ja osakeinvestoin,en haasteet

ja osakeinvestoin,en haasteet

HOPEA Kysyntä kasvussa Aurinkopaneelit, elektroniikka Síjoitusmetalli, korut Terveys ja sairaanhoito Valokuvaus Tuotanto tasaista Isoilla tuottajilla ei kasvua Varastot pienentyneet Hinta noussut pysyvästi historiallisen alhaiselta tasolta

Kaivosalan juniori yhtiön kehityskaari Korkea riski; Suuri poten>aali Täysi arvo Suhteellinen arvo Mahdollinen ostokohde SpekulaaGota Löytö 8% Riskin pienentyminen Ins>tu>onaliset sijoi3ajat 10-15 years Epäonnistuminen Malmitutkimukset, löytö Kanna3auusselvitys Rakentam. Käyn. Tuot. 1:10 000 1:1000 8:100 1:100 1:3 1:1

ARVON LUONTI METALLISISÄLLÖN NÄENNÄINEN "in situ" ARVO Hukka Arvonnousu malmitutkimuksessa Arvonnousu lohinnassa Arvonnousu rikastuksessa Arvonnousu metallurgiassa ( TEKES, TEM) ( GTK) Malminetsintä Louhinta Rikastus Jatkojalostus Alkuvaiheen yritykset Junior Mining Kypsemmänvaiheen ja noteeratut yritykset

SUOMALAINEN RAHOITUSPARADOKSI KÄYTÄNNÖN KOKEMUS: ARVON LISÄYS KÄYTÄNNÖSSÄ ( SUOMI) LINEAARINEN ARVON LISÄYS TEORIASSA ( NOTEERATUT OY:T KANADASSA, RUOTSISSA) MAHDOLLINEN HETKI LÖYTÄÄ RAHOITUSTA SIJOITETTU PÄÄOMA ARVON LISÄYS Kannus>n sijoi3aa VAIHE I VAIHE II VAIHE III VAIHE IV VAIHE V MALMIETSINTÄ FEASIBILITY SUUNNITTELU RAKENTAMINEN TUOTANNON YLÖSAJO 110 % - - 35 % 25 % - 15 % 15 % - 10 % ~ 10 % MARGIN OF ERROR

SÄÄNNÖT RAJOITTAVAT RISKEJÄ Malmivarojen ja - varantojen luokitus Mineraalivaranto (Paikannettu, in situ) Malmivarat (Louhittavissa, sisältää raakkulaimennuksen ja malmitappion) Mahdollinen (inferred=otaksuttu) Geologinen tieto ja luotettavuus kasvavat Todennäköinen (indicated= osoitettu) Todettu (measured=mitattu) Teknis-taloudellinen tarkastelu: louhintasuunnittelu, rikastuskokeet, markkinointi, infra-selvitykset Todennäköinen (propable) Todettu (proven)

3D- KUVA MINERALISAATTIOSTA HOPEAKAIVOS Kokonaisvarannot (otaksutut= inferred) 13 Mill. tonnia 65 g/t Ag 0,5% Zn 0,2% Pb (Cut- off 30g/t Ag)

MITEN TOIMIA OIKEIN SIDOSRYHMIÄ KOHTAAN? ETIIKKA REHELLISYYS - lähtee yrittäjistä/omistajista, johdosta ja hallituksesta YHTIÖN HALLINTO - pörssin säännöt ja lainsäädäntö velvoittaa TIEDOTTAMINEN - RIITTÄVÄ AVOIMUUS + USKOTTAVUUS - NI 43 101; JORC; FINNMIN; SVEMIN; CIM; sosiaalinen toimilupa: paikallistaso ja kotimaa Maailmanpankki; EQUATOR PRINCPLES; etc..

SOTKAMO SILVER OSAKKEET Kaupankäyntitunnus SOSI, SOSI1 Pörssi NGM Equity; NASDAQ OMX Helsinki Osakkeen hinta 1,36 Osakkeiden määrä 14 152 664 Markkina-arvo 18 M Institutionaaliset omistajat 36 % TJ 10 % Suomalainen omistus > 70%

OMISTAJAT VIISI SUURINTA OISTAJAA % OSUUS Teknoventure Oy 14.2 SUOMEN TEOLLISUUSSIJOITUS OY 14.2 Timo Lindborg 10.2 Jouko Jylänki 8.9 Ilmarinen VAKUUTUSYHTIÖ 8.5 YHTEENSÄ 56.0 MUUT OMISTAJAT (6000 kpl) 44.0 100%

JOHTO Timo Lindborg Konserninjohtaja CEO Ilkka Tuokko Tytäryhtiön toimitusjohtaja Tekniikan tohtori, diplomi-insinööri ja filosofian kandidaatti geologiassa. Dosentti Oulun yliopistossa, alana Kaivosteollisuuden liiketoimintaosaaminen. 35 vuoden kokemus kaivoshankkeista ja pohjoismaisista yhtiöistä. Osakkeenomistus: 1 448 340 Filosofian maisterin tutkinto geologiassa ja mineralogiassa Oulun Yliopistosta. Yli 30 vuoden kokemus kaivosprojekteista ja kansainvälisistä kaivosyhtiöistä. Australian JORC'in ja Ruotsin SveMin'in mukainen Competent Person status. Osakkeenomistus: 16 000 11

MIKSI SIJOITTAA SOTKAMO SILVERIIN? Alustavia laina- ja takaussitoumuksia noin 33% tarvittavasta investoinnista koossa? Matala tekninen ja geologinen riski Nykyisilläkin hinnoilla kannattava Kokenut johto ja hallitus JORC-koodin mukaiset malmivarat ja uutta malmitutkimus potentiaalia Merkittävä malmitutkimuskohteen koko osoitettu (1 100 M ) Likvidit vuodenvaihteessa olivat noin 1 M. Ympäristölupa saatu Maa-alue ostettu ja saatu hallintaan

MUITA SYITÄ SIJOITTAA SOTKAMO SILVERiin Laajat taloudelliset, tekniset ja ympäristöselvitykset tehty, nk. Feasibility Study. (päivitetään parhaillaan) Yksinkertainen geologia, helpos> rikaste3avissa perinteisellä tuotantoprosessilla, tunnetut jä3eet. >> Matala tekninen riski. 80% liikevaihdosta hopeasta, 10% kullasta. Suhteellisen korkea hopeapitoisuus malmissa.

SOSIAALISEET JA YMPÄRISTÖNÄKÖKOHDAT Otamme sosiaaliset näkökohdat ja ympäristönäkökohdat huomioon hankkeiden suunni3elussa ja täytäntöönpanossa. Pyrimme jatkuvas> parantamaan raaka- aineiden, energian ja luonnonvarojen käytön tehokkuu3a ja sovellamme kussakin >lanteessa parasta käyte3ävissä olevaa tekniikkaa. Olemme ak>ivises>, avoimes> ja rehellises> yhteydessä niihin viranomaisiin, organisaa>oihin ja henkilöihin, joihin projek>mme vaiku3avat, ja huomioimme heidän näkemyksensä päätöksenteossamme. Kunnioitamme ja arvostamme kul3uuria, tapoja, etuja ja oikeuksia niissä yhteisöissä, joissa toimimme

SOSIAALISEET JA YMPÄRISTÖNÄKÖKOHDAT Yh>ön hallinnoin>koodi (Corporate governance) Sotkamo Silverin AB/Oy kestävän kehityksen poli>ikka Equator principles arvioin> tehty (Environ, 2012) Sidosryhmäyhteistyö paikallisten kanssa Lupahankkeet EHS- asioiden organisoin> Työturvallisuusohjelma ja poli>ikka Työturvallisuusorganisaa>o

Hopeakaivokselle on perustettu ympäristön seurantaryhmä: Kainuun ELY-Keskus Sotkamon kunta Tipasojan kalastuskunta Sotkamon Luonto ry Tipasojan kyläyhdistys Sapsoperän kyläyhdistys

PÖRSSTIEDOTE 13-08-28 HOPEAKAIVOSPROJEKTIN MALMITUTKIMUSKOHTEEN KOKO KASVAA AINA 2 000 METRIN SYVYYTEEN ASTI KAIKKIAAAN 33 M TON (VARANNOT + POTENTIAL), 1 000 M MINERAALIESIINTYMÄN POTENTIAALI ON LISÄÄNTYNYT MERKITTÄVÄSTI Tutkimuksen tulos osoi3aa selväs> ne suuret mahdollisuudet, jotka Hopeakaivoksen mineraaliesiintymällä on syvyyden ja kulun suhteen. Tämä lisää mineraaliesiintymän poten>aalia ja odotuksiamme esiintymän laadusta. Olen varma, e3ä Hopeakaivoksella tulee olemaan edessä paljon pidempi toiminta- aikakuin miltä varsinaisten >edossa olevien varojen perusteella tällä hetkellä näy3ää. kommentoi konserninjohtaja Timo Lindborg.

ESIINTYMÄ JATKUU AINA 2 000 METRIN SYVYYTEEN ASTI Avolouhos Ajoramppi Suunniteltu ramppi Mineraalivarannot (JORC) 13 Milj.t. Ag 60 g/t Malmivarat (JORC) 3 Milj.t. Ag 86 g/t 500 m 2011 Kairaustulokset R-110: 27.25 m, Ag 92 g/t R-106: 23.40 m, Ag 148 g/t Tutkimuskohde (JORC) >20 Milj.t, Ag 60 g/t 2013 2 Km

PÖRSSTIEDOTE 13-10-02 ERINOMAISET TULOKSET TÄYDENNYSKAIRAUSOHJELMASTA Parhaat lävistykset saa>in seuraavista rei istä: TS3, jossa 7,5 metriä Ag (hopeaa) 153 g/t; TS4, jossa 15 metriä Ag 269 g/t; TS5, jossa 10,5 metriä Ag 304 g/t; TS6, jossa 7,5 metriä Ag 267 g/t; ja TS9, jossa 5,5 metriä Ag 834 g/t. Tulokset ovat erinomaisia ja antavat mahdollisuuden päivi3ää louhintasuunnitelmaa. Tulokset antavat lisävahvistuksen odotuksillemme esiintymän laadusta alueella, missä louhinta tuotannon ensimmäisinä vuosina on tarkoitus aloi3aa " kommentoi Timo Lindborg, konsernijohtaja

PÖRSSTIEDOTE 14-01-28 TODETUT JA TODENNÄKÖISET MINERAALIVARANNOT LISÄÄNTYIVÄT MERKITTÄVÄSTI 3,5 MILJOONASTA TONNISTA 6 MILJOONAAN TONNIIN Sotkamo Silverin Hopeakaivoksella merki3ävä tode3ujen ja todennäköisten (measured and indicated) mineraalivarantojen lisäys, tonnimääräinen kasvu oli 70% ja hopean määrän kasvu 57%, kun cut- off- rajana (kaikki pitoisuudet rajan yläpuolella) on käyte3y 50 g/t hopeaa. Olen eri3äin tyytyväinen näihin erinomaisiin tuloksiin. Merki3ävä mitatun ja osoitetun mineraalivarannon kasvu antaa hyvät lähtökohdat louhintasuunnitelman ja malmivarojen päivitykselle jonka odotan valmistuvan Q1/2014 aikana" kommentoi Timo Lindborg, konsernijohtaja

SOTKAMO SILVER Hopeakaivoksen maanalainen kaivos Suunniteltu tuotantokapasiteetti 350 000-450 000 t/v, nykyinen arvioitu kaivoksen toiminta-aika 9 vuotta. Louhintamenetelmä on Suomen Mineraalistrategian mukainen. Suunniteltu tuotanto (arvioitua toiminta-aikana) 7,4 M Oz hopeaa ja 23,100 Oz kultaa Hopea-kulta-lyijy rikaste: 7,5 tonnia lyijyä Sinkki-hopea rikaste: 17,7 tonnia sinkkiä Mineraalivarannot 13 miljoonaa tonnia (cut off 30 g Ag/t) ja 5 miljoonaa tonnia (cut off 50 AGEq g/t)

Alustava louhintasuunnitelma Tutkimus- /tuotantotunneli Malmia n 3 Milj.t; Malmin louhinta; Louhostäy3ö Tunnelin suunniteltu jatke

GTK MinTech 2007 - Perinteinen tuotantoprosessi - Perinteiset tuotteet ja jätteet Murskaus- Jauhatus- Vaahdotus- Kuivaus

TUTKIMUSKOHTEITA JA ESIINTYMIÄ Hopea, sinkki, lyijy, kulta, teollisuusmineraali kohteita 12

ALHAINEN TEKNINEN JA GEOLOGINEN RISKI Malmitutkimukset ja tekninen kaivossuunnitelma tehty, 15-20 MEUR investoitu Mineraalivarannot 13 miljoonaa tonnia, lisätutkimuspotentiaali 20 M t. Perinteinen tuotantoprosessi tunnetuilla päästöillä Rakentamisajan pääomatarve arvio 26 MEUR + 5 MEUR käyttöpääomaa Ympäristöinvestoinnit 3.9 M, 12% investoinnista Suunniteltu tuotanto 350 000 450 000 t/v, 20-25 MEUR vuosittainen EBITDA 80% liikevaihdosta tulee hopeasta aja loput kullasta, sinkistä ja lyijystä. Cash Cost noin. 15 USD/oz Ag, nykyinen Ag hinta n. 20 USD/oz Tänään tunnettu louhinta-aika 8-10 vuotta, 500 metrin syvyyteen. HYVÄ GEOLOGINEN POTENTIAALI UUSIEN MALMIVAROJEN LÖYTYMISELLE 500 M ALAPUOLELTA JA SATELIITTIESIINTYMISTÄ

HOPEAKAIVOS ALUE THE NECESSARY MINING LICENSE, ACCESS TO LAND AND ENVIRONMENTAL PERMIT RECEIVED

INVESTOI Pörssi: NGM Equity, Stockholm, NASDAQ OMX Helsinki Tunnus: SOSI, SOSI1 28