Kasvua kehittyviltä markkinoilta fokus kannattavuuden ja kassavirran parantamisessa Markku Honkasalo, talous- ja rahoitusjohtaja, Rautaruukki Oyj Pörssisäätiön Pörssi-ilta Tampere 8.3.2012
Sisältö Ruukki lyhyesti Taloudellinen kehitys Liiketoimintaympäristö ja lähiajan näkymät
Ruukki lyhyesti
Ruukki lyhyesti Ruukki toimittaa metalliin perustuvia komponentteja, järjestelmiä ja kokonaistoimituksia rakentamiseen ja konepajateollisuudelle Yhtiöllä on vahva erikoisteräsosaaminen sekä laaja tuote- ja palveluvalikoima metallituotteissa 4
Ruukki kansainvälisesti Vahva lähimarkkinoilla, kasvua kehittyviltä markkinoilta Vahva asema Pohjoismaissa ja Itä- Euroopassa Painopisteinä erikoistuminen ja vahva kasvu kehittyvillä markkinoilla Vuonna 2011 erikoisteräs-tuotteiden jakeluverkostoa vahvistettiin avaamalla myyntikonttorit Pekingiin, Kiinaan ja Mumbaihin, Intiaan Kumppaniverkostoa laajennettiin mm. Turkissa, Ranskassa ja Brasiliassa Liikevaihto 2,8 mrd euroa vuonna 2011 n. 11 800 työntekijää toimintaa n. 30 maassa 5
Liiketoiminta-alueet Rakentamisen liiketoiminta Liikevaihto 757 m * Konepajaliiketoiminta Liikevaihto 257 m * *) 2011 6 8.3.2012 www.ruukki.com Markku Honkasalo Teräsliiketoiminta Liikevaihto 1 783 m *
Rakentamisen liiketoiminnan tuotteet ja ratkaisut Liike- ja toimitilarakentaminen Perustukset, rungot ja kehykset Perustukset, rungot ja kehykset Asuinrakentaminen Infrastruktuurirakentaminen Siltojen ja perustusten teräsrakenteet Katot, sadevesi- ja turvallisuusjärjestelmät Satamalaitureiden paalutus Yksikerrosrakennukset Monikerrosrakennukset Asuinrakennukset Tiet ja rautatiet Satamat 7
Energiatehokkaiden tuotteiden läpilyönti rakentamisessa vuonna 2011 Ruukki toi markkinoille useita energiatehokkaita tuotteita rakentamiseen Energiapaneelit Energiapaalut Aurinkopaneelijulkisivun 8 8.3.2012 www.ruukki.com Markku Honkasalo
Konepajaliiketoiminnan tuotteet ja ratkaisut Komponentit Ohjaamot Erikoisteräs- ja muut komponentit Raskaat offshorerakenteet (tuuli/ öljy) Ohjaamot Koneiden loppukokoonpano Työkoneiden puomit, mastot, ohjausakselit, lavat ja rungot, generaattorialustat, öljyaltaat, tela-aihiot ja offshorepaaluryhmät & muunnoskappaleet Asiakasräätälöidyt ja sarjatuotantoohjaamot sekä koneiden loppukokoonpano 9
Teräsliiketoiminnassa laaja valikoima erikoisterästuotteita Kulutusta kestävät Raex-teräkset ja erikoislujat Optim-rakenneteräkset Metalli- ja maalipinnoitetut terästuotteet: Litec, Pural, Purex ja PVDF Puomit, kuormalavat, kuorma-autojen rungot Autoteollisuus, katot, kennopaneelit, kotitalouskoneet 10
Strategiset tavoitteet Painopisteenä erikoistuminen ja vahva kasvu kehittyviltä markkinoilta Tavoitteet kuluvalle strategiajaksolle Kehittyvien markkinoiden osuus 50 %:iin konsernin liikevaihdosta Rakentamisen ja konepajaliiketoiminnan osuus 60 %:iin konsernin liikevaihdosta Erikoisterästuotteiden osuus 60 %:iin teräsliiketoiminnasta 50 % 60 % 60 % 27 % 36 % 31 % (2010: 23 %) (2010: 34 %) (2010: 27 %) Tavoite on saavuttaa nro 1, 2 tai muuten vahva markkina-asema valituissa segmenteissä 11
Taloudellinen kehitys
Liikevaihto kasvoi 16 % vuonna 2011 Kasvua kaikissa liiketoiminnoissa Liikevaihto liiketoiminta-alueittain (m ) *) 4 000 3 600 3 614 3 681 3 200 2 800 2 400 2 000 1 600 1 200 800 400 1 901 2 403 2 797 0 2007 2008 2009 2010 2011 Rakentamisen liiketoiminta Konepajaliiketoiminta Teräsliiketoiminta 13 *) Vertailukelpoinen
Liikevaihdon jakauma vuonna 2011 Vahvin kasvu Pohjoismaissa ja itäisessä Keski-Euroopassa vuonna 2011 Liikevaihto markkina-alueittain 2011 (2010) *) Muu Eurooppa 14 % (15 %) Muut maat 5 % (7 %) Suomi 27 % (27 %) Venäjä ja Ukraina 8 % (8 %) Itäinen Keski- Eurooppa 13 % (12 %) Muut Pohjoismaat 33 % (31 %) 100 % = 2 797 m (2 403 m ) 14 *) Vertailukelpoinen
Kannattavuus parani vuonna 2011 Ratkaisuliiketoimintojen liikevoitto parani yhteensä 63 milj. euroa Liikevoitto (m ) *) 700 600 500 400 300 200 626 566 100 0-100 17,3 % 15,4 % -14,3 % 38 56 1,6 % 2,0 % -200-300 -272 2007 2008 2009 2010 2011 15 *) Vertailukelpoinen
Velkaantumisaste pitkän aikavälin tavoitetasolla 60 prosentissa m % 2 500 2 250 2 000 1 750 1 500 1 250 1 000 750 500 250 0 1 960 1 948 1 507 1 387 1 273 60 45 770 621 22 336 155 8 28 1 2007 2008 2009 2010 2011 Korolliset nettorahoitusvelat Oma pääoma Nettovelkaantumisaste (%) 125 100 75 50 25 0 16
Liiketoimintaympäristö ja lähiajannäkymät
Vuodelle 2012 ennustetaan maltillista kasvua Ruukin tärkeimmille markkina-alueille ennakoidaan monia muita maita suotuisampaa kehitystä Teollisuustuotannon ja investointien kasvuennusteet vuodelle 2012 (2/2012) Teollisuustuotanto %-muutos vuodesta 2011 Muutos tammikuu 2012 ennusteesta *) Investoinnit %-muutos vuodesta 2011 Muutos tammikuu 2012 ennusteesta *) Teollisuustuotanto %-muutos vuodesta 2011 Muutos tammikuu 2012 ennusteesta *) Investoinnit %-muutos vuodesta 2011 Muutos tammikuu 2012 ennusteesta *) Suomi -2,2-2,6-0,5-0,5 Slovakia 3,4-0,1 1,0-0,3 Saksa 0,7-0,1 1,7 +0,2 Romania 3,2-1,0 3,2-0,3 Norja 1,1 +0,5 5,0-0,3 Kiina 11,6 0,0 8,6-0,2 Ruotsi -1,4-1,8 1,4-0,8 Intia 5,0-0,3 5,6 1,6 Venäjä 3,6-0,2 6,5 +0,2 Brasilia 1,8 0,0 4,3 0,0 Puola 3,9 0,0 4,2 +0,4 USA 3,4 +0,3 7,4 0,0 Tsekki 1,2 0,0-0,2-0,5 Lähde: Consensus Economics 2/2012, Citibank 2/2012 (Kiina, Intia ja Brasilia) sekä Suomen investointien osalta keskeiset viimeaikaiset ennusteet. *) Muutos edellisen kuukauden ennusteesta, suunta ja muutos %-yksiköissä. 18
Lähiajannäkymät Liikevaihdon kehitykseen vaikuttavat asiat Rakentamisen markkinoiden ennakoidaan kasvavan maltillisesti vuonna 2012 Konepajaliiketoiminnan markkinoiden ennakoidaan pysyvän suhteellisen hyvänä vuonna 2012 Teräsliiketoiminnassa palvelukeskusmyynnin ennakoidaan jatkuvan hyvällä tasolla ja kysynnän tehdastoimitusasiakkailta arvioidaan vähitellen piristyvän Muut keskeiset asiat Keskeisiä tavoitteita vuonna 2012 ovat kustannuskilpailukyvyn ja kassavirran parantaminen Investointien arvioidaan olevan selvästi matalammat kuin edellisenä vuonna, noin 100 miljoonaa euroa Kustannusrakenne on jo toteutettujen ja yhä käynnissä olevien toimenpiteiden vuoksi edellisvuosia selvästi kevyempi Liikevaihdon vuonna 2012 arvioidaan kasvavan noin 5 prosenttia. Vertailukelpoisen liikevoiton arvioidaan paranevan vuoteen 2011 verrattuna. 19
Osinkoesitys 0,50 osakkeelta *) 4,0 3,0 3,31 2,93 2,0 1,0 0,0-1,0 2,00 0,30 1,70 1,35 0,45 0,60 0,50*) 60 % 46 % 6,7 % 11,1 % 2,8 % 3,4 % 7,0 % -0,07-0,57-2,0-3,0-1,98 2007 2008 2009 2010 2011 Osinko/osake Tulos/osake Osinko/tulos, % Lisäosinko Osinkotuotto, % (laskettu vuoden päätöskurssin mukaan) 20 *) Hallituksen esitys vuodelta 2011
Yhteenveto Ruukki toimittaa metalliin perustuvia komponentteja, järjestelmiä ja kokonaistoimituksia rakentamiseen ja konepajateollisuudelle Yhtiöllä on vahva erikoisteräsosaaminen sekä laaja tuote- ja palveluvalikoima metallituotteissa Vahva markkina-asema lähimarkkinoilla Kasvun fokus kehittyvillä markkinoilla kuten Venäjällä Vuonna 2011 liikevaihto kasvoi 16 % ja kannattavuus parani Keskeisiä tavoitteita vuonna 2012 ovat kustannuskilpailukyvyn ja kassavirran parantaminen 21
Liitteet
Avainluvut m 10-12/11 10-12/10 2011 2010 Liikevaihto *) 718 641 2 797 2 403 Liikevoitto *) -40-5 56 38 % liikevaihdosta *) -5,6-0,7 2,0 1,6 Tulos ennen veroja *) -50-12 22 8 Kauden tulos -41-30 -10-79 Osakekohtainen tulos, laimennettu, -0,30-0,21-0,07-0,57 Sijoitetun pääoman tuotto, % 1,3-0,3 Nettovelkaantumisaste, % 60,4 44,7 Bruttoinvestoinnit **) 179 173 Liiketoiminnan nettorahavirta 163 23 114-64 Nettorahavirta ennen rahoitusta 126-19 -57-226 Henkilöstö (keskimäärin) 11 493 11 384 11 821 11 693 *) Vertailukelpoinen **) Aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 24
Vertailukelpoinen liikevaihto ja liikevoitto vuosineljänneksittäin m 1-3/ 10 4-6/ 10 7-9/ 10 10-12/ 10 1-3/ 11 4-6/ 11 7-9/ 11 10-12/ 11 Vertailukelpoinen liikevaihto Ruukki Construction 109 163 184 172 135 201 219 203 Ruukki Engineering 42 50 45 56 62 62 59 73 Ruukki Metals 348 434 386 413 478 467 396 442 Muut 0 1 0 0 0 0 0 0 Yhteensä 500 647 615 641 675 730 674 718 Vertailukelpoinen liikevoitto Ruukki Construction -23-10 1-13 -13 4 11-6 Ruukki Engineering -6-8 -7-6 -2-2 1-4 Ruukki Metals -10 66 51 19 42 75-9 -28 Muut -4-4 -4-4 -3-6 -3-3 Yhteensä -43 45 41-5 25 71 1-40 25