LAPPEENRANNAN KAUPUNGIN KONSERNIYHTEISÖT TILINPÄÄTÖS 2014 JA ENNUSTE TALOUSSUUNNITELMAKAUTEEN

LAPPEENRANNAN KAUPUNGIN KONSERNIYHTEISÖT TILINPÄÄTÖS 2014 JA ENNUSTE TALOUSSUUNNITELMAKAUTEEN 2015 2017 Tämä raportti sisältää vuonna 2014 kaupunginhallitukselle ja konsernijaokselle raportoivat konserniyhteisöt. Raportissa esitetään kustakin yhteisöstä niiden toimittamien tilinpäätöstietojen perusteella vuoden 2014 talouden ja toiminnan toteutuminen verrattuna talousarvioon 2014 ja kehittyminen verrattuna edelliseen vuoteen 2013 ottaen kantaa koko taloussuunnitelmakauteen 2014 2017. Strategia- ja talousyksikkö on lisäksi laatinut raporttiin yhteisöjen toimittamien tietojen perusteella lyhyen analyysin vuodesta 2014. Analyysiosa perustuu tilinpäätösanalyyseissa yleisesti käytettyihin tunnuslukuihin ja niiden tulkintaan. Kunnallisissa osakeyhtiöissä yhtiön olemassaololle voi olla muukin syy kuin voiton tuottaminen omistajalle. Analyysissa on esitetty erikseen kursiivilla, jos kaupungin omistajaintressi vaikuttaa olennaisesti tunnuslukujen taustalla. TUNNUSLUKU RAJA-ARVOT (laskentakaavat) Erinom. Hyvä Tyydytt. Välttävä Heikko Oman pääoman tuotto % yli 20 % 15-20 % 10-15 % 5-10 % alle 5 % (nettotulos/(opo keskimäärin tilikaud.)*100 Sijoitetun pääoman tuotto % yli 15 % 10-15 % 6-10 % 3-5 % alle 3 % (nettotulos+rah.kulut+verot)/(sij.po keskim. tilikaud.)*100 Liiketulos % yli 10 % 5-10 % alle 5 % (liikevoitto)/(liikevaihto+liiketoim.muut tuotot)*100 Liikevoitto % yli 10 % 5-10 % alle 5 % liikevoitto/liikevaihto*100 Omavaraisuusaste % yli 50 % 35-50 % 25-35 % 15-25 % alle 15 % (opo+ poistoero ja vap.eht.var.)/(koko po - saadut ennakot)*100 Current ratio yli 2 1-2 alle 1 (rah.omaisuus+vaihto-omaisuus+lyhyt.aik. saam.)/lyhyt.aik.velat Quick ratio yli 1 0,5-1 alle 0,5 (rah.omaisuus+lyhyt.aik.saam.)/(lyhytaik.velat-lyhyt.aik.ennakot) Lainanhoitokate yli 2 1-2 alle 1 (Liikevoitto+Korkokulut)/ Korkokulut+Lainanlyhennykset) Investointien tulorahoitus % Mittaa varsinaisen toiminnan ja satunn. tuottojen riittävyyttä investointeihin. (Liikevoitto/Investointien omahankintameno)*100 Mikäli tuotot eivät riitä yhtiö velkaantuu tai joutuu käyttämään pääomia investointeihin. Kassan riittävyys, pv Ilmaisee monenko päivän kassastamaksut voidaan kattaa ('365*Rahavarat/Kassasta maksut tilikaudella) yhtiön/konsernin kassavaroilla. Kassan riittävyys, pv (Lpr konsernitilit mukana) 365*(Rahavarat+Lpr konsernitilit)/kassasta maksut tilikaudella) Tunnuslukujen raja-arvot ovat yleisesti yritysten tilinpäätösanalyyseissa käytettyjä raja-arvoja. 1

TYTÄRYHTEISÖT Yhtiön nimi TP 2013 Liikevaihto TP 2013 Tulos TA 2014 Liikevaihto TA 2014 Tulos TP 2014 Liikevaihto Lappeenrannan asuntopalvelu Oy 30 186 1 529 30 961 209 30 852 491 Lappeenrannan Energia - konserni 121 379 1 055 128 584 5 223 128 967 9 130 Lappeenrannan Liiketoiminnat - konserni 12 616 49 12 821 400 12 271 729 Lappeenrannan liiketoiminnat Oy (emo) 169 730 140-40 71 2 Lappeenrannan Yritystila - konserni (alakonserni) 9 053-96 8 601 99 8 991 249 Lappeenrannan Yritystila Oy 7 447-2 561 7 172 157 7 528-679 Lappeenrannan Free Zone Oy 1 365-819 1 154 5 1 238 101 Lappeenrannan Laivat Oy 172 5 185 3 171 3 Wirma Lappeenranta Oy 2 280 92 2 392 2 1 891 61 Williparkki Oy 1 316 14 1 321 292 1 484 115 Etelä-Karjalan Jätehuolto Oy 10 304 280 10 891 300 11 494 875 Kiinteistö Oy Seniori-Saimaa 11-356 12-313 21-210 Lappeenrannan Teatterikiinteistö Oy 0-10 0-74 0-70 Saimaan Tukipalvelut Oy 39 312 1 190 39 350 550 39 430 1 318 OSAKKUUSYHTEISÖT Etelä-Karjalan Työkunto Oy 5 278 109 5 363 0 5 313 136 TP2014 Tulos Saimaan talous ja tieto Oy 11 145 329 10 938 31 12 294 259 Kuntayhtymän nimi TP 2013 Toimintatuotot TP 2013 Yli- /alijäämä TA 20014 Toimintatuotot TA 2014 Yli- /alijäämä TP 2014 Toimintatuotot TP 2014 Yli- /alijäämä Etelä-Karjalan sosiaali- ja terveydenhuollon kuntayhtymä 408 926-10 134 431 483 8 555 437 459 11 682 Etelä-Karjalan koulutuskuntayhtymä 41 991 373 40 816 27 42 782 347 Etelä-Karjalan liitto 2 884 232 2 137-22 3 079 240 HENKILÖSTÖMÄÄRIEN KEHITYS Alla olevassa taulukossa on tarkasteltu konserniyhteisöiden henkilöstömäärän kehitystä vuosien 2011 2014 aikana. TYTÄRYHTEISÖT Yhtiön nimi Henkilöstö 2011 Henkilöstö 2012 Henkilöstö 2013 Henkilöstö 2014 2014 vs. 2013 Henkilöstömuutos Henkilöstön muutos 2014 vs. 2013 prosenteissa Lappeenrannan asuntopalvelu Oy 28 27 31 32 1 3 % Lappeenrannan Energia - konserni 238 248 247 230-17 -7 % Lappeenrannan Liiketoiminnat - konserni 60 49 54 46-8 -17 % Lappeenrannan liiketoiminnat Oy (emo) 4 1 1 1 0 0 % Lappeenrannan Yritystila - konserni (alakonserni) 5 9 13 4 31 % Lappeenrannan Yritystila Oy 3 4 4 4 0 0 % Lappeenrannan Free Zone Oy 1 1 5 5 0 0 % Lappeenrannan Laivat Oy 2 2 2 2 0 0 % Wirma Lappeenranta Oy 31 36 35,7 28-7,7-28 % Williparkki Oy 1 2 2,5 2,5 0 0 % Etelä-Karjalan Jätehuolto Oy 26 32 32 33 1 3 % Kiinteistö Oy Seniori-Saimaa 0 0 0 0 0 Lappeenrannan Teatterikiinteistö Oy 1 2 1 50 % Saimaan Tukipalvelut Oy 771 852 844 847 3 0 % OSAKKUUSYHTEISÖT 0 Etelä-Karjalan Työkunto Oy 54 57 59 60 1 2 % Saimaan talous ja tieto Oy 111 113 118 132 14 11 % Henkilöstö Henkilöstö Henkilöstö Henkilöstö 2014 vs. 2013 Henkilöstömuutos Henkilöstön muutos 2014 vs. 2013 Kuntayhtymän nimi 2011 2012 2013 2014 prosenteissa Etelä-Karjalan sosiaali- ja terveydenhuollon kuntayhtymä, henkilötyövuosina 3893 3959 3960 3918-42 -1 % Etelä-Karjalan koulutuskuntayhtymä 497 484 495 11 2 % Etelä-Karjalan liitto 30 27 28 1 4 % Kaikkien konserniyhteisöiden osalta henkilöstömäärät ovat laskeneet vuodesta 2013 38 henkilöllä eli henkilöstömäärä on vähentynyt 0,6 %. 2

Lappeenrannan Liiketoiminnat konsernin ja Wirma Lappeenranta Oy:n henkilöstömäärät vähenivät vuoden 2014 aikana. Wirma Lappeenranta Oy:n henkilöstöluvuissa on huomioitava se, että luvut sisältävät myös kesätyöntekijät. Lappeenrannan Yritystila konsernin henkilöstömäärä nousi hieman. Lappeenrannan Teatterikiinteistö Oy:n henkilöstömäärän nousu prosentteina on suuri, mutta nousu johtuu yhtiön toiminnan käynnistymisen myötä palkatusta toisesta työntekijästä. Lappeenrannan Energia konsernin henkilöstömäärä väheni merkittävästi vuonna 2014 johtuen yhtiön säästötavoitteista. Saimaan talous ja tieto Oy:n henkilöstömäärä on noussut vuonna 2014, koska Lappeenrannan kaupungin ja Etelä-Karjalan sosiaali- ja terveydenhuollon kuntayhtymän myyntilaskutus on siirretty Saimaan talous ja tieto Oy:lle henkilöstöineen vuonna 2014. Etelä-Karjalan sosiaali- ja terveyspiirin henkilöstölukuja on tarkasteltu henkilötyövuosina, koska se antaa totuudenmukaisemman kuvan henkilöstökustannuksien syntymisestä. Henkilötyövuodet ovat vähentyneet vuoden 2014 aikana 42 henkilötyövuotta. TYTÄRYHTEISÖT LAPPEENRANNAN ASUNTOPALVELU OY Yhtiön toiminta-ajatus Omistaa, vuokraa ja tuottaa lappeenrantalaisille vuokra asuntoja. Yhtiö vastaa kaupungin asuntopolitiikkaan liittyvän vuokra-asumisen toteuttamisesta. Yleiskuvaus vuoden 2014 toiminnasta, liikevaihdon ja tuloksen toteutumisesta vuonna 2014, verrattuna talousarvioon 2014, että kehittymisestä verrattuna tilinpäätökseen 2013, sekä suunta vuosille 2015 2017 Asuntopalvelu Oy:n toiminta toteutui suunnitellun mukaisesti. Asuntojen käyttöaste pysyi korkeana ja liikevaihto kasvoi n. 2,5 % edellisestä vuodesta. Tulos oli suunnitellun mukainen ja ylitti talousarvion 490 t ollen n. kolmannes edellisen vuoden tuloksesta. Ikihonka Oy:n ja Rakennuttaja Oy:n sekä muiden tytäryhtiöiden toiminta toteutui arvioidun mukaisesti ja niiden tulos oli voitollinen. Yhtiöiden toiminta, liikevaihto ja tulos tulevina kausina 2015 2017 jatkuu samalla tasolla. Kaupunginvaltuustoon nähden sitovien tavoitteiden toteutuminen vuonna 2014 sekä suunta vuosille 2015 2017 Yhtiö on vastannut kaupunginvaltuuston päätösten ja omistajaohjauksen mukaisesti asuntopoliittisten tavoitteiden toteuttamisesta ja tarjonnut kaupunkilaisille ja kaupunkiin muuttajille sopivia ja viihtyisiä vuokraasuntoja. Rakentamalla lisää asuntoja ja peruskorjaamalla vanhoja taloja vastaamme yritys ja elinkeinotoimien vaatimiin työntekijöiden asuntotarpeisiin sekä kaikille kaupunkilaisille. 3

Tuloutustavoitteen toteutuminen vuonna 2014, jos yhtiön tarkoituksena on ensisijaisesti jakaa tuottoja omistajilleen Asuntopalvelu Oy:n verotusasema on muuttunut v. 2014. Tulkinnallisen tilanteen selventämiseksi yhtiö ei enää pyri TVL 22 :n tarkoittamaan yleishyödyllisen yhtiön asemaan. Muutoksesta johtuen yhtiö on kirjannut tilinpäätökseen asuintalovarauksen, joka on vähennyskelpoinen tuloverotuksessa. Yhtiö ei jaa osinkoa tai tulouta varoja omistajalleen. Suunniteltujen ja mahdollisten muiden investointihankkeiden toteutuminen vuonna 2014 myös kustannusten osalta sekä suunta vuosille 2015 2017 Yhtiön asuintalojen peruskorjaus jatkuu laaditun hankesuunnitelman mukaisesti, kohteina toteutetaan 1 2 taloa vuosittain. Mäntylän Kurjentien kerrostalojen perusparannusten toteuttaminen alkaa 2014 jatkuen 2016 2017. Uudisrakentaminen, Lauritsalan Luukkaanraitti 13:n rakentaminen on käynnissä, suunnittelussa Sunisenkatu 6 kahden uuden kerrostalon rakentaminen v. 2016 2017. Korjausinvestoinnit (pts-työt) ovat toteutuneet suunnitellusti ja jatkuvat samalla tasolla. Suunniteltujen ja mahdollisen muiden rakenne- ja rahoitusjärjestelyjen toteutuminen vuonna 2014. Lisäksi selvitys kaupungilta haetuista takauksista ja lainoista Asuntotuotannossa uusien rakennushankkeiden rahoitus haetaan ARA:n korkotuetulla lainalla ja näin pitkälle laina-ajalle, korkotukilain mukaan 41 v. Rahoitukselle tulee valtion myöntämä takaus. Yhtiön asuintalojen korjaushankkeet pyritään toteuttamaan perusparannuksena, jolloin korjauskustannus pidetään kohtuullisena huomioiden alueellisesti asuntojen käyvän arvon rajaukset ja välttäen ns. ylikorjaamista. Rahoitukset lyhyemmälle laina-ajalle, 15 20 v ja lainoille haetaan kaupungin takaus. Korjausinvestoinnit, pts-työt rahoitetaan vuokran mukana kerättävällä korjausrahalla. Lappeen Rakennuttaja Oy:n toiminta muuttuu yhtiön asuntohankkeita ja kaupunkikonsernia rakennuttavaksi yhtiöksi. Asuntopalvelu - konserniin on tarkoitus perustaa yhtiö omistamaan ja hallinnoimaan kaupungilta siirtyneitä ja jo nyt konsernissa olevia vanhusten asumisyksikköjä, entisiä vanhainkoteja. Toiminnan merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät Rahoituskulujen ja lainakorkojen muutokset Yhtiön käyttämien tietotekniikan ohjelmistojen toimivuus Asukkaiden vuokranmaksukyky Kiinteistöjen ylläpidon kustannukset Onnettomuudet, tulipalot 4

LAPPEENRANNAN ASUNTOPALVELU OY:N NUMEERINEN OSA Tuloslaskelma TP TA TP Muutos TP 2014/TA2014 Muutos TP 2014/TP2013 1 000 2013 2014 2014 % % LIIKEVAIHTO 30 186 30 961 30 852-109 -0,4 % 666 2,2 % Liiketoiminnan muut tuotot 80 0 0 0-80 -100,0 % Valmistus omaan käyttöön 0 0 0 0 0 Materialit ja palvelut -5-5 -12-7 140,0 % -7 140,0 % Henkilöstökulut -1 559-1 620-1 731-111 6,9 % -172 11,0 % Poistot ja arvonalentumiset -6 544-7 950-7 364 586-7,4 % -820 12,5 % Liiketoiminnan muut kulut -17 973-18 198-18 680-482 2,6 % -707 3,9 % LIIKETULOS 4 185 3 188 3 065-123 -3,9 % -1 120-26,8 % Rahoitustuotot 564 68 241 173 254,4 % -323-57,3 % Rahoituskulut -3 260-3 047-2 757 290-9,5 % 503-15,4 % TULOS ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ 1 488 209 549 340 162,7 % -939-63,1 % Satunnaiset erät (netto) 0 0 0 0 0 TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA 1 488 209 549 340 162,7 % -939-63,1 % Tilinpäätössiirrot 0 0 0 0 0 Verot 52 0-58 -58-110 -211,5 % Vähemmistöosuus -11 0 0 0 11-100,0 % TILIKAUDEN TULOS 1 529 209 491 282 134,9 % -1 038-67,9 % Tase TP TP Muutos TP 2014/TP 2013 1 000 2013 2014 % VASTAAVAA Pysyvät vastaavat (yht.) 181 228 187 093 5 865 3,2 % Aineettomat hyödykkeet 425 531 106 24,9 % Aineelliset hyödykkeet 178 013 184 219 6 206 3,5 % Sijoitukset 2 790 2 343-447 -16,0 % Vaihtuvat vastaavat (yht.) 6 342 9 719 3 377 53,2 % Vaihto-omaisuus 0 Saamiset 1 313 1 201-112 -8,5 % Rahoitusarvopaperit 1 057 1 057 0 0,0 % Rahat ja pankkisaamiset 3 973 7 461 3 488 87,8 % VASTAAVAA YHTEENSÄ 187 571 196 812 9 241 4,9 % VASTATTAVAA Oma pääoma (yht.) 26 937 27 506 569 2,1 % Osakepääoma 11 209 11 209 0 0,0 % Arvonkorotusrahasto 0 0 0 Muut omat rahastot 8 949 8 949 0 0,0 % Ed. tilikausien voitto/tappio 5 328 6 857 1 529 28,7 % Tilikauden voitto/tappio 1 529 491-1 038-67,9 % Vähemmistöosuus 3 184 3 215 31 1,0 % Laskennallinen verovelka 367 425 58 15,8 % Pakolliset varaukset 0 0 0 5

Vieras pääoma (yht.) 157 450 166 091 8 641 5,5 % Pitkäaikainen vieraspääoma 146 928 155 919 8 991 6,1 % Lyhytaikainen vieraspääoma 10 075 9 747-328 -3,3 % VASTATTAVAA YHTEENSÄ 187 571 196 812 9 241 4,9 % Rahoituslaskelma TP TP Muutos TP 2014/TP 2013 1 000 2013 2014 % LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA tai TOIMINNAN RAHAVIRTA 0 Liikevoitto (tai Vuosikate) 1488 549-939 -63,1 % Oikaisut liikevoittoon (poistot) 9204 9965 761 8,3 % Käyttöpääoman muutos 1008 179-829 -82,2 % Maksetut korot ja maksut -3620-2896 724-20,0 % Saadut osingot 0 Saadut korot 125 108-17 -13,6 % Maksetut verot 0 Satunnaiset erät 0 LIIKETOIMINNAN tai TOIMINNAN RAHAVIRTA 8205 7905-300 -3,7 % INVESTOINTIEN RAHAVIRTA 0 Investoinnit muihin sijoituksiin -38-343 -305 802,6 % Investoinnit käyttöomaisuuteen -8310-13407 -5097 61,3 % Saadut investointiavustukset 0 Investoinnit varauksella katetut 188-188 -100,0 % Luovutustulot muista sijoituksista 1686 805-881 -52,3 % INVESTOINTIEN RAHAVIRTA -6474-12945 -6471 100,0 % TOIMINNAN JA RAHOITUKSEN RAHAVIRTA 1731-5040 -6771-391,2 % RAHOITUKSEN RAHAVIRTA 0 Antolainauksen muutokset 0 Pitkäaikaisten lainojen muutokset -670 8988 9658-1441,5 % Lyhytaikaisten lainojen muutokset -154-459 -305 198,1 % Maksullinen osakeanti 0 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA -824 8529 9353-1135,1 % RAHAVAROJEN MUUTOS 907 3489 2582 284,7 % Rahavarat 31.12. 5029 8518 3489 69,4 % Rahavarat 1.1. 4122 5059 937 22,7 % Lainakanta 31.12. 153222 161751 8529 5,6 % Lainakanta 1.1. 152747 153222 475 0,3 % 6

Tunnusluvut laskentakauden lopussa TP TP TP 2014/TP2013 2013 2014 Muutos Kaupungin omistusosuus yhtiöstä % 100 100 0 Konserniyhtiön omistusosuus yhtiöstä % 0 0 0 Henkilöstöä keskimäärin 31 32 1 Investoinnit (1000 ) 8 348 13 750 5402 Konsernin sis.lainat (1000 ) 0 0 0 Kaupungin takausvastuut (1000 ) 21 197 19 317-1880 Kaupungin antolainat (1000 ) 0 0 0 Leasingvastuut (1000 ) 15 13-2 KANNATTAVUUS Oman pääoman tuotto % -3,4 (nettotulos/(opo keskimäärin tilikaud.)*100 5,0 1,6 0 Sijoitetun pääoman tuotto % -0,9 (nettotulos+rah.kulut+verot)/(sij.po keskim. tilikaud.)*100 2,6 1,7 0 Liiketulos % -3,9 liikevoitto/(liikevaihto+liiketoim.muut tuotot)*100 13,8 9,9 0 VAKAVARAISUUS Omavaraisuusaste % -0,5 (opo+ poistoero ja vap.eht.var.)/(koko po - saadut ennakot)*100 16,1 15,6 0 MAKSUVALMIUS Current ratio 0,4 (rah.omaisuus+vaihto-omaisuus+lyhyt.aik. saam.)/lyhyt.aik.velat 0,6 1,0 0 Quick ratio 0,3 (rah.omaisuus+lyhyt.aik.saam.)/(lyhytaik.velat-lyhyt.aik.ennakot) 0,7 1,0 0 YHTIÖN ROOLI KONSERNIN SISÄISESSÄ KAUPANKÄYNNISSÄ Myynti Lappeenrannan kaupungille (1000 ) 103 408,0 305 Ostot Lappeenrannan kaupungilta (1000 ) 1 409 516,0-893 0 Rahoituslaskelman tunnusluvut Investointien tulorahoitus % (Liikevoitto/Investointien omahankintameno)*100 Lainanhoitokate 49,9 22,3-27,6 (Liikevoitto+Korkokulut)/ Korkokulut+Lainanlyhennykset) Kassan riittävyys, pv 0,7 0,6-0,1 ('365*Rahavarat/Kassasta maksut tilikaudella) Kassan riittävyys, pv (Lpr konsernitilit mukana) 48 23-25 365*(Rahavarat+Lpr konsernitilit)/kassasta maksut tilikaudella) 59 33-26 Yhtiökohtaiset toiminnalliset tunnusluvut 0 Tuloutus kaupungille (1000 ) 0 0 STRATEGIA JA TALOUSYKSIKÖN ANALYYSI YHTIÖN TILINPÄÄTÖKSESTÄ 2014 Kokonaistuotot Lappeenrannan asuntopalvelut Oy:n tilikauden 2014 kokonaistuotot (liikevaihto + muut tuotot) olivat 30,9 milj. euroa, joka on hieman vähemmän kuin talousarviossa, mutta 1,9 % enemmän kuin tilikauden 2013 kokonaistuotot (30,3 milj. ). 7

Kannattavuus Tilikauden 2014 liikevoitto oli 3,1 milj. euroa, joka on hieman vähemmän kuin talousarviossa, mutta 26,8 % vähemmän kuin tilikautena 2013 (4,2 milj. ). Tilikauden tulos 0,5 miljoonaa oli huomattavasti huonompi kuin edellisenä vuonna (1,5 milj. ), mikä johtui suurimmalta osalta verovapauden vaihtumisesta asuintalovarauksiksi, kiinteistöverojen yli 400 tuhannen euron budjettiylityksestä sekä lainojen takausprovision kaksinkertaistumisesta. Kannattavuuden tunnusluvuista oman pääoman tuottoprosentti 1,6 % on heikko ja se on heikentynyt selkeästi edellisestä vuodesta, jolloin se oli 5,0 %. Sijoitetun pääoman tuottoprosentti heikentynyt entisestään ja on 1,7 % johtuen yhtiön investoinneista ja vieraan pääoman suuresta osuudesta suhteessa nettotulokseen. Kolmas kannattavuusluku liiketulosprosentti on laskenut tyydyttävälle tasolle ja se on 9,9 % (tilikaudella 2013 13,8 %). Vakavaraisuus Omavaraisuusasteella mitattuna (15,6 %) yhtiön vakavaraisuus on hieman heikentynyt edellisestä vuodesta (16,1 %) ja on välttävä. Maksuvalmius Tilinpäätöshetkellä 2014 yhtiön maksuvalmiutta ja rahoituspuskuria mittaava tunnusluku Current on noussut tyydyttävälle tasolle (1,0). Lyhyen aikavälin maksuvalmiuden ja rahoituspuskurin tunnusluku Quick ratio on tyydyttävä (1,0) kuten edelliselläkin tilinpäätöshetkellä. Kassan riittävyys päivinä osoittaa yhtiön edellisestä tilikaudesta heikentynytta maksuvalmiutta. Tunnuslukujen perusteella konsernin rahavaroilla voitiin tilivuoden 2014 aikana kattaa keskimäärin 23 päivän kassasta maksut ja Lappeenrannan konsernitilit mukaan lukien 33 päivän kassasta maksut. Rahoitus Investointien tulorahoitusprosentti osoittaa, että yhtiön investoinneista tilikautena 2014 on pystytty rahoittamaan tulorahoituksella 22,3 %, joka on 27,6 % huonompi kuin edellisenä vuonna. Lainanhoitokate osoittaa kuinka yhtiön tulorahoitus riittää vieraan pääoman korkojen ja lyhennysten maksuun. Yhtiön lainanhoitokate on heikko (0,6) eikä siinä ole merkittävää muutosta edelliseen vuoteen. Vuoden 2014 aikana lainakanta kasvoi 475.000 euroa ja rahavarat puolestaan 937.000 euroa. Rahoituslaskelman ja kassan riittävyyden perusteella yhtiö pystyy rahoittamaan toimintansa. Henkilöstö Yhtiön henkilöstömäärä oli vuonna 2014 keskimäärin 32 henkilöä, joka on 1 henkilöä enemmän kuin vuonna 2013. Vuoden kokonaistuotto per henkilö oli 964.125 euroa, joka on 1,0 % vähemmän kuin edellisenä vuonna (973.742 ) johtuen henkilöstömäärän kasvusta. Tunnuslukuja tarkasteltaessa on syytä huomioida, että yhtiön tehtävänä on sosiaalinen asuntotuotanto, eikä kaupungilla ole intressiä saada tuottoja yhtiöstä, vaan toteuttaa kaupungin asuntopolitiikkaa. LAPPEENRANNAN ENERGIA KONSERNI Yhtiön toiminta-ajatus Lappeenrannan Energia-konsernissa emoyhtiö on Lappeenrannan Energia Oy, joka on kaupungin 100%:sti omistama yhtiö. Konserni tuottaa ja myy energia- ja vesituotteita sekä hallinnoi jakeluverkkoja. Kaupunki perusti emoyhtiön vuonna 2003. Energia Oy:n tytäryhtiöitä ovat Lappeenrannan Energiaverkot Oy, Lappeenrannan Lämpövoima Oy ja Lappeenrannan Verkonrakennus Oy. Yhtiö perustettiin jatkamaan 100-vuotiaan liikelaitoksen toimintaa. Vaihtoehtona olleelle toiminnan myymiselle ei tuolloin löytynyt kannatusta. 8

Yleiskuvaus vuoden 2014 toiminnasta, liikevaihdon ja tuloksen toteutumisesta vuonna 2014 verrattuna talousarvioon 2014 että kehittymisestä verrattuna tilinpäätökseen 2013 sekä suunta vuosille 2015 2017 Energia-konserni joutui muokkaamaan toimintaansa merkittävästi aiempiin vuosiin verrattuna, karsimaan investointeja merkittävästi, lomauttamaan koko henkilöstön määräajaksi, nostamaan hinnoittelun kipurajalle, saavuttaakseen riittävän taloudellisen tuloksen. Tässä onnistuttiin hyvin, liikevaihto kasvoi 129,0 (121,4 v. 2013) miljoonaan euroon. Tilikauden tulos nousi 9,1 (1,1) miljoonaan euroon, joka mahdollistaa osinkojen kasvattamisen 6,4 miljoonaan euroon. Tulevina vuosina tulostaso säilyy hyvänä, mutta vuoden 2014 tasolle on vaikea päästä. Kaupunginvaltuustoon nähden sitovien tavoitteiden toteutuminen vuonna 2014 sekä suunta vuosille 2015 2017 Energian päätavoite taloudellisen tuloksen lisäksi oli saada aikaan ratkaisu, jonka mukaisesti Lappeenrannan jätevedet tulevaisuudessa hoidetaan. Ympäristölupahakemus vaihtoehdolle Hyväristönmäki Rakkolanjoki jätettiin joulukuussa 2014. Tuloutustavoitteen toteutuminen vuonna 2014, jos yhtiön tarkoituksena on ensisijaisesti jakaa tuottoja omistajilleen Yhtiö tuloutti vuonna 2014 kaupungille 12,3 miljoonaa euroa. Tuloutuksen tavoitetasoksi on päätetty keskimäärin 14 miljoonaa vuositasolla eli yhteensä 42 miljoonaa vuosina 2014 2016.. Tarkoituksena on ottaa tuloutusvaje kiinni tulevina vuosina. Suunniteltujen ja mahdollisten muiden investointihankkeiden toteutuminen vuonna 2014 myös kustannusten osalta sekä suunta vuosille 2015 2017 Energia rajoitti voimakkaasti investointejaan vuonna 2014. Toteutuneet investoinnit olivat 14,4 miljoonaa euroa. Tiukka linja investoinneissa jatkuu tulevina vuosina. Suunniteltujen ja mahdollisen muiden rakenne- ja rahoitusjärjestelyjen toteutuminen vuonna 2014. Lisäksi selvitys kaupungilta haetuista takauksista ja lainoista Vuoden 2014 aikana Energia ei tarvinnut rahoitusjärjestelyjä tai kaupungin takauksia. Toiminnan merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät Tiukan euron aika jatkuu Energian toiminnassa. Energiatuotteiden markkinahinnat ovat edelleen pysyneet matalina ja tämän seurauksena myös Lappeenrannan Energian mahdollisuudet hinnoittelumuutoksiin ovat hyvin pienet. Tilanne näyttää jatkuvan vielä tulevina vuosina. LAPPEENRANNAN ENERGIA KONSERNIN NUMEERINEN OSA: Tuloslaskelma TP TA TP Muutos TP 2014/TA2014 Muutos TP 2014/TP2013 1 000 2013 2014 2014 % % LIIKEVAIHTO 121 379 128 584 128 967 383 0,3 % 7 588 6,3 % Liiketoiminnan muut tuotot 300 112 496 384 342,9 % 196 65,3 % Valmistus omaan käyttöön 4 273 0 4 869 4 869 596 13,9 % Materiaalit ja palvelut -78 022-79 047-78 316 731-0,9 % -294 0,4 % Henkilöstökulut -13 355-12 690-12 918-228 1,8 % 437-3,3 % 9

Poistot ja arvonalentumiset -14 208-13 329-13 995-666 5,0 % 213-1,5 % Liiketoiminnan muut kulut -7 976-7 072-7 473-401 5,7 % 503-6,3 % LIIKETULOS 12 391 16 557 21 630 5 073 30,6 % 9 239 74,6 % Rahoitustuotot 184 0 471 471 287 156,0 % Rahoituskulut -10 203-10 028-10 438-410 4,1 % -235 2,3 % TULOS ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ 2 372 6 529 11 663 5 134 78,6 % 9 291 391,7 % Satunnaiset erät (netto) 0 0 0 0 0 TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA 2 372 6 529 11 663 5 134 78,6 % 9 291 391,7 % Tilinpäätössiirrot 0 0 0 0 0 Verot -1 317-1 306-2 533-1 227 94,0 % -1 216 92,3 % Vähemmistöosuus 0 0 0 0 0 TILIKAUDEN TULOS 1 055 5 223 9 130 3 907 74,8 % 8 075 765,4 % Tase TP TP Muutos TP 2014/TP 2013 1 000 2013 2014 % VASTAAVAA Pysyvät vastaavat (yht.) 254 456 253 426-1 030-0,4 % Aineettomat hyödykkeet 19 254 17 234-2 020-10,5 % Aineelliset hyödykkeet 205 582 206 255 673 0,3 % Sijoitukset 29 620 29 937 317 1,1 % Vaihtuvat vastaavat (yht.) 45 350 33 102-12 248-27,0 % Vaihto-omaisuus 3 713 3 710-3 -0,1 % Saamiset 40 811 28 120-12 691-31,1 % Rahoitusarvopaperit 0 0 0 Rahat ja pankkisaamiset 826 1 272 446 54,0 % VASTAAVAA YHTEENSÄ 299 806 286 528-13 278-4,4 % VASTATTAVAA Oma pääoma (yht.) 19 050 24 180 5 130 26,9 % Osakepääoma 10 000 10 000 0 0,0 % Arvonkorotusrahasto 0 0 0 Muut omat rahastot 10 838 10 838 0 0,0 % Ed. tilikausien voitto/tappio -2 842-5 788-2 946 103,7 % Tilikauden voitto/tappio 1 054 9 130 8 076 766,2 % Vähemmistöosuus 0 0 0 Poistoero ja vapaaehtoiset varaukset 0 0 0 Pakolliset varaukset 2 832 0-2 832-100,0 % Vieras pääoma (yht.) 277 924 262 348-15 576-5,6 % Pitkäaikainen vieraspääoma 233 631 227 399-6 232-2,7 % Lyhytaikainen vieraspääoma 44 293 34 949-9 344-21,1 % VASTATTAVAA YHTEENSÄ 299 806 286 528-13 278-4,4 % 10

Rahoituslaskelma TP TP Muutos TP 2014/TP 2013 1 000 2013 2014 % LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA tai TOIMINNAN RAHAVIRTA 0 Liikevoitto (tai Vuosikate) 12 391 21 630 9 239 74,6 % Oikaisut liikevoittoon (poistot) 15 056 14 147-909 -6,0 % Käyttöpääoman muutos 1 313-2 247-3 560-271,1 % Maksetut korot ja maksut -9 890-10 676-786 7,9 % Saadut osingot 0 0 0 Saadut korot 29 471 442 1524,1 % Maksetut verot -948-1 913-965 101,8 % Satunnaiset erät 278 0-278 -100,0 % LIIKETOIMINNAN tai TOIMINNAN RAHAVIRTA 18 229 21 412 3 183 17,5 % INVESTOINTIEN RAHAVIRTA 0 Investoinnit muihin sijoituksiin -321-321 Investoinnit käyttöomaisuuteen -26 512-12649 13863-52,3 % Saadut investointiavustukset 0 Investoinnit varauksella katetut 0 Luovutustulot muista sijoituksista 0 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA -26 512-12 970 13 542-51,1 % TOIMINNAN JA RAHOITUKSEN RAHAVIRTA -8 283 8 442 16 725-201,9 % RAHOITUKSEN RAHAVIRTA 0 Antolainauksen muutokset 2 315 2 715 400 17,3 % Pitkäaikaisten lainojen muutokset 17 000 0-17 000-100,0 % Lyhytaikaisten lainojen muutokset -9 061-6 711 2 350-25,9 % Maksullinen osakeanti -2 544-4 000-1 456 57,2 % RAHOITUKSEN RAHAVIRTA 7 710-7 996-15 706-203,7 % RAHAVAROJEN MUUTOS -573 446 1 019-177,8 % Rahavarat 31.12. 826 1 272 446 54,0 % Rahavarat 1.1. 1 399 826-573 -41,0 % Lainakanta 31.12. 200 571 193 900-6 671-3,3 % Lainakanta 1.1. 192 630 200 571 7 941 4,1 % Tunnusluvut laskentakauden lopussa TP TP TP 2014/TP2013 2013 2014 Muutos Kaupungin omistusosuus yhtiöstä % 100 100 0 Konserniyhtiön omistusosuus yhtiöstä % 0 0 0 Henkilöstöä keskimäärin 247 230-17,0 Investoinnit (1000 ) 26 512 14 399-12 113,0 Konsernin sis.lainat (1000 ) 107 375 101 134-6 241,0 Kaupungin takausvastuut (1000 ) 80 643 73 942-6 701,0 Kaupungin antolainat (1000 ) 89 925 89 925 0 11

Leasingvastuut (1000 ) 1 479 1 975 496,0 KANNATTAVUUS Oman pääoman tuotto % (nettotulos/(opo keskimäärin tilikaud.)*100 5,54 42,24 36,7 Sijoitetun pääoman tuotto % (nettotulos+rah.kulut+verot)/(sij.po keskim. tilikaud.)*100 4,19 7,58 0,0 Liiketulos % liikevoitto/(liikevaihto+liiketoim.muut tuotot)*100 10,21 16,71 6,5 VAKAVARAISUUS Omavaraisuusaste % (opo+ poistoero ja vap.eht.var.)/(koko po - saadut ennakot)*100 6,40 8,44 2,0 MAKSUVALMIUS Current ratio (rah.omaisuus+vaihto-omaisuus+lyhyt.aik. saam.)/lyhyt.aik.velat 1,02 0,95-0,1 Quick ratio (rah.omaisuus+lyhyt.aik.saam.)/(lyhytaik.velat-lyhyt.aik.ennakot) 0,94 0,91-0,0 YHTIÖN ROOLI KONSERNIN SISÄISESSÄ KAUPANKÄYNNISSÄ Myynti Lappeenrannan kaupungille (1000 ) 0 Ostot Lappeenrannan kaupungilta (1000 ) 0 0 Rahoituslaskelman tunnusluvut Investointien tulorahoitus % (Liikevoitto/Investointien omahankintameno)*100 Lainanhoitokate 47,0 166,8 119,8 (Liikevoitto+Korkokulut)/ Korkokulut+Lainanlyhennykset) Kassan riittävyys, pv 1,2 1,9 0,7 ('365*Rahavarat/Kassasta maksut tilikaudella) Kassan riittävyys, pv (Lpr konsernitilit mukana) 1,7 1,7 365*(Rahavarat+Lpr konsernitilit)/kassasta maksut tilikaudella) 2,8 2,8 Yhtiökohtaiset toiminnalliset tunnusluvut Myynti kaupungille (jätevesi, vesi, lämmitys, sähkö) (1000 ) 8 603 8 328-275 Tuloutus kaupungille (1000 ) 4 000 6 600 2 600,0 STRATEGIA JA TALOUSYKSIKÖN ANALYYSI YHTIÖN TILINPÄÄTÖKSESTÄ 2014 Kokonaistuotot Lappeenrannan Energia Oy konsernin tilikauden 2014 kokonaistuotot (liikevaihto + muut tuotot) olivat 129 milj. euroa, joka on 767 tuhatta euroa enemmän kuin talousarviossa ja 6,4 % enemmän kuin tilikauden 2013 kokonaistuotot (122 milj. ). Kannattavuus Tilikauden 2014 liikevoitto oli 21,6 milj. euroa, joka on 4 milj. euroa enemmän kuin talousarviossa ja 9,2 milj. euroa enemmän kuin tilikautena 2013 (12,4 milj. ). Tilikauden tulos 9,1 miljoonaa euroa oli huomattavasti parempi kuin edellisenä vuonna (1,1 milj. ). Kannattavuuden tunnusluvuista oman pääoman tuottoprosentti 42,2 % on erinomainen ja se on parantunut selvästi edellisestä vuodesta, jolloin se oli 5,5 %. Sijoitetun pääoman tuottoprosentti 7,6 % on tyydyttävä. Kolmas kannattavuusluku liiketulosprosentti 16,7 hyvä. Vakavaraisuus Omavaraisuusasteella mitattuna (8,4 %) konsernin vakavaraisuus on erittäin heikko, vaikka se on hieman noussut edellisestä vuodesta (6,4 %) Alhainen omavaraisuusaste kertoo suuresta vieraan pääoman osuudesta yhtiön rahoituksessa. 12

Vakavaraisuutta tarkasteltaessa tulee huomioida, että konsernin vieraasta pääomasta tilinpäätöksen 2014 mukaan 45,7 % (89,9 milj. + 30 milj. pääomalaina) muodostuu lainoista kaupungille. Lainat ovat syntyneet Energia-konsernin yhtiöittämisen seurauksena. Mikäli omavaraisuusaste laskettaisiin niin, että kaupungin antamia lainoja ei huomioitaisi, olisi vakavaraisuus omavaraisuusasteella mitattuna 14,5 % eli lähes välttävällä tasolla. Energia-konsernilta saatavat korkotuotot ovat merkittävä lisä kaupungin omassa talousarviossa. Konsernin investoinnit ja taloudellinen tilanne muodostavat riskin myös kaupungin oman tulopohjan kehittymiselle. Maksuvalmius Tilinpäätöshetkellä 2014 konsernin maksuvalmiutta ja rahoituspuskuria mittaava tunnusluku Current ratio on heikko (0,95). Lyhyen aikavälin maksuvalmiuden ja rahoituspuskurin tunnusluku Quick ratio on tyydyttävä (0,9). Konsernin maksuvalmius on heikko kassan riittävyyden perusteella. Konsernin rahavaroilla voitiin tilivuoden 2014 aikana kattaa keskimäärin 1,7 päivän kassasta maksut ja Lappeenrannan konsernitilit mukaan lukien 2,8 päivän kassasta maksut. Rahoitus Investointien tulorahoitusprosentti osoittaa, että konsernin investoinneista tilikautena 2014 on pystytty rahoittamaan tulorahoituksella 166,8 %, joka on 119,8 % enemmän kuin edellisenä vuonna, joka johtuu sekä investointimäärän supistumisesta että liiketuloksen parantumisesta. Lainanhoitokate osoittaa kuinka konsernin tulorahoitus riittää vieraan pääoman korkojen ja lyhennysten maksuun. Konsernin lainanhoitokate on tyydyttävä (1,9). Vuoden 2014 aikana lainakanta väheni 6,7 milj. euroa ja rahavarat kasvoivat puolestaan 446 tuhatta euroa. Henkilöstö Konsernin henkilöstömäärä oli vuonna 2014 keskimäärin 230 henkilöä, joka on 17 henkilöä vähemmän kuin edellisenä vuonna (247) henkilöä. Vuoden kokonaistuotto per henkilö oli 562.883 euroa, joka on 14,3 % % enemmän kuin edellisenä vuonna (492.628 ). Yhtiölle on asetettu tuloutustavoite vuosille 2014 2016, jonka mukaan yhtiön tulee tulouttaa kaupungille kyseisenä aikana yhteensä 42 miljoonaa euroa. Vuoden 2014 tuloutus on 12,3 miljoonaa euroa ja vuoden 2015 talousarvion mukainen tavoite on 14,9 miljoonaa euroa, joten vuodelle 2016 kertyy tuloutustavoitteeksi 14,8 miljoonaa euroa. LAPPEENRANNAN LIIKETOIMINNAT OY KONSERNI Lappeenrannan liiketoiminnat konserni Lappeenrannan liiketoiminnat konserniin kuuluvat kaupungin ns. liiketoimintayhtiöt: Lappeenrannan liiketoiminnat Oy (Llt Oy, emoyhtiö) Lappeenrannan Yritystila konserni Wirma Lappeenranta Oy Williparkki Oy OOO Finrusinno (ei liiketoimintaa, lakkautusprosessi käynnissä) Fly Lappeenranta Oy fuusioitiin emoyhtiöön 31.7.2014. 13

Yleiskuvaus vuoden 2014 toiminnasta, liikevaihdon ja tuloksen toteutumisesta vuonna 2014 verrattuna talousarvioon 2014 että kehittymisestä verrattuna tilinpäätökseen 2013 sekä suunta vuosille 2015 2017 Omistajan puhevaltaa kaupunkiyhtiöissä käyttää kaupunginhallitus tai sen konsernijaosto siten kuin kaupunginhallituksen johtosäännössä tarkemmin määrätään. Kaupunkiyhtiöiden toimintaperiaatteet ja kaupungin ohjausvallan käyttäminen on määritelty konserniohjeissa. Konsernin liikevaihto vuonna 2014 oli 12.270.796 euroa (TE 2014: 12.044.253 euroa, TP 2013: 12.615.697 euroa). Konsernin vuoden 2014 tulos oli 728.761 euroa (TE 2014: 1.196.558 euroa, TP 2013 48.683 euroa). Vuosina 2015 2017 konsernin toiminta säilynee vuoden 2014 tasolla. Kaupunginvaltuustoon nähden sitovien tavoitteiden toteutuminen vuonna 2014 sekä suunta vuosille 2015 2017 Kaupunginvaltuustoon nähden sitovat tavoitteet on esitetty kunkin yhtiön kohdalla. Lisäksi Llt-konserni turvaa lentokentän ja lentoliikenteen toiminnan jatkuvuuden Lentokentän matkustajamäärä väheni n. 9 % edelliseen vuoteen verrattuna. Vuoden 2014 matkustajamäärä oli 89.551 ja vuoden 2013 98.300 henkilöä (Finavian matkustajatilasto). Vuoden 2014 lopussa Ryanair ilmoitti reittien vähentämisestä siten, että vuonna 2015 lennetään Milano/Bergamoon 2 vuoroa viikossa. Lappeenrannan lentokenttätoiminnan siirtoa perustettavalle säätiölle valmistellaan kehityshankkeessa. Lentoaseman liiketoiminnan kaupan ja operointisuhteiden uudelleenjärjestelyn valmistelemista koskeva aiesopimus solmittiin Etelä-Karjalan liiton, liikenne- ja viestintäministeriön, Finavia Oyj:n ja Lappeenrannan kaupungin välillä syksyllä. Aiesopimus tähtää lentokentän toiminnan siirtämiseen Lappeenrannan kaupungin ja Etelä-karjalan liiton perustamalle säätiölle tai säätiön perustamalle osakeyhtiölle. Suunniteltujen ja mahdollisten muiden investointihankkeiden toteutuminen vuonna 2014 myös kustannusten osalta sekä suunta vuosille 2015 2017 Esitetty kunkin yhtiön kohdalla. Suunniteltujen ja mahdollisen muiden rakenne- ja rahoitusjärjestelyjen toteutuminen vuonna 2014. Lisäksi selvitys kaupungilta haetuista takauksista ja lainoista Esitetty kunkin yhtiön kohdalla. Toiminnan merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät Kansainvälisen lentoliikenteen turvaamiseen sisältyy epävarmuustekijöitä, jotka liittyvät reittien yritysrahoitukseen sekä lento-operaattoreiden päätöksiin reittien määrästä ja lentotaajuudesta. Lappeenrannan lentokenttätoiminnan siirto perustettavalle säätiölle sisältää riskejä, joita minimoidaan sopimukseen sisältyvällä valtion tuella. Muut riskit on esitetty kunkin yhtiön kohdalla. LAPPEENRANNAN LIIKETOIMINNAT OY KONSERNIN NUMEERINEN OSA Tuloslaskelma TP TA TP Muutos TP 2014/TA 2014 Muutos TP2014/TP2013 1 000 2013 2014 2014 % % LIIKEVAIHTO 12 616 12 821 12 271-550 -4,3 % -345-2,7 % Liiketoiminnan muut tuotot 3 078 2 127 1 638-489 -23,0 % -1 440-46,8 % Materiaalit ja palvelut -1 244-2 246-1 125 1 121-49,9 % 119-9,6 % Henkilöstökulut -2 608-2 472-2 236 237-9,6 % 373-14,3 % 14

Poistot ja arvonalentumiset -2 912-3 062-3 628-566 18,5 % -715 24,6 % Liiketoiminnan muut kulut -4 931-5 829-4 919 910-15,6 % 13-0,3 % LIIKETULOS 3 997 1 338 2 001 663 49,5 % -1 996-49,9 % Rahoitustuotot 119 96 150 54 56,4 % 32 26,8 % Rahoituskulut -1 578-906 -1 117-212 23,4 % 460-29,2 % TULOS ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ 2 538 528 1 034 505 95,7 % -1 504-59,3 % Satunnaiset erät (netto) -2 314 0 0 0 0 % 2 314-100 % TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA 223 528 1 034 505 95,7 % 810 362,5 % Tilinpäätössiirrot 0 0 0 0 0 % 0 0 % Verot -224-178 -352-174 97,3 % -128 57,2 % Vähemmistön osuus tilik. tuloksesta 49 51 47-4 -6,9 % -2-4,2 % TILIKAUDEN TULOS 49 400 729 328 82,0 % 680 1396,9 % Tase TP TP Muutos TP 2014/TP2013 1 000 2013 2014 % VASTAAVAA Pysyvät vastaavat yhteensä 76 566 81 254 4 688 6,1 % Aineettomat hyödykkeet 3 063 2 535-528 -17,2 % Aineelliset hyödykkeet 64 146 69 774 5 627 8,8 % Sijoitukset 9 357 8 946-412 -4,4 % Vaihtuvat vastaavat yhteensä 6 283 5 875-408 -6,5 % Vaihto-omaisuus 92 2-90 -97,8 % Saamiset 5 923 5 612-312 -5,3 % Rahoitusarvopaperit 0 0 0 0 % Rahat ja pankkisaamiset 268 262-6 -2,1 % VASTAAVAA YHTEENSÄ 82 850 87 130 4 280 5,2 % VASTATTAVAA Oma pääoma yhteensä 28 332 29 485 1 153 4,1 % Osakepääoma 17 401 17 401 0 0 % Arvonkorotusrahasto 0 0 0 0 % Muut omat rahastot 9 822 10 246 424 4,3 % Ed. tilikausien voitto/tappio 1 561 1 109-451 -28,9 % Tilikauden voitto/tappio -451 729 1 180-261,5 % Vähemmistöosuus 649 602-47 -7,3 % Poistoero ja vapaaehtoiset varaukset 0 0 0 0 % Konsernireservi 70 1 149-88 -7,1 % Pakolliset varaukset 1 237 0-70 -100 % Vieras pääoma yhteensä 52 561 55 894 3 332 6,3 % Pitkäaikainen vieraspääoma 35 064 47 927 12 863 36,7 % Lyhytaikainen vieraspääoma 17 497 7 967-9 531-54,5 % VASTATTAVAA YHTEENSÄ 82 850 87 130 4 280 5,2 % 15

Tunnusluvut laskentakauden lopussa TP TP TP2014/TP2013 2013 2014 Muutos Kaupungin omistusosuus yhtiöstä % Konserniyhtiön omistusosuus yhtiöstä % Henkilöstöä keskimäärin (sis. oto) 54 46-8 Investoinnit (1000 ) 9 966 8 636-1 330 Konsernin sis.lainat (1000 ) 0 0 0 Kaupungin takausvastuut (1000 ) 36 003 39 323 3 320 Kaupungin antolainat (1000 ) 200 200 0 Leasingvastuut (1000 ) 76 20-56 KANNATTAVUUS Oman pääoman tuotto % 8,3 2,3-6,0 (nettotulos/(opo keskimäärin tilikaud.)*100 Sijoitetun pääoman tuotto % 5,4 2,7-2,7 (nettotulos+rah.kulut+verot)/(sij.po keskim. tilikaud.)*100 Liiketulos % 25,5 14,4-11,1 liikevoitto/(liikevaihto+liiketoim.muut tuotot)*100 VAKAVARAISUUS Omavaraisuusaste % 35,4 34,8-0,6 (opo+ poistoero ja vap.eht.var.)/(koko po - saadut ennakot)*100 MAKSUVALMIUS Current ratio 0,4 0,7 0,4 (rah.omaisuus+vaihto-omaisuus+lyhyt.aik. saam.)/lyhyt.aik.velat Quick ratio 0,3 0,7 0,4 (rah.omaisuus+lyhyt.aik.saam.)/(lyhytaik.velat-lyhyt.aik.ennakot) YHTIÖN ROOLI KONSERNIN SISÄISESSÄ KAUPANKÄYNNISSÄ Myynti Lappeenrannan kaupungille (1000 ) 2 969 3 070 101 Ostot Lappeenrannan kaupungilta (1000 ) 277 439 162 Yhtiökohtaiset toiminnalliset tunnusluvut Esitetty kunkin yhtiön kohdalla Tuloutus kaupungille (1000 ) 500 0-500 STRATEGIA JA TALOUSYKSIKÖN ANALYYSI KONSERNIN TILINPÄÄTÖKSESTÄ 2014 Kokonaistuotot Lappeenrannan liiketoiminnat -konsernin tilikauden 2014 kokonaistuotot (liikevaihto + muut tuotot) olivat 13,9 milj. euroa, joka on vähemmän kuin talousarviossa ja 11,5 % vähemmän kuin tilikauden 2013 kokonaistuotot (15,7 milj. ). Eron syynä ovat vuoden 2013 liiketoiminnan muihin tuottoihin sisältyvät Yritystila Oy:n saama vakuutuskorvaus ja kiinteistöjen myyntituotot, yht. n. 1 milj.. Lisäksi Wirma Lappeenranta Oy:n liiketoiminnan muut tuotot (projektien avustukset) olivat vuonna 2013 n. 0,5 milj. euroa suuremmat. Kannattavuus Tilikauden 2014 liikevoitto oli 2 milj. euroa, joka on enemmän kuin talousarviossa, mutta 50,1 % vähemmän kuin tilikautena 2013 (4 milj. ). Tilikauden tulos 729 tuhatta euroa oli selkeästi parempi kuin talousarviossa ja edellisenä vuonna (49 tuhatta ). Vuoden 2013 ja 2014 tilikauden tulokset eivät ole vertailukelpoisia, koska vuoden 2013 tulokseen sisältyy 16

yli 2 milj. suuruinen satunnainen erä (ns. NREP-tuomio). Vuoden 2014 tulosta heikentää KOy Etelä- Karjalan Laskettelukeskuksen pysyvien vastaavien hyödykkeistä tehty n. 456 tuhannen euron arvonalennus. Kannattavuuden tunnusluvuista oman pääoman tuottoprosentti 2,3 % on heikko ja se on heikentynyt selkeästi edellisestä vuodesta (8,3 %). Samoin sijoitetun pääoman tuottoprosentti 2,7 % on heikko ja sekin on heikentynyt edellisestä vuodesta (5,5 %). Kolmas kannattavuusluku liiketulosprosentti 14,4 % on hyvä, mutta se on heikentynyt tilikaudesta 2013 (25,5 %). Vakavaraisuus Omavaraisuusasteella mitattuna (34,8 %) konsernin vakavaraisuus on tyydyttävä ja se hieman laskenut edellisestä vuodesta (35,4 %). Maksuvalmius Tilinpäätöshetkellä 2014 konsernin maksuvalmiutta ja rahoituspuskuria mittaava tunnusluku Current ratio jää edelleen heikoksi (0,7). Lyhyen aikavälin maksuvalmiuden ja rahoituspuskurin tunnusluku Quick ratio on noussut tyydyttävälle tasolle (0,7). Henkilöstö Konsernin henkilöstömäärä oli vuonna 2014 keskimäärin 46 henkilöä, joka on 8 henkilöä vähemmän kuin vuonna 2013. Vuoden kokonaistuotto per henkilö oli 302 tuhatta euroa, joka on 3,8 % enemmän kuin edellisenä vuonna (291 tuhatta ) johtuen henkilöstömäärän laskusta. LAPPEENRANNAN LIIKETOIMINNAT OY (EMO) Yhtiön toiminta-ajatus Lappeenrannan liiketoiminnat Oy (Llt Oy) on Lappeenrannan kaupungin 100 %:sti omistama konserniyhtiö, jonka toimialana on toimia Lappeenrannan kaupunkikonserniin kuuluvien omistamiensa osakeyhtiöiden emoyhtiönä sekä koordinoida ja edistää niiden toimintaa. Yhtiö voi tarjota osakkuusyhtiöilleen rahoitus- ja muita yhteisiä palveluja. Yhtiö voi myöntää rahoitusta sekä antaa takauksia ja muita vakuuksia enemmistönä omistamiensa yhtiöiden luottojen ja muiden sitoumusten täyttämisen vakuudeksi. Yleiskuvaus vuoden 2014 toiminnasta, liikevaihdon ja tuloksen toteutumisesta vuonna 2014 verrattuna talousarvioon 2014 että kehittymisestä verrattuna tilinpäätökseen 2013 sekä suunta vuosille 2015 2017 Llt Oy:n liikevaihto vuonna 2014 oli 71.412 euroa (TE 2014: 59.000 euroa, TP 2013: 169.085 euroa). Llt Oy:n vuoden 2014 tulos oli 2.371 euroa (TE 2014: -52.060 euroa, TP 2013: 730.135 euroa: tulokseen sisältyy 700.000 euron osinko Lappeenrannan Yritystila Oy:ltä). Vuosina 2015 2017 yhtiön toiminta säilynee nykyisen kaltaisena. Kaupunginvaltuustoon nähden sitovien tavoitteiden toteutuminen vuonna 2014 sekä suunta vuosille 2015 2017 Lappeenrannan liiketoiminnat Oy toteuttaa kaupunkiomistajan antamia tehtäviä konserniyhtiöidensä avulla. Yhtiön operatiivisten tehtävien hoito on siirretty Wirma Lappeenranta Oy:lle lukuun ottamatta lentooperaattoreiden kanssa solmittuja markkinointiyhteistyösopimuksia ja lentoliikenteen kehittämiseen ja rahoitukseen liittyviä sopimuksia. Tuloutustavoitteen toteutuminen vuonna 2014, jos yhtiön tarkoituksena on ensisijaisesti jakaa tuottoja omistajilleen Llt Oy:n tarkoituksena ei ensisijaisesti ole jakaa tuottoja omistajilleen. 17

Suunniteltujen ja mahdollisten muiden investointihankkeiden toteutuminen vuonna 2014 myös kustannusten osalta sekä suunta vuosille 2015 2017 Yhtiöllä ei ole investointeja. Suunniteltujen ja mahdollisen muiden rakenne- ja rahoitusjärjestelyjen toteutuminen vuonna 2014. Lisäksi selvitys kaupungilta haetuista takauksista ja lainoista Kaupunginhallituksen konsernijaoston päätöksen mukaisesti Lappeenrannan liiketoiminnat Oy:n Lappeenrannan Yritystila Oy:lle välittämät rahalaitoslainat (9.361.903 euroa) siirrettiin Lappeenrannan Yritystila Oy:lle ja Llt Oy:n antamat 6.003.740 euron lainat konvertoitiin suorituksiksi Yritystila Oy:n sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Kaupunginhallituksen päätöksen mukaisesti yhtiön on myytävä omistamansa pörssiyhtiöiden osakkeet. Tilikauden aikana Llt Oy myi neljänneksen omistamistaan Technopolis Oyj:n osakkeista ja puolet Sampo Oyj:n osakkeista. Fly Lappeenranta Oy fuusioitiin emoyhtiöön 31.7.2014. OOO Finrusinnon lakkautusprosessi on käynnissä. LAPPEENRANNAN LIIKETOIMINNAT OY:N NUMEERINEN OSA Tuloslaskelma TP TA TP Muutos TP 2014/TA 2014 Muutos TP2014/TP2013 1 000 2013 2014 2014 % % LIIKEVAIHTO 169 140 71-69 -49,0 % -98-57,8 % Liiketoiminnan muut tuotot 500 500 500 0 0 % 0 0 % Materiaalit ja palvelut 0 0 0 0 0 % 0 0 % Henkilöstökulut -106-109 -112-3 2,9 % -5 5,1 % Poistot ja arvonalentumiset 0 0 0 0 0 % 0 0 % Liiketoiminnan muut kulut -843-767 -627 140-18,3 % 216-25,6 % LIIKETULOS -281-236 -168 68-28,8 % 113-40,2 % Rahoitustuotot 1085 371 319-52 -14,0 % -765-70,6 % Rahoituskulut -182-176 -215-39 22,4 % -33 18,1 % TULOS ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ 622-40 -64-23 58,4 % -686-110,2 % Satunnaiset erät (netto) 113 0 99 99 0 % -14-12,0 % TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA 735-40 36 76-188,6 % -699-95,1 % Tilinpäätössiirrot 0 0 0 0 0 % 0 0 % Verot -5 0-33 -33 0 % -28 584,9 % Vähemmistön osuus tilik. tuloksesta 0 0 0 0 0 % 0 0 % TILIKAUDEN TULOS 730-40 2 43-105,9 % -728-99,7 % 18

Tase TP TP Muutos TP 2014/TP2013 1 000 2013 2014 % VASTAAVAA Pysyvät vastaavat yhteensä 21 089 26 912 5 823 27,6 % Aineettomat hyödykkeet 0 0 0 0 % Aineelliset hyödykkeet 1 6 4 331,6 % Sijoitukset 21 087 26 906 5 819 27,6 % Vaihtuvat vastaavat yhteensä 18 862 2 385-16 477-87,4 % Vaihto-omaisuus 0 0 0 0,0 % Saamiset 18 855 2 379-16 476-87,4 % Rahoitusarvopaperit 0 0 0 0 % Rahat ja pankkisaamiset 6 6-1 -9,5 % VASTAAVAA YHTEENSÄ 39 950 29 297-10 654-26,7 % VASTATTAVAA Oma pääoma yhteensä 27 453 27 880 426 1,6 % Osakepääoma 17 401 17 401 0 0 % Arvonkorotusrahasto 0 0 0 0 % Muut omat rahastot 9 822 10 246 424 4,3 % Ed. tilikausien voitto/tappio 0 230 230 0 % Tilikauden voitto/tappio 230 2-228 -99,0 % Vähemmistöosuus 0 0 0 0 % Poistoero ja vapaaehtoiset varaukset 0 0 0 0 % Konsernireservi 0 0 0 0 % Pakolliset varaukset 0 0 0 0 % Vieras pääoma yhteensä 12 497 1 417-11 080-88,7 % Pitkäaikainen vieraspääoma 11 305 1 249-10 055-88,9 % Lyhytaikainen vieraspääoma 1 192 168-1 025-85,9 % VASTATTAVAA YHTEENSÄ 39 950 29 297-10 654-26,7 % Tunnusluvut laskentakauden lopussa TP TP TP2014/TP2013 2013 2014 Muutos Kaupungin omistusosuus yhtiöstä % 100 100 100 Konserniyhtiön omistusosuus yhtiöstä % 0 0 0 Henkilöstöä keskimäärin 1 1 0 Investoinnit (1000 ) 0 0 0 Konsernin sis.lainat (1000 ) 0 0 0 Kaupungin takausvastuut (1000 ) 7 933 0-7 933 Kaupungin antolainat (1000 ) 200 200 0 Leasingvastuut (1000 ) 0 0 0 KANNATTAVUUS Oman pääoman tuotto % 2,4-0,3-2,7 (nettotulos/(opo keskimäärin tilikaud.)*100 Sijoitetun pääoman tuotto % 2,2 0,5-1,7 (nettotulos+rah.kulut+verot)/(sij.po keskim. tilikaud.)*100 Liiketulos % -42,0-29,4 12,6 liikevoitto/(liikevaihto+liiketoim.muut tuotot)*100 19

VAKAVARAISUUS Omavaraisuusaste % 69,2 95,8 26,6 (opo+ poistoero ja vap.eht.var.)/(koko po - saadut ennakot)*100 MAKSUVALMIUS Current ratio 15,8 14,2-1,6 (rah.omaisuus+vaihto-omaisuus+lyhyt.aik. saam.)/lyhyt.aik.velat Quick ratio 3,1 14,2 11,1 (rah.omaisuus+lyhyt.aik.saam.)/(lyhytaik.velat-lyhyt.aik.ennakot) YHTIÖN ROOLI KONSERNIN SISÄISESSÄ KAUPANKÄYNNISSÄ Myynti Lappeenrannan kaupungille (1000 ) 500 500 0 Ostot Lappeenrannan kaupungilta (1000 ) 1 0-1 Yhtiökohtaiset toiminnalliset tunnusluvut - Tuloutus kaupungille (1000 ) 500 0-500 STRATEGIA JA TALOUSYKSIKÖN ANALYYSI YHTIÖN TILINPÄÄTÖKSESTÄ 2014 Kokonaistuotot Lappeenrannan liiketoiminnat Oy:n (emo) tilikauden 2014 kokonaistuotot (liikevaihto + muut tuotot) olivat 571 tuhatta euroa, joka on hieman vähemmän kuin talousarviossa ja 14,7 % vähemmän kuin tilikauden 2013 kokonaistuotot (669 tuhatta ). Ero johtuu lentoliikenteen yritysrahoituksesta. Kannattavuus Tilikauden 2014 liiketappio oli 168 tuhatta euroa, joka on vähemmän kuin talousarviossa ja tilikautena 2013 (-281 tuhatta ). Tilikausien 2013 ja 2014 tulokset eivät ole vertailukelpoisia, koska vuoden 2013 tulokseen sisältyy 700 tuhannen euron osinkojärjestely liittyen ns. NREP-tuomioon. Tilikauden 2014 tulosta heikensivät tytäryhtiö Fly Lappeenranta Oy:n fuusiotappio ja Luoteis-Venäjä Rahaston osakkeiden arvonalennuskirjaus. Llt Oy vastaanotti vuonna 2014 165 tuhannen euron suuruisen konserniavustuksen Williparkki Oy:ltä. Kannattavuuden tunnusluku oman pääoman tuottoprosentti -0,3 % on heikko vielä heikompi kuin edellisenä vuonna (2,4). Samoin sijoitetun pääoman tuottoprosentti 0,5 % on heikko ja vielä heikompi kuin edellisenä vuonna (2,2). Kolmas kannattavuusluku liiketulosprosentti painui tappiolliseksi -29,4 % johtuen negatiivisesta liiketuloksesta. Yhtiön kannattavuus on heikko. Vakavaraisuus Omavaraisuusasteella mitattuna 95,8 % yhtiön vakavaraisuus on erinomainen ja se on parantunut huomattavasti edellisestä tilivuodesta (69,2 %). Maksuvalmius Tilinpäätöshetkellä 2014 yhtiön maksuvalmiutta ja rahoituspuskuria mittaava tunnusluku Current ratio on hyvä (14,2) samoin lyhyen aikavälin maksuvalmiuden ja rahoituspuskurin tunnusluku Quick ratio on hyvä (14,2). Henkilöstö Yhtiön henkilöstömäärä oli vuonna 2014 1 henkilöä, joka on sama kuin vuonna 2013. Vuoden kokonaistuotto per henkilö oli 571 tuhatta euroa, joka on 14,7 % vähemmän kuin edellisenä vuonna (669 tuhatta ). Lappeenrannan liiketoiminnat Oy:n tunnuslukuja tarkasteltaessa on syytä erityisesti huomioida se, että kyseessä on konsernin emoyhtiö. Konserni on olemassa toteuttaakseen kaupungin elinkeinopoliittisia tavoitteita pitkällä aikavälillä. 20

Llt Oy on voittoa tavoittelematon emoyhtiö. Sillä ei ole operatiivista toimintaa, lukuun ottamatta lentoliikenteen kehittämiseen liittyviä sopimuksia ja muita omistajan määräämiä tehtäviä. Tästä roolista johtuen tulosta voidaan tasata konsernin sisällä konserniavustuksin. LAPPEENRANNAN YRITYSTILA KONSERNI (ALAKONSERNI) Lappeenrannan Yritystila konserni (Lappeenrannan liiketoiminnat konsernin alakonserni) Lappeenrannan Yritystila -konserni on Lappeenrannan liiketoiminnat -konsernin alakonserni, johon kuuluvat seuraavat tytäryhtiöt: 1. Kiinteistö Oy Mustolan Huoltorakennus 2. Kiinteistö Oy Reijolan Liikekeskus 3. Lappeenrannan Matkakeskus Oy 4. Kiinteistö Oy Joutsenon Annukka 5. Kiinteistö Oy Etelä-Karjalan Laskettelukeskus 6. Lappeenrannan Laivat Oy 7. Lappeenranta Free Zone Oy Ltd 8. Lauritsalan Liiketalo Oy Yleiskuvaus vuoden 2014 toiminnasta, liikevaihdon ja tuloksen toteutumisesta vuonna 2014 verrattuna talousarvioon 2014 että kehittymisestä verrattuna tilinpäätökseen 2013 sekä suunta vuosille 2015-2017 Kiinteistöyhtiöille ei ole laadittu tilinpäätöstekstejä. Lappeenrannan Yritystila -konsernin liikevaihto vuonna 2014 oli 8.991.250 euroa (TE 2014: 8.779.000 euroa, TP 2013: 9.053.499 euroa). Konsernin tulos vuonna 2014 oli 249.386 euroa (TE 2014: 847.000 euroa, TP 2013: -96.147 euroa). Kaupunginvaltuustoon nähden sitovien tavoitteiden toteutuminen vuonna 2014 sekä suunta vuosille 2015 2017 Tavoitteet on esitetty kunkin yhtiön kohdalla. Suunniteltujen ja mahdollisten muiden investointihankkeiden toteutuminen vuonna 2014 myös kustannusten osalta sekä suunta vuosille 2015 2017 Investoinnit on esitetty kunkin yhtiön kohdalla. Suunniteltujen ja mahdollisen muiden rakenne- ja rahoitusjärjestelyjen toteutuminen vuonna 2014. Lisäksi selvitys kaupungilta haetuista takauksista ja lainoista Esitetty kunkin yhtiön kohdalla. Toiminnan merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät Riskit on esitetty kunkin yhtiön kohdalla. 21

LAPPEENRANNAN YRITYSTILA KONSERNIN NUMEERINEN OSA Tuloslaskelma TP TA TP Muutos TP 2014/TA 2014 Muutos TP2014/TP2013 1 000 2013 2014 2014 % % LIIKEVAIHTO 9 053 8 601 8 991 391 4,5 % -62-0,7 % Liiketoiminnan muut tuotot 1 072 75 80 5 6,8 % -992-92,5 % Materiaalit ja palvelut -513-467 -467 0 0,1 % 46-9,0 % Henkilöstökulut -630-636 -615 21-3,4 % 15-2,4 % Poistot ja arvonalentumiset -2 658-2 692-3 239-547 20,3 % -581 21,9 % Liiketoiminnan muut kulut -2 819-3 746-3 252 494-13,2 % -432 15,3 % LIIKETULOS 3 506 1 135 1 499 364 32,1 % -2 007-57,3 % Rahoitustuotot 0 4-1 -6-135,2 % -1 377,1 % Rahoituskulut -1 658-986 -1 078-92 9,4 % 579-34,9 % TULOS ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ 1 848 153 419 266 173,6 % -1 429-77,3 % Satunnaiset erät (netto) -1 789 0 0 0 0,0 % 1 789-100 % TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA 59 153 419 266 173,6 % 360 608,0 % Tilinpäätössiirrot 0 0 0 0 0 % 0 0 % Verot -204-104 -217-112 107,7 % -12 5,9 % Vähemmistön osuus tilik. tuloksesta 49 51 47-4 -6,9 % -2-4,2 % TILIKAUDEN TULOS -96 99 249 150 150,8 % 346-359,4 % Tase TP TP Muutos TP 2014/TP2013 1 000 2013 2014 % VASTAAVAA Pysyvät vastaavat yhteensä 64 542 64 629 86 0,1 % Aineettomat hyödykkeet 2 692 2 305-386 -14,4 % Aineelliset hyödykkeet 57 458 57 892 434 0,8 % Sijoitukset 4 392 4 431 39 0,9 % Vaihtuvat vastaavat yhteensä 6 436 5 405-1 031-16,0 % Vaihto-omaisuus 0 0 0 0 % Saamiset 6 189 5 164-1 025-16,6 % Rahoitusarvopaperit 0 0 0 0 % Rahat ja pankkisaamiset 247 241-6 -2,5 % VASTAAVAA YHTEENSÄ 70 978 70 034-945 -1,3 % VASTATTAVAA Oma pääoma yhteensä 15 349 22 026 6 677 43,5 % Osakepääoma 2 270 2 270 0 0 % Arvonkorotusrahasto 0 0 0 0 % Muut omat rahastot 11 672 18 100 6 428 55,1 % Ed. tilikausien voitto/tappio 1 503 1 407-96 -6,4 % Tilikauden voitto/tappio -96 249 346-359,4 % Vähemmistöosuus 649 602-47 -7,3 % Poistoero ja vapaaehtoiset varaukset 0 0 0 0,0 % Konsernireservi 70 800-62 -7,2 % Pakolliset varaukset 862 0-70 -100 % Vieras pääoma yhteensä 54 048 46 606-7 442-13,8 % Pitkäaikainen vieraspääoma 38 003 40 082 2 080 5,5 % 22