Raute sijoituskohteena

Transkriptio

1 Raute sijoituskohteena Tapani Kiiski, toimitusjohtaja Vastuullista teknologiaa

2 Rauten liiketoiminta tänään Puutuoteteollisuus Rauten asiakkaat Vanerin kulutus 2016 Vaneri- ja LVL-teollisuuden markkinat noin 40 miljardia euroa vuodessa Investoinnit viilu-, vaneri- ja LVL -tuotantoteknologiaan noin 600 ( 750) milj. euroa vuodessa normaalissa markkina- ja taloustilanteessa Kunnossapidon markkina Rauten kannalta rajaton Viiluteollisuus Vaneriteollisuus LVL-teollisuus Raute tuo lisäarvoa asiakkaidensa liiketoimintaan toimittamalla ratkaisuja kannattavaa ja ympäristön kannalta kestävää puutuotteiden tuotantoa varten Kokonaiskulutus 98,7 milj. m 3 Rakentaminen 38 % Huonekalut 26 % Lattiat 5 % Yhteensä 69 % Pakkaukset 9 % Kuljetusvälineet 7 % Yhteensä 16 % Muut 15 % Raute on puutuotetoimialaa maailmanlaajuisesti palveleva teknologia- ja palveluyritys. Rauten ratkaisut 67% liikevaihdosta (2017) Projektitoimitukset: Tehdasprojektit, erilliset tuotantolinjat, koneet ja laitteet Automaatio, konenäkö, mittausteknologia Teknologiapalvelut: Modernisoinnit Kunnossapito ja varaosat Tuotannon tukipalvelut 33% liikevaihdosta (2017) 2

3 Raute on osa puunjalostuksen arvoketjua Kestävä metsänhoito. SmartMill-teknologia Puutuotteet Viilu on ohut puumatto, jota valmistetaan sorvaamalla tai höyläämällä tukkia. Vaneri on puulevy, joka koostuu ohuista ja ristiin liimatuista viiluista. LVL (Laminated Veneer Lumber) on samansuuntaisista viiluista liimattu ja kuumapuristettu puutuote, viilupalkki, jota käytetään kantavissa rakenteissa. Loppukäyttö Rakentaminen Huonekalut Kuljetus- ja pakkausteollisuus Erikoiskäyttökohteet Kiertotalous 3

4 Rauten kokonaispalvelukonsepti Modernisoinnit 4

5 Vaneri Vaneri on liimoitetuista ja ristikkäin ladotuista viiluista kuumapuristettu levy Käyttökohteita: rakentaminen huonekalut kuljetus materiaalitoiminnot 5

6 Vanerin tuotantoteknologia Kuivaviilun käsittely Märkäviilun käsittely Ladonta ja puristus Levyn jatkokäsittely Automaatio: Koneautomaatio Konenäkö Mittaus ja lajittelu Tuotannonohjaus- ja laadunvalvontatiedon hallinta 6

7 LVL LVL on samansuuntaisista viiluista liimattu ja kuumapuristettu, kantavissa rakenteissa käytettävä puutuote Käyttökohteita: palkit, tolpat, I-palkkien paarteet kalusteiden rungot, karmit, portaat ym. 7

8 LVL:n tuotantoteknologia LVL = Laminated Veneer Lumber, viilupalkki Kuivaviilun käsittely Märkäviilun käsittely LVL-palkinkäsittely LVL-ladonta ja esipuristus LVL-puristus Automaatio: Koneautomaatio Konenäkö Mittaus ja lajittelu Tuotannonohjaus- ja laadunvalvontatiedon hallinta 8

9 Paikallinen läsnäolo maailmalla Pohjois-Amerikka: Vancouver, B.C. Pullman, WA Monroe, LA 117 henkilöä (17%) Viro, Rapla maa 482 henkilöä (68%) 2 henkilöä Puola, Czarna Woda 2 henkilöä Suomi: Nastola, Kajaani 3 henkilöä Latvia, Riika Venäjä, Pietari, Moskova 14 henkilöä 73 henkilöä (10%) Kiina, Shanghai Singapore 7 henkilöä Raute, tuotantolaitos Raute, muut Edustaja 9 Chile, Santiago 4 henkilöä Australia, Myrtleford Henkilöstön määrä : 704

10 Rauten asiakkaat Rauten tyypillinen asiakas Viilu-, vaneri- tai LVL-tehdas, joista pienimmät ovat yksityisiä perheyrityksiä ja suurimmat kuuluvat isoihin metsäkonserneihin, jotka valmistavat vanerin ja LVL:n lisäksi mm. sellua, paperia ja sahatuotteita. Vaneriteollisuus Vaneriteollisuudessa kansainvälistyminen ja integraatio markkinaalueiden välillä vasta alkamassa. Uusia toimijoita alalle vetävät tyypillisesti käyttämättömät, hakkuumittaan kasvavat metsävarat, joille etsitään kannattavaa käyttöä. Raute markkinajohtaja Raute on markkinajohtaja vaneri- ja LVL-teollisuuden uuden kapasiteetin tuotantoprosessien toimittajana koko maailmassa. Rauten markkinaosuus Rauten markkinaosuuden kaikista vaneriteollisuuden koneinvestoinneista arvioidaan olevan prosenttia. Erityisen vahva markkinaasema Rautella on LVLteollisuudessa. Yli puolet maailman LVL:stä tuotetaan Rauten toimittamilla koneilla. 10

11 Rauten kilpailijat ovat tyypillisesti paikallisesti tai alueellisesti toimivia Liiketoimintaympäristö yhteen tai muutamaan osaprosessiin tai teknologiaan keskittyneitä pieniä tai keskisuuria yrityksiä Puutuotteiden kysynnän ajureita Puutuoteteollisuus Puutuoteteollisuuden haasteet ja mahdollisuudet Yleinen elintason nousu Rakentamismääräykset Ympäristötietoisuuden lisääntyminen Puun saatavuus ja hinta Talouden suhdanteet Isoista metsäkonserneista pieniin perheomisteisiin yrityksiin Uudet tehtaat yleensä perinteisiä suurempia Kansainvälistyminen ja integraatio ei kovin pitkällä Uusia toimijoita alalle tuovat hakkuumittaan kasvavat istutusmetsävarat Kehittyvien markkinoiden merkitys kasvussa Kustannustehokkaat ja ympäristöystävälliset tuotantomenetelmät Istutuspuun käytön lisääntyminen Lopputuotteiden laatuvaatimukset ja standardointi 11

12 Rauten kilpailuedut Johtavat teknologiat ja innovaatiot Puulevyjen tuotantoprosessin kokonaisosaaminen Pitkäaikainen kokemus projektitoimituksista kaikille markkina-alueille Kattava teknologian ja palveluiden tarjonta Ainutlaatuinen huolto- ja varaosapalvelu Paikallinen läsnäolo maailmanlaajuisesti Raute on ainut listattu yhtiö sektorissaan Kokonaispalvelukonsepti monessa dimensiossa: koko tuotantoprosessi koko investoinnin elinkaari laitteet ja palvelut 12

13 Rauten arvonluonti 13

14 Vastuullista johtamista arvojen ja strategian mukaan 14 Vastuullisuus on yksi toimintaamme ohjaavista perusarvoista. Pyrimme systemaattisesti kehittämään tuotteidemme ja palveluidemme ympäristömyötäisyyttä sekä vähentämään oman toimintamme ympäristövaikutuksia. Noudatamme hyvän yrityskansalaisuuden periaatetta ottamalla huomioon luonnon ja sen suojelemisen sekä ympäröivän yhteiskunnan toimintatavat, kunnioittamalla paikallisia kulttuureja ja arvostamalla monimuotoisuutta. Code of Conduct toimintaohjeemme kertoo henkilöstöllemme Rauten vaatimuksista ja odotuksista vastuullisen ja eettisen toiminnan suhteen. Vuonna 2017 määrittelimme yhteisen eettisen ohjeistuksen toimittajillemme ja otamme sen jatkossa osaksi uusia toimitus- ja alihankintasopimuksiamme. Vähennämme toimitusketjuihimme liittyviä riskejä tehokkaalla valvonnalla ja auditoimalla toimittajiamme aktiivisesti. Rauten puuteknologia osana vähähiilistä yhteiskuntaa Raute on toimittanut viimeisen 25 vuoden aikana tehdaslaajuisia viilu-, vaneri- ja LVL-hankkeita yli viiden miljoonan kuution vuosikapasiteettia vastaavan määrän. Näiden tehtaiden tuotantoon varastoituu vuosittain arviolta lähes kolme miljoonaa tonnia (0,59 t/m3*) puiden kasvun sitomaa hiilidioksidia. Tuotantoketjun päästöjen jälkeen Rauten toimittamissa tehtaissa valmistettuihin tuotteisiin sitoutuva hiilidioksidimäärä siis vastaa jopa henkilöauton päästöjä, joka vuosi. Kestävä metsänhoito ja pitkäikäiset puutuotteet ovat keskeisiä vähähiilisen yhteiskunnan mahdollistajia. Rauten koko teknologiatarjonta tukee tätä kehitystä. * Laskettu käyttäen kaupallisten vaneri- ja LVL-tuotteiden ympäristö-selosteiden mukaisia elinkaariarvioita tuotantoketjun alkupäästä tehtaan portille saakka (Cradle-to- Gate) Suomessa ja Suomen lähialueilla. Tuotannon fossiiliset päästöt on vähennetty tuotteeseen sitoutunutta eloperäistä hiiltä vastaavasta hiilidioksidimäärästä. Yhden vaneri- tai LVL-kuution sisältämä hiilimäärä vastaa laskennallisesti noin kg hiilidioksidia, puulajista riippuen.

15 Rauten hallitus Erkki Pehu-Lehtonen Mika Mustakallio Pekka Suominen Joni Bask Laura Raitio Patrick von Essen s. 1950, diplomi-insinööri Hallituksen puheenjohtaja 2009 Hallituksen jäsen 2009 Hallituksen nimitysvaliokunnan puheenjohtaja Erkki Pehu-Lehtonen toimi Pöyry Oyj:n hallituksen neuvonantajana vuosina ja toimitusjohtajana vuosina Ei samanaikaisia luottamustoimia. 15 s. 1964, kauppatieteiden maisteri, CEFA Hallituksen varapuheenjohtaja 2012 Hallituksen jäsen 2004 Hallituksen nimitysvaliokunnan jäsen Mika Mustakallio on MORS Software Oy:n toimitusjohtaja 2006 ja pankkien riskienhallinnan asiantuntija Ei samanaikaisia luottamustoimia. s. 1976, kauppatieteiden maisteri Hallituksen jäsen 2010 Hallituksen nimitysvaliokunnan jäsen Pekka Suominen toimi Business Managerina Talentum Events Oy:ssä s. 1975, diplomi-nsinööri Hallituksen jäsen 2012 Joni Bask on toiminut vuodesta 2003 alkaen tuotekehitys- ja esimiestehtävissä Varian Medical Systems Finland Oy:ssä. Nykyinen päätoimi: Manager Samanaikaiset Ei samanaikaisia luottamustoimet: luottamustoimia. Hallituksen jäsen: FBN Perheyrityspalvelut Oy 2014, Perheyritysvaltuuskunta, jäsen 2015, Perheyritysten liiton edunvalvontaryhmä, jäsen 2015, Next Level jatkajatoiminnan työryhmä, puh.joht Erkki Pehu-Lehtonen, Joni Bask, Laura Raitio, Pekka Suominen ja Patrick von Essen ovat riippumattomia yhtiöstä. Erkki Pehu-Lehtonen, Laura Raitio ja Patrick von Essen ovat riippumattomia merkittävistä osakkeenomistajatahoista. s. 1963, diplomi-insinööri Hallituksen jäsen 2016 Patrick von Essen on Dovre Group Oyj:n toimitusjohtaja Hän on aiemmin työskennellyt liiketoiminnan ja projektien johto- ja kehitystehtävissä Fiskars Oyj:ssä , Neste Jacobs Oy:ssä , Pöyry Group Oyj:ssä sekä ABB Service Oy:ssä Samanaikaiset luottamustoimet: Hallituksen jäsen: Etteplan Oyj s. 1962, tekn. lisensiaatti (puunjalostustekniikka) Hallituksen jäsen 2017 Laura Raitio toimi Diacor terveyspalvelut Oy:n toimitusjohtajana Hän on aiemmin toiminut Ahlstrom Oyj:n Building and Energy -liiketoiminta-alueen johtajana ( ), Ahlstrom Oyj:n markkinointijohtajana ( ), Ahlstromin Tapetti- ja julistepaperit, esikyllästetyt huonekalupaperit ja hiomapaperit -tuotelinjojen johtajana Osnabrückissä Saksassa ( ) sekä Ahlstrom Kauttua Oy:n toimitusjohtajana ( ). Samanaikaiset luottamustoimet: Hallituksen jäsen: Neste Oyj 2011, Suominen Oyj 2015 Hallituksen puheenjohtaja: Helsingin Diakonissalaitoksen säätiö sr 2017.

16 Rauten johtoryhmä Tapani Kiiski Arja Hakala Petri Strengell Timo Kangas Mika Hyysti Marko Hjelt Antti Laulainen s. 1962, TkL, DI toimitusjohtaja ja konsernijohtaja s. 1957, KTM, MBA talousjohtaja, toimitusjohtajan sijainen s. 1962, DI, johtaja, hankinta ja tuotanto s. 1965, teknikko, EMBA johtaja, markkina-alue EMEA s. 1965, insinööri johtaja, teknologia, tuotteet ja tuotekehitys s. 1969, KM johtaja, henkilöstö ja osaaminen s. 1967, DI johtaja, teknologiapalvelut ja sales management Yhtiön palveluksessa: 2002 Nimitetty johtoryhmään: Yhtiön palveluksessa: 1990 Nimitetty johtoryhmään: Yhtiön palveluksessa: 1987 Nimitetty johtoryhmään: Yhtiön palveluksessa: 2004 Nimitetty johtoryhmään: Yhtiön palveluksessa: 1990 Nimitetty johtoryhmään: Yhtiön palveluksessa: 2013 Nimitetty johtoryhmään: Yhtiön palveluksessa: 2016 Nimitetty johtoryhmään: Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni : teknologiajohtaja, myyntijohtaja; KCI Konecranes International Oyj : eri tehtäviä, mm. tietohallintojohtaja; Kone Oy, Kone Cranes : eri tehtäviä, mm. tuotekehityspäällikkö, tuotekehitysjohtaja Aikaisempi työkokemus: Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni Raute-konserni : hallintojohtaja; : Luhta Oy : eri tehtäviä, mm. laskentapäällikkö teknologiasta ja operaatioista vastaava johtaja, suunnittelupäällikkö, tuotantojohtaja Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni : EMEA-markkina-alueesta vastaava johtaja, teknologiapalveluista, asiakkuuksien hallinnasta ja markkinoinnista vastaava johtaja, huoltoliiketoiminnan päällikkö; YIT Oyj, , metsä-, paperi- ja elintarviketeollisuuden projektien kunnossapito- ja laitemyyntitehtävät Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni : eri tehtäviä, mm. automaatiosuunnittelupäällikkö, tuotekehityspäällikkö, teknologiapäällikkö Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni: henkilöstöpäällikkö 2013; GoOn-yhtiöt: yksikön johtaja (Lahti ja Hämeenlinna) ; Mercuri Urval: seniorikonsultti Aikaisempi työkokemus: NSN/Nokia Network : eri tehtäviä, mm. palveluliiketoiminnan johtaja, operatiivinen johtaja, asiakastoiminnot; Outotec Oyj : johtaja, markkinaoperaatiot; Itsenäinen konsultti Samanaikaiset luottamustoimet: Hallituksen jäsen: Helkama Bica Oy 2014 Teknologiateollisuus ry Tekniikan Akatemia TAF 2016 Hämeen kauppakamari

17 Suurimmat omistajat Rauten suurimmat omistajat K-sarjan osakkeet (20 ääntä/osake) A-sarjan osakkeet (1 ääni/osake) Osakkeiden määrä yhteensä Sundholm Göran Mandatum Life Unit-Linked Laakkonen Mikko Kalervo Suominen Pekka Siivonen Osku Pekka Kirmo Kaisa Marketta Suominen Tiina Sini-Maria Keskiaho Kaija Leena Mustakallio Mika Tapani Särkijärvi Anna Riitta Mustakallio Kari Pauli Mustakallio Marja Helena Särkijärvi Timo Juha Särkijärvi Anu Riitta Suominen Jukka Matias Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma Relander Pär-Gustaf Suominen Jussi Mustakallio Ulla Sinikka Keskiaho Ilta Marjaana Yhteensä Osuus osakkeiden kokonaismäärästä, % 64,1 40,6 46,1 Osuus osakkeiden kokonaisäänimäärästä, % 64,1 40,6 60,8 Hallintarekisteröidyt Muut osakkaat Yhteensä

18 Rauten markkinat

19 Vanerintuotanto ja kulutus 2000, 2005, 2010, 2015 ja 2016 (milj. m 3 ) Vanerintuotanto ja kulutus 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 - Production Consumption CAGR ,8% Vuosi Tuotanto Kulutus milj. m ,4 59, ,3 72, ,5 79, ,4 97, ,6 100,3 Vanerinkulutus loppukäyttökohteittain 2016 Kokonaiskulutus 100,3 milj. m 3 Vanerintuotanto markkina-alueittain vuosina 2000, 2005, 2010, 2015 ja 2016 (1 000 m 3 ) Kuljetusvälineet 7 % Muut 15 % Rakentaminen 38 % Pakkaukset 9 % Lattiat 5 % Huonekalut 26 % 0 NAM EMEA Venäjä LAM Kiina Muut APAC maat Yhteensä Source: Indufor 19

20 Vanerintuotanto ja kulutus (milj. m 3 ) 110,0 Production Consumption 105,0 100,0 95,0 90,0 85,0 80, Vanerintuotanto ja kulutus CAGR ,7% Vuosi Tuotanto Kulutus milj. m ,5 89, ,8 92, ,9 94, ,4 97, ,6 100,3 Vanerinkulutus loppukäyttökohteittain 2016 Vanerintuotanto markkina-alueittain (1 000 m 3 ) Kokonaiskulutus 100,3 milj. m Kuljetusvälineet 7 % Pakkaukset 9 % Muut 15 % Rakentaminen 38 % Lattiat 5 % Huonekalut 26 % 0 NAM EMEA Venäjä LAM Kiina Muut APAC maat Yhteensä 20 Source: Indufor

21 Markkina-alueittain Pohjois-Amerikka Eurooppa Venäjä Korvausinvestoinnit ja modernisoinnit Olemassa olevan kapasiteetin kehittäminen Tuotantoteknologian kehitys Metsävarojen hyödyntäminen Vientituotteet 11% 3% 4% Etelä-Amerikka Istutuspuuvarat 5% Afrikka 2% Paikallinen puun jatkojalostaminen Aasian ja Tyynenmeren alue Istutuspuuvarat Kiinassa lisääntyneet laatuvaatimukset ja teollistuminen 75% Markkina-alueen osuus Rauten uusista tilauksista % Markkina-alueen osuus vanerintuotannosta vuonna

22 % Pohjois-Amerikka Maailman suurin LVL:n tuotantoalue ja maailman toiseksi suurin vanerin osalta. Talous kasvaa. Rakentaminen edelleen alhaisella tasolla. Investoinnit painottuvat modernisointityyppisiin tehostamishankkeisiin ja korvausinvestointeihin. Aseman vahvistaminen automaatio-osaamisella. Asiakasteollisuuksien kokonaisvaltaiset strategiset investoinnit ja teknologiapalvelut. Rauten asema Kasvumahdollisuudet % Markkina-alueen osuus Rauten uusista tilauksista Markkina-alueen osuus vanerintuotannosta vuonna % Etelä-Amerikka Suurimpia ja potentiaalisimpia vanerintuotannon kasvualueita. Vahva asema Chilessä ja toimituksia Brasiliaan. Paikallisen metsäteollisuuden rakenne, runsaat istutuspuuvarat ja panostukset korkean jalostusasteen tuotteisiin. Painopiste kehittyvillä markkinoilla Eurooppa ja Afrikka Kehittynyt markkina, jossa tuotantoteknologian taso yleisesti korkea. Suurin teknologiatoimittaja. Tavoitteena säilyttää johtava asema ja syventää yhteistyötä asiakkaiden kanssa heidän tuotantoprosessiensa tehostamiseksi pitkäjänteisesti. Tuotantotehokkuus ja laadun parantaminen, palveluliiketoiminta. 5% 5% Kiina Maailman suurin vanerinvalmistaja. Käsityövaltaista tuotantoa, yksinkertaista teknologiaa ja paikallisia konetoimittajia. Tavoitteena kasvaa merkittäväksi toimijaksi. Laatuvaatimusten nousu. Venäjä Suuret raaka-ainevarat ja pitkällä tähtäimellä kehittyvä talous. Kilpailukyky vientimarkkinoilla erinomainen. Markkinajohtaja. Suuret metsävarat ja kehittyvä talous. Teknologiapalvelut. 4% Muu Aasian ja Tyynenmeren alue Voimakas siirtyminen luonnonvaraisista metsistä istutuspuihin. Vahvuus: pieniläpimittaisen istutuspuuraakaaineen käsittely. Istutusmetsien mahdollistama vanerintuotannon uusi kasvu. 58% 17% 22

23 EMEA Suomessa vahva vaneriteollisuus EMEA Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Euroopassa (milj. m 3 ) 12,0 10,0 Viime vuosina vahva investointibuumi, mutta pitkällä tähtäimellä uutta kapasiteettia rakennetaan vähän Painopiste on tuotantotehokkuuden ja laadun parantamiseen tähtäävissä hankkeissa Afrikka yllättävän suuri, potentiaalia tulevaisuudessa 8,0 6,0 4,0 2,0 0, EMEA Plywood production, Million m3 Europe, Plywood production, Million m3 EMEA Plywood consumption, Million m3 Plywood production m Raute suurin toimija Euroopassa Palveluliiketoiminta kasvaa Asiakaspohjaa laajennetaan pienempiin ja mahdollisiin uusiin toimijoihin sekä Afrikkaan 23 Raute ja EMEA Osuus Rauten uusista tilauksista EUROPE TOTAL % world total 3 % 3 % 3 % 3 % 3 % Finland Baltic states (Estonia, Latvia, Lithuania) Spain Italy France Poland Sweden Romania Bulgaria Portugal Czech Republic Other Source: Indufor

24 Venäjä Suuret raaka-ainevarat ja pitkällä tähtäimellä kehittyvä talous Vahva markkina-alue, jossa vanerintuotanto on yli kaksinkertaistunut viime vuosien aikana Talouskasvu hidasta juuri nyt, mikä vähentää ja lykkää investointeja. Viennissä kilpailukykyetua heikosta valuutasta. Kotimaan kysyntä heikkoa. Raute ja Venäjä Venäjä (CIS) Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Venäjällä (milj. m 3 ) 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0, CIS Plywood production, Million m3 CIS Plywood consumption, Million m3 Plywood production m CIS Total % world total 4 % 4 % 4 % 4 % 4 % Source: Indufor Raute markkinajohtaja Venäjällä Suuret metsävarat ja kehittyvä talous antavat hyvät kasvumahdollisuudet tulevaisuudessa Rautella kasvumahdollisuuksia myös teknologiapalveluissa suuren asennetun laitekannan ansiosta 24 Osuus Rauten uusista tilauksista

25 25 Kiina Maailman suurin ja kasvava vanerinvalmistaja Käsityövaltaista tuotantoa ja yksinkertaista teknologiaa, paikalliset valmistajat vahvoja Laatuvaatimukset nousevat Muu Aasian-Tyynenmeren alue Istutusmetsät mahdollistavat vanerintuotannon uuden kasvun Raute ja Aasian- Tyynenmeren alue Pieniläpimittaisen istutuspuuraakaaineen käsittely on Rauten vahvuus Kiinassa vaatimukset lopputuotteen laadulle, ergonomialle ja ympäristöasioille Osuus Rauten uusista tilauksista Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Aasian-Tyynenmeren alueella (milj. m 3 ) 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 - APAC APAC Plywood production, Million m3 APAC Plywood consumption, Million m3 Plywood production m3 China Plywood production, Million m APAC TOTAL % world total 74 % 74 % 74 % 75 % 76 % China Indonesia Malaysia Japan India New Zealand Republic of Korea Philippines Other Source: Indufor

26 Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Etelä-Amerikassa (milj. m 3 ) 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 Source: Indufor LAM Plywood production, Million m3 LAM Plywood consumption, Million m3 Chile Plywood production, Million m3 Plywood production m LAM Total % world total 5 % 5 % 5 % 5 % 5 % Chile Osuus Rauten uusista tilauksista Merkittävää kasvupotentiaalia vanerintuotannolle Etelä-Amerikka Etelä-Amerikka Chilen raaka-aine hyvälaatuista Chilessä tuotanto erittäin hyvälaatuista vaneria 2013 lopussa ja 2014 aikana tuotantoon noin m 3 uutta kapasiteettia Talouskehitys heikkoa viime vuosina Raute ja Etelä-Amerikka Kasvumahdollisuuksia tarjoavat paikallisen metsäteollisuuden rakenne, runsaat istutuspuuvarat sekä panostukset korkean jalostusasteen tuotteisiin Rautella vahva asema Chilessa ja lupaavia toimituksia Brasiliaan Kasvupotentiaalia on edelleen 26

27 Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Pohjois-Amerikassa (milj. m 3 ) 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 - Source: Indufor NAM Plywood production, Million m3 NAM Plywood consumption, Million m3 Plywood production m NAM Total % world total 12 % 12 % 11 % 11 % 11 % Osuus Rauten uusista tilauksista Pohjois-Amerikka Pohjois-Amerikka Maailman toiseksi suurin vanerin valmistusalue ja LVL:ssä suurin Rakentamisen käyttökohteilla poikkeuksellisen suuri osuus Toipuminen rakentamisen romahduksesta käynnissä, mutta edennyt hitaasti Investointeja pääosin modernisointityyppisiin hankkeisiin sekä LVL:ään Raute ja Pohjois-Amerikka Paikallisilla laitevalmistajilla vankka asema Rautella kasvumahdollisuuksia asiakasteollisuuksien kokonaisvaltaisissa strategisissa investoinneissa sekä teknologiapalveluissa Raute pyrkii vahvistamaan asemaansa automaatio-osaamisella

28 LVL:n tuotanto ja kulutus 2005, 2010, 2015 ja 2016 (milj. m 3 ) LVL:n tuotanto ja kulutus Vuosi Tuotanto Kulutus CAGR ,5% m LVL Production LVL Consumption LVL:n tuotanto alueittain vuosina 2005, 2010, 2015 ja 2016 (1 000 m 3 ) EU JP AU NZ NA Total 28 Source: Raute

29 Muutokset ovat mahdollisuuksia

30 Trendit Uusiutuvana raaka-aineena puun käyttö lisääntyy Ympäristötietoisuus kasvaa ja ympäristönormit tiukentuvat Kiristyvä kilpailu vaatii kustannustehokkaampia valmistusmenetelmiä Energia kallistuu Kehittyvien markkinoiden merkitys kasvaa Yleinen epävarmuus hidastaa vaneriteollisuuden investointeja 30

31 Rauten kannalta Puun lisääntyvä käyttö kasvattaa puutuoteteknologian kysyntää. Kehittyvien markkinoiden merkitys kasvaa. Raute on laajentanut tarjontaansa näille markkinoille. Tunnistettava erilaiset asiakastarpeet ja tarjottava huipputeknologian lisäksi ratkaisuja, joissa automaatiolla ei luoda ratkaisevaa kilpailuetua. Teknologiapalveluiden osuus kasvaa erityisesti perinteisillä markkinoilla 31

32 Megatrendit Vaikutus Rauten toimialaan ILMASTONMUUTOS TALOUDEN KEHITYS LUONNONVAROJEN SAATAVUUS TEKNOLOGIAN KEHITYS Uusiutuvien raaka-aineiden ja materiaalien suosio kasvaa Ympäristötietoisuus lisääntyy Energiatehokkuuteen ja päästöihin kiinnitetään aiempaa enemmän huomiota Vaatimukset tuotantoprosessien ympäristöystävällisyydelle kasvavat Kaupungistuminen lisää rakentamista kasvukeskuksissa Kysynnän painopiste siirtyy kehittyville markkinoille Elintason nousu lisää asumiseen liittyvää kulutusta Automaation merkitys kasvaa laatu-, ergonomia- ja työturvallisuusvaatimusten kiristymisen ja kustannusten nousun myötä Investointihalukkuus entistä tehokkaampiin ja suurempikapasiteettisiin tuotantoprosesseihin kasvaa Kiertotalouden kehittyminen tarjoaa mahdollisuuksia sivuvirtojen entistä paremmalle hyödyntämiselle ja käytöstä poistettavien tuotteiden uudelleen käytölle Uusiutuviin luonnonvaroihin, esimerkiksi puupohjaisiin materiaaleihin perustuvien, rakennusmateriaalien kilpailukyky paranee Istutuspuulajien käyttö raaka-aineena lisääntyy Vaatimukset tuotannon raaka- ja lisäaineiden käytön tehostamiseen lisääntyvät Vaatimukset tuotannon sivuvirtojen tehokkaampaan hyödyntämiseen lisääntyvät Digitalisaatio tehostaa tuotantoprosesseja sekä mahdollistaa uudenlaisia liiketoimintamalleja ja palveluja Raaka-aineen ja muiden tuotannontekijöiden käyttö tehostuu Asiantuntijapalveluiden kysyntä kasvaa automaation ja digitalisaation hyödyntämisen yleistyessä Pitkälle jalostettujen puutuotteiden kehittyneet ominaisuudet mahdollistavat uusia käyttökohteita Tuotteiden standardisointi lisääntyy ja laatuvaatimukset kasvavat 32

33 Rauten ratkaisut ILMASTONMUUTOS TALOUDEN KEHITYS LUONNONVAROJEN SAATAVUUS TEKNOLOGIAN KEHITYS Koneillamme tehdyt lopputuotteet varastoivat puiden ilmakehästä sitomaa hiilidioksidia vuosikymmeniksi eteenpäin Korkea automaatioaste minimoi raaka-ainehukkaa sekä energian ja kemikaalien kulutusta asiakkaan tuotantoprosessissa Vanhoja tuotantolinjoja modernisoidaan sähkökäyttöisillä, hiljaisilla ja energiaa säästävillä ratkaisuilla Tarjoamme eri kehitysvaiheessa oleville asiakkaillemme heidän tarpeisiinsa sopivia ratkaisuja globaalisti Dragon/Lite -tuotteilla lisätään automaatiota ja parannetaan laatua kehittyvien markkinoiden tuotannossa Rauten ratkaisuissa kiinnitetään erityistä huomiota työturvallisuuteen ja ergonomiaan Tutkimme aktiivisesti uusien istutuspuulajien ominaisuuksia ja kehitämme ratkaisuja niiden prosessointiin Puutuotteiden laatua ja lujuutta maksimoidaan uusilla ja edistyksellisillä laadutusteknologioilla Rauten edistykselliset vanerin ja LVL:n ladonta- ja liimanlevitysratkaisut säästävät liimaa ja luonnonvaroja Tehdaslaajuisella ohjauksella ja pitkälle automatisoiduilla osaprosesseilla varmistetaan tuotteen tasainen korkea laatu ja tuotantoprosessin kokonaistehokkuus Hyödyntämällä digitalisaation mahdollistamia teknologiapalveluja prosessin kaikissa vaiheissa saadaan asiakkaan tuotannon taloudellista käyttöikää pidennettyä Kehittyneet mittausteknologiat sekä puun muodon, visuaalisen laadun, kosteuden ja tiheyden mittaaminen mahdollistavat asiakkaan raaka-aineen käytön optimoinnin 33

34 Raute sijoituskohteena

35 Osakkeenomistajien määrä Markkina-arvo, Me Osakekurssi, euroa Omistus Osakekohtainen tulos ja voitonjako Sijoittajasuhteista vastaavat Toimitusjohtaja Tapani Kiiski Talousjohtaja Arja Hakala Raute sijoituskohteena Kaksi osakesarjaa A-sarjan osake kaupankäyntitunnus RUTAV osakemäärä ( ) kpl äänimäärä 1 ääni/osake K-sarjan osake osakemäärä kpl äänimäärä 20 ääntä/osake muunto A-osakkeeksi yhtiöjärjestys 3 lunastusoikeus yhtiöjärjestys 4 Omistaja-arvon kasvattaminen Selvästi määritelty strategia, sen säännöllinen arviointi ja muokkaaminen liiketoimintaympäristön muutosten mukaan Muuttuviin markkinatilanteisiin sekä alan ja ympäröivän maailman trendeihin reagointi ja sopeutuminen Vakaa, pitkäjänteinen omistus Moitteeton hallinnointi, tiedottaminen Ennustettavuus Pörssinoteeraus Pitkäjänteinen osinkopolitiikka Osinkopolitiikka Raute noudattaa aktiivista osinkopolitiikkaa. Tavoitteena on taata sijoittajille kilpailukykyinen tuotto. Osingonmaksussa huomioidaan vakavaraisuuden säilyttäminen ja tulevat investointitarpeet. Projektiliiketoiminnan luonteesta johtuen osinko ei ole suoraan sidottu vuositulokseen. Rautea seuraava analyytikko Inderes Oy OP Financial Group. Lisäksi muut analyytikot laativat satunnaisesti raportteja yhtiöstä. Raute ei vastaa analyyseissä esitetyistä arvioista. Markkinatakaussopimus, Liquidity Providing Nordea Bank AB (publ) 35

36 Osakkeenomistajien määrä Omistus Osakkeenomistajat Johto 6,0 % Yritykset 3,5 % Hallintarekisteröidyt 4,0 % Instituutiot 7,3 % Kotitaloudet 79,1 %

37 Markkina-arvo Markkina-arvo, Me Osakekurssi, euroa ,2 35,0 30,0 Kurssi kauden lopussa, euroa Kauden keskikurssi, euroa 29, , ,1 70,2 20,0 15,0 14,12 16, ,8 29,3 10,0 6,95 7, , , K-sarjan osakkeet on arvostettu A-sarjan osakkeen arvon mukaisesti. 37

38 Tilinpäätös

39 Yleiskuvassa ei merkittäviä muutoksia positiivinen kehitys vahvistunut tärkeimmillä markkina-alueilla rakentamisen aktiviteetti lisääntynyt mutta edelleen alhaisella tasolla. Tarjouskysyntä hyvällä tasolla erikokoisissa hankkeissa. Investointiaktiivisuus parantunut ja patoutuneita investointitarpeita on alettu toteuttaa. Kunnossapito- ja varaosapalveluiden kysyntä jatkunut hyvänä asiakkaiden tehtaiden käyttöasteet hyvällä tasolla. Me Uudet tilaukset - Projektitoimitukset - Teknologiapalvelut Liiketoimintaympäristö Q Liiketoimintaympäristö Raute Uudet tilaukset Q4:llä erittäin hyvällä tasolla suurin yksittäinen tilaus oli vanerin tuotantoprosessin pääkoneet tehdaslaajennukseen Venäjälle, 21 Me. Koko vuoden uudet tilaukset erittäin hyvällä tasolla projektitoimituksissa lasku 19% edellisestä ennätysvuodesta johtui uuden kapasiteetin hankkeiden määrän puolittumisesta yksittäisten konelinjojen ja koneiden laajuiset hankkeet yli kaksinkertaistuivat. Teknologiapalveluissa kasvu 33% modernisoinnit +51% muut 6% 39

40 Me Liikevaihto - Projektitoimitukset - Teknologiapalvelut Kasvu-% - Projektitoimitukset - Teknologiapalvelut Q ,7 26,7 13, ,6 99,4 49, ,1 70,1 43, Liiketulos 3,3 11,6 8,6 Liiketulos % 8,3 7,8 7,6 Tilauskanta - Muutos lyhyesti Raute Q4 suhteellinen kannattavuus liikevaihtoa vastaavalla tasolla. Liikevaihto (+31%) ennätystasolla hyvä aloittava tilauskanta uudet tilaukset erittäin hyvällä tasolla Metriguard-hankinta. Liiketulos (+35%) ennätystasolla liikevaihdon kasvu Metriguard-hankinnan kulut 0,5 Me. Tilauskanta erittäin vahva 110 Me tilauskannassa kuusi uutta kapasiteettia luovaa hanketta, joissa Raute kokonaistoimittajana osa tilauskannasta ajoittuu jo vuodelle

41 Tuloslaskelma, Me Liikevaihto 148,6 113,1 Liiketulos 11,6 8,6 Rahoitustuotot ja kulut -0,1-0,3 Tulos ennen veroja 11,5 8,2 Tuloverot -2,2-1,5 Kauden tulos 9,3 6,7 Tuloslaskelma, tase ja tunnusluvut Tase, Me Liikearvo 1,0 - Muut aineettomat hyödykkeet 2,5 1,4 Aineelliset hyödykkeet 9,9 9,6 Muut pitkäaikaiset varat 1,3 0,9 Vaihto-omaisuus 10,9 9,7 Myyntisaamiset ja muut saamiset 30,4 24,5 Tunnusluvut Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa 2,20 1,60 Liiketoiminnan rahavirta, Me 18,4 21,2 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 30,4 25,3 Nettovelkaantumisaste, % -73,8-60,3 Omavaraisuusaste, % 64,4 60,4 Henkilöstö (kirjoilla) Rahavarat 30,7 23,8 Varat yhteensä 86,9 69,8 Oma pääoma 39,7 34,2 Pitkäaikaiset velat 0,9 0,7 Saadut ennakkomaksut 25,2 13,1 Lyhytaikaiset velat 21,1 21,8 Oma pääoma ja velat yhteensä 86,9 69,8 41

42 Uudet tilaukset Projektitoimitukset, LVL 7 % Me Q1 Q2 Q3 Q4 Teknologiapalvelut 38 % Etelä- Amerikka 5 % Aasian-Tyynenmeren alue 1 % Projektitoimitukset, Vaneri 55 % Pohjois- Amerikka 23 % Eurooppa 39 % Venäjä 32 % 42

43 Me Tilauskanta Q1 Q2 Q3 Q

44 Liikevaihto Me Q1 Q2 Q3 Q4 Teknologiapalvelut 33 % Projektitoimitukset, LVL 11 % Projektitoimitukset, Vaneri 56 % Pohjois- Amerikka 14 % Etelä- Amerikka 4 % Aasian-Tyynenmeren alue 2 % Eurooppa 56 % Venäjä 24 % 44

45 Me Liikevaihdon kehitys, projektitoimitukset ja teknologiapalvelut Projektitoimitukset/Teollisuus Teknologiapalvelut Vaneri LVL

46 Liikevaihdon kehitys, markkina-alueet Me EMEA CIS APAC NAM LAM

47 Vuosi 2017 markkina-alueittain Uudet tilaukset Liikevaihto Pohjois- Amerikka 23 % Etelä- Amerikka 5 % Aasian- Tyynenmeren alue 1 % Eurooppa 39 % Pohjois- Amerikka 14 % Etelä- Amerikka 4 % Aasian- Tyynenmeren alue 2 % Eurooppa 56 % Venäjä 24 % Venäjä 32 % 47

48 Liiketulos Osakekohtainen tulos Liiketulos Me 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0, Osakekohtainen tulos Tulos per osake Osinko Pääoman palautus euroa 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50-2, , * *Hallituksen ehdotus pidettävälle yhtiökokoukselle. 48

49 Panostukset tulevaisuuteen Me 12,0 Investoinnit Metriguard-investointi Investoinnit liikevaihdosta, % T&K-investoinnit Tuotekehityskulut Tuotekehitysmenot liikevaihdosta, % 7% 10,0 6% 8,0 6,0 4,0 5% 4% 3% 2% 2,0 1% 0, % 9

50 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) Oman pääoman tuotto (ROE) Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) Oman pääoman tuotto (ROE) 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% %

51 Omavaraisuusaste ja nettovelkaantumisaste Omavaraisuusaste Nettovelkaantumisaste (gearing) 80% 0% 70% -10% 60% -20% 50% -30% 40% -40% 30% -50% 20% -60% 10% -70% 0% %

52 Henkilöstö 800 Kokonaismäärä, keskimäärin Efektiivinen, keskimäärin

53 Osakkeenomistajien määrä Omistus Osakkeenomistajat Johto 6,0 % Yritykset 3,5 % Hallintarekisteröidyt 4,0 % Instituutiot 7,3 % Kotitaloudet 79,1 %

54 Markkina-arvo Markkina-arvo, Me Osakekurssi, euroa ,2 35,0 30,0 Kurssi kauden lopussa, euroa Kauden keskikurssi, euroa 29, , ,1 70,2 20,0 15,0 14,12 16, ,8 29,3 10,0 6,95 7, , , K-sarjan osakkeet on arvostettu A-sarjan osakkeen arvon mukaisesti. 55

55 Näkymät vuodelle 2018 Liiketoimintaympäristö Kysyntä jatkuu aktiivisena tehdaslaajuisia ja linjakohtaisia investointihankkeita suunnitteilla teknologiapalveluiden kysyntä jatkuu vahvana. Raute Rauten vuoden 2018 liikevaihdon ja liiketuloksen arvioidaan olevan edellisen vuoden tasolla aktiivinen kysyntä ennätyskorkea tilauskanta 56

56 Kiitos mielenkiinnostanne!

57 Yhteystiedot Tapani Kiiski toimitusjohtaja Arja Hakala talousjohtaja Seuraa meitä LinkedIn: Raute Oyj Youtube: Facebook: Raute Corporation