FIM Aamukatsaus. Uutisotsikot: 3Q17-tuloskauden tulokset ja kommentit:

18.10.2017, 1 FIM Aamukatsaus Uutisotsikot: Osakemarkkinoiden sivuttaisliike jatkui eilen dollarin vahvistuessa edelleen. USA:n teollisuustuotanto palautumassa odotetusti hurrikaanien vaikutusten hälvennettyä. Kiinan puoluekongressin avauspuheenvuorossa ei yllätyksiä. Tänään makrokalenterissa USA:n asuntoluvat ja -aloitukset. Osakefutuurit eilisillä tasoilla, ennakoiden tasaista avausta OMX HEXiin. 3Q17-tuloskauden tulokset ja kommentit: Aamun 3Q17-tulokset: Basware ja Elisa. Huomenna torstaina: Citycon, Robit ja Telia. Perjantaina: DNA, Metso ja Verkkokauppa.com 10:15 11:15 12:15 13:15 14:15 Lähde: Bloomberg, S-Pankki (FIM) 15:15 16:15 17:15 18:15 19:15 20:15 21:15 22:15 23:15 HEX P STOXX 600 S&P 500 Nasdaq Nikkei Hang Seng 0:15 1:15 2:15 3:15 4:15 5:15 6:15 7:15 8:15 9:15 0,3 % 0,2 % 0,1 % 0,0 % -0,1 % -0,2 % -0,3 % Osakemarkkinat päätös muutos% OMX Helsinki Portfolio 6 681,5 0,1 Europe STOXX 600 390,4-0,2 S&P 500 2 559,4 0,1 Nasdaq Composite 6 623,7 0,0 Shanghai 3 378,0 0,2 Hang Seng 28 662,2-0,1 Rahamarkkinat EMU Euribor 3kk -0,329 0,000 EMU Euribor 12kk -0,183-0,001 USD Libor 3kk 1,354 0,000 Valuuttamarkkinat EUR / USD 1,177-0,01 EUR / GBP 0,893 0,07 EUR / JPY 132,15 0,10 EUR / SEK 9,59-0,02 EUR / RUB 67,45-0,02 Valtion velkakirjamarkkinat Saksa 10v 0,37 0,001 USA 10v 2,30 0,002 Riskeiltä suojautuminen, CDS markkinat itraxx CDS Europe 55,0-0,6 itraxx CDS Crossover 241,5-1,1 itraxx CDS Sovereign 19,9 0,0 Hyödykemarkkinat CRB Commodity 431,5 0,1 Brent Crude Oil 58,2 0,5 Kulta 1 284,2 0,0

18.10.2017, 2 Markkinan suunta ja yhtiöuutiset Markkinan suunta Osakemarkkinoiden rauhallinen sivuttaisliike sai eilen jatkoa. Samalla dollari vahvistui edelleen. Hyödykkeissä perusmetallien nousuputki taipui laskuksi. Aasiassa osakemarkkinat olivat aamulla epäyhtenäiset Kiinan puoluekongressin avauspuheenvuoron jäätyä melko yleiselle tasolle. Eilen julkaistu Saksan sijoittajien tunnelmia mittaavan ZEW-indeksi jäi hieman odotuksista. Nykytilaa kuvaava komponentti laski yllättäen hieman tasolle 87,0 (odotus 88,5) ja odotuksia kuvaavan komponentin nousu jäi odotuksista tasolle 17,6 (odotus 20,0). USA:n teollisuustuotannon odotetaan kasvoi odotetusti 0,3% edellisestä kuusta ja kapasiteetin käyttöasteen nousseen tasolle 76,0% (odotus 76,2%).Vaikuttaa siltä, että maan teollisuus on odotetusti palautumassa hurrikaanien aiheuttamien tuotantoseisokkien jälkeen. Maan asuntorakentajien luottamus oli selvä positiivinen yllätys indeksin noustessa tasolle 68 (odotus 64). Tänään julkaistaan lisää dataa USA:n asuntomarkkinoilta, kun vuorossa on asuntoluvat ja -aloitukset syyskuulta. Lupien määrän odotetaan laskeneen 1245 tuhanteen ja aloitusten 1175 tuhanteen. Lisäksi tänään on tiedossa USA:n alueiden taloudellista kehitystä seuraava FED:n Beige Book-raportti. USA:n teollisuustuotanto - % YoY Osakesuositusten muutoksia eri osakevälittäjillä: Nostot: Etteplan, SSAB, Bridgestone, Norwegian Air Shuttle. Laskut: BASF, Statoil, Norsk Hydro, TGS-NOPEC. Lähde: Bloomberg, FactSet, S-Pankki (FIM)

18.10.2017, 3 3Q17-tuloskauden kalenteri 1/4 3Q17 pvm ilm.k.eriä Pretax EPS PTP PTP EPS EPS Ponsse Oyj 17.10. 131,0 14,8 14,5 14,4 0,39 517,4 537,0 55,2 58,0 58,3 51,0 1,63 1,35 0,66 Ponsse toteuma: 139,6 18,6 18,6 17,8 0,48 Ohjeistus: "2017 hieman parempi kuin taso (posari 9.10.)" Poikkeama odotuksista 7 % 26 % 28 % 24 % 25 % Johtopäätös: Erittäin vahva Q3, jopa posarin jälkeen. Ohjeistus voi vielä nousta Q4:n aikana. FIM kommentti: Tulos oli erittäin vahva; Ponsse posaroi 9.10. kertoen erittäin vahvan 3Q17:n nostavan 2017 :in hieman yli tason. Viime vuoden Q4 oli vahva, mutta ohjeistuksen uusi nosto ei silti mahdoton kun alkuvuosi on +26% YoY. Uudet tilaukset hyvällä tasolla 152,5 MEUR. Basware Oyj 18.10. 36,3-1,6-1,6-2,4-0,12 148,6 152,6-10,2-8,7-16,3-13,6-1,00-0,85 0,00 Basware toteuma: 35,4 0,8 1,0 0,3 0,02 Ohjeistus: "Cloud-liikevaihto kasvaa noin 20% ja oikaistu DA nollatasolla 2017" Poikkeama odotuksista -2 % 153 % 163 % 113 % 117 % Johtopäätös: jäi hieman Cloudin kasvun hidastuessa, kulut laskivat selvästi FIM kommentti: Liikevaihdon kokonaiskasvu vain 0,4% YoY, kun Cloud-liiketoiminnan kasvu oli 17,6% YoY ja muun toiminnan -14,6%. Cloud:n osuus koko liikevaihdosta 54,6%. Kulut laskivat 8,3% nostaen liiketuloksen plussalle. Rahoitus järjestettiin 3Q:lla 30m lainalla. Elisa Oyj Class A 18.10. 451,7 107,5 106,1 103,0 0,52 1 636 1 773 340,0 378,5 320,1 402,3 1,61 2,09 1,60 Elisa toteuma: 453,9 108,5 108,5 103,4 0,53 Ohjeistus: " ja vertailukelpoisen käyttökate parempi kuin " Poikkeama odotuksista 0 % 1 % 2 % 0 % 3 % Johtopäätös: Odotettu tulos ( hieman yli, DA hieman alle), ohjeistus ennallaan FIM kommentti: Vertailukelpoinen liikevoitto hieman odotuksia vahvempi, jossa kasvua edellisvuoteen 10%. Liikevaihdon kasvu (8,4%) jakautui melko tasan segmenttien välillä: Kuluttajaasiakkaat (+8,7% YoY) ja Yritysasiakkaat (+7,8%). Vert.kelp. k-kate hieman odotuksista. Liittymäkanta kasvoi 9600 ja liittymäkohtainen l-vaihto (ARPU) kasvoi hieman QoQ 17,7 => 17,8. Citycon Oyj 19.10. 86,8 53,1 53,0 41,0 0,04 331,9 344,1 199,0 206,5 151,0 154,8 0,18 0,16 0,13 Robit PLC 19.10. 23,7 64,1 93,0 7,0 4,4 5,2 1,8 0,26 0,07 0,12 Telia Company AB 19.10. 2 054 383,8 390,0 369,5 0,07 8 905 8 335 2 206 1 441 2 013 1 233 0,09 0,26 0,21 DNA Plc 20.10. 222,1 35,7 35,3 33,2 0,20 858,9 881,0 102,0 123,3 81,9 114,9 0,50 0,68 0,63 Metso Oyj 20.10. 675 77,2 75,0 66,0 0,32 2 586 2 734 256,7 286,2 188,0 247,1 0,87 1,12 1,05 Verkkokauppa.com O20.10. 105,8 2,6 2,0 2,6 0,05 371,5 434,7 12,8 11,6 12,5 11,6 0,22 0,21 0,19 Qt Group Plc 23.10. 9,3-1,4-1,4-1,5-0,06 32,4 38,1-1,7-5,2-2,3-4,5-0,08-0,17 0,00 Suominen Yhtymae O23.10. 110 4,6 5,3 3,6 0,04 417 442 25,6 18,6 22,2 15,9 0,18 0,18 0,12 Vaisala Oyj Class A 23.10. 84,5 15,0 15,0 15,0 0,63 319,1 327,0 22,3 39,3 22,1 38,9 1,05 1,60 1,05 Alandsbanken Abp C24.10. Neo Industrial Oyj C 24.10. 28,1 2,1 2,1 1,6 0,25 101,0 115 5,9 5,5 4,0 3,5 0,55 0,55 0,08 SSH Communication 24.10. 15,1 Tieto Oyj 24.10. 352,0 39,8 39,8 34,5 0,39 1 493 1 546 152,1 162,9 137,0 130,1 1,45 1,36 1,39 UPM-Kymmene Oyj 24.10. 2 511 324,0 311,0 328,3 0,47 9 812 9 969 1 142 1 201 1 080 1 175 1,65 1,77 1,00 Valmet Corp 24.10. 750,5 50,1 49,5 48,0 0,23 2 926 3 097 160,0 196,0 136,0 184,0 0,55 0,87 0,49 Osinko Lähde: Yhtiöt, FactSet, S-Pankki (FIM)

18.10.2017, 4 3Q17-tuloskauden kalenteri 2/4 3Q17 pvm ilm.k.eriä Pretax EPS PTP PTP EPS EPS Ahlstrom-Munksjo O25.10. 559,0 36,0 36,7 27,5 0,23 1 143 2 245 81,5 161,9 59,3 113,0 0,85 0,87 0,55 Cramo Oyj 25.10. 189,6 41,5 42,0 37,7 0,68 712,3 729,0 98,7 120,0 86,9 108,0 1,53 1,92 0,85 Detection Technolog 25.10. 21,1 3,5 3,5 3,4 0,19 75,5 83,5 14,8 15,0 14,3 14,5 0,84 0,75 0,31 Digia Oyj 25.10. 21,0 1,5 1,5 1,4 0,05 86,5 95,0 5,3 5,3 5,2 5,1 0,19 0,12 0,09 Etteplan Oyj 25.10. 46,6 3,0 3,3 3,0 0,10 183,9 213,5 11,9 16,0 10,2 15,5 0,34 0,48 0,24 Exel Composites Oyj 25.10. 19,3 1,0 1,0 0,9 0,05 73,1 85,7 1,6 5,9 0,7 5,4 0,02 0,32 0,16 Finnair Oyj 25.10. 728,0 93,7 93,4 88,9 0,54 2 317 2 535 58,7 154,5 105,8 165,3 0,57 1,10 0,25 Kemira Oyj 25.10. 624,0 50,0 50,1 41,0 0,21 2 363 2 460 170,0 168,5 128,0 130,6 0,60 0,62 0,53 Kesko Oyj Class B 25.10. 2 659 109,3 109,3 109,9 0,81 10 180 10 714 272,9 302,5 145,0 303,8 0,99 2,13 2,20 Konecranes Oyj 25.10. 798,0 46,5 48,0 11,1 0,35 2 118 3 227 141,0 190,0 62,1 311,0 0,64 3,28 1,05 Lassila & Tikanoja O25.10. 169,2 18,5 18,5 18,0 0,38 661,8 696,2 51,0 47,6 50,1 44,9 1,13 0,93 0,94 Oriola Corp Class B 25.10. 383,0 12,7 11,2 11,6 0,05 1 642 1 559 61,0 50,9 54,1 45,4 0,24 0,19 0,15 Sanoma Oyj 25.10. 392,3 76,6 76,6 71,0 0,34 1 639 1 507 168,0 174,0 133,0-281,2 0,68-1,14 0,30 SSAB AB Class B 25.10. 1 628 101,4 104,0 75,0 0,06 5 857,4 6 693,0 136,2 389,3 34,3 273,8 0,11 0,24 0,07 Stora Enso Oyj Class 25.10. 2 498 270,0 270,0 216,6 0,23 9 802 10 048 884 951 541 762 0,59 0,79 0,40 Tokmanni Group Oy 25.10. 198,0 15,6 15,1 13,8 0,20 775,8 801,9 48,0 42,0 34,0 35,7 0,46 0,49 0,41 Wartsila Oyj Abp 25.10. 1 185 140,9 137,5 127,0 0,53 4 801 5 060 583,0 617,0 502,5 559,0 1,78 2,14 1,40 Amer Sports Oyj Cla 26.10. 759,8 112,8 112,8 95,5 0,64 2 622 2 713 205,0 216,8 173,0 165,5 1,08 1,00 0,65 Aspo Plc 26.10. 131,6 7,1 7,1 6,2 0,19 457,4 507,0 20,4 24,4 17,4 21,9 0,48 0,61 0,43 Aspocomp Group Oy 26.10. 6,2 0,3 0,3 0,3 0,05 21,6 24,2 0,7 1,0 0,6 1,0 0,16 0,15 0,05 Atria Oyj Class A 26.10. 360,0 15,7 15,7 14,3 0,40 1 352 1 425 31,8 40,5 26,0 34,9 0,65 0,93 0,55 Fortum Oyj 26.10. 860,1 89,3 97,3 53,0 0,05 3 632 4 269 643,9 820,0 595,0 765,2 0,56 0,68 1,10 Huhtamaki Oyj 26.10. 736,0 67,9 67,9 62,0 0,47 2 865 3 014 267,9 276,6 239,0 253,5 1,81 1,91 0,79 Kone Oyj Class B 26.10. 2 165 317,2 317,2 327,0 0,48 8 784 8 855 1 293 1 235 1 330 1 272 1,99 1,88 1,60 Lemminkainen Corp 26.10. 566,5 46,3 46,3 43,6 1,45 1 683 1 767 67,5 48,0 49,2 32,0 1,39 0,97 0,70 Neste Corporation 26.10. 3 150 268,0 268,0 252,5 0,84 11 689 12 702 983,0 936,2 905,0 862,0 3,66 2,98 1,33 Nokia Oyj 26.10. 5 624 529,7 529,7 451,0 0,06 23 614 23 184 2 172 2 338 1 944 2 038-0,13-0,11 0,18 Nordea Bank AB shs 26.10. 2 449 1 213 1 213 1 108 0,21 9 927 9 853 5 126 4 813 4 625 4 389 0,93 0,82 0,67 Orion Oyj Class B 26.10. 265,0 71,2 69,0 70,2 0,39 1 074 1 103 312,7 295,4 310,9 289,5 1,77 1,64 1,45 Outokumpu Oyj 26.10. 1 530 53,0 51,0 30,0 0,07 5 690 6 511 45,0 559,0-13,0 452,0 0,34 0,91 0,24 Osinko Lähde: Yhtiöt, FactSet, S-Pankki (FIM)

18.10.2017, 5 3Q17-tuloskauden kalenteri 3/4 3Q17 pvm ilm.k.eriä Pretax EPS PTP PTP EPS EPS Poyry Oyj 26.10. 0,0 0,0 0,0 0,00 529,6 544,1 6,0 22,0 3,0 15,5-0,02 0,15 0,00 QPR Software Oyj 26.10. 8,6 Revenio Group Oyj 26.10. 6,4 2,2 2,2 2,2 0,22 23,4 26,6 7,1 8,8 7,1 8,8 0,70 0,89 0,92 Solteq Oyj 26.10. 14,7 0,4 0,4 0,0 0,00 63 66 6,4 3,5 4,7 0,7 0,27 0,02 0,06 SRV Yhtiot Oyj 26.10. 234,3 7,7 7,7 4,6 0,05 884,1 1 025,0 27,7 31,9 16,4 12,5 0,15 0,10 0,10 Tikkurila Oyj 26.10. 159,1 20,0 20,3 19,3 0,34 572,0 584,3 54,0 36,0 57,4 31,4 1,01 0,56 0,78 Alma Media Oyj 27.10. 83,2 10,9 10,9 10,5 0,09 353,2 362,0 30,9 48,4 25,3 47,9 0,20 0,41 0,20 Cargotec Oyj Class B27.10. 833,1 70,0 70,0 61,2 0,73 3 514 3 379 250,0 273,0 169,2 227,0 1,95 2,59 1,08 Caverion Oyj 27.10. 573,6 7,3 7,3 6,3 0,03 2 364 2 329-13,9 11,2-43,5-0,6-0,25-0,01 0,03 eq Oyj 27.10. 9,6 4,7 4,7 4,7 0,10 35,4 39,9 16,2 19,6 16,2 19,6 0,35 0,42 0,50 Olvi Oyj Class A 27.10. 96,0 15,0 15,5 15,0 0,60 321,5 347,8 40,4 45,7 40,0 45,3 1,57 1,76 0,83 Rapala VMC Oyj 27.10. 260,6 260,0 7,2 13,8 2,2 9,1-0,08 0,10 0,10 Scanfil Oyj 27.10. 129,5 8,3 9,5 8,1 0,1 508,0 513,4 22,3 28,8 6,1 27,7 0,00 0,34 0,11 Stockmann Oyj Abp 27.10. 239 4,6 4,6 0,4-0,02 1 303 1 057 19,0 22,9-5,3 0,4-0,34-2,19 0,00 Tulikivi Oyj Class A 27.10. Uponor Oyj Class A 27.10. 296 35,3 35,3 32,9 0,26 1 099 1 152 90,7 96,2 60,6 87,2 0,58 0,76 0,50 Uutechnic Group Oy 27.10. 8,0 0,4 0,4 0,4 0,01 36,4 33,7 0,4 0,6 0,2 0,3 0,01 0,01 0,00 YIT Oyj 27.10. 465 26,3 26,3 18,8 0,11 1 784 1 965 80,0 110,1 13,9 83,8 0,06 0,52 0,25 Glaston Oyj 30.10. 24,8 0,9 0,8 0,3 0,00 107,1 108,7 2,8 4,1 1,5 3,1 0,01 0,01 0,01 Fiskars Oyj Abp 31.10. 279,9 23,9 23,9 24,0 0,20 1 204,6 1 207,2 88,3 103,2 93,1 201,6 0,78 1,86 0,76 Innofactor Plc 31.10. 14,0-1,0-0,6-2,0-0,03 59,6 67,6 3,0 1,3 2,0-1,0 0,04-0,03 0,00 Raute Oyj Class A 31.10. 33,5 2,7 2,7 2,7 0,47 113,1 141,3 8,6 10,3 8,2 10,3 1,65 1,79 1,15 Technopolis Oyj 31.10. 45,9 26,1 26,5 20,5 0,10 172,1 181,5 89,0 96,0 64,3 81,8 0,36 0,38 0,17 Metsa Board Corpor 1.11. 476,0 49,0 49,5 43,4 0,10 1 720 1 877 137,5 187,2 101,8 162,0 0,25 0,39 0,21 Nokian Renkaat Oyj 1.11. 347,0 82,6 83,2 77,5 0,47 1 391 1 549 310,5 355,0 298,8 341,2 1,87 2,02 1,60 CapMan Oyj Class B 2.11. 6,7 3,7 2,4 3,0 0,02 28,6 31,5 15,0 28,2 11,8 26,0 0,13 0,15 0,10 Marimekko Oyj 2.11. 26,0 2,7 2,7 2,7 0,25 99,6 99,5 6,1 5,4 0,50 0,53 0,45 Martela Oyj Class A 2.11. 33,7 3,0 3,0 2,8 0,57 129,1 120,2 6,9 5,7 5,6 4,9 0,81 0,88 0,55 Outotec Oyj 2.11. 280,0 11,1 11,1 8,8 0,03 1 058 1 148-26,6 37,5-78,0 25,5-0,38 0,09 0,03 Sampo Oyj Class A 2.11. 1 106 262,9 355,0 447,0 0,71 4 282 5 300 1 870 1 751 1 871 1 779 2,95 2,76 2,40 Osinko Lähde: Yhtiöt, FactSet, S-Pankki (FIM)

18.10.2017, 6 3Q17-tuloskauden kalenteri 4/4 3Q17 pvm Wulff Group Plc 2.11. ilm.k.eriä Pretax EPS PTP PTP EPS EPS Apetit Oyj 3.11. 79,6 1,5 1,5 1,7 0,22 386,5 314,0 1,5 2,5 0,7 2,1 0,19 0,25 0,70 Ilkka-Yhtymae Oyj 6.11. 39,7 Investors House Oyj 6.11. 1,8 0,7 0,7 0,6 0,11 3,1 6,2 4,5 5,3 4,2 4,9 1,12 1,00 0,19 Talenom Oyj 6.11. 10,0 1,0 0,9 0,9 0,11 37,0 41,8 2,4 5,6 1,1 4,9 0,10 0,57 0,28 Restamax Oyj 7.11. 55,9 5,7 5,7 5,3 0,2 130,1 182,3 9,0 13,0 8,0 11,8 0,35 0,47 0,34 Aktia Bank plc Class 8.11. 49,9 6,3 6,3 5,7 0,07 211,3 207,6 61,7 48,8 0,74 0,58 0,54 Asiakastieto Group 8.11. 13,1 5,0 5,1 4,9 0,25 49,1 55,0 19,0 21,0 18,5 20,0 0,99 1,06 0,95 HKScan Oyj Class A 8.11. 449,0 4,9 4,9 2,5 0,03 1 873 1 815 13,0 3,0 4,0-9,7-0,10-0,24 0,16 Raisio Oyj Class V 8.11. 98,0 11,4 10,8 10,7 0,05 436,3 389,0 51,0 43,7 29,0 43,7 0,12 0,18 0,18 Ramirent Oyj 8.11. 178,3 27,2 27,0 23,9 0,19 665,2 705,0 59,1 85,3 28,1 71,0 0,20 0,52 0,40 Suomen Hoivatilat O 8.11. 7,1 11,6 19,3 36,8 18,4 35,3 0,73 1,14 0,13 Consti Yhtiot Oyj 9.11. 81,0 3,0 2,9 3,0 0,32 261,6 302,0 11,0 10,2 10,0 10,0 1,05 0,98 0,55 Elecster Oyj Class A 9.11. F-Secure Oyj 9.11. 42,3 3,5 3,5 3,6 0,02 158,3 172,1 19,2 11,9 20,9 12,6 0,10 0,07 0,06 Lehto Group PLC 9.11. 126,0 14,5 13,9 14,4 0,20 361,8 543,8 40,4 58,0 40,2 57,7 0,55 0,78 0,31 Pihlajalinna Plc 9.11. 101,0 5,1 5,4 5,0 0,16 399,1 431,6 15,9 20,1 13,7 19,0 0,39 0,59 0,20 Teleste Oyj 9.11. 61,0 3,3 3,3 3,1 0,14 259,5 249,7 15,6 9,1 14,8 4,0 0,65 0,08 0,23 Viking Line Abp 17.11. Orava Residential R 23.11. 3,4 1,3 1,3 0,7 0,07 13,9 14,3 4,6 5,0 1,6 2,2 0,17 0,21 0,21 Osinko Lähde: Yhtiöt, FactSet, S-Pankki (FIM)

18.10.2017, 7 DNA 3Q17 perjantaina 20.10. klo 8.30 Webcast klo 10.00 DNA - Tekninen kuva ja ennusteet Hinta 15.68 muutos edelliseen 0.13 tai 0.84% DNAPlc-Hinta Max: 15.85 Min: 9.87 Periodin muutos:% 17 16 15 14 13 12 DNA-HEL 2015 2018E EV / #N/A 2,8 2,7 2,6 EV / DA #N/A 9,6 8,9 8,5 EV / #N/A 23,3 19,1 16,6 P / S #N/A 2,4 2,3 2,3 P / E #N/A 27,5 22,4 19,3 PEG #N/A 1,6 1,3 1,2 P / BV #N/A 3,4 3,4 3,3 P / kiinteän omais. BV #N/A #N/A #N/A #N/A ROE #N/A 12,6 15,0 16,8 ROA #N/A 5,2 7,4 8,5 Omavaraisuusaste% #N/A 47,4 49,2 50,5 Nettovelat / DA #N/A 1,3 1,1 1,0 11 10 9 FactSet, S-Pankki(FIM) Cvol: 37,736 Avg: 371,864 Volyymi, M kpl 6 4 2 0 100 80 60 40 RSI 20 Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct EPS #N/A 0,57 0,70 0,80 EPS ilman kertaeriä #N/A 0,57 0,68 0,76 Osinko per osake #N/A 0,55 0,63 0,70 Osinkotuotto% #N/A 3,5 4,1 4,5 Payout% #N/A 97,1 90,6 87,1 BV per osake #N/A 4,51 4,64 4,78 Kiinteän BV per osake #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A 858,9 881,0 898,5 Myyntikate #N/A #N/A #N/A #N/A DA #N/A 247,1 266,0 276,4 #N/A 102,0 123,3 141,0 Tulos-ennen-veroja #N/A 81,9 114,9 133,0 Nettotulos #N/A 65,2 91,8 106,4 Nettotulos ilman k.eriä #N/A 76,0 90,9 103,5 DNA-HEL 1Q17 2Q17 4Q17E 213,4 219,3 222,1 228,0 28,9 30,5 35,7 25,2 Tulos-ennen-veroja 26,6 28,1 33,2 23,1 Nettotulos 21,2 22,5 26,8 18,5 EPS 0,16 0,17 0,20 0,13 EPS ilman kertaeriä 0,16 0,17 0,20 0,13

18.10.2017, 8 Metso 3Q17 perjantaina 20.10. klo 9.00 Webcast klo 13.00 Metso - Tekninen kuva ja ennusteet Hinta 31.06 muutos edelliseen-0.13 tai-0.42% Max: 33.73 Min: 22.89 Periodin muutos: 20.95% 36 MetsoOyj-Hinta 34 32 30 28 26 24 22 FactSet, S-Pankki(FIM) Cvol: 58,426 Avg: 517,594 Volyymi, M kpl RSI Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct 1.0 0.5 0.0 100 80 60 40 20 METSO-FI 2015 2018E EV / 1,6 1,8 1,7 1,6 EV / DA 12,0 16,0 13,7 11,6 EV / 14,5 18,4 16,5 13,6 P / S 1,6 1,8 1,7 1,6 P / E 21,5 29,4 25,8 21,1 PEG 1,1-1,1 1,8 1,0 P / BV 3,3 3,3 3,2 3,1 P / kiinteän omais. BV 4,7 4,8 4,8 6,0 ROE 15,1 11,1 12,6 14,9 ROA 13,8 4,0 5,5 6,6 Omavaraisuusaste% 44,8 44,2 44,5 44,5 Nettovelat / DA 0,5 0,1 0,1-0,1 EPS 1,45 1,06 1,21 1,48 EPS ilman kertaeriä 1,45 1,06 1,21 1,47 Osinko per osake 1,05 1,05 1,05 1,10 Osinkotuotto% 3,4 3,4 3,4 3,5 Payout% 72,4 99,1 86,8 74,4 BV per osake 9,59 9,54 9,60 9,94 Kiinteän BV per osake 6,60 6,50 6,51 5,22 2 977 2 586 2 738 2 946 Myyntikate 915 737 791 877 DA 405,4 295,8 344,0 400,0 336,0 256,7 286,0 342,6 Tulos-ennen-veroja 516,0 188,0 244,8 308,6 Nettotulos 442,0 130,0 179,0 222,9 Nettotulos ilman k.eriä 232,6 160,0 192,0 224,0 METSO-FI 1Q17 2Q17 4Q17E 648,0 675,0 675,0 747,0 62,1 65,9 77,2 87,8 Tulos-ennen-veroja 49,0 53,0 66,0 79,5 Nettotulos 34,0 36,0 47,8 55,1 EPS 0,23 0,24 0,32 0,38 EPS ilman kertaeriä 0,24 0,28 0,32 0,39

18.10.2017, 9 Verkkokauppa 3Q17 perjantaina 20.10. klo 8.00 Webcast klo 10.00 Verkkokauppa.com - Tekninen kuva ja ennusteet Hinta 7.70 muutos edelliseen-0.07 tai-0.90% Max: 10.01 Min: 6.31 Periodin muutos: 20.50% Verkkokauppa.com Oy- Hinta Verkkokauppa.com Oy- MA-50D Verkkokauppa.com Oy- MA-200D 10.5 10.0 9.5 9.0 8.5 8.0 7.5 VERK-FI 2015 2018E EV / 0,9 0,8 0,7 0,6 EV / DA 35,9 22,8 24,8 17,2 EV / 28,8 24,1 27,6 18,7 P / S 1,0 0,9 0,8 0,7 P / E 38,9 35,3 37,9 25,9 PEG 1,8 2,4-3,5 0,6 P / BV 9,8 9,0 8,7 7,7 P / kiinteän omais. BV 9,8 9,0 8,7 7,7 ROE 25,3 25,6 22,9 29,9 ROA 6,8 9,7 9,0 11,4 Omavaraisuusaste% 44,4 38,6 39,2 38,6 Nettovelat / DA -3,5-3,1-2,4-1,9 7.0 6.5 6.0 FactSet, S-Pankki(FIM) Cvol: 25,330 Avg: 27,714 Volyymi, M kpl 0.10 0.05 0.00 100 80 60 40 RSI 20 Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct EPS 0,20 0,22 0,21 0,30 EPS ilman kertaeriä 0,20 0,23 0,21 0,30 Osinko per osake 0,15 0,17 0,19 0,22 Osinkotuotto% 1,9 2,2 2,4 2,8 Payout% 75,0 77,3 90,2 73,3 BV per osake 0,79 0,86 0,90 1,01 Kiinteän BV per osake 0,79 0,86 0,90 1,02 344,0 371,5 434,7 494,3 Myyntikate 51,8 57,4 61,3 72,4 DA 8,9 13,5 12,9 18,3 11,1 12,8 11,5 16,8 Tulos-ennen-veroja 10,0 12,5 11,6 16,8 Nettotulos 5,5 9,8 9,3 13,5 Nettotulos ilman k.eriä 8,9 10,0 9,3 13,3 VERK-FI 1Q17 2Q17 4Q17E 100,1 99,0 105,8 129,4 3,1 2,3 2,6 3,9 Tulos-ennen-veroja 3,1 2,3 2,6 3,9 Nettotulos 2,5 1,9 2,0 3,0 EPS 0,06 0,04 0,05 0,07 EPS ilman kertaeriä 0,06 0,04 0,05 0,07

18.10.2017, 10 Kalenteri Klo-FI Klo paikallista Tapahtuma (tarkennus tai mihin liittyy) Ennuste EPS (kvartaali) Edellinen EPS (ed. kvartaali) 18.10.2017 08:00 Akzo Nobel (Kemira, Tikkurila) 0,74 1,07 18.10.2017 08:00 Svenska Handelsbanken 2,06 2,15 18.10.2017 08:30 Elisa 0,44 18.10.2017 08:45 Basware -0,10 0,02 18.10.2017 13:00 Atlas Copco (Metso) 3,60 3,32 18.10.2017 15:30 USA / Housing starts 1 175 1 180 19.10.2017 5:00 Kiina / GDP (YoY) 6,8 19.10.2017 08:00 TeliaSonera 0,58 19.10.2017 08:30 Axfood (Kesko) 2,20 1,81 19.10.2017 09:00 Yara International 2,68 2,90 19.10.2017 09:00 Citycon 0,05 0,05 19.10.2017 14:30 Verizon 0,97 0,96 19.10.2017 15:30 USA / Initial jobless claims 240 243 19.10.2017 15:30 USA / Philadelphia FED 22,0 23,8 19.10.2017 17:00 USA / Leading indicators 0,1 0,4 19.10.2017 Bef-mkt SAP AG (Tieto) 0,99 0,94 20.10.2017 08:00 Aker Solutions 0,17 0,08 20.10.2017 08:20 Volvo (PKC, Componenta) 2,11 2,91 20.10.2017 08:30 Daimler 2,11 2,11 20.10.2017 08:30 Ericsson -0,10 0,17 20.10.2017 09:00 Assa Abloy 1,98 1,96 20.10.2017 09:00 Metso 0,32 20.10.2017 14:00 Procter & Gamble (Huhtamaki) 1,08 0,85 20.10.2017 Bef-mkt General Electric 0,50 0,28 23.10.2017 08:00 Philips Electronics 0,32 0,19 23.10.2017 14:00 Vaisala 0,63 0,18 23.10.2017 17:00 Euroalue / Consumer confidence -1,2 24.10.2017 07:30 Schindler (Kone) 1,99 24.10.2017 08:00 BASF (Neste Oil, Kemira, Tikkurila) 1,30 1,78 24.10.2017 08:00 Swedbank 4,19 4,24 24.10.2017 9:00 Suomi / Työttömyysaste 7,5 24.10.2017 09:00 Tectia 24.10.2017 09:30 UPM-Kymmene 0,48 24.10.2017 11:00 Euroalue / PMI composite (MoM) 56,7 24.10.2017 11:00 Euroalue / PMI Manufacturing (MoM) 58,1 Lähde: Bloomberg

18.10.2017, 11 Osake- ja yrityslainamarkkinat Osakemarkkinaindeksit Osakemarkkinoiden toimialat Yrityslainojen tuotto ja riski Indeksit päätös 1pv% 1vko% 1kk% 3kk% 1v% Europe STOXX 600 päätös 1pv% 1vko% 1kk% 3kk% 1v% iboxx tuottoindeksi 5v EUR päätös 1pv% 1vko% 1kk% 3kk% 1v% OMX Helsinki 9 814,4 0,1 0,2 2,2 0,3 14,2 Automobiles & Parts 600,5 0,0-0,1 3,2 6,7 22,8 iboxx Europe 226,6 0,0 0,5 0,7 1,2 1,5 OMX Helsinki Portfolio 6 681,5 0,1 0,3 2,4 0,8 14,9 Banks 185,4 0,2-0,9 0,8-0,9 26,7 iboxx Europe HY 192,7 0,1 0,3 0,7 1,7 6,3 OMX Stockholm 30 1 636,9-0,1-0,4 3,3 1,7 12,2 Basic Resources 447,3-1,4 1,6 5,1 7,1 32,7 Financials, Senior 225,4 0,0 0,4 0,5 0,9 1,2 OBX 719,7-0,4 0,3 3,7 9,9 27,6 Chemicals 957,6-0,4 0,5 4,9 5,3 18,1 Financials, Subordinated 267,1 0,1 0,7 0,8 2,2 7,5 Construction & Materials 461,7-0,2-0,2 0,3 0,2 11,7 Non-Financials 234,6 0,0 0,5 0,8 1,2 0,7 Euro STOXX 50 3 607,8 0,0 0,2 2,2 3,1 18,4 Financial Services 486,6-1,2-0,2 2,4 1,2 23,1 Autos 208,7 0,1 0,6 0,8 1,1 1,6 Europe STOXX 600 390,4-0,2 0,1 2,2 1,3 14,0 Food & Beverage 678,0-0,1 0,7 3,6 3,0 7,3 Industrials 235,3 0,0 0,5 0,7 1,2 0,3 DAX 12 995,1-0,1 0,4 3,4 4,4 22,2 Health Care 756,4-0,5-0,1 1,8-0,4 6,4 Consumer 224,4 0,0 0,4 0,6 1,0 0,8 FTSE 100 7 516,2-0,1-0,3 3,3 1,1 7,4 Household Goods 865,3-0,3 0,6 2,5-1,4 13,9 Energy 224,9 0,0 0,6 0,9 1,6 1,4 Industrial Goods & Serv. 530,6-0,2-0,3 2,1 2,7 20,0 Telecom Services 254,1 0,0 0,6 0,9 1,2 0,5 S&P 500 2 559,4 0,1 0,3 2,1 3,5 19,6 Insurance 285,7-0,4-0,1 2,9 0,7 19,7 Nasdaq Composite 6 623,7 0,0 0,6 2,5 3,7 26,3 Media 271,4 0,4 0,3 3,1-1,5 1,2 Riskiltä suojautuminen Eurooppa, itraxx CDS 5v Oil & Gas 307,9-0,5 0,1 3,7 6,2 4,9 itraxx CDS Europe (IG) 55,0-0,6-1,5 5,8 2,5-17,8 Shanghai 3 378,0 0,2-0,3 0,4 4,1 9,5 Real Estate 171,1-0,3 1,0 1,1-0,8 3,1 itraxx CDS Crossover (HY) 241,5-1,1-4,4 21,9 6,8-90,4 Hang Seng 28 662,2-0,1 1,0 1,9 7,2 23,0 Retail 303,9-0,3 0,0 0,7-1,2-0,4 Financials, Senior 58,6-0,1-1,0 11,8 8,1-39,6 Nikkei 21 366,3 0,1 2,3 5,2 6,1 25,7 Technology 442,9 0,0 0,7 1,9 4,4 25,6 Financials, Subordinated 133,1-0,3-3,9 25,4 8,0-96,0 RTSI($) 1 146,6 0,0 0,3 2,2 10,4 15,2 Telecom 286,2-0,5-0,1-0,7-3,9-1,5 Travel & Leisure 254,1-0,6 0,4 2,9-0,9 16,5 Riskiltä suojautuminen USA, CDX CDS 5v Osakefutuurit Utilities 303,1 0,3 0,9 0,2 2,1 7,8 CDX USA, IG 54,0-0,4-0,2-1,1-3,0-21,2 S&P 500 2 557,6 0,0 0,2 2,1 3,6 CDX USA, HY 315,4-2,8-2,6-9,0-5,1-88,0 Nasdaq 100 6 125,3 0,0 0,7 2,5 3,3 S&P 500 Euro STOXX 50 3 605,0 0,0 0,2 2,7 3,7 Energy 506,0 0,1 0,1 2,9 4,2-1,5 Riskiltä suojautuminen Aasia, CDX CDS 5v DAX 13 007,0 0,0 0,3 3,6 4,8 Materials 364,3-0,2 0,4 2,5 4,4 24,1 CDX Asia, IG 77,4-0,2-1,0 5,7-7,7-40,3 Industrials 611,3-0,3 0,1 2,7 3,2 23,7 Riski-indeksit 1pv 1vko 1kk 3kk 1v Consumer Discretionary 727,5 0,0 0,1 2,3 0,2 16,4 VIX (S&P 500) 10,3 0,4 0,2 0,1 0,5-5,0 Consumer Staples 560,3-0,4 0,4-1,3-1,1 4,4 VDAX (DAX) 17,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Health Care 961,9 1,3 0,7 1,5 3,3 18,6 VSTOXX (STOXX 50) 11,6-0,3-1,8-0,1-1,6-7,4 Financials 433,9-0,6-0,8 3,5 5,3 34,1 Info tech 1 050,7 0,0 1,4 3,2 5,9 31,5 Telecom Services 154,6 0,2-3,9-3,4 4,1-6,7 Lähde: Bloomberg Utilities 275,6 0,6 0,6 0,4 3,4 12,1

18.10.2017, 12 Raha, Valuutta, Valtiolaina, Hyödykkeet Raha- ja Valuuttamarkkinat Valtioiden lainamarkkinat Hyödykemarkkinat Rahamarkkinat päätös 1pv 1vko 1kk 3kk 1v Valtion velkakirjat päätös 1pv 1vko 1kk 3kk 1v Indeksit päätös 1pv% 1vko% 1kk% 3kk% 1v% EONIA -0,361-0,002 0,000 0,000 0,001-0,012 Suomi 5v -0,22 0,006-0,06-0,07-0,10 0,25 CRB Commodity 431,5 0,1 0,8 0,6-3,0 7,9 EMU Euribor 3kk -0,329 0,000 0,000 0,001 0,003-0,017 Saksa 2v -0,73-0,001-0,04-0,04-0,09-0,06 CRB Food 343,6 0,6 2,5 3,6-7,3 4,6 EMU Euribor 12kk -0,183-0,001-0,002-0,012-0,032-0,110 Saksa 5v -0,33-0,002-0,08-0,06-0,18 0,17 CRB Metals 888,4-0,5 0,4 0,0 4,9 28,1 Saksa 10v 0,37 0,001-0,10-0,08-0,16 0,34 Baltic Dry Index 1 552 1,9 9,4 9,7 63,7 74,4 USA 2v 1,55 0,004 0,03 0,11 0,20 0,76 Energia (USD) USA 5v 1,96 0,003 0,01 0,09 0,14 0,74 Brent Crude Oil 58,2 0,5 2,1 4,0 16,1 2,5 USD Libor 3kk 1,354 0,000-0,003 0,028 0,047 0,473 USA 10v 2,30 0,002-0,05 0,03 0,04 0,56 Natural Gas USA 2,92-1,4 1,1-7,2-6,8-13,3 Hiili, Rotterdam 92,3 0,3 1,6-0,1 11,2 15,2 Valuutat päätös 1pv% 1vko% 1kk% 3kk% 1v% Korkofutuurit Sähkö, 2st Y Fut. 26,4-1,2 2,0-0,5 13,3 27,1 EUR / USD 1,177-0,01-0,79-1,07 1,15 7,21 Saksa 2v (Schatz) 112,2-0,01 0,1 0,1 0,3 0,1 CO2 2011 ECX (EUR) 7,5 2,0 6,8 6,8 36,7 28,9 EUR / GBP 0,893 0,1-0,5 1,3-0,4-0,1 Saksa 5v (Bobl) 131,7-0,03 0,4 0,4-0,2 0,0 Metallit (USD) EUR / CHF 1,151 0,0-0,2-0,2 4,1 6,1 Saksa 10v (Bund) 162,6 0,02 1,4 1,3 0,7-1,2 Ruostumaton teräs 1 080 0,0 0,0 0,9 0,0-2,7 EUR / JPY 132,15 0,1-0,9-1,0 1,5 16,4 Alumiini 2 124 0,7-0,8 1,0 11,5 30,0 USD / CNY 6,62-0,1 0,4 0,7-2,1-1,8 Korkoerot Ferrokromi 2,23 0,0 0,0 7,2 13,2 18,0 USD / JPY 112,33 0,1-0,2 0,1 0,4 8,6 Saksa 10v-2v 1,10 0,00-0,06-0,04-0,07 0,40 Nikkeli 11 722-0,7 6,7 5,7 21,9 13,0 GBP / USD 1,318-0,1-0,3-2,3 1,6 7,3 USA 10v-2v 0,75 0,00-0,08-0,08-0,16-0,20 Kupari 318-0,4 2,8 7,9 17,5 51,3 EUR / SEK 9,59 0,0 0,5 0,6 0,3-1,1 Saksa-USA 10v -1,94 0,00-0,05-0,11-0,21-0,22 Sinkki 3 095-4,1-7,3-0,5 13,0 36,0 EUR / NOK 9,34-0,1-0,6-0,2-0,2 4,7 Palladium 980 0,4 5,0 8,2 14,1 53,3 EUR / PLN 4,24 0,0-0,8-1,0 0,6-1,7 Inflaatio-odotukset Platina 932 0,0 0,2-1,4 0,2-0,9 EUR / RUB 67,45 0,0-1,6-2,5-1,6-1,3 Ranska 10v 1,37 0,00-0,02 0,19 0,24 0,07 Hopea 17,0 0,0-0,5-1,2 4,6-3,5 USA 10v 1,84 0,00-0,05-0,01 0,10 0,14 Kulta 1 284 0,0-0,6-1,3 3,2 1,2 Riski, implisiittinen vola 3kk optioille 1kk 3kk 1v Muut (USD) EUR / USD 6,8 0,0-0,4-1,3-0,6-1,5 Valtioriskiltä suojautuminen, CDS 5v Maissi 349,5-0,1 1,0-0,1-10,6-2,2 EUR / GBP 7,8 0,0 0,1-1,0-0,2-3,0 Suomi 5v n/a n/a n/a n/a n/a n/a Vehnä 433,3-0,3 0,0-3,7-14,3 3,1 EUR / CHF 5,9 0,1-0,2-0,7 1,2 0,2 Saksa 5v 11,4-0,3-0,9 0,1-2,9-7,4 Soija 983,0-0,2 1,8 1,3-3,0 0,2 EUR / JPY 7,9 0,0-0,5-1,7-1,4-3,3 USA 5v 19,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Sokeri 368,3 0,0-2,2-0,7-6,9-38,0 USD / JPY 8,3-0,1-0,5-1,4-0,3-2,3 Espanja 5v 69,4-0,2-0,6 14,3 4,3 3,1 Puuvilla 67,9 0,1-1,3-3,1-2,4-4,6 EUR / SEK 5,5 0,0-0,2-0,5-0,1-1,0 Italia 5v 139,1-0,5-2,9 9,9-1,2 1,9 NBSK sellu 920,2 0,0 0,0 1,7 3,4 13,8 EUR / NOK 6,2 0,0-0,2-0,5-0,9-2,2 Belgia 5v 17,0-0,1-0,8 0,2-1,8-32,2 Sanomalehtipaperi (EUR) 425,9 0,1 0,1-0,1-0,5 0,2 EUR / RUB 11,2 0,0-0,6-1,4-2,0-3,2 Ranska 5v 20,7 0,4-0,2 2,1 1,3-8,2 Luonnon kumi (YEN) 189,0-0,3-8,4-10,0-7,0 8,5 Lähde: Bloomberg itraxx CDS Sovereign 19,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,4

18.10.2017, 13 Makrotalous Historiallinen talouskehitys Ennakoivat indikaattorit Taloudelliset ennusteet BKT (YoY) Nyt 3kk % 6kk % 9kk % 1v % Ostopäällikköindeksit Nyt 1kk 2kk 3kk 6kk 1v BKT ennuste 2017 Nyt 1kk % 2kk % 3kk % 6kk % 1v % USA 2,2 2,2 2,0 1,8 1,5 USA (teollisuus) 60,8 58,8 56,3 57,8 57,2 51,7 USA 2,2 2,2 2,1 2,2 2,2 2,1 Euroalue 2,3 2,3 2,0 1,9 1,7 Euroalue (teollisuus) 58,1 57,4 56,6 57,4 56,2 52,6 Euroalue 2,1 2,1 2,0 1,9 1,6 1,3 Japani 1,0 1,0 0,7 1,6 0,9 Japani (teollisuus) 52,9 52,2 52,1 52,4 52,4 50,4 Japani 1,5 1,5 1,4 1,3 1,2 0,8 Kiina 6,9 6,9 6,9 6,8 6,7 Kiina (teollisuus) 52,4 51,7 51,4 51,7 51,8 50,4 Kiina 6,7 6,7 6,7 6,6 6,5 6,3 Kuluttajaluottamus Inflaatio (YoY) Nyt 1kk % 2kk % 3kk % 6kk % 1v % USA 101,1 95,1 96,8 93,4 97,0 87,2 BKT ennuste 2018 USA 2,2 1,9 1,7 1,6 2,4 1,5 Euroalue -1,2-1,5-1,7-1,3-5,1-8,3 USA 2,4 2,3 2,3 2,3 2,3 2,1 Euroalue 1,5 1,5 1,3 1,3 1,5 0,4 Japani 43,9 43,3 43,8 43,3 43,9 42,8 Euroalue 1,8 1,8 1,7 1,7 1,6 1,5 Japani 0,7 0,7 0,4 0,4 0,2-0,5 Kiina 114,7 114,7 114,6 113,3 114,2 104,6 Japani 1,1 1,1 1,0 1,0 1,0 0,7 Kiina 1,6 1,8 1,4 1,5 0,9 1,9 Ennakoivat (OECD) Nyt 1kk % 2kk % 3kk % 6kk % 1v % Kiina 6,4 6,4 6,3 6,3 6,2 6,1 USA 2,9 2,9 2,9 2,9 2,9 1,7 Työttömyysaste Euroalue 2,2 2,2 2,2 2,2 1,8 1,2 Inflaatio ennuste 2017 USA 4,2 4,4 4,3 4,4 4,5 4,9 Japani 1,7 1,7 1,7 1,7 1,6 0,7 USA 2,1 2,0 2,0 2,1 2,5 2,2 Euroalue 9,1 9,1 9,1 9,1 9,4 9,9 Kiina 7,7 7,7 7,6 7,3 6,7 6,5 Euroalue 1,5 1,5 1,5 1,5 1,6 1,3 Japani 2,8 2,8 2,8 2,8 2,8 3,0 Rahanmäärä M2 (YoY) Japani 0,5 0,5 0,5 0,5 0,7 0,5 Kiina 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 USA 5,2 5,3 5,6 5,5 6,4 7,3 Kiina 1,7 1,7 1,7 1,9 2,2 2,0 Euroalue 5,4 5,4 4,9 5,3 5,1 5,0 Ohjauskorot Japani 4,1 4,0 4,0 3,9 4,2 3,4 Työttömyys ennuste 2017 USA 1,25 1,25 1,25 1,25 1,00 0,50 Kiina 9,2 8,9 9,2 9,4 10,6 11,5 USA 4,4 4,4 4,4 4,4 4,6 4,7 Euroalue 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Vähittäismyynti Euroalue 9,2 9,2 9,2 9,3 9,4 9,8 Japani n/a n/a n/a n/a n/a n/a USA 4,4 3,5 3,7 3,0 4,8 3,1 Japani 2,8 2,8 2,8 2,9 3,0 3,0 Kiina 4,35 4,35 4,35 4,35 4,35 4,35 Euroalue 1,2 1,2 2,3 3,5 3,0 0,9 Kiina 4,0 4,0 4,0 4,0 4,1 4,2 Japani 1,8 1,8 1,8 2,2 2,1-1,7 Kiina 10,1 10,1 10,4 11,0 10,9 10,7 Teollisuustuotanto USA 1,6 1,2 1,8 2,1 1,4-1,2 Euroalue 3,8 3,8 3,6 2,9 2,1 1,3 Japani 5,3 5,3 4,7 5,5 3,5 1,5 Kiina 6,0 6,0 6,4 7,6 7,6 6,1 Lähde: Bloomberg

18.10.2017, 14 Osake- ja korkomarkkinoiden arvostus - Huom! indeksien arvostukset sovellettavissa ETF:iin Osakemarkkinoiden arvostus maantieteellisesti Osakemarkkinoiden arvostus sektoreittain Yrityslainamarkkinoiden arvostus Enn. Tot. Tot. Enn. Enn. Tot. Tot. Enn. P / Riski- Kehittyneet Indeksi P / E P / E P / B osinko Eurooppa Indeksi P / E P / E P / B osinko Yrityslainat (IG) Indeksi Tuotto YTM preemio Kehittyneet markkinat MSCI World 17,9x 21,3x 2,4x 2,4 % Autoteollisuus STOXX 600 8,6x 9,2x 1,4x 3,2 % Teolliset 5v. A (EUR) EUR Ind. A BFV 0,1 % 775,2x 0,5 % Suomi HEX 25 18,2x 21,1x 2,4x 3,9 % Pankit STOXX 600 12,7x 20,9x 0,9x 4,1 % Teolliset 5v. A (USD) US Ind. A BFV 2,4 % 41,0x 0,5 % Ruotsi OMX 30 17,6x 16,8x 2,4x 3,6 % Perusraaka-aineet STOXX 600 12,7x 14,6x 1,6x 3,3 % Pohjoismaat VINX 30 17,6x 20,2x 2,5x 3,5 % Kemikaalit STOXX 600 17,9x 21,3x 2,8x 2,7 % Yrityslainat (High yield) Saksa DAX 14,5x 18,2x 1,9x 2,8 % Rakennus STOXX 600 18,6x 20,7x 2,1x 2,7 % Teolliset 5v. BB (USD) US Ind. BB BFV 4,0 % 24,8x 2,1 % Eurooppa STOXX 600 16,2x 21,7x 1,9x 3,3 % Rahoitus STOXX 600 17,2x 11,8x 1,7x 3,2 % Euroalue STOXX 50 15,5x 18,5x 1,7x 3,3 % Elintarv. ja virv.juo. STOXX 600 23,0x 27,9x 3,7x 2,6 % USA S&P 500 19,4x 21,8x 3,2x 1,9 % Terveydenhuolto STOXX 600 17,7x 26,2x 3,8x 2,9 % Japani Nikkei 18,4x 19,3x 1,8x 1,8 % Kulutustavarat STOXX 600 19,6x 22,8x 5,0x 2,9 % Teol.tuot. ja -palv. STOXX 600 19,2x 23,8x 3,6x 2,5 % Kehittyvät markkinat Vakuutus STOXX 600 12,5x 12,6x 1,2x 4,6 % Kehittyvät markkinat MSCI EM 14,1x 16,4x 1,8x 2,4 % Media STOXX 600 16,3x 34,2x 3,1x 3,4 % Aasia ilman Japania MSCI A ex. J 14,6x 15,9x 1,7x 2,3 % Öljy ja kaasu STOXX 600 17,5x 29,4x 1,3x 4,6 % Itä-Eurooppa CECEEUR 12,2x 15,0x 1,5x 3,0 % Kiinteistöt STOXX 600 18,7x 8,5x 1,0x 3,9 % Lat. Amerikka MSCI Lat. Am. 15,9x 22,0x 2,1x 2,5 % Vähittäismyynti STOXX 600 18,2x 21,2x 2,4x 3,0 % Frontier markkinat MSCI Front. M. 13,6x 16,3x 1,8x 3,2 % Teknologia STOXX 600 23,8x 43,9x 3,5x 1,5 % Afrikka MSCI EFM Afr. 17,3x 21,3x 2,4x 2,9 % Telekommunikaatio STOXX 600 16,8x 55,8x 1,7x 4,7 % Kiina Shanghai Comp. 14,7x 17,7x 1,9x 2,0 % Matkustus STOXX 600 14,8x 17,9x 2,9x 2,5 % Venäjä RTSI $ 7,3x 7,8x 0,8x 5,2 % Yhdyskuntapalvelut STOXX 600 14,8x 23,9x 1,6x 4,9 % Brasilia Bovespa 14,8x 23,9x 1,8x 2,7 % USA Intia Sensex 20,8x 23,9x 3,0x 1,4 % Rahoitus S&P 500 16,1x 16,1x 1,5x 1,7 % Kulutustavarat S&P 500 20,4x 21,8x 5,2x 1,5 % Päivittäistavarat S&P 500 20,2x 21,3x 5,3x 2,8 % Energia S&P 500 35,9x 49,1x 1,9x 2,8 % Terveydenhuolto S&P 500 17,9x 21,7x 4,1x 1,6 % Teollisuus S&P 500 19,8x 21,4x 4,8x 2,0 % Teknologia S&P 500 19,3x 24,3x 5,4x 1,3 % Perusteollisuus S&P 500 20,9x 21,2x 4,0x 2,0 % Telekommunikaatio S&P 500 12,4x 14,2x 2,5x 5,4 % Lähde: Bloomberg Yhdyskuntapalvelut S&P 500 18,8x 19,0x 2,1x 3,4 %

18.10.2017, 15 ETF- ja ETC -tuotteiden perustiedot Luokka Osake Maantieteellinen allokaatio Toimialasektorit Kehittyneet markkinat Kehittyvät markkinat Yhdysvallat (S&P 500) Eurooppa (ICB - Supersectors) Globaali (GICS) Tulon jako Sijoituskohde Tuotenimi Val. Replikointi Kehittyneet markkinat ishares MSCI World (Acc) EUR Fyysinen Kasvu 0.50 % Suomi Seligson OMX Helsinki 25 EUR Fyysinen Osinko 0.16 % Ruotsi XACT OMXS30 SEK Fyysinen Osinko 0.30 % Pohjoismaat XACT NORDIC 30 SEK Fyysinen Osinko 0.40 % Saksa ishares DAX EUR Fyysinen Kasvu 0.17 % Eurooppa ishares MSCI Europe (Acc) EUR Fyysinen Kasvu 0.35 % Euroalue db x-trackers Euro Stoxx 50 EUR Synteettinen Kasvu 0.00 % USA Vanguard Total Stock Market ETF USD Fyysinen Osinko 0.05 % USA (S&P 500) ishares Core S&P 500 ETF USD Fyysinen Osinko 0.07 % USA (Dow Jones) SPDR Dow Jones Industrial Average USD Fyysinen Osinko 0.18 % Japani ishares Core MSCI Japan EUR Fyysinen Kasvu 0.20 % Kehittyvät markkinat ishares MSCI Emerging Markets UCITS ETF EUR Fyysinen Kasvu 0.67 % Kehittyvät markkinat (pienet) ishares MSCI Emerging Markets SmallCap EUR Fyysinen Osinko 0.74 % Aasia ilman Japania MSCI AC Asia Ex Japan TRN EUR Synteettinen Kasvu 0.65 % BRIC ishares FTSE BRIC 50 EUR Fyysinen Osinko 0.74 % Itä-Eurooppa Lyxor ETF Eastern Europe EUR Synteettinen Kasvu 0.50 % Latinalainen Amerikka db x-trackers MSCI Latin America TRN EUR Synteettinen Kasvu 0.65 % Afrikka Africa Index ETF USD Fyysinen Osinko 0.84 % Frontier markkinat db x-trackers S&P Select Frontier EUR Synteettinen Kasvu 0.95 % Brasilia db x-trackers MSCI Brazil TRN EUR Synteettinen Kasvu 0.65 % Intia db x-trackers S&P CNX NIFTY EUR Synteettinen Kasvu 0.85 % Kiina db x-trackers FTSE CHINA 25 EUR Synteettinen Kasvu 0.60 % Kiina (pienet) Guggenheim China Small Cap ETF USD Fyysinen Osinko 0.75 % Venäjä Lyxor ETF Russia EUR Synteettinen Kasvu 0.65 % Turkki ishares MSCI Turkey EUR Fyysinen Osinko 0.74 % Autoteollisuus STOXX Europe 600 Opt. Automobiles & Parts Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Pankit STOXX Europe 600 Opt. Banks Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Perusraaka-aineet STOXX Europe 600 Opt. Basic Resources Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Kemikaalit STOXX Europe 600 Opt. Chemicals Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Rakennus STOXX Europe 600 Opt. Construction & Materials Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Rahoitus STOXX Europe 600 Opt. Financial Services Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Elintarvikkeet ja virvoitusjuomat STOXX Europe 600 Opt. Food & Beverage Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Terveydenhuolto STOXX Europe 600 Opt. Health Care Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Kulutustavarat STOXX Europe 600 Opt. Pers. & Househ. Goods Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Teollisuustarvikkeet ja -palvelut STOXX Europe 600 Opt. Industrial Goods & Serv. Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Vakuutus STOXX Europe 600 Opt. Insurance Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Media STOXX Europe 600 Opt. Media Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Öljy ja kaasu STOXX Europe 600 Opt. Oil & Gas Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Vähittäismyynti STOXX Europe 600 Opt. Retail Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Teknologia STOXX Europe 600 Opt. Technology Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Telekommunikaatio STOXX Europe 600 Opt. Telecommunications Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Matkustus STOXX Europe 600 Opt. Travel & Leisure Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Yhdyskuntapalvelut STOXX Europe 600 Opt. Utilities Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Kulutustavarat Consumer Discretionary Select Sector SPDR USD Fyysinen Osinko 0.20 % Päivittäistavarat Consumer Staples Select Sector SPDR USD Fyysinen Osinko 0.20 % Energia Energy Select Sector SPDR USD Fyysinen Osinko 0.20 % Pankki ja rahoitus Financials Select Sector SPDR USD Fyysinen Osinko 0.20 % Terveydenhuolto Health Care Select Sector SPDR USD Fyysinen Osinko 0.20 % Teollisuus Industrial Select Sector SPDR USD Fyysinen Osinko 0.20 % Perusteollisuus Materials Select Sector SPDR USD Fyysinen Osinko 0.20 % Teknologia Technology Select Sector SPDR USD Fyysinen Osinko 0.20 % Yhdyskuntapalvelut Utilities Select Sector SPDR USD Fyysinen Osinko 0.20 % Kulutustavarat ishares S&P Global Consumer Discretionary USD Fyysinen Osinko 0.48 % Päivittäistavarat ishares S&P Global Consumer Staples USD Fyysinen Osinko 0.48 % Energia ishares S&P Global Energy USD Fyysinen Osinko 0.48 % Pankki ja rahoitus ishares S&P Global Financials USD Fyysinen Osinko 0.48 % Terveydenhuolto ishares S&P Global Healthcare USD Fyysinen Osinko 0.48 % Teollisuus ishares S&P Global Industrial USD Fyysinen Osinko 0.48 % Perusteollisuus ishares S&P Global Materials USD Fyysinen Osinko 0.48 % Teknologia ishares S&P Technology USD Fyysinen Osinko 0.48 % Telekommunikaatio ishares S&P Telecommunications USD Fyysinen Osinko 0.48 % Yhdyskuntapalvelut ishares S&P Utilities USD Fyysinen Osinko 0.48 % Hall. palk. Luokka Osake Korko Hyödykkeet (ETC) Sijoitustyylit Erik.alat. & teemat Yrit.lainat Valtioiden joukkovelkakirjat Jalometallit Perusmetal. Maatalous Energia Sijoituskohde Tuotenimi Val. Replikointi Kiinteistöt ishares FTSE/EPRA European Property Index Fund EUR Fyysinen Osinko 0.40 % Kestäväkehitys ishares EURO STOXX Sustainability 40 EUR Fyysinen Osinko 0.40 % Vesi ishares S&P Global Water Fund EUR Fyysinen Osinko 0.65 % Puhdas energia ishares S&P Global Clean Energy EUR Fyysinen Osinko 0.65 % Aurinkoenergia Guggenheim Solar ETF USD Fyysinen Osinko 0.70 % Lithium Global X Lithium ETF USD Fyysinen Osinko 0.75 % Private equity db x-trackers LPX MM Private Equity EUR Synteettinen Kasvu 0.70 % Kehittyvien maiden infrastruktuuri ishares S&P Emerging Market Infrastructure EUR Fyysinen Osinko 0.74 % Suuret (Eurooppa) ishares STOXX Large 200 EUR Fyysinen Osinko 0.19 % Keskisuuret (Eurooppa) ishares STOXX Mid 200 EUR Fyysinen Osinko 0.19 % Pienyhtiöt (Eurooppa) ishares STOXX Small 200 EUR Fyysinen Osinko 0.19 % Kasvu (Growth) ishares EURO STOXX Total Market Growth Large EUR Fyysinen Osinko 0.40 % Arvo (Value) ishares EURO STOXX Total Market Value Large EUR Fyysinen Osinko 0.40 % Osinko ComStage ETF EURO STOXX Select Dividend 30 NR EUR Synteettinen Kasvu 0.25 % Minimivolatiliteetti (kehittyneet mark.) ishares MSCI World Minimum Volatility EUR Fyysinen Kasvu 0.30 % Minimivolatiliteetti (kehittyvät mark.) ishares MSCI Emerging Markets Minimum Volatility EUR Fyysinen Kasvu 0.40 % Korkealuokkaiset yrityslainat (EUR) ishares Markit iboxx Euro Corporate Bond EUR Fyysinen Osinko 0.20 % Korkealuokkaiset yrityslainat (USD) iboxx $ Investment Grade Corporate Bond Fund USD Fyysinen Osinko 0.15 % Kehittyvien mark. yrityslainat (USD) ishares Morningstar $ Emerging Markets Corporate Bond E EUR Fyysinen Osinko 0.50 % Korkeariskiset yrityslainat (EUR) ishares Markit iboxx Euro High Yield EUR Fyysinen Osinko 0.50 % Korkeariskiset yrityslainat (USD) ishares Markit iboxx $ High Yield EUR Fyysinen Osinko 0.50 % Inflaatiosuojatut valtioiden jvk:t (EUR) ishares Barclays Capital Euro Inflation Linked Bond EUR Fyysinen Kasvu 0.25 % Inflaatiosuojatut valtioiden jvk:t (USA) ishares Barclays TIPS Bond USD Fyysinen Osinko 0.20 % Valtioden 1-3 vuotiset jvk:t (EUR) ishares Barclays Capital Euro Government Bond 1-3 EUR Fyysinen Osinko 0.20 % Valtioden 3-5 vuotiset jvk:t (EUR) ishares Barclays Capital Euro Government Bond 3-5 EUR Fyysinen Osinko 0.20 % Valtioden 7-10 vuotiset jvk:t (EUR) ishares Barclays Capital Euro Government Bond 7-10 EUR Fyysinen Osinko 0.20 % Valtioden 15-30 vuotiset jvk:t (EUR) ishares Barclays Capital Euro Government Bond 15-30 EUR Fyysinen Osinko 0.20 % Valtioden 1-3 vuotiset jvk:t (USA) ishares Barclays 1-3 Year Treasury Bond USD Fyysinen Osinko 0.15 % Valtioden 3-7 vuotiset jvk:t (USA) ishares Barclays 3-7 Year Treasury Bond USD Fyysinen Osinko 0.15 % Valtioden 7-10 vuotiset jvk:t (USA) ishares Barclays 7-10 Year Treasury Bond USD Fyysinen Osinko 0.15 % Valtioden 20+ vuotiset jvk:t (USA) ishares Barclays 20+ Year Treasury Bond USD Fyysinen Osinko 0.15 % Kehittyvien tal. jvk:t ml. puolivalt. yht. ishares JPMorgan $ Emerging Markets Bond Fund EUR Fyysinen Osinko 0.45 % Kaikki hyödykkeet ETFS All Commodities DJ-UBSCISM EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Jalometallit (Fyysinen) ETFS Physical PM Basket EUR Fyysinen Kasvu 0.43 % Kulta (Fyysinen) ETFS Physical Gold EUR Fyysinen Kasvu 0.39 % Hopea (Fyysinen) ETFS Physical Silver EUR Fyysinen Kasvu 0.49 % Platina (Fyysinen) ETFS Physical Platinum EUR Fyysinen Kasvu 0.49 % Palladium (Fyysinen) ETFS Physical Palladium EUR Fyysinen Kasvu 0.49 % Perusmetallit ETFS Industrial Metals DJ-UBSCISM EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Alumiini ETFS Aluminium EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Nikkeli ETFS Nickel EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Kupari ETFS Copper EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Sinkki ETFS Zinc EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Maanviljely ETFS Agriculture DJ-UBSCISM EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Vehnä ETFS Wheat EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Soija ETFS Soybeans EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Maissi ETFS Corn EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Sokeri ETFS Sugar EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Energia ETFS Energy DJ-UBSCISM EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Raakaöljy ETFS Crude Oil EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Maakaasu ETFS Natural Gas EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Huomio: Kaupankäynti USD määräisillä tuotteilla tapahtuu USA:n pörssissä, jossa toimeksiannot voivat toteutua kello 16:30 23:00. Lähde: Bloomberg, liikkeellelaskijat Tulon jako Hall. palk.

18.10.2017, 16 Joukkovelkakirjat Kiinteäkorkoiset yrityslainat Liikkeellelaskija Eräpäivä Lyhennys Kuponki (%) Val. Tuotto % (YTM ask) Hinta (Osto) Hinta Luokitus - näkymä (Moodys (Myynti) / S&P) Spread Määrä (riskitön) (Milj.) Securitas Ab 14.3.2018 Bullet 2,250 EUR -0,17 100,93 100,96 --/ BBB Stable 52 300 Teollisuuden Voima Oyj 4.2.2019 Bullet 4,625 EUR 0,06 105,73 105,90 --/-- 78 500 Atlas Copco Ab 15.3.2019 Bullet 2,625 EUR -0,25 103,89 104,03 A2u Stable / A Stable 47 500 Fortum Oyj 20.3.2019 Bullet 6,000 EUR -0,19 108,64 108,77 Baa1u /*-- / BBB+ /*- - 52 750 Ap Moller-Maersk A/S 28.8.2019 Bullet 3,375 EUR -0,12 106,32 106,50 Baa2 /*- -/ BBB /*- - 65 750 Skf Ab 11.9.2019 Bullet 1,875 EUR -0,10 103,49 103,74 Baa2 Stable / BBB- Stable 70 500 Elisa Oyj 4.10.2019 Bullet 2,250 EUR -0,06 104,37 104,52 Baa2 Stable / BBB+ Stable 71 300 Metso Oyj 4.10.2019 Bullet 2,750 EUR -0,09 105,32 105,56 Baa2u Stable / NR Stable 70 400 Volvo Treasury Ab 26.11.2019 Bullet 2,375 EUR -0,15 105,10 105,31 Baa1 Stable / BBB+ - 62 600 Citycon Oyj 24.6.2020 Bullet 3,750 EUR 0,04 109,71 109,94 Baa1 Neg / BBB Stable 75 500 Skf Ab 29.10.2020 Bullet 2,375 EUR 0,11 106,59 106,85 Baa2 Stable / BBB- Stable 79 750 Elisa Oyj 22.1.2021 Bullet 2,750 EUR 0,18 108,06 108,33 Baa2 Stable / BBB+ Stable 83 300 Securitas Ab 22.2.2021 Bullet 2,625 EUR 0,22 107,67 107,99 --/ BBB Stable 86 350 Ap Moller-Maersk A/S 18.3.2021 Bullet 1,750 EUR 0,28 104,70 105,00 Baa2 /*- -/ BBB /*- - 90 1000 Tdc A/S 2.3.2022 Bullet 3,750 EUR 0,59 113,14 113,59 Baa3 Stable / BBB- Stable 107 500 Securitas Ab 15.3.2022 Bullet 1,250 EUR 0,44 103,22 103,54 --/ BBB Stable 90 350 Telenor Asa 27.6.2022 Bullet 2,750 EUR 0,20 111,55 111,89 A3 Stable / A Stable 61 500 Akzo Nobel Sweden Financ 27.7.2022 Bullet 2,625 EUR 0,34 110,53 110,78 Baa1 Stable / A- /*- - 73 750 Fortum Oyj 6.9.2022 Bullet 2,250 EUR 0,63 107,45 107,77 Baa1u /*-- / BBB+ /*- - 101 1000 Carlsberg Breweries A/S 15.11.2022 Bullet 2,625 EUR 0,29 111,34 111,71 Baa2 Stable /-- 65 750 Essity Ab 9.6.2023 Bullet 2,500 EUR 0,71 109,41 109,87 Baa1 Neg / BBB+ Stable 99 500 Eesti Energia As 22.9.2023 Bullet 2,384 EUR 0,94 107,62 108,26 Baa3 Stable / BBB Neg 121 500 Fingrid Oyj 3.4.2024 Bullet 3,500 EUR 0,46 118,62 119,26 NR Pos / AA- Stable 65 300 Vattenfall Ab 29.4.2024 Bullet 5,375 EUR 0,53 130,45 131,00 A3 Stable / BBB+ Stable 70 500 Statoil Asa 10.9.2025 Bullet 2,875 EUR 0,75 115,83 116,26 Aa3 Stable / A+ Stable 72 650 Telia Co Ab 7.9.2027 Bullet 3,000 EUR 1,19 116,12 116,79 Baa1 Stable / A- Neg 85 500 Vaihtuvakorkoiset yrityslainat (reitatut ja reittaamattomat) Liikkeellelaskija Eräpäivä Lyhennys Kuponki (%) Val. Tuotto % (YTM ask) Hinta (Osto) Hinta Luokitus - näkymä (Moodys (Myynti) / S&P) Marg. Destia Group Oyj 19.6.2019 Callable #N/A N/AEUR - - - - - / - - 4,50 65 Valtionlainat Liikkeellelaskija Eräpäivä Lyhennys Kuponki (%) Val. Tuotto % (YTM ask) Hinta (Osto) Hinta Luokitus - näkymä (Moodys (Myynti) / S&P) Määrä (Milj.) Spread Määrä (riskitön) (Milj.) Finnish Government 15.9.2017 Bullet 3,875 EUR - 99,85 100,18 WR Stable / NR Stable Applicable 6000 Finnish Government 4.7.2019 Bullet 4,375 EUR -0,71 108,68 108,75 Aa1 Stable / AA+ Stable 2 5000 Finnish Government 15.4.2020 Bullet 3,375 EUR -0,59 109,90 109,97 Aa1 Stable / AA+ Stable 11 6500 Finnish Government 15.4.2021 Bullet 3,500 EUR -0,46 113,86 113,96 Aa1 Stable / AA+ Stable 12 6000 Finnish Government 4.7.2025 Bullet 4,000 EUR 0,17 129,19 129,33 Aa1 Stable / AA+ Stable 15 6001 Finnish Government 4.7.2028 Bullet 2,750 EUR 0,54 122,67 122,90 Aa1 Stable / AA+ Stable 13 5000 Finnish Government 15.4.2031 Bullet 0,750 EUR 0,80 99,09 99,34 Aa1 Stable / AA+ Stable 21 4501 Finnish Government 4.7.2042 Bullet 2,625 EUR 1,11 132,14 132,47 Aa1 Stable / AA+ Stable 8 4503 Kiinteäkorkoiset High Yield / reittaamattomat yrityslainat Liikkeellelaskija Eräpäivä Lyhennys Kuponki Tuotto % (%) Val. (YTM/C ask) Hinta (Osto) Hinta Luokitus - näkymä (Moodys (Myynti) / S&P) Spread Määrä (riskitön) (Milj.) Sponda Oyj 9.10.2018 Bullet 3,375 EUR 0,42 102,64 102,86 --/-- 113 150 Nokia Oyj 4.2.2019 Bullet 6,750 EUR -0,32 108,72 109,18 Ba1 Stable / BB+ Stable 49 500 Metsa Board Oyj 13.3.2019 Bullet 4,000 EUR -0,30 105,51 106,02 Ba1 Stable / BB+ Pos 54 225 Ramirent Oyj 21.3.2019 Bullet 4,375 EUR 0,31 105,30 105,74 --/-- 113 100 Ssab Ab 10.4.2019 Bullet 3,875 EUR 0,22 104,34 105,37 --/ B+ Pos 123 350 Kemira Oyj 27.5.2019 Bullet 2,500 EUR 0,06 103,71 103,90 --/-- 83 200 Ovako Ab 1.6.2019 Callable 6,500 EUR - 101,33 102,23 B3 Pos / B- - Applicable 300 St1 Nordic Oy 4.6.2019 Bullet 4,125 EUR - - - --/-- - 100 Orion Oyj 11.6.2019 Bullet 2,750 EUR 0,21 103,94 104,15 --/-- 98 150 Ahlstrom Munksjo Oyj 15.9.2019 Callable 4,125 EUR - 102,02 102,26 --/-- Applicable 100 Neste Oyj 18.9.2019 Bullet 4,000 EUR -0,08 107,49 107,82 --/-- 73 400 Outokumpu Oyj 30.9.2019 Callable 6,625 EUR 4,3/-6,18 103,26 104,30 B1 Pos /-- 536 250 Hkscan Oyj 21.11.2019 Bullet 3,625 EUR 0,52 106,01 106,42 --/-- 134 100 Sanoma Oyj 27.11.2019 Bullet 3,500 EUR 0,61 105,81 106,01 --/-- 138 200 Norske Skog As 15.12.2019 Callable 11,750 EUR 12,7/111,33 96,00 98,22 Caa2 Stable / D - 1448 290 Yit Oyj 25.3.2020 Callable 6,250 EUR 4,33/-9,99 103,49 104,38 --/-- 526 100 Cargotec Oyj 31.3.2020 Bullet 3,375 EUR 0,41 106,87 107,19 --/-- 116 150 Huhtamaki Oyj 14.5.2020 Bullet 3,375 EUR 0,24 107,50 107,99 --/-- 102 200 Paroc Group Oy 15.5.2020 Callable 6,250 EUR - - - WR Stable / NR Stable - 200 Technopolis Plc 28.5.2020 Callable 3,750 EUR 2,01/-0,37 104,00 104,37 --/-- 276 150 Outotec Oyj 16.9.2020 Bullet 3,750 EUR 2,23 103,51 104,23 --/-- 301 150 Cembrit Group A/S 20.3.2021 Callable 5,500 EUR 4,55/5,16 101,95 103,03 --/-- Applicable 115 Dna Ltd 12.3.2021 Bullet 2,875 EUR 0,68 106,62 107,32 --/-- 137 150 Srv Yhtiot Oyj 23.3.2021 Callable 6,875 EUR 3,67/2 107,80 110,09 --/-- 460 100 Finnair Oyj 29.3.2022 Callable 2,250 EUR 1,3/1,25 102,95 104,08 --/-- 185 200 Dsv Miljo As 10.5.2021 Callable 5,900 EUR 5,5/6,81 100,39 101,30 --/-- Applicable 210 Outokumpu Oyj 16.6.2021 Callable 7,250 EUR 4,38/0,83 108,56 109,60 B1 Pos /-- 513 250 Cramo Oyj 28.2.2022 Bullet 2,375 EUR 1,34 103,67 104,36 --/-- 186 150 Rettig Group 25.4.2022 Callable 2,375 EUR 1,6/1,56 102,81 103,34 --/-- 207 110 Amer Sports Oyj 9.9.2022 Bullet 2,375 EUR 0,98 106,12 106,63 --/-- 138 100 Stora Enso Oyj 16.6.2023 Callable 2,125 EUR 1,19/1,15 104,54 105,08 Ba2 Pos / BB+ Stable 148 300 Norican A/S 15.5.2023 Callable 4,500 EUR 4,06/4,43 101,38 102,18 B2 Stable / B Stable 444 340 Telefonaktiebolaget Lm E 1.3.2024 Bullet 1,875 EUR 2,16 97,96 98,33 Ba1 Stable / BB+ Stable 234 500 Nokia Oyj 15.3.2024 Callable 2,000 EUR 1,43/1,41 103,01 103,48 Ba1 Stable / BB+ Stable 161 750 Cargotec Oyj 28.3.2024 Callable 2,375 EUR 1,99/1,97 101,59 102,31 --/-- 219 100 Perpetuaalit / Tier 1 lainat Liikkeellelaskija Seuraava Call päivä Lyhennys Kuponki Tuotto % (%) Val. (YTM/C ask) Hinta (Osto) Hinta Luokitus - näkymä (Moodys (Myynti) / S&P) Marg. Nordea Bank Ab (Publ) 17.3.2018 Perp/Call 0,891 EUR 1,03/31,79 87,39 88,82 Baa3 Stable / NR Stable 500 Technopolis Plc 26.3.2018 Perp/Call 7,500 EUR 10,44/0,55 102,44 102,97 --/-- 75 Lemminkainen Oyj 30.3.2018 Perp/Call 8,750 EUR 11,32/-0,1 103,31 103,94 --/-- 70 Stockmann Oyj Abp 31.1.2020 Perp/Call 7,750 EUR 10,86/4,39 105,10 107,11 --/-- 85 Volvo Treasury Ab 10.6.2020 Callable 4,200 EUR 3,66/0,94 108,02 108,45 Baa3 Stable / BBB- - 900 Finnair Oyj 13.10.2020 Perp/Call 7,875 EUR 10,06/2,71 113,29 114,60 --/-- 200 Outotec Oyj 24.3.2021 Perp/Call 7,375 EUR 8,31/4,17 108,41 110,00 --/-- 150 Volvo Treasury Ab 10.3.2023 Callable 4,850 EUR 3,8/2,02 113,80 114,29 Baa3 Stable / BBB- - 600 Dong Energy A/S 26.6.2023 Callable 6,250 EUR 4,32/2,29 120,18 120,84 Baa3 Stable / BB+ Stable 700 Määrä (Milj.) Huomio: Ilmoitetut tiedot perustuvat Bloombergin tietokantaan ja toteutettavissa oleva voi poiketa tietokannassa ilmoitetusta hinnasta. Joukkovelkakirjojen minimisijoitus tyypillisesti 100 000 euroa. Toteutettavissa puhelimitse meklariemme kautta. Lähde: Bloomberg

18.10.2017, 17 OMX HEX 55:n vertailuyhtiöt 1/11 Suositusten muutos eilen! Hinta Tavoite Markkinaarvo EV 1pv% 1vko% 1kk% 1v% alin keskihin ta ylin EV/DA EV/ P/E P/BV ROE Aktia Bank plc Class A nosto 9,36 10,75 656 0,0 % 0,6 % 1,7 % 1,5 % 8,53 9,48 10,95 11,9 1,0 8,5 % suhteessa vertailuyritysten keskiarvoon: -1,1 % 2,1 % -1,9 % -12,6 % -7 % -34 % -3,6 % Nordea Bank AB lasku 108,50 115,18 439 420 0,8 % -1,9 % 6,0 % 21,1 % 89,30 104,65 115,70 12,7 1,4 10,7 % Danske Bank A/S nosto 248,50 274,00 232 802 0,6 % -0,9 % 3,5 % 22,7 % 195,20 236,29 259,50 11,3 1,4 12,5 % Skandinaviska Enskilda Bank lasku 104,60 110,00 229 493 0,8 % -1,1 % 2,8 % 17,6 % 87,25 100,81 109,00 12,8 1,5 11,9 % Svenska Handelsbanken AB nosto 123,70 116,00 240 484 2,4 % -1,3 % 5,9 % 2,0 % 114,90 124,23 136,30 14,8 1,6 11,1 % Swedbank AB Class A lasku 215,50 229,50 243 947 1,0 % -1,9 % 0,2 % 7,1 % 200,40 215,15 232,40 12,5 1,8 14,1 % Alma Media Oyj lasku 6,47 6,90 533 550-0,5 % -0,8 % -3,6 % 23,2 % 4,66 5,72 7,13 8,2 10,7 14,9 3,5 23,3 % suhteessa vertailuyritysten keskiarvoon: 0,2 % -2,1 % -10,3 % -12,1 % -30 % -26 % -31 % 1 % 5,8 % Sanoma Oyj nosto 9,40 9,20 1530 1982 0,0 % 1,0 % 7,9 % 10,5 % 7,25 8,25 9,63 7,9 11,7 12,7 2,8 21,9 % Ilkka-Yhtymae Oyj nosto 3,07 65 0,0 % -1,9 % -5,5 % 9,3 % 2,52 2,98 3,43 Modern Times Group MTG A nosto 316,30 317,50 21162 22359-0,1 % 1,9 % 10,5 % 40,6 % 223,10 282,19 328,70 11,5 13,9 19,9 4,0 20,1 % North Media A/S nosto 31,00 622-3,1 % 6,9 % 14,8 % 116,8 % 12,10 19,55 32,50 Schibsted Asa Class A nosto 203,90 270,00 44179 48314-0,1 % -1,1 % 5,9 % -0,6 % 172,30 204,45 247,00 15,5 17,8 32,6 3,5 10,8 % Amer Sports Oyj Class A nosto 20,85 24,00 2 471 2 969-0,8 % -5,1 % -6,9 % -20,3 % 19,81 23,04 26,97 9,8 12,4 15,8 2,2 14,0 % suhteessa vertailuyritysten keskiarvoon: -1,4 % -4,3 % -3,8 % -22,0 % -31 % -34 % -45 % -49 % -3,2 % adidas AG nosto 191,30 205,00 40 023 39 833-0,4 % -1,9 % -3,3 % 22,7 % 129,60 168,54 202,10 14,3 17,5 24,7 4,8 19,4 % NIKE, Inc. Class B lasku 52,00 61,00 85 433 83 467 1,2 % 0,9 % -3,5 % 1,9 % 49,01 54,10 60,53 14,7 17,2 21,3 7,0 33,1 % PUMA SE nosto 339,00 360,00 5 113 4 712 1,3 % 0,8 % 2,6 % 39,0 % 205,25 305,85 375,10 13,5 17,1 30,6 2,6 8,5 % Under Armour, Inc. Class A lasku 16,31 17,00 6 890 7 604 0,4 % -3,1 % -8,3 % -56,7 % 15,92 22,85 39,12 14,8 23,9 38,3 3,0 7,9 % Basware Oyj nosto 40,75 41,00 587 607 3,1 % 2,7 % -2,1 % 4,5 % 31,74 36,79 42,47 67,8 4,9-3,0 % suhteessa vertailuyritysten keskiarvoon: 4,0 % 2,0 % -13,7 % -24,9 % n.a. n.a. n.a. -56 % 9,0 % Coupa Software, Inc. nosto 35,48 38,00 1 902 1 696-0,9 % 0,7 % 11,6 % 29,3 % 22,50 28,67 37,73 11,0-12,0 % Bittium Corporation nosto 6,78 7,80 242-0,4 % -1,5 % -5,4 % 15,1 % 5,40 6,59 7,87 33,1 2,0 6,1 % suhteessa vertailuyritysten keskiarvoon: -0,9 % -2,0 % -8,8 % -2,6 % 94 % -36 % -11,8 % Harris Corporation nosto 136,09 135,00 16 210 19 188 0,1 % 0,0 % 7,3 % 51,9 % 88,89 110,84 137,16 12,9 15,9 21,8 5,0 23,1 % Kongsberg Gruppen ASA nosto 141,00 149,00 16 920 17 990 1,8 % 2,5 % 7,6 % 12,8 % 111,50 129,77 144,00 10,0 13,7 16,6 2,2 13,2 % Motorola Solutions, Inc. nosto 88,88 100,00 14 457 17 667-0,5 % -0,2 % 4,0 % 21,5 % 71,24 83,71 93,75 10,0 11,4 15,8 Spirent Communications plc nosto 0,91 1,20 558 467 0,3 % -0,8 % -4,9 % 7,4 % 0,76 1,04 1,30 7,4 10,4 17,0 2,2 12,9 % Thales SA nosto 96,00 100,50 20 324 17 254 0,2 % 0,8 % 1,2 % 16,1 % 82,06 92,56 100,45 8,4 10,5 18,1 3,6 19,8 % Ultra Electronics Holdings p nosto 18,46 23,00 1 435 1 649 0,8 % 1,3 % 4,9 % -3,5 % 17,15 19,74 22,45 9,8 11,4 13,3 2,7 20,5 % Lähde: FactSet, kaikki tiedot ovat konsensusennusteita ja -mielipiteitä