Aamun 3Q17-tulokset: DNA, Metso ja Verkkokauppa.com Ma: Qt ja Vaisala. Ti: mm. Tieto, UPM ja Valmet. Ke: mm. Konecranes, SSAB ja Wärtsilä.

20.10.2017, 1 FIM Aamukatsaus Uutisotsikot: Osakemarkkinat laskivat eilen Euroopassa Katalonian tilanteen kärjistyessä. Yhdysvalloissa senaatti hyväksyi budjettiehdotuksen, joka mahdollistaa maan verouudistuksen etenemisen. USA:n verouudistuksen eteneminen tuki aamulla dollaria ja osakemarkkinaa. USA:n uudet työttömyyskorvaushakemukset painuivat alimmilleen sitten vuoden 1973. Tänään makrokalenterissa vanhojen asuntojen kaupat Yhdysvalloista. Osakefutuurit ylös, ennakoiden nousuavausta OMX HEXiin. 3Q17-tuloskauden tulokset ja kommentit: Aamun 3Q17-tulokset: DNA, Metso ja Verkkokauppa.com Ma: Qt ja Vaisala. Ti: mm. Tieto, UPM ja Valmet. Ke: mm. Konecranes, SSAB ja Wärtsilä. 10:15 11:15 12:15 13:15 14:15 Lähde: Bloomberg, S-Pankki (FIM) 15:15 16:15 17:15 18:15 19:15 20:15 21:15 22:15 23:15 HEX P STOXX 600 S&P 500 Nasdaq Nikkei Hang Seng 0:15 1:15 2:15 3:15 4:15 5:15 6:15 7:15 8:15 9:15 1,5 % 1,0 % 0,5 % 0,0 % -0,5 % -1,0 % -1,5 % Osakemarkkinat päätös muutos% OMX Helsinki Portfolio 6 676,7-0,2 Europe STOXX 600 389,1-0,6 S&P 500 2 562,1 0,0 Nasdaq Composite 6 605,1-0,3 Shanghai 3 374,4 0,1 Hang Seng 28 418,8 0,9 Rahamarkkinat EMU Euribor 3kk -0,329 0,000 EMU Euribor 12kk -0,183 0,000 USD Libor 3kk 1,363 0,000 Valuuttamarkkinat EUR / USD 1,181-0,34 EUR / GBP 0,901 0,02 EUR / JPY 133,77 0,29 EUR / SEK 9,62-0,09 EUR / RUB 67,78-0,14 Valtion velkakirjamarkkinat Saksa 10v 0,42 0,028 USA 10v 2,36 0,045 Riskeiltä suojautuminen, CDS markkinat itraxx CDS Europe 56,0 1,0 itraxx CDS Crossover 245,4 3,2 itraxx CDS Sovereign 19,9 0,0 Hyödykemarkkinat CRB Commodity 428,6 0,1 Brent Crude Oil 57,4 0,2 Kulta 1 282,5-0,6

20.10.2017, 2 Markkinan suunta ja yhtiöuutiset Markkinan suunta Osakemarkkinat painuivat eilen Euroopassa, kun Katalonian tilanne kärjistyi edelleen ja maan keskusjohto suunnittelee alueen autonomian poistamista. USA:ssa osakemarkkinat saivat tukea vahvasta työmarkkinatilanteesta. Yön aikana Yhdysvaltain senaatti hyväksyi budjetin, joka mahdollistaa verouudistuksen eteenpäin viemisen. Tämä tuki aamulla dollaria ja osakkeita Aasiassa. Japanin osakemarkkinoilla on nyt menossa pisin nousuputki lähes 30-vuoteen. Eilen julkaistut USA:n viikoittaiset uudet työttömyyskorvaushakemukset painuivat yllättäen 222 tuhanteen (odotus 240 tuhatta), mikä on matalin taso sitten vuoden 1973. Tämä ennakoi työmarkkinoiden vahvaa vetoa ja selvää palautumista hurrikaanien aiheuttamien häiriöiden jälkeen. USA:n syyskuun ennakoivat indikaattorit laskivat -0,2% edellisestä kuusta (odotus +0,1%), mutta taustalla on oletettavasti hurrikaanien aiheuttamat häiriöt. Tänään julkaistaan Yhdysvalloista vanhojen asuntojen kaupat syyskuulta, joita odotetaan toteutunen 5,3 miljoonaa. USA:n uudet työttömyyskorvaushakemukset ja S&P500 Osakesuositusten muutoksia eri osakevälittäjillä: Nostot: Panostaja, PUMA, Axfood, Carlsberg, Norwegian Air Shuttle. Laskut: Basware, Citycon, Digia, Huhtamäki, NIKE. LM Ericsson, Bakkafrost. Lähde: Bloomberg, FactSet, S-Pankki (FIM)

20.10.2017, 3 3Q17-tuloskauden kalenteri 1/5 3Q17 pvm ilm.k.eriä Pretax EPS PTP PTP EPS EPS Ponsse Oyj 17.10. 131,0 14,8 14,5 14,4 0,39 517,4 537,0 55,2 58,0 58,3 51,0 1,63 1,35 0,66 Ponsse toteuma: 139,6 18,6 18,6 17,8 0,48 Ohjeistus: "2017 hieman parempi kuin taso (posari 9.10.)" Poikkeama odotuksista 7 % 26 % 28 % 24 % 25 % Johtopäätös: Erittäin vahva Q3, jopa posarin jälkeen. Ohjeistus voi vielä nousta Q4:n aikana. FIM kommentti: Tulos oli erittäin vahva; Ponsse posaroi 9.10. kertoen erittäin vahvan 3Q17:n nostavan 2017 :in hieman yli tason. Viime vuoden Q4 oli vahva, mutta ohjeistuksen uusi nosto ei silti mahdoton kun alkuvuosi on +26% YoY. Uudet tilaukset hyvällä tasolla 152,5 MEUR. Basware Oyj 18.10. 36,3-1,6-1,6-2,4-0,12 148,6 152,6-10,2-8,7-16,3-13,6-1,00-0,85 0,00 Basware toteuma: 35,4 0,8 1,0 0,3 0,02 Ohjeistus: "Cloud-liikevaihto kasvaa noin 20% ja oikaistu DA nollatasolla 2017" Poikkeama odotuksista -2 % 153 % 163 % 113 % 117 % Johtopäätös: jäi hieman Cloudin kasvun hidastuessa, kulut laskivat selvästi FIM kommentti: Liikevaihdon kokonaiskasvu vain 0,4% YoY, kun Cloud-liiketoiminnan kasvu oli 17,6% YoY ja muun toiminnan -14,6%. Cloud:n osuus koko liikevaihdosta 54,6%. Kulut laskivat 8,3% nostaen liiketuloksen plussalle. Rahoitus järjestettiin 3Q:lla 30m lainalla. Elisa Oyj Class A 18.10. 451,7 107,5 106,1 103,0 0,52 1 636 1 773 340,0 378,5 320,1 402,3 1,61 2,09 1,60 Elisa toteuma: 453,9 108,5 108,5 103,4 0,53 Ohjeistus: " ja vertailukelpoisen käyttökate parempi kuin " Poikkeama odotuksista 0 % 1 % 2 % 0 % 3 % Johtopäätös: Odotettu tulos ( hieman yli, DA hieman alle), ohjeistus ennallaan FIM kommentti: Vertailukelpoinen liikevoitto hieman odotuksia vahvempi, jossa kasvua edellisvuoteen 10%. Liikevaihdon kasvu (8,4%) jakautui melko tasan segmenttien välillä: Kuluttajaasiakkaat (+8,7% YoY) ja Yritysasiakkaat (+7,8%). Vert.kelp. k-kate hieman odotuksista. Liittymäkanta kasvoi 9600 ja liittymäkohtainen l-vaihto (ARPU) kasvoi hieman QoQ 17,7 => 17,8. Citycon Oyj 19.10. 86,8 53,1 53,0 41,0 0,04 331,9 344,1 199,0 206,5 151,0 154,8 0,18 0,16 0,13 Citycon toteuma: 82,8 25,4 51,5 12,2 0,01 Ohjeistus: "EPRA EPS 0,165-0,175. Muutokset Oper. -1 - +9m ja EPRA Earnings -4 - +5m" Poikkeama odotuksista -5 % -52 % -3 % -70 % -76 % Johtopäätös: Hieman pehmeä tulos. Ohjeistus ennallaan. FIM kommentti: Ilman käyvän arvon muutoksia jäi odotuksista. Käypien arvojen lasku pääosin Suomesta. Vuokrausaste vakaa 96,2%. Ohjeistus pidetään ennallaan. Osinko Robit PLC 19.10. 23,7 64,1 93,0 7,0 4,4 5,2 1,8 0,26 0,07 0,12 Robit toteuma: 23,1 Ohjeistus: Vert.kelp. A% laskee merkittävästi vs. taso 11.7% (aiempi ohjeistus "laskee"). Poikkeama odotuksista -3 % Johtopäätös: Kannattauus pettää pahasti (toukokuussa 2017:lle annettiin A% 11.7% ohjeistus). FIM kommentti: lähes odotuksissa, mutta kannattavuus pettää: 1H17:lla kertakuluja 1.588m jakaantuen 1.3m listanvaihto ja osakeannista sekä 0.3m juristipalveluista. Operatiivista kannattavuuden romahdusta 1H17:llä selittivät uusien yksiköiden integrointi, ERP ja rekrytoinnit kasvun varmistamiseksi (em. yhteensä 1.7m). Valuutat vaikuttivat -1.0m. Telia Company AB 19.10. 2 054 383,8 390,0 369,5 0,07 8 905 8335 2 206 1 441 2 013 1 233 0,09 0,26 0,21 Telia toteuma: 2 039 171,5 396,1 108,5 0,02 Ohjeistus: "DA ilman kertaeriä jatkuvista toiminnoista paik. valuutoissa v. tasolla" Poikkeama odotuksista -1 % -55 % 2 % -71 % -73 % Johtopäätös: Odotettu tulos. Ruotsin kannattavuuden palautuminen positiivista. FIM kommentti: Odotettu liikevaihto ja operatiivinen. Myös DA hyvin lähellä odotuksia. Positiivista kehitystä Ruotsin kannattavuudessa (DA marginaali nyt viime vuoden tasolla), joka aiheutti pettymyksen Q2:lla. DA ohjeistus ennallaan. Lähde: Yhtiöt, FactSet, S-Pankki (FIM)

20.10.2017, 4 3Q17-tuloskauden kalenteri 2/5 3Q17 pvm ilm.k.eriä Pretax EPS PTP PTP EPS EPS DNA Plc 20.10. 222,1 35,7 35,3 33,2 0,20 858,9 881,0 102,0 123,3 81,9 114,9 0,50 0,68 0,63 DNA toteuma: 218,8 37,3 37,3 34,8 0,21 Ohjeistus: "2017 liikevaihto samalla tasolla ja vert. kelp. kasvaa merkittävästi" Poikkeama odotuksista -1 % 5 % 6 % 5 % 8 % Johtopäätös: Hyvä ja parantaa operatiivisesti (ARPU ja Churn) suhteessa Elisaan FIM kommentti: Hieman odotuksia matalammalla liikevaihdolla odotuksia vahvempi tulos, vaikka taustalla positiivinen tulosvaroitus. Kustannus tehokkuus ajoi tulosta. ARPU nousi 18,2 euroon (vs. Q3/16 17,0 euroa) ja vaikka vaihtuvuus (Churn) kasvoi 18,4% (vs 15,5%) oli nousu Elisaa selvästi maltillisempi. Metso Oyj 20.10. 675 77,2 75,0 66,0 0,32 2 586 2 734 256,7 286,2 188,0 247,1 0,87 1,12 1,05 Metso toteuma: 673,0 39,4 38,9 29,0 0,13 Ohjeistus: "Minerals ja Flow Controls kysyntä tasainen (6kk tot. vs. 6kk enn.)" Poikkeama odotuksista 0 % -49 % -48 % -56 % -59 % Johtopäätös: Selvästi odotuksia heikompi, taustalla iso kulukirjaus. Uudet tilaukset hyvät. FIM kommentti: Odotetulla liikevaihdolla selvästi odotuksia heikompi tulos, kun ythö joutui tekemään 33,3 MEUR kulukirjauksen tilauskannassa oleviin projekteihin. Myös ilman kirjausta kannattavuus jäi hieman odotuksista. Taustalla uusi toimitusjohtaja, joka on voinut "siivota pöytää". Positiivista odotuksia vahvemat tilaukset 817MEUR. Ohjeistus tapaa uusittu. Verkkokauppa.com 20.10. 105,8 2,6 2,0 2,6 0,05 371,5 434,7 12,8 11,6 12,5 11,6 0,22 0,21 0,19 Verkkokauppa toteuma: 105,4 1,8 1,8 1,8 0,03 Ohjeistus: "2017 liikevaihto ylittää ja vert.kelp. alittaa tason " Poikkeama odotuksista 0 % -31 % -10 % -31 % -33 % Johtopäätös: Tulosvaroituksesta huolimatta kannattavuus hieman vaisu. FIM kommentti: Odotetulla liikevaihdolla hieman odotuksia heikompi, vaikka taustalla oli jo tulosvaroitus. Myynti-% 13,2% vs. 15,6% Q3/16, kilpailu kiristynyt. Kilpailu pysynee kireänä vielä jonkun aikaan. Yhtiö ottaa kuitenkin voimakkaasti markkina-osuutta. Keskipitkän aikavälin tavoite 10-20% kasvu sekä 3-5% DA-%, vastaa melko hyvin konsensusta. Qt Group Plc 23.10. 9,3-1,4-1,4-1,5-0,06 32,4 38,1-1,7-5,2-2,3-4,5-0,08-0,17 0,00 Vaisala Oyj Class A 23.10. 84,5 15,0 15,0 15,0 0,63 319,1 327,0 22,3 39,3 22,1 38,9 1,05 1,60 1,05 Alandsbanken Abp C24.10. Neo Industrial Oyj C 24.10. 28,1 2,1 2,1 1,6 0,25 101,0 115 5,9 5,5 4,0 3,5 0,55 0,55 0,08 SSH Communication 24.10. 15,1 Tieto Oyj 24.10. 352,0 39,8 39,8 34,5 0,39 1 493 1 546 152,1 162,9 137,0 130,1 1,45 1,36 1,39 UPM-Kymmene Oyj 24.10. 2 515 324,0 311,0 328,3 0,47 9 812 9 978 1 142 1 195 1 080 1 180 1,65 1,78 1,00 Valmet Corp 24.10. 747,5 49,8 48,0 47,1 0,23 2 926 3 085 160,0 194,0 136,0 184,0 0,55 0,87 0,49 Ahlstrom-Munksjo O25.10. 559,0 36,0 37,4 27,5 0,23 1 143 2 245 81,5 161,9 59,3 113,0 0,85 0,86 0,55 Cramo Oyj 25.10. 189,6 41,5 42,0 37,7 0,68 712,3 729,0 98,7 120,0 86,9 108,0 1,53 1,92 0,85 Detection Technolog 25.10. 21,1 3,5 3,5 3,4 0,19 75,5 83,5 14,8 15,0 14,3 14,5 0,84 0,75 0,31 Digia Oyj 25.10. 21,0 1,5 1,5 1,4 0,05 86,5 94,5 5,3 3,8 5,2 3,5 0,19 0,08 0,05 Etteplan Oyj 25.10. 46,6 3,0 3,3 3,0 0,10 183,9 213,5 11,9 16,0 10,2 15,5 0,34 0,48 0,24 Exel Composites Oy 25.10. 19,3 1,0 1,0 0,9 0,05 73,1 85,7 1,6 5,9 0,7 5,4 0,02 0,32 0,16 Finnair Oyj 25.10. 736,0 100,5 94,0 88,9 0,59 2 317 2 547 58,7 155,1 105,8 165,3 0,57 1,10 0,25 Osinko Lähde: Yhtiöt, FactSet, S-Pankki (FIM)

20.10.2017, 5 3Q17-tuloskauden kalenteri 3/5 3Q17 pvm ilm.k.eriä Pretax EPS PTP PTP EPS EPS Kemira Oyj 25.10. 624,0 50,0 50,1 40,8 0,21 2 363 2 460 170,0 168,5 128,0 129,0 0,60 0,59 0,53 Kesko Oyj Class B 25.10. 2 659 110,0 110,0 111,5 0,80 10 180 10 706 272,9 302,5 145,0 360,7 0,99 2,84 2,20 Konecranes Oyj 25.10. 798,0 46,5 48,0 11,1 0,35 2 118 3 227 141,0 190,0 62,1 311,0 0,64 3,28 1,05 Lassila & Tikanoja O25.10. 169,2 18,5 18,5 18,0 0,38 661,8 696,2 51,0 47,6 50,1 44,9 1,13 0,93 0,94 Oriola Corp Class B 25.10. 383,0 12,7 11,2 11,6 0,05 1 642 1 559 61,0 50,9 54,1 45,4 0,24 0,19 0,15 Sanoma Oyj 25.10. 392,3 76,6 76,6 71,0 0,34 1 639 1 507 168,0 174,0 133,0-281,2 0,68-1,14 0,30 SSAB AB Class B 25.10. 1 628 100,1 101,8 72,4 0,06 5 857,4 6 692,9 136,2 382,5 34,3 280,1 0,11 0,24 0,06 Stora Enso Oyj Clas 25.10. 2 498 270,5 270,5 214,5 0,23 9 802 10 048 884 951 541 758 0,59 0,79 0,40 Tokmanni Group Oy 25.10. 198,0 15,6 15,1 13,8 0,20 775,8 801,9 48,0 42,0 34,0 35,7 0,46 0,49 0,41 Wartsila Oyj Abp 25.10. 1 185 140,9 137,5 127,0 0,53 4 801 5 060 583,0 617,0 502,5 559,0 1,78 2,14 1,40 Amer Sports Oyj Cla 26.10. 759,8 112,8 112,8 95,5 0,64 2 622 2 706 205,0 214,0 173,0 164,8 1,08 0,99 0,65 Aspo Plc 26.10. 128,3 7,1 7,3 6,5 0,19 457,4 507,0 20,4 24,4 17,4 21,9 0,48 0,61 0,43 Aspocomp Group Oy 26.10. 6,2 0,3 0,3 0,3 0,05 21,6 24,2 0,7 1,0 0,6 1,0 0,16 0,15 0,05 Atria Oyj Class A 26.10. 360,0 15,7 15,7 14,3 0,40 1 352 1 425 31,8 40,5 26,0 34,9 0,65 0,93 0,55 Fortum Oyj 26.10. 860,1 89,3 97,3 53,0 0,05 3 632 4 269 643,9 820,0 595,0 775,0 0,56 0,70 1,10 Huhtamaki Oyj 26.10. 736,0 67,9 67,9 62,0 0,47 2 865 3 014 267,9 276,8 239,0 253,5 1,81 1,91 0,79 Kone Oyj Class B 26.10. 2 165 317,2 317,2 327,0 0,48 8 784 8 855 1 293 1 235 1 330 1 272 1,99 1,88 1,60 Lemminkainen Corp 26.10. 566,5 46,3 46,3 43,6 1,45 1 683 1 767 67,5 48,0 49,2 32,0 1,39 0,97 0,70 Neste Corporation 26.10. 3 150 268,0 268,0 252,5 0,84 11 689 12 738 983,0 936,2 905,0 862,0 3,66 2,98 1,33 Nokia Oyj 26.10. 5 624 529,7 529,7 451,0 0,06 23 614 23 184 2 172 2 338 1 944 2 038-0,13-0,11 0,18 Nordea Bank AB shs 26.10. 2 449 1 213 1 213 1 108 0,21 9 927 9 853 5 126 4 813 4 625 4 389 0,93 0,82 0,67 Orion Oyj Class B 26.10. 265,0 71,2 69,0 70,2 0,39 1 074 1 103 312,7 295,4 310,9 289,5 1,77 1,64 1,45 Outokumpu Oyj 26.10. 1 538 51,0 49,0 30,0 0,06 5 690 6 511 45,0 559,0-13,0 452,0 0,34 0,91 0,24 Poyry Oyj 26.10. 0,0 0,0 0,0 0,00 529,6 544,1 6,0 22,0 3,0 15,5-0,02 0,15 0,00 QPR Software Oyj 26.10. 8,6 Revenio Group Oyj 26.10. 6,4 2,2 2,2 2,2 0,22 23,4 26,6 7,1 8,8 7,1 8,8 0,70 0,89 0,92 Solteq Oyj 26.10. 14,7 0,4 0,4 0,0 0,00 63 66 6,4 3,5 4,7 0,7 0,27 0,02 0,06 SRV Yhtiot Oyj 26.10. 234,3 7,7 7,7 4,6 0,05 884,1 1 025,0 27,7 31,9 16,4 12,5 0,15 0,10 0,10 Tikkurila Oyj 26.10. 159,1 20,0 20,3 19,3 0,34 572,0 584,3 54,0 36,2 57,4 31,4 1,01 0,56 0,78 Alma Media Oyj 27.10. 83,2 10,9 10,9 10,5 0,09 353,2 362,0 30,9 48,4 25,3 47,9 0,20 0,41 0,20 Osinko Lähde: Yhtiöt, FactSet, S-Pankki (FIM)

20.10.2017, 6 3Q17-tuloskauden kalenteri 4/5 3Q17 pvm ilm.k.eriä Pretax EPS PTP PTP EPS EPS Cargotec Oyj Class B27.10. 833,1 69,7 69,7 61,2 0,72 3 514 3 379 250,0 271,4 169,2 227,0 1,95 2,59 1,08 Caverion Oyj 27.10. 573,6 7,3 7,3 6,3 0,03 2 364 2 329-13,9 11,2-43,5-0,6-0,25-0,01 0,03 eq Oyj 27.10. 9,6 4,7 4,7 4,7 0,10 35,4 39,9 16,2 19,6 16,2 19,6 0,35 0,42 0,50 Olvi Oyj Class A 27.10. 96,0 15,0 15,5 15,0 0,60 321,5 348,0 40,4 45,7 40,0 45,3 1,57 1,76 0,83 Rapala VMC Oyj 27.10. 260,6 260,0 7,2 13,8 2,2 9,1-0,08 0,10 0,10 Scanfil Oyj 27.10. 129,5 8,3 9,5 8,1 0,1 508,0 513,4 22,3 28,8 6,1 27,7 0,00 0,34 0,11 Suominen Yhtymae O27.10. 110 4,6 5,3 3,6 0,04 417 442 25,6 18,6 22,2 15,9 0,18 0,18 0,12 Stockmann Oyj Abp 27.10. 240 5,0 5,0 0,4 0,07 1 303 1 055 19,0 27,5-5,3 0,4-0,34-2,13 0,00 Tulikivi Oyj Class A 27.10. Uponor Oyj Class A 27.10. 296 35,3 35,3 32,9 0,26 1 099 1 152 90,7 95,9 60,6 87,2 0,58 0,76 0,50 Uutechnic Group Oy 27.10. 8,0 0,4 0,4 0,4 0,01 36,4 33,7 0,4 0,6 0,2 0,3 0,01 0,01 0,00 YIT Oyj 27.10. 465 26,3 26,3 18,8 0,11 1 784 1 965 80,0 110,1 13,9 83,8 0,06 0,52 0,25 Glaston Oyj 30.10. 24,8 0,9 0,8 0,3 0,00 107,1 108,7 2,8 4,1 1,5 3,1 0,01 0,01 0,01 Fiskars Oyj Abp 31.10. 279,9 23,9 23,9 24,0 0,20 1 204,6 1 207,2 88,3 103,2 93,1 201,6 0,78 1,86 0,76 Innofactor Plc 31.10. 14,0-1,0-0,6-2,0-0,03 59,6 67,6 3,0 1,3 2,0-1,0 0,04-0,03 0,00 Raute Oyj Class A 31.10. 33,5 2,7 2,7 2,7 0,47 113,1 141,3 8,6 10,3 8,2 10,3 1,65 1,79 1,15 Technopolis Oyj 31.10. 45,9 26,1 26,5 20,5 0,10 172,1 181,5 89,0 96,0 64,3 81,8 0,36 0,38 0,17 Metsa Board Corpor 1.11. 476,0 49,0 49,5 43,4 0,10 1 720 1 877 137,5 187,2 101,8 162,0 0,25 0,39 0,21 Nokian Renkaat Oyj 1.11. 347,0 82,6 83,2 77,5 0,47 1 391 1 549 310,5 355,0 298,8 341,2 1,87 2,02 1,60 CapMan Oyj Class B 2.11. 6,7 3,7 2,4 3,0 0,02 28,6 31,5 15,0 28,2 11,8 26,0 0,13 0,15 0,10 Marimekko Oyj 2.11. 26,0 2,7 2,7 2,7 0,25 99,6 99,5 6,1 5,4 0,50 0,53 0,45 Martela Oyj Class A 2.11. 33,7 3,0 3,0 2,8 0,57 129,1 120,2 6,9 5,7 5,6 4,9 0,81 0,88 0,55 Outotec Oyj 2.11. 280,0 11,1 11,1 8,8 0,03 1 058 1 148-26,6 37,5-78,0 25,5-0,38 0,09 0,03 Sampo Oyj Class A 2.11. 1 106 262,9 355,0 447,0 0,71 4 282 5 300 1 870 1 726 1 871 1 778 2,95 2,76 2,40 Wulff Group Plc 2.11. Apetit Oyj 3.11. 79,6 1,5 1,5 1,7 0,22 386,5 314,0 1,5 2,5 0,7 2,1 0,19 0,25 0,70 Ilkka-Yhtymae Oyj 6.11. 39,7 Investors House Oyj 6.11. 1,8 0,7 0,7 0,6 0,11 3,1 6,2 4,5 5,3 4,2 4,9 1,12 1,00 0,19 Talenom Oyj 6.11. 10,0 1,0 0,9 0,9 0,11 37,0 41,8 2,4 5,6 1,1 4,9 0,10 0,57 0,28 Restamax Oyj 7.11. 55,9 5,7 5,7 5,3 0,2 130,1 182,3 9,0 13,0 8,0 11,8 0,35 0,47 0,34 Osinko Lähde: Yhtiöt, FactSet, S-Pankki (FIM)

20.10.2017, 7 3Q17-tuloskauden kalenteri 5/5 3Q17 pvm ilm.k.eriä Pretax EPS PTP PTP EPS EPS Aktia Bank plc Class 8.11. 49,9 6,3 6,3 5,7 0,07 211,3 207,6 61,7 48,8 0,74 0,58 0,54 Asiakastieto Group 8.11. 13,1 5,0 5,1 4,9 0,25 49,1 55,0 19,0 21,0 18,5 20,0 0,99 1,06 0,95 HKScan Oyj Class A 8.11. 449,0 4,9 4,9 2,5 0,03 1 873 1 815 13,0 3,0 4,0-9,7-0,10-0,24 0,16 Raisio Oyj Class V 8.11. 98,0 11,4 10,8 10,7 0,05 436,3 389,0 51,0 43,7 29,0 43,7 0,12 0,18 0,18 Ramirent Oyj 8.11. 178,3 27,2 27,0 23,9 0,19 665,2 705,0 59,1 85,3 28,1 71,0 0,20 0,52 0,40 Suomen Hoivatilat O 8.11. 7,1 11,6 19,3 36,8 18,4 35,3 0,73 1,14 0,13 Consti Yhtiot Oyj 9.11. 81,6 3,0 2,9 3,0 0,32 261,6 302,0 11,0 10,2 10,0 10,0 1,05 0,98 0,55 Elecster Oyj Class A 9.11. F-Secure Oyj 9.11. 42,3 3,5 3,5 3,6 0,02 158,3 172,1 19,2 11,9 20,9 12,6 0,10 0,07 0,06 Lehto Group PLC 9.11. 126,0 14,5 13,9 14,4 0,20 361,8 543,8 40,4 58,0 40,2 57,7 0,55 0,78 0,31 Pihlajalinna Plc 9.11. 101,0 5,1 5,4 5,0 0,16 399,1 431,6 15,9 20,1 13,7 19,0 0,39 0,59 0,20 Teleste Oyj 9.11. 61,0 3,3 3,3 3,1 0,14 259,5 249,7 15,6 9,1 14,8 4,0 0,65 0,08 0,23 Viking Line Abp 17.11. Orava Residential R 23.11. 3,4 1,3 1,3 0,7 0,07 13,9 14,3 4,6 5,0 1,6 2,2 0,17 0,21 0,21 Kotipizza Group Oyj 20.12. 21,0 1,8 1,9 1,6 0,20 68,7 83,0 5,5 6,9 4,5 6,1 0,54 0,76 0,60 Osinko Lähde: Yhtiöt, FactSet, S-Pankki (FIM)

20.10.2017, 8 Tieto 3Q17 tiistaina 24.10. klo 8.00 Webcast klo 10.00 Tieto - Tekninen kuva ja ennusteet Hinta 26.79 muutos edelliseen-0.06 tai-0.22% Max: 29.98 Min: 23.06 Periodin muutos: 2.53% 31 TietoOyj-Hinta TietoOyj-MA-50D TietoOyj-MA-200D 30 29 28 27 26 25 24 23 22 FactSet, S-Pankki(FIM) Cvol: 1,730 Avg: 149,376 Volyymi, M kpl 0.3 0.2 0.1 0.0 100 80 60 40 RSI 20 Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct TIE1V-FI 2015 2018E EV / 1,4 1,4 1,4 1,3 EV / DA 11,1 10,8 10,0 9,6 EV / 13,3 13,8 12,9 12,4 P / S 1,4 1,3 1,3 1,3 P / E 17,8 17,0 16,2 15,4 PEG 3,9 3,6 3,7 2,8 P / BV 4,1 4,1 4,1 3,9 P / kiinteän omais. BV 20,0 25,1 83,9 59,7 ROE 23,0 23,8 25,2 25,7 ROA 8,3 10,0 9,2 10,1 Omavaraisuusaste% 44,5 45,4 43,9 44,9 Nettovelat / DA 0,1 0,6 0,6 0,5 EPS 1,51 1,58 1,66 1,75 EPS ilman kertaeriä 1,51 1,58 1,65 1,74 Osinko per osake 1,35 1,37 1,38 1,43 Osinkotuotto% 5,0 5,1 5,1 5,3 Payout% 89,4 86,8 83,2 81,7 BV per osake 6,56 6,62 6,59 6,80 Kiinteän BV per osake 1,34 1,07 0,32 0,45 1 460 1 493 1 545 1 584 Myyntikate 1 346 1 376 #N/A #N/A DA 181,8 195,0 211,6 218,0 150,8 152,1 162,8 169,1 Tulos-ennen-veroja 119,0 137,0 129,6 147,0 Nettotulos 90,5 107,0 101,3 112,5 Nettotulos ilman k.eriä 111,0 119,0 125,5 132,5 TIE1V-FI 1Q17 2Q17 4Q17E 393,2 386,0 351,0 416,9 35,4 36,0 39,7 53,0 Tulos-ennen-veroja 21,0 28,0 34,5 48,5 Nettotulos 15,7 21,0 26,5 38,0 EPS 0,36 0,36 0,39 0,54 EPS ilman kertaeriä 0,36 0,36 0,39 0,54

20.10.2017, 9 UPM 3Q17 tiistaina 24.10. klo 9.30-10.00 Webcast klo 13.15 UPM - Tekninen kuva ja ennusteet Hinta 24.25 muutos edelliseen 0.17 tai 0.71% Max: 26.53 Min: 18.98 Periodin muutos: 25.97% UPM-Kymmene Oyj- Hinta 27 26 25 24 23 22 21 UPM-FI 2015 2018E EV / 1,5 1,4 1,4 1,3 EV / DA 11,2 8,5 8,4 8,0 EV / 13,0 12,2 11,3 11,3 P / S 1,3 1,3 1,3 1,3 P / E 13,8 14,6 14,2 14,3 PEG 3,2-2,5 5,9-4,1 P / BV 1,6 1,6 1,5 1,4 P / kiinteän omais. BV 1,7 1,6 1,5 1,5 ROE 11,7 10,7 10,4 9,9 ROA 6,5 6,3 6,9 6,6 Omavaraisuusaste% 56,0 59,2 62,9 65,8 Nettovelat / DA 1,7 0,7 0,4 0,1 20 19 18 FactSet, S-Pankki(FIM) Cvol: 103,402 Avg: 1,350,362 Volyymi, M kpl 2 1 0 100 80 60 40 RSI 20 Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct EPS 1,75 1,65 1,69 1,68 EPS ilman kertaeriä 1,75 1,65 1,69 1,63 Osinko per osake 0,75 0,95 1,00 1,05 Osinkotuotto% 3,1 3,9 4,2 4,4 Payout% 42,9 57,6 59,1 62,5 BV per osake 14,90 15,44 16,24 16,95 Kiinteän BV per osake 14,47 15,00 15,57 16,50 10 138 9 812 9 978 9 989 Myyntikate 3 508 2 554 2 532 2 513 DA 1 350 1 646 1 606 1 622 1 163 1 142 1 195 1 158 Tulos-ennen-veroja 1 075 1 080 1 180 1 119 Nettotulos 916 880 946 898 Nettotulos ilman k.eriä 931 879 900 871 UPM-FI 1Q17 2Q17 4Q17E 2 482 2 464 2 515 2 540 305 270 324 298 Tulos-ennen-veroja 296 258 328 291 Nettotulos 240 205 285 231 EPS 0,45 0,38 0,47 0,45 EPS ilman kertaeriä 0,44 0,39 0,47 0,43

20.10.2017, 10 Valmet 3Q17 tiistaina 24.10. klo 12.00 Webcast klo 14.00 Valmet - Tekninen kuva ja ennusteet Hinta 16.03 muutos edelliseen 0.04 tai 0.25% Max: 18.44 Min: 12.47 Periodin muutos: 21.62% Valmet Corp- Hinta Valmet Corp- MA-50D Valmet Corp- MA-200D 19 18 17 16 15 14 13 VALMT-FI 2015 2018E EV / 0,9 0,8 0,8 0,7 EV / DA 12,2 10,0 8,6 7,5 EV / 17,8 15,4 12,3 10,3 P / S 0,8 0,8 0,8 0,8 P / E 24,2 22,2 18,6 15,4 PEG 1,0 2,0 0,9 0,7 P / BV 2,8 2,7 2,5 2,3 P / kiinteän omais. BV 10,4 9,4 7,4 5,9 ROE 11,6 12,3 13,7 15,2 ROA 2,7 2,8 4,3 5,0 Omavaraisuusaste% 29,6 29,8 31,5 33,2 Nettovelat / DA 1,0 0,3 0,0-0,3 12 11 10 FactSet, S-Pankki(FIM) Cvol: 29,499 Avg: 359,120 Volyymi, M kpl 0.5 0.0 100 80 60 40 RSI 20 Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct EPS 0,66 0,72 0,86 1,04 EPS ilman kertaeriä 0,65 0,72 0,87 1,05 Osinko per osake 0,35 0,42 0,49 0,55 Osinkotuotto% 2,2 2,6 3,1 3,4 Payout% 53,0 58,3 57,0 52,9 BV per osake 5,70 5,88 6,30 6,84 Kiinteän BV per osake 1,54 1,71 2,17 2,72 2 928 2 926 3 085 3 170 Myyntikate 638 668 708 755 DA 213,0 246,4 277,3 305,7 145,9 160,0 194,0 224,0 Tulos-ennen-veroja 108,0 136,0 184,0 214,4 Nettotulos 77,0 82,8 130,0 155,0 Nettotulos ilman k.eriä 100,0 114,0 129,8 158,5 VALMT-FI 1Q17 2Q17 4Q17E 671,0 803,0 747,5 867,0 27,1 49,0 49,8 69,9 Tulos-ennen-veroja 26,0 46,0 47,1 67,5 Nettotulos 18,0 33,0 32,8 47,0 EPS 0,12 0,22 0,23 0,31 EPS ilman kertaeriä 0,13 0,24 0,22 0,31

20.10.2017, 11 Kalenteri Klo-FI Klo paikallista Tapahtuma (tarkennus tai mihin liittyy) Ennuste EPS (kvartaali) Edellinen EPS (ed. kvartaali) 20.10.2017 08:00 Aker Solutions 0,22 0,41 20.10.2017 08:20 Volvo (PKC, Componenta) 2,16 2,44 20.10.2017 08:30 Daimler 2,41 1,89 20.10.2017 08:30 Ericsson 0,49-0,55 20.10.2017 09:00 Assa Abloy 2,12 2,01 20.10.2017 09:00 Metso 0,38 20.10.2017 14:00 Procter & Gamble (Huhtamaki) 1,08 0,85 20.10.2017 Bef-mkt General Electric 0,50 0,28 23.10.2017 08:00 Philips Electronics 0,32 0,19 23.10.2017 14:00 Vaisala 0,63 0,18 23.10.2017 17:00 Euroalue / Consumer confidence -1,1-1,2 24.10.2017 07:30 Schindler (Kone) 1,99 24.10.2017 08:00 BASF (Neste Oil, Kemira, Tikkurila) 1,30 1,78 24.10.2017 08:00 Swedbank 4,18 4,24 24.10.2017 9:00 Suomi / Työttömyysaste 7,5 24.10.2017 09:00 Tectia 24.10.2017 09:30 UPM-Kymmene 0,48 24.10.2017 11:00 Euroalue / PMI composite (MoM) 56,5 56,7 24.10.2017 11:00 Euroalue / PMI Manufacturing (MoM) 57,7 58,1 24.10.2017 14:30 Sandvik (Metso) 1,69 1,75 24.10.2017 14:30 Caterpillar (Componenta) 1,25 1,49 24.10.2017 14:58 McDonald's (Huhtamaki) 1,76 1,73 24.10.2017 23:00 Texas Instruments 1,16 1,09 24.10.2017 Aft-mkt AT&T 0,75 0,79 24.10.2017 Holmen (UPM, StoraEnso) 5,02 4,70 24.10.2017 Puma (Amer Sports) 4,10 1,46 24.10.2017 Novartis AG (Orion) 1,25 1,22 24.10.2017 Alandsbanken 0,26 24.10.2017 Tieto 0,42 0,36 25.10.2017 08:00 Norsk Hydro (Fortum) 0,82 1,04 25.10.2017 08:00 SEB 1,87 2,12 25.10.2017 08:00 Digia 0,05 25.10.2017 08:00 Lassila&Tikanoja 0,38 0,19 25.10.2017 08:30 Alfa Laval (Metso) 1,84 2,53 25.10.2017 08:30 Lufthansa (Finnair) 1,73 1,58 Lähde: Bloomberg

20.10.2017, 12 Osake- ja yrityslainamarkkinat Osakemarkkinaindeksit Osakemarkkinoiden toimialat Yrityslainojen tuotto ja riski Indeksit päätös 1pv% 1vko% 1kk% 3kk% 1v% Europe STOXX 600 päätös 1pv% 1vko% 1kk% 3kk% 1v% iboxx tuottoindeksi 5v EUR päätös 1pv% 1vko% 1kk% 3kk% 1v% OMX Helsinki 9 806,7-0,2 0,2 2,2 1,6 13,8 Automobiles & Parts 596,1-1,5-1,1 1,5 9,2 19,9 iboxx Europe 226,5 0,0 0,3 0,6 1,0 1,3 OMX Helsinki Portfolio 6 676,7-0,2 0,2 2,4 2,1 14,5 Banks 184,9-0,8-0,5-0,5 0,4 23,7 iboxx Europe HY 192,8 0,0 0,3 0,7 1,6 6,0 OMX Stockholm 30 1 647,0 0,1 0,1 3,2 4,1 12,4 Basic Resources 443,8 0,1 1,3 3,9 9,5 31,1 Financials, Senior 225,2 0,0 0,2 0,4 0,7 1,0 OBX 719,8 0,0-0,1 2,5 10,6 26,5 Chemicals 956,2-0,3 0,4 3,5 6,8 17,7 Financials, Subordinated 267,0 0,0 0,5 0,8 1,8 7,1 Construction & Materials 463,8 0,1 0,1 0,4 3,1 12,6 Non-Financials 234,4 0,0 0,4 0,7 1,0 0,5 Euro STOXX 50 3 602,1-0,5-0,1 1,8 4,4 17,1 Financial Services 481,8-1,0-1,4 1,3 1,4 21,4 Autos 208,6 0,0 0,4 0,8 1,0 1,3 Europe STOXX 600 389,1-0,6-0,3 1,6 2,4 13,0 Food & Beverage 679,8-0,4 0,7 5,3 4,6 7,4 Industrials 235,1 0,0 0,4 0,6 0,9 0,1 DAX 12 990,1-0,4 0,1 3,1 6,1 21,4 Health Care 753,5-0,5-0,3 0,9 0,3 5,8 Consumer 224,2 0,0 0,3 0,5 0,8 0,6 FTSE 100 7 523,0-0,3-0,4 3,6 0,9 7,1 Household Goods 850,1-2,0-1,7 1,7-2,7 11,8 Energy 224,7 0,0 0,4 0,8 1,3 1,0 Industrial Goods & Serv. 530,2-0,7-0,3 1,3 4,9 19,8 Telecom Services 253,9 0,0 0,4 0,8 1,0 0,3 S&P 500 2 562,1 0,0 0,4 2,5 3,6 19,6 Insurance 286,8 0,1 0,0 2,9 2,0 19,5 Nasdaq Composite 6 605,1-0,3 0,2 2,8 3,4 26,0 Media 270,1-1,3 0,3 1,9-1,3 1,7 Riskiltä suojautuminen Eurooppa, itraxx CDS 5v Oil & Gas 306,4-0,2-0,2 1,6 6,9 3,1 itraxx CDS Europe (IG) 56,0 1,0 0,1-1,2 4,3-14,9 Shanghai 3 374,4 0,1-0,5 0,7 3,8 9,2 Real Estate 171,1-0,8 0,2 1,6 0,1 2,0 itraxx CDS Crossover (HY) 245,4 3,2 0,9-8,7 10,2-74,7 Hang Seng 28 418,8 0,9-0,2 1,9 5,9 21,6 Retail 302,6-0,5-0,5 0,5-0,4-2,4 Financials, Senior 60,4 1,2 1,3 2,8 11,0-33,7 Nikkei 21 457,6 0,0 1,4 5,7 7,4 24,9 Technology 443,3 0,2 0,5 3,1 5,6 26,1 Financials, Subordinated 135,7 1,7 0,0 6,8 14,3-78,3 RTSI($) 1 138,6 0,0-1,6 1,4 12,3 15,4 Telecom 284,5-0,5-0,9-0,3-4,0-1,8 Travel & Leisure 252,6-1,1-1,1 2,8 1,0 14,7 Riskiltä suojautuminen USA, CDX CDS 5v Osakefutuurit Utilities 303,6 0,1-0,3 0,9 3,6 7,1 CDX USA, IG 53,5-0,3-1,9-6,1-3,4-20,4 S&P 500 2 567,7 0,3 0,6 2,7 4,1 CDX USA, HY 313,1-1,2-9,4-17,1-9,8-85,9 Nasdaq 100 6 115,0 0,3 0,3 3,0 2,9 S&P 500 Euro STOXX 50 3 606,0 0,4 0,2 2,2 5,2 Energy 500,9-0,3-0,8 1,2 4,5-3,7 Riskiltä suojautuminen Aasia, CDX CDS 5v DAX 13 032,5 0,4 0,3 3,5 7,0 Materials 364,8 0,3 0,2 2,5 5,3 23,4 CDX Asia, IG 76,0-1,0-1,6-2,6-8,4-40,6 Industrials 613,4 0,3 0,0 2,0 4,4 24,3 Riski-indeksit 1pv 1vko 1kk 3kk 1v Consumer Discretionary 725,5 0,0 0,4 2,0 0,1 15,6 VIX (S&P 500) 10,1 0,0 0,1 0,4 0,7-3,7 Consumer Staples 556,3-0,6-0,9-0,1-2,0 4,5 VDAX (DAX) 17,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Health Care 969,3 0,6 1,4 2,7 3,6 19,3 VSTOXX (STOXX 50) 12,4 1,4 0,1 1,3-2,9-4,8 Financials 437,0 0,1 0,8 3,4 6,1 34,0 Info tech 1 050,2-0,3 0,8 4,2 5,9 31,7 Telecom Services 154,4 0,5 0,1-3,1 2,5-5,0 Lähde: Bloomberg Utilities 278,0 1,0 0,5 2,1 2,8 13,4

20.10.2017, 13 Raha, Valuutta, Valtiolaina, Hyödykkeet Raha- ja Valuuttamarkkinat Valtioiden lainamarkkinat Hyödykemarkkinat Rahamarkkinat päätös 1pv 1vko 1kk 3kk 1v Valtion velkakirjat päätös 1pv 1vko 1kk 3kk 1v Indeksit päätös 1pv% 1vko% 1kk% 3kk% 1v% EONIA -0,360 0,000 0,001 0,006 0,001-0,011 Suomi 5v -0,18 0,021-0,01-0,04-0,02 0,29 CRB Commodity 428,6 0,1-0,1-0,2-3,1 7,5 EMU Euribor 3kk -0,329 0,000 0,000 0,001 0,002-0,016 Saksa 2v -0,72 0,008 0,00-0,04-0,07-0,06 CRB Food 344,9 0,3 2,1 3,3-6,5 6,0 EMU Euribor 12kk -0,183 0,000-0,002-0,012-0,031-0,110 Saksa 5v -0,29 0,021 0,02-0,03-0,11 0,21 CRB Metals 875,4 0,0-1,3-1,4 3,3 26,1 Saksa 10v 0,42 0,028 0,02-0,02-0,09 0,42 Baltic Dry Index 1 582 1,0 8,5 7,6 61,9 86,3 USA 2v 1,56 0,029 0,07 0,13 0,20 0,74 Energia (USD) USA 5v 2,00 0,045 0,10 0,14 0,18 0,76 Brent Crude Oil 57,4 0,2 0,3 1,7 16,2 1,9 USD Libor 3kk 1,363 0,000 0,003 0,034 0,048 0,481 USA 10v 2,36 0,045 0,09 0,11 0,11 0,63 Natural Gas USA 2,87 0,0-4,2-4,9-4,2-13,9 Hiili, Rotterdam 91,9-0,7 0,5 0,3 9,9 17,0 Valuutat päätös 1pv% 1vko% 1kk% 3kk% 1v% Korkofutuurit Sähkö, 2st Y Fut. 26,6-1,4 1,1 5,1 13,9 24,4 EUR / USD 1,181-0,34-0,07-1,16 1,46 8,53 Saksa 2v (Schatz) 112,2-0,02 0,0 0,1 0,2 0,1 CO2 2011 ECX (EUR) 7,6 0,0 9,0 9,0 39,4 31,5 EUR / GBP 0,901 0,0 1,2 1,8 0,8 1,2 Saksa 5v (Bobl) 131,4-0,12-0,1 0,4-0,7-0,2 Metallit (USD) EUR / CHF 1,159 0,2 0,6 0,1 5,2 7,1 Saksa 10v (Bund) 161,9-0,40-0,1 0,8-0,7-2,3 Ruostumaton teräs 1 080 0,0 0,0 0,9 0,0-2,7 EUR / JPY 133,77 0,3 1,2-0,1 3,4 18,4 Alumiini 2 143 1,7 1,0-0,4 12,8 33,4 USD / CNY 6,62 0,1 0,6 0,5-1,9-2,1 Korkoerot Ferrokromi 2,23 0,0 0,0 7,2 13,2 18,0 USD / JPY 113,24 0,6 1,3 1,1 1,9 9,1 Saksa 10v-2v 1,15 0,02 0,02 0,02-0,02 0,48 Nikkeli 11 694 0,8 3,2 6,8 23,3 15,8 GBP / USD 1,311-0,3-1,3-2,9 0,7 7,2 USA 10v-2v 0,80 0,02 0,02-0,02-0,10-0,11 Kupari 320 1,0 2,1 9,4 17,3 53,2 EUR / SEK 9,62-0,1 0,4 0,9 0,6-0,9 Saksa-USA 10v -1,94-0,02-0,07-0,14-0,19-0,21 Sinkki 3 142-0,2-5,7 1,2 14,3 38,0 EUR / NOK 9,40 0,0 0,9 0,9 0,9 4,7 Palladium 961 0,9-1,3 5,3 13,8 51,9 EUR / PLN 4,24 0,1-0,2-0,7-0,6-1,9 Inflaatio-odotukset Platina 923 0,0-2,3-1,0-0,7-0,6 EUR / RUB 67,78-0,1 0,1-1,4-3,0-0,1 Ranska 10v 1,36 0,00-0,02 0,16 0,24 0,06 Hopea 17,2-0,4-1,3 1,6 4,8-1,8 USA 10v 1,87 0,01 0,01 0,02 0,09 0,19 Kulta 1 283-0,6-1,7-1,1 2,2 1,3 Riski, implisiittinen vola 3kk optioille 1kk 3kk 1v Muut (USD) EUR / USD 6,8 0,0-0,2-1,5-0,5-1,6 Valtioriskiltä suojautuminen, CDS 5v Maissi 348,3-0,2-1,3-1,5-7,7-1,2 EUR / GBP 7,7 0,0 0,1-0,9 0,0-2,9 Suomi 5v n/a n/a n/a n/a n/a n/a Vehnä 433,3 0,1-1,4-3,6-11,4 4,5 EUR / CHF 5,7 0,1-0,3-1,1 1,1 0,1 Saksa 5v 11,8 0,2 0,1-0,7-1,7-6,7 Soija 988,3 0,2-1,2 0,4-0,9 0,5 EUR / JPY 8,2 0,1-0,1-1,6-1,2-2,8 USA 5v 19,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Sokeri 371,8 0,0-0,8 1,0-5,5-37,4 USD / JPY 8,6 0,1 0,1-1,2-0,1-1,3 Espanja 5v 72,4 0,3 4,4 10,2 9,9 6,2 Puuvilla 67,4 0,2-1,7-2,4-2,3-2,4 EUR / SEK 5,6 0,0 0,1-0,4 0,0-1,0 Italia 5v 137,7-0,3-0,7-4,9 3,0 0,2 NBSK sellu 920,2 0,0 0,0 1,7 3,4 13,8 EUR / NOK 6,0-0,1-0,3-0,6-1,1-2,4 Belgia 5v 17,7 0,2 0,1-0,1-0,2-31,5 Sanomalehtipaperi (EUR) 425,9 0,0 0,1-0,1-0,5 0,2 EUR / RUB 11,2-0,1-0,3-1,5-2,2-3,2 Ranska 5v 21,0 0,0 0,5 0,4 2,9-8,0 Luonnon kumi (YEN) 186,7-0,7-8,0-9,8-7,8 9,8 Lähde: Bloomberg itraxx CDS Sovereign 19,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,7

20.10.2017, 14 Makrotalous Historiallinen talouskehitys Ennakoivat indikaattorit Taloudelliset ennusteet BKT (YoY) Nyt 3kk % 6kk % 9kk % 1v % Ostopäällikköindeksit Nyt 1kk 2kk 3kk 6kk 1v BKT ennuste 2017 Nyt 1kk % 2kk % 3kk % 6kk % 1v % USA 2,2 2,2 2,0 1,8 1,5 USA (teollisuus) 60,8 58,8 56,3 57,8 57,2 51,7 USA 2,2 2,2 2,1 2,2 2,2 2,1 Euroalue 2,3 2,3 2,0 1,9 1,7 Euroalue (teollisuus) 58,1 57,4 56,6 57,4 56,2 52,6 Euroalue 2,1 2,1 2,0 1,9 1,6 1,3 Japani 1,0 1,0 0,7 1,6 0,9 Japani (teollisuus) 52,9 52,2 52,1 52,4 52,4 50,4 Japani 1,5 1,5 1,4 1,3 1,2 0,8 Kiina 6,8 6,9 6,9 6,8 6,7 Kiina (teollisuus) 52,4 51,7 51,4 51,7 51,8 50,4 Kiina 6,7 6,7 6,7 6,6 6,5 6,3 Kuluttajaluottamus Inflaatio (YoY) Nyt 1kk % 2kk % 3kk % 6kk % 1v % USA 101,1 95,1 96,8 93,4 97,0 87,2 BKT ennuste 2018 USA 2,2 1,9 1,7 1,6 2,4 1,5 Euroalue -1,2-1,5-1,7-1,3-5,1-8,3 USA 2,4 2,3 2,3 2,3 2,3 2,1 Euroalue 1,5 1,5 1,3 1,3 1,5 0,4 Japani 43,9 43,3 43,8 43,3 43,9 42,8 Euroalue 1,8 1,8 1,7 1,7 1,6 1,5 Japani 0,7 0,7 0,4 0,4 0,2-0,5 Kiina 114,7 114,7 114,6 113,3 114,2 104,6 Japani 1,1 1,1 1,0 1,0 1,0 0,7 Kiina 1,6 1,8 1,4 1,5 0,9 1,9 Ennakoivat (OECD) Nyt 1kk % 2kk % 3kk % 6kk % 1v % Kiina 6,4 6,4 6,4 6,3 6,2 6,1 USA 2,9 2,9 2,9 2,9 2,9 1,7 Työttömyysaste Euroalue 2,2 2,2 2,2 2,2 1,8 1,2 Inflaatio ennuste 2017 USA 4,2 4,4 4,3 4,4 4,5 4,9 Japani 1,7 1,7 1,7 1,7 1,6 0,7 USA 2,1 2,0 2,0 2,1 2,5 2,2 Euroalue 9,1 9,1 9,1 9,1 9,4 9,9 Kiina 7,7 7,7 7,6 7,3 6,7 6,5 Euroalue 1,5 1,5 1,5 1,5 1,6 1,3 Japani 2,8 2,8 2,8 2,8 2,8 3,0 Rahanmäärä M2 (YoY) Japani 0,5 0,5 0,5 0,5 0,7 0,5 Kiina 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 USA 5,1 5,3 5,6 5,6 6,3 7,4 Kiina 1,7 1,7 1,7 1,9 2,2 2,0 Euroalue 5,4 5,4 4,9 5,3 5,1 5,0 Ohjauskorot Japani 4,1 4,0 4,0 3,9 4,2 3,4 Työttömyys ennuste 2017 USA 1,25 1,25 1,25 1,25 1,00 0,50 Kiina 9,2 8,9 9,2 9,4 10,6 11,5 USA 4,4 4,4 4,4 4,4 4,6 4,7 Euroalue 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Vähittäismyynti Euroalue 9,2 9,2 9,2 9,3 9,4 9,8 Japani n/a n/a n/a n/a n/a n/a USA 4,4 3,5 3,7 3,0 4,8 3,1 Japani 2,8 2,8 2,8 2,9 3,0 3,0 Kiina 4,35 4,35 4,35 4,35 4,35 4,35 Euroalue 1,2 1,2 2,3 3,5 3,0 0,9 Kiina 4,0 4,0 4,0 4,0 4,1 4,2 Japani 1,8 1,8 1,8 2,2 2,1-1,7 Kiina 10,3 10,1 10,4 11,0 10,9 10,7 Teollisuustuotanto USA 1,6 1,2 1,8 2,1 1,4-1,2 Euroalue 3,8 3,8 3,6 2,9 2,1 1,3 Japani 5,3 5,3 4,7 5,5 3,5 1,5 Kiina 6,6 6,0 6,4 7,6 7,6 6,1 Lähde: Bloomberg

20.10.2017, 15 Osake- ja korkomarkkinoiden arvostus - Huom! indeksien arvostukset sovellettavissa ETF:iin Osakemarkkinoiden arvostus maantieteellisesti Osakemarkkinoiden arvostus sektoreittain Yrityslainamarkkinoiden arvostus Enn. Tot. Tot. Enn. Enn. Tot. Tot. Enn. P / Riski- Kehittyneet Indeksi P / E P / E P / B osinko Eurooppa Indeksi P / E P / E P / B osinko Yrityslainat (IG) Indeksi Tuotto YTM preemio Kehittyneet markkinat MSCI World 17,9x 21,3x 2,4x 2,4 % Autoteollisuus STOXX 600 8,5x 9,1x 1,3x 3,2 % Teolliset 5v. A (EUR) EUR Ind. A BFV 0,1 % 704,2x 0,4 % Suomi HEX 25 18,2x 21,2x 2,4x 3,9 % Pankit STOXX 600 12,7x 20,9x 0,9x 4,1 % Teolliset 5v. A (USD) US Ind. A BFV 2,4 % 41,1x 0,4 % Ruotsi OMX 30 17,6x 16,8x 2,4x 3,6 % Perusraaka-aineet STOXX 600 12,7x 14,5x 1,6x 3,4 % Pohjoismaat VINX 30 17,6x 20,4x 2,5x 3,5 % Kemikaalit STOXX 600 18,0x 21,3x 2,8x 2,7 % Yrityslainat (High yield) Saksa DAX 14,5x 18,1x 1,9x 2,8 % Rakennus STOXX 600 18,7x 20,8x 2,1x 2,7 % Teolliset 5v. BB (USD) US Ind. BB BFV 4,0 % 24,9x 2,0 % Eurooppa STOXX 600 16,2x 21,6x 1,9x 3,3 % Rahoitus STOXX 600 17,0x 11,6x 1,7x 3,2 % Euroalue STOXX 50 15,5x 18,4x 1,7x 3,3 % Elintarv. ja virv.juo. STOXX 600 23,1x 28,0x 3,7x 2,6 % USA S&P 500 19,4x 21,8x 3,2x 1,9 % Terveydenhuolto STOXX 600 17,7x 26,1x 3,8x 2,9 % Japani Nikkei 18,4x 19,4x 1,8x 1,8 % Kulutustavarat STOXX 600 19,3x 22,4x 4,9x 2,9 % Teol.tuot. ja -palv. STOXX 600 19,2x 23,7x 3,6x 2,5 % Kehittyvät markkinat Vakuutus STOXX 600 12,5x 12,6x 1,2x 4,6 % Kehittyvät markkinat MSCI EM 14,0x 16,3x 1,8x 2,4 % Media STOXX 600 16,3x 34,0x 3,1x 3,4 % Aasia ilman Japania MSCI A ex. J 14,5x 15,7x 1,7x 2,3 % Öljy ja kaasu STOXX 600 17,4x 29,3x 1,3x 4,7 % Itä-Eurooppa CECEEUR 12,0x 14,8x 1,5x 3,0 % Kiinteistöt STOXX 600 18,6x 8,5x 1,0x 3,9 % Lat. Amerikka MSCI Lat. Am. 16,0x 22,0x 2,1x 2,5 % Vähittäismyynti STOXX 600 18,2x 21,1x 2,4x 3,0 % Frontier markkinat MSCI Front. M. 13,6x 16,3x 1,8x 3,2 % Teknologia STOXX 600 23,7x 42,1x 3,5x 1,5 % Afrikka MSCI EFM Afr. 17,2x 21,3x 2,4x 2,9 % Telekommunikaatio STOXX 600 16,7x 55,1x 1,7x 4,7 % Kiina Shanghai Comp. 14,7x 17,7x 1,9x 2,0 % Matkustus STOXX 600 14,7x 17,8x 2,8x 2,5 % Venäjä RTSI $ 7,2x 7,8x 0,8x 5,4 % Yhdyskuntapalvelut STOXX 600 14,9x 24,0x 1,6x 4,9 % Brasilia Bovespa 14,8x 23,9x 1,8x 2,7 % USA Intia Sensex 21,0x 23,8x 3,0x 1,4 % Rahoitus S&P 500 16,2x 16,2x 1,5x 1,7 % Kulutustavarat S&P 500 20,4x 21,7x 5,1x 1,5 % Päivittäistavarat S&P 500 20,1x 21,1x 5,2x 2,8 % Energia S&P 500 35,3x 48,1x 1,9x 2,9 % Terveydenhuolto S&P 500 18,0x 21,8x 4,1x 1,6 % Teollisuus S&P 500 19,9x 21,5x 4,8x 2,0 % Teknologia S&P 500 19,3x 24,3x 5,4x 1,3 % Perusteollisuus S&P 500 20,9x 21,2x 4,0x 2,0 % Telekommunikaatio S&P 500 12,4x 14,3x 2,5x 5,4 % Lähde: Bloomberg Yhdyskuntapalvelut S&P 500 18,9x 19,2x 2,1x 3,4 %

20.10.2017, 16 ETF- ja ETC -tuotteiden perustiedot Luokka Osake Maantieteellinen allokaatio Toimialasektorit Kehittyneet markkinat Kehittyvät markkinat Yhdysvallat (S&P 500) Eurooppa (ICB - Supersectors) Globaali (GICS) Tulon jako Sijoituskohde Tuotenimi Val. Replikointi Kehittyneet markkinat ishares MSCI World (Acc) EUR Fyysinen Kasvu 0.50 % Suomi Seligson OMX Helsinki 25 EUR Fyysinen Osinko 0.16 % Ruotsi XACT OMXS30 SEK Fyysinen Osinko 0.30 % Pohjoismaat XACT NORDIC 30 SEK Fyysinen Osinko 0.40 % Saksa ishares DAX EUR Fyysinen Kasvu 0.17 % Eurooppa ishares MSCI Europe (Acc) EUR Fyysinen Kasvu 0.35 % Euroalue db x-trackers Euro Stoxx 50 EUR Synteettinen Kasvu 0.00 % USA Vanguard Total Stock Market ETF USD Fyysinen Osinko 0.05 % USA (S&P 500) ishares Core S&P 500 ETF USD Fyysinen Osinko 0.07 % USA (Dow Jones) SPDR Dow Jones Industrial Average USD Fyysinen Osinko 0.18 % Japani ishares Core MSCI Japan EUR Fyysinen Kasvu 0.20 % Kehittyvät markkinat ishares MSCI Emerging Markets UCITS ETF EUR Fyysinen Kasvu 0.67 % Kehittyvät markkinat (pienet) ishares MSCI Emerging Markets SmallCap EUR Fyysinen Osinko 0.74 % Aasia ilman Japania MSCI AC Asia Ex Japan TRN EUR Synteettinen Kasvu 0.65 % BRIC ishares FTSE BRIC 50 EUR Fyysinen Osinko 0.74 % Itä-Eurooppa Lyxor ETF Eastern Europe EUR Synteettinen Kasvu 0.50 % Latinalainen Amerikka db x-trackers MSCI Latin America TRN EUR Synteettinen Kasvu 0.65 % Afrikka Africa Index ETF USD Fyysinen Osinko 0.84 % Frontier markkinat db x-trackers S&P Select Frontier EUR Synteettinen Kasvu 0.95 % Brasilia db x-trackers MSCI Brazil TRN EUR Synteettinen Kasvu 0.65 % Intia db x-trackers S&P CNX NIFTY EUR Synteettinen Kasvu 0.85 % Kiina db x-trackers FTSE CHINA 25 EUR Synteettinen Kasvu 0.60 % Kiina (pienet) Guggenheim China Small Cap ETF USD Fyysinen Osinko 0.75 % Venäjä Lyxor ETF Russia EUR Synteettinen Kasvu 0.65 % Turkki ishares MSCI Turkey EUR Fyysinen Osinko 0.74 % Autoteollisuus STOXX Europe 600 Opt. Automobiles & Parts Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Pankit STOXX Europe 600 Opt. Banks Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Perusraaka-aineet STOXX Europe 600 Opt. Basic Resources Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Kemikaalit STOXX Europe 600 Opt. Chemicals Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Rakennus STOXX Europe 600 Opt. Construction & Materials Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Rahoitus STOXX Europe 600 Opt. Financial Services Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Elintarvikkeet ja virvoitusjuomat STOXX Europe 600 Opt. Food & Beverage Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Terveydenhuolto STOXX Europe 600 Opt. Health Care Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Kulutustavarat STOXX Europe 600 Opt. Pers. & Househ. Goods Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Teollisuustarvikkeet ja -palvelut STOXX Europe 600 Opt. Industrial Goods & Serv. Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Vakuutus STOXX Europe 600 Opt. Insurance Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Media STOXX Europe 600 Opt. Media Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Öljy ja kaasu STOXX Europe 600 Opt. Oil & Gas Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Vähittäismyynti STOXX Europe 600 Opt. Retail Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Teknologia STOXX Europe 600 Opt. Technology Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Telekommunikaatio STOXX Europe 600 Opt. Telecommunications Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Matkustus STOXX Europe 600 Opt. Travel & Leisure Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Yhdyskuntapalvelut STOXX Europe 600 Opt. Utilities Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Kulutustavarat Consumer Discretionary Select Sector SPDR USD Fyysinen Osinko 0.20 % Päivittäistavarat Consumer Staples Select Sector SPDR USD Fyysinen Osinko 0.20 % Energia Energy Select Sector SPDR USD Fyysinen Osinko 0.20 % Pankki ja rahoitus Financials Select Sector SPDR USD Fyysinen Osinko 0.20 % Terveydenhuolto Health Care Select Sector SPDR USD Fyysinen Osinko 0.20 % Teollisuus Industrial Select Sector SPDR USD Fyysinen Osinko 0.20 % Perusteollisuus Materials Select Sector SPDR USD Fyysinen Osinko 0.20 % Teknologia Technology Select Sector SPDR USD Fyysinen Osinko 0.20 % Yhdyskuntapalvelut Utilities Select Sector SPDR USD Fyysinen Osinko 0.20 % Kulutustavarat ishares S&P Global Consumer Discretionary USD Fyysinen Osinko 0.48 % Päivittäistavarat ishares S&P Global Consumer Staples USD Fyysinen Osinko 0.48 % Energia ishares S&P Global Energy USD Fyysinen Osinko 0.48 % Pankki ja rahoitus ishares S&P Global Financials USD Fyysinen Osinko 0.48 % Terveydenhuolto ishares S&P Global Healthcare USD Fyysinen Osinko 0.48 % Teollisuus ishares S&P Global Industrial USD Fyysinen Osinko 0.48 % Perusteollisuus ishares S&P Global Materials USD Fyysinen Osinko 0.48 % Teknologia ishares S&P Technology USD Fyysinen Osinko 0.48 % Telekommunikaatio ishares S&P Telecommunications USD Fyysinen Osinko 0.48 % Yhdyskuntapalvelut ishares S&P Utilities USD Fyysinen Osinko 0.48 % Hall. palk. Luokka Osake Korko Hyödykkeet (ETC) Sijoitustyylit Erik.alat. & teemat Yrit.lainat Valtioiden joukkovelkakirjat Jalometallit Perusmetal. Maatalous Energia Sijoituskohde Tuotenimi Val. Replikointi Kiinteistöt ishares FTSE/EPRA European Property Index Fund EUR Fyysinen Osinko 0.40 % Kestäväkehitys ishares EURO STOXX Sustainability 40 EUR Fyysinen Osinko 0.40 % Vesi ishares S&P Global Water Fund EUR Fyysinen Osinko 0.65 % Puhdas energia ishares S&P Global Clean Energy EUR Fyysinen Osinko 0.65 % Aurinkoenergia Guggenheim Solar ETF USD Fyysinen Osinko 0.70 % Lithium Global X Lithium ETF USD Fyysinen Osinko 0.75 % Private equity db x-trackers LPX MM Private Equity EUR Synteettinen Kasvu 0.70 % Kehittyvien maiden infrastruktuuri ishares S&P Emerging Market Infrastructure EUR Fyysinen Osinko 0.74 % Suuret (Eurooppa) ishares STOXX Large 200 EUR Fyysinen Osinko 0.19 % Keskisuuret (Eurooppa) ishares STOXX Mid 200 EUR Fyysinen Osinko 0.19 % Pienyhtiöt (Eurooppa) ishares STOXX Small 200 EUR Fyysinen Osinko 0.19 % Kasvu (Growth) ishares EURO STOXX Total Market Growth Large EUR Fyysinen Osinko 0.40 % Arvo (Value) ishares EURO STOXX Total Market Value Large EUR Fyysinen Osinko 0.40 % Osinko ComStage ETF EURO STOXX Select Dividend 30 NR EUR Synteettinen Kasvu 0.25 % Minimivolatiliteetti (kehittyneet mark.) ishares MSCI World Minimum Volatility EUR Fyysinen Kasvu 0.30 % Minimivolatiliteetti (kehittyvät mark.) ishares MSCI Emerging Markets Minimum Volatility EUR Fyysinen Kasvu 0.40 % Korkealuokkaiset yrityslainat (EUR) ishares Markit iboxx Euro Corporate Bond EUR Fyysinen Osinko 0.20 % Korkealuokkaiset yrityslainat (USD) iboxx $ Investment Grade Corporate Bond Fund USD Fyysinen Osinko 0.15 % Kehittyvien mark. yrityslainat (USD) ishares Morningstar $ Emerging Markets Corporate Bond E EUR Fyysinen Osinko 0.50 % Korkeariskiset yrityslainat (EUR) ishares Markit iboxx Euro High Yield EUR Fyysinen Osinko 0.50 % Korkeariskiset yrityslainat (USD) ishares Markit iboxx $ High Yield EUR Fyysinen Osinko 0.50 % Inflaatiosuojatut valtioiden jvk:t (EUR) ishares Barclays Capital Euro Inflation Linked Bond EUR Fyysinen Kasvu 0.25 % Inflaatiosuojatut valtioiden jvk:t (USA) ishares Barclays TIPS Bond USD Fyysinen Osinko 0.20 % Valtioden 1-3 vuotiset jvk:t (EUR) ishares Barclays Capital Euro Government Bond 1-3 EUR Fyysinen Osinko 0.20 % Valtioden 3-5 vuotiset jvk:t (EUR) ishares Barclays Capital Euro Government Bond 3-5 EUR Fyysinen Osinko 0.20 % Valtioden 7-10 vuotiset jvk:t (EUR) ishares Barclays Capital Euro Government Bond 7-10 EUR Fyysinen Osinko 0.20 % Valtioden 15-30 vuotiset jvk:t (EUR) ishares Barclays Capital Euro Government Bond 15-30 EUR Fyysinen Osinko 0.20 % Valtioden 1-3 vuotiset jvk:t (USA) ishares Barclays 1-3 Year Treasury Bond USD Fyysinen Osinko 0.15 % Valtioden 3-7 vuotiset jvk:t (USA) ishares Barclays 3-7 Year Treasury Bond USD Fyysinen Osinko 0.15 % Valtioden 7-10 vuotiset jvk:t (USA) ishares Barclays 7-10 Year Treasury Bond USD Fyysinen Osinko 0.15 % Valtioden 20+ vuotiset jvk:t (USA) ishares Barclays 20+ Year Treasury Bond USD Fyysinen Osinko 0.15 % Kehittyvien tal. jvk:t ml. puolivalt. yht. ishares JPMorgan $ Emerging Markets Bond Fund EUR Fyysinen Osinko 0.45 % Kaikki hyödykkeet ETFS All Commodities DJ-UBSCISM EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Jalometallit (Fyysinen) ETFS Physical PM Basket EUR Fyysinen Kasvu 0.43 % Kulta (Fyysinen) ETFS Physical Gold EUR Fyysinen Kasvu 0.39 % Hopea (Fyysinen) ETFS Physical Silver EUR Fyysinen Kasvu 0.49 % Platina (Fyysinen) ETFS Physical Platinum EUR Fyysinen Kasvu 0.49 % Palladium (Fyysinen) ETFS Physical Palladium EUR Fyysinen Kasvu 0.49 % Perusmetallit ETFS Industrial Metals DJ-UBSCISM EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Alumiini ETFS Aluminium EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Nikkeli ETFS Nickel EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Kupari ETFS Copper EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Sinkki ETFS Zinc EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Maanviljely ETFS Agriculture DJ-UBSCISM EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Vehnä ETFS Wheat EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Soija ETFS Soybeans EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Maissi ETFS Corn EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Sokeri ETFS Sugar EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Energia ETFS Energy DJ-UBSCISM EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Raakaöljy ETFS Crude Oil EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Maakaasu ETFS Natural Gas EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Huomio: Kaupankäynti USD määräisillä tuotteilla tapahtuu USA:n pörssissä, jossa toimeksiannot voivat toteutua kello 16:30 23:00. Lähde: Bloomberg, liikkeellelaskijat Tulon jako Hall. palk.

20.10.2017, 17 Joukkovelkakirjat Kiinteäkorkoiset yrityslainat Liikkeellelaskija Eräpäivä Lyhennys Kuponki (%) Val. Tuotto % (YTM ask) Hinta (Osto) Hinta Luokitus - näkymä (Moodys (Myynti) / S&P) Spread Määrä (riskitön) (Milj.) Securitas Ab 14.3.2018 Bullet 2,250 EUR -0,18 100,90 100,94 --/ BBB Stable 51 300 Teollisuuden Voima Oyj 4.2.2019 Bullet 4,625 EUR 0,04 105,65 105,87 --/-- 78 500 Atlas Copco Ab 15.3.2019 Bullet 2,625 EUR -0,23 103,85 103,98 A2u Stable / A Stable 48 500 Fortum Oyj 20.3.2019 Bullet 6,000 EUR -0,17 108,57 108,68 Baa1u /*-- / BBB+ /*- - 53 750 Ap Moller-Maersk A/S 28.8.2019 Bullet 3,375 EUR -0,11 106,26 106,43 Baa2 /*- -/ BBB /*- - 67 750 Skf Ab 11.9.2019 Bullet 1,875 EUR -0,09 103,46 103,70 Baa2 Stable / BBB- Stable 71 500 Elisa Oyj 4.10.2019 Bullet 2,250 EUR -0,05 104,33 104,48 Baa2 Stable / BBB+ Stable 72 300 Metso Oyj 4.10.2019 Bullet 2,750 EUR -0,08 105,28 105,52 Baa2u Stable / NR Stable 71 400 Volvo Treasury Ab 26.11.2019 Bullet 2,375 EUR -0,14 105,06 105,26 Baa1 Stable / BBB+ - 63 600 Citycon Oyj 24.6.2020 Bullet 3,750 EUR 0,06 109,60 109,84 Baa1 Neg / BBB Stable 76 500 Skf Ab 29.10.2020 Bullet 2,375 EUR 0,12 106,50 106,77 Baa2 Stable / BBB- Stable 80 750 Elisa Oyj 22.1.2021 Bullet 2,750 EUR 0,20 107,96 108,23 Baa2 Stable / BBB+ Stable 84 300 Securitas Ab 22.2.2021 Bullet 2,625 EUR 0,25 107,55 107,87 --/ BBB Stable 88 350 Ap Moller-Maersk A/S 18.3.2021 Bullet 1,750 EUR 0,30 104,61 104,88 Baa2 /*- -/ BBB /*- - 92 1000 Tdc A/S 2.3.2022 Bullet 3,750 EUR 0,62 112,94 113,40 Baa3 Stable / BBB- Stable 109 500 Securitas Ab 15.3.2022 Bullet 1,250 EUR 0,47 103,06 103,38 --/ BBB Stable 92 350 Telenor Asa 27.6.2022 Bullet 2,750 EUR 0,23 111,35 111,68 A3 Stable / A Stable 63 500 Akzo Nobel Sweden Financ 27.7.2022 Bullet 2,625 EUR 0,39 110,27 110,52 Baa1 Stable / A- /*- - 76 750 Fortum Oyj 6.9.2022 Bullet 2,250 EUR 0,67 107,23 107,54 Baa1u /*-- / BBB+ /*- - 103 1000 Carlsberg Breweries A/S 15.11.2022 Bullet 2,625 EUR 0,33 111,11 111,49 Baa2 Stable /-- 67 750 Essity Ab 9.6.2023 Bullet 2,500 EUR 0,74 109,19 109,68 Baa1 Neg / BBB+ Stable 100 500 Eesti Energia As 22.9.2023 Bullet 2,384 EUR 0,96 107,49 108,12 Baa3 Stable / BBB Neg 120 500 Fingrid Oyj 3.4.2024 Bullet 3,500 EUR 0,51 118,25 118,92 NR Pos / AA- Stable 67 300 Vattenfall Ab 29.4.2024 Bullet 5,375 EUR 0,57 130,11 130,66 A3 Stable / BBB+ Stable 71 500 Statoil Asa 10.9.2025 Bullet 2,875 EUR 0,79 115,47 115,90 Aa3 Stable / A+ Stable 73 650 Telia Co Ab 7.9.2027 Bullet 3,000 EUR 1,23 115,70 116,38 Baa1 Stable / A- Neg 86 500 Vaihtuvakorkoiset yrityslainat (reitatut ja reittaamattomat) Liikkeellelaskija Eräpäivä Lyhennys Kuponki (%) Val. Tuotto % (YTM ask) Hinta (Osto) Hinta Luokitus - näkymä (Moodys (Myynti) / S&P) Marg. Destia Group Oyj 19.6.2019 Callable #N/A N/AEUR - - - - - / - - 4,50 65 Valtionlainat Liikkeellelaskija Eräpäivä Lyhennys Kuponki (%) Val. Tuotto % (YTM ask) Hinta (Osto) Hinta Luokitus - näkymä (Moodys (Myynti) / S&P) Määrä (Milj.) Spread Määrä (riskitön) (Milj.) Finnish Government 15.9.2017 Bullet 3,875 EUR - 99,85 100,18 WR Stable / NR Stable Applicable 6000 Finnish Government 4.7.2019 Bullet 4,375 EUR -0,70 108,62 108,67 Aa1 Stable / AA+ Stable 3 5000 Finnish Government 15.4.2020 Bullet 3,375 EUR -0,57 109,81 109,87 Aa1 Stable / AA+ Stable 12 6500 Finnish Government 15.4.2021 Bullet 3,500 EUR -0,43 113,70 113,78 Aa1 Stable / AA+ Stable 15 6000 Finnish Government 4.7.2025 Bullet 4,000 EUR 0,23 128,64 128,76 Aa1 Stable / AA+ Stable 18 6001 Finnish Government 4.7.2028 Bullet 2,750 EUR 0,61 121,96 122,12 Aa1 Stable / AA+ Stable 16 5000 Finnish Government 15.4.2031 Bullet 0,750 EUR 0,87 98,28 98,46 Aa1 Stable / AA+ Stable 25 4501 Finnish Government 4.7.2042 Bullet 2,625 EUR 1,18 130,51 130,74 Aa1 Stable / AA+ Stable 12 4503 Kiinteäkorkoiset High Yield / reittaamattomat yrityslainat Liikkeellelaskija Eräpäivä Lyhennys Kuponki Tuotto % (%) Val. (YTM/C ask) Hinta (Osto) Hinta Luokitus - näkymä (Moodys (Myynti) / S&P) Spread Määrä (riskitön) (Milj.) Sponda Oyj 9.10.2018 Bullet 3,375 EUR 0,43 102,61 102,81 --/-- 114 150 Nokia Oyj 4.2.2019 Bullet 6,750 EUR -0,36 108,62 109,16 Ba1 Stable / BB+ Stable 49 500 Metsa Board Oyj 13.3.2019 Bullet 4,000 EUR -0,48 105,54 106,23 Ba1 Stable / BB+ Pos 43 225 Ramirent Oyj 21.3.2019 Bullet 4,375 EUR 0,41 105,21 105,55 --/-- 119 100 Ssab Ab 10.4.2019 Bullet 3,875 EUR 0,22 104,43 105,33 --/ B+ Pos 119 350 Kemira Oyj 27.5.2019 Bullet 2,500 EUR 0,07 103,74 103,86 --/-- 80 200 Ovako Ab 1.6.2019 Callable 6,500 EUR - 101,35 102,18 B3 Pos / B- - Applicable 300 St1 Nordic Oy 4.6.2019 Bullet 4,125 EUR - - - --/-- - 100 Orion Oyj 11.6.2019 Bullet 2,750 EUR 0,22 103,90 104,11 --/-- 98 150 Ahlstrom Munksjo Oyj 15.9.2019 Callable 4,125 EUR - 102,02 102,26 --/-- Applicable 100 Neste Oyj 18.9.2019 Bullet 4,000 EUR -0,07 107,43 107,75 --/-- 74 400 Outokumpu Oyj 30.9.2019 Callable 6,625 EUR 4,37/-4,46 103,11 104,13 B1 Pos /-- 543 250 Hkscan Oyj 21.11.2019 Bullet 3,625 EUR 0,53 105,97 106,38 --/-- 134 100 Sanoma Oyj 27.11.2019 Bullet 3,500 EUR 0,62 105,77 105,98 --/-- 138 200 Norske Skog As 15.12.2019 Callable 11,750 EUR 2,43/107,74 96,65 98,72 Caa2 Stable / D - 1414 290 Yit Oyj 25.3.2020 Callable 6,250 EUR 4,33/-10,4 103,48 104,36 --/-- 526 100 Cargotec Oyj 31.3.2020 Bullet 3,375 EUR 0,40 106,85 107,19 --/-- 115 150 Huhtamaki Oyj 14.5.2020 Bullet 3,375 EUR 0,26 107,43 107,92 --/-- 103 200 Paroc Group Oy 15.5.2020 Callable 6,250 EUR - - - WR Stable / NR Stable - 200 Technopolis Plc 28.5.2020 Callable 3,750 EUR 2,01/-0,38 103,97 104,33 --/-- 276 150 Outotec Oyj 16.9.2020 Bullet 3,750 EUR 2,25 103,45 104,15 --/-- 302 150 Cembrit Group A/S 20.3.2021 Callable 5,500 EUR 4,54/5,13 102,00 103,06 --/-- Applicable 115 Dna Ltd 12.3.2021 Bullet 2,875 EUR 0,69 106,56 107,27 --/-- 137 150 Srv Yhtiot Oyj 23.3.2021 Callable 6,875 EUR 3,66/1,96 107,84 110,10 --/-- 457 100 Finnair Oyj 29.3.2022 Callable 2,250 EUR 1,35/1,3 102,89 103,85 --/-- 186 200 Dsv Miljo As 10.5.2021 Callable 5,900 EUR 5,3/6,39 100,96 101,94 --/-- Applicable 210 Outokumpu Oyj 16.6.2021 Callable 7,250 EUR 4,41/0,91 108,59 109,47 B1 Pos /-- 512 250 Cramo Oyj 28.2.2022 Bullet 2,375 EUR 1,33 103,62 104,40 --/-- 184 150 Rettig Group 25.4.2022 Callable 2,375 EUR 1,63/1,6 102,69 103,18 --/-- 208 110 Amer Sports Oyj 9.9.2022 Bullet 2,375 EUR 1,00 106,03 106,53 --/-- 137 100 Stora Enso Oyj 16.6.2023 Callable 2,125 EUR 1,17/1,13 104,59 105,18 Ba2 Pos / BB+ Stable 144 300 Norican A/S 15.5.2023 Callable 4,500 EUR 4,06/4,44 101,36 102,16 B2 Stable / B Stable 442 340 Telefonaktiebolaget Lm E 1.3.2024 Bullet 1,875 EUR 2,19 97,72 98,17 Ba1 Stable / BB+ Stable 235 500 Nokia Oyj 15.3.2024 Callable 2,000 EUR 1,41/1,39 103,00 103,55 Ba1 Stable / BB+ Stable 158 750 Cargotec Oyj 28.3.2024 Callable 2,375 EUR 2,04/2,02 101,29 102,01 --/-- 222 100 Perpetuaalit / Tier 1 lainat Liikkeellelaskija Seuraava Call päivä Lyhennys Kuponki Tuotto % (%) Val. (YTM/C ask) Hinta (Osto) Hinta Luokitus - näkymä (Moodys (Myynti) / S&P) Marg. Nordea Bank Ab (Publ) 17.3.2018 Perp/Call 0,891 EUR 1/33,19 87,46 88,65 Baa3 Stable / NR Stable 500 Technopolis Plc 26.3.2018 Perp/Call 7,500 EUR 10,45/0,43 102,41 102,95 --/-- 75 Lemminkainen Oyj 30.3.2018 Perp/Call 8,750 EUR 11,32/-0,32 103,31 103,94 --/-- 70 Stockmann Oyj Abp 31.1.2020 Perp/Call 7,750 EUR 10,65/3,26 107,65 109,65 --/-- 85 Volvo Treasury Ab 10.6.2020 Callable 4,200 EUR 3,7/0,96 107,96 108,37 Baa3 Stable / BBB- - 900 Finnair Oyj 13.10.2020 Perp/Call 7,875 EUR 10,08/2,68 113,48 114,64 --/-- 200 Outotec Oyj 24.3.2021 Perp/Call 7,375 EUR 8,31/4,09 109,00 110,25 --/-- 150 Volvo Treasury Ab 10.3.2023 Callable 4,850 EUR 3,82/1,97 114,07 114,57 Baa3 Stable / BBB- - 600 Dong Energy A/S 26.6.2023 Callable 6,250 EUR 4,33/2,2 120,64 121,36 Baa3 Stable / BB+ Stable 700 Määrä (Milj.) Huomio: Ilmoitetut tiedot perustuvat Bloombergin tietokantaan ja toteutettavissa oleva voi poiketa tietokannassa ilmoitetusta hinnasta. Joukkovelkakirjojen minimisijoitus tyypillisesti 100 000 euroa. Toteutettavissa puhelimitse meklariemme kautta. Lähde: Bloomberg