YIT:n osavuosikatsaus 1-6/2003

Transkriptio

1 YIT:n osavuosikatsaus 1-6/ Konsernijohtaja Reino Hanhinen

2 I. YIT-konserni II. Taloudellinen katsaus III. Strategia ja taloudelliset tavoitteet IV. YIT:n osake V. Tulevaisuuden näkymät VI. Tapahtumat katsauskauden jälkeen: Building Systems -yrityskauppa Liitteet YIT:n osavuosikatsaus 1-6/2003

3 YIT:n osavuosikatsaus 1-6/2003 I. YIT-konserni

4 Merkittävät tapahtumat Liikevaihto kasvoi 11 % ja oli 932,1 miljoonaa euroa (1-6/2002: 840,5 Me). Tilauskanta nousi ennätystasolle 1 091,8 miljoonaa euroa (879,9 Me). Tilauskannan kasvu oli 24 %. Sijoitetun pääoman tuotto oli hyvällä 20,4 %:n tasolla (18,1 %). Liikevoitto nousi 57,9 miljoonaan euroon (39,2 Me). Kertaluonteisten erien vaikutus oli noin 24,3 miljoonaa euroa. Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminnan osuus liikevaihdosta oli 22 % (20 %). Kansainvälisen liiketoiminnan tilauskanta kasvoi 30 % ja nousi 256,9 miljoonaan euroon (198,3 Me). Katsauskauden päättymisen jälkeen YIT osti allekirjoitetulla sopimuksella ABB:ltä sen talotekniikka-, kiinteistö- ja teollisuuspalveluita tarjoavat Building Systems -liiketoiminnot Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Baltian maissa ja Venäjällä. Kilpailuvirasto hyväksyi yrityskaupan Suomen osalta ja Konkurrensverket Ruotsin osalta Kaupan arvioidaan toteutuvan mennessä.

5 YIT:n konsernirakenne 6/2003 YIT-Yhtymä Oyj Reino Hanhinen Konsernijohto, Konsernipalvelut, Konserniviestintä YIT Rakennus Oy YIT Installaatiot Oy YIT Primatel Oy Ilpo Jalasjoki Juhani Pitkäkoski Hannu Leinonen Talonrakennus Kiinteistöpalvelut Infrapalvelut Kansainvälinen toiminta Kiinteistötekniikka Teollisuuden investoinnit Teollisuuden kunnossapito Skandinavia Televerkot Mobiiliverkot Kiinteistöverkot Liikevaihto 1-6/ M Henkilöstö 6/ Liikevaihto 1-6/ M Henkilöstö 6/ Liikevaihto 1-6/ M Henkilöstö 6/

6 YIT Rakennus Liikevaihdon jakauma liiketoimintaryhmittäin 1-6/2003 (koko vuosi 2002) Talonrakennus 63 % (56 %) - Asuntorakentaminen 54 % (46 %) Kansainvälinen toiminta 14 % (15 %) Infrapalvelut 9 % (11 %) Kiinteistöpalvelut 14 % (18 %) - Muu talonrakentaminen 9 % (10 %) Liikevaihto 624,4 M (1 111,8)

7 YIT Installaatiot Liikevaihdon jakauma sektoreittain 1-6/2003 (koko vuosi 2002) Kiinteistötekniikan investoinnit 18 % (18 %) Teollisuuden investoinnit 21 % (19 %) Kiinteistötekniikan kunnossapito 28 % (27 %) Teollisuuden kunnossapito 33 % (36 %) Liikevaihto 260,3 M (581,7)

8 YIT Primatel Liikevaihdon jakauma 1-6/2003 (6-12/2002) Kansainvälinen toiminta 2 % (1 %) Projektituotanto 41 % (40 %) Ylläpito, korjaus ja liittymätoimitukset 57 % (59 %) Liikevaihto 56,4 M (95,8)

9 YIT:n osavuosikatsaus 1-6/2003 II. Taloudellinen katsaus

10 Konsernituloslaskelma M 1-6/ /2002 Muutos 1-12/2002 Liikevaihto 932,1 840,5 11 % 1 763,0 Ulkomaantoiminnan osuus 181,6 185,7-2 % 386,9 Liiketoiminnan tuotot ja kulut -860,3-788,0 9 % ,5 Poistot ja arvonalentumiset -8,3-8,0 4 % -16,9 Konserniliikearvon poisto -5,6-5,3 6 % -12,8 Liikevoitto 57,9 39,2 48 % 89,8 % liikevaihdosta 6,2 % 4,7 %.. 5,1 % Rahoitustuotot ja -kulut, netto -6,4-5,8 10 % -12,2 Voitto ennen satunnaiseriä 51,5 33,4 54 % 77,6 Satunnaiset tuotot Satunnaiset kulut Voitto ennen veroja 51,5 33,4 54 % 77,6 Katsauskauden voitto 35,5 11,9*) 198 % 43,0*) *) Tulosta pienensi jälkivero 10,9 M

11 Konsernitase M 6/2003 6/2002 Muutos 12/2002 VASTAAVAA Aineettomat hyödykkeet 9,2 7,7 19 % 9,7 Konserniliikearvo 69,3 78,4-12 % 71,8 Aineelliset hyödykkeet 57,1 74,4-23 % 61,9 Sijoitukset Omat osakkeet 7,2 7,2 0 % 7,2 Muut sijoitukset 7,4 6,4 16 % 7,1 Vaihto-omaisuus 396,5 280,2 42 % 338,1 Saamiset 599,0 550,8 9 % 503,5 Rahoitusarvopaperit 10,7 1,9 463 % 10,7 Rahat ja pankkisaamiset 19,9 17,5 14 % 28,2 Vastaavaa yhteensä 1 176, ,5 15 % 1 038,2

12 Konsernitase M 6/2003 6/2002 Muutos 12/2002 VASTATTAVAA Osakepääoma 59,6 59,3 1 % 59,5 Muu oma pääoma 323,3 281,5 15 % 313,7 Vähemmistöosuus 2,2 2,6-15 % 2,9 Pakolliset varaukset 8,8 11,4-23 % 14,2 Pitkäaikainen vieras pääoma 114,6 139,6-18 % 138,2 Lyhytaikainen vieras pääoma 667,8 530,1 26 % 509,7 Vastattavaa yhteensä 1 176, ,5 15 % 1 038,2

13 Tunnuslukuja 6/2003 6/2002 Muutos 12/2002 Sijoitetun pääoman tuotto 20,4 %*) 18,1 %**).. 17,8 % Omavaraisuusaste 34,8 % 35,5 %.. 38,2 % Korollinen nettovelka, M 139,5 156,3-11 % 104,1 Velkaantumisaste 36,9 % 46,5 %.. 28,2 % Tulos/osake, 1,22 0, % 1,49 Tulos/osake,, ilman jälkiveroa 0,79.. 1,86 Oma pääoma/osake, 12,85 11,48 12 % 12,54 Osakkeen keskikurssi, 16,02 16,39-2 % 16,40 Osakkeen päätöskurssi, 17,00 18,50-8 % 16,79 Bruttoinvestoinnit, M 14,2 52,3-73 % 60,6 Tilauskanta, M 1 091,8 879,9 24 % 938,8 Henkilöstö keskimäärin % *) Ajalta **) Ajalta

14 Liikevaihto liiketoimintaryhmittäin YIT-YHTYMÄ OYJ M 1-6/ 1-6/ Muutos 7/ / / Talonrakennus 395,2 318,8 24 % 695,8 619,4 Kiinteistöpalvelut 88,5 106,9-17 % 188,4 206,8 Infrapalvelut 52,4 48,7 8 % 122,5 118,8 Kansainvälinen toiminta 88,7 75,7 17 % 181,4 168,4 Muut erät (YIT Rakennus) -0,4-0,9-56 % -1,1-1,6 YIT RAKENNUS 624,4 549,2 14 % 1 187, ,8 YIT INSTALLAATIOT 260,3 295,6-12 % 546,4 581,7 YIT PRIMATEL *) 56,4 12,5 351 % 139,7 95,8 Muut erät (konserni) -9,0-16,8-46 % -18,5-26,3 YIT-KONSERNI 932,1 840,5 11 % 1 854, ,0 *) YIT-konserniin

15 Liikevoitto liiketoimintaryhmittäin YIT-YHTYMÄ OYJ M 1-6/ 1-6/ Muutos 7/ / / Talonrakennus 28,6 24,6 16 % 53,3 49,3 Kiinteistöpalvelut 0,6 7,4-92 % 6,3 13,1 Infrapalvelut 0,9 1,5-40 % 3,5 4,1 Kansainvälinen toiminta 30,0 2, % 33,5 6,2 Muut erät (YIT Rakennus) -2,8-3,8-26 % -1,4-2,4 YIT RAKENNUS 57,3 32,4 77 % 95,2 70,3 YIT INSTALLAATIOT 5,5 9,2-40 % 17,4 21,1 YIT PRIMATEL *) 0,7 2,0-65 % 4,7 6,0 Muut erät (konserni) -5,6-4,4 27 % -8,8-7,6 YIT-KONSERNI 57,9 39,2 48 % 108,5 89,8 *) YIT-konserniin

16 Operatiivinen kassavirta ennen veroja M / /2003 Operatiivinen kassavirta ennen veroja = liiketoiminnan rahavirta + käyttöpääoman muutos + investointien rahavirta

17 Bruttoinvestoinnit M ,6 % 36 3,1 % 36 3,4 % 34 2,9 % 2,8 % % liikevaihdosta 6,5 % 6,2 % 5,2 % 52 3,9 % 2,6 % ,5 % / /2003 Vuosi 2001 sisältää Calorin yrityskaupan ja vuosi 2002 Primatelin yrityskaupan. 1,3 % 0,0 %

18 YIT:n osavuosikatsaus 1-6/2003 III. Strategia ja taloudelliset tavoitteet

19 YIT:n strateginen polku Elinkaaren palveluketjun sisältö Palveluntarjoaja Kunnossapitäjä Gryndaaja Telerakentaja Urakoitsija LVIS-rakentaja Talonrakentaja Maarakentaja Palveluntarjonnan laajuus

20 YIT:n elinkaaren mittainen palveluketju Kiinteistöt, infrastruktuuri, teollisuus, tietoliikenneverkot Kiinteistötekniikan ylläpitoja huoltopalvelut YIT Building Systems (2003) Yritysostot Kiinteistötekniikan ylläpitoja huoltopalvelut Calor (2001) Televerkkojen ylläpito YIT Primatel (2002) Saumauseristeliiketoiminta Makroflex (2003) Teollisuuden kunnossapito YIT Service (1996) Kiinteistötekniikan ylläpitoja huoltopalvelut YIT Huber (1995) Kiinteistöjen ylläpitopalvelut YIT Rapido (1999) Teräsrakentaminen PPTH Teräs Oy (1999) Testausliiketoiminta Huber Testing Oy (2000) Divestoinnit Pintakäsittelyliiketoiminta (2001)

21 YIT:n strategiset tavoitetasot Liiketoiminnan kasvu keskimäärin 5-10 % vuodessa Sijoitetun pääoman tuotto 18 % Omavaraisuusaste 40 % Osingonjako % tuloksesta verojen ja vähemmistöosuuden jälkeen

22 Liikevaihto ja liikevoitto Liikevaihto, M Liikevoitto, M Tavoitetaso: vuosikasvu 5-10 %

23 Sijoitetun pääoman tuotto ja omavaraisuusaste Sijoitetun pääoman tuotto, % Omavaraisuusaste, % ,6 21,2 21,6 40,2 40,3 20, ,3 38,2 35,5 34,8 17,818, , , /02 6/03 6/02 6/03 Tavoitetaso: 18 % Tavoitetaso: 40 %

24 Tulos/osake ja oma pääoma/osake Tulos/osake, Oma pääoma/osake, 2,20 2,00 1,80 1,60 1,59 1,90 2,14 1,86 *) ,25 10,52 11,92 12,54 11,48 12,85 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,98 0,79 *) 1, ,69 0,40 0,20 2 0, /02 6/03 6/02 6/03 * Ilman 10,9 M :n jälkiveroa

25 Osingonjako 1,00 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00 0,42 Osinko/osake, 0,60 0,75 0,85 0, ,0 Osingonjako % vuosituloksesta 37,7 39,5 39,7 60, ,4 *) YIT:n osingonjakopolitiikka: Osinkona % vuosituloksesta verojen ja vähemmistöosuuden jälkeen *)Ilman10,9 M :n jälkiveroa

26 YIT:n osavuosikatsaus 1-6/2003 IV. YIT:n osake

27 YIT:n osakkeen kurssin ja HEXportfolioindexin suhteellinen kehitys YIT HEX Portfolio Lähde: Reuters YIT-YHTYMÄ OYJ % Building Systems yrityskaupan julkistaminen

28 YIT:n osakekannan markkina-arvon kehitys M /02 6/

29 Suurimmat osakkeenomistajat kpl % 1. Suomi-yhtiöt ,85 2. Vakuutusosakeyhtiö Henki-Sampo ,95 3. Tapiola-ryhmä ,25 4. Kesk. Eläkevak.yhtiö Varma-Sampo ,82 5. Pohjola-yhtiöt ,48 6. Keskin.Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,85 7. Keskin. Vakuutusyhtiö Kaleva ,57 8. Kuntien Eläkevakuutus ,01 9. YIT-Yhtymä Oyj , Security Trading Oy ,68 Hallintarekisteröidyt ,16 Muut ,48 Yhteensä ,00 Osakkeenomistajia yht , osakkeen nimellisarvo 2 euroa. Osakepääoma euroa.

30 Hallintarekisteröityjen ja ulkomaisten omistajien %-osuus koko osakemäärästä %

31 YIT:n osavuosikatsaus 1-6/2003 V. Tulevaisuuden näkymät

32 Tilauskanta vuosineljänneksittäin M 1200 M kauden lopussa 1 091,

33 YIT Building Systems yrityskauppa Vahva markkina-asema Itämeren alueella YIT Building Systems (Ruotsi) Liikevaihto 2002 noin 570 M Henkilöstö 5/ Toimipaikkoja 159 YIT Kiinteistötekniikka Oy (Suomi) Liikevaihto 2002 noin 490 M Henkilöstö 5/ Toimipaikkoja 79 YIT Building Systems AS (Norja) Liikevaihto 2002 noin 340 M Henkilöstö 5/ Toimipaikkoja 63 YIT Installation AS (Tanska) Liikevaihto 2002 noin 100 M Henkilöstö 5/ Toimipaikkoja 13 YIT Building Systems (Baltia ja Venäjä) Liikevaihto 2002 noin 15 M Henkilöstö 5/ Toimipaikkoja 5

34 Kuntien väliset muutot Suomessa henkeä /2003: /2002: Lähde: Tilastokeskus,

35 Asuntoluotot ja korot Suomessa Kotitalouksien asuntoluottojen bruttonostot, milj. e Kotitalouksien uusien asuntoluottojen keskikorko, % M % Lähde: Suomen Pankki,

36 YIT:n asuntoaloitukset Suomessa kpl / /2003 Vapaarahoitteiset Valtion tukemat + kilpailu-urakat

37 YIT:n päästrategia ja näkymät vuodelle 2003 YIT-Yhtymän päästrategia on kannattava kasvu. Vahvan tilauskannan ja Building Systemsin oston ansiosta YIT:n liikevaihto kasvaa voimakkaasti. Tuloksen ennen veroja arvioidaan paranevan vuonna 2003.

38 YIT:n osavuosikatsaus 1-6/2003 VI. Tapahtumat katsauskauden jälkeen: Building Systems -yrityskauppa

39 YIT:n uusi konsernirakenne YIT-Yhtymä Oyj Reino Hanhinen Konsernijohto, Konsernipalvelut, Konserniviestintä Kiinteistötekniset palvelut Juhani Pitkäkoski Rakentamispalvelut Ilpo Jalasjoki Teollisuuden palvelut Raimo Poutiainen Televerkkopalvelut Hannu Leinonen Kiinteistötekniikka Asunnot Putkistot ja säiliöt Kiinteät verkot Automaatio ja turva Kiinteistönhoitopalvelut Työympäristöt Infrastruktuuri Teollisuuden kunnossapito Mobiiliverkot Liikevaihto M Liikevaihto M Liikevaihto M Liikevaihto M *) Henkilöstö 5/ Henkilöstö 5/ Henkilöstö 5/ Henkilöstö 5/ *) Primatel YIT-konserniin

40 Liikevaihto M noin Ostettava Building Systems -liiketoiminta noin M YIT ennen yrityskauppaa M

41 YIT-konsernin liikevaihdon jakauma yrityskaupan jälkeen Televerkkopalvelut 3 % 78 M *) Kiinteistötekniset palvelut 52 % M Teollisuuden palvelut 8 % 230 M *) Primatel YIT-konserniin Liikevaihto 2002 noin M Rakentamispalvelut 37 % M

42 YIT:n liikevaihdon maantieteellinen jakauma yrityskaupan jälkeen Muut 20 M 1% Venäjä 40 M 1% Baltia 110 M 4% Suomi M 58% Muut Pohjoismaat M 36% Liikevaihto 2002 noin M

43 YIT:n henkilöstö yrityskaupan jälkeen /2003 Toimihenkilöt Työntekijät Yhteensä 5/ , josta YIT ja ostettava Building Systems 9 080

44 Yrityskaupan perusteet Yrityskauppa on osa YIT:n strategiaa laajentua Kiinteistötekniikan investointi- ja kunnossapitopalveluissa Pohjoismaissa. YIT:n ja ostettavan Building Systemsin liiketoiminnot ja henkilöstön osaaminen täydentävät toisiaan. Päällekkäistä toimintaa on vähän. Suomessa ja Ruotsissa nykyinen vesi- ja lämpötekninen osaaminen täydentyy sähkö- ja ilmastointiosaamisella. Norjassa ja Tanskassa YIT:lle avautuu kokonaan uudet markkinat. Yrityskauppa vahvistaa YIT:n markkina-asemaa. YIT voi tarjota asiakkaille entistä parempaa ja kattavampaa palvelua kiinteistön koko elinkaaren aikana. Yrityskaupan myötä vahvistetaan uuden teknologian kehittämistä ja soveltamista. Building Systems -liiketoiminnalle ominaista on hyvä kassavirta, vähäiset investointitarpeet sekä hyvä sijoitetun pääoman tuotto.

45 Ei päällekkäisiä vaan toisiaan tukevia toimintoja YIT:n vahvuutena lämpö ja vesi Sähkö Automaatio Ostettavan Building Systemsin vahvuutena sähkö ja ilmastointi Lämpö ja vesi Ilma Paloturvajärjestelmät Projektin johtaminen Taloteknisten järjestelmien huolto ja kunnossapito Valaistus Käyttöönotto ja asiakaskoulutus Jäähdytys Turvallisuus ja kulunvalvonta Informaatioteknologia

46 Kunnossapitopalveluiden kasvattaminen Kiinteistöt, infrastruktuuri, teollisuus, tietoliikenneverkot M Huolto- ja kunnossapidon liikevaihto ja osuus koko konsernin liikevaihdosta 16% 20 % 22% 24% 30% Ostettava Building Systems -liiketoiminta YIT ennen yrityskauppaa

47 Yrityskaupan taloudelliset vaikutukset YIT rahoittaa yrityskaupan lainarahoituksella. Kaupan seurauksena yhtiön omavaraisuusaste alenee. YIT:n tavoitteena on palauttaa omavaraisuusaste tavoitetasolle viimeistään vuonna Kaupan vaikutuksen osakekohtaiseen tulokseen arvioidaan olevan positiivinen vuodesta 2004 alkaen.

48 Kiinteistöteknisten palveluiden rakenne YIT Building Systems Toimitusjohtaja Juhani Pitkäkoski Varatoimitusjohtaja Sakari Toikkanen YIT Building Systems Ruotsi Maajohtaja Kari Kallio YIT Kiinteistötekniikka Oy Suomi 1 Tj Antti Rantanen VTj Pekka Hämäläinen YIT Building Systems AS Norja Tj Arne Malonæs YIT Installation AS Tanska Tj Leo G Sørensen Kiinteistötekniikka Kiinteistöpalvelut Turvatekniikka Teollisuusputkistot Telekom Kiinteistötekniikka Turvatekniikka Kiinteistöpalvelut Teollisuussähkö Kiinteistötekniikka Kiinteistöpalvelut Turvatekniikka Teollisuussähkö Teollisuusputkistot Telekom Kiinteistötekniikka Kiinteistöpalvelut Turvatekniikka Teollisuussähkö Teollisuusputkistot Telekom Liikevaihto M Liikevaihto M Liikevaihto M Liikevaihto M Henkilöstö 5/ Henkilöstö 5/ Henkilöstö 5/ Henkilöstö 5/ Sisältää Venäjän ja Baltian liiketoiminnot

49 YIT Building Systems Arvio liikevaihdosta vuoden 2002 tiedoilla YIT Building Systems Ruotsi 38 % 570 M YIT Installation AS Tanska 7 % 100 M YIT Building Systems AS Norja 22 % 340 M YIT Kiinteistötekniikka Oy Suomi 1 33% 510 M Liikevaihto 2002 noin M 1 Sisältää Venäjän ja Baltian liiketoiminnot

50 Kiinteistöteknisten palveluiden liikevaihdon jakauma Investoinnit 61% Huolto- ja kunnossapito 39 % Liikevaihto 2002 noin M

51 Lisätietoja nettisivuiltamme Esko Mäkelä Varatoimitusjohtaja Puhelin Faksi Veikko Myllyperkiö Viestintäjohtaja Puhelin Matkapuhelin Faksi Petra Thorén Sijoittajasuhdepäällikkö Puhelin Matkapuhelin Faksi

52 YIT:n osavuosikatsaus 1-6/2003 Liitteet

53 Tilauskanta liiketoimintaryhmittäin M 6/2003 6/2002 Muutos 12/2002 Talonrakennus 389,2 283,5 37 % 292,6 Kiinteistöpalvelut 172,2 129,0 33 % 117,6 Infrapalvelut 51,3 67,8-24 % 50,5 Kansainvälinen toiminta 172,2 124,3 39 % 158,6 YIT RAKENNUS 784,9 604,6 30 % 619,3 YIT INSTALLAATIOT 216,9 221,7-2 % 225,5 YIT PRIMATEL *) 90,0 53,6 68 % 94,0 YIT-KONSERNI 1 091,8 879,9 24 % 938,8 *) YIT-konserniin

54 M 600 Liikevaihto vuosineljänneksittäin ,5 315,6 298,6 339,7 355,4 430,3 377,2 460,2 386,4 454,1 417,6 504,9 431,5 500, I/00 II/00 III/00 IV/00 I/01 II/01 III/01 IV/01 I/02 II/02 III/02 IV/02 I/03 II/03

55 Liikevoitto vuosineljänneksittäin M , ,1 30,2 19,3 19,1 19,5 29,4 24,6 26,2 14,8 24,4 25,8 24,8 10 6,9 0 I/00 II/00 III/00 IV/00 I/01 II/01 III/01 IV/01 I/02 II/02 III/02 IV/02 I/03 II/03

56 Liikevaihto liiketoimintaryhmittäin 1-6/2003 Talonrakennus 395,2 M (42 %) YIT Primatel 56,4 M (6 %) Skandinavia 90,3 M (9 %) Teollisuuden kunnossapito 49,8 M (5 %) Teollisuuden investoinnit 69,5M (7 %) Kiinteistötekniikka 67,2M (7 %) Infrapalvelut 52,4M (6 %) Kansainvälinen toiminta 88,7M (9 %) Kiinteistöpalvelut 88,5 M (9 %) Yhteensä 932,1 M ulkomaantoiminnan osuus 181,6 M

57 Kuluttajien arviot omasta ja Suomen taloudesta vuoden kuluttua Saldoluku (myönteisten vastausten prosenttiosuus kielteisten vastausten prosenttiosuus) Suomen talous Oma talous Lähde: Tilastokeskuksen kuluttajabarometri, 7/2003