Työttömyysvakuutusrahaston esittely lainasijoittajille 8.9.2012
Työttömyysvakuutusrahasto Lailla perustettu vuonna 1998 Laki työttömyysetuuksien rahoituksesta (555/1998), asetus työttömyysetuuksien rahoituksesta (1176/98) ja Työttömyysvakuutusrahaston ohjesäännöstä annettu asetus (862/98) Työmarkkinaosapuolten hallinnoima Sosiaali- ja terveysministeriön (talous) ja Finanssivalvonnan (sijoitustoiminta ja lainanotto) valvoma Finanssivalvonta on antanut suostumuksensa lainanotolle Päätehtävät liittyvät ansiosidonnaisen työttömyysturvan rahoitukseen ja sijoitustoimintaan. Rahasto laskuttaa ja perii vuodesta 2013 alkaen työttömyysvakuutusmaksut suoraan työnantajilta. 7.9.2012
Työttömyysvakuutusrahaston talous Rahaston vastuulla olevat työttömyysetuudet rahoitetaan työnantajilta ja palkansaajilta kerättävillä työttömyysvakuutusmaksuilla Normaaliolosuhteissa maksut on määrättävä siten, että niistä saatavilla tuloilla voidaan rahoittaa ennakoidut menot Rahaston suhdannepuskuria voidaan käyttää työttömyysasteen noustessa tasaamaan maksuheilahteluja Puskurin enimmäismäärä on noin 1.300 miljoonaa euroa Menot 1.900 miljoonaa euroa ja tulot 2.100 miljoonaa euroa vuonna 2012 Rahasto voi heikossa suhdannetilanteessa velkaantua 1.000 meur Puskurin varallisuuden painuessa nettomääräisesti velkapuolelle, valtio antaa takauksen lainoille kohdennetusti (ei maksuvalmiuslainat) 7.9.2012
Työttömyysvakuutusrahaston suhdannepuskuri Työttömyysvakuutusmaksut Palkansaajat Työnantajat 1998 1.40 % 3.00 % 1999 1.35 % 2.99 % 2000 1.00 % 2.57 % 2001 0.70 % 2.39 % 2002 0.40 % 2.11 % 2003 0.20 % 1.92 % 2004 0.25 % 1.93 % 2005 0.50 % 2.18 % 2006 0.58 % 2.29 % 2007 0.58 % 2.29 % 2008 0.34 % 2.06 % 2009 0.20 % 1.92 % 2010 0.40 % 2.12 % 2011 0.60 % 2.27 % 2012 0.60 % 2.32 % 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 Suhdannepuskuri 2009-2013, toteuma ja ennuste miljoonaa euroa Rahastolla on sijoitusperiaatteiden mukaan oltava käytettävissään maksuvalmiuden hoitoon vähintään kuukauden menoja vastaava rahamäärä (250 miljoonaa euroa) Rahaston hallitus on päättänyt, että lainarahoitusta voidaan käyttää maksuvalmiuden turvaamiseksi silloin, kun puskurin määrä on alittamassa 350 miljoonan euron rajan. Puskurin määrä pysyy tämänhetkisen arvion mukaan tuon rajan yläpuolella seuraavan kuuden kuukauden ajan. Epävarmuus taloudessa on kasvussa, mikä voi merkitä rahaston talouden heikentymistä vuoden 2013 aikana. 7.9.2012
Rahavirrat Työttömyysvakuutusrahastossa Työnantajat Tapaturmavakuutuslaitokset Työttömyyskassat Eläketurvakeskus Valtion Eläkerahasto Sosiaali- ja terveysministeriö Kansaneläkelaitos Koulutusrahasto TEM Sijoitustuotot Palkansaajamaksu Työnantajamaksu Työsopimuslaki Työnantajan ov-maksu 7.9.2012 5
Työttömyyskassameno 12 kk rahaston osuus TVR:n rahoittamat kassamenot Milj.euroa 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % -10 % -20 % 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 - Työttömyysmeno 12 kk 12kk muutos % p.a. v.a. 7.9.2012 6
Avainluvut 2011 muutos % 2010 2009 2008 2007 Vakuutusmaksutulo 1 985 22 % 1 622 1 431 1 579 1 715 Muut tulot (STM ja TM) 740-22 % 943 706 559 587 Maksuprosentit - palkansaajamaksu 0.60 50 % 0.40 0.20 0.34 0.58 - työnantajamaksu alempi 0.80 7 % 0.75 0.65 0.70 0.75 - työnantajamaksu ylempi 3.20 8 % 2.95 2.70 2.90 2.95 Menot yhteensä, milj.euroa 2 714-7 % 2 914 2 638 1 863 1 925 - Työttömyyskassat (TVR) 1 210-3 % 1 253 1 291 824 867 - Työttömyyskassat (STM) 740-22 % 943 706 559 587 - Eläketurvakeskus (työeläkelisä) 597 1 % 594 553 386 371 - Koulutusrahasto 52 63 % 32 22 22 22 - Kansaneläkelaitos 64 56 % 41 21 33 48 - Työ- ja elinkeinom. (palkkaturva) 27-4 % 28 29 20 12 - Hallintokulut 3.8 3 % 3.7 3.7 3.2 2.8 Yli- / alijäämä 41-112 % -338-460 318 409 Sijoitusten tuotto- % käyville arvoille 1.4 0 % 1.4 3.0 5.2 4.4 Suhdannepuskuri, milj.euroa 293 17 % 251 590 1 050 732 - Rahamarkkinasijoitukset 210 21 % 173 390 679 600 - Joukkolainat 150 24 % 121 237 340 84 - Osakkeet 5 0 % 5 11 11 12 - Muut sijoitukset 9 0 % 9 8 8 8 7.9.2012 7
Työttömyysaste ja maksukehitys % 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 1973 1977 1981 1985 1989 1993 1997 2001 2005 2009 Työnanatajamaksu Palkansaajamaksu Työttömyysaste 7.9.2012 8
Menojen kehitys Milj.euroa % 2 500 14 2 000 1 500 12 10 8 1 000 500 6 4 2 0 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 0 Menot (v.a.) Työttömyysaste % (o.a.) 7.9.2012 9
Vakuutusmaksutulo Milj. euroa 2 500 PS-maksutulo TA-maksutulo 2 000 1 500 1 000 500 0 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 7.9.2012 10
TVR:n suhdannepuskuri * v. 1999-2012 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0-200 -400-600 Suhdannepuskuri Enimmäismäärä 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 * Ennuste 08/2012 7.9.2012
Sijoituskohteiden tuotot Sijoitusten markkinatuotot indeksin tuotto kyseisellä markkinalla 2011 2010 2009 2008 2007 Kotimaiset osakkeet -24.7% 29.8% 44.5% -47.3% 8.1% Eurooppalaiset osakkeet -7.8% 12.7% 32.2% -43.1% 2.3% Aasialaiset osakkeet -11.7% 29.2% 63.6% -48.4% 22.5% Rahamarkkina 1.3% 0.6% 2.1% 5.4% 4.1% JVK (Saksa 1-3 vuotta) 2.7% 2.2% 4.2% 7.0% 3.8% JVK (Euroalue, pitkät) 1.2% 1.2% 4.3% 9.4% 1.8% Kapitalisaatiosopimukset 3.7% 4.3% 4.0% 6.6% 6.0% TVR koko omaisuus 1.4% 1.4% 3.0% 5.2% 4.4% 7.9.2012 12
Sijoitustuotto (arvio 08/2012) 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % 0 % -1 % -2 % 2001 2003 2005 2007 2009 2011 TVR sijoitustuotto Euribor tuotto Lisätuotto 7.9.2012 13
Sijoitusten jakauma 31.12.2011 Allokaatio 40,0 % Rahamarkkina JVK Osakkeet 57,7 % Kapit.sopimukset 0,3 % 2,0 % 7.9.2012 14
Työttömyysvakuutusrahaston talous 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % -2 % -4 % -6 % -8 % -10 % BKT kasvu % 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Työttömyysaste % 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % -2 % Palkkasumman muutos % 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 800 600 400 200 0-200 -400 Menojen muutos 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 7.9.2012 15
Yhteystiedot Toimitusjohtaja Heikki Pohja puhelin 09 6803 7343 Talousjohtaja Tapio Oksanen puhelin 09 6803 7355 Rahoituspäällikkö Risto Saarni puhelin 09 6803 7365 Osoite Sähköposti Kotisivut Kalevankatu 12, Helsinki etunimi.sukunimi@tvr.fi www.tvr.fi 7.9.2012