YIT - sijoitus monikansalliseen palveluyritykseen

Transkriptio

1 YIT - sijoitus monikansalliseen palveluyritykseen Konsernijohtaja Hannu Leinonen Arvoasuntotapahtuma, Helsinki

2 Sisällysluettelo YIT-konsernin osavuosikatsaus 1-3/2007 YIT osake Markkinanäkymät yleisesti ja Suomen asuntomarkkinat Strategiset tavoitteet

3 YIT-konsernin Osavuosikatsaus 1-3/2007

4 YIT:n palveluvalikoima Kiinteistötekniset palvelut Rakentamispalvelut Teollisuus- ja verkkopalvelut Kaikki talotekniset ratkaisut Asunnot ja aluekehitys Investoinnit teollisuuden prosesseihin Kiinteistöjohtamis- ja asiantuntijapalvelut Toimitilat ja kiinteistökehityshankkeet Teollisuuslaitosten ja -prosessien kunnossapito Kiinteistöjen talotekniset huollot ja korjaukset Maa- ja vesirakentaminen Tele-, tieto- ja mobiiliverkot, liittymien toimitus ja lähituki

5 Laaja maantieteellinen peitto ja vahva markkina-asema Pohjoismaissa markkinajohtaja kiinteistöteknisissä palveluissa Suomessa markkinajohtaja kaikilla toimialoillaan Venäjällä suurin ulkomainen asuntorakentaja Baltian maissa yksi suurimmista rakennusyhtiöistä

6 Strateginen tavoite kannattava kasvu Rakentajasta palvelyritykseksi Perustajaurakointi Urakointi Palvelut julkisyhteisöille Palvelut yrityksille Kunnossapito B-B Maanrakennus Talonrakennus Palvelut kuluttajille Vapaa-ajanrakentaminen Omakotitalorakentaminen Huolto- ja remonttipalvelut Televerkot Talotekniikka B-C Muut liikenneja energiaverkot Elinkaaripalvelut kaikille toimialoille

7 Konsernituloslaskelma Me Liikevaihto 1-3/ ,5 1-3/ ,8 muutos, % / ,4 Liikevoitto 61,2 53, ,8 % liikevaihdosta 7,3 7,0-7,9 Rahoituserät, netto -6,4-3, ,6 % liikevaihdosta 0,8 0,5-0,6 Voitto ennen veroja 54,8 50, ,2 % liikevaihdosta 6,6 6,5-7,3 Tuloverot 1) -14,7-12, ,8 % voitosta ennen veroja 26,8 24,8-26,4 Katsauskauden voitto 40,1 37, ,4 % liikevaihdosta 4,8 4,9-5,3 Jakautuminen Emoyhtiön omistajille 39,6 36, ,0 Vähemmistölle 0,5 1,3-62 4,4 Tulos/osake, e 0,31 0,29 7 1,36 1) Veroina on otettu huomioon katsauskauden tulokseen suhteutettu osuus koko tilikauden arvioiduista veroista.

8 Liikevaihto toimialoittain Me 1-3/ /2006 Muutos, % 1-12/2006 Kiinteistötekniset palvelut 367,7 325, ,1 Rakentamispalvelut 369,2 350, ,2 Teollisuus- ja verkkopalvelut 110,7 107, ,9 Muut erät -14,1-15, ,8 YIT-konserni yhteensä 833,5 768, ,4

9 Liikevaihdon jakauma 1-3/2007 (1-3/2006) Liettua, Latvia, Viro 6 % 47,6 (35,1) Me Kasvu 36 % Suomi 55 % 461,6 (441,9) Me Kasvu 4 % Venäjä 6 % 48,1 (50,3) Me Muutos -4% Ruotsi, Norja, Tanska 33 % 272,7 (240,4) Me Kasvu 13 % Liikevaihto yhteensä 833,5 (768,8) Me

10 Liikevoitto toimialoittain Me ) Kiinteistötekniset palvelut Rakentamispalvelut 5.3 3) 2) Teollisuus- ja verkkopalvelut Muut erät 1-3/ / /2006 Liikevoitto yhteensä 1-3/ ,2 Me 1-3/ ,7 Me 1-12/ ,8 Me 1) Eräisiin päättyneisiin sopimuksiin liittyviä varauksia purettiin Kiinteistöteknisissä palveluissa kaudella 10-12/2006. Positiivinen vaikutus liikevoittoon oli 7,2 milj. euroa. 2) Sisältää 1,0 milj. euron loppuosan Verkkopalvelut-liiketoimintaryhmässä vuonna 2006 toteutettujen sopeuttamistoimien kustannuksista kaudella 1-3/ ) Sisältää 5,1 milj. euroa Verkkopalvelut-liiketoimintaryhmässä vuonna 2006 toteutettujen sopeuttamistoimien kustannuksia kaudella 7-9/2006.

11 % Sijoitetun pääoman tuotto / ,8 14,5 13,7 15,5 21,2 21,6 17,8 16,8 19,6 19,1 26,4 24,8 28,1 25, ,1 6, /2006 3/2007 FAS IFRS /2007 Strateginen tavoitetaso: 22 %

12 YIT-konsernin sijoitettu pääoma 12/ /2006 3/2007 Venäjä 11 % 100 Me Venäjä 23 % 279 Me Venäjä 26 % 314 Me Muut maat 89 % 799 Me Muut maat 77 % 928 Me Muut maat 74 % 898 Me Yhteensä 12/ Me Yhteensä 12/ Me Yhteensä 3/ Me Sijoitettu pääoma = taseen loppusumma - korottomat velat

13 Rakentamispalvelujen kasvu Venäjällä 2006 Yaroslavl (0.6) Yaroslavl Oblast (1.3) Tver (0.4) Tver Oblast (1.4) Moscow Oblast (6.5) Ivanovo (0.4) Ivanovo Oblast (1.1) Vladimir (0.3) Vladimir Oblast (1.5) Moscow (10.1) Kaluga (0.3) Kaluga Oblast (1.0) Tula (0.5) Tula Oblast (1.6) Ryazan (0.5) Ryazan Oblast (1.1) Nykyiset liiketoiminta-alueet Laajentumispotentiaali Asuntorakentamisen laajentaminen Kazan 5/2006, yli asuntoa Jekaterinburg 10/2006, noin 300 asuntoa Jaroslavl 10/2006, noin 160 asuntoa Moskovan kaupunki 10/2006, noin 150 asuntoa Tonttivarannon vahvistaminen Novo-Orlovskij 10/2006, yli asuntoa 2008 alkaen Omia kehityshankkeita Pietarissa EPI Russia -rahaston omistukseen toimistokiinteistö ja logistiikkakeskus YIT:n tonteille Pietariin ja Gorelovoon Atrialle lihavalmistetehdas ja logistiikkakeskus YIT:n tontille Gorelovoon

14 Eniten asuntoja rakenteilla Venäjällä 615 3,539 2,984 1,530 5,350 3,570 3,396 1,858 8, ,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 5,500 6,000 6,500 7,000 7,500 8,000 8,500 9,000 9,500 Kpl Baltia Venäjä Suomi 12/ 04 12/ 05 12/ 06 12/ 04 12/ 05 12/ 06 12/ 04 12/ 05 12/ 06 3/ 07 3/ 07 3/ 07

15 Venäjän talouselämän toimialat strategisen merkityksen mukaan Öljy ja kaasu arimmat, kulutustavarat vaarattomin Sotilaallisesti herkät toimialat aseteollisuus televisio, radio, internet strategiset metallit kuljetusten infrastruktuuri öljy ja kaasu Sotilaallisesti ja taloudellisesti herkät toimialat teleoperaattorit auto- ja ilmailuteollisuus sähkön tuotanto Kansallisesti vaarattomat toimialat Sotilaallinen merkitys kemianteollisuus maatalous- ja elintarvikkeet rakentaminen tukku- ja vähittäiskauppa kulutustavaroiden tuotanto ei-strategiset luonnonvarat pankit ja vakuutus Taloudellisesti herkät toimialat Lähde: Kari Liuhto / Turun kauppakorkeakoulu Taloudellinen merkitys

16 Omavaraisuusaste ja velkaantumisaste 40 Omavaraisuusaste, % 120 Velkaantumisaste, % ,6 66,6 52,3 45,1 62,7 59,5 68,1 75,1 85, /05 6/05 9/05 12/05 3/06 6/06 9/06 12/06 3/07 0 3/05 6/05 9/05 12/05 3/06 6/06 9/06 12/06 3/07

17 Tilauskanta kauden lopussa Me 3, , ,4 2,500 2, , , , , , , , , , , , ,500 1, /04 6/04 9/04 12/04 3/05 6/05 9/05 12/05 3/06 6/06 9/06 12/06 3/07 Muut maat Suomi

18 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00 Osingonjako Osinko/osake, e 0,22 0,19 0,15 0,11 0,09 0,07 0,02 0,35 0,30 0,23 0,55 0, ,8 27, Osingonjako % vuosituloksesta ,0 39,5 39,7 37, , , ,8 43,7 43, YIT:n osingonjakopolitiikka: Osinkona % vuosituloksesta verojen ja vähemmistöosuuden jälkeen Luvuissa on huomioitu voimaan tullut osakkeen nimellisarvon puolittaminen. Vuodet 2004 ja 2005 ovat IFRS-lukuja.

19 Asuntorakentamisen näkymät vuodelle 2007 YIT arvioi aloittavansa vapaarahoitteisia asuntoja: Suomessa noin (aloituksia 2006: 2 818) Venäjällä noin (3 699) Baltiassa noin 900 (887)

20 Näkymät vuodelle 2007 Arvioimme, että vuoden 2007 liikevaihto ja liikevoitto (EBIT) kasvavat viimevuotisista. Liikevaihdon kasvunäkymiä tukevat ennätysmäisen suuri tilauskanta, korkeasuhdanteen jatkuminen ja YIT:n merkittävät panostukset Venäjän markkinoille. Tilauskannan terve katesisältö sekä kannattavuuden parantamiseen tähtäävät omat toimenpiteet ovat pohjana liikevoiton kasvunäkymille.

21 YIT osake

22 Suurimmat osakkeenomistajat Omistajat Osakkeet Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma Vakuutusosakeyhtiö Henki-Sampo Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen Tapiola-ryhmä Etera Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Odin Norden Brotherus Ilkka Valtion eläkerahasto OP-Delta Sijoitusrahasto Muut Hallintarekisteröidyt yhteensä Yhteensä Osakkeenomistajia yhteensä Osakepääoma ,82 euroa. % 6,76 5,20 5,05 2,86 1,73 1,48 1,14 0,97 0,91 0,69 25,33 47,88 100,00

23 Kansainvälisten sijoittajien omistusosuus % YIT:n osakekannasta % /2007: 50,43 %

24 Osakkeenomistajien määrä kauden lopussa YIT-Yhtymä Oy muodostettiin YIT:n osake on noteerattu Helsingin Pörssissä lähtien /2007

25 Markkinanäkymät yleisesti ja Suomen asuntomarkkinat

26 Markkinakehitys Korkeasuhdanne jatkuu YIT:n toiminta-alueella, vaikka kasvu on hieman viimevuotista hitaampaa Venäjä ja Norja hyötyvät edelleen öljyn korkeista hinnoista Eurokorot nousevat maltillisesti Suomessa asuntotuotannon perusteet ennallaan (suuri muuttoliike jatkuu, positiivinen tulokehitys, työllisyyden paraneminen) Viennin ja teollisuustuotannon kasvu lisää teollisuuden investointien ja kunnossapidon tarvetta

27 BKT kasvaa YIT:n toimintamaissa Suomi Ruotsi Norja Tanska Viro Latvia Liettua Venäjä Euroalue Lähde: Nordea, tammikuu 2007

28 Euroa/asukas Bruttokansantuote asukasta kohden Suomi Ruotsi Norja Tanska Viro Latvia Liettua Venäjä Lähde: Tilastokeskus

29 Asumisväljyys kotimarkkinoilla alhainen Asumisväljyys/henkilö, m2 Venäjä Liettua Latvia Viro Suomi Eurooppa Ruotsi Tanska Norja USA Lähteet: VTT, Venäjän Keskuspankki

30 Keskittymiskehitys ja kaupungistuminen 2004 ja 2030 Suurten kaupunkiseutujen kasvuennusteet Kaupunkiväestön osuus (%) TRE TKU Oulu Lahti JKL Porvoo Lohja Kuopio HKI Suomi Ruotsi Norja Korkean kehityksen teollisuusmaat 2015

31 Kuntien väliset muutot henkilöä 300, , , , ,000 3/2007: /2006: , Lähde: Tilastokeskus

32 Asuntojen tuotantotarve vuoteen 2025 as. kpl Keskimääräinen tuotantotarve/vuosi, koko maa Poistuma ja varauman lisäys Itsenäistyminen Väestörakenteen muutos Väestönkasvu Lähde: VTT

33 Rakentaminen vähenee eniten pienissä kaupungeissa ja maaseudulla 7 % Asuntorakentamisen aloitukset suhteessa asuntokantaan 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % 0 % e Pääkaupunkiseutu Kehyskunnat Turku, Tampere, Oulu Muut kaupungit Maaseutu Lähde: Tilastokeskus, ennuste PTT

34 Vuokra-asumiseen nähden omistusasuminen on halventunut 2,5 Omistusasumisen pääomakustannukset suhteessa vuokraan 2,0 1,5 1,0 0,5 0, Espoo Helsinki Oulu Tampere Turku Vantaa Lähde: Tilastokeskus, KTI Kiinteistötieto Oy, ennuste PTT

35 Asuntojen hinnat Suomessa 1) Vanhojen kerrostaloasuntojen nimellishinnat Suomessa 2) Reaalihinnat (deflatoituna ansiotasoindeksillä) Lähde: Tilastokeskus

36 Kotitalouksien velka suhteutettuna BKT:hen vuonna 2004

37 Asuntoluottojen nostot ja asuntoluottokorot Kotitalouksien uusien asuntoluottojen keskikorko, % Me % Lähde: Suomen Pankki Kotitalouksien asuntoluottojen bruttonostot, milj.

38 Asuntoaloitukset talotyypin mukaan kpl Asuinkerrostalot Rivitalot Erilliset pientalot Lähde: Tilastokeskus, RT

39 Asuntoaloitukset rahoitusmuodon mukaan , 12 kuukauden summa kpl Rakennusluvat Aloitetut asunnot yhteensä Vapaarahoitteinen tuotanto Valtion tuella Lähde: Asuntorahasto, Tilastokeskus

40 YIT:n myymät asunnot Suomessa 3,000 2, ,000 1, , / /2007

41 Strategiset tavoitteet

42 YIT:n strategiset taloudelliset tavoitetasot Liikevaihdon kasvu keskimäärin 10 % vuodessa Liikevoitto (EBIT) 9 % liikevaihdosta Sijoitetun pääoman tuotto 22 % Omavaraisuusaste 35 % Osingonjako % tuloksesta verojen ja vähemmistöosuuden jälkeen

43 Liikevaihdon kasvu keskimäärin 10 % Liikevaihdon kasvutavoite Venäjällä keskimäärin 50 % vuodessa Rakentamispalveluiden painopisteenä omaperustainen tuotanto Asuntorakentamisen kasvattaminen Liike- ja toimitilakehityshankkeiden käynnistäminen Kiinteistöteknisten palvelujen toiminnan kasvattaminen Pietarissa ja Moskovassa Teollisuuden palveluille jalansija Pietarissa

44 Liiketoimintarakenteen kehittäminen Liikevaihdosta 1-12/ /2007 Kuluttajapalvelut 24 % 26 % Kasvatetaan Suoraan loppukäyttäjille tarjottavat palvelut Pitkät palvelusopimukset 28 % 28 % Toistuvia työsuorituksia pidempiaikaiseen sopimukseen perustuen Omaperustaiset kehityshankkeet n. 9 % 9 % Kasvatetaan Kasvatetaan Kokonaisvaltaiset hankkeet, joiden toteutuksessa YIT on mukana koko ketjun ajan idean kehittämisestä alkaen Kilpailu-urakat n. 39 % 37 % Ennallaan Projektikohtaisesti kilpailutetut yksittäiset palvelut ja palvelukokonaisuudet

45 Kasvu vaatii hyvää huolenpitoa nykyisistä työntekijöistä sekä tuhansia uusia 24,000 22,000 20,000 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2, ,282 8,605 7,655 7,116 7,536 6, , , ,939 21,680 22,311 22,418 21,289 21, /2006 3/2007

46 Osingonjako % 0,80 Osakekohtainen osinko kasvanut 12 vuotta peräkkäin 0,65 0,60 0,55 0,40 0,20 0,00 0,35 0,30 0,22 0,23 0,19 0,15 0,09 0,11 0,07 0, Luvuissa on huomioitu voimaan tullut osakkeen nimellisarvon puolittaminen.