TULOSKATSAUS 1.1.-31.12.2005 Veritas-ryhmä Ennakkotiedot
Veritas-ryhmä AVAINLUVUT 2005 2004 % Vakuutusmaksutulo, milj. 427,8 397,2 7,7 Sijoitustoiminnan nettotuotot, käyvin arvoin, milj. 219,2 155,8 40,7 Sijoitustoiminnan tuotto, käyvin arvoin, % 10,5 8,5 Maksetut korvaukset, milj. 325,0 307,1 5,8 Liikekulut, milj. 47,6 43,7 8,8 Sijoitukset yhteensä, milj. 2 314,8 2 077,7 11,4 Kokonaistulos, käyvin arvoin, milj. 129,2 79,1 63,4 Henkilöstön lukumäärä 473 462 2,4 Veritas-ryhmä ei muodosta konsernia. Ryhmän avainluvut on laskettu yhteen vastaavista Veritas Eläkevakuutuksen, Veritas Henkivakuutuksen ja Veritas Vahinkovakuutuksen avainluvuista. Aktia Henkivakuutus fuusioitiin Veritas Henkivakuutukseen vuonna 2005. Vuoden 2005 luvut sisältävät Aktia Henkivakuutuksen luvut. Vuoden 2004 luvut ovat pro forma.
Veritas-ryhmä SIJOITUKSET (käyvin arvoin) 2005 2004 2003 M % M % M % Lainasaamiset 31,8 1,4 41,4 2,0 51,2 3,0 Joukkovelkakirjalainat 1 018,0 44,0 986,3 47,5 907,4 52,7 sisältää korkorahastoja 55,6 2,4 64,2 3,1 47,7 2,8 Muut rahoitusmarkkinavälineet 120,3 5,2 128,4 6,2 67,8 3,9 sisältää korkorahastoja 3,1 0,1 26,7 1,3 21,1 1,2 Osakkeet ja osuudet 682,1 29,5 485,2 23,4 344,2 20,0 Kiinteistösijoitukset 462,7 20,0 436,4 21,0 352,6 20,5 Sijoitukset yhteensä 2 314,8 100,0 2 077,7 100,0 1 723,1 100,0
AVAINLUVUT 2005 2004 Vakuutusmaksutulo, milj. 266,5 252,2 Maksetut eläkkeet ja muut korvaukset, milj. 1) 218,8 208,8 Sijoitustoiminnan nettotuotot, käyvin arvoin, milj. 143,7 98,3 Tuotto sitoutuneelle pääomalle, % 10,7 8,4 Liikevaihto, milj. 342,5 317,4 Kokonaisliikekulut, milj. 13,5 12,9 % liikevaihdosta 3,9 4,1 Kokonaisliikekulut ilman sijoitustoiminnan ja työkyvyn ylläpitotoiminnan hoitokuluja % TEL-palkka- ja YEL-työtulosummasta 1,0 1,0 Kokonaistulos, milj. 89,5 56,2 1) Tuloslaskelman maksetut korvaukset ilman korvaustoiminnan ja työkyvyn ylläpitotoiminnan hoitokuluja.
AVAINLUVUT 2005 2004 Vastuuvelka, milj. 1 305,2 1 200,2 Toimintapääoma, milj. 347,6 258,2 % vastuuvelasta 1) 28,6 23,0 suhteessa vakavaraisuusrajaan 2,4 2,2 Tasoitusvastuu, milj. 114,8 116,7 Eläkevarat 2), milj. 1 543,3 1 365,9 Siirto asiakashyvityksiin, milj. 3,5 2,4 % TEL-palkkasummasta 0,4 0,3 TEL-palkkasumma, milj. 936,4 883,7 YEL-työtulosumma, milj. 219,4 214,1 TEL-vakuutuksenottajia 7 885 8 100 TEL-vakuutettuja 39 185 38 868 YEL-vakuutuksenottajia 14 571 15 134 Eläkkeensaajia 21 318 20 330 1) Suhdeluku laskettu %:na vakavaraisuusrajan laskennassa käytetystä vastuuvelasta. 2) Vastuuvelka + arvostuserot.
TULOSANALYYSI 2005 2004 M M Tuloksen synty Vakuutusliikkeen tulos -1,3 3,6 Sijoitustoiminnan tulos käyvin arvoin 89,9 51,8 + Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin + muut korkoerät 1) 2) 146,0 100,3 - Vastuuvelan tuottovaatimus -56,1-48,5 Hoitokustannustulos 0,9 0,8 Kokonaistulos 89,5 56,2 1) Sisältää sellaisia korkoeriä tuloslaskelmassa, joita ei kirjata sijoitustoiminnan tuottoihin. 2) Sijoitustoiminnan nettotuotoista on vuodelta 2004 eliminoitu 34 miljoonan euron kertaluontoinen erä, joka johtuu yhtiön omistamien Veritas Henkivakuutuksen osakkeiden käyvän arvon korotuksesta.
TULOSANALYYSI 1) Vuonna 2002 tehdystä täydennyksestä on 31.12.2005 kuolettamatta 462 280 euroa. 2005 2004 M M Tuloksen käyttö Vakavaraisuuden muutos Tasoitusvastuun muutos -2,1 2,6 Toimintapääoma 87,0 50,1 Osittamattoman lisävakuutusvastuun muutos 13,8 11,2 Arvostuserojen muutos 72,3 37,6 Tilinpäätössiirtojen kertymän muutos -0,4 0,1 Tilikauden voitto 1,3 1,2 Siirto asiakashyvityksiin 3,5 2,4 Siirto asiakashyvityksiin (rinnakkaisvakuutuksiin) 1,1 1,1 Ositetun lisävakuutusvastuun täydennykseen 1) 0,0 0,0 Yhteensä 89,5 56,2
VAKAVARAISUUS 2005 2004 % % Toimintapääoma ja sen varat (% vakavaraisuusrajan laskennassa käytetystä vastuuvelasta) Vakavaraisuusraja 12,2 10,7 Tavoitevyöhykkeen alaraja 24,4 21,4 Tavoitevyöhykkeen yläraja 48,7 42,7 Toimintapääoma 28,6 23,0
VAKAVARAISUUDEN KEHITYS 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % Tavoitevyöhyke 10,0 % 0,0 % 2001 2002 2003 2004 2005 Tavoitevyöhyke Arvostuserot Toimintapääoma taseessa Vakavaraisuusraja
SIJOITUKSET (käyvin arvoin) Jvk-salkun modifioitu duraatio (D mod = D/ 1+r) 3,2 2005 2004 2003 M % M % M % Lainasaamiset 1) 24,0 1,6 31,9 2,4 43,5 3,7 Joukkovelkakirjalainat 1) 2) 632,4 41,8 625,2 46,9 589,1 50,4 sisältää korkorahastoja 38,4 43,1 31,9 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 1) 2) 3) 94,0 6,2 84,0 6,3 49,9 4,3 sisältää korkorahastoja 8,3 9,6 Osakkeet ja osuudet 482,6 31,9 332,3 24,9 249,8 21,4 Kiinteistösijoitukset 278,5 18,4 258,8 19,4 236,1 20,2 Sijoitukset yhteensä 1 511,6 100,0 1 332,2 100,0 1 168,5 100,0 1) Sisältää kertyneet korot. 2) Korkorahastoista pitkän koron rahastot sisältyvät joukkovelkakirjalainoihin ja lyhyen koron rahastot muihin rahoitusmarkkinavälineisiin. 3) Sisältää taseen sijoituksiin kuuluvat talletukset.
SIJOITUSTOIMINNAN NETTOTUOTOT (käyvin arvoin) Sijoitusten nettotuotot käyvin arvoin 1) M 2005 Sitoutunut pääoma 2) M 2005 Tuotto -% sitoutuneelle pääomalle 2005 Tuotto -% sitoutuneelle pääomalle 2004 4) Tuotto -% sitoutuneelle pääomalle 2003 Lainasaamiset 1,3 26,5 4,8 5,0 4,9 Joukkovelkakirjalainat 3) 18,3 629,0 2,9 7,6 6,8 josta korkorahastoja 1,4 37,2 3,8 8,5 9,2 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 3) 1,5 70,0 2,1 2,1 2,5 josta korkorahastoja 0,0 2,4 1,5 1,9 3,8 Osakkeet ja osuudet 99,5 359,3 27,7 13,8 17,0 Kiinteistösijoitukset 23,5 259,2 9,1 7,0 6,8 Sijoitukset yhteensä 144,1 1 344,1 10,7 8,4 8,6 Sijoituslajeille kohdistamattomat tuotot, kulut ja liikekulut -0,4 1 344,1 0,0 0,0 0,0 Sijoitustoiminnan nettotuotot, käyvin arvoin 143,7 1 344,1 10,7 8,4 8,6 1) Sijoitustoiminnan nettotuotot käyvin arvoin = Raportointikauden lopun ja alun markkina-arvojen muutos - kauden aikana tapahtuneet kassavirrat. Kassavirralla tarkoitetaan ostojen / kulujen ja myyntien / tuottojen erotusta. 2) Sitoutunut pääoma = Markkina-arvo raportointikauden alussa + kuukausittain aikapainotetut kassavirrat. 3) Sisältää korkorahastojen tuotot. 4) Osakkeiden ja osuuksien nettotuotoista vuodelta 2004 on eliminoitu 34 miljoonan euron kertaluontoinen erä, joka johtuu yhtiön omistamien Veritas Henkivakuutuksen osakkeiden käyvän arvon korotuksesta. Tämä erä mukaan luettuna osakkeiden ja osuuksien tuotto oli 23,9 % ja koko salkun tuotto 11,4 %.
HOITOKUSTANNUSTULOS 2005 2004 M M Vakuutusmaksun hoitokustannusosat 12,4 12,0 Toimintokohtaiset liikekulut 1) -11,7-11,5 Muut tuotot 0,2 0,3 Muut kulut 0,0 0,0 Hoitokustannustulos 0,9 0,8 Hoitokustannukset / vakuutusmaksun hoitokustannusosat 2) 92,9 % 93,5 % 1) Ei sisällä sijoitustoiminnan eikä työkyvyn ylläpitotoiminnan liikekuluja. 2) (Liikekulut + muut kulut)/(maksun hoitokustannusosat + muut tuotot).
Veritas Henkivakuutus AVAINLUVUT 2005 2004 % Vakuutusmaksutulo, milj. 96,3 87,6 9,9 Maksetut korvaukset, milj. 52,2 53,7-2,7 Sijoitustoiminnan nettotuotot, käyvin arvoin, milj. 56,3 46,9 20,1 Sijoitustoiminnan tuotto käyvin arvoin, % 9,1 8,4 Liikekulut, milj. 15,9 15,0 5,7 Henkilöstön lukumäärä 153 163-6,1 Liikekustannussuhde, % 125,7 128,7 Kokonaistulos, käyvin arvoin, milj. 29,6 23,7 25,1 Vakavaraisuusaste (suhteessa vastuuvelkaan), % 18,1 17,4 Aktia Henkivakuutus fuusioitiin Veritas Henkivakuutukseen vuonna 2005. Vuoden 2005 luvut sisältävät Aktia Henkivakuutuksen luvut. Vuoden 2004 luvut ovat pro forma.
Veritas Henkivakuutus SIJOITUKSET (käyvin arvoin) 2005 2004 2003 M % M % M % Lainasaamiset 1) 4,6 0,7 5,3 0,8 7,6 1,4 Joukkovelkakirjalainat 1) 2) 340,4 51,0 326,9 52,5 318,2 57,4 sisältää korkorahastoja 17,2 21,1 15,8 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 1)2)3) 26,3 3,9 44,3 7,1 17,9 3,2 sisältää korkorahastoja 3,1 18,3 11,6 Osakkeet ja osuudet 150,1 22,5 103,9 16,7 94,4 17,0 Kiinteistösijoitukset 145,6 21,8 142,0 22,8 116,5 21,0 Sijoitukset yhteensä 666,9 100,0 622,4 100,0 554,6 100,0 Jvk-salkun modifioitu duraatio (D mod = D/1+r) 4,2 1) Sisältää kertyneet korot. 2) Korkorahastoista pitkän koron rahastot sisältyvät joukkovelkakirjalainoihin ja lyhyen koron rahastot muihin rahoitusmarkkinavälineisiin. 3) Sisältää taseen sijoituksiin kuuluvat talletukset.
Veritas Henkivakuutus SIJOITUSTOIMINNAN NETTOTUOTOT (käyvin arvoin) Sijoitustoiminnan nettotuotot käyvin arvoin 1) M 2005 Sitoutunut pääoma 2) M 2005 Tuotto -% sitoutuneelle pääomalle 2005 Tuotto -% sitoutuneelle pääomalle 2004 1) Sijoitustoiminnan nettotuotot käyvin arvoin = Raportointikauden lopun ja alun markkina-arvojen muutos - kauden aikana tapahtuneet kassavirrat. 2) Sitoutunut pääoma = Markkina-arvo raportointikauden alussa + kuukausittain aikapainotetut kassavirrat. Kassavirralla tarkoitetaan ostojen / kulujen ja myyntien / tuottojen erotusta. 3) Sisältää ko. sijoituksiin tilastoitavien korkorahastojen tuotot. 4) Vuoden 2003 tuotto on laskettu sijoitusten käypien arvojen keskiarvon mukaan (vuoden alun ja lopun käypien arvojen keskiarvo). Tuotto -% sitoutuneelle pääomalle 2003 4) Lainasaamiset 0,2 4,9 4,7 4,6 3,9 Joukkovelkakirjalainat 3) 10,1 335,5 3,0 8,0 7,5 josta korkorahastoja 0,7 17,0 3,9 8,5 1,4 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 3) 0,5 27,3 2,0 1,9 2,0 josta korkorahastoja 0,1 6,0 1,6 1,7 0,2 Osakkeet ja osuudet 32,4 111,8 28,9 12,5 15,4 Kiinteistösijoitukset 14,0 138,5 10,1 9,5 7,8 Sijoitukset yhteensä 57,2 618,0 9,3 8,7 8,2 Sijoituslajeille kohdistamattomat tuotot, kulut ja liikekulut -1,0 618,0-0,2-0,3 0,0 Sijoitustoiminnan nettotuotot käyvin arvoin 56,3 618,0 9,1 8,4 8,2
Veritas Vahinkovakuutus AVAINLUVUT 2005 2004 % Vakuutusmaksutulo, milj. 65,0 57,4 13,3 Vahinkosuhde, % 93,9 100,6 Liikekulusuhde, % 20,7 22,0 Henkilöstön lukumäärä 195 180 8,3 Vakuutustekninen kate, milj. -9,1-11,4 Sijoitustoiminnan nettotuotot, milj. 11,5 5,1 Sijoitustoiminnan tuotto käyvin arvoin, % 16,2 9,2 Kauden tulos, milj. 3,4 1,9 Yhdistetty kulusuhde, % 114,7 122,6 Riskinkantokyky, % 106,4 112,2
Veritas Vahinkovakuutus SIJOITUKSET (käyvin arvoin) 2005 2004 M % M % Lainasaamiset 3,2 2,3 4,2 3,4 Rahoitusmarkkinavälineet 45,2 33,2 34,2 27,8 Osakkeet ja osuudet 49,4 36,2 49,1 39,9 Kiinteistösijoitukset 38,6 28,3 35,6 28,9 Sijoitukset yhteensä 136,3 100,0 123,1 100,0