JOIN THE SMART REVOLUTION Vastuullista teknologiaa

JOIN THE SMART REVOLUTION Vastuullista teknologiaa Raute sijoituskohteena Tapani Kiiski, toimitusjohtaja

Rauten liiketoiminta tänään Puutuoteteollisuus Rauten asiakkaat Vanerin kulutus 2015 Vaneri- ja LVL-teollisuuden markkinat noin 40 miljardia euroa vuodessa Investoinnit viilu-, vaneri- ja LVL -tuotantoteknologiaan noin 600 ( 750) milj. euroa vuodessa normaalissa markkina- ja taloustilanteessa Kunnossapidon markkina Rauten kannalta rajaton Viiluteollisuus Vaneriteollisuus LVL-teollisuus Raute tuo lisäarvoa asiakkaidensa liiketoimintaan toimittamalla ratkaisuja kannattavaa ja ympäristön kannalta kestävää puutuotteiden tuotantoa varten Kokonaiskulutus 96,9 milj. m 3 Rakentaminen 38 % Huonekalut 26 % Lattiat 5 % Yhteensä 69 % Pakkaukset 9 % Kuljetusvälineet 7 % Yhteensä 16 % Muut 15 % Raute on puutuotetoimialaa maailmanlaajuisesti palveleva teknologia- ja palveluyritys. Rauten ratkaisut 62% liikevaihdosta (2016) Projektitoimitukset: Tehdasprojektit, erilliset tuotantolinjat, koneet ja laitteet Automaatio, konenäkö, mittausteknologia Teknologiapalvelut: Modernisoinnit Kunnossapito ja varaosat Tuotannon tukipalvelut 38% liikevaihdosta (2016) 2

Raute on osa puunjalostuksen arvoverkkoa 3

Rauten kokonaispalvelukonsepti Modernisoinnit 4

Vaneri Vaneri on liimoitetuista ja ristikkäin ladotuista viiluista kuumapuristettu levy Käyttökohteita: rakentaminen huonekalut kuljetus materiaalitoiminnot 5

Vanerin tuotantoteknologia Kuivaviilun käsittely Märkäviilun käsittely Ladonta ja puristus Levyn jatkokäsittely Automaatio: Koneautomaatio Konenäkö Mittaus ja lajittelu Tuotannonohjaus- ja laadunvalvontatiedon hallinta 6

LVL LVL on samansuuntaisista viiluista liimattu ja kuumapuristettu, kantavissa rakenteissa käytettävä puutuote Käyttökohteita: palkit, tolpat, I-palkkien paarteet kalusteiden rungot, karmit, portaat ym. 7

LVL:n tuotantoteknologia LVL = Laminated Veneer Lumber, viilupalkki Kuivaviilun käsittely Märkäviilun käsittely LVL-palkinkäsittely LVL-ladonta ja esipuristus LVL-puristus Automaatio: Koneautomaatio Konenäkö Mittaus ja lajittelu Tuotannonohjaus- ja laadunvalvontatiedon hallinta 8

Paikallinen läsnäolo maailmalla Pohjois-Amerikka: Vancouver, B.C. Pullman, WA Monroe, LA 108 henkilöä (15%) Viro, Rapla maa 500 henkilöä (71%) 2 henkilöä Puola, Czarna Woda Suomi: Nastola, Kajaani 3 henkilöä Latvia, Riika Venäjä, Pietari, Moskova 14 henkilöä 70 henkilöä (10%) Kiina, Shanghai Singapore 5 henkilöä Raute, tuotantolaitos Raute, muut Edustaja 9 Chile, Santiago 3 henkilöä Australia, Myrtleford Henkilöstön määrä 30.6.2017: 705

Rauten asiakkaat Rauten tyypillinen asiakas Viilu-, vaneri- tai LVL-tehdas, joista pienimmät ovat yksityisiä perheyrityksiä ja suurimmat kuuluvat isoihin metsäkonserneihin, jotka valmistavat vanerin ja LVL:n lisäksi mm. sellua, paperia ja sahatuotteita. Vaneriteollisuus Vaneriteollisuudessa kansainvälistyminen ja integraatio markkinaalueiden välillä vasta alkamassa. Uusia toimijoita alalle vetävät tyypillisesti käyttämättömät, hakkuumittaan kasvavat metsävarat, joille etsitään kannattavaa käyttöä. Raute markkinajohtaja Raute on markkinajohtaja vaneri- ja LVL-teollisuuden uuden kapasiteetin tuotantoprosessien toimittajana koko maailmassa. Rauten markkinaosuus Rauten markkinaosuuden kaikista vaneriteollisuuden koneinvestoinneista arvioidaan olevan 15-20 prosenttia. Erityisen vahva markkinaasema Rautella on LVLteollisuudessa. Yli puolet maailman LVL:stä tuotetaan Rauten toimittamilla koneilla. 10

Rauten kilpailijat ovat tyypillisesti paikallisesti tai alueellisesti toimivia Liiketoimintaympäristö yhteen tai muutamaan osaprosessiin tai teknologiaan keskittyneitä pieniä tai keskisuuria yrityksiä Puutuotteiden kysynnän ajureita Puutuoteteollisuus Puutuoteteollisuuden haasteet ja mahdollisuudet Yleinen elintason nousu Rakentamismääräykset Ympäristötietoisuuden lisääntyminen Puun saatavuus ja hinta Talouden suhdanteet Isoista metsäkonserneista pieniin perheomisteisiin yrityksiin Uudet tehtaat yleensä perinteisiä suurempia Kansainvälistyminen ja integraatio ei kovin pitkällä Uusia toimijoita alalle tuovat hakkuumittaan kasvavat istutusmetsävarat Kehittyvien markkinoiden merkitys kasvussa Kustannustehokkaat ja ympäristöystävälliset tuotantomenetelmät Istutuspuun käytön lisääntyminen Lopputuotteiden laatuvaatimukset ja standardointi 11

Rauten kilpailuedut Johtavat teknologiat ja innovaatiot Puulevyjen tuotantoprosessin kokonaisosaaminen Pitkäaikainen kokemus projektitoimituksista kaikille markkina-alueille Kattava teknologian ja palveluiden tarjonta Ainutlaatuinen huolto- ja varaosapalvelu Paikallinen läsnäolo maailmanlaajuisesti Raute on ainut listattu yhtiö sektorissaan Kokonaispalvelukonsepti monessa dimensiossa: koko tuotantoprosessi koko investoinnin elinkaari laitteet ja palvelut 12

Panos Taloudelliset/Rahoitus Oma pääoma 34,2 M ; lainat 3,1 M ; rahavarat 23,8 M Luonnonvarat Energian ja veden kulutus; ostetut raakaaineet ja komponentit (pääasiassa metallipohjaisia) Ihmiset Oma henkilöstö 643; alihankkijat ja vuokratyövoima; panostukset osaamiseen; panostukset työterveyteen ja työturvallisuuteen Infrastruktuuri Paikallista liiketoimintaa 10 maassa; 4 tuotantolaitosta ja 8 myynti- ja palveluyksikköä; R&D-keskus; auditoitu toimittajaverkosto Aineeton pääoma Raute-brändi; referenssitoimitukset; teknologian ja asiakkaiden liiketoiminnan osaaminen; tuotevalikoima; tutkimus- ja kehityskulut 2,9 M ; 26 suojattua keksintöä Ulkoiset suhteet Asiakastapahtumat ja -kyselyt, sijoittajatapaamiset, toimittajapäivät; yhteistyö oppilaitosten, yliopistojen ja tutkimuslaitosten kanssa; 20 yhdistys- ja järjestöjäsenyyttä; kumppanuusyhteistyö asiakkaiden ja tavaran-toimittajien sekä alihankkijoiden kanssa; yhteistyö paikallisyhteisöjen kanssa 13 Liiketoiminta/ Strategia Asiakastarpeet Teknologiapalvelut Kustannustehokkuus ja laatu Kehittyvät markkinat Laatu- ja ympäristöjärjestelmä Lean-toimintatavat Rauten arvonluonti Tuotos Tuotteet Koneet, laitteet Tuotantolinjat Tehdaslaajuiset tuotantoprosessit Palvelut Varaosat ja kulutusosat Huolto ja kunnossapito Tuotannon tukipalvelut Modernisoinnit Sivutuotteet Kierrätettävä metalli Muut hyödynnettävät materiaalit Päästöt ja jätteet Suorat ja epäsuorat CO 2 päästöt Haihtuvat orgaaniset yhdisteet (VOC) Kaatopaikkajätteet V a i k u t u s

Liiketoiminta/ Strategia 14 Asiakastarpeet Teknologiapalvelut Kustannustehokkuus ja laatu Kehittyvät markkinat Laatu- ja ympäristöjärjestelmä Lean-toimintatavat Tuotos Tuotteet Koneet, laitteet Tuotantolinjat Tehdaslaajuiset tuotantoprosessit Palvelut Varaosat ja kulutusosat Huolto ja kunnossapito Tuotannon tukipalvelut Modernisoinnit Sivutuotteet Kierrätettävä metalli Muut hyödynnettävät materiaalit Päästöt ja jätteet Suorat ja epäsuorat CO 2 päästöt Haihtuvat orgaaniset yhdisteet (VOC) Kaatopaikkajätteet Rauten arvonluonti Vaikutus Taloudelliset vaikutukset sidosryhmille Maksut asiakkailta 124 M ; palkat ja työsuhde-edut oheiskuluineen 37 M ; maksut toimittajille 55 M ; maksetut verot 0,4 M ; maksut osakkeenomistajille ja rahoittajille 3,4 M. Sosiaalinen Suora ja epäsuora työllistäminen; työntekijöiden osaamisen kehittyminen; suorat ja epäsuorat terveys- ja turvallisuusvaikutukset; poissaoloon johtaneiden tapaturmien määrä Suomessa 9; LTIF* Suomessa 11,6; asiakasuskollisuus; luotettavuus ja maine. Ympäristö Rauten koneilla tehdyt lopputuotteet varastoivat hiiltä ja auttavat torjumaan ilmastonmuutosta. Rauten teknologian ja palvelujen ansiosta asiakkaiden tuotanto kuluttaa vähemmän puu- ja muita raaka-aineita sekä energiaa. Uusimpaan teknologiaan perustuvilla modernisoinneilla ja elinkaarenaikaisilla teknologiapalveluilla voidaan pidentää. asennetun konekannan taloudellista käyttöikää Rauten toiminnoissa prosessien tehostaminen ja IoT:n hyödyntäminen vähentävät luonnonvarojen käyttöä ja hiilidioksidipäästöjä. *Lost time incident frequency: vähintään 1 päivän poissaoloon johtaneet tapaturmat miljoonaa työtuntia kohden.

Rauten koneilla valmistetut puutuotteet varastoivat puiden ilmakehästä sitomaa hiilidioksidia vuosikymmeniksi eteenpäin Vastuullista puutuoteteknologiaa Eurooppalaisen keskimääräinen hiilijalanjälki OECD-maissa oli 8 300 kg hiilidioksidia henkilöä kohti vuonna 2014. 10 15 kuutiota vaneria tai LVL:ää kattaisi yhden eurooppalaisen hiilijalanjäljen. 17

Rauten hallitus Erkki Pehu-Lehtonen Mika Mustakallio Pekka Suominen Joni Bask Patrick von Essen Laura Raitio s. 1950, diplomi-insinööri Hallituksen puheenjohtaja 2009 Hallituksen jäsen 2009 Hallituksen nimitysvaliokunnan puheenjohtaja Erkki Pehu-Lehtonen toimi Pöyry Oyj:n hallituksen neuvonantajana vuosina 2008 2010 ja toimitusjohtajana vuosina 1999 2008. Ei samanaikaisia luottamustoimia. 18 s. 1964, kauppatieteiden maisteri, CEFA Hallituksen varapuheenjohtaja 2012 Hallituksen jäsen 2004 Hallituksen nimitysvaliokunnan jäsen Mika Mustakallio on MORS Software Oy:n toimitusjohtaja 2006 ja pankkien riskienhallinnan asiantuntija 2001. Ei samanaikaisia luottamustoimia. s. 1976, kauppatieteiden maisteri Hallituksen jäsen 2010 Hallituksen nimitysvaliokunnan jäsen Pekka Suominen toimi Business Managerina Talentum Events Oy:ssä 2007 2012. Samanaikaiset luottamustoimet: Hallituksen jäsen: FBN Perheyrityspalvelut Oy 2014, Perheyritysvaltuuskunta, jäsen 2015, Perheyritysten liiton edunvalvontaryhmä, jäsen 2015, Next Level jatkajatoiminnan työryhmä, puh.joht. 2016. s. 1975, diplomi-nsinööri Hallituksen jäsen 2012 Joni Bask on toiminut vuodesta 2003 alkaen tuotekehitys- ja esimiestehtävissä Varian Medical Systems Finland Oy:ssä. Nykyinen päätoimi: Systems Engineering Manager 2013. Ei samanaikaisia luottamustoimia. Erkki Pehu-Lehtonen, Joni Bask, Laura Raitio, Pekka Suominen ja Patrick von Essen ovat riippumattomia yhtiöstä. Erkki Pehu-Lehtonen, Laura Raitio ja Patrick von Essen ovat riippumattomia merkittävistä osakkeenomistajatahoista. s. 1963, diplomi-insinööri Hallituksen jäsen 2016 Patrick von Essen on Dovre Group Oyj:n toimitusjohtaja 2014. Hän on aiemmin työskennellyt liiketoiminnan ja projektien johto- ja kehitystehtävissä Fiskars Oyj:ssä 2012 2014, Neste Jacobs Oy:ssä 2011 2012, Pöyry Group Oyj:ssä 1999 2011 sekä ABB Service Oy:ssä 1998 1999. Samanaikaiset luottamustoimet: Hallituksen jäsen: Etteplan Oyj 2014. s. 1962, tekn. lisensiaatti (puunjalostustekniikka) Hallituksen jäsen 2017 Laura Raitio toimi Diacor terveyspalvelut Oy:n toimitusjohtajana 2014-3/2017. Hän on aiemmin toiminut Ahlstrom Oyj:n Building and Energy -liiketoiminta-alueen johtajana (2009 2014), Ahlstrom Oyj:n markkinointijohtajana (2006 2008), Ahlstromin Tapetti- ja julistepaperit, esikyllästetyt huonekalupaperit ja hiomapaperit -tuotelinjojen johtajana Osnabrückissä Saksassa (2002 2005) sekä Ahlstrom Kauttua Oy:n toimitusjohtajana (2001 2002). Samanaikaiset luottamustoimet: Hallituksen jäsen: Neste Oyj 2011, Suominen Oyj 2015.

Rauten johtoryhmä Tapani Kiiski Arja Hakala Petri Strengell Timo Kangas Mika Hyysti Marko Hjelt Antti Laulainen s. 1962, TkL, DI toimitusjohtaja ja konsernijohtaja 16.3.2004 s. 1957, KTM, MBA talousjohtaja, toimitusjohtajan sijainen 8.10.2003 s. 1962, DI, johtaja, hankinta ja tuotanto 1.10.2013 s. 1965, teknikko johtaja, markkina-alue EMEA 14.3.2016 s. 1965, insinööri johtaja, teknologia, tuotteet ja tuotekehitys 1.10.2013 s. 1969, KM johtaja, henkilöstö ja osaaminen 1.10.2013 s. 1967, DI johtaja, teknologiapalvelut ja sales management 14.3.2016 Yhtiön palveluksessa: 2002 Nimitetty johtoryhmään: 16.3.2004 Yhtiön palveluksessa: 1990 Nimitetty johtoryhmään: 1.1.2001 Yhtiön palveluksessa: 1987 Nimitetty johtoryhmään: 1.6.2004 Yhtiön palveluksessa: 2004 Nimitetty johtoryhmään: 1.10.2004 Yhtiön palveluksessa: 1990 Nimitetty johtoryhmään: 1.10.2013 Yhtiön palveluksessa: 2013 Nimitetty johtoryhmään: 1.10.2013 Yhtiön palveluksessa: 2016 Nimitetty johtoryhmään: 14.3.2016 Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni 2002 2004: teknologiajohtaja, myyntijohtaja; KCI Konecranes International Oyj 1994 2002: eri tehtäviä, mm. tietohallintojohtaja; Kone Oy, Kone Cranes 1985 1994: eri tehtäviä, mm. tuotekehityspäällikkö, tuotekehitysjohtaja Aikaisempi työkokemus: Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni Raute-konserni 1990 2003: hallintojohtaja; 1987 2013: Luhta Oy 1985 1990: eri tehtäviä, mm. laskentapäällikkö teknologiasta ja operaatioista vastaava johtaja, suunnittelupäällikkö, tuotantojohtaja Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni 2004 2016: EMEA-markkina-alueesta vastaava johtaja, teknologiapalveluista, asiakkuuksien hallinnasta ja markkinoinnista vastaava johtaja, huoltoliiketoiminnan päällikkö; YIT Oyj, 1999 2004, metsä-, paperi- ja elintarviketeollisuuden projektien kunnossapito- ja laitemyyntitehtävät Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni 1990 2013: eri tehtäviä, mm. automaatiosuunnittelu-goon-yhtiötpäällikkö, tuotekehityspäällikkö, teknologiapäällikkö Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni: henkilöstöpäällikkö 2013; yksikön johtaja (Lahti ja Hämeenlinna) 2010 2012; Mercuri Urval: seniorikonsultti 1999 2009 Aikaisempi työkokemus: NSN/Nokia Network 1997 2009: eri tehtäviä, mm. palveluliiketoiminnan johtaja, operatiivinen johtaja, asiakastoiminnot; Outotec Oyj 2010 2013: johtaja, markkinaoperaatiot; Itsenäinen konsultti 2014 2016. Samanaikaiset luottamustoimet: Hallituksen jäsen: Helkama Bica Oy 2014 Teknologiateollisuus ry. 2016 Tekniikan Akatemia TAF 2016 Hallituksen puheenjohtaja: Hämeen kauppakamari 2014 19

Suurimmat omistajat 30.6.2017 Rauten suurimmat omistajat K-sarjan osakkeet (20 ääntä/osake) A-sarjan osakkeet (1 ääni/osake) Osakkeiden määrä yhteensä Sundholm Göran - 622 942 622 942 Mandatum Life Unit-Linked - 131 196 131 196 Laakkonen Mikko Kalervo - 119 919 119 919 Suominen Pekka 48 000 62 429 110 429 Siivonen Osku Pekka 50 640 53 539 104 179 Kirmo Kaisa Marketta 55 680 48 341 104 021 Suominen Tiina Sini-Maria 48 000 53 356 101 356 Keskiaho Kaija Leena 33 600 51 116 84 716 Mustakallio Mika Tapani 56 980 26 270 83 250 Särkijärvi Anna Riitta 60 480 22 009 82 489 Mustakallio Kari Pauli 60 480 500 60 980 Mustakallio Marja Helena 46 740 12 547 59 287 Särkijärvi Timo Juha 12 000 43 256 55 256 Särkijärvi-Martinez Anu Riitta 12 000 43 256 55 256 Suominen Jukka Matias 24 960 27 964 52 924 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma - 51 950 51 950 Relander Pär-Gustaf - 51 000 51 000 Suominen Jussi 48 000-48 000 Mustakallio Ulla Sinikka 47 740-47 740 Keskiaho Ilta Marjaana 24 780 19 094 43 874 Yhteensä 630 080 1 440 684 2 070 764 Osuus osakkeiden kokonaismäärästä, % 63,6 44,5 49,0 Osuus osakkeiden kokonaisäänimäärästä, % 63,6 44,5 60,9 Hallintarekisteröidyt - 115 037 115 037 Muut osakkaat 361 081 1 678 429 2 039 510 Yhteensä 991 161 3 234 150 4 225 311 20

Rauten markkinat

Vanerintuotanto ja kulutus vuosina 2000, 2005, 2010 ja 2015 (milj. m 3 ) 120,0 Vanerintuotanto ja kulutus 100,0 Vuosi Tuotanto Kulutus 80,0 60,0 40,0 20,0 CAGR 2000 2015 3,7% milj. m3 2000 58,4 59,6 2005 73,3 72,5 2010 81,5 79,4 2015 100,4 96,9-2000 2005 2010 2015 Vanerintuotanto markkina-alueittain vuosina 2000, 2005, 2010 ja 2015 (1 000 m 3 ) Tuotanto Kulutus 120 000 Vanerinkulutus loppukäyttökohteittain 2015 Kokonaiskulutus 96,9 milj. m 3 Muut 15 % 100 000 80 000 2000 2005 2010 2015 Kuljetusvälineet 7 % Pakkaukset 9 % Rakentaminen 38 % 60 000 40 000 20 000 Source: Indufor Lattiat 5 % Huonekalut 26 % 0 NAM EMEA Venäjä LAM Kiina Muut APAC maat Yhteensä 22

Markkina-alueittain Pohjois-Amerikka Eurooppa Venäjä Korvausinvestoinnit ja modernisoinnit 11% Olemassa olevan kapasiteetin kehittäminen 3% Tuotantoteknologian kehitys. Metsävarojen hyödyntäminen Vientituotteet 4% Afrikka 2% Etelä-Amerikka Istutuspuuvarat Paikallinen puun jatkojalostaminen Aasian ja Tyynenmeren alue 5% 5% Istutuspuuvarat Kiinassa lisääntyneet laatuvaatimukset ja teollistuminen 75% Markkina-alueen osuus Rauten uusista tilauksista 2014-2016 % Markkina-alueen osuus vanerintuotannosta vuonna 2015 23

Vanerintuotanto ja kulutus vuosina 2012-2015 (milj. m 3 ) Vanerintuotanto ja kulutus 102,0 100,0 98,0 96,0 94,0 92,0 90,0 88,0 86,0 84,0 2012 2013 2014 2015 CAGR 2012 2015 2,8% Vuosi Tuotanto Kulutus milj. m3 2012 92,5 89,5 2013 93,8 92,5 2014 98,9 94,1 2015 100,4 96,9 Vanerintuotanto markkina-alueittain vuosina 2012-2015 (1 000 m 3 ) Tuotanto Kulutus 120 000 Vanerinkulutus loppukäyttökohteittain 2015 Kokonaiskulutus 96,9 milj. m 3 Kuljetusvälineet 7 % Muut 15 % Rakentaminen 38 % 100 000 80 000 60 000 40 000 2012 2013 2014 2015 Pakkaukset 9 % Lattiat 5 % 20 000 0 NAM EMEA Venäjä LAM Kiina Muut APAC maat Yhteensä 24 Source: Indufor Huonekalut 26 %

% Pohjois-Amerikka Maailman suurin LVLtuotantoalue ja maailman toiseksi suurin vanerin valmistusalue. Talous kasvaa. Rakentaminen edellen ahlhaisella tasolla. Investoinnit painottuvat modernisointityyppisiin tehostamishankkeisiin ja korvausinvestointeihin. Aseman vahvistaminen automaatio-osaamisella. Asiakasteollisuuksien kokonaisvaltaiset strategiset investoinnit ja teknologiapalvelut. Rauten asema Kasvumahdollisuudet % Markkina-alueen osuus Rauten uusista tilauksista 2014-2016 Markkina-alueen osuus vanerintuotannosta vuonna 2015. 11% Etelä-Amerikka Suurimpia ja potentiaalisimpia vanerintuotannon kasvualueita. Vahva asema Chilessä ja toimituksia Brasiliaan. Paikallisen metsäteollisuuden rakenne, runsaat istutuspuuvarat ja panostukset korkean jalostusasteen tuotteisiin. Painopiste kehittyvillä markkinoilla Eurooppa ja Afrikka Kehittynyt markkina, jossa tuotantoteknologian taso yleisesti korkea. Suurin teknologiatoimittaja. Tavoitteena säilyttää johtava asema ja syventää yhteistyötä asiakkaiden kanssa heidän tuotantoprosessiensa tehostamiseksi pitkäjänteisesti. Tuotantotehokkuus ja laadun parantaminen, palveluliiketoiminta. 5% 5% Kiina Maailman suurin vanerinvalmistaja. Käsityövaltaista tuotantoa, yksinkertaista teknologiaa ja paikallisia konetoimittajia. Tavoitteena kasvaa merkittäväksi toimijaksi. Laatuvaatimusten nousu. Venäjä Suuret raaka-ainevarat ja pitkällä tähtäimellä kehittyvä talous. Kilpailukyky vientimarkkinoilla erinomainen. Markkinajohtaja. Suuret metsävarat ja kehittyvä talous. Teknologiapalvelut. 4% Muu Aasian ja Tyynenmeren alue Voimakas siirtyminen luonnovaraisista metsistä istutuspuihin. Vahvuus: pieniläpimittaisen istutuspuuraakaaineen käsittely. Istutusmetsien mahdollistama vanerintuotannon uusi kasvu. 58% 17% 25

EMEA Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Euroopassa (milj. m 3 ) EMEA Suomessa vahva vaneriteollisuus Pitkällä tähtäimellä uutta kapasiteettia rakennetaan vähän Painopiste on tuotantotehokkuuden ja laadun parantamiseen tähtäävissä hankkeissa Afrikka yllättävän suuri, potentiaalia tulevaisuudessa Plywood production 1 000 m3 2005 2010 2015 Raute ja EMEA EUROPE TOTAL 3 331 2 496 2 819 % world total 6 % 3 % 3 % Finland 1 308 980 1 160 Raute suurin toimija Euroopassa Palveluliiketoiminta kasvaa Asiakaspohjaa laajennetaan pienempiin ja mahdollisiin uusiin toimijoihin sekä Afrikkaan Osuus Rauten uusista tilauksista 2014-2016 Baltic states (Estonia, Latvia, Lithuania) 298 266 338 Spain 360 248 284 Italy 390 310 266 France 389 222 254 Poland 144 145 226 Sweden 92 84 82 Romania 98 64 74 Bulgaria 36 31 39 Portugal 40 20 22 Czech Republic 38 19 22 Other 138 108 52 Source: Indufor 26

Venäjä Venäjä Suuret raaka-ainevarat ja kehittyvä talous Vahva markkina-alue, jossa vanerintuotanto on kaksinkertaistunut viime vuosien aikana Talous ei kasva, mikä hidastaa investointeja. Vanerin viennin ja kotimaan kysynnän arvioidaan kuitenkin kehittyvän maltillisesti Osuus Rauten uusista tilauksista 2014-2016 Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Venäjällä (milj. m 3 ) Raute ja Venäjä Raute markkinajohtaja Venäjällä Suuret metsävarat ja kehittyvä talous antavat hyvät kasvumahdollisuudet tulevaisuudessa Rautella kasvumahdollisuuksia myös teknologiapalveluissa suuren asennetun laitekannan ansiosta Source: Indufor 28

Kiina Maailman suurin vanerinvalmistaja Käsityövaltaista tuotantoa ja yksinkertaista teknologiaa, paikalliset valmistajat vahvoja Laatuvaatimukset nousevat APAC Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Aasian-Tyynenmeren alueella (milj. m 3 ) Muu Aasian-Tyynenmeren alue Istutusmetsät mahdollistavat vanerintuotannon uuden kasvun Raute ja Aasian- Tyynenmeren alue Pieniläpimittaisen istutuspuuraakaaineen käsittely on Rauten vahvuus Kiinassa lopputuotteen laatuvaatimusten nousu tarjoaa mahdollisuuksia Osuus Rauten uusista tilauksista 2014-2016 Plywood production 1 000 m3 2005 2010 2015 APAC TOTAL 43 056 58 759 75 104 % world total 59 % 72 % 75 % China 25 965 45 327 58 170 Indonesia 4 534 2 996 5 341 Malaysia 5 006 3 901 3 520 Japan 3 212 2 287 2 813 India 2 130 2 154 2 521 New Zealand 405 366 353 Republic of Korea 680 494 478 Philippines 314 253 317 Other 810 981 1 591 Source: Indufor/Faostat 30

Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Etelä-Amerikassa (milj. m 3 ) Source: Indufor Etelä-Amerikka Etelä-Amerikka Merkittävä vanerintuotannon kasvualue Chilen raaka-aine hyvälaatuista Chilessä tuotanto erittäin hyvälaatuista vaneria 2013 lopussa ja 2014 aikana tuotantoon noin 600 000 m 3 uutta kapasiteettia Alue kasvaa ja kehittyy voimakkaasti Raute ja Etelä-Amerikka Osuus Rauten uusista tilauksista 2014-2016 Kasvumahdollisuuksia tarjoavat paikallisen metsäteollisuuden rakenne, runsaat istutuspuuvarat sekä panostukset korkean jalostusasteen tuotteisiin Rautella vahva asema Chilessa ja lupaavia toimituksia Brasiliaan Kasvupotentiaalia on edelleen 32

Pohjois-Amerikka Pohjois-Amerikka Osuus Rauten uusista tilauksista 2014-2016 Maailman toiseksi suurin vanerin valmistusalue ja LVL:ssä suurin Rakentamisen käyttökohteilla poikkeuksellisen suuri osuus Toipuminen rakentamisen taantumasta käynnissä, mutta vie aikaa Investointeja lähinnä modernisointityyppisiin hankkeisiin Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Pohjois-Amerikassa (milj. m 3 ) Raute ja Pohjois-Amerikka Paikallisilla laitevalmistajilla vankka asema Rautella kasvumahdollisuuksia asiakasteollisuuksien kokonaisvaltaisissa strategisissa investoinneissa sekä teknologiapalveluissa Raute pyrkii vakiinnuttamaan asemaansa alueella automaatioosaamisella 34 Source: Indufor

Muutokset ovat mahdollisuuksia

Trendit Uusiutuvana raaka-aineena puun käyttö lisääntyy Ympäristötietoisuus kasvaa ja ympäristönormit tiukentuvat Kiristyvä kilpailu vaatii kustannustehokkaampia valmistusmenetelmiä Energia kallistuu Kehittyvien markkinoiden merkitys kasvaa Yleinen epävarmuus hidastaa vaneriteollisuuden investointeja 37

Rauten kannalta Puun lisääntyvä käyttö kasvattaa puutuoteteknologian kysyntää. Kehittyvien markkinoiden merkitys kasvaa. Raute on laajentanut tarjontaansa näille markkinoille. Tunnistettava erilaiset asiakastarpeet ja tarjottava huipputeknologian lisäksi ratkaisuja, joissa automaatiolla ei luoda ratkaisevaa kilpailuetua. Teknologiapalveluiden osuus kasvaa erityisesti perinteisillä markkinoilla 38

Megatrendit Vaikutus Rauten toimialaan ILMASTONMUUTOS TALOUDEN KEHITYS LUONNONVAROJEN SAATAVUUS TEKNOLOGIAN KEHITYS Uusiutuvien raakaaineiden ja materiaalien suosio kasvaa Ympäristötietoisuus lisääntyy Energiatehokkuuteen ja päästöihin kiinnitetään aiempaa enemmän huomiota Vaatimukset prosessien ympäristöystävällisyydelle kasvavat Kaupungistuminen jatkuu, mikä lisää rakentamista kasvukeskuksissa Kysynnän painopiste siirtyy kehittyville markkinoille Elintason nousu lisää asumiseen liittyvää kulutusta Laatu-, ergonomia- ja työturvallisuusvaatimukset sekä kustannusten nousu kasvattavat automaation merkitystä Halu investoida tehokkaampiin ja suurempikapasiteettisiin tuotantoprosesseihin kasvaa Kiertotalouden kehittyminen tarjoaa mahdollisuuksia sivuvirtojen entistä paremmalle hyödyntämiselle Uusiutuviin luonnonvaroihin perustuvien, kuten puupohjaisten, rakennusmateriaalien kilpailukyky paranee Istutuspuulajien käyttö raaka-aineena lisääntyy Vaatimukset tuotannon raaka- ja lisäaineiden käytön tehostamiseen lisääntyvät Vaatimukset sivutuotteiden parempaan hyödyntämiseen lisääntyvät Digitalisaatio mahdollistaa uudenlaisia palveluja ja liiketoimintamalleja Raaka-aineen ja muiden tuotannontekijöiden käyttö tehostuu Automaation ja digitalisaation hyödyntämisen lisääntyessä asiantuntijapalveluiden kysyntä kasvaa Pitkälle jalostettujen puutuotteiden käyttö kasvaa Tuotteiden standardisointi ja laatuvaatimukset kasvavat 39

Rauten ratkaisut ILMASTONMUUTOS TALOUDEN KEHITYS LUONNONVAROJEN SAATAVUUS TEKNOLOGIAN KEHITYS Rauten koneilla tehdyt puutuotteet varastoivat puiden ilmakehästä sitomaa hiilidioksidia vuosikymmeniksi eteenpäin Korkea automaatioaste minimoi raaka-ainehukkaa ja energian kulutusta asiakkaan tuotantoprosessissa Vanhoja tuotantolinjoja modernisoidaan sähkökäyttöisillä, hiljaisilla sekä energiaa säästävillä ratkaisuilla Raute tarjoaa eri kehitysvaiheessa oleville asiakkaille heidän tarpeisiinsa sopivia ratkaisuja globaalisti Dragon/Lite -tuotteilla lisätään automaatiota ja laatua kehittyvien markkinoiden tuotannossa Rauten ratkaisuissa kiinnitetään erityistä huomiota työturvallisuuteen ja ergonomiaan Raute tutkii aktiivisesti uusien istutuspuulajien ominaisuuksia ja kehittää ratkaisuja niiden prosessointiin Raute maksimoi puutuotteiden laadun ja lujuuden edistyksellisillä laadutusteknologioilla Vanerin ja LVL:n ladontaja liimausratkaisut säästävät liimaa Tehdaslaajuisella ohjauksella ja pitkälle automatisoiduilla osaprosesseilla varmistetaan tasainen tuotteen laatu ja tuotantoprosessin kokonaistehokkuus Digitalisaatio mahdollistaa elinkaaren aikaiset teknologiapalvelut, jotka pidentävät asiakkaan tuotannon taloudellista käyttöikää Kehittyneet mittausteknologiat sekä puun muodon, visuaalisen laadun, kosteuden ja tiheyden mittaaminen mahdollistavat asiakkaan raaka-aineen käytön optimoinnin 40

Raute sijoituskohteena

Osakkeenomistajien määrä Markkina-arvo, Me Osakekurssi, euroa Omistus 30.6.2017 Osakekohtainen tulos ja voitonjako Sijoittajasuhteista vastaavat Toimitusjohtaja Tapani Kiiski Talousjohtaja Arja Hakala Raute sijoituskohteena Kaksi osakesarjaa A-sarjan osake kaupankäyntitunnus RUTAV osakemäärä (9.8.2017) 3.239.174 kpl äänimäärä 1 ääni/osake K-sarjan osake osakemäärä 991.161 kpl äänimäärä 20 ääntä/osake muunto A-osakkeeksi yhtiöjärjestys 3 lunastusoikeus yhtiöjärjestys 4 Omistaja-arvon kasvattaminen Selvästi määritelty strategia, sen säännöllinen arviointi ja muokkaaminen liiketoimintaympäristön muutosten mukaan Muuttuviin markkinatilanteisiin sekä alan ja ympäröivän maailman trendeihin reagointi ja sopeutuminen Vakaa, pitkäjänteinen omistus Moitteeton hallinnointi, tiedottaminen Ennustettavuus Pörssinoteeraus Pitkäjänteinen osinkopolitiikka Osinkopolitiikka Raute noudattaa aktiivista osinkopolitiikkaa. Tavoitteena on taata sijoittajille kilpailukykyinen tuotto. Osingonmaksussa huomioidaan vakavaraisuuden säilyttäminen ja tulevat investointitarpeet. Projektiliiketoiminnan luonteesta johtuen osinko ei ole suoraan sidottu vuositulokseen. Rautea seuraava analyytikko Inderes Oy Lisäksi muut analyytikot laativat satunnaisesti raportteja yhtiöstä. Raute ei vastaa analyyseissä esitetyistä arvioista. Markkinatakaussopimus, Liquidity Providing Nordea Bank AB (publ) 42

Osakkeenomistajien määrä Omistus 30.6.2017 Osakkeenomistajat 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 Johto 5,9 % Yritykset 3,0 % Hallintarekisteröidyt 2,7 % Instituutiot 7,3 % Kotitaloudet 81,0 % 2 000 1 500 1 000 500 0 2013 2014 2015 2016 30.6.2017 43

Markkina-arvo Markkina-arvo, Me Osakekurssi, euroa 100 96,8 25,0 Kurssi kauden lopussa, euroa Kauden keskikurssi, euroa 22,92 90 20,0 80 70 60 58,1 70,2 15,0 14,12 16,70 50 40 30 27,8 29,3 10,0 6,95 7,30 20 5,0 10 0 2013 2014 2015 2016 30.6.2017 0,0 2013 2014 2015 2016 30.6.2017 K-sarjan osakkeet on arvostettu A-sarjan osakkeen arvon mukaisesti. 44

Puolivuosikatsaus 1.1. 30.6.2017 1.8.2017 Tapani Kiiski, toimitusjohtaja

Liiketoimintaympäristö Yleiskuvassa ei muutoksia maailmantalouden ja rahoitusmarkkinoiden tilanne jatkuu epävarmana rakentamisen aktiviteetti edelleen alhaisella tasolla. Tarjouskysyntä hyvällä tasolla erikokoisissa hankkeissa. Kunnossapito- ja varaosapalveluiden kysyntä jatkunut hyvänä asiakkaiden tehtaiden käyttöasteet hyvällä tasolla. Useita tehdaslaajuisia hankkeita suunnittelu- ja neuvotteluvaiheessa. Liiketoimintaympäristö Raute Uusien tilausten määrä toisella vuosineljänneksellä, 29 Me, edelleen hyvällä tasolla ilman suuria tehdashankkeita suurimmat yksittäiset tilaukset Q2:lla olivat sorvauslinjat Ranskaan ja Italiaan pitkään neuvoteltuja modernisointitilauksia Q2:lla. Teknologiapalveluissa kasvu 33% koko alkuvuoden osalta. Me Uudet tilaukset - Projektitoimitukset - Teknologiapalvelut Q2 2017 29 14 15 1-6 2017 52 27 25 1-6 2016 28 9 19 46

Me Liikevaihto - Projektitoimitukset - Teknologiapalvelut Kasvu-% - Projektitoimitukset - Teknologiapalvelut Q2 2017 35,2 23,5 11,7 +36 +17 1-6 2017 71,8 49,7 22,1 +41 +19 1-6 2016 53,7 35,2 18,6 +1-14 Liiketulos 1,4 4,1 2,9 1 6 2017 lyhyesti Raute Liikevaihto (+34%) ja liiketulos (+41%) kasvoivat. Q2 suhteelliseen kannattavuuteen vaikuttivat panostukset Metriguardliiketoiminnan käynnistämiseen, lisäpanostukset Kiinan markkinoihin sekä myyntiin ja markkinointiin. Tilauskanta edelleen vahva, osa vuodelle 2018. Liiketulos % 4,0 5,7 5,4 Tilauskanta - Muutos 86-7 86-20 32-12 47

Tuloslaskelma, tase ja tunnusluvut Tuloslaskelma, Me 1 6 2017 1 6 2016 2016 Liikevaihto 71,8 53,7 113,1 Liiketulos 4,1 2,9 8,6 Rahoituskulut, netto 0,1-0,1-0,3 Tulos ennen veroja 4,2 2,8 8,2 Tuloverot -1,2-0,6-1,5 Kauden tulos 3,0 2,1 6,7 Tunnusluvut 1 6 2017 1 6 2016 2016 Osakekohtainen tulos, euroa 0,71 0,51 1,60 Liiketoiminnan rahavirta, Me -15,1-5,4 21,2 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 23,0 17,6 25,3 Nettovelkaantumisaste, % 8,9 16,6-60,3 Omavaraisuusaste, % 57,6 59,2 60,4 Henkilöstö (kirjoilla) kauden lopussa 705 650 643 Tase, Me 30.6. 2017 30.6. 2016 31.12. 2016 Liikearvo 1,0 - - Muut aineettomat hyödykkeet 2,8 1,4 1,4 Aineelliset hyödykkeet 9,0 9,3 9,6 Muut pitkäaikaiset varat 0,6 0,7 0,9 Vaihto-omaisuus 11,7 9,6 9,7 Myyntisaamiset ja muut saamiset 43,6 34,1 24,5 Rahavarat 3,1 1,6 23,8 Varat yhteensä 71,9 56,6 69,8 Oma pääoma 32,8 29,4 34,2 Pitkäaikaiset velat 0,7 0,6 0,7 Saadut ennakkomaksut 15,0 7,0 13,1 Lyhytaikaiset velat 23,4 19,6 21,8 Oma pääoma ja velat yhteensä 71,9 56,6 69,8 48

Uudet tilaukset 1 6 2017 Me Q1 Q2 Q3 Q4 Teknologiapalvelut 48 % Projektitoimitukset 52 % 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2013 2014 2015 2016 2017 Pohjois- Amerikka 17 % Venäjä 17 % Etelä- Amerikka 9 % Aasian-Tyynenmeren alue 1 % Eurooppa 56 % 49

Me Tilauskanta Q1 Q2 Q3 Q4 120 100 80 60 40 20 0 2013 2014 2015 2016 2017 50

Liikevaihto 1 6 2017 Me Q1 Q2 Q3 Q4 140 120 100 Teknologiapalvelut 31 % Projektitoimitukset 69 % 80 60 40 Etelä- Amerikka 4% Pohjois- Amerikka 12 % Aasian-Tyynenmeren alue 2 % Eurooppa 49 % 20 0 2013 2014 2015 2016 2017 Venäjä 33 % 51

Liiketulos Osakekohtainen tulos Liiketulos Me 10,0 1-3 1-6 1-9 1-12 Osakekohtainen tulos euroa 2,00 Tulos per osake Osinko Pääoman palautus 8,0 6,0 1,50 4,0 1,00 2,0 0,0 0,50-2,0 2013 2014 2015 2016 2017 0,00 2013 2014 2015 2016 1-6 2017 52

Panostukset tulevaisuuteen Me 7,0 Investoinnit Investoinnit liikevaihdosta, % T&K-investoinnit Tuotekehityskulut Tuotekehitysmenot liikevaihdosta, % 7% 6,0 6% 5,0 5% 4,0 4% 3,0 3% 2,0 2% 1,0 1% 0,0 2013 2014 2015 2016 1-6 2017 0% 54

Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) Oman pääoman tuotto (ROE) Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) Oman pääoman tuotto (ROE) 30% 25% 20% 15% 10% 5% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 2013 2014 2015 2016 1-6 2017 0% 2013 2014 2015 2016 1-6 2017 55

Omavaraisuusaste ja nettovelkaantumisaste Omavaraisuusaste 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% Nettovelkaantumisaste (gearing) 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% 0% 2013 2014 2015 2016 1-6 2017-70% 2013 2014 2015 2016 1-6 2017 56

Henkilöstö 800 Kokonaismäärä, keskimäärin Efektiivinen, keskimäärin 700 600 500 400 300 200 100 0 2013 2014 2015 2016 30.6.2017 57

Näkymät vuodelle 2017 Liiketoimintaympäristö Maailmantaloudessa ja rahoitusmarkkinoilla epävarmuus jatkuu edelleen. Kysyntä aktiivista tehdaslaajuisia ja linjakohtaisia investointihankkeita suunnitteilla parannusinvestoinnit vuonna 2017 kohtuullisella tasolla teknologiapalveluiden kysyntä jatkuu vahvana. Raute Rauten vuoden 2017 liikevaihdon arvioidaan kasvavan selvästi ja liiketuloksen paranevan selvästi vuodesta 2016 vahva tilauskanta uusien tilausten kertymä aktiivisena jatkuva kysyntä. 58

Metriguard 59

Metriguardin teknologia tuo merkittävää hyötyä viilun, vanerin, LVLn ja sahatavaran tuottajille. Teknologiaa on kehitetty yli neljä vuosikymmentä. Teknologian avulla voidaan optimoida puuraaka-aineesta saatava arvo. Rauten strategia on tarjota kannattavia ratkaisuja kaikkiin asiakastarpeisiin. Luujuusmittaus on toistaiseksi puuttunut Rauten omasta teknologiatarjonnasta. Miksi Metriguardin osto? 60

Miksi Metriguardin osto? Metriguardin teknologialla, ja sen vahvalla ja tunnetulla tuotemerkillä, pystymme tarjoamaan asiakkaillemme yhä laajempia kokonaisratkaisua. Yrityskauppa auttaa Rautea kasvamaan samalla kun se tuo Metriguardille uusia mahdollisuuksia 61

Metriguard, Pullman, WA Vuonna 1972 perustettu Metriguard on markkinajohtaja teollisissa tuotantoprosesseissa valmistettavan sahatavaran ja viilun lujuuslajitteluteknologiassa. Metriguard myy ja huoltaa mittauslaitteistoja viilu- ja vaneriteollisuudelle sekä sahoille maailmanlaajuisesti. Yhtiön toimipaikka on Pullmanissa Washingtonin osavaltiossa. 62

Metriguard, Pullman, WA Metriguardin laitteita on käytössä Pohjois- ja Etelä-Amerikassa, Euroopassa, Aasiassa, Afrikassa ja Australiassa sekä Uudessa Seelannissa. Metriguardin tuotteet täydentävät hyvin Rauten tuotetarjontaa. Metriguardin laitteita on vuosien aikana integroitu kymmeniin Rauten toimituksiin. Metriguardin liikevaihto vuonna 2016 oli 4,6 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria, liikevoitto 0,8 miljoonaa dollaria, ja yhtiö työllistää 26 henkilöä 63

Raute Group Organization Raute Group CEO Tapani Kiiski* Sales management, Technology services Antti Laulainen* Business support Arja Hakala* HRD Marko Hjelt* Technology Mika Hyysti* Raute Nastola (RWN) Petri Strengell Raute China (RSM) Wendy Lee Raute North America (RNA) Martin Murphy Mecano (MEC) Markus Sirviö Metriguard (MTI) Jani Roivainen Supply chain and strategic sourcing Petri Strengell* Market area EMEA Timo Kangas* *Member of Raute Group s Executive team

Organization chart of North American legal entities 100% Raute Corporation 100% Parent Company of Raute Group, listed in Nasdaq Helsinki Ltd. since 1994 100% Raute Canada Ltd. Raute Inc. Raute Us Inc. 100% Operative units in US 100% Metriguard Technologies, Inc. 65

Kiitos mielenkiinnostanne!

Yhteystiedot Tapani Kiiski toimitusjohtaja 0400 814 148 tapani.kiiski@raute.com Arja Hakala talousjohtaja 0400 710 387 arja.hakala@raute.com Seuraa meitä verkossa: Twitter: @rautemachinery, @RauteOyj LinkedIn: Raute Oyj Youtube: www.youtube.com/rautemachinery Facebook: Raute Corporation Instagram: @raute_corporation