Tiimari Oyj Yhtiökokous Hotelli Marski, Helsinki 19.10.2009
Tiimari Oyj Q2 tulos M 1 6/2009 1 6/2008 1 12/2008 LIIKEVAIHTO 31.33 33.9 85.6 Ensimmäisen vuosipuoliskon myynti 7,6% Aineet ja tarvikkeet 11.9 15.4 34.3 Bruttokate 19.4 18.5 51.3 Hinnankorotukset ja parempi p Bruttokate % 62% 55% 60% mix vaikuttaneet positiivisesti Muut tuotot 0.4 1.0 1.4 myyntikate %:iin Henkilöstökulut 10.7 9.1 19.9 Poistot 1.7 1.5 3.6 Säästöohjelmat edenneet suunnitelmien mukaisesti. Arvonalennukset 0 0 5.0 Kuluja nostavat Liiketoiminnan muut kulut 13.6 12.22 30.1 Kallis kaupanalan TES; 3,5% LIIKETULOS 6.1 3.3 5.9 Uudet myymälät Tiimari 18 Nettorahoituskulut 1.7 1.5 4.1 Gll Gallerix 8 TULOS ENNEN VEROJA 7.8 4.8 10.0 Tuloverot 0.1 0.9 0.1 KATSAUSKAUDEN TULOS 7.66 3.99 9.99
Tiimarin sesonkiluonteisuus on normaalia 40% vuoden myynnistä ajoittuu neljännelle kvartaalille 40% 41% 40% Myy ynti 19% 20% 21% 20% 20% 19% 20% 21% 19% Huom.: Tiimari Retail Suomen luvut
Kiinteiden kustannusten osuus on korkea k jokaisella vuosineljänneksellä llä Kustannusrakenne 2008 Kustannusrakenne alkuvuosi 2009 Henkilökulut Vuokratyövoima Vuokrat Markkinointi Muut kulut Henkilökulut Vuokratyövoima Vuokrat Markkinointi Muut kulut Huom.: Tiimari Segmentin luvut
Tiimarin Q2:n negatiivinen tulos on edellisvuosina ollut normaalia, tulos tehdään Q4:ssä 8000 7000 6000 5000 k 4000 3000 2000 1000 0 1000 2000 Q1 07 Q2 07 Q3 07 Q4 07 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Tiimari konsernin EBITDA 2007 ja 2008 kvartaaleittain
Perinteisesti Tiimarin kassavirta on voimakkaan positiivinen viimeisellä vuosineljänneksellä 15 000 11 311 10 000 5 000 5 581 k 0-627 554 624-1 151-1 073-1 933-1 067-1 409-2 269-5 000-10 000-8 065 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 EBITDA Liiketoiminnan rahavirta Investointien rahavirta Tiimari konsernin kassavirta kvartaaleittain 2008
Q2 operatiivinen kassavirta parempi kuin 2008 Käyttöpääomaa alennetaan ja investointeja rajoitetaan voimakkaasti 2H:lla Q2 operatiivinen kassavirta yli 1M parempi kuin 2008 Käyttöpääoman muutos varastoja alentamalla 4.4M vs. 2008 M 6/2009 6/2008 2008 M 6/2009 6/2008 2008 EBITDA 4.4 2.6 2.7 3.5 5.5 3.5 CAPEX (brutto) 0.8 1.7 5.2 Kassavirta 8.7 87 9.8 98 +1.0 Käyttöpääoman muutos Vaihtoomaisuus 2008 investoinnit toisella vuosi puoliskolla huimat3 3.6M M 7 12/2008 CAPEX (brutto) 3.6 Kassavirta 7 12, 2008 +10.0 21.7 26.1 23.4
Käyttöpääoman ja korollisten velkojen kehitys vuosineljänneksittäin Käyttöpääomaa vapautettu lähes 7M vs. 2008 Korollisten velkojen määrä lähes 7M alhaisempi kuin 2008 M M
Gearing % ja Omavaraisuusasteen khittä kehittäminen i kriittistä tä Gearing % vielä korkea, Omavaraisuusaste 35% g, mutta suunta alaspäin
Tiimari konsernin kuukausimyynnin kehitys Tiimari vastaa 80% ja Gallerix 20% konsernin myynnistä Myynti 000
09 vs. 2008 nti indeksi 200 Myyn Gallerixin myynti on pienessäkasvussa
Tiimari ketjun myynti indeksi edelliseen vuoteen verrattuna on kehittynyt nousujohteisesti Pääsiäisefekti 09 vs. 2008 nti indeksi 200 Myyn
Tiimari konsernin myynnin kehitys on ollut nousujohteista Pääsiäisefekti Myynti indeks si 2009 vs. 200 08 Gallerix on ollut heinäkuusta lähtien viime vuotta edellä ja Tiimari Suomen viimeisen 10 viikon kumulatiivinen myynti on plussalla. Gallerixin ja Tiimari Suomen osuus konsernin myynnistä on 90%.
Tiimari konsernin operatiivinen agenda (I) Fundamentit olemassa Naiset ja lapset löytävät yhä Tiimarin Tiimari ja Gallerix brandit top of mind useissa tuotekategorioissa Kattava myymäläverkosto Suomessa, Ruotsissa ja Virossa Vähittäiskaupan ammattilaisia hallituksessa Fokus Suomessa ja Ruotsissa, Tiimarissa ja Gallerixissa Norjasta ja Venäjältä vetäydytty Tiimore divestoitu Gallerix Suomen Suomenkasvu Tiimarimyymälöidenmyymälöiden kautta Tuloksenparannusohjelma etenee kustannusten osalta Työtunteja leikattu tänä vuonna merkittävästi vuokratyövoiman käyttö vähentynyt Taloushallinnon kulut vähentyneet, laatu parantunut Markkinointifokus taktisessa markkinoinnissa Logistiikan iik kulutasoa alennettu merkittävästi ä i
Tiimari konsernin operatiivinen agenda (II) Investoinnit ja prosessien kehittäminen suunnattu operatiivisen i toiminnan i khi kehitykseenk Ainoastaan viiden myymälän avaaminen edessä (2 Suomi, 2 Puola, 1 Viro) Osto ja logistiikkatoiminnoilla vapautetaan käyttöpääomaa Tuotelukumäärän radikaali kaventaminen Vanhan varaston purkaminen Varastonkierron radikaali nopeuttaminen Maksuehtojen parantaminen Fokus myyvissä tuotteissa ja tuotevalikoiman kehittämisellä kasvua Kasvu TOP 100 tuotteista Lasten tarjoomaan merkittävä parannus Uudet tuotekategoriat (makeiset, virvoitusjuomat, cd levyt, kirjat, Ratia) Fokus kassavirran ohjaamisessa
Tiimarin näkymät vuodelle 2009 Tiimari pitää näkemyksensä koko vuoden kehityksestä ennallaan Koska merkittävä osa yhtiön tuloksesta muodostuu viimeisen vuosineljänneksen aikana on sen ennakoiminen nykytilanteessa ktil t on erityisen i vaikeaa Tiimarin koko vuoden operatiivisen kannattavuuden (tulos ennen poistoja ja kertaluonteisia eriä) odotetaan olevan edellisen vuoden tasolla. Operatiivisen kassavirran ennen veroja ja rahoituseriä odotetaan t olevan selvästi lätipositiivinen i vuonna 2009. Tiimarin pörssitiedote: 25.09.2009
Rahoituksen painopisteet Rahoituksen joustavuuden kehittäminen Likviditeetin parantaminen kolmen ensimmäisen kvartaalin aikana Korollisen velan vähentäminen Omavaraisuusasteen ja Gearingin parantaminen
000 Konsernin rahoituksen nykytila
Korollisen pitkäaikaisen velan erääntyminen vuosittain
Vaihdettavan pääomalainanehdot Li Lainapääoma max 4.980.000 000 euroa Emissiokurssi 100% Merkintäaika ik 20. 21.10.200910 2009 Korko 8,0% p.a. Lainan eräpäivä 29.03.2013 Vaihtoaika osakkeiksi 30.10.2009 15.03.2013 Vaihtokurssi* 1.4746 Uusia osakkeita 3.377.174 kpl 40.688 kpl/littera * (Yhtiön osakkeen osakevaihdolla painotettu keskikurssi Nasdaq OMX Helsinki Oy:ssä 22.9.2009 7.10.2009 välisenä aikana korotettuna 5 prosentilla, kuitenkin vähintään 1,30 130euroa ja enintään 1,50 150euroa)
Hallituksen 2009 fokusalueet Organisaation vahvistaminen Hallitus (Kulldorf & Ryöppönen) Johto (Krook & Breider) Rahoituksen ja likviditeetin varmistaminen Osakeanti Kassavirtafokus Tuloksenparannusohjelma Uuden johdon tukeminen turn around konseptin kehittämisessä Keskittyminen perustekemiseen ja konsepteihin Suomi & Ruotsi Tiimari & Gallerix Tiimore, Paperazzi, Tiimari Deco divestoitu/lopetettu Venäjältä ja Norjasta vetäydytty Raportoinnin ja sisäisten mittareiden kehittäminen Kirjanpidon sisäistäminen Toimitusketjun tehokkuuden mittaaminen Tuotevalikoiman ja varastojen tehokkuuden parantaminen
Ehdotus Tiimarin hallituksen uudeksi jäseneksi Markku Pelkonen Plk s. 1962 Picnic Yhtiöt Oy Varatoimitusjohtaja 2.11. alkaen Rautakirja Oy Kioskikaupan toimialajohtaja 2001 2009 R kioski ketjun myyntijohtaja j 1996 2001 R kioski ketjun tuotepäällikkö 1995 1996 Kioskikaupan aluemyyntipäällikkö 1992 1995 Luottamustoimet; Rautakirja Päivittäistavarakauppa ry, hallituksen jäsen, 2001 2009 ECR Finland ry, hallituksen jäsen, 2002 2009 Lehtimaja Eesti AS, Viro, hallintoneuvoston pj, 2001 2009 UAB Lietuvos Spauda, Liettua, hallituksen pj, 2005 2009 Hiparion Distribution S.A., Romania, hallituksen jäsen, 2007 2009 Rautakirja Russia, hallituksen jäsen, 2007 2009 R kiosk Romania S.A., SA hallituksen jäsen, 2008 2009 Muut luottamustoimet H:gin kauppakamari, kaupan ja palv.eluiden valiokunnan jäsen, 2002 Tammer Tukku Tukku Oy, hallituksen jäsen, 2006 Tiimari ketjun emoyhtiö Maritii Oy, hallituksen jäsen, 2004 2006 Suomen franchising yhdistys, hallituksen jäsen, 2002 2004
Hallituksen fokusalueet seuraavien kuukausien aikana Orgaaninen kasvu Asiakasorientoituminen Uudet tuotekategoriat Markkinoinnin frekvenssin lisääminen Strategiapäivitys Suomen ja Ruotsin ulkopuolisilla alueilla Kustannusohjelman seuranta ja päivittäminen Tappiollisten toimintojen evaluointi ja kehityssuunnitelmat Operatiivisen tehokkuuden kehittäminen Valikoimissa (leveys vs. syvyys) Toimitusketjussa Myymälöissä Johtamisjärjestelmien j i khi kehittäminen i Myymäläohjaus Tuote/Logistiikkaohjaus Raportointijärjestelmät