Hannu Leinonen Konsernijohtaja Yhtiökokous

Transkriptio

1 Vuoden 2006 katsaus Hannu Leinonen Konsernijohtaja Yhtiökokous

2 Sisällysluettelo YIT-konsernin tilinpäätös 2006 YIT osake Markkinanäkymät Strategiset tavoitteet

3 YIT-konsernin tilinpäätös 2006

4 YIT:n palveluvalikoima Kiinteistötekniset palvelut Rakentamispalvelut Teollisuus- ja verkkopalvelut Kaikki talotekniset ratkaisut Asunnot ja aluekehitys Investoinnit teollisuuden prosesseihin Kiinteistöjohtamis- ja asiantuntijapalvelut Toimitilat ja kiinteistökehityshankkeet Teollisuuslaitosten ja -prosessien kunnossapito Kiinteistöjen talotekniset huollot ja korjaukset Maa- ja vesirakentaminen Tele-, tieto- ja mobiiliverkot, liittymien toimitus ja lähituki

5 Laaja maantieteellinen peitto ja vahva markkina-asema Pohjoismaissa markkinajohtaja kiinteistöteknisissä palveluissa Suomessa markkinajohtaja kaikilla toimialoillaan Venäjällä suurin ulkomainen asuntorakentaja Baltian maissa yksi suurimmista rakennusyhtiöistä

6 Strateginen tavoite kannattava kasvu Rakentajasta palvelyritykseksi Perustajaurakointi Urakointi Palvelut julkisyhteisöille Palvelut yrityksille Kunnossapito B-B Maanrakennus Talonrakennus Palvelut kuluttajille Vapaa-ajanrakentaminen Omakotitalorakentaminen Huolto- ja remonttipalvelut Televerkot Talotekniikka B-C Muut liikenneja energiaverkot Elinkaaripalvelut kaikille toimialoille

7 Konsernituloslaskelma Me 1-12/ /2005 muutos, % Liikevaihto Liikevoitto % liikevaihdosta Rahoituserät, netto 3 284,4 258,8 7,9-20, ,8 227,7 7,5-12, % liikevaihdosta 0,6 0,4 - Voitto ennen veroja % liikevaihdosta Tuloverot 1) 238,2 7,3-62,8 214,8 7,1-57, % voitto ennen veroja Katsauskauden voitto % liikevaihdosta 175,4 5,3 156,9 5, Jakautuminen Emoyhtiön omistajille Vähemmistölle 171,0 4,4 155,5 1,4 Tulos/osake, e 1,36 1,26 10 *) 8 1) Veroiksi on merkitty koko tilikaudelle arvioidut verot *) Muutos yli 100 %

8 Liikevaihto toimialoittain Me 1-12/ /2005 Muutos, % Kiinteistötekniset palvelut *) 1 415, ,4 1 Rakentamispalvelut 1 452, ,3 Teollisuus- ja verkkopalvelut *) 476,9 398,8 Muut erät -59,8-71,7 YIT-konserni yhteensä 3 284, , *) Vuoden 2006 alussa teollisuuden sähkö- automaatio- ja LVI-toimintoja siirrettiin Suomessa YIT Kiinteistötekniikka Oy:stä Teollisuus- ja verkkopalvelut toimialaan. Siirrettyjen liiketoimintojen liikevaihto vuonna 2005 oli 58,9 milj. euroa. Vertailukelpoinen kasvu oli Kiinteistöteknisissä palveluissa 6 % ja Teollisuus- ja verkkopalveluissa 4 %.

9 Liikevaihto maittain 2006 Muut maat 0,4 % 14,2 (18,7) Me Muutos -24 % Suomi 55 % 1 807,0 (1 697,2) Me Kasvu 6 % Venäjä 7 % 216,9 (131,6) Me Kasvu 65% Liettua, Latvia, Viro 6 % 196,9 (198,8) Me Muutos -1 % Ruotsi, Norja, Tanska 32 % 1 049,4 (977,5) Me Kasvu 7 % Liikevaihto yhteensä 3 284,4 (3 023,8) Me

10 Liikevoitto toimialoittain Me ,1 170, ) 87,6 102, ,8 34,1 27,5 39,1 2) 18, Kiinteistötekniset palvelut Rakentamispalvelut Teollisuus- ja verkkopalvelut -6,4-11,3-17,6 Muut erät 1-12/ / /2006 Liikevoitto yhteensä 1) Eräisiin päättyneisiin sopimuksiin liittyviä varauksia purettiin Kiinteistöteknisissä palveluissa kaudella 10-12/2006. Positiivinen vaikutus liikevoittoon oli 7,2 milj. euroa. 2) Sisältää 5,1 milj. euroa henkilöstön sopeuttamiskustannuksia Q3/ / ,8 Me 1-12/ ,7 Me 1-12/ ,4 Me

11 Sijoitetun pääoman tuotto % ,0 34,4 25,8 24,1 63,3 28,8 26,4 24, Kiinteistötekniset palvelut 12/ /2006 Rakentamispalvelut 12/ /2006 Teollisuus- ja verkkopalvelut 12/ /2006 YIT-konserni 12/ /2006

12 YIT-konsernin sijoitettu pääoma 12/ / /2006 Venäjä 6 % 48 Me Venäjä 11 % 100 Me Venäjä 23 % 279 Me Muut maat 94 % 793 Me Yhteensä 12/ Me Muut maat 89 % 799 Me Yhteensä 12/ Me Muut maat 77 % 928 Me Yhteensä 12/ Me Sijoitettu pääoma = taseen loppusumma - korottomat velat

13 Rakentamispalvelujen kasvu Venäjällä 2006 Yaroslavl (0.6) Yaroslavl Oblast (1.3) Tver (0.4) Tver Oblast (1.4) Moscow Oblast (6.5) Ivanovo (0.4) Ivanovo Oblast (1.1) Vladimir (0.3) Vladimir Oblast (1.5) Moscow (10.1) Kaluga (0.3) Kaluga Oblast (1.0) Ryazan (0.5) Ryazan Oblast (1.1) Tula (0.5) Tula Oblast (1.6) Nykyiset liiketoiminta-alueet Laajentumispotentiaali Asuntorakentamisen laajentaminen Kazan 5/2006, yli asuntoa Jekaterinburg 10/2006, noin 300 asuntoa Jaroslavl 10/2006, noin 160 asuntoa Moskovan kaupunki 10/2006, noin 150 asuntoa Tonttivarannon vahvistaminen Novo-Orlovskij 10/2006, yli asuntoa 2008 alkaen Omia kehityshankkeita Pietarissa EPI Russia -rahaston omistukseen toimistokiinteistö ja logistiikkakeskus YIT:n tonteille Pietariin ja Gorelovoon Atrialle lihavalmistetehdas ja logistiikkakeskus YIT:n tontille Gorelovoon

14 Kpl Eniten asuntoja rakenteilla Venäjällä / / / / / / / / / 2006 Baltia Venäjä Suomi

15 Omavaraisuusaste ja velkaantumisaste Omavaraisuusaste, % 27,6 26,7 30,2 31,0 30,1 31,8 34,6 36,3 3/04 6/04 9/04 12/04 3/05 6/05 9/05 12/05 3/06 6/06 33,5 34,534,634,5 9/06 12/ YIT OYJ Velkaantumisaste, % 103,1 101,7 3/04 6/04 87,580,7 85,6 66,6 52,3 45,1 75,1 68,1 62,7 59,5 9/04 12/04 3/05 6/05 9/05 12/05 3/06 6/06 9/06 12/06

16 Tilauskanta kauden lopussa Me 2 802, , , , , , , , , , , ,2 1180,5 1261,0 1158,8 1126,4 1170,5 1225,6 1337,7 1082,8 1178,4 1094,6 1002,4 836,7 925,7 908,5 722,6 752,4 582,8 639,4 613,6 645,0 728,9 738,2 1312,3 1490,0 0 3/04 6/04 9/04 12/04 3/05 6/05 9/05 12/05 3/06 6/06 9/06 12/06 Muut maat Suomi

17 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00 Osingonjako Osinko/osake, e 0,22 0,19 0,15 0,11 0,09 0,07 0,02 0,35 0,30 0,23 0,55 0,65 * ,8 27, Osingonjako % vuosituloksesta ,0 39,5 39,7 37, , , ,8 * 43,7 43,2 *Hallituksen ehdotus. YIT:n osingonjakopolitiikka: Osinkona % vuosituloksesta verojen ja vähemmistöosuuden jälkeen Luvuissa on huomioitu voimaan tullut osakkeen nimellisarvon puolittaminen. Vuodet 2004 ja 2005 ovat IFRS-lukuja

18 Näkymät vuodelle 2007 Arvioimme, että vuoden 2007 liikevaihto ja liikevoitto (EBIT) kasvavat viimevuotisista

19 YIT osake YIT OYJ

20 Suurimmat osakkeenomistajat Osakkeet % 1 Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi ,76 2 Varma Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö ,52 3 Vakuutusosakeyhtiö Henki-Sampo ,06 4 Kesk. Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,87 5 Tapiola-ryhmä ,93 6 Etera Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö ,49 7 Odin Norden ,14 8 Brotherus Ilkka ,97 9 Valtion eläkerahasto ,91 10 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva ,69 Hallintarekisteröidyt ,77 Muut ,89 Yhteensä ,00

21 Kansainvälisten sijoittajien omistusosuus % YIT:n osakekannasta % /2007: 49,4 %

22 Osakkeenomistajien määrä kauden lopussa YIT-Yhtymä Oy muodostettiin YIT:n osake on noteerattu Helsingin Pörssissä lähtien /2007

23 Markkinanäkymät YIT OYJ

24 Markkinakehitys Korkeasuhdanne jatkuu YIT:n toiminta-alueella, vaikka kasvu on hieman viimevuotista hitaampaa Venäjä ja Norja hyötyvät edelleen öljyn korkeista hinnoista Eurokorot nousevat maltillisesti Suomessa asuntotuotannon perusteet ennallaan (suuri muuttoliike jatkuu, positiivinen tulokehitys, työllisyyden paraneminen) Viennin ja teollisuustuotannon kasvu lisää teollisuuden investointien ja kunnossapidon tarvetta

25 BKT kasvaa YIT:n toimintamaissa Suomi Ruotsi Norja Tanska Viro Latvia Liettua Venäjä Euroalue Lähde: Nordea, tammikuu 2007

26 Euroa/asukas Bruttokansantuote asukasta kohden Suomi Ruotsi Norja Tanska Viro Latvia Liettua Venäjä Lähde: Tilastokeskus

27 Kuntien väliset muutot henkilöä /2007: /2006: Lähde: Tilastokeskus

28 Asuntoluottojen nostot ja asuntoluottokorot Kotitalouksien asuntoluottojen bruttonostot, milj. Me % Kotitalouksien uusien asuntoluottojen keskikorko, % Lähde: Suomen Pankki,

29 YIT:n myymät asunnot Suomessa

30 Asuntorakentamisen markkinakehitys Venäjällä Asuntotuotanto tukee paikallista kehitystä ja yhteiskunnan asettamia hyvinvointitavoitteita Kotitalouksien tulot kasvavat Suuri tarve uusille asunnoille Asuntojen hinnat nousevat edelleen Asuntolainamarkkinat alkaneet hiljalleen toimia

31 Venäjän talouselämän toimialat strategisen merkityksen mukaan Öljy ja kaasu arimmat, kulutustavarat vaarattomin Sotilaallisesti herkät toimialat aseteollisuus televisio, radio, internet strategiset metallit kuljetusten infrastruktuuri öljy ja kaasu Sotilaallisesti ja taloudellisesti herkät toimialat teleoperaattorit auto- ja ilmailuteollisuus sähkön tuotanto Kansallisesti vaarattomat toimialat Sotilaallinen merkitys maatalous- ja elintarvikkeet kemianteollisuus rakentaminen tukku- ja vähittäiskauppa kulutustavaroiden tuotanto ei-strategiset luonnonvarat pankit ja vakuutus Taloudellisesti herkät toimialat Lähde: Kari Liuhto / Turun kauppakorkeakoulu Taloudellinen merkitys

32 Vahva kysyntä uusista asunnoista Asumisväljyys/henkilö, m2 Venäjä Liettua Latvia Viro Suomi Eurooppa Ruotsi Tanska Norja USA Lähteet: VTT, Venäjän Keskuspankki

33 Asuntorakentaminen kasvaa Venäjällä m ilj. m Vuosittainen uudistuotanto, milj. m2 Koko Venäjän asuntorakentaminen 51 milj.m2 vuonna Kasvuennuste noin 5-10 % vuodessa. Venäjän hallituksen tavoite lisätä asuntotuotantoa 80 milj. m2:iin vuoteen 2010 mennessä Lähde: Rosstat

34 Uusi asuntokauppalaki Venäjällä Aikaisemmin ei erityistä lainsäädäntöä tai kuluttajansuojaa Tarve korjata tilanne Uusi asuntokauppalaki Venäjällä astui voimaan Kuluttajansuoja ja -oikeudet Asunnot rekisteröidään Rakennuslupa ennen myynnin aloittamista Tontti ja rakenteilla oleva kohde maksujen vakuutena Asiakkaiden rahojen käyttö rajattu rakennuskohteen toteuttamiseksi Hankkeen on rekisteröitävä

35 Asuntokysyntä kasvaa Venäjällä 6 (milj. m2) Moskova Moskovan alue Pietari Kazan Lähde: Venäjän tilastokomitea, YIT:n oma arvio

36 Asuntojen keskihinta Venäjän suurkaupungeissa USD/m Lähde: Gosskomstat Moskova Pietari Moskovan Oblast Jekaterinburg Perm N.Novgorod Samara Rostov 12/01 6/02 12/02 6/03 12/03 6/04 12/04 6/05 12/05 6/06 Paikallinen keskimääräinen ansiotasoindeksi suhteessa asuntojen hintoihin Moskovassa 2001: 940 USD/m2, Pietarissa 2001: 469 USD/m2 Moskova Moskovan Oblast Pietari Ekaterinburg Rostov Samara Perm N.Novgorod

37 2 000 YIT:n myymät asunnot Venäjällä Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q

38 Alhainen asuntolainakanta Mrd euroa Venäjällä Kaikki lainat Venäjä 3 % Lähteet: Venäjän Keskuspankki, Suomen Pankki 4 Kaikki lainat 55 Suomi 44 % Asuntolainat Asuntolainat

39 Strategiset tavoitteet YIT OYJ

40 YIT:n strategiset taloudelliset tavoitetasot Liikevaihdon kasvu keskimäärin 10 % vuodessa Liikevoitto (EBIT) 9 % liikevaihdosta Sijoitetun pääoman tuotto 22 % Omavaraisuusaste 35 % Osingonjako % tuloksesta verojen ja vähemmistöosuuden jälkeen

41 Liikevaihdon kasvu keskimäärin 10 % YIT OYJ Liikevaihdon kasvutavoite Venäjällä keskimäärin 50 % vuodessa Rakentamispalveluiden painopisteenä omaperustainen tuotanto Asuntorakentamisen kasvattaminen Liike- ja toimitilakehityshankkeiden käynnistäminen Kiinteistöteknisten palvelujen toiminnan kasvattaminen Pietarissa ja Moskovassa Teollisuuden palveluille jalansija Pietarissa

42 Liikevoittoprosentti (EBIT) 9 % Liiketoimintarakenteen kehittäminen Liikevaihdosta 1-12/2006 Kuluttajapalvelut 24 % Suoraan loppukäyttäjille tarjottavat palvelut Kasvatetaan Pitkät palvelusopimukset 28 % Toistuvia työsuorituksia pidempiaikaiseen sopimukseen perustuen Omaperustaiset kehityshankkeet n. 9 % Kokonaisvaltaiset hankkeet, joiden toteutuksessa YIT on mukana koko ketjun ajan idean kehittämisestä alkaen Kasvatetaan Kasvatetaan Kilpailu-urakat n. 39 % Projektikohtaisesti kilpailutetut yksittäiset palvelut ja palvelukokonaisuudet Ennallaan

43 Kasvu vaatii hyvää huolenpitoa nykyisistä työntekijöistä sekä tuhansia uusia

44 Osingonjako % 0,80 Osakekohtainen osinko kasvanut 12 vuotta peräkkäin * 0,65 0,60 0,55 0,40 0,20 0,00 0,35 0,30 0,22 0,23 0,19 0,15 0,09 0,11 0,07 0, *Hallituksen ehdotus. Luvuissa on huomioitu voimaan tullut osakkeen nimellisarvon puolittaminen.