ja t ovat erilaiset? Katso selitystä sivulla 2. lasketa rahastoille, jotka ovat olleet toiminnassa vähemmän kuin 2 kuukautta. Capital International Portfolios Simplified Prospectus

14 Taloudellisia ja kaupallisia tietoja Maksut ja t Vuotuinen hallinnointimaksu Rahastoista peritään vuotuinen, seuraavassa taulukossa esitetty hallinnointimaksu (joka sisältää maksut sijoituksesta muihin sijoitusneuvojan tai sen tytäryhtiön hallinnoimiin UCITS- tai UCI-rahastoihin, joissa ei peritä sijoituksen hallinnointi- tai neuvonta-maksua mainittujen erillisyhtiöiden sisällä). Tämä maksu käyte-tään korvaukseksi kunkin rahaston sijoitusneuvojalle, ja se saate-taan käyttää korvaukseksi jälleenmyyntikoordinaattorille, jälleen-myyjille ja muille välittäjille päivittäisistä sijoittaja-palveluista tai vastaavista niiden avulla tehtyihin sijoituksiin liittyvistä palveluista. Sijoitusneuvoja, jälleenmyyjät ja muut välittäjät voivat palauttaa vastaanottamansa maksun osittain tai kokonaan. Muut t Rahastot kantavat muut t kuten säilytyst, rahaston hallintot ja Luxemburgin "taxe d abonnement" -verot. Rahaston hallinto- ja säilytyst on esitetty alla (tietojen päiväys 3. maaliskuuta 200). % Rahaston hallinnointimaksut Säilytyst Rahasto Capital International Emerging Markets Debt 0,0 0,06 Capital International Emerging Markets US Dollar Debt 0,0 0,02 Capital International Emerging Markets Local Currency Debt Capital International Emerging Markets Total Opportunities % Osakelaji Rahasto A, X ja vastaavato vastaavat sakelajit B ja osakelajit R4 R7 T ja vastaavat osakelajit 0,0 0,08 0,0 0,06 Capital international Emerging Asia Equity 0,0 0,06 C, Y ja vastaavat osakelajit Capital International Emerging Markets Debt,0,5 0,6 0,5,75 Capital International Emerging Markets US,0,5 0,6 0,5,75 Dollar Debt Capital International Emerging Markets,0,5 0,6 0,5,75 Local Currency Debt Capital International Emerging Markets,25,75 0,9 0,85 2,0 Total Opportunities Capital International Emerging Asia Equity,25,75 0,9 Tieto ei 2,0 Hallinnointipalkkio ei sisälly rahaston ihin ja edellyttää erillistä sopimusta. Sisältää rahaston kirjanpitot sekä siirtoasiamiehen ja maksuasiamiehen maksut. Perustuu arvioituihin taksoihin sellaisten rahastojen osalta, joita ei ole aloitettu tämän yksinkertaistetun rahastoesitteen päivämäärään mennessä. Hallinnointimaksun, rahaston hallintojen ja säilytysjen lisäksi kokonaissuhteeseen (total expense ratio, TER) sisältyy muita ja kuten laki- ja tilintarkastust, paino- ja postitust, hallituksen jäsenten ja johtajien ("dirigeants") palkkiot (mikäli nämä tahot eivät ole luopuneet palkkioistaan), yleisesti kaikki muut rahaston hallinnon aiheuttamat t sekä Luxemburgin "taxe d abonnement" -verot. Kun rahastojen koko kasvaa, sijoittajat voivat yleensä varautua kokonaissuhteen laskuun. Kaikki t kertyvät kunakin arvostuspäivänä (Valuation Date) nettosubstanssiarvon (Net Asset Value) määrittämisen yhteydessä, ja ne laskutetaan ensisijaisesti tulon mukaan. Kutakin osakelajia koskevien edellä mainittujen maksujen ja jen määrä kohdennetaan tasaisesti kaikille osakelajeille lukuun ottamatta vain tiettyä osakelajia koskevia maksuja ja/tai ja. Kaikki muut kokonaissuhteeseen sisältymättömät t Kaupankäyntit Kokonaissuhteeseen sisältyvien jen lisäksi rahastot kantavat salkun arvopapereiden ostoon ja myyntiin liittyvät kaupankäyntit. Yhtiö pyrkii tapauskohtaisesti huojentamaan kaupankäyntijen vaikutusta nykyisiin osakkeenomistajiin suurten transaktioiden yhteydessä. Myynti- ja merkintät Jälleenmyyjät ja muut välittäjät voivat pidättää enintään 5,25 prosentin suuruisen myyntipalkkion (enintään 4,25 prosenttia sijoituksista, jotka on tehty muun välittäjän kuin jälleenmyyjän avulla, mutta ei tämän nimissä) kaikista osakkeisiin sijoitettavista määristä. Yhtiö voi soveltaa merkintäja siihen määrään asti, josta kyseinen jälleenmyyjä ei peri maksuja. Erityisesti yhtiö soveltaa tavallisesti seuraavia periaatteita: (i) merkintäja ei veloiteta jälleenmyyjän tai muun välittäjän nimissä tai jälleenmyyjän avulla tehdyistä sijoituksista ja (ii) sellaisten sijoittajien nimissä tehdyissä sijoituksissa, joiden kokonaisosakeomistus (mukaan luettuna uusi merkintä) on vähemmän kuin miljoonaa Yhdysvaltain dollaria tai vastaava määrä, merkintät perustuvat seuraavaan asteikkoon. Kokonaisosakeomistuksen määrä Merkintät Välittäjän (muun kuin jälleenmyyjän) avulla tehdyt sijoitukset Ilman välittäjän apua tehdyt sijoitukset Enintään $ ,25 % $ ,00 % $ $ ,00 % 2,00 % $ $ ,00 % $ Capital International Portfolios Simplified Prospectus

15 Lunastust Pitkäaikaissijoittajien etujen turvaamiseksi yhtiö ei suosi varoillaan tehtävää usein toistuvaa ja/tai lyhytaikaista kaupankäyntiä eikä markkina-ajoitusstrategioita. (Vaihtaminen rahastosta toiseen katsotaan tässä yhteydessä lunastukseksi.) Milloin kohtuuttomia kaupankäyntimalleja ja/tai markkinaajoitustoimia havaitaan, yhtiö voi määrätä enintään 2 prosentin suuruisen lunastusmaksun kyseisen yhden tai useamman rahaston hyväksi. Jotkin jälleen-myyjät soveltavat omia maksujaan. Mikä osakelaji on minulle sopiva ja miksi eri osakelajien tuotto on erilainen? Rahastojen osakkeet on jaettu osakelajeihin A, B, C, R4, R7, T, X ja Y. Lisäksi joidenkin rahastojen jotkin osakelajit on saatettu edelleen jakaa vastaaviin osakelajeihin, joiden ominaisuudet on kuvattu alla. Kukin osakelaji on tarkoitettu erilaisten sijoittajien tarpeisiin, ja kullakin osakelajilla on erilainen kokonaissuhde, joka vaikuttaa kyseiseen osakelajiin tehdyn sijoituksen tuottoihin. Jos yhtiö harkintansa mukaan päättää, että tietty sijoittaja ei sovellu valitun osakelajin sijoittajaksi, yhtiö käsittelee merkinnän lähinnä samanlaisessa olevassa osakelajissa täydellisessä rahastoesitteessä tarkemmin kuvatulla tavalla ja ottaa tällaisessa tapauksessa viipymättä yhteyttä sijoittajaan. Institutionaalisten sijoittajien osakelajit A, C, R4, R7 ja vastaavat osakelajit Varattu institutionaalisille sijoittajille, jotka voivat todistaa täyttävänsä Luxemburgin 0,0 prosentin suuruiseen taxe d abonnement -veroon vaadittavat ehdot. A ja vastaavat osakelajit: institutionaalisille sijoittajille, (i) joiden alkumerkinnän määrä ja kulloinkin omistuksessa oleva määrä on vähintään 5 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria tai sitä vastaava määrä tai (ii) jotka ovat Capital Groupin sijoittajia Capital Groupin kulloinkin määräämien ehtojen mukaan. C ja vastaavat osakelajit: institutionaalisille sijoittajille, jotka ovat Capital Groupin sijoittajia Capital Groupin kulloinkin määräämien ehtojen mukaan. Vähimmäismääriä ei sovelleta, mutta hallinnointimaksusta on tehtävä erillinen sopimus. R4 ja vastaavat osakelajit: institutionaalisille sijoittajille, (i) joiden alkumerkinnän määrä ja kulloinkin omistuksessa oleva määrä on vähintään 0 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria tai sitä vastaava määrä tai (ii) jotka ovat Capital Groupin sijoittajia Capital Groupin kulloinkin määräämien ehtojen mukaan. R7 ja vastaavat osakelajit: institutionaalisille sijoittajille, (i) joiden alkumerkinnän määrä ja kulloinkin omistuksessa oleva määrä on vähintään 50 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria tai sitä vastaava määrä tai (ii) jotka ovat Capital Groupin sijoittajia Capital Groupin kulloinkin määräämien ehtojen mukaan. Jälleenmyyjät, neuvojat ja yksityiset sijoittajat B, T, X, Y ja vastaavat osakelajit B ja vastaavat osakelajit: yksityisille, jälleenmyyjien avulla tai suoraan sijoittaville, joiden alkumerkinnän määrä ja kulloinkin omistuksessa oleva määrä on vähintään Yhdysvaltain dollaria tai vastaava määrä. T ja vastaavat osakelajit : yksityisille, jälleenmyyjien avulla sijoittaville Taiwanissa asuville sijoittajille, joiden alkumerkinnän määrä ja kulloinkin omistuksessa oleva määrä on vähintään Yhdysvaltain dollaria tai vastaava määrä. Yhtiö pidättää oikeuden lopettaa rekisteröinnin Taiwanissa minä aikana tahansa, mikäli sijoitusneuvojan näkemyksen mukaan on todennäköistä, että kyseisen sijoitusneuvojan sijoitusnäkemys aiheuttaa sen, että yhtiö lähitulevaisuudessa ylittää mahdollisen tuolloin noudatettavan rajoituksen, joka koskee manner-kiinan arvopapereihin Taiwanissa tapahtuvaa sijoittamista. X ja vastaavat osakelajit: (i) Capital Groupin sijoittajille Capital Groupin kulloinkin määräämien ehtojen mukaan ja (ii) kaikille sijoittajille, joiden alkumerkinnän määrä ja kulloinkin omistuk-sessa oleva määrä on vähintään 5 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria tai vastaava määrä. Y ja vastaavat osakelajit: kaikille Capital Groupin sijoittajille. Vähimmäismääriä ei sovelleta, mutta hallinnointimaksusta on tehtävä erillinen sopimus. Jälleenmyyjät ja muut välittäjät, joilla on osakkeita yhteistilillä (omnibus account), saattavat määrätä asiakkailleen muun vähimmäisomistusmäärän. Vastaavat osakelajit Vastaavilla osakelajeilla on seuraavat lisäominaisuudet: Osinkoa jakavat vastaavat osakelajit: jakavat osinkoa. Merkitty kirjaimella "d". Suojatut vastaavat osakelajit: pyrkivät rajoittamaan muiden kuin annetun valuutan riskiä. Merkitty kirjaimella "h" ja viittauksella valuuttaan, johon suojaus toteutetaan. Osinkoa jakavat suojatut vastaavat osakelajit: osinkoa jakavien ja suojattujen vastaavien osakelajien ominaisuudet yhdistettynä. Merkitty kirjaimilla "d" ja "h" sekä viittauksella valuuttaan, johon suojaus toteutetaan. Osingot Osakelajeille A, B, C, R4, R7, T, X ja Y sekä suojatuille vastaaville osakelajeille ei makseta osinkoa. Yhtiön hallitus aiko suositella osinkojen jakamista kaikkien osinkoa jakavien vastaavien osakelajien ja osinkoa jakavien suojattujen vastaavien osakelajien osakkeenomistajille. Kyseisissä osakelajeissa osinko muodostaa yleisesti merkittävän osan nettosijoitustuotoista (toisin sanoen sijoitustuotosta verojen ja jen vähentämisen jälkeen). Joidenkin rahastojen rekisteröinti julkiseen jälleenmyyntiin Taiwanissa on juuri meneillään. Tämä yksinkertaistettu rahastoesite ei ole tarjous yksityisille Taiwanissa asuville sijoittajille ennen kuin mainittu rekisteröinti on viety loppuun. Pyydämme tarkistamaan Taiwanin viimeisimmän rekisteröinti-tilanteen Internet-osoitteesta capitalinternationalfunds.com. Capital International Portfolios Simplified Prospectus 3

16 Verotus Yhtiö on velvollinen maksamaan Luxemburgissa ainoastaan vuosittaista 0,05 prosentin veroa ( taxe d abonnement ) rahastojen kunkin osakelajin kokonaisnettovaroista. Kuitenkin yhtiö pyrkii (mutta ei voi taata onnistuvansa) hankkimaan lain mukaisen 0,0 prosentin suuruisen vähennetyn veron osakelajeille, jotka ovat kokonaan institutionaalisten sijoittajien omistuksessa. sijoitukset välittäjien avustuksella. Mikäli sijoittajat kuitenkin tekevät sijoituksen suoraan, heidän on hankittava tilinavauslomake (Account Opening Form) ja transaktiopyyntölomake (Transaction Request Form) Capital International Funds Services -yhtiöltä soittamalla numeroon CIF FUNDS ( ) maksutta Euroopan unionin jäsenmaista ja Sveitsistä (9 8 Keski- Euroopan aikaa (CET)). Rahaston sijoitusarvopapereiden tuottamat osingot, korot ja pääomatulot saattavat olla lähdeverojen alaisia niissä maissa, joissa arvopaperit on liikkeeseenlaskettu tai jossa niiden omistus on, eikä yhtiö ennakoi voivansa palauttaa kyseisiä veroja kokonaan. Osakkeiden liikkeeseenlaskusta ei parhaillaan peritä Luxemburgissa leimaveroa tai muuta veroa, eikä rahastojen varojen realisoituneesta tai realisoimattomasta pääoman arvonnoususta tule maksettavaksi myyntivoittoveroa Luxemburgissa. Suoraan yhtiöön asianmukaisesti (maksun ollessa todistetusti yhtiön pankkitilillä) kello 3 Keski-Euroopan aikaa (CET) mennessä arvostuspäivänä tehdyt ja yhtiön hyväksymät transaktiopyynnöt toteutetaan päivittäin laskettavaan nettosubstanssiarvoon (net asset value, NAV) saman päivän arvon mukaan. Myöhemmin kuin kello 3 Keski-Euroopan aikaa (CET) arvostuspäivänä vastaanotetut transaktiopyynnöt siirtyvät seuraavaan arvostuspäivään. Jälleenmyyjät saattavat määrätä omille asiakkailleen aikaisemmat määräajat. Voimassaolevan lainsäädännön ja oikeuskäytännön mukaisesti osakkeenomistajat (muut kuin Luxemburgissa vakituisesti asuvat tai ne, joilla on siellä kiinteä toimipaikka, ja tietyt Luxemburgin entiset asukkaat) eivät ole minkään pääomatulo-, tulo-, perintö- tai muun veron alaisia Luxemburgissa jäljempänä kuvattua lukuun ottamatta. Sijoitusta suunnittelevien henkilöiden velvollisuus on selvittää, millaisia vero- ja muita seuraamuksia heille aiheutuu osakkeiden ostamisesta, omistuksesta, myymisestä (tai muusta siirrosta) tai lunastuksesta sen yhden tai useamman valtion lakien mukaan, jossa he ovat tai saattavat olla verovelvollisia. Jos olette muussa Euroopan unionin jäsenvaltiossa kuin Luxemburgissa asuva yksityishenkilö ettekä nimenomaisesti käytä oikeuttanne Euroopan unionin säästödirektiivin (EUSD) mukaiseen tietojenvaihtomenettelyyn, saamiinne osingonjakoihin ja lunastusmaksuihin voidaan soveltaa Luxemburgin 20 prosentin suuruista lähdeveroa asti ja 35 prosentin suuruista lähdeveroa sen jälkeen. Tietoja transaktiosta Miten teen sijoituksen? Ennen merkintää sijoittajien on avattava yhtiössä tili toimittamalla asianmukaisesti täytetty tilinavauslomake (Account Opening Form) sekä tarvittavat täydellisessä rahastoesitteessä ilmoitetut tunnistetiedot. Sen jälkeen merkinnät ja lunastukset voidaan tehdä transaktiopyyntölomakkeella (Transaction Request Form). Jälleenmyyjät tiedottavat sijoittajille yrityksensä hakemusprosessista sekä tarkemmista maksutiedoista. Yhtiö ei markkinoi tuotteitaan yksityisille sijoittajille, joiden suositellaan tekevän Täydellisen rahastoesitteen ehtojen mukaan arvoltaan Yhdysvaltain dollarin suuruisten ja sitä suurempien tai vastaavan suuruisten muun valuutan määräisten merkintöjen osalta yhtiö voi harkintansa mukaan laskea osakkeet liikkeeseen ennen kuin selvitetyt varat ovat todistetusti sen pankkitilillä, jolloin merkinnät on selvitettävä yleensä kolmantena arkipäivänä siitä arvostuspäivästä, jona kyseiset osakkeet lasketaan liikkeeseen. Menettely on erilainen arvoltaan suurempien kuin Yhdysvaltain dollarin suuruisten merkintöjen tai vastaavan suuruisten muun valuutan määräisten merkintöjen osalta täydellisen rahastoesitteen ehtojen mukaan. Yhtiö laskee osakkeet liikkeeseen kyseisenä arvostuspäivänä edellyttäen, että merkintäpyynnöstä on ilmoitettu yhtiölle kolmea arkipäivää ennen ja että yhtiö on hyväksynyt merkinnän. Sijoittajan on järjestettävä maksu viimeistään kyseisenä arvostuspäivänä. Yhtiö voi harkintansa mukaan vaatia, että tämän suuruisen merkinnän maksu suoritetaan kyseisen rahaston käyttövaluutassa (toisin sanoen siinä valuutassa, jossa kyseisen rahaston käteisomistus on). Tarkemmat maksutiedot ovat tilinavauslomakkeessa. Osakkeiden merkintä on tehtävä kyseisen rahaston maksuvaluutassa. Yhtiön hallinnoija muuntaa yleensä muissa valuutoissa suoritetut merkintämaksut ennen osakkeisiin sijoittamista sijoittajan puolesta ja sijoittajan kustannuksella ja riskillä kyseisen rahaston käyttövaluutaksi vaihtokurssiin, joka vallitsee merkintäpäivänä kaupankäynnin päätyttyä. Mahdolliset vaihtot ja vaihtokurssiriski ovat sijoittajan vastuulla. Sopimusselvitys (kuvattu yllä) ei ole käytettävissä tällaisissa tapauksissa. 4 Capital International Portfolios Simplified Prospectus

17 Yhtiö voi viivyttää tiettyjä suuria transaktioita tai kieltäytyä tietyistä merkinnöistä erityisesti tapauksissa, joissa kyseessä on epäsuotavana pidetty kaupankäyntimenettely, esimerkiksi kohtuuttoman usein tapahtuva ja/tai lyhytaikainen kaupankäynti ja markkina-ajoitustoimet täydellisessä rahastoesitteessä kuvatulla tavalla. Yhtiö voi rajoittaa tai estää osakkeidensa omistusta tiettyjen henkilöiden, yritysten tai yhteisöjen osalta tai vaatia kyseisiltä tahoilta lunastusta täydellisessä rahastoesitteessä kuvatulla tavalla. On syytä huomata myös, että tiettyjen poikkeuksellisten täydellisessä rahastoesitteessä ilmoitettujen tapahtumien osalta rahasto voi peruuttaa transaktiot, jolloin osakkeiden merkintä- tai lunastushakemuksen tehneille tiedotetaan asiasta viipymättä. Yhtiö voi harkintansa mukaan sallia, että sijoittaja selvittää merkintänsä toimittamalla yhtiölle sen hyväksymiä arvopapereita, mikäli täydellisen rahastoesitteen ehdoissa ei toisin määrätä. Miten lunastan osakkeeni? Jälleenmyyjä tiedottaa käyttämästään lunastusmenettelystä. Suoran sijoituksen tehneet sijoittajat voivat lunastaa osakkeensa lähettämällä Capital International Funds Services yhtiölle täytetyn transaktiopyyntölomakkeen (Transaction Request Form), joka on soittamalla Capital International Funds Services yhtiöön numeroon CIF FUNDS ( ) maksutta Euroopan unionin jäsenmaista ja Sveitsistä (9 8 Keski-Euroopan aikaa (CET)). Lunastuspyynnössä on oltava kaikkien myytävien osakkeiden omistajien allekirjoitus, paitsi mikäli tästä vaatimuksesta on luovuttu. Täydellisen rahastoesitteen ehtojen mukaan arvoltaan Yhdysvaltain dollarin suuruisten ja sitä suurempien tai vastaavan suuruisten muun valuutan määräisten lunastusten osalta yhtiö lunastaa osakkeet nettosubstanssiarvosta (NAV), joka on määritetty (i) arvostuspäivänä, jona hyväksyttävä osakkeen-omistajan toimittama transaktiopyyntölomake (Transaction Request Form) on vastaanotettu, edellyttäen, että tämä lomake on vastaanotettu viimeistään kello 3 Keski- Euroopan aikaa (CET), ja (ii) seuraavaa arvostuspäivää vastaavana arvostuspäivänä, mikäli kyseinen lomake on vastaanotettu mainittua aikaa myöhemmin. Yllä mainitun määräajan jälkeen vastaanotetut pyynnöt siirtyvät seuraavaan arvostuspäivään. Maksu suoritetaan yleensä maksuvaluutassa ja neljäntenä arkipäivänä siitä arvostuspäivästä, jona kyseiset osakkeet lunastetaan. Yhtiö voi kuitenkin viivyttää tiettyjä suuria transaktioita tai soveltaa lunastusmaksua erityisesti tapauksissa, joissa kyseessä on epäsuotavana pidetty kaupankäyntimenettely, esimerkiksi kohtuuttoman usein tapahtuva ja/tai lyhytaikainen kaupankäynti ja markkina-ajoitus täydellisessä rahastoesitteessä kuvatulla tavalla. Osakkeiden arvo lunastusaikana voi olla suurempi tai pienempi kuin osakkeenomistajan maksama määrä, mikä määräytyy arvopapereiden ja kyseisten rahastojen mainittuna aikana omistamien muiden varojen markkina-arvon mukaan. Yhtiö voi harkintansa mukaan, ja mikäli lunastusta hakeva osakkeenomistaja tämän hyväksyy, suorittaa lunastushinnan muutoin kuin rahana (in kind) täydellisen rahastoesitteen ehtojen mukaan. Mistä saan tietoja osakekursseista? Osakekurssit (päivittäin laskettavat nettosubstanssiarvot (NAV)) ovat noin kello 5 alkaen Keski-Euroopan aikaa (CET) kyseistä arvostuspäivää seuraavana pankkipäivänä (Capital International Emerging Asia Equity -rahaston osalta kello 6 Keski-Euroopan aikaa (CET)) yhtiön rekisteröidyssä toimipaikassa. Kaikkien Yhdysvaltain dollarin määräisten osakelajien kurssit julkistetaan sen jälkeen Internet-osoitteessa capitalinternationalfunds.com, jossa on myös tietoja aikaisemmista kursseista sekä tuottokaavioita. Seuraavana päivänä kurssit ovat kaikilta keskeisiltä taloudellisten tietojen tarjoajilta, ja osakelajin B kurssit julkistetaan Financial Times -lehdessä Yhdysvaltain dollarin määräisinä. Mistä saan muita rahastoa koskevia tietoja? Muut tiedot ovat pyynnöstä yhtiön rekisteröidystä toimipaikasta seuraavasta osoitteesta: PO Box 67 6C, route de Trèves L 2633 Senningerberg, Luxembourg. Menettely on erilainen arvoltaan suurempien kuin Yhdysvaltain dollarin suuruisten lunastusten tai vastaavan suuruisten muun valuutan määräisten lunastusten osalta täydellisen rahastoesitteen ehtojen mukaan. Yhtiö lunastaa osakkeet kyseisenä arvostuspäivänä edellyttäen, että lunastuspyynnöstä on ilmoitettu yhtiölle kolmea arkipäivää ennen. Capital International Portfolios Simplified Prospectus 5

18 The Capital Group Companies Capital International Capital Guardian Capital Research and Management Capital Bank and Trust American Funds SPro_CIP_02_Finnish_0203