YIT-Yhtymän osavuosikatsaus 1-6/2002

Transkriptio

1 YIT-Yhtymän osavuosikatsaus 1-6/2002 YIT-YHTYMÄ INSTALLAATIOT 1 OYJ OY 12/2001

2 YIT:n konsernirakenne YIT-YHTYMÄ OYJ Reino Hanhinen Konsernijohto Konsernipalvelut YIT RAKENNUS OY Ilpo Jalasjoki YIT INSTALLAATIOT OY Juhani Pitkäkoski YIT PRIMATEL OY Hannu Leinonen Asuntorakentaminen Talonrakennus Kiinteistöpalvelut Infrapalvelut Kansainvälinen toiminta Teollisuuden investoinnit Teollisuuden kunnossapito Talotekniikka Skandinavia Kiinteät verkot Mobiiliverkot Kiinteistöverkot Muut liiketoiminnot Liikevaihto 1-6/ Me Henkilöstö 6/ Liikevaihto 1-6/ Me Henkilöstö 6/ Liikevaihto 6/ Me Henkilöstö 6/

3 Konsernituloslaskelma milj. e 1-6/ / 2001 Muutos 1-12/ 2001 Liikevaihto 840,5 785,7 7 % 1 623,1 Ulkomaantoiminnan osuus 185,7 145,3 28 % 330,5 Liiketoiminnan tuotot ja kulut -788,0-724,3 9 % ,2 Poistot ja arvonalentumiset -8,0-7,9 1 % -16,8 Konserniliikearvon poisto -5,3-4,6 15 % -9,4 Liikevoitto 39,2 48,9-20 % 99,7 % liikevaihdosta 4,7 % 6,2 % 6,1 % Rahoitustuotot ja kulut, netto -5,8-5,5 5 % -10,9 Voitto ennen satunnaiseriä 33,4 43,4-23 % 88,8 Satunnaiset tuotot Satunnaiset kulut Voitto ennen veroja 33,4 43,4-23 % 88,8 Katsauskauden voitto 11,9 *) 30,7-61 % 61,6 *) 10,9 milj. euron jälkivero huomioiden 3

4 Konsernitase milj. e 6/2002 6/2001 Muutos 12/2001 VASTAAVAA Aineettomat hyödykkeet 7,7 7,9-3 % 7,7 Konserniliikearvo 78,4 49,8 57 % 46,9 Aineelliset hyödykkeet 74,4 62,3 19 % 69,7 Sijoitukset Omat osakkeet 7,2 2,7 167 % 6,5 Muut sijoitukset 6,4 5,6 14 % 6,3 Vaihto-omaisuus 280,2 243,3 15 % 259,3 Saamiset 550,8 484,3 14 % 483,0 Rahoitusarvopaperit 1,9 9,7-80 % 18,6 Rahat ja pankkisaamiset 17,5 17,8-2 % 18,4 Vastaavaa yhteensä 1 024,5 883,4 16 % 916,4 4

5 Konsernitase milj. e 6/2002 6/2001 Muutos 12/2001 VASTATTAVAA Osakepääoma 59,3 58,8 1 % 58,8 Muu oma pääoma 281,5 260,7 8 % 291,6 Vähemmistöosuus 2,6 1,6 63 % 3,2 Pakolliset varaukset 11,4 10,5 9 % 10,1 Pitkäaikainen vieras pääoma 139,6 145,0-4 % 141,2 Lyhytaikainen vieras pääoma 530,1 406,8 30 % 411,5 Vastattavaa yhteensä 1 024,5 883,4 16 % 916,4 5

6 Tunnusluvut 6/2002 6/2001 Muutos 12/2001 Tulos/osake, euro 0,41 1,06-61 % 2,14 Tulos/osake, euro *) 0,79 Oma pääoma/osake, euro 11,48 10,86 6 % 11,92 Osakkeen keskikurssi, euro 16,39 13,04 26 % 12,66 Osakkeen kurssi kauden lopussa, euro 18,50 13,15 41 % 13,50 Korollinen nettovelka, milj. e 156,3 140,9 11 % 110,7 Sijoitetun pääoman tuotto (* ) 18,1 %* 21,6 % Omavaraisuusaste 35,5 % 38,5 %.. 40,3 % Velkaantumisaste 46,5 % 44,2 %.. 31,9 % Bruttoinvestoinnit, milj. e 52,3 55,3-5 % 75,1 Tilauskanta, milj. e 879,9 717,4 23 % 735,8 Henkilöstö keskimäärin % *) Ilman 10,9 milj. euron jälkiveroa 6

7 Liikevaihto liiketoimintaryhmittäin milj. e 1-6/ 1-6/ Muutos 7/ / / Talonrakennus 318,8 280,6 14 % 630,3 592,1 Kiinteistöpalvelut 106,9 90,9 18 % 203,2 187,2 Infrapalvelut 48,7 58,2-16 % 106,0 115,5 Kansainvälinen toiminta 75,7 37,8 100 % 158,2 120,3 Muut erät -0,9-0,9 YIT RAKENNUS 549,2 467,5 17 % 1 096, ,1 YIT INSTALLAATIOT 295,6 325,4-9 % 598,0 627,8 YIT PRIMATEL *) 12,5 12,5 Muut erät -16,8-7,2 133 % -29,4-19,8 YIT-KONSERNI 840,5 785,7 7 % 1 677, ,1 *) YIT-konserniin

8 Liikevaihdon jakauma liiketoimintaryhmittäin 1-6/2002 YIT Primatel 13 Me (1 %) Talonrakennus 319 Me (37 %) Skandinavia 98 Me (11 %) Talotekniikka 77 Me (9 %) Kiinteistöpalvelut 107 Me (12 %) Infrapalvelut 49 Me (6 %) Teollisuuden kunnossapito 52 Me (5 %) Kansainvälinen toiminta 76 Me (9 %) Teollisuuden investoinnit 86 Me (10 %) Yhteensä 841 milj. e ulkomaan toiminnan osuus 186 milj. e 8

9 Liikevaihdon maantieteellinen jakauma 1-6/2002 Muut 12,6 Me (2 %) Venäjä 18,0 Me (2%) Baltia 36,0 Me (4 %) Suomi 654,8 Me (78 %) Ruotsi ja Norja 119,1 Me (14 %) Yhteensä 840,5 milj. e 9

10 Liikevoitto liiketoimintaryhmittäin milj. e 1-6/ / 2001 Muutos 7/2001-6/ / 2001 Talonrakennus 24,6 25,6-4 % 48,1 49,1 Kiinteistöpalvelut 7,4 12,7-42 % 17,4 22,7 Infrapalvelut 1,5 1,8-17 % 4,0 4,3 Kansainvälinen toiminta 2,7 1,3 108 % 8,5 7,1 Muut erät -3,8-3,8-3,8-3,8 YIT RAKENNUS 32,4 37,6-14 % 74,2 79,4 YIT INSTALLAATIOT 9,2 13,6-32 % 20,5 24,9 YIT PRIMATEL *) 2,0 2,0 Muut erät -4,4-2,3 91 % -6,7-4,6 YIT-KONSERNI 39,2 48,9-20 % 90,0 99,7 *) YIT-konserniin

11 Tilauskanta liiketoimintaryhmittäin milj. e 6/ / 2001 Muutos 12/ 2001 Talonrakennus 283,5 254,0 12 % 240,6 Kiinteistöpalvelut 129,0 123,1 5 % 138,9 Infrapalvelut 67,8 52,7 29 % 51,3 Kansainvälinen toiminta 124,3 60,3 106 % 79,0 YIT RAKENNUS 604,6 490,1 23 % 509,8 YIT INSTALLAATIOT 221,7 227,3-2 % 226,0 YIT PRIMATEL *) 53,6 YIT-KONSERNI 879,9 717,4 23 % 735,8 *) YIT-konserniin

12 Tilauskanta vuosineljänneksittäin milj. e kauden lopussa

13 Henkilöstö liiketoimintaryhmittäin 6/2002 Muut 2 % Primatel 13 % Talonrakennus 15 % Kiinteistöpalvelut 6 % Infrapalvelut 6 % Kansainvälinen toiminta 10 % Teollisuuden investoinnit 13 % Skandinavia 12 % Talotekniikka 11 % Teollisuuden kunnossapito 12 % Yhteensä henkilöä joista ulkomailla työskenteleviä

14 Taloudellisten tunnuslukujen tavoitetasot Liiketoiminnan kasvu keskimäärin % vuodessa Sijoitetun pääoman tuotto 18 % Omavaraisuusaste 45 % Osingonjako % tuloksesta 14

15 Liikevaihto ja liikevoitto /2002 Liikevaihto (milj. e) Liikevoitto (milj. e) Tavoitetaso: vuosikasvu %

16 Liikevaihto vuosineljänneksittäin 1999 II/2002 milj. e ,2 454, , ,2 339,7 355,4 377,2 386, ,0 289,9 315,6 298, ,0 281, I/99 II/99 III/99 IV/99 I/00 II/00 III/00 IV/00 I/01 II/01 III/01 IV/01 I/02 II/02 16

17 Liikevoitto vuosineljänneksittäin 1999 II/2002 milj. e ,2 29, ,4 24,6 26, ,1 17,5 19,3 19,1 19,5 14,6 15, ,9 14, I/99 II/99 III/99 IV/99 I/00 II/00 III/00 IV/00 I/01 II/01 III/01 IV/01 I/02 II/02 17

18 Sijoitetun pääoman tuotto ja omavaraisuusaste /2002 Sijoitetun pääoman tuotto, % Omavaraisuusaste, % ,2 21,6 18,1 15,5 14,5 13, ,6 40,3 40, ,5 37,3 36,0 35, /01 6/02 Tavoitetaso: 18 % Tavoitetaso: 45 % 18

19 Korollinen nettovelka ja velkaantumisaste /2002 Nettovelka (milj. e) Velkaantumisaste, % ,2 157,5 140,9 156, ,4 66,6 117,1 115,4 110, ,8 38,1 31,9 44,2 46, /01 6/02 6/01 6/02 19

20 Suurimmat osakkeenomistajat kpl % 1. Tapiola-ryhmä ,04 2. Suomi-yhtiöt ,91 3. Sampo-konserni ,34 4. Kesk. Eläkevak.yhtiö Varma-Sampo ,29 5. Pohjola-yhtiöt ,44 6. Keskin.Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,97 7. Keskin. Vakuutusyhtiö Kaleva ,25 8. Kuntien Eläkevakuutus ,02 9. YIT-Yhtymä Oyj , LEL Työeläkekassa ,19 Hallintarekisteröidyt ,45 Muut ,19 Yhteensä ,00 Osakkeenomistajia yht , osakkeen nimellisarvo 2 euroa. Osakepääoma euroa. 20

21 Hallintarekisteröityjen %-osuus koko osakemäärästä kuukauden lopussa Muu ulkomainen omistus 6/ %

22 YIT:n osakkeen kurssin ja HEX-portfolioindeksin suhteellinen kehitys YIT HEX Lähde: Kauppalehti Online,

23 Osingonjako Osinko/osake euro Osingonjako % vuosituloksesta 1,00 0,90 0,80 0,70 0,60 0,60 0,75 0, ,4 43,0 37,7 39,5 39,7 0,50 0,40 0,34 0, , ,20 0,10 0, YIT:n osingonjakopolitiikka: Osinkona % vuosituloksesta verojen ja vähemmistöosuuden jälkeen 23

24 Kokonaistuotanto pääelinkeinoittain Vol.indeksi 1985 = 100, kausitas. Teollisuus Palvelut BKT Rakentaminen Lähde: Tilastokeskus/TT, 6/

25 Rakennustuotannon määrä (1975 = 100) Lähde: Tilastokeskus; ennuste ETLA, 6/

26 Kuntien väliset muutot henkeä /2002: (1-6/2001: ) Lähde: Tilastokeskus, 7/

27 Asuntoluottojen nostot ja asuntoluottokorot Me Kotitalouksien asuntoluottojen bruttonostot, milj. e Kotitalouksien uusien asuntoluottojen keskikorko, % % Lähde: Suomen Pankki, 7/

28 YIT:n asuntotuotannon aloitukset kpl * *arvio Vapaarahoitteiset / /2002 Valtion tukemat + kilpailu-urakat

29 Toimistotilojen vuokrahintaindeksi (Helsinki ydinkeskusta) ja vajaakäyttöaste (pk-seutu) Helsingin ydinkeskustan toimistotilojen vuokrahinnat Toimistotilojen vacancy rate, pääkaupunkiseutu Lähde: Catella/Rakli, 6/

30 Tehdasteollisuuden kiinteät investoinnit Suomessa mrd. euroa käyvin hinnoin 5 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 Kansantalouden tilinpidon investoinnit TT:n investointitiedustelu Lähteet: Tilastokeskus ja TT, 6/

31 Ydinvoiman rakentamiseen liittyvä markkinapotentiaali YIT:n kannalta milj. e Aluetyöt 20 Aputilojen rakentaminen 80 Voimalaitoksen rakentaminen 300 Teollisuusputkistot ja -säiliöt 150 Talotekniikka 100 Yhteensä

32 Ruotsin markkinat Talous kasvusuunnassa Teollisuudessa positiiviset kasvuodotukset tuotanto kasvussa energiainvestoinnit Snöhvit-projekti Norjassa Rakentaminen palautumassa kasvuun uudisrakentaminen vielä supistunut korjausrakentaminen vahvassa kasvussa BKT:n ja rakentamisen kasvuennusteet BKT Rakentaminen Lähteet: OECD, 4/2002; Euroconstruct, 6/

33 Baltia ja Venäjä Kasvu nopeampaa kuin Pohjoismaissa Kasvu hiukan hidastunut, mutta vahvistuu ensi vuonna Rakentaminen kasvaa BKT:ta nopeammin Nykyaikaisten asuntojen kysyntä alkanut Teollisuus- ja ympäristöinvestoinnit kasvussa BKT:n kasvuennusteet % E 2003E Viro Latvia Liettua Venäjä Lähteet: OECD, 4/2002; EIU, 1-3/

34 Telemarkkinoiden lähitulevaisuuden näkymät Markkinat avautumassa verkkourakoinnissa ja ylläpidossa Verkoissa siirrettävä tieto kasvussa ADSL- ja muiden kuluttajalaajakaistaliittymien määrä kasvaa vahvasti Soneralla liittymiä kesäkuun lopussa n kpl (3 000) ja tilauskanta n kpl Aluetasolla verkoissa rakentamispotentiaalia, samoin uusien rakennusalueitten rakentaminen käynnissä Venäjän mobiiliverkkojen lisärakentaminen käynnistymässä 34

35 YIT Primatelin markkinoiden kehitys liiketoiminnoittain (milj. euro) Kiinteä verkko Mobiiliverkko Kiinteistöverkot 35

36 Siirtyminen päälistalla ryhmään Muut palvelut Miksi? YIT on yhä enemmän kokonaispalveluyritys yritysostoilla laajennettu palvelutarjontaa (YIT Primatel viimeksi keväällä) teollisuuspalvelujen ja tietoliikenneverkkojen osuus lähes puolet liikevaihdosta kunnossapidon osuus noin neljännes liikevaihdosta YIT on strategiansa mukaisesti myös kasvattamassa toimintaa pohjoismaisilla teollisuuspalvelu- ja talotekniikkamarkkinoilla sekä kunnossapidon osuutta liikevaihdosta Muut palvelut -ryhmän yritykset kuten Jaakko Pöyry ja Lassila & Tikanoja soveltuvat paremmin YIT:n vertailuyrityksiksi 36

37 YIT ytimekkäästi Liikevaihto vuonna ,8 mrd. euroa (Primatel mukaan lukien) Henkilöstöä yhteensä noin Päämarkkina-aluetta Suomen lisäksi Skandinavia, Baltian maat ja Venäjä SUUNNITTELU JA TOTEUTUS Teollisuus Tietoliikenneverkot Kiinteistöt Infrastruktuuri KUNNOSSA- JA KÄYNNISSÄPITO YIT rakentaa, asentaa ja pitää kunnossa. 37

38 Strateginen polku Palveluntarjoaja elinkaaren palveluketjun sisältö Kunnossapitäjä Gryndaaja Telerakentaja Urakoitsija LVIS-rakentaja Talonrakentaja Maarakentaja palveluntarjonnan laajuus 38

39 Päälistan ryhmän Muut palvelut -yritykset Muut palvelut Aldata Solution 29 Jaakko Pöyry 13 Lassila & Tikanoja 19 Novo Group 16 Rak. Konevuokr. B 5 Ramirent 8 Tietoenator 7 YIT-Yhtymä 8 P/E-luku*) *) Taloussanomat

40 Esimerkkejä vertailuyritysten P/E-luvuista 2001 Yritys P/E*) Liikevaihto Me Rakentaminen Me/% Liikevoitto Me Rakentaminen Me/% Amec 10, , ,9 246,3 127,9 Iso-Britannia 61 % 3,4 % 2,9 % Carillion 16, , ,1 88,5 41,0 Iso-Britannia 69 % 2,8 % 1,9 % Dragados 11, , ,8 351,6 258,3 Espanja 77 % 6,4 % 6,1 % YIT 7, , ,1 99,7 79,5 Suomi 61 % 6,1 % 7,8 % Lassila % Tikanoja 19,4 245,8 0,0 26,3 0,0 Suomi 0 % 10,7 % 0 % NEA 11,5 185,6 0,0 13,7 0,0 Ruotsi 0 % 7,4 % 0,0 % Skanska , ,8 350,4 40,1 Ruotsi 97 % 1,9 % 0,2 % *) Osakkeen hinta ; tulos vuonna

41 Lisätietoja nettisivuiltamme 41