TILINPÄÄTÖSTIEDOTE TAMMI - JOULUKUU 2017 Martin à Porta, toimitusjohtaja Juuso Pajunen, talousjohtaja 9.2.2018
SISÄLTÖ 1. Tammi joulukuu lyhyesti 2. Jatkuva parantaminen 3. Avainprojektit, saadut tilaukset & tarjoushuiput 4. Näkymät Martin à Porta toimitusjohtaja 5. Taloudellinen kehitys Juuso Pajunen talousjohtaja 6. Liitteet H2/2017 PRESENTATION 2
SUURI PARANNUS KOHTI OIKEAA SUUNTAA Parannusta: Tilaukset/ liikevaihto Oikaistu ja raportoitu tulos Rahavirta Tappiota tekevien yksiköiden vähentyminen Pienissä paikallispalveluissa kehitystä volyymissä ja tuloksessa Projektiportfolio enemmän tasapainossa Korkea henkilöstön sitoutuminen Osingonjakoehdotus 0,05 euroa/ osake H2/2017 PRESENTATION 3
1 TAMMI JOULUKUU LYHYESTI H2/2017 PRESENTATION 4
MARKKINAKATSAUS:YLEISTÄ Lisää kysynnän kasvua nähtävissä Euroopassa, mutta pysyy heikkona Lähi-idässä monia mahdollisuuksia, mutta pysyy edelleen haasteellisena Vaihteleva kehitys Aasiassa, mutta kysyntä vahvaa Pöyrylle tärkeillä markkinoilla Haurasta elpymistä Latinalaisessa Amerikassa, merkkejä lisääntyvistä investoinneista Kysyntä Yhdysvalloissa jatkuu hyvänä H2/2017 PRESENTATION 5
MARKKINAKATSAUS: LIIKETOIMINTALINJAT ENERGIA Korkeampi kysyntä Lähi-idässä liittyen suolan poistoon merivedestä ja uuteen voimakapasiteettiin Yleisesti alhainen markkina-aktiviteetti, mutta valikoituneita investointeja Pohjois- ja Keski-Euroopassa Hyvä kysyntä jatkuu Aasiassa ja lisääntyy Latinalaisessa Amerikassa TEOLLISUUS Vahvat markkinat Euroopassa, erityisesti biotuotteissa Kahtalaista kehitystä Aasiassa ja Latinalaisessa Amerikassa Asiakkaat aloittavat uudelleen siirrettyjä investointeja ALUEELLISET TOIMINNOT Lisääntyviä mahdollisuuksia vesi-, infrastruktuuri- ja ympäristöpalveluissa Hyvä kehitys Pohjois-Euroopassa, erityisesti Suomessa ja Ruotsissa Kova kilpailu kaikilla markkina-alueilla LIIKKEENJOHDON KONSULTOINTI Hyvä markkinatilanne Keski- ja Länsi-Euroopassa erityisesti energiasektorilla Vakaata kysynnän lisääntymistä teollisuussektorilla H2/2017 PRESENTATION 6
H2: VAHVAA PARANTUMISTA SEKÄ OPERATIIVISESSA TULOKSESSA ETTÄ RAHAVIRRASSA Oikaistu liiketulos Vahvasti parantunut ja positiivinen kaikissa liiketoimintalinjoissa Oikaistu liiketulos H2-2017 oli 6,3 % ja on benchmark-rajoissa Liikevaihto Tilauskanta Kaiken kaikkiaan kasvua toisen vuosipuoliskon loppua kohti vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna Kasvoi Teollisuus-liiketoimintalinjassa Pysyi vakaana Liikeenjohdon konsultointi -liiketoimintalinjassa Laski Alueellisissa toiminnoissa ja Energia-liiketoimintalinjassa Konsernin tilauskanta kasvoi 6,4%, kun valuuttakurssimuutosten vaikutus eliminoitu Tilauskanta kasvoi Energiassa, Teollisuudessa ja Liikkeenjohdon konsultoinnissa Tilaukset/ liikevaihto oli positiivinen Energiassa, Teollisuudessa ja Liikkeenjohdon konsultoinnissa Kaikki liiketoimintalinjat ovat kannattavia Rahavirta parani merkittävästi & nettovelat laskivat 6 miljoonaan euroon Vahvistunut tilauskertymä antaa aihetta positiivisiin näkymiin H2/2017 PRESENTATION 7
LIIKETULOS KEHITTYMÄSSÄ Milj. euroa 1-12/2017 1-12/2016 Muutos Tilauskanta 448,5 442,5 1,4% Liikevaihto 522,3 529,6-1,4% Liiketulos 15,1-8,1 n.a. Oikaistu liiketulos 26,0 5,8 n.a. Tilikauden tulos 5,6-12,8 n.a. H2/2017 PRESENTATION 8
Liikevaihto, milj. euroa Oikaistu liiketulosmarginaali, % VAKAA KEHITYS LIIKETULOKSESSA SEKÄ TILAUKSISSA, LIIKEVAIHTO VAKIINTUMASSA 300 8 % 271,9 257,7 267,3 255,1 7 % 250-8,6 % 6,3 6 % 200 150 100 50 0 Kasvu edellisen vuoden vastaavaan neljännekseen verrattuna -0,6 H1/2016 2,9 H2/2016-7,2 % 3,7 H1/2017-1,7 % H2/2017-1,0 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % 0 % -1 % Tilaukset/ liikevaihto 1,0 0,9 1,1 0,9* *) 1,0 kun valuuttakurssimuutosten vaikutus eliminoitu H2/2017 PRESENTATION 9
OIKAISTU LIIKETULOS 2017 Milj. euroa 26 24 6,2 0,5 1,1 26,0 22 20 18 3,2 16 15,1 14 12 10 8 6 4 2 0 Liiketulos Uudelleenjärjestelykulut ja työsuhderiidat Voitot / tappiot entisestä Kaupunkiliiketoimintaryhmästä Yli kaksi vuotta sitten päättyneet projektit Muut Oikaistu liiketulos H2/2017 PRESENTATION 10
2 JATKUVA PARANTAMINEN H2/2017 PRESENTATION 11
JATKAMME LIIKETOIMINNAN VIITEKEHYKSEMME TOIMEENPANOA JA ASIAKASKESKEISYYDEN EDISTÄMISTÄ Asiakaskeskeisyyden parantaminen Yksinkertaista ja valtuuta Vahvista ydinliiketoimintaa Valmistaudu kasvuun Asetettu selvät odotukset Henkilöstön sitoutuminen lisääntynyt Esitelty yrittäjä-konsepti Uudistettu johtoa ja johdon sitoutuminen lisääntynyt Aloitettu kiinteiden kulujen alentaminen, ensimmäiset tulokset näkyvissä Aloitettu yksinkertaistaminen Uusi toiminnanohjausjärjestelmä esitelty ja läpinäkyvyyttä lisätty Tappiota tekevien yksiköiden määrä vähentynyt 2016 2017 The connected company Puolusta markkinaosuuksia & kasvata katetta Kasvata arvoa ja erikoistu Pöyryn seuraava sukupolvi Jatkuva asikasfokuksen vahvistaminen mahdollistaa tilauskannan kasvun Sisäinen yrittäjä -konseptin vahvistuminen Kiinteiden kulujen alentamista jatketaan Henkilöstön sitoutuminen parantunut edelleen #PöyryDigital 2018 High Performance Organisation Lisää johtajuutta etulinjassa, asetetaan rimaa korkeammalle Tehokuus Kiinni kasvuun Lisää arvoa & erotu Pöyryn seuraava sukupolvi H2/2017 PRESENTATION 12
JOHTORYHMÄ 8.1.2018 ALKAEN Dorien Terpstra Muutos- ja strategiajohtaja Richard Pinnock Energia-liiketoimintaryhmä Martin à Porta Toimitusjohtaja Juuso Pajunen Talousjohtaja Nicholas Oksanen Teollisuus-liiketoimintaryhmä H2/2017 PRESENTATION 13
3 AVAINPROJEKTIT, SAADUT TILAUKSET & TARJOUSHUIPUT H2/2017 PRESENTATION 14
PERUSSUUNNITTELUPALVELUIDEN TOIMEKSIANTO BEYHAN II PATOON JA VESIVOIMALAITOKSEEN TURKISSA Asiakas: Kalehan Murat Enerji Üretim A.S. Projekti: 320 MW Beyhan II on maatäytteinen pato Murat joen varrella, lähellä Beyhanin kylää, Palun alueella, Elazig provinssissa Turkissa. Pöyryn toimeksianto sisältää perussuunnittelun valmistelun erityispaino patoon ja siihen liittyvien rakenteiden riskianalyysissä, joka auttaa investointipäätöksen määrittelyssä. H2/2017 PRESENTATION 15
TYÖMAAVALVONTAPALVELUT A1 JA A10 MOOTTORITEIDEN PARANTAMISESSA ITÄVALLASSA Asiakas: ASFINAG Projekti: Pöyrylle on myönnetty valtateiden A1 ja A10 kunnostamiseen liittyvä toimeksianto Salzburgin alueella Itävallassa. Projekti sisältää moottoritieosuuksien ja siltarakenteiden kunnostamisen, ankkuriseinien kunnostamisen ja vahvistamisen, uusien pysäköintialueiden rakentamisen, meluaitojen muokkauksen ja yläpuolisten opasteiden rakentamisen. Odotettu valmistuminen: 2021 H2/2017 PRESENTATION 16
BERLIN SCHÖNERLINDE JÄTEVEDENPUHDISTAMOPROJEKTI SAKSASSA Asiakas: Berliner Wasserbetriebe (BWB) Projekti: BWB vastaa Berliinin ja osasta Brandeburgin alueen jätevesihuollosta. Pöyry on hyväksytty mukaan yhteisyritykseen hoitamaan otsonointikäsittelylaitoksen suunnittelupalvelut Berlin-Schönerlinden jätevesienkäsittelylaitoksella. Otsonointi parantaa puhdistetun jäteveden laatua. Odotettu valmistuminen: 2021 H2/2017 PRESENTATION 17
YMPÄRISTÖVAIKUTUSTEN ARVIOINTIA KOSKEVA TOIMEKSIANTO KAICELL FIBERSIN PALTAMOON SUUNNITTEILLA OLEVAAN BIOJLAOSTAMOON Asiakas: KaiCell Fibers Oy Projekti: KaiCell Fibers on Paltamoon, Kainuuseen sijoittuva biojalostamohanke, jonka tarkoituksena on jalostaa Kainuun kuituvarantoja uusiin ja olemassa oleviin biotuotesovelluksiin. Pöyryn osuus kattaa ympäristövaikutusten arvionnin, joka avaa tien jalostamon lupahakemusprosessiin. Myös sen läpivienti sisältyy toimeksiantoon. H2/2017 PRESENTATION 18
Suorituskyky TOIMINNALLINEN HUIPPUOSAAMINEN Pöyry-tavoitteden avainalueet Toiminnot Tuotanto, ylläpito ja muuttuvat kulut Myynti ja toimitusketju Myyntistrategia, palvelumalli, varaston hallinta, varastointi ja logistiikka, käyttöpääoman tuottavuus Organisaatio Organisaation malli ja uudelleenjärjestely lähelle suorituskyvyn ExGap:iä ExGap, mikä se on? Ero kykyjen ja todellisen päivittäisen suorittamisen välillä (nykyisellä strategialla ja varoilla) ExGap, kuinka suuri se on? Pöyryn kokemuksella, riippuen tehdastyypistä se voi olla jopa 50 euroa/tn/ tuote käyttäen hyväksi todettua lähestymistapaa Vaihe I: Diagnosointi Johtamisprosessin ja teknisen prosessin diagnosointi Parannettavien osa-aluiden identifiointi Perustuen analyyseihin, benchmarkingiin ja asianatuntijakeskusteluihin Tunnista, ilmaise määrällisesti ja määrittele ExGap Phase II: Täytäntöönpano Uudistaen johtamisjärjestelmä ja prosessit Toteuttaen tietyt tekniset/ prosessitoimet Käyttäen hyväksitodettua kohdista, keskitä, arvioi, toimi metodologiaa Vallaten ja sulkien ExGap TAIKA Nykyinen suorituskyky Potentiaalinen suorituskyky Pöyry käyttää ainutlaatuista lähestymistapaa parantamaan toiminnan suorituskykyä, mahdollistaen asiakkaille nopean, merkittävän ja kestävän taloudellisen tuoton H2/2017 PRESENTATION 19
#POYRYDIGITAL ÄLYKKÄITÄ TUNNELEITA SUORITUSKYKYSI OPTIMOITUU Tiesitkö, että aktiivisesti jäähdyttämällä 176 ristikkäistä käytävää 57 km pitkässä Gotthard Base tunnelissa pidämme lämpötilan alle 40 C? Ilmasto-olosuhteilla on valtava vaikutus maanalaisten rakennejärjestelmien luotettavuuteen. Tarkastukset paikanpäällä ovat kalliita ja epämukavia. Haluatko tietää, mitä on menossa tunnelissasi? Oletko valmis toimimaan etukäteen ennen kuin on pakko? H2/2017 PRESENTATION 20
#POYRYDIGITAL ÄLYKKÄITÄ TUNNELEITA SUORITUSKYKYSI OPTIMOITUU Asiakkaan haasteet Kosteuden esiintyminen ja sen syyt Ilmanvaihtojärjestelmän välttämättömyys Taata vaadittavat ilmasto-olosuhteet turvallisuuden kannalta tärkeille teknisille laitteille Valvoa etäisten paikkojen sensoritietoa Pöyryn palvelut Miten monimutkainen tahansa projektisi onkaan Pöyry pystyy tarjoamaan älykäs tunneli palveluitaan, jotka auttavat sinua pitämään asiat tarkasti hallinnassa. Edut Korkea laatu tarkka ilmasto-olosuhteiden mittaaminen Kokonainen ratkaisu yhdeltä asiantuntijakumppanilta Säästä rahaa vähentämällä paikan päällä tehtäviä tarkastuksia Mielenrauhaa data-analyysit ja ratkaisut ansioituneelta asiantuntijalta Käyttäen vuosikymmeniä pitkää kokemustamme tunnelien ilmastointijärjestelmien sunnittelussa ja toteutuksessa kehitämme jatkuvasti web-pohjaisia mittauslaitteistojamme. Christoph Brander Ilmanvaihto- ja mekanikkaosaston johtaja, Sveitsi H2/2017 PRESENTATION 21
4 NÄKYMÄT H2/2017 PRESENTATION 22
NÄKYMÄT VUODELLE 2018 Konsernin oikaistun liiketuloksen odotetaan parantuvan Markkinanäkymät Arvio perustuu 31.12.2017 tilauskantaan, vahvoihin tulevaisuuden näkymiin sekä hyvin edenneeseen muutosprojektiin. Näkymät hyvät paperi- ja sellusektoreilla Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa, alhainen kysyntä Latinalaisessa Amerikassa, vaihtelevat näkymät Aasiassa Energiamarkkinoiden murros Euroopassa luo haasteita sunnittelupalveluille, mutta mahdollisuuksia konsultointipalveluille Kasvu jatkuu Euroopassa, mutta pysyy epävarmana ja nopeat muutokset mahdollisia Brasiliassa pieniä merkkejä elpymisestä ja investoinneista, mutta näkymät jatkuvat hauraina Pohjois-Amerikan markkinat edelleen vahvat In Talouskasvu useimmissa Aasian maissa edelleen vahvan kotimaisen kysynnän vauhdittamaa H2/2017 PRESENTATION 23
OSINGONJAKOEHDOTUS Pöyry Oyj:n hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle 8. maaliskuuta 2018, että tilikaudelta 2017 jaetaan osinkoa 0,05 euroa osakkeelta. H2/2017 PRESENTATION 24
5 TALOUDELLINEN KEHITYS H2/2017 PRESENTATION 25
TILAUSKANTA Milj. euroa 500 450 400 350 300 250 448,5 (442,5) milj. euroa Kasvoi 6,4 %, kun valuuttakurssien muutoksen vaikutus eliminoitu Kasvoi Energiassa, Teollisuudessa ja Liikkeenjohdon konsultoinissa Laski Alueellisissa toiminnoissa 200 150 100 50 0 2013 2014 2015 2016 2017 Energia Teollisuus Alueelliset toiminnot Liikkeenjohdon konsultointi Vertailukelpoiset luvut yritysmyyntien jälkeen H2/2017 PRESENTATION 26
LIIKEVAIHTO Milj. euroa 620 600 602 580 560 575 522,3 (529,6) milj. euroa Pysyi vakaana Teollisuudessa ja Alueellisissa toiminnoissa Kasvoi Liikkeenjohdon konsultoinnissa Laski Energiassa 540 520 552 530 522 H2: 255,1 (257,7) milj. Euroa Kasvoi vakiovaluuttakurssein laskettuna erityisesti Teollisuudessa 500 480 2013 2014 2015 2016 2017 Vertailukelpoiset luvut yritysmyyntien jälkeen H2/2017 PRESENTATION 27
OIKAISTU LIIKETULOS Milj. euroa 30 25 20 15 10 5 0-5 -10 26 11 9 6-5 2013 2014 2015 2016 2017 26,0 (5,8) milj. euroa Kasvoi kaikissa liiketoimintalinjoissa H2: 16,0 (7,5) milj. Euroa 6,3% saavuttaen benchmark-kannattavuuden Oikaisuerät 10,9 milj. euroa (13,9 milj. euroa) kuuluvat selvästi määriteltyihin luokkiin 1. Uudelleenjärjestelykulut ja työsuhderiidat 2. Voitot/ tappiot aikaisemmasta Kaupunkiliiketoimintaryhmästä 3. Yli kaksi vuotta sitten päättyneet projektit 4. Muut H2/2017 PRESENTATION 28
LIIKEVAIHTO JA HENKILÖSTÖ LIIKETOIMINTALINJOITTAIN 1-12/2017 Liikevaihto 522,3 (529,6) milj. euroa Henkilömäärä 5 326 (5 387) 12% 12% 23 % 26% 8 % 7% 22 % 22% 36 % 8% 36 % 10% 54% 29 % 60% 34 % Henkilömäärä kauden lopussa kokopäiväisinä työntekijöinä 4 637 kasvaen 1,4% vuodesta 2016 Energia Teollisuus Alueelliset toiminnot Liikkeenjohdon konsultointi H2/2017 PRESENTATION 29
ENERGIA-LIIKETOIMINTARYHMÄ: OIKAISTU LIIKETULOS PARANI, LIIKEVAIHTO LASKI Liikevaihto & oikaistu liiketulosmarginaali, % Milj. euroa 160 140 120 100 150 130 122 6 % 10% 9% 8% 7% 6% Liikevaihto 122,1 (129,6) milj. euroa H2: 57,8 (63,7) milj. euroa Decreased especially in the Middle East and in the Philippines where a larger project was in execution phase in 2016 80 60 40 20 4 % 4 % 5% 4% 3% 2% 1% Oikaistu liiketulos 7,4 (5,0) milj. euroa Liiketulos 7,4 (4,4) milj. euroa H2: 3,9 (4,2) milj. euroa Liiketulos 3,9 (3,8) milj. euroa 0 H1/2015 H2/2015 H1/2016 H2/2016 H1/2017 H2/2017 Liikevaihto Oikaistu liiketulosmarginaali, % 0% Rullaava 12 kuukautta H2/2017 PRESENTATION 30
TEOLLISUUS-LIIKETOIMINTARYHMÄ: OIKAISTU LIIKETULOS PARANI, LIIKEVAIHTO KASVOI Liikevaihto & oikaistu liiketulosmarginaali, % Milj. euroa 180 10 % 160 140 156 148 149 120 100 4 % 80 60 3 % 40 20 0 H1/2015 H2/2015 H1/2016 H2/2016 H1/2017 H2/2017 Liikevaihto Oikaistu liiketulosmarginaali, % 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Liikevaihto 149,4 (147,5) milj. euroa H2: 73,1 (69,5) milj. euroa Vahvan Euroopan tukemaa, mutta edelleen laskua Brasiliassa Oikaistu liiketulos 14.7 (6.5) milj. euroa Liiketulos 10,5 (3,7) milj. euroa H2: 8,8 (2,1) milj. euroa Liiketulos 5,9 (-0,2) milj.euroa Oikaisuerät sisältävät työsuhderiitoihin ja uudelleenjärjestelyihin liittyviä kuluja Latinalaisessa Amerikassa Rullaava 12 kuukautta H2/2017 PRESENTATION 31
ALUEELLISET TOIMINNOT: PARANNUSTA OIKAISTUSSA LIIKETULOKSESSA, LIIKEVAIHTO VAKAA Liikevaihto & oikaistu liiketulosmarginaali, % Milj. euroa 220 200 180 160 140 120 204 189 187 10% 9% 8% 7% 6% 5% Liikevaihto 186,8 (188,8) milj. euroa Laski Keski-Euroopassa ja Pohjois- Amerikassa Kasvoi muilla alueilla H2: 90,1 (92,4) milj. euroa 100 4 % 4% 80 3% 60 1 % 2% 40 1% 20 0 % 0% 0-1% H1/2015 H2/2015 H1/2016 H2/2016 H1/2017 H2/2017 Liikevaihto Oikaistu liiketulosmarginaali, % Vertailukelpoiset luvut yritysmyyntien jälkeen, rullaava12 kuukautta Oikaistu liiketulos 6,7 (-0,6) milj. euroa Liiketulos: 0,2 (-8,7) milj. euroa H2: 3,4 (2,2) milj. euroa Liiketulos: -0,6 (-4,6) milj. euroa Oikaisuerät sisältävät pääasiassa projektitappioita aikasemmasta Kaupunkiliiketoimintaryhmästä sekä tappioita yli kaksi vuotta sitten päättyneistä projekteista. H2/2017 PRESENTATION 32
LIIKKEENJOHDON KONSULTOINTI : OIKAISTU LIIKETULOS KASVOI Liikevaihto & oikaistu liiketulosmarginaali, % Milj. euroa 70 60 50 66 64 7 % 11 % 66 12% 11% 10% 9% 8% Liikevaihto 65,7 (64,1) milj. euroa H2: 35,1 (32,3) milj.euroa Vahva markkina erityisesti energiasektorilla, suotuisa suoritusperusteisten onnistumispalkkioiden ajoitus 40 7 % 7% 30 20 10 6% 5% 4% 3% 2% 1% Oikaistu liiketulos 7,3 (4,7) milj. euroa Liiketulos 7,1 (3,9) milj.euroa H2: 5,7 (2,5) milj. euroa Liiketulos 5,5 (2,2) milj. euroa 0 H1/2015 H2/2015 H1/2016 H2/2016 H1/2017 H2/2017 Liikevaihto Oikaistu liiketulosmarginaali, % 0% Rullaava 12 kuukautta H2/2017 PRESENTATION 33
RAHAVIRTA Milj. euroa 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0-10,0 38,2 33,2 Liiketoiminnan nettorahavirta 38,2 (-17,7) milj. euroa Käyttöpääoman muutos -17,6 milj. euroa (17,1 milj. euroa) H2: 40,1 (14,3) milj. euroa -20,0-30,0-40,0-50,0-17,7-22,0 2013*) 2014**) 2015 2016 2017 Liiketoiminnasta Ennen rahoitusta Nettorahavirta ennen rahoitusta 33,2 (-22,0) milj. euroa H2: 36,3 (11,8) milj. euroa *) 2013 sisältää Vantaan toimistorakennuksen myynnin **) 2014 sisältää kiinteistö- ja rakennuttamisliiketoimintojen myynnin Suomessa H2/2017 PRESENTATION 34
NETTOVELAT, OMA PÄÄOMA JA NETTOVELKAANTUMISASTE-% Milj. euroa 140 120 100 80 60 40 20 0 Vantaan toimistorakennus myytiin H2-2013 129,9 2013 2014 2015 2016 Kauden lopussa 4,7% 6,1 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Oma pääoma Nettovelat Nettovelkaantumisaste % Nettovelat 6,1 (32,0) milj. euroa Oma pääoma 129,9 (118,3) milj. euroa Nettovelkaantumisaste 4,7 (27,0)% Vuoden 2016 jälkimmäisellä vuosipuoliskolla Pöyry allekirjoitti pankkiensa ja suomalaisten rahoitusinstituutioiden kanssa sopimuksen laina- ja luottolimiittisopimuksiensa jatkamisesta kesäkuuhun 2019 asti. H2/2017 PRESENTATION 35
Kiitos Consulting. Engineering. Projects. Operations. www.poyry.com
6 LIITTEET H2/2017 PRESENTATION 37
SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO, % 12% 8% 8,8% 4% 0% -4% -8% -12% 2013 2014 2015 2016 Kauden lopussa H2/2017 PRESENTATION 38
TULOSLASKELMA Milj. euroa 1-12/2017 1-12/2016 Liikevaihto 522,3 529,6 Liiketoiminnan muut tuotot 0,6 1,3 Materiaalit ja tarvikkeet -0,1-1,1 Ulkopuoliset palvelut, alikonsultointi -48,1-45,5 Henkilöstökulut -328,6-351,1 Liiketoiminnan muut kulut -131,1-141,1 Liiketulos 15,1-8,1 Rahoitustuotot ja -kulut -3,8-3,1 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 0,5 0,5 Tulos ennen veroja 11,8-10,6 Tuloverot -6,1-2,2 Tilikauden tulos 5,6-12,8 H2/2017 PRESENTATION 39
TASE Milj. euroa 31.12.2017 31.12.2016 Liikearvo 118,9 122,4 Muut pitkäaikaiset varat 46,2 56,4 Keskeneräiset työt 43,7 58,9 Myyntisaamiset 106,3 105,8 Muut lyhytaikaiset varat 24,2 29,0 Rahavarat ja muut likvidit varat 50,7 49,3 Vastaavaa yhteensä 390,1 421,8 Oma pääoma 129,9 118,3 Korolliset velat 56,8 81,2 Eläkevelvoitteet ja muut pitkäaikaiset velat 19,0 45,2 Saadut projektiennakot 62,9 58,2 Ostovelat 18,5 20,5 Muut lyhytaikaiset velat 103,0 98,3 Vastattavaa yhteensä 390,1 421,8 H2/2017 PRESENTATION 40
RAHAVIRTA Milj. euroa 1-12/2017 1-12/2016 Tilikauden tulos 5,6-12,8 Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset 4,4 4,6 Rahoituserät ja verot 9,9 5,2 Muut oikaisut 5,6 6,1 Käyttöpääoman muutos 17,6-17,1 Maksetut tuloverot -5,0-3,6 Liiketoiminnan nettorahavirta 38,2-17,7 Investointien nettorahavirta -5,0-4,3 Rahavirta ennen rahoitusta 33,2-22,0 Rahoituksen nettorahavirta -28,0-0,8 Rahavarojen muutos 5,2-22,8 H2/2017 PRESENTATION 41
AVAINLUVUT 1-12/2017 1-12/2016 Tulos/osake, euroa (laimennettu) 0,07-0,24 Tulos/osake, oikaistu, euroa 0,25-0,01 Oma pääoma/osake, euroa 2,09 1,96 Sijoitetun pääoman tuotto, % 8,8-3,2 Oman pääoman tuotto, % 4,5-10,5 Omavaraisuusaste, % 39,7 32,5 Nettovelkaantumisaste, % 4,7 27,0 Nettovelat, milj. euroa 6,1 32,0 Bruttoinvestoinnit, operatiiviset, milj. euroa 3,3 5,1 Bruttoinvestoinnit osakkeisiin, milj. euroa 2,4 0,0 Henkilöstö keskimäärin kokopäiväisinä työntekijöinä 4 551 4 839 H2/2017 PRESENTATION 42