Sääntelyn muutokset ja tuotetarjonta Muokkaako toimintaympäristö tuotteita vai päinvastoin? Aktuaaritoiminnan Kehittämissäätiön syysseminaari 16.11.2010 M.Vesterinen 23.11.2010 / 1
Henkivakuuttamiseen vaikuttavasta sääntelystä Suorat vaikuttajat Vakuutusyhtiölaki sallittu toiminta vakavaraisuusvaatimukset toimintatavat Vakuutussopimuslaki Erityisesti sopimuksen sisältöä ja sen muuttamista koskevat vaatimukset ja rajoitukset Kuluttajansuojalainsäädäntö 23.11.2010 / 2
Henkivakuuttamiseen vaikuttavasta sääntelystä, jatk. Välilliset vaikuttajat Sosiaaliturvalainsäädäntö Määrittelee lakisääteistä turvaa täydentävän toiminnan toiminta-aluetta Verolainsäädäntö Ohjaa kuluttajien valintoja 23.11.2010 / 3
Sääntelyn vaikutuksen voimasta Sääntelyn tarkoituksena on tietysti vaikuttaa kaikkiin toimijoihin eli tässä tapauksessa sekä henkivakuutusyhtiöihin että niiden asiakkaisiin Vaikutuksen tehokkuus riippuu toimijoiden osaamisesta Markkinoinnin voima toimii ainakin jossakin määrin vastavoimana sääntelyn voimalle Kuluttajan omalla finanssiosaamisella on erittäin suuri vaikutus siihen, miten paljon mikäkin tekijä vaikuttaa hänen valintoihinsa 23.11.2010 / 4
Sallittu toiminta Vakuutusyhtiö saa harjoittaa vain vakuutustoimintaa Käytännössä vakuutustoiminnan ja monen muun toiminnan rajat ovat hämärtyneet Tuntuu siltä, että sallitun toiminnan määrittely vaikuttaa aiempaa vähemmän eri aloilta tulevaan tuotetarjontaan; pahimmillaan tuotteet vain "leimataan" jonkun toimialan ehdot täyttäviksi 23.11.2010 / 5
Vakavaraisuusvaatimukset Alakohtaisia Aiemmin hyvinkin erilaisia Tuotteiden lähentyminen edellyttäisi näiden lähentymistä ainakin niin, että kilpailu voi toimia tehokkaasti Jos ja kun eroja vaatimuksiin jää kuluttajan valintoja ohjataan tuotteen tuottajan pääomavaatimusten kannalta tehokkaimpiin tuotteisiin Riskiperusteisiin vaatimuksiin siirtyminen pienentää eroja, mutta ei poista niitä 23.11.2010 / 6
Miksi vakavaraisuusvaatimuksia tarvitaan henkivakuuttamisessa? Ilman tällaisia vaatimuksia ja julkista valvontaa kuluttajan olisi vaikeaa valita sopimuskumppaniaan Sopimuksen pitkän keston vuoksi kuluttajan pitäisi arvioida vakuutusyhtiön kykyä vastata sopimuksista myös sopimuksen keston aikana Vakavaraisuusvaatimusten tavoitteena on turvata vakuutetut edut Oma mielipide: Niiden pitäisi varmistaa, että vakuutuksenottajan menetykset konkurssitilanteessa jäävät vähäisiksi 23.11.2010 / 7
Vakavaraisuusvaatimuksilla vaikutetaan tuotetarjontaan Solvenssi II-vaatimukset ovat huomattavasti nykyisiä vakavaraisuusvaatimuksia korkeammat Henkivakuutusyhtiöt ovat ymmärtäneet tämän hyvin ja ovat siirtyneet myymään pääasiassa sijoitussidonnaisia vakuutuksia, joiden vakavaraisuusvaatimus on alhainen Sääntelyn vaikutus tuotetarjontaan on siten ollut hyvin konkreettinen jo paljon ennen uusien vaatimusten voimaantuloa 23.11.2010 / 8
Onko lopputulos hyvä asiakkaiden kannalta? Asiakkaan näkökulmasta turvaavuus ei paranekaan; jatkossa riskien realisoituminen ei yleensä seuraa vakuutusyhtiön toiminnasta vaan asiakkaan vääristä valinnoista Laskuperustekorkoisten vakuutusten turvaavuus viedään niin korkealle (99,5 %), että niistä häviää tuotto (ainakin silloin, jos sopimuksen takaama korko on edes lähellä sallittuja tasoja) Millaisella tuotteella tällaisessa toimintaympäristössä kuluttaja täydentää esimerkiksi eläketurvaansa kohtuullisen ennustettavasti, kohtuullisen tuottavasti ja riittävän hallittavalla riskillä? Löytyykö turvan järjestämiseen jokin toinen toimija (esim. eläkesäätiö)? 23.11.2010 / 9
Toimintatavat Vakuutusyhtiöiden toimintatapoja määritellään niin vakuutusyhtiölaissa kuin vakuutussopimuslaissakin Hyvä vakuutustapa, riittävä informaatio tuotetta myytäessä ja sopimuksen kestäessä Nämä vaatimukset ovat sen verran yleisiä, että niiden vaikutus näkyy lähinnä vain tuotteeseen liittyvässä palvelussa 23.11.2010 / 10
Pitkät sopimukset ja vakuutussopimuslaki Pitkiä sopimuksia tehtäessä ei ole aiemmin osattu varautua riittävästi sopimuksen kestäessä tapahtuviin muutoksiin, kuten: korkeat laskuperustekorkolupaukset eliniän piteneminen lainsäädännön muutokset Uudet solvenssisäännöt tuovat tämän varautumisen puutteen esiin hyvin konkreettisesti Vakuutussopimuslaki rajoittaa sopimusten muuttamisoikeutta Ymmärretäänkö tällaisen varautumisen tarve nyt riittävän hyvin? 23.11.2010 / 11
Pitkät sopimukset Täytyykö muillakin riskialueilla toimia kuten sijoitusriskin puolella eli siirtää riskit asiakkaalle? Onko sen jälkeen kyse enää vakuuttamisesta? 23.11.2010 / 12
Sosiaaliturvalainsäädännön vaikutus henkivakuuttamiseen Ennen kunnollista sosiaaliturvaa henkilövakuutuksella haettiin aidosti turvaa, jota kuluttaja katsoi tarvitsevansa Sosiaaliturvan voimakas kehittyminen 1960- luvulta alkaen johti riskiturvan merkityksen alentumiseen (osin perusteettakin) Välillä henkivakuuttamista pidettiin eräänlaisena iltaruskon toimialana Myöhemmin on alettu korostaa myös yksilön omaa vastuuta ja sen hoitamisessa henkilövakuuttamisen rooli on nähty tärkeäksi 23.11.2010 / 13
Sosiaaliturva Todellista edistystä ei juurikaan ole saavutettu riskiturvan puolella ei ole löydetty tapoja tehdä riskiturvan tarvetta ymmärretyksi (positiivinen poikkeus aidot lainaturvavakuutukset, negatiivisia ilmiöitä erilaiset näennäisturvat) Puuttuuko meiltä todellinen halu ja rohkeus kehittää tuotteita uudenlaisten riskien varalle? Onko riskivakuuttaminen vähemmän houkuttelevaa henkivakuutusyhtiöille kuin vakuutussäästäminen? 23.11.2010 / 14
Lakisääteisen eläketurvan muutoksiin on reagoitu? Eläkevakuuttaminen oli pitkään hyvin vähäistä Lakisääteisen eläketurvan muutokset 1980- luvulla saivat aikaan niin tuotekehitystä kuin volyymien merkittävää kasvuakin käynnistävä voima oli silloin käyttöön tullut varhennettu vanhuuseläke (eikä suinkaan verotus, joka oli ollut hyvin suotuisa pitkään) Tämän avulla tavallinen ihminen saatiin pohtimaan omaa eläketurvaansa Vapaaehtoisen eläkevakuutuksen rooli oli selkeästi täydentää lakisääteistä turvaa 23.11.2010 / 15
Lakisääteisen Parhaimmillaan eläkesäästämisessä oli ja on kyse todelliseen riskiin varautumisesta Se on voinut/voi johtaa myös työurien pidentymiseen Eläkesäästämisen kasvu yhdessä kertamaksuisen henkivakuutussäästämisen suosion lisääntymisen kanssa muutti iltaruskon toimialan hyvin kiinnostavaksi ja sen kasvuun uskottiin liikaakin 23.11.2010 / 16
Lakisääteisen Vapaaehtoisen eläkesäästämisen kasvu herätti myös niin perusteltua kritiikkiä kuin perusteettomia pelkojakin toimivassa järjestelmässä lakisääteisen turvan tehtävänä on tarjota keskimäärin riittävä turva; riittävyydestä päättävät poliitikot ne joille tämä turva ei ole jostakin syystä riittävä, täydentävät turvaa jollakin tavalla; täydentämistä ei pidä ainakaan torjua tekemällä se taloudellisesti kannattamattomaksi 23.11.2010 / 17
Verotuksella on suuri vaikutus tuotetarjontaan Henkilöriskien vakuuttamista edistettiin pitkään maksujen rajoitetulla vähennysoikeudella Vähennysoikeuden poistaminen ei vaikuttanut oleellisesti turvan kysyntään Sellaisessa riskivakuuttamisessa, joka ei edellytä aitoa säästämistä, riittää, että verotus on neutraali 23.11.2010 / 18
Verotuksella Sosiaaliturvaa täydentävä vakuuttaminen, johon liittyy merkittävää säästämistä, on hyvin riippuvainen verokohtelusta hyvin suotuisalla verokohtelulla luodaan muutakin kuin todelliseen turvan täydentämistarpeeseen perustuvaa kysyntää todelliseen täydentämistarpeeseen perustuva kysyntä voidaan myös hävittää verolaeilla poliittisella päätöksellä vaikutetaan siihen, mitä kautta todellinen turvan täydentämistarve hoidetaan tasa-arvo ei lisäänny sillä, että täydentäminen piilotetaan esimerkiksi tekemällä vakuuttamisvaihtoehto täysin kannattamattomaksi 23.11.2010 / 19
PS-säästämisestä ja eläkevakuuttamisesta Näyttää siltä, että PS-säästämisen kysyntä on odotettua paljon vähäisempää ja samalla eläkevakuutuksen kysyntä on alentunut Tämä voi olla väliaikainen ilmiö ja saattaa johtua siitä, että uusi valintatilanne hämmentää kuluttajia Vai onko niin, että kuluttaja ei ole valmis hyväksymään tämän säästämisen sitovuusvaatimusta, koska: monet riskit jäävät suuressa määrin hänelle (tuotto, kustannuksetkin ainakin osittain, eliniän pituus) säästöjen ulossaamiseen liittyvät riskit? 23.11.2010 / 20
Pitkät sopimukset ja lainsäädännön muutokset Eläkevakuutuksen verotuksen muutokset ovat vaikuttaneet merkittävästi siihen, toimiiko vakuutuksenottajan vakuutus siten, kuin hän uskoi sen toimivan vakuutusta tehdessään Tulossa oleva vakavaraisuusvaatimusten muutos vaikuttaa oleellisesti vakuutuksenottajien tuottoodotuksiin; vaikutuksen suuruus riippuu osittain myös vakuutussopimusten jäljellä olevasta kestosta Vakavaraisuusvaatimusten muutos vaikuttaa myös vakuutusyhtiöiden kannattavuuteen Muutokset vaikuttavat paitsi tuotteiden tarjontaan myös niiden kysyntään, koska ne heikentävät kuluttajien luottamusta pitkiin ja sitoviin sopimuksiin 23.11.2010 / 21
Muutama kysymys loppuun? Pitäisikö asiakkaalle antaa nykyistä laajemmat oikeudet irtisanoa/muuttaa sopimustaan silloin kuin lainsäädännön muutos vaikuttaa hyvin oleellisesti hänen sopimuksensa todelliseen sisältöön? Minkälaisia oikeuksia sopimusten muuttamiseen vakuutusyhtiöllä pitäisi olla vastaavassa tilanteessa? Miten pitäisi ottaa huomioon se, että muutosten vaikutukset eri asiakkaille ovat suhteellisesti hyvin erilaiset? Pitäisikö muutoksia vähintään pehmentää riittävän pitkillä siirtymäsäännöksillä, joilla edellä kuvattuja negatiivisia vaikutuksia lievennetään? 23.11.2010 / 22