SRV Yhtiöt Oyj. Osavuosikatsaus 1-6/

Transkriptio

1 SRV Yhtiöt Oyj Osavuosikatsaus 1-6/

2 SRV:n liiketoiminta ja liiketoimintaympäristö 1

3 Rakentamisen ja hankekehittämisen osaaja 20 vuoden kokemus liiketoiminnasta Suomessa, Venäjällä ja Baltiassa Voitollinen tuloksentekijä Huomattava oma hankekehitystoiminta Hankkeet toteutetaan SRV Mallilla Kolme liiketoiminta-aluetta: Toimitila-, Asunto- ja alue- sekä Kansainvälinen liiketoiminta 2

4 Monipuolinen liiketoimintaportfolio Hankekehittäminen Toimitilaliiketoiminta 58 % liikevaihdosta Asunto- ja alueliiketoiminta 32 % liikevaihdosta Kansainvälinen liiketoiminta 10 % liikevaihdosta Ostoskeskukset Toimistot ja hotellit Logistiikkakeskukset Maanalainen infrarakentaminen Keskusta-asunnot Rivitalot Ympärivuotiset vapaa-ajan asunnot Liiketilat ja asuntohankkeet Venäjällä ja Baltian maissa 3

5 Kokemusta Suomessa, Venäjällä ja Baltiassa Suomi Johtava liiketilojen rakentaja Painopiste yhä enemmän asuntorakentamisessa Oulu Venäjä >50 valmistunutta projektia Moskovan ja Pietarin alueet ja muut suuret kaupungit Painopiste liiketilarakentamisessa Baltia >70 valmistunutta projektia Painopiste liiketilarakentamisessa Valikoituja asuntohankkeita Tampere Turku Helsinki Vilna Tallinna Riika Viipuri Pietari Moskova Jekaterinburg Nizhni Kazan Novgorod Samara 4

6 SRV Malli Perinteiset rakennusurakat Kiinteistön omistajat ja sijoittajat Konsultit ja arkkitehdit Perinteiset urakoitsijat Kiinteistönhuoltoyritykset SRV Malli Hankekehittäminen Suunnittelu Rakentaminen Kiinteistön ylläpito Alihankkijat 5

7 SRV:n taloudelliset tavoitteet SRV:n hallitus määritti yhtiön taloudelliset tavoitteet keväällä 2007 Konsernin liikevaihdon kasvattaminen 15 % p.a. keskipitkällä ajanjaksolla Kansainvälisen liikevaihdon kasvattaminen 30 % p.a. Omavaraisuusaste vähintään 30 % Liikevoittomarginaalin nostaminen 8 % keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä 6

8 Markkinayhteenveto Toimitila- ja liikerakentamisen kysyntä jatkuu edelleen vahvana Sijoittajien tuottovaatimukset ovat edelleen alhaalla Vajaakäyttöaste (Helsinki 7%) kohdistuu lähinnä vanhoihin toimistoihin Asuntojen myyntiajat ovat pidentyneet Asuntojen hintojen nousu on tasaantunut erityisesti kasvukeskusten ulkopuolella Venäjällä kasvua kaikilla rakentamisen sektoreilla 7

9 Q1/2007 Toimistorakentaminen pääkaupunkiseudulla kem 2 myönnetyt aloitetut valmistuneet Lähde: Tilastokeskus 8

10 Asuinrakentaminen pääkaupunkiseudulla kem 2 myönnetyt aloitetut valmistuneet Q1/2007 Lähde: Tilastokeskus 9

11 SRV:n tulos 1-6/

12 1-6/2007 lyhyesti: ennätyksellinen tilauskanta Liikevaihto kasvoi 14,4% ja oli 261,3 milj. euroa (228,5 milj. eur 1-6/2006) Liikevoitto oli 10,3 milj. euroa (11,9 milj. eur) Tilauskanta kasvoi 68,4% ja oli 517,4 milj. euroa (307,3 milj. eur) Sijoitetun pääoman tuotto oli 11,6% (16,8%) Omavaraisuusaste oli 59,4% (32,5%) Tulos per osake oli 0,25 euroa (0,25 eur) Listausanti vahvisti pääomarakennetta ja tukee kasvua 11

13 SRV konserni: Liikevaihto 600 Konsernin liikevaihto %* 400 Milj. euroa % / / kk liukuva 12 * vuosikasvuksi muutettu

14 Toimitilaliiketoiminta: Liikevaihto 400 Toimitilaliiketoiminnan liikevaihto Milj. euroa % %* / / kk liukuva 13 * vuosikasvuksi muutettu

15 Asunto- ja alueliiketoiminta: Liikevaihto 200 Asunto- ja alueliiketoiminnan liikevaihto %* 140 Milj. euroa % / / kk liukuva 14 * vuosikasvuksi t tt

16 Kansainvälinen liiketoiminta: Liikevaihto 100 Kansainvälisen liiketoiminnan liikevaihto Milj. euroa % %* / / kk liukuva 15 * vuosikasvuksi t tt

17 SRV konserni: Liikevoitto SRV konserni: Liikevoitto ja liikevoitto-% % 4.5 % 20 Milj. euroa % 4.0 % / / kk liukuva 16

18 Toimitilaliiketoiminta: Liikevoitto Toimitilaliiketoiminta: Liikevoitto ja liikevoitto% 8.4% Milj. euroa % % % / / kk liukuva 17 * vuosikasvuksi muutettu

19 Asunto- ja alueliiketoiminta: Liikevoitto 14 Asunto- ja alueliiketoiminta: Liikevoitto ja liikevoitto% % Milj. euroa % 3.7% % / / kk liukuva 18 * vuosikasvuksi muutettu

20 Kansainvälinen liiketoiminta: Liikevoitto 4 Kansainvälinen liiketoiminta: Liikevoitto ja liikevoitto% 3 2 Milj. euroa % -12.0% 1-6/ / % % kk liukuva * vuosikasvuksi muutettu

21 Tilauskannan kehitys 12/2005-6/ % Milj. euroa Kansainvälinen liiketoiminta Asunto- ja alueliiketoiminta Toimitilaliiketoiminta 0 Q4/05 Q1/06 Q2/06 Q3/06 Q4/06 Q1/07 Q2/07 20

22 Strategia ja tavoitteiden edistyminen 1. Toimitilaliiketoiminnan vahvan aseman säilyttäminen ja kannattavuuden parantaminen tilauskanta +137,9 %, 323,4 milj. eur (135,9 milj. eur) liikevaihto 151,6 milj. eur säilyi edellisen vuoden tasolla (157,0 milj eur), joka sisälsi Kampin myyntituotot 2. Asuntotuotannon kasvattaminen ja kannattavuuden parantaminen omaperusteisia hankkeita lisäämällä liikevaihto +42%, 84 milj. eur (59,2 milj. eur) liikevoitto 4,8 milj. euroa (0,1 milj. eur) 3. Kansainvälisen liiketoiminnan osuuden kasvattaminen liikevaihto +40%, 25,9 milj. eur (18,5 milj. eur) tilauskanta +173,3%, 64,4 milj eur (23,5 milj. eur) 4. Operatiivisen tehokkuuden parantaminen 21

23 Liiketoiminnan näkymät 2007 Tilauskannan kasvu tarjoaa myönteisen perustan vuoden 2007 liikevaihdon ja tuloksen kehitykselle Toimitilaliiketoiminnan ja asuntoliiketoiminnan loppuvuoden liikevoiton odotetaan ylittävän alkuvuoden tuloksen Kansainvälisen liiketoiminnan liikevoittoon vaikuttaa omaperusteisten kohteiden myyntien ajoitus Konsernin liikevaihdon ja liikevoiton odotetaan ylittävän edellisen vuoden tason 22

24 Kiitos! Kysymyksiä? 23 i

25 Osavuosikatsaus 1-6/2007 Taulukot 24

26 Konsernin avainluvut Konsernin avainluvut IFRS IFRS muutos, muutos, IFRS (milj. eur) 1-6/ /2006 meur % 2006 Liikevaihto Liikevoitto Tulos ennen veroja Katsauskauden voitto Tulouttamaton tilauskanta Liikevoitto, % Tulos ennen veroja, % Katsauskauden voitto, % Omavaraisuusaste, % Sijoitetun pääoman tuotto, % 1) Oman pääoman tuotto, % 1) Tulos per osake, eur 2) ) tunnuslukua laskettaessa on huomioitu vain katsauskauden tulos vuosituotoksi muutettuna 2) osakekohtaiset tunnusluvut on muutettu vertailukelpoisiksi siten, että niissä on huomioitu voimaan tullut osakemäärän kasvu ja toteutettu osakeanti 25

27 Konsernin tuloslaskelma Konsernin tuloslaskelma IFRS IFRS muutos, muutos, IFRS IFRS IFRS (milj. eur) 1-6/ /2006 milj eur % 4-6/ / Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos Aineiden ja palveluiden käyttö Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut Liikevoitto Rahoitustuotot Rahoituskulut Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä Voitto ennen veroja Tuloverot Katsauskauden voitto Jakautuminen Emoyhtiön omistajille Vähemmistölle Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos (laimentamaton ja laimennettu) 1) ) Osakekohtaiset tunnusluvut on muutettu vertailukelpoisiksi siten, että niissä on huomioitu voimaan tullut osakemäärän kasvu ja toteutettu osakeanti 26

28 Konsernin muita tunnuslukuja IFRS IFRS muutos, IFRS IFRS IFRS 1-6/ /2006 % 4-6/ / Liikevoitto, % Sijoitetun pääoman tuotto, % 1) Oman pääoman tuotto, % 1) Korollinen nettovelka kauden lopussa, milj. eur Omavaraisuusaste, % Velkaantumisaste, % Tulos/osake, eur 2) Oma pääoma/osake, eur 2) Rahavirta/osake, eur 2) Osakkeen kurssi kauden lopussa, eur Osakekannan markkina-arvo, Meur Osakkeiden lukumäärä keskimäärin kauden aikana, Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa, Tilauskanta kauden lopussa, milj. eur Henkilöstö keskimäärin ) tunnuslukua laskettaessa on huomioitu vain katsauskauden tulos vuosituotoksi muutettuna 2) osakekohtaiset tunnusluvut on muutettu vertailukelpoisiksi siten, että niissä on huomioitu voimaan tullut osakemäärän kasvu ja toteutettu osakeanti 27

29 Konsernin tase - Varat VARAT Konsernin tase IFRS IFRS muutos, IFRS (milj. euroa) 6/2007 6/2006 % 2006 Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Liikearvot Muut aineettomat hyödykkeet Muut rahoitusvarat Saamiset Laskennalliset verosaamiset Pitkäaikaiset varat yhteensä Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset ja muut saamiset Katsauskauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset Rahavarat Lyhytaikaiset varat yhteensä VARAT YHTEENSÄ

30 Konsernin tase - Oma pääoma ja velat OMA PÄÄOMA JA VELAT Konsernin tase IFRS IFRS muutos, IFRS (milj. euroa) 6/2007 6/2006 % 2006 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Sidotun vapaan oman pääoman rahasto Muuntoerot Arvonmuutosrahasto Kertyneet voittovarat Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä Vähemmistön osuus Oma pääoma yhteensä Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat Varaukset Korolliset velat Muut velat Pitkäaikaiset velat yhteensä Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat Katsauskauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat Varaukset Korolliset velat Lyhytaikaiset velat yhteensä Velat yhteensä OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ

31 Konsernin oman pääoman muutoset 1-6/2007 IFRS (milj. euroa) Osakepääoma Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Sidotun Arvon- Kertyneet Yli- Muut Muuntoero- vapaan muu- kurssi- rahasto tot rahasto rahas- pääoman tos- rahasto voittovarat rahasto Yhteensä Vähemmistön osuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma Muuntoerot Myytävissä olevien rahoitusvarojen siirrot tuloslaskelmaan 0.0 Myytävissä olevien rahoitusvarojen käypään arvoon arvostus Muu muutos Osake- ja henkilöstöanti Suoraan omaan pääomaan kirjatut nettotulot Katsauskauden voitto Katsauskaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä Osingonjako Oma pääoma

32 Konsernin rahavirtalaskelma KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA IFRS IFRS IFRS milj. euroa 1-6/ / Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden voitto Oikaisut: Suunnitelman mukaiset poistot Liiketoimet joihin ei liity maksutapahtumaa Rahoitustuotot ja -kulut Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myyntivoitot Verot Käyttöpääoman muutokset: Lainasaamisten muutos Myynti- ja muiden saamisten muutos Vaihto-omaisuuden muutos Osto- ja muiden velkojen muutos Varausten muutos Maksetut korot Saadut korot Maksetut verot Liiketoiminnan nettorahavirta KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA IFRS IFRS IFRS milj. euroa 1-6/ / Liiketoiminnan nettorahavirta Investointien rahavirrat Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin Investoinnit sijoituksiin Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynti Sijoitusten myynti Investointien nettorahavirta Rahoituksen rahavirrat Osakeannista saadut maksut Pitkäaikaisten lainojen nostot Pitkäaikaisten lainojen maksut Yhtiölainojen muutos Lyhytaikaisten lainojen muutos Maksetut osingot Rahoituksen nettorahavirta Rahavarojen muutos Rahavarat tilikauden alussa Rahavarat tilikauden lopussa

33 Konsernin vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus IFRS IFRS muutos, IFRS (milj. eur) 6/2007 6/2006 % 2006 Aineet ja tarvikkeet Keskeneräiset työt Maa-alueet ja tonttiyhtiöt Valmiiden asunto- ja kiinteistöosakeyhtiöiden osakkeet Ennakkomaksut Muu vaihto-omaisuus Konserni yhteensä

34 Segmentit: Liikevaihto ja liikevoitto Liikevaihto IFRS IFRS muutos, muutos, IFRS IFRS IFRS (milj. eur) 1-6/ /2006 milj eur % 4-6/ / Toimitilaliiketoiminta Asunto- ja alueliiketoiminta Kansainvälinen liiketoiminta Muut toiminnot Eliminoinnit Konserni yhteensä Liikevoitto IFRS IFRS muutos, muutos, IFRS IFRS IFRS (milj. eur) 1-6/ /2006 milj eur % 4-6/ / Toimitilaliiketoiminta Asunto- ja alueliiketoiminta Kansainvälinen liiketoiminta Muut toiminnot Eliminoinnit Konserni yhteensä Liikevoitto IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS (%) 1-6/ / / / Toimitilaliiketoiminta Asunto- ja alueliiketoiminta Kansainvälinen liiketoiminta Konserni yhteensä

35 Segmentit: Varat ja velat Varat IFRS IFRS muutos, muutos, IFRS (milj. eur) 6/2007 6/2006 milj eur % 2006 Toimitilaliiketoiminta Asunto- ja alueliiketoiminta Kansainvälinen liiketoiminta Muut toiminnot Eliminoinnit ja muut oikaisut Konserni yhteensä Velat IFRS IFRS muutos, muutos, IFRS (milj. eur) 6/2007 6/2006 milj eur % 2006 Toimitilaliiketoiminta Asunto- ja alueliiketoiminta Kansainvälinen liiketoiminta Muut toiminnot Eliminoinnit ja muut oikaisut Konserni yhteensä

36 Segmentit: sijoitettu pääoma ja tilauskanta Sijoitettu pääoma IFRS IFRS muutos, muutos, IFRS (milj. eur) 6/2007 6/2006 milj eur % 2006 Toimitilaliiketoiminta Asunto- ja alueliiketoiminta Kansainvälinen liiketoiminta Muut toiminnot ja eliminoinnit Konserni yhteensä Sijoitettu pääoman tuotto IFRS IFRS IFRS (%) 1-6/ / Toimitilaliiketoiminta Asunto- ja Alueliiketoiminta Kansainvälinen liiketoiminta Konserni yhteensä Tilauskanta IFRS IFRS muutos, muutos, IFRS (milj. eur) 6/2007 6/2006 milj eur % 2006 Toimitilaliiketoiminta Asunto- ja alueliiketoiminta Kansainvälinen liiketoiminta Konserni yhteensä

37 Tonttivaranto Tonttivaranto Toimitilaliiketoimintliiketoiminta liiketoiminta Asunto- ja alue- Kansainvälinen Yhteensä Rakentamattomat maa-alueet ja hankintasitoumukset Rakennusoikeus*, 1000 m Sitoutunut pääoma ml. maksusitoumukset, milj. euroa Kehityssopimukset Rakennusoikeus*, 1000 m * rakennusoikeuteen sisältyy arviona kaavoittamattomien maa-alueitten osuus 6,3 hehtaarin maa-alue hankittiin toimitilarakentamista varten Vantaalta 36

38 Henkilöstö Henkilöstö segmenteittäin Osuus konsernin henkilöstöstä , % Toimitilaliiketoiminta Asunto- ja alueliiketoiminta Kansainvälinen liiketoiminta Muut toiminnot Konserni yhteensä Henkilöstö keskimäärin 1-6/ ; 30 % 518; 70 % Toimihenkilöt 37 Työntekijät

39 Omistajat Omistajat Omistus % 1 Kokkila Ilpo % 2 SRV Henkilöstö Oy % 3 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma % 4 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Eläke-Fennia % 5 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen % 6 Pensionsförsäkringsaktiebolaget Veritas % 7 Valtion Eläkerahasto % 8 Fondita Nordic Micro Cap Placeringsfond % 9 Linnoinen Hannu % 10 Kuntien Eläkevakuutus % Muut yhteensä % Hallintarekisteröidyt yhteensä % Yhteensä % Osakkeenomistajia