Q1 2010 Osavuosikatsaus 28.4.2010 Pekka Lundmark, toimitusjohtaja Teo Ottola, finanssijohtaja
Q1/10 keskeiset tapahtumat Positiivista Makrotalouden indikaattorit parantuneet Kunnossapidossa elpymisen merkkejä Onnistuneet kustannussäästöt tukivat tulosta Allianssi Kiton kanssa Negatiivista Laitteiden kysyntä jatkunut alhaisena Voimakas hintakilpailu Tulosta rasitti alhainen toimitusten määrä 2
Kapasiteetin käyttöaste: EU27 ja Yhdysvallat EU27:valmistusteollisuuden kapasiteetin käyttöaste Yhdysvallat: kapasiteetin käyttöaste Koko teollisuus Valmistusteollisuus Lähteet: Eurostat, Federal Reserve Bank of St. Louis 3
Konttiliikenne Vuosittainen kontinkäsittelyvolyymi Kuukausittainen kontinkäsittelyvolyymi Miljoonaa teu Vuosimuutos LÄHTEET: Drewry Container Annual 2009/2010, Drewry Freight Shipper Insight 4
Faktoja Kitosta Perustettu 1932 ja listattu Tokion pörssiin vuonna 2007 Palvelee asiakkaita pääosin Japanissa, Pohjois-Amerikassa ja Kiinassa Selvä manuaalisten ja sähköisten ketjunostinten markkinajohtaja Japanissa Maaliskuun 31. päivänä 2009 päättyneellä tilikaudella Kiton liikevaihto 227 miljoonaa euroa ja liikevoitto 16,5 miljoonaa euroa Kitolla on noin 1 500 työntekijää ja tehtaat Japanissa, Kiinassa ja Filippiineillä 5
Strateginen allianssi Kiton kanssa Ostettu 22% Kiton osakkeista 27 miljoonalla eurolla Konecranes myy Kito manuaalisia tuotteita; Kito myy Konecranesin valmistamia köysinostimia Edistää Konecranesin läsnäoloa Kaukoidässä ja Pohjois-Amerikassa Mahdollisuus laajentaa yhteistyötä Molemmat yhtiöt säilyttävät identiteettinsä ja itsenäisyytensä 6
Q1/2010 Saadut tilaukset ja liikevaihto Tilaukset: 320,6 (369,7) MEUR, -13,3% Liikevaihto: 306,3 (442,1) MEUR, -30,7% 7
Liikevaihto liiketoiminta- ja markkina-alueittain, Viim. 12 kk 16 % (16 %) 61 % (63 %) VIIM. 12 KK 1,535 MEUR (VUONNA 2009 1 671) 39 % (37 %) 28 % (29 %) VIIM. 12 KK 1,535 MEUR (VUONNA 2009 1 671) 56 % (56 %) 8
Tilauskanta Konserni: 641,3 (792,0) MEUR, -19,0 % 9
Q1/2010 Liikevoitto ja marginaali EBIT: 11,6 (36,8) MEUR Marginaali: 3,8 % (8,3 %) 10
Sijoitetun pääoman tuotto ROCE % 56.3 46.2 29.5 24.3 17.8 10.8 13.7 17.2 19.3 14.6 * *Vuonna 2007 kiinteistömyyntivoiton sisältävä pääoman tuotto oli 50,4 % 11
Tulevaisuuden näkymät 28.4.2010 Vuoden 2010 ohjeistus ennallaan koskien liikevaihtoa ja voittoa, Kunnossapidon kysyntänäkymiä muutettu Markkinoiden epävarmuus jatkuu Kunnossapitopalveluiden kysyntä on kuitenkin parantunut asiakastoimialojen kapasiteetin käyttöasteiden kasvun ansiosta Uusien laitteiden kysynnän odotetaan yleisesti pysyvän matalalla tasolla Hintakilpailu jatkunee Tilauskanta alhaisempi kuin vuotta aikaisemmin Ennustamme vuoden 2010 liikevaihdon olevan alhaisempi kuin vuonna 2009 Odotamme vuoden 2010 liikevoiton olevan alhaisempi kuin vuonna 2009 ilman uudelleenjärjestelykuluja 12
Kunnossapito
Q1/2010 Kunnossapito: tilaukset ja liikevaihto Tilaukset: 139,8 (125,6) MEUR, 11,3 % Liikevaihto: 148,0 (169,7) MEUR, -12,8 % Tilaukset kasvoivat kaikilla maantieteellisillä alueilla Tilaukset nousivat useissa liiketoimintayksiköissä ja lisäksi suuria yksittäisiä modernisaatiotilauksia 14
Q1/2010 Kunnossapito: liikevoitto ja marginaali EBIT: 9,8 (15,7) MEUR Marginaali: 6,6 % (9,3 %) Kannattavuus laski alhaisemmista volyymeistä johtuen 15
Q1/2010 Huoltosopimuskanta 367 (366) tuhatta laitetta, 0,3 % Vuosittainen arvo 132 (127) MEUR, 3,4 % 16
Kunnossapidon tilauskanta 87,7 (109,1) MEUR, -19,6 % 17
Laitteet
Q1/2010 Laitteet: tilaukset ja liikevaihto Tilaukset: 196,2 (263,9) MEUR, -25,7 % Liikevaihto: 185,8 (304,6) MEUR, -39,0 % Tilaukset laskivat sekä EMEA:ssa ja Amerikoissa, mutta kasvoivat Aasian ja Tyynenmeren alueella Kiinan vahvan kasvun ansioista Tilaukset laskivat edellisvuodesta ja vuosineljänneksestä erityisesti yksittäisten suurten satamalaitetilausten puuttumisen johdosta 19
Q1/2010 Laitteet: liikevoitto ja marginaali EBIT: 6,0 (26,8) MEUR, -77,4 % Marginaali: 3,3 % (8,8 %) Kannattavuus laski alhaisemmista volyymeistä johtuen Negatiivista tulosvaikutusta ei pystytty täysin kompensoimaan kustannussäästöillä 20
Laitteiden tilauskanta Tilauskanta: 558,2 (701,9) MEUR, -20,5 % 21
Tase ja kassavirta
Q1/2010 Nettokäyttöpääoma 102,5 (267,0) MEUR 6,7 % (12,7 %) liikevaihdosta 156,0 MEUR 10,2% liikevaihdosta sis. osingot 23
Kassavirta ennen rahoituseriä 30.9 MEUR investoinnit yritysostoihin ja osakkuusyhtiöiden osakkeisiin * *Sisältää kiinteistömyyntivoiton 24
Q1/2010 Nettovelkaantumisaste (Gearing) Oma pääoma: 373,7 (379,7) MEUR Netto velka: -46,6 (37,8) MEUR Gearing; -12,4 % (10,0 %) 25
Liitteet
Tuloslaskelma Q1 2010 MEUR Q1 2009 MEUR % Muutos Liikevaihto 306,3 442,1-30,7 Liiketoiminnan muut tuotot 0,8 0,7 Poistot ja arvonalentumiset -7,3-6,8 Liiketoiminnan muut kulut -288,2-399,2 Liikevoitto 11,6 36,8-68,6 Osuus osakkuusyhtiöiden ja yhteisyritysten tuloksista 0,1 0,0 Muut rahoitustuotot ja -kulut 0,7-1,5 Tulos ennen veroja 12,4 35,4-64,9 Verot -3,7-10,1 Tilikauden voitto 8,8 25,3-65,4 27
Tase MEUR Q1 2010 Q1 2009 Q1 2010 Q1 2009 Pitkäaikaiset varat 324,9 241,2 Oma pääoma 373,7 379,7 Vaihto-omaisuus 271,1 356,7 Pitkäaikainen vieras pääoma 111,8 180,4 Muut lyhytaikaiset varat 395,5 468,4 Varaukset 58,6 46,9 Rahat ja pankkisaamiset 121,1 116,0 Lyhytaikainen vieras pääoma 568,6 575,3 Varat yhteensä 1 112,7 1 182,2 Velat yhteensä 1 112,7 1 182,2 28
Kassavirtalaskelma MEUR Q1 2010 Q1 2009 Liikevoitto ennen käyttöpääoman muutosta 19,3 43,9 Käyttöpääoman muutos 10,8 9,5 Rahoituserät ja maksetut tuloverot -29,6-20,8 Liiketoiminnan nettokassavirta 0,5 32,6 Investointien nettokassavirta -35,0-5,0 Kassavirta ennen rahoituseriä -34,5 27,6 Optioiden perusteella tapahtuneista osakemerkinnöistä ja osakeannista saadut maksut 0,9 0,7 Korollisen velan muutos 10,0 38,8 Maksetut osingot emoyhtiön omistajille 0,0-53,3 Rahoituksen nettokassavirta 10,9-13,8 Rahavarojen muuntoerot 7,1 1,3 Rahavarojen muutos -16,5 15,1 Rahavarat kauden alussa 137,5 100,9 Rahavarat kauden lopussa 121,1 116,0 Rahavarojen muutos -16,5 15,1 29
Tunnusluvut Q1 2010 MEUR Q1 2009 MEUR % Muutos Liikevaihto 306,3 442,1-30,7 Liikevoitto (EBIT) sisältäen uudelleenjärjestelykulut 11,6 36,8-68,6 Tulos ennen veroja 12,4 35,4-64,9 Nettotulos 8,8 25,3-65,4 Liiketoiminnan kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja 30,1 53,4 Operatiivinen kassavirta/osake (EUR) 0,01 0,55 Korollinen nettovelka -46,6 37,8-223,2 Nettovelkaantumisaste (Gearing) (%) -12,4 10,0 Omavaraisuusaste (%) 40,2 38,5 Sijoitetun pääoman tuotto %, liukuva 12 kk 14,6 50,4-71,0 Oman pääoman tuotto %, liukuva 12 kk 12,2 49,4-75,3 Oma pääoma/osake(eur) 6,26 6,38-1,9 Investoinnit 4,2 6,0-29,5 Henkilöstö kauden lopussa 9 562 9 866-3,1 Henkilöstö keskimäärin 9 672 9 885-2,2 30
Suurimmat osakkeenomistajat Suurimmat osakkeenomistajat 31.3. 2010 Osakkeita % Market cap > EUR 1bn 1 Htt 2 Holding Oy Ab 3 694 500 5,96% 2 Gustavson Stig, Konecranes-konsernin hallituksen puheenjohtaja 2 036 772 3,29% 3 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 2 005 275 3,24% 48 % 32 % 4 Nordstjernan Ab 1 380 024 2,23% 5 Nordea Nordenfonden 1 109 591 1,79% 6 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 1 076 978 1,74% 7 Sigrid Juselius Stiftelse 601 500 0,97% 8 Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö 558 695 0,90% 9 Valtion Eläkerahasto 550 000 0,89% 10 Folkhälsan Samfundet i svenska Finland Rf 535 600 0,86% 7 % 14 % Konecranes-konsernin omistamat omat osakkeet 2 542 600 4,10% Hallintarekisteröidyt osakkeet 29 834 749 48,15% Muut osakkeenomistajat 13 302 676 21,47% Yhteensä 61 872 920 100,00% Kaupankäyntitietoa: Noteeraus: NASDAX OMX Helsinki Noteeraus aloitettu: 27.3.1996 Lista: Large Cap Toimialaluokka: Teollisuustuotteet ja -palvelut Kaupankäyntitunnus: KCR1V Q1/10 kaupankäyntivolyymi/päivä, keskimäärin 505 322 osaketta, 10,8 MEUR 31
Yhteystiedot Pekka Lundmark, toimitusjohtaja puh. 020 427 2000 pekka.lundmark@konecranes.com Teo Ottola, finanssijohtaja puh. 020 427 2040 teo.ottola@konecranes.com Miikka Kinnunen, sijoittajasuhdejohtaja puh. 020 427 2050 miikka.kinnunen@konecranes.com Anna-Mari Kautto, sijoittajasuhdeassistentti puh. 020 427 2960 anna-mari.kautto@konecranes.com www.konecranes.com 32
Kiitos!