Suomen. rakentamispalvelut 30 % Omaperustaiset asunnot Kiinteistökehityshankkeet Talonrakennus. Maa- ja vesirakentaminen.

Transkriptio

1 1 YIT-konserni

2 2 Laaja liiketoiminta Toimipaikkaverkosto 8 maassa ja 500 paikkakunnalla, työntekijää Kiinteistötekniset palvelut 44 % Kaikki talotekniset ratkaisut Kiinteistöjen talotekniset huollot ja korjaukset Kiinteistöjohtamis- ja asiantuntijapalvelut Suomen rakentamispalvelut 30 % Omaperustaiset asunnot Kiinteistökehityshankkeet Talonrakennus Maa- ja vesirakentaminen Teollisuuden palvelut 13 % Investoinnit teollisuuden prosesseihin Teollisuuden kunnossapito Prosenttia konsernin liikevaihdosta Kansainväliset rakentamispalvelut 13 % Omaperustaiset asunnot Kiinteistökehityshankkeet Talonrakennus

3 3 Tasapainoinen liiketoimintarakenne maantieteellisesti Maantieteellisesti vakautta ja kasvumahdollisuuksia Liikevaihto 2007 Liettua, Viro, Latvia 6 % Kasvu 13 % Venäjä 9 % Kasvu 49 % Suomi 52 % Kasvu 6 % Ruotsi, Norja, Tanska 33 % Kasvu 17 % 5,6 % 1,7 % 2,7 % 4,0 % 7,2 % 10,9 % 9,1 % 7,5 % BKT:n kasvu, arvio 2007 Lähde: Nordea

4 Tasapainoinen liiketoimintarakenne yli suhdannekierron Me Huolto- ja kunnossapitopalvelut Osuus liikevaihdosta 2007: 37 % FAS IFRS

5 5 Tasapainoinen liiketoimintarakenne strategisesti Kassavirtavaltainen liiketoiminta 70 % Investointiperustainen liiketoiminta 30 % Kiinteistötekniset palvelut Talotekniset ratkaisut Talotekniset huollot ja korjaukset Kiinteistöjohtamis- ja asiantuntijapalvelut Teollisuus- ja verkkopalvelut Teollisuuden kunnossapito Projektitoimitukset teollisuudelle Verkkopalvelut Rakentamispalvelut Maa- ja vesirakentaminen Talonrakentaminen Rakentamispalvelut Omaperustainen asuntorakentaminen Omaperustaiset toimitila- ja kiinteistökehityshankkeet

6 6 Kassavirta ja investoinnit Sijoitetun pääoman tuotto, % Nopea pääoman kierto ,3 1) 45,3 21,9 YIT-konserni Sijoitetun pääoman tuotto 26,2 % Liikevoitto-% 8,7 % 1) Pitkä arvoketju 1) 5,5 % 6,8 % 12,3 % Liikevoitto-% Teollisuuden palvelut Kiinteistötekniset palvelut Rakentamispalvelut 1) Ei sisällä Verkkopalvelut-liiketoimintaryhmän myynnistä johtunutta +14,4 milj. euron kertaluonteista erää.

7 7 Kannattavuuden parantaminen - pidempi arvoketju, pidemmät sopimukset Lisää Kuluttajapalvelut Omaperustaiset kehityshankkeet Elinkaaripalvelut Julkisen ja yksityisen sektorin yhteistyö Aluekehityshankkeet Arvoketjun pituus Kilpailu-urakat Sopimuksen pituus Pitkät palvelusopimukset Lisää

8 8 Vahva markkina-asema Suurin kiinteistöteknisten palvelujen tarjoaja Pohjoismaissa ja Liettuassa Suurin kaikilla toimialoillaan Suomessa Suurin ulkomainen asuntorakentaja Venäjällä Yksi suurimmista rakennusliikkeistä Baltian maissa

9 9 Taloudelliset tavoitteet Liikevaihdon kasvu keskimäärin 10 % vuodessa Liikevoitto 9 % liikevaihdosta Sijoitetun pääoman tuotto 22 % Omavaraisuusaste 35 % Osingonjako % tuloksesta verojen ja vähemmistöosuuden jälkeen

10 YIT OYJ Strategiset kasvualueet Kiinteistöteknisten palvelujen markkinaosuuden kasvattaminen Pohjoismaissa Kasvu Venäjällä Teollisuuden kunnossapidon ulkoistukset Suomessa

11 11 Kasvu Venäjällä Liikevaihdon kasvutavoite keskimäärin 50 % vuodessa Omaperustaisen asuntorakentamisen kasvattaminen Nykyiset toimintakaupungit Uudet kaupungit 50 vuoden kokemus Venäjältä Nykyiset liiketoiminta-alueet Laajentumispotentiaali Liike- ja toimitilakehityshankkeiden käynnistäminen Pietarissa Kiinteistöteknisten palvelujen toiminnan kasvattaminen Pietarissa ja Moskovassa Pietari Moskovan ympäristö Jekaterinburg Jaroslavl Kazan Samara Nizhni Novgorod Moskova Teollisuuden palveluille jalansija Pietarissa YIT:n liikevaihto Venäjällä 2005: 132 Me 2006: 217 Me, kasvu 65 % 2007: 323 Me, kasvu 49 % Donin Rostov

12 Kiinteistöteknisten palvelujen markkinaosuuden kasvattaminen Orgaaninen kasvu ja yrityskaupat Palveluvalikoiman laajentaminen Maantieteellisen toimipaikkaverkon täydentäminen 9 pientä yrityskauppaa vuonna 2007 Liikevaihto noin 30 milj. euroa Putkisto-osaamista Norjassa ja Tanskassa Palveluverkoston vahvistaminen Kööpenhaminan alueella Harstad, Finnsnes ja Tromssa Liiketoimintarakenteen kehittäminen Pitkäkestoiset palvelusopimukset Energiansäästöratkaisut Averøy Ålesund Gävle Seinäjoki Bergen Haugesund Halden Kööpenhamina 12

13 Teollisuuden kunnossapidon ulkoistukset Suomessa Teollisuuden kunnossapidon markkinat Suomessa Me josta ulkoistettu Me (25 %) YIT:n yhteisyritys Botnia Mill Service vastaa Botnian kaikkien Suomen tehtaiden kunnossapidosta Elintarviketeollisus 300 Muut Metsäteollisuus 900 Kemi Metalliteollisuus 700 Kemianteollisuus 500 Kaskinen Äänekoski Ulkoistukset metsäteollisuudessa Muita mahdollisia kasvualueita ovat voimalaitokset, jalostamot ja metalliteollisuus Rauma Joutseno 13

14 14 Jalansija uusilla maantieteellisillä alueilla Jalansija Keskisessä Itä- Euroopassa omaperustaisessa asuntorakentamisessa Laajentumismahdollisuuksien kartoittaminen Länsi-Euroopassa Kiinteistöteknisissä palveluissa

15 15 Ilmastonmuutos tuo uusia liiketoimintamahdollisuuksia Sääntely lisääntyy EU-komission esitys: uusiutuvien energialähteiden käyttöä lisättävä merkittävistä vuoteen 2020 mennessä Lakialoite Suomessa: % parannus uudisrakennusten energiatehokkuudessa, vaatimuksia myös vanhoille rakennuksille YIT tarjoaa uusia palveluja Energiatehokkaat ratkaisut (vanhoihin ja uusiin kiinteistöihin) Matalaenergiarakentaminen (alueelliset ratkaisut) Uusiutuvat energiateknologiat Energiatehokkaat ratkaisut teollisuuden prosesseihin

16 YIT-konsernin tilinpäätös

17 17 Sisältö YIT-konsernin tilinpäätös 2007 Katsaus vuoteen 2007 Tulevaisuuden näkymät

18 18 Vahva ja tasapainoinen kehitys Taloudelliset tavoitetasot saavutettiin Liikevaihto +13 % Liikevoitto +31 % 1) Tilauskanta +25 % Osinko/osake 0,80 euroa 2) Korotus 13 vuotta peräkkäin 1) Sisältää Verkkopalveluiden myynnistä johtuvat kertaluonteiset erät 14,4 milj. euroa. Vertailukelpoinen liikevoiton kasvu oli 25 % vuonna ) Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle.

19 19 Tasapainoinen liiketoimintarakenne maantieteellisesti Kasvua kaikilla maantieteellisillä alueilla Liikevaihto 2007 Liettua, Viro, Latvia 6 % Kasvu 13 % Suomi 52 % Kasvu 6 % Venäjä 9 % Kasvu 49 % Ruotsi, Norja, Tanska 33 % Kasvu 17 %

20 Tasapainoinen liiketoimintarakenne yli suhdannekierron Me Huolto- ja kunnossapitopalvelut Osuus liikevaihdosta 2007: 37 % FAS IFRS

21 21 Tasapainoinen liiketoimintarakenne strategisesti Kassavirtavaltainen liiketoiminta 70 % Investointiperustainen liiketoiminta 30 % Kiinteistötekniset palvelut Talotekniset ratkaisut Talotekniset huollot ja korjaukset Kiinteistöjohtamis- ja asiantuntijapalvelut Teollisuus- ja verkkopalvelut Teollisuuden kunnossapito Projektitoimitukset teollisuudelle Verkkopalvelut Rakentamispalvelut Maa- ja vesirakentaminen Talonrakentaminen Rakentamispalvelut Omaperustainen asuntorakentaminen Omaperustaiset toimitila- ja kiinteistökehityshankkeet

22 22 Liikevaihdon kasvu jatkui Me Keskimääräinen vuosikasvu : 17 % +13 % ) FAS IFRS Tavoite: Keskimääräinen liikevaihdon kasvu 10 % 1) Verkkopalvelut-liiketoimintayksikkö myytiin Verkkopalveluiden liikevaihto vuonna 2007 oli 77 milj. euroa.

23 23 Kasvu Venäjällä etenee suunnitellusti Me Liikevaihdon kasvutavoite keskimäärin 50 % vuodessa % % % Q1 Q2 Q3 Q4

24 24 Liikevaihto toimialoittain Me 1-12/ /2006 Muutos Kiinteistötekniset palvelut 1 650, ,1 17 % Rakentamispalvelut 1 634, ,2 13 % Teollisuus- ja verkkopalvelut 1) 489,8 476,9 3 % Muut erät -68,3-59,8 14 % YIT-konserni, yhteensä 3 706, ,4 13 % 1) Verkkopalvelut-liiketoimintayksikkö myytiin Verkkopalveluiden liikevaihto vuonna 2007 oli 77 milj. euroa.

25 25 Liikevoiton kasvu jatkui vahvana Me 350 Keskimääräinen vuosikasvu : 24 % +31 % 338 1) FAS IFRS ) Sisältää Verkkopalveluiden myynnistä johtuvat kertaluonteiset erät 14,4 milj. euroa. YIT-konsernin vertailukelpoinen liikevoitto vuonna 2007 oli 323 miljoonaa euroa ja liikevoiton kasvu 25 %.

26 26 Liikevoiton kasvu vahva kaikilla toimialoilla Me 1-12/ /2006 Muutos Kiinteistötekniset palvelut 112,2 87,6 28 % Rakentamispalvelut 200,6 170,8 17 % Teollisuus- ja verkkopalvelut 1) 41,2 18,0 *) Muut erät -16,2-17,6-8 % YIT-konserni, yhteensä 1) 337,8 258,8 31 % 1) Sisältää Verkkopalveluiden myynnistä johtuvat kertaluonteiset erät 14,4 milj. euroa. YIT-konsernin vertailukelpoinen liikevoitto vuonna 2007 oli 323 milj. euroa ja liikevoiton kasvu oli 25 %. Teollisuus- ja verkkopalveluiden vertailukelpoinen liikevoitto vuonna 2007 oli 27 milj. euroa ja liikevoiton kasvu 49 %. *) Muutos yli 100 %.

27 27 Liikevoittoprosentti parani kaikilla toimialoilla ,1 6,8 6,2 12,3 11,8 11,0 9,8 3,8 8,4 1) 1) 2) 5,5 2) 7,5 7,9 9,1 8, Kiinteistötekniset palvelut Rakentamispalvelut Teollisuus- ja verkkopalvelut Tavoite: Liikevoitto 9 % liikevaihdosta 2009 mennessä YIT-konserni 1) Sisältää Verkkopalveluiden myynnistä johtuvat kertaluonteiset erät 14,4 milj. euroa. 2) Ei sisällä Verkkopalveluiden myynnistä johtuvat kertaluonteiset erät 14,4 milj. euroa.

28 28 Kannattavuuden parantaminen - pidempi arvoketju, pidemmät sopimukset Lisää Osuus liikevaihdosta, % 2007 (2006) Kuluttajapalvelut 20% (24) Omaperustaiset kehityshankkeet 15% (9) Yhteensä 35% (33) Elinkaaripalvelut Julkisen ja yksityisen sektorin yhteistyö Aluekehityshankkeet Arvoketjun pituus Kilpailu-urakat Sopimuksen pituus 37% (39) Pitkät palvelusopimukset 28% (28) Tavoite: Liikevoitto 9 % liikevaihdosta 2009 mennessä Lisää

29 29 Osakekohtaisessa tuloksessa vahva kasvu e 2,00 1, %1) 1,77 1,60 1,40 1,20 1,26 1,36 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,22 0,31 0,25 0,40 0,48 0,54 0,37 0,41 0,69 0,81 0,00-0,20-0, FAS IFRS ) Voitto verojen jälkeen sisältää Verkkopalvelut-liiketoimintayksikön myynnistä johtuvat kertaluonteiset erät, 9,0 milj. euroa. Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 1,70 euroa ja kasvu 25 %.

30 30 Tilauskanta kasvoi vahvasti Me % /04 6/04 9/04 12/04 3/05 6/05 9/05 12/05 3/06 6/06 9/06 12/06 3/07 6/07 9/07 12/07 Muut maat Suomi

31 31 Tilauskanta toimialoittain Me 12/ /2006 Muutos Kiinteistötekniset palvelut 707,7 601,7 18 % Rakentamispalvelut 2 646, ,5 29 % Teollisuus- ja verkkopalvelut 1) 219,2 184,0 19 % Muut erät -64,1-36,9 74 % YIT-konserni, yhteensä 3 509, ,3 25 % 1) 2006 sisältää myydyn Verkkopalvelut-liiketoimintayksikön tilauskannan.

32 32 Sitoudumme nykyiseen henkilöstöömme, rekrytoimme aktiivisesti Henkilöstön tyytyväisyys parani 2007: 3, : 3,62 Henkilöstötutkimuksen tulokset, asteikolla 1-5 Henkilöstö 12/2007: (12/2006: ) Kasvu 8 % Suomi (11 355) Kasvu 2 % Venäjä (1 293) Kasvu 67 % Liettua, Viro, Latvia (1 622) Kasvu 2 % Tanska (1 286) Muutos -1 % Norja (2 618) Kasvu 15 % Ruotsi (4 137) Kasvu 6 %

33 33 Sijoitetun pääoman tuotto ,3 34,4 68,6 28,8 24,1 21,9 45,3 24,8 26, ) 2) Kiinteistötekniset palvelut Rakentamispalvelut Teollisuus- ja verkkopalvelut YIT-konserni Tavoite: Sijoitetun pääoman tuotto 22 % 1) Sisältää Verkkopalveluiden myynnistä johtuvat kertaluonteiset erät 14,4 milj. euroa. 2) Ei sisällä Verkkopalveluiden myynnistä johtuvat kertaluonteiset erät 14,4 milj. euroa.

34 34 Sijoitettu pääoma kasvaa Venäjällä nopeammin kuin liikevaihto Me Liikevaihto +49 % Sijoitettu pääoma +65 % % YIT:stä % 7 % 9 % 11 % 23 % 33 %

35 35 Rahoitusasema vahvistui 40 Omavaraisuusaste, % 120 Velkaantumisaste, % ,7 36,3 34,6 34,534,6 34,5 33,8 33,5 32,4 31,8 30,2 31,0 31,8 30,1 27,6 26, ,1 101,7 87,5 85,6 85,6 80,7 79,8 79,1 75,1 66,6 68,1 62,7 59,5 62,9 52,3 45, Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Tavoite: Omavaraisuusaste 35 %

36 36 Osinko per osake Korotus 13 vuotta peräkkäin e 1,00 0,80 0,60 47,8 % 0,65 0,55 45,2 % 0,80 1) 2) 0,40 0,20 0,00 0,02 0,07 0,09 0,11 0,15 0,19 0,21 0,23 0,30 0, YIT:n osingonjakopolitiikka: Osinkona % vuosituloksesta verojen ja vähemmistöosuuden jälkeen Osingonjakoprosentti 1) Voitto verojen jälkeen sisältää Verkkopalvelut-liiketoimintayksikön myynnistä johtuvat kertaluonteiset erät, 9,0 milj. euroa. Vertailukelpoinen osingonjakoprosentti on 47,0 %. 2) Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle.

37 37 Katsaus vuoteen 2007

38 38 Kiinteistötekniset palvelut Markkina-asemaa vahvistettiin Kysyntä jatkui hyvänä kaikilla liiketoiminta-alueilla 9 pientä yrityskauppaa vuonna 2007 Liikevaihto noin 30 miljoonaa euroa Putkisto-osaamista Norjassa ja Tanskassa Palveluverkoston vahvistaminen Kööpenhaminan alueella Harstad, Finnsnes ja Tromssa Palvelusopimukset lisääntyivät Averøy Ålesund Gävle Seinäjoki Energiapalvelujen kysyntä kasvoi Bergen Haugesund Halden Kööpenhamina

39 Rakentamispalvelut Suomi Venäjä Toimitila- ja infrarakentamispalvelut kasvoivat Asuntokysyntä hidastui Pietari Moskovan ympäristö Jaroslavl Jekaterinburg Kazan Asuntorakentamisessa vahva kasvu Laajennuttiin uuteen kaupunkiin, Donin Rostoviin Pietarissa käynnistettiin kiinteistökehityshankkeita Moskova Kiinteistökehityshankkeita Suomessa YIT:n pääkonttorin laajennus Duetto business park Kauppakeskus Entresse Kauppakortteli Atomi Liikekeskus Grandis Ostoskeskus Joensuussa Baltia Toimitilarakentaminen kasvoi Asuntokysyntä heikkeni Donin Rostov 39

40 40 Asuntomyynti: vahva kasvu Venäjällä, hidastui Suomessa, väheni Baltiassa Myydyt asunnot Aloitetut asunnot / / / / / / / / / / / /07 Suomi Venäjä Liettua, Viro, Latvia Valtion rahoittamat, vuokra-asunnot ja kilpailu-urakat Vapaarahoitteiset Suomessa myydyt asunnot sisältävät myynnin kuluttajille (sisältää myös vapaa-ajan asunnot) ja sijoittajakaupat.

41 41 Teollisuus- ja verkkopalvelut YIT:n yhteisyritys Botnia Mill Service vastaa Botnian kaikkien Suomen tehtaiden kunnossapidosta Teollisuuden kunnossapidossa hyvä kysyntä ja kumppanuussopimuksia päivitettiin Investointiprojekteja saatiin vientiin Verkkopalvelut-liiketoimintaryhmä myytiin Kemi Venäjällä uusia sopimuksia Vahvistettiin osaamista energiansäästöratkaisuissa kahdella pienellä yrityskaupalla Äänekoski Kaskinen Rauma Joutseno

42 42 Tulevaisuuden näkymät

43 43 Näkymät vuodelle 2008 Talouden näkymät edelleen suotuisat - epävarmuudet lisääntyneet Kiinteistöteknisissä palveluissa hyvä kysyntä koko markkina-alueella, vahva tilauskanta Venäjällä asuntojen suuri tarve jatkuu. Vahva tilauskanta sekä käynnissä olevan asuntotuotannon määrä hyvät edellytykset tavoitteen mukaiselle kasvulle Suomessa rakentaminen jatkuu kokonaisuutena hyvällä tasolla, painottuu aiempaa enemmän toimitila- ja infrarakentamiseen, joissa tilauskanta on vahva. Asuntotuotannon lyhyen tähtäimen näkymät ovat heikentyneet, mutta ovat vakaat pitkällä aikavälillä Teollisuuden palveluissa hyvä tilauskanta, liiketoimintamahdollisuuksia Suomen teollisuuden kunnossapidon ulkoistuksissa

44 44 Näkymät vuodelle 2008 Arvioimme, että vuoden 2008 liikevaihto ja voitto ennen veroja kasvavat viimevuotisista.