Evervest ja varainhoidon automatisointi

Transkriptio

1 Evervest ja varainhoidon automatisointi Jussi Kallasvuo

2 Automatisaatio ja robotisaatio ajavat myös valkokaulustyön kehitystä Resursseja vapautuu rutiineista vaativampiin tehtäviin ja kehitys nopeutuu Matalammat tuotanto- ja jakelukustannukset parantavat palvelujen saatavuutta Palvelujen laatu paraneen kilpailun kiristyessä ( ei helppoja voittoja ) 1 1

3 Mikä Evervest? 2

4 Evervest on digitaalinen omaisuudenhoitaja 3

5 Mistä Evervestin sijoituspalvelu koostuu? 4

6 Räätälöityjä salkkuja Evervest rakentaa asiakkailleen räätälöityjä, eri omaisuuslajeihin globaalisti hajautettuja salkkuja ja hallinnoi niitä asiakkaan puolesta. Kaikki salkkumme koostuvat ETF:stä, eli pörssinoteeratuista rahastoista 5 5

7 Keskeinen ajatus: Automaatio ja tehokkaampi jakelu Kevyemmän kulurakenteen kautta demokratisoidaan omaisuudenhoito Toiminta erittäin hyvin skaalautuvaa (bittejä) Regulaatio tiukentuu - vastataan standardoimalla Luotetaan läpinäkyvyyteen täyttää regulaattorin vaatimukset, sekä kuluttajien odotukset nyt ja tulevaisuudessa 6 6

8 Sijoitusmallimme yhdistää aktiivista ja passiivista sijoittamista Sijoitusstrategiamme tavoitteena on löytää paras mahdollinen pitkän aikavälin globaali hajautus kullakin riskitasolla Robottimme luo asiakkaalle sekä riskiprofiililtaan että muilta ominaisuuksiltaan sopivan salkun, jota seuraamme ja tasapainotamme aktiivisesti Allokaatiostrategiamme perustuu Evervestin rakentamaan, akateemiseen tutkimukseen perustuvaan monimuuttujamalliin (eng. Multi-Factor Model ). Keskeiset edut: 1) Perinteisiä menetelmiä parempi kyky arvioida odotettua tuottoa ja riskiä 2) Vain rajallinen riippuvuus subjektiivisesta päätöksenteosta 7 7

9 Osuus Tavoiteallokaatiot riskitason mukaan Sijoituskohteet Osakkeet Euroopan isot yhtiöt (DBXA) Euroopan isot value yhtiöt (EMSV) Euroopan pienet pörssiyhtiöt (DX2J) USA:n isot yhtiöt (UBUJ) USA:n isot value yhtiöt (UBU5) USA:n pienet pörssiyhtiöt (SXRG) Japanin pörssiyhtiöt (XDNE) Kehittyneen Aasian yhtiöt (EUNJ) Kehittyvien talouksien pörssiyhtiöt (IS3N) Valtion velkakirjat (DBZB) Osuus salkusta riskitason mukaan 100 % Velkakirjat Yritysten velkakirjat (IBCQ) Euroopan High Yield velkakirjat (EUNW) USA:n High Yield velkakirjat (IS0R) Kehittyvien maiden valtionvelkakirjat (IS3C) 0 % Salkun riskitaso Source: Evervest sijoitusstrategia 8 8

10 Roboneuvonta ilmiönä 9

11 Miksi nyt? Teknologia riittävän valmista Kuluttajat valmiita (tai valmiimpia) Markkina tullut hyvin tehokkaaksi = Automaation hyödyt riittävän suuret 10

12 Varainhoitomarkkinan potentiaali on ISO (tietenkin) Varallisuus (arvio) $ 300 mrd Suomi $ mrd Eurooppa $ mrd (2020E: $ mrd) Maailma Source: Evervest, BCG 11

13 Minkä osuuden markkinasta roboneuvojat voivat saada? Kuinka nopeaa alan kasvu voi olla? 4% 0,06% 12

14 Yhdysvalloissa markkina jo verrattain kehittynyt 13

15 Euroopassa Paljon pieniä pelaajia (vain viidellä yli 100M AUM) 14

16 Mikä voi mennä vikaan? 15

17 Ongelmia? Regulatiivisesti uusi toimintatapa Luottamuksen rakentaminen: entä jos robotti toimii huonosti? Yhteistyökumppanit usein myös kilpailijoita (aika paljon kitkaa) 16

18 Digitaalisuus luo mahdollisuuksia, mutta muuttaa samalla pelisääntöjä Kilpailu kansainvälistyy ja vaatimustaso nousee ei riitä, että on lokaalisti paras Hinnat laskevat, varainhoitomarkkina polarisoituu. Massoja palveltava automatisoidusti. Kuluttajien odotukset sijoituspalveluja kohtaan muuttuvat: Halutaan vapautta, läpinäkyvyyttä, käytettävyyttä jopa hauskaa! 17 17

19 Kiitos 18

20 Simuloitu tuotto suhteessa vertailuindeksiin Evervest Riskitaso 10 Vertailuindeksi (MSCI World/ Citi WGBI) Vertailuindeksinä käytämme MSCI World- osakeindeksistä ja Citi World Government Bondkorkoindeksistä luotua koria, jonka odotettu volatiliteetti on sama, kuin Evervestin salkussa. Vertailuindeksinä käytetyn korin painot on päivitetty simulaatiossa vuosittain Source: Evervest, MSCI, Citi 19 19

21 Source: Evervest hinnoittelu 20 20

22 Evervest on luotettava ja turvallinen toimija Evervest on FIVA:n valvoma sijoituspalveluyhtiö ja sillä on FIVA:n myöntämä omaisuudenhoidon toimilupa Evervestin asiakkaiden varojen säilyttäjänä toimii Nordnet 21 21

23 Founders Jussi Kallasvuo (Chairman, CIO) 10 years in financial services industry as portfolio manager, equity analyst, VC investor etc. MSc (HSE) & MBA (IE), worked or studied in US, Europe and Asia Antti Törmänen (CEO) 9 years of consulting with McKinsey&Co., OliverWyman and Tony Blair Associates across Europe, US, S. America and M. East BSc in International Relations from the LSE Timo Tähtinen (CTO) 10 years of software development, process development and IT project management in the financial services sector MSc Economics and Information Systems Rest of Team: Leea (Compliance), Deepak (IT), Mika (Analytics) 22 22

24 Ongelmallisimmat regulatiiviset kysymykset Perinteiset mallit omaisuudenhoidossa: Täysi valtakirja tai konsultatiivinen. Mikä me olemme? Miten varmistutaan siitä, että saa riittävät tiedot ja ymmärtää mitä ostaa? Miten varmistutaan palvelun soveltuvuudesta asiakkaalle? Sijoittajien korvausrahaston hinnoittelu hyvä esimerkki siitä, miten regulaatio jäänyt kehityksestä jälkeen 23 23

25 Miksi uusia palveluita tarvitaan? Aktiivisella osakevalinnalla on hyvin vaikea luoda riittävää lisäarvoa 85 % osakerahastoista häviävät vertailuindekseilleen Sääntely nostaa henkilökohtaisen palvelun kustannuksia Asiakkaiden tietoisuus ja kulutustottumukset muuttuvat 24 24

26 Aktiiviset rahastot eivät voita vertailuindeksejään pitkällä aikajänteellä Percentage of U.S. large-company mutual funds outperforming the Vanguard 500 Index Fund Source: Wall Street Journal, Wharton Research Data Services; CRSP Survivor-Bias-Free US Mutual Fund Database 25 25

27 Aktiivisen rahaston tuottoa on vaikea ennustaa historian perusteella Managers named by Morningstar as top performers for a given year generally didn t perform as well relative to the S&P 500 in subsequent years. Source: Wall Street Journal, Morningstar 26 26