TILINPÄÄTÖS 2012 28.2.2013 1
ILMARISEN AVAINLUKUJA VUODELTA 2012 Sijoitustuotto: 7,5 prosenttia Sijoitusomaisuuden arvo: 29,5 miljardia euroa Toimintapääoma: 5,8 miljardia euroa Vakavaraisuusaste: 23,9 prosenttia Vakavaraisuusasema: 2,2-kertainen vakavaraisuusrajaan nähden Eläkevakuutusten nettomyynti: 173 miljoonaa euroa Asiakashyvitykset: 62 miljoonaa euroa 2
3 Myynti
MENESTYSTÄ ELÄKEYHTIÖIDEN VÄLISESSÄ KILPAILUSSA Nettosiirtotulos kaudella 1.1.-31.12.2012 Vakuutukset kpl Maksutulo 1 000 TyEL +1 292 +48 010 YEL +1 400 +6 416 Yhteensä +2 692 +54 426 4
VAKUUTUSTEN MÄÄRÄ HYVÄSSÄ KASVUSSA 70 000 60 000 52 814 52 243 53 660 56 717 58 776 50 000 40 000 35 793 35 839 36 767 36 511 37 462 30 000 20 000 10 000 0 2008 2009 2010 2011 2012 TyEL-vakuutukset YEL-vakuutukset 5
6 Vastuullamme on 900 000 ihmisen eläketurva
ENTISTÄ ENEMMÄN VAKUUTETTUJA Vakuutettujen lukumäärä 600 000 500 000 480 000 472 000 501 000 515 000 529 000 400 000 300 000 200 000 100 000 0 52 814 52 243 53 660 56 717 58 776 2008 2009 2010 2011 2012 TyEL-vakuutetut YEL-vakuutetut 7
ELÄKKEENSAAJIEN MÄÄRÄ KASVUSSA Maksussa olevat eläkkeet 31.12.2012 350 000 273 605 282 982 295 827 302 093 307 934 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 Perhe-eläke Työttömyyseläke Työkyv.eläke Osa-aikaeläke Varh. vanh.eläke Vanhuuseläke 50 000 0 2008 2009 2010 2011 2012 8
41 000 ELÄKEPÄÄTÖSTÄ 2012 2011 Muutos-% Uudet eläkepäätökset Vanhuuseläkkeet 9 415 8 632 9,1 Varhennetut vanhuuseläkkeet 655 631 3,8 Osa-aikaeläkkeet 606 1 025-40,9 Työkyvyttömyyseläkkeet 6 520 6 636-1,7 Työttömyyseläkkeet 21 308-93,2 Perhe-eläkkeet 3 096 3 048 1,6 Kuntoutusoikeuspäätökset 2067 1846 12,0 Uudet eläkepäätökset yhteensä 22 380 22 126 1,1 Kaikki eläkepäätökset yhteensä 41 051 40 713 0,8 9
ELÄKEHAKEMUKSET KÄSITELLÄÄN NOPEASTI Käsittelyaika asiakkaan näkökulmasta 80 70 60 50 40 30 72 71 37 45 29 51 61 42 55 20 10 0 12 työkyv.eläkkeet kunt.lupaukset perhe-eläkkeet osa-aikaeläkkeet vanh.eläkkeet Ilmarinen muut TyEL/YEL-laitokset 10 Lähde: ETK:n tilastot 31.12.2012
Mrd. VAKUUTUSMAKSUTULO KASVUSSA 4,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 2008 2009 2010 2011 2012 TyEL YEL 11
Mrd. 3,8 MILJARDIA EUROA ELÄKELÄISILLE 4,0 3,8 3,0 2,0 1,0 0,0 2008 2009 2010 2011 2012 TyEL YEL 12
13 Sijoitustoiminta ja vakavaraisuus
% SIJOITUSTEN REAALITUOTTO PITKÄLLÄ AIKAVÄLILLÄ 3,7 % 20,0 16,0 12,0 8,0 4,0 9,0 8,1 13,8 9,6 16,1 10,5 4,5 2,8 1,8 2,4 8,7 7,7 7,9 7,8 12,1 11,1 8,5 8,8 5,7 5,2 15,8 12,9 10,8 10,6 7,5 5,6 3,7 0,0-4,0-8,0-1,2-0,5-2,3-4,0-12,0-16,0-20,0-17,7-14,0 Ilmarinen Muut yhtiöt keskimäärin Ilmarisen keskimääräinen reaalituotto (16 v) Ilmarisen keskimääräinen nimellistuotto (16 v) 14
Milj. SIJOITUSTUOTTO PALAAMASSA PIDEMMÄN AIKAVÄLIN TRENDILLE Sijoitusten kumulatiivinen nettotuotto 1997 2012 15 000 13 000 11 000 9 000 7 000 5 000 3 000 1 000-1 000 Kumulatiivinen tuotto vastaa 5,6 % vuosittaista keskituottoa ja 3,7 % keskimääräistä reaalituottoa. 15
ILMARISEN JA MARKKINOIDEN SIJOITUSTUOTTOJA % Ilmarinen Suomalaiset osakkeet Eurooppalaiset osakkeet Euro valtionlainat Euro yrityslainat 2012 2011 2010 7,5 15,5 18,2 11,0 13,6-4,0-24,9-8,6 3,4 1,7 10,8 29,8 11,6 1,2 4,7 2009 15,8 44,5 32,4 4,3 16,0 2008 2007 2006 2005 2004-17,7-47,3-43,8 9,1-4,0 5,7 8,1 2,4 1,9-0,2 8,5 29,9 20,8-0,4 0,4 12,1 34,5 26,7 5,3 4,0 7,8 21,4 12,2 7,6 7,8 2003 8,7 22,7 16,8 4,1 7,5 2002-0,5-13,5-31,0 9,4 8,0 2001-1,2-18,2-15,5 6,1 7,1 2000 2,8-21,5-3,8 7,1 6,0 1999 16,1 71,8 38,2-2,4-3,7 1998 14,1 17,1 21,0 13,2 11,4 1997 9,0 31,4 41,2 5,9 6,6 Keskituotto 5 vuodelta 1,7-3,1-2,1 5,7 6,2 Keskituotto 10 vuodelta Keskituotto vuodesta 1997 Reaalikeskituotto 5 vuodelta Reaalikeskituotto 10 vuodelta Reaalikeskituotto vuodesta 1997 5,1 9,2 6,3 4,7 5,0 5,6 8,2 5,7 5,3 5,2-0,5-5,2-4,3 3,5 3,9 3,2 7,3 4,4 2,9 3,1 3,7 6,3 3,8 3,4 3,4 16
SIJOITUKSET TUOTTIVAT 7,5 % Markkina-arvo milj. Markkina-arvo Riskijakauma % milj. Riskijakauma % Tuotto % Volatiliteetti Korkosijoitukset 13 054,2 44,2 13 547,5 45,9 6,9 Lainasaamiset Julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat Muiden yhteisöjen joukkovelkakirjalainat Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset (ml. sijoituksiin kohdistuvat saamiset ja velat) 2 352,0 4 013,1 4 712,5 1 976,6 8,0 13,6 16,0 6,7 2 352,0 2 797,9-18,4 8 415,9 8,0 9,5-0,1 28,5 3,4 2,6 13,5 1,9 2,4 2,4 Osakesijoitukset 11 328,7 38,4 10 829,1 36,7 9,5 Noteeratut osakkeet Pääomasijoitukset Noteeraamattomat osakesijoitukset 9 168,3 1 353,8 806,6 31,1 4,6 2,7 8 668,7 1 353,8 806,6 Kiinteistösijoitukset 3 465,7 11,7 3 465,7 11,7 5,1 Suorat kiinteistösijoitukset Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitukset 2 942,9 522,8 10,0 1,8 2 942,9 522,8 Muut sijoitukset 1 671,7 5,7 1 678,1 5,7 5,1 Hedge- rahastosijoitukset Hyödykesijoitukset Muut sijoitukset 349,9-1,1 1 322,8 1,2 0,0 4,5 349,9 15,1 1 313,0 29,4 4,6 2,7 10,0 1,8 1,2 0,1 4,4 9,1 15,4 5,4 5,6 2,2 7,7 - - 14,8 6,8 Sijoitukset yhteensä 29 520,4 100,0 29 520,4 100,0 7,5 4,3 Joukkovelkakirjalainojen modifioitu duraatio on 0,7 vuotta. 17
OSAKKEIDEN OSUUS SIJOITUSSALKUSTA KASVOI 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 31.12.2008 31.12.2009 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 Osakesijoitukset Kiinteistösijoitukset Muut sijoitukset Korkosijoitukset 18
KANSAINVÄLISTEN OSAKE- SIJOITUSTEN OSUUS KASVOI 50 45 40 35 30 % 25 20 15 10 5 0 Suomi Eurooppa USA Japani Kehittyvät markkinat 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 19
% vastuuvelasta VAKAVARAISUUS VAHVISTUI 45,0 41,3 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 16,2 27,2 35,4 25,5 18,1 22,3 25,6 32,0 33,7 32,5 14,0 24,0 29,7 21,1 23,9 10,0 5,0 0,0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Toimintapääoma Tasausvastuusta toimintapääomaan rinnastettava osa Vakavaraisuusraja Vakavaraisuusaste oli 31.12.2012 2,2-kertainen verrattuna vakavaraisuusrajaan (31.12.2011 2,5). 20
21 Kustannustehokkuus ja asiakashyvitykset
Milj. HOITOKULUSUHDE 80 % 160 140 120 100 80 60 40 20 Liikekulut % hoitokustannus-tulosta = hoitokulusuhde 0 2008 2009 2010 2011 2012 Hoitokustannustuotoilla katettavat liikekulut Hoitokustannustulos 71 % 76 % 74 % 74 % 80 % 22
ASIAKKAILLE HYVITETÄÄN 62 MILJOONAA EUROA 2012 2011 2010 2009 2008 Toimintapääoma, milj. euroa 5 752 4 809 6 578 4 877 2 673 Hoitokustannustulos, milj. euroa 27 34 32 28 35 Siirto asiakashyvityksiin, milj. euroa 62 55 71 52 31 Siirto asiakashyvityksiin/ TyEL-palkkasumma, % 0,4 0,3 0,5 0,4 0,2 Siirto asiakashyvityksiin TyEL-vakuutettua kohden, euroa 117 107 142 110 65 23
24