vaneri- ja puutuoteteollisuudelle

Transkriptio

1 Teknologiaratkaisuja vaneri- ja puutuoteteollisuudelle maailmanlaajuisesti Raute sijoituskohteena Tapani Kiiski, toimitusjohtaja

2 Sisältö Vuosi 2015 Rauten liiketoiminta Rauten markkinat Yhteenveto: Muutokset ovat mahdollisuuksia Raute sijoituskohteena

3 Vuosi 2015

4 Onnistumisten vuosi Ennätyksellinen: uusien tilausten määrä liikevaihto liiketulos Maailmassa käynnistyi 2015 kolme uutta kapasiteettia luovaa, tehdaslaajuista hanketta. Raute onnistui saamaan 92% näiden projektien tuotantokoneiden tilauksista, kaksi hanketta kokonaisuudessaan. Kilpailukykymme on vahva! Onnistuimme kasvattamaan liikevaihtoamme 35%. Toimituskykymme ja kapasiteettimme joustavuus on hyvä! Liiketuloksemme kolminkertaistui ja oli 6,4%. Kun markkinoilla on mahdollisuuksia, ovat kilpailukykymme, toimituskykymme ja tuloksentekokykymme kunnossa! 4

5 Liiketoimintaympäristö Maailmantalouden ja rahamarkkinoiden kehityksen epävarmuus jatkui - Epävarmuus heijastui myös vaneri- ja LVLteollisuuksien markkinanäkymiin kaikilla Rauten markkina-alueilla. Euroopassa käynnistyi poikkeuksellisesti kolme suurta, uutta tuotantokapasiteettia luovaa tehdaslaajuista hanketta. Kunnossapito- ja varaosapalveluiden kysyntä pysyi hyvänä läpi vuoden Asiakkaiden tuotantolaitosten käyttöasteet pääosin pysyneet hyvällä tasolla. MEUR Liikevaihto 127,3 94,0 Liiketulos 8,1 2,6 Uudet tilaukset Tilauskanta, muutos Vuosi 2015 lyhyesti 2015 Uusissa tilauksissa ennätys: kolme suurta tilausta maalis huhtikuussa. Liikevaihto kasvoi 35 % - Aloittava tilauskanta, uusien tilausten määrä ja tilauskannan ajoitus. Liiketulos yli kolminkertaistui - Liikevaihdon kasvu ja toteutetut toiminnan kehitystoimenpiteet - Uuden liiketoiminnan kehityshankkeen keskeyttämisestä 1,2 Me arvonalennukset - Luottotappiot 0,6 Me.

6 Asennus- ja käyttöönottovaiheessa oli yhteensä kuusi uutta kapasiteettia luovaa isoa hanketta, joissa on edetty asiakkaan asettaman aikataulun mukaan. Heinäkuussa 2012 LVL-tehtaan koneista Saksaan saadun tilauksen lopullinen hyväksyntä viivästynyt tuotantoprosessiin tehtyjen muutosten johdosta edelleen. Vuonna 2014 saadut kaksi isoa tilausta Puolaan etenivät tuotannolliseen käyttöön ja tuotannon ylösajovaiheeseen. Vuoden 2015 aikana saadut kolme uutta isoa tilausta etenivät suunnitelmien mukaisesti koneiden ja laitteiden toimituksiin ja asennusvaiheeseen. Isot hankkeet etenivät Eurooppa Euroopassa käynnistyi poikkeuksellisesti kolme suurta, uutta kapasiteettia luovaa tehdaslaajuista hanketta. Venäjä Ukrainan ja Syyrian kriisien synnyttämä poliittinen epävarmuus, öljyn ja muiden raakaaineiden alhaisesta hinnasta johtuva talouden heikko kehitys ja ruplan arvon heikentyminen sekä talouspakotteista johtuva rahoituksen vaikeutuminen ovat aiheuttaneet investointipäätösten lykkääntymistä. Pohjois-Amerikka Kysyntä painottui pienehköihin modernisointityyppisiin hankkeisiin ja muihin teknologiapalveluihin. Etelä-Amerikka Rauten asiakkaat keskittyivät edelleen muutaman vuoden takaisten suurten vaneritehdasinvestointiensa kapasiteetin ylösajoon sekä markkinoiden löytämiseen uudelle tuotantokapasiteetille, eikä uusia, merkittäviä investointihankkeita käynnistynyt. Aasia Kiinan talouskehityksen heikkeneminen hidasti päätöksentekoa monista vireillä olevista hankkeista. Tämä heijastui muualle Aasiaan ja myös koko maailmaan. 6

7 7 Tuloslaskelma, tase ja tunnusluvut Tuloslaskelma, Me Tase, Me Liikevaihto 127,3 94,0 Aineettomat hyödykkeet 1,6 3,5 Liiketulos 8,1 2,6 Rahoitustuotot ja -kulut -0,0 0,2 Tulos ennen veroja 8,1 2,8 Tuloverot -1,4-0,4 Kauden tulos 6,7 2,4 Aineelliset hyödykkeet 8,5 7,9 Muut pitkäaikaiset varat 0,7 0,7 Vaihto-omaisuus 9,6 7,9 Myyntisaamiset ja muut saamiset 34,8 28,3 Rahavarat 6,5 4,4 Tunnusluvut Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa 1,65 0,59 Liiketoiminnan rahavirta, Me 7,5-1,9 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 28,5 10,9 Nettovelkaantumisaste, % -16,8-6,9 Omavaraisuusaste, % 58,5 55,8 Henkilöstö (kirjoilla) Varat yhteensä 61,8 52,6 Oma pääoma 29,7 24,3 Pitkäaikaiset velat 0,7 1,8 Saadut ennakkomaksut 11,0 9,1 Lyhytaikaiset velat 20,3 17,4 Oma pääoma ja velat yhteensä 61,8 52,6

8 8 Ennätykselliset tilaukset Uudet tilaukset Uudet tilaukset 2015 Tilauskanta Uudet tilaukset 2015 markkina-alueittain

9 Vahvaa kasvua Liikevaihto Liikevaihto 2015 markkina-alueittain Projektitoimitukset ja teknologiapalvelut Liikevaihto markkina-alueittain 9

10 10 Tasaista tuloskehitystä

11 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) Oman pääoman tuotto (ROE) 11 Vahva tase Omavaraisuusaste, % Nettovelkaantumisaste, %

12 12 Uskoa tulevaisuuteen

13 Tulevaisuuden näkymistä

14 14 Arvioin, että pystymme säilyttämään alkaneena vuonna saavuttamamme tason niin liikevaihdossa kuin liiketuloksessakin. Tilauskantamme aleni viime vuoden kesän jälkeen, mutta on edelleen korkealla tasolla. Asiakkaillamme on useammilla markkinaalueilla valmisteluvaiheessa eri kokoisia investointeja. Uskon myös panostustemme kehittyviin markkinoihin tuovan kasvua alkaneena vuonna. Kiinan talouskasvun hidastumisesta huolimatta se on ylivoimaisesti maailman suurin vanerintuotantoalue. Teknologiapalveluiden osalta palaamme vahvemman kasvun polulle. Näkymät vuodelle 2016 Liiketoimintaympäristö Maailmantaloudessa ja rahoitusmarkkinoilla epävarmuus jatkuu Luo edelleen epävarmuutta myös vaneri- ja LVLteollisuuksien markkinatilanteen kehitykseen Tehdaslaajuisia ja linjakohtaisia investointihankkeita kuitenkin suunnitteilla useita. Raute arvioi, että asiakaskunnan parannusinvestoinnit vuonna 2016 tulevat olemaan kohtuullisella tasolla Teknologiapalveluiden kysyntä jatkuu vahvana. Raute Vuonna 2015 käynnistyneet 3 suurta toimitusta asennus- ja käyttöönottovaiheessa. Rauten vuoden 2016 liikevaihdon ja liiketuloksen arvioidaan olevan vuoden 2015 tasolla Hyvä aloittava tilauskanta Ennakoitu markkinatilanteen kehitys. Uudet tilaukset painottunevat vuoden jälkimmäiselle puoliskolle.

15 Rauten liiketoiminta

16 Rauten liiketoiminta tänään Puutuoteteollisuus Rauten asiakkaat Vanerin kulutus 2014 Vaneri- ja LVL-teollisuuden markkinat noin 40 miljardia euroa vuodessa Investoinnit viilu-, vaneri- ja LVL -tuotantoteknologiaan noin 600 ( 750) milj. euroa vuodessa normaalissa markkina- ja taloustilanteessa Kunnossapidon markkina Rauten kannalta rajaton Viiluteollisuus Vaneriteollisuus LVL-teollisuus Raute tuo lisäarvoa asiakkaidensa liiketoimintaan toimittamalla ratkaisuja kannattavaa ja ympäristön kannalta kestävää puutuotteiden tuotantoa varten Kokonaiskulutus 94,1 milj. m 3 Rakentaminen 38 % Huonekalut 26 % Lattiat 5 % Yhteensä 69 % Pakkaukset 9 % Kuljetusvälineet 7 % Yhteensä 16 % Muut 15 % 67% liikevaihdosta (2015) 16 Raute on puutuotetoimialaa maailmanlaajuisesti palveleva teknologia- ja palveluyritys. Projektitoimitukset: Tehdasprojektit, erilliset tuotantolinjat, koneet ja laitteet Rauten ratkaisut Automaatio, konenäkö, mittausteknologia Teknologiapalvelut: Modernisoinnit Kunnossapito ja varaosat Tuotannon tukipalvelut 33% liikevaihdosta (2015)

17 17 Raute on osa puunjalostuksen arvoketjua

18 18 Rauten kokonaispalvelukonsepti Modernisoinnit

19 Pohjois-Amerikka: Vancouver, Memphis 76 (12%) henkilöä Raute, tuotantolaitos Raute, muut Edustaja 19 Chile, Santiago 5 henkilöä Suomi: Nastola, Kajaani Venäjä, Moskova, Pietari 10 henkilöä Kiina, Shanghai Paikallinen läsnäolo maailmalla henkilö (68%) henkilöä Viro, Raplamaa 1 henkilö Latvia, Riika 106 henkilöä (16%) Singapore 6 henkilöä Australia, Myrtleford Henkilöstön määrä

20 20 Rauten asiakkaat Rauten tyypillinen asiakas Viilu-, vaneri- tai LVL-tehdas, joista pienimmät ovat yksityisiä perheyrityksiä ja suurimmat kuuluvat isoihin metsäkonserneihin, jotka valmistavat vanerin ja LVL:n lisäksi mm. sellua, paperia ja sahatuotteita Vaneriteollisuus Raute markkinajohtaja Rauten markkinaosuus Vaneriteollisuudessa kansainvälistyminen ja integraatio markkinaalueiden välillä vasta alkamassa. Uusia toimijoita alalle vetävät tyypillisesti käyttämättömät, hakkuumittaan kasvavat metsävarat, joille etsitään kannattavaa käyttöä. Raute on markkinajohtaja vaneri- ja LVL-teollisuuden uuden kapasiteetin tuotantoprosessien toimittajana koko maailmassa. Rauten markkinaosuuden kaikista vaneriteollisuuden koneinvestoinneista arvioidaan olevan prosenttia. Erityisen vahva markkinaasema Rautella on LVLteollisuudessa. Yli puolet maailman LVL:stä tuotetaan Rauten toimittamilla koneilla.

21 Liiketoimintaympäristö Rauten kilpailijat ovat tyypillisesti paikallisesti tai alueellisesti toimivia yhteen tai muutamaan osaprosessiin tai teknologiaan keskittyneitä pieniä tai keskisuuria yrityksiä Puutuotteiden kysynnän ajureita Puutuoteteollisuus Puutuoteteollisuuden haasteet ja mahdollisuudet Yleinen elintason nousu Rakentamismääräykset Ympäristötietoisuuden lisääntyminen Puun saatavuus ja hinta Talouden suhdanteet Isoista metsäkonserneista pieniin perheomisteisiin yrityksiin Uudet tehtaat yleensä perinteisiä suurempia Kansainvälistyminen ja integraatio ei kovin pitkällä Uusia toimijoita alalle tuovat hakkuumittaan kasvavat istutusmetsävarat Kehittyvien markkinoiden merkitys kasvussa Kustannustehokkaat ja ympäristöystävälliset tuotantomenetelmät Istutuspuun käytön lisääntyminen Lopputuotteiden laatuvaatimukset ja standardointi 21

22 Vaneri on liimoitetuista ja ristikkäin ladotuista viiluista kuumapuristettu levy Käyttökohteita: rakentaminen huonekalut kuljetus materiaalitoiminnot 22 Vaneri

23 Vanerin tuotantoteknologia Kuivaviilun käsittely Märkäviilun käsittely Ladonta ja puristus Levyn jatkokäsittely Automaatio: Koneautomaatio Konenäkö Mittaus ja lajittelu Tuotannonohjaus- ja laadunvalvontatiedon hallinta 23

24 LVL on samansuuntaisista viiluista liimattu ja kuumapuristettu, kantavissa rakenteissa käytettävä puutuote Käyttökohteita: palkit, tolpat, I-palkkien paarteet kalusteiden rungot, karmit, portaat ym. 24 LVL

25 LVL = Laminated Veneer Lumber, viilupalkki LVL-palkinkäsittely 25 LVL:n tuotantoteknologia Kuivaviilun käsittely Märkäviilun käsittely LVL-ladonta ja esipuristus LVL-puristus Automaatio: Koneautomaatio Konenäkö Mittaus ja lajittelu Tuotannonohjaus- ja laadunvalvontatiedon hallinta

26 Johtavat teknologiat ja innovaatiot Puulevyjen tuotantoprosessin kokonaisosaaminen Pitkäaikainen kokemus projektitoimituksista kaikille markkina-alueille Kattava teknologian ja palveluiden tarjonta Ainutlaatuinen huolto- ja varaosapalvelu Paikallinen läsnäolo maailmanlaajuisesti Raute on ainut listattu yhtiö sektorissaan Kokonaispalvelukonsepti monessa dimensiossa: koko tuotantoprosessi koko investoinnin elinkaari laitteet ja palvelut 26 Rauten kilpailuedut

27 Kannattavia ratkaisuja kaikkiin asiakastarpeisiin Raute tuo lisäarvoa asiakkaidensa liiketoimintaan toimittamalla ratkaisuja kannattavaa ja ympäristömyötäistä puutuotteiden tuotantoa varten. Raute tarjoaa kannattavia ratkaisuja kaikkiin asiakastarpeisiin. Megatrendit Ilmastonmuutos Globaali talouskehitys Luonnonvarojen saatavuus Teknologian kehitys Uusiutuvien raaka-aineiden ja materiaalien suosio lisääntyy Ympäristötietoisuus lisääntyy Energiatehokkuuden merkitys korostuu energian hinnan noustessa Ympäristöystävälliset prosessit Päästöt pienevät Kokonaiskysynnän painopiste siirtyy yhä enemmän kehittyville markkinoille Elintason noustessa panostukset rakentamiseen ja asumiseen kasvavat Laatu- ja ergonomiavaatimukset sekä kustannusten nousu lisäävät automaation merkitystä myös kehittyvillä markkinoilla Puupohjaisten rakennusmateriaalien kilpailukyky paranee Istutuspuulajien käyttö raakaaineena lisääntyy Raaka- ja lisäaineiden käyttö tehostuu Öljypohjaisten lisäaineiden, erityisesti liiman ja pinnoitteiden, käyttö tehostuu Prosessista syntyviä sivutuotteita hyödynnetään paremmin Raaka-aineen ja muiden tuotannontekijöiden käyttö tehostuu Halukkuus investoida tehokkaampiin tuotantoprosesseihin lisääntyy Tuotantolaitosten koot kasvavat Automaation ja digitalisaation lisääntyessä asiantuntijapalveluiden kysyntä kasvaa Pitkälle jalostettujen puutuotteiden käyttö kasvaa Tuotteiden standardisointi ja laatuvaatimukset kasvavat 27

28 s. 1950, diplomi-insinööri Hallituksen puheenjohtaja 2009 Hallituksen jäsen 2009 Hallituksen nimitysvaliokunnan puheenjohtaja Erkki Pehu-Lehtonen toimi Pöyry Oyj:n hallituksen Mika Mustakallio on neuvonantajana vuosina MORS Software Oy:n ja toimitus- toimitusjohtaja 2006 ja johtajana vuosina pankkien riskienhallinnan asiantuntija Ei samanaikaisia luottamustoimia. s. 1964, kauppatieteiden maisteri, CEFA Hallituksen varapuheenjohtaja 2012 Hallituksen jäsen 2004 Hallituksen nimitysvaliokunnan jäsen Ei samanaikaisia luottamustoimia. s. 1976, kauppatieteiden maisteri Hallituksen jäsen 2010 Hallituksen nimitysvaliokunnan jäsen Pekka Suominen toimi Business Managerina Talentum Events Oy:ssä Samanaikaiset luottamustoimet: Hallituksen jäsen: Hakaniemen Metalli Oy 2014 FBN Perheyrityspalvelut Oy s. 1975, diplomi-nsinööri Hallituksen jäsen 2012 Joni Bask on toiminut vuodesta 2003 alkaen Varian Medical Systems Finland Oy:ssä, jossa Systems Engineering Manager Ei samanaikaisia luottamustoimia. Erkki Pehu-Lehtonen, Joni Bask, Päivi Leiwo, Pekka Suominen ja Patrick von Essen ovat riippumattomia yhtiöstä. Erkki Pehu-Lehtonen, Päivi Leiwo ja Patrick von Essen ovat riippumattomia merkittävistä osakkeenomistajatahoista. 28 Rauten hallitus s. 1964, oikeustieteiden kandidaatti, MBA Hallituksen jäsen 2014 s. 1963, diplomi-insinööri Hallituksen jäsen 2016 Päivi Leiwo on Oilon Oy:n päätoiminen hallituksen puheenjohtaja Hän on aiemmin toiminut Oilon Oy:n lakimiehenä Samanaikaiset luottamustoimet: Hallituksen jäsen: Teknologiateollisuus ry 2012, Hallituksen puheenjohtaja: Finpro Oy 2016, Hallituksen varapuheenjohtaja: Keskuskauppakamari Patrick von Essen on Dovre Group Oyj:n toimitusjohtaja Hän on aiemmin työskennellyt liiketoiminnan ja projektien johto- ja kehitystehtävissä Fiskars Oyj:ssä , Neste Jacobs Oy:ssä , Pöyry Group Oyj:ssä sekä ABB Service Oy:ssä Samanaikaiset luottamustoimet: Hallituksen jäsen: Etteplan Oyj 2014.

29 s. 1962, TkL, DI s. 1957, KTM, MBA toimitusjohtaja ja talousjohtaja, toimitusjohtajan sijainen konsernijohtaja Yhtiön palveluksessa: 2002 Nimitetty johtoryhmään: Yhtiön palveluksessa: 1990 Nimitetty johtoryhmään: Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni : teknologiajohtaja, myyntijohtaja; KCI Konecranes International Oyj : eri tehtäviä, mm. tietohallintojohtaja; Kone Oy, Kone Cranes : eri tehtäviä, mm. tuotekehityspäällikkö, tuotekehitysjohtaja Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni : hallintojohtaja; Luhta Oy : laskentapäällikkö Samanaikaiset luottamustoimet: Hallituksen jäsen: Helkama Bica Oy 2014 Teknologiateollisuus ry Hallituksen puheenjohtaja: Hämeen kauppakamari s. 1962, DI, johtaja, hankinta ja tuotanto Yhtiön palveluksessa: 1987 Nimitetty johtoryhmään: Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni : eri tehtäviä, mm. teknologiasta ja operaatioista vastaava johtaja, suunnittelupäällikkö, tuotantojohtaja s. 1965, teknikko johtaja, markkina-alue EMEA Yhtiön palveluksessa: 2004 Nimitetty johtoryhmään: Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni : EMEA-markkina-alueesta vastaava johtaja, teknologiapalveluista, asiakkuuksien hallinnasta ja markkinoinnista vastaava johtaja, huoltoliiketoiminnan päällikkö; YIT Oyj, , metsä-, paperi- ja elintarviketeollisuuden projektien kunnossapito- ja laitemyyntitehtävät Rauten johtoryhmä s. 1965, insinööri johtaja, teknologia, tuotteet ja tuotekehitys s. 1969, KM johtaja, henkilöstö ja osaaminen s. 1969, DI johtaja, teknologiapalvelut ja sales management Yhtiön palveluksessa: 1990 Nimitetty johtoryhmään: Yhtiön palveluksessa: 2013 Nimitetty johtoryhmään: Yhtiön palveluksessa: 2016 Nimitetty johtoryhmään: Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni : eri tehtäviä, mm. automaatiosuunnittelupäällikkö, tuotekehityspäällikkö, teknologiapäällikkö Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni: henkilöstöpäällikkö 2013; GoOn-yhtiöt: yksikön johtaja (Lahti ja Hämeenlinna) ; Mercuri Urval: seniorikonsultti Aikaisempi työkokemus: NSN/Nokia Network : eri tehtäviä, mm. palveluliiketoiminnan johtaja, operatiivinen johtaja, asiakastoiminnot; Outotec Oyj : johtaja, markkinaoperaatiot; Itsenäinen konsultti

30 30 Suurimmat omistajat Rauten suurimmat omistajat K-sarjan osakkeet (20 ääntä/osake) A-sarjan osakkeet (1 ääni/osake) Osakkeiden määrä yhteensä Sundholm Göran Wilhelm Mandatum Life Unit-Linked Laakkonen Mikko Suominen Pekka Siivonen Osku Pekka Kirmo Kaisa Marketta Suominen Tiina Sini-Maria Relander Harald Bertel Keskiaho Kaija Leena Mustakallio Mika Tapani Särkijärvi Anna Riitta Mustakallio Kari Pauli Mustakallio Marja Helena Särkijärvi Timo Juha Särkijärvi-Martinez Anu Riitta Mustakallio Ulla Sinikka Suominen Jukka Matias Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma Suominen Jussi Matias Keskiaho Ilta Marjaana Yhteensä Osuus osakkeiden kokonaismäärästä, % 63,8 48,8 52,4 Osuus osakkeiden kokonaisäänimäärästä, % 63,8 48,8 61,8 Hallintarekisteröidyt Muut osakkaat Yhteensä

31 Rauten markkinat

32 Vanerintuotanto ja kulutus vuosina 2000, 2005, 2010 ja 2014 (milj. m 3 ) Vanerintuotanto ja kulutus 120,0 100,0 80,0 60,0 Vuosi Tuotanto Kulutus ,4 59, ,3 72, ,5 79, ,9 94,1 40,0 20, Vanerintuotanto markkina-alueittain vuosina 2000, 2005, 2010 ja 2014 (1 000 m 3 ) Production Consumption Vanerinkulutus loppukäyttökohteittain 2014 Kokonaiskulutus 94,1 milj. m 3 100,0 90,0 80, Kuljetusvälineet 7 % Muut 15 % Rakentaminen 38 % 70,0 60,0 50,0 40,0 Pakkaukset 9 % 30,0 20,0 Lattiat 5 % 10,0 32 Source: Indufor Huonekalut 26 % 0,0 NAM EMEA Venäjä LAM Kiina Muut Yhteensä APAC-maat

33 % Pohjois-Amerikka Maailman suurin LVLtuotantoalue ja maailman toiseksi suurin vanerin valmistusalue. Talous kasvaa. Rakentaminen edellen ahlhaisella tasolla. Investoinnit painottuvat modernisointityyppisiin tehostamishankkeisiin ja korvausinvestointeihin. Aseman vahvistaminen automaatio-osaamisella. Asiakasteollisuuksien kokonaisvaltaiset strategiset investoinnit ja teknologiapalvelut. Rauten asema Kasvumahdollisuudet % Markkina-alueen osuus Rauten uusista tilauksista Markkina-alueen osuus vanerintuotannosta vuonna % Etelä-Amerikka Suurimpia ja potentiaalisimpia vanerintuotannon kasvualueita. Vahva asema Chilessä ja toimituksia Brasiliaan. Paikallisen metsäteollisuuden rakenne, runsaat istutuspuuvarat ja panostukset korkean jalostusasteen tuotteisiin. Painopiste kehittyvillä markkinoilla Eurooppa ja Afrikka Kehittynyt markkina, jossa tuotantoteknologian taso yleisesti korkea. Suurin toimija. Tavoitteena säilyttää johtava asema ja syventää yhteistyötä asiakkaiden kanssa heidän tuotantoprosessiensa tehostamiseksi pitkäjänteisesti. Tuotantotehokkuus ja laadun parantaminen. 5% 5% Kiina Maailman suurin vanerinvalmistaja. Käsityövaltaista tuotantoa, yksinkertaista teknologiaa ja paikallisia konetoimittajia. Tavoitteena kasvaa merkittäväksi toimijaksi. Laatuvaatimusten nousu. Venäjä Suuret raaka-ainevarat ja pitkällä tähtäimellä kehittyvä talous. Kilpailukyky vientimarkkinoilla erinomainen. Markkinajohtaja. Suuret metsävarat ja kehittyvä talous. Teknologiapalvelut. 4% Muu Aasian ja Tyynenmeren alue Voimakas siirtyminen luonnovaraisista metsistä istutuspuihin. Vahvuus: pieniläpimittaisen istutuspuuraakaaineen käsittely. Istutusmetsien mahdollistama vanerintuotannon uusi kasvu. 56% 18% 33

34 EMEA Suomessa vahva vaneriteollisuus Pitkällä tähtäimellä uutta kapasiteettia rakennetaan vähän Painopiste on tuotantotehokkuuden ja laadun parantamiseen tähtäävissä hankkeissa Afrikka yllättävän suuri, potentiaalia tulevaisuudessa Raute ja EMEA Raute suurin toimija Euroopassa Palveluliiketoiminta kasvaa Asiakaspohjaa laajennetaan pienempiin ja mahdollisiin uusiin toimijoihin sekä Afrikkaan 34 Osuus Rauten uusista tilauksista Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Euroopassa (milj. m 3 ) EMEA Plywood production m EUROPE TOTAL % world total 6 % 3 % 3 % Finland Baltic states (Estonia, Latvia, Lithuania) Spain Italy France Poland Sweden Romania Bulgaria Portugal Czech Republic Other Source: Indufor

35 Alue Markkina Mahdollisuudet Raute EMEA Kehittynyt, korkean teknologian markkina. Rakentamisen elpyminen. Ekologisuus, puurakentaminen. EMEA Suurin toimija ja teknologiajohtaja. Haetaan kasvua. Suomi Vanerinkulutus ei kasva ja on riippuvainen viennistä. Uudet innovaatiot ja tuotekehitystyö asiakkaiden kanssa. Erittäin tärkeä Rautelle. Muut Pohjoismaat Suuret metsävarat ja looginen kasvumarkkina. Hyvät edellytykset vanerinvalmistukselle. Markkinaa seurataan ja aktivoidutaan, jos merkkejä investoinneista. Baltia Merkittävää vanerinvalmistusta. Markkinan odotetaan kasvavan. Raute on markkinajohtaja ja mukana kaikissa merkittävissä hankkeissa. 35

36 Venäjä Suuret raaka-ainevarat ja kehittyvä talous Vahva markkina-alue, jossa vanerintuotanto on kaksinkertaistunut viime vuosien aikana Talous ei kasva, mikä hidastaa investointeja. Vanerin viennin ja kotimaan kysynnän arvioidaan kuitenkin kehittyvän maltillisesti Raute ja Venäjä Raute markkinajohtaja Venäjällä Suuret metsävarat ja kehittyvä talous antavat hyvät kasvumahdollisuudet tulevaisuudessa Rautella kasvumahdollisuuksia myös teknologiapalveluissa suuren asennetun laitekannan ansiosta 36 Venäjä Osuus Rauten uusista tilauksista Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Venäjällä (milj. m 3 ) Source: Indufor

37 CIS Alue Markkina Mahdollisuudet Raute Venäjä Heikko yleinen talouskehitys. Suuret metsävarat ja merkittävää vanerinvalmistusta. Vanerintuotanto kaksinkertaistunut edellisen 10 vuoden aikana. Kilpailukykyiset tuotantokustannukset luovat edellytykset kasvavalle vanerinvalmistukselle. Sekä viennin että kotimaan kysynnän ennakoidaan kehittyvän maltillisesti Raute on markkinajohtaja Venäjällä. Suuri asennettu laitekanta luo kasvua palvelutuotteille. Ukraina, Valko-Venäjä ja muut IVY-maat Taloudellinen tilanne heikko ja investoinnit odottavat alueen tilanteen rauhoittumista. Kohtuulliset metsävarat ja edullinen kustannustaso mahdollistaisivat vanerintuotannon. Rautella suhteet kaikkiin vanerinvalmistajiin. Rautella mahdollisuuksia yksittäisiin hankkeisiin ja palvelumyyntiin. 37

38 Kiina Maailman suurin vanerinvalmistaja Käsityövaltaista tuotantoa ja yksinkertaista teknologiaa, paikalliset valmistajat vahvoja Laatuvaatimukset nousevat Muu Aasian-Tyynenmeren alue Istutusmetsät mahdollistavat vanerintuotannon uuden kasvun Raute ja Aasian- Tyynenmeren alue Pieniläpimittaisen istutuspuuraakaaineen käsittely on Rauten vahvuus Kiinassa lopputuotteen laatuvaatimusten nousu tarjoaa mahdollisuuksia 38 Osuus Rauten uusista tilauksista APAC Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Aasian-Tyynenmeren alueella (milj. m 3 ) Plywood production m3 APAC TOTAL % world total 59 % 72 % 74 % China Indonesia Malaysia Japan India New Zealand Republic of Korea Philippines Other Source: Indufor/Faostat

39 Alue Markkina Mahdollisuudet Raute Kiina Maailman suurin vanerintuottaja. Valmistus erittäin käsityövaltaista. Tuotanto on kasvanut voimakkaasti, mutta kasvu tasaantunut viime vuosina. Kotimaisen istutuspuun käyttö raaka-aineena tulee kasvamaan. Vanerinvalmistuksen uskotaan kehittyvän ja modernisoituvan. Vanerin kysyntä kasvaa kotimaassa ja vanerin viennin uskotaan myös kasvavan. APAC Raute on ensimmäisenä länsimaisena yhtiönä kehittämässä Kiinan vanerinvalmistusta. Kiinan markkinoille räätälöidyt tuotteet ja paikallinen läsnäolo luovat mahdollisuuksia kasvulle. Japani Korkean teknologian vanerinvalmistusmarkkina. Paikallisilla konevalmistajilla vahva asema. Korkean teknologian tuotteille on kysyntää (esim. konenäkö). Raute pyrkii hyödyntämään mahdollisuudet korkean teknologian tuotteilla ja palveluilla. Malesia ja Indonesia Etabloitutunutta vanerinvalmistusta. Paljon jalostukseen valmista istutuspuuraaka-ainetta. Indonesian markkina johtaa kasvua Raaka-aineen muutos luo edellytyksiä uusille laiteinvestoinneille ja modernisoinneille. Vanerinvalmistuksen uskotaan kasvavan. Alueen kasvu luo mahdollisuuksia myös Rautelle. Rauten tuotteiden soveltuvuus paikalliseen tuotantoon kasvaa istutuspuun myötä. Intia Vanerinvalmistus erittäin käsityövaltaista. Maa ei tuota riittävästi raaka-ainetta vanerinvalmistukseen. Kysyntä kehittyville valmistustavoille tulee kasvamaan. Raute näkee mahdollisuuksia hyödyntää alhaisemman teknolgian markkinoille räätälöityjä laitteita myös Intiassa. 39

40 Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Etelä-Amerikassa (milj. m 3 ) Source: Indufor Osuus Rauten uusista tilauksista Etelä-Amerikka Etelä-Amerikka Merkittävä vanerintuotannon kasvualue Chilen raaka-aine hyvälaatuista Chilessä tuotanto erittäin hyvälaatuista vaneria 2013 lopussa ja 2014 aikana tuotantoon noin m 3 uutta kapasiteettia Alue kasvaa ja kehittyy voimakkaasti Raute ja Etelä-Amerikka Kasvumahdollisuuksia tarjoavat paikallisen metsäteollisuuden rakenne, runsaat istutuspuuvarat sekä panostukset korkean jalostusasteen tuotteisiin Rautella vahva asema Chilessa ja lupaavia toimituksia Brasiliaan Kasvupotentiaalia on edelleen

41 Alue Markkina Mahdollisuudet Raute Chile Hyvin kehittynyt, korkean teknologian vanerinvalmistusmaa. Paljon hyvää vanerinvalmistukseen sopivaa raakaainetta. Hyvä liiketoimintaympäristö. Korkean teknologian vanerinvalmistusta. Vanerintuotannon hyvä kannattavuus luo uskoa kasvuun. Vanerintuotantoon sopivien istutusmetsien varaan rakennetaan uutta tuotantoa. Isoille chileläisille metsäyhtiöille vanerinvalmistus on tärkeää puun optimaalisen käytön hallintaa. Vanerinkulutus kasvaa. Etelä-Amerikka Raute ollut mukana kaikissa merkittävissä investoinneissa. Rautella on vankka markkinaasema Chilessä. Maan suurimmat valmistajat Rauten asiakkaita. Brasilia Suurin valmistajamaa Etelä- Amerikassa. Raaka-aine ja teknologinen taso heikompaa kuin Chilessä. Liiketoimintaympäristö suljetumpi ja epävakaa. Modernisointi- ja palvelumyynnin mahdollisuudet ovat olemassa. Vanerinvalmistus kehittyy, mutta kokonaistuotannon uskotaan pysyvän nykytasolla. Rauten tavoitteena saavuttaa merkittävä asema uuden kapasiteetin rakentamisessa ja pyrkiä mukaan kehitys- ja modernisointihankkeisiin. Muut Etelä- Amerikan maat Pieniä valmistajia, joille istutusmetsät luovat mahdollisuuksia lisätä tuotantoa. Etelä-Amerikan trooppisilla alueilla kasvatetaan samoja lehtipuulajeja kuin Kaakkois-Aasiassa ja niiden hyödyntäminen vanerinvalmistukseen on alkamassa. Rauten Aasian asiakkaille kehittämät tuotantoratkaisut soveltuvat myös useiden Etelä- Amerikan asiakkaiden tarpeisiin. 41

42 Osuus Rauten uusista tilauksista Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Pohjois-Amerikassa (milj. m 3 ) 42 Source: Indufor Pohjois-Amerikka Pohjois-Amerikka Maailman toiseksi suurin vanerin valmistusalue ja LVL:ssä suurin Rakentamisen käyttökohteilla poikkeuksellisen suuri osuus Toipuminen rakentamisen taantumasta käynnissä, mutta vie aikaa Investointeja lähinnä modernisointityyppisiin hankkeisiin Raute ja Pohjois-Amerikka Paikallisilla laitevalmistajilla vankka asema Rautella kasvumahdollisuuksia asiakasteollisuuksien kokonaisvaltaisissa strategisissa investoinneissa sekä teknologiapalveluissa Raute pyrkii vakiinnuttamaan asemaansa alueella automaatioosaamisella

43 Pohjois-Amerikka Markkina Mahdollisuudet Raute Pitkälle kehittynyttä vanerinvalmistusta. Korkean teknologian alue. Investointien odotetaan piristyvän modernisointeihin ja myös uuteen kapasiteettiin talouden elpymisen myötä. Raute tähtää nykyisen laitekannan modernisointi- ja automatisointihankkeisiin. Suuret metsävarat. Rakentaminen kasvaa talouden elpymisen myötä. Paikallisilla konevalmistajilla vankka asema markkinoilla. Vanerin ja erityisesti LVL:n kysynnän odotetaan kasvavan. Rakentamisen elpyminen lisää vanerinkulutusta. 43

44 Muutokset ovat mahdollisuuksia

45 Muutokset ovat mahdollisuuksia Eurooppa Nykyisen kapasiteetin kehittäminen Afrikka Puun jalostaminen paikallisesti Venäjä Tuotantoteknologian uusiminen Metsävarojen hyödyntäminen Vientituotteet Uusiutuvana raaka-aineena puun käyttö lisääntyy Ympäristötietoisuus kasvaa ja ympäristönormit tiukentuvat Kiristyvä kilpailu vaatii kustannustehokkaampia valmistusmenetelmiä Energia kallistuu Trendejä Aasian-Tyynenmeren alue Kehittyvien markkinoiden merkitys kasvaa Istutusmetsävarat Kiinassa kasvavat laatuvaatimukset ja teollistuminen Etelä-Amerikka Istutusmetsävarat Nykyaikaistaminen Pohjois-Amerikka Korvausinvestoinnit talouden elpymisen myötä Rauten kannalta Puun lisääntyvä käyttö kasvattaa puutuoteteknologian kysyntää Kehittyvien markkinoiden merkitys kasvaa Tunnistettava erilaiset asiakastarpeet ja tarjottava huipputeknologian lisäksi ratkaisuja, joissa automaatiolla ei luoda ratkaisevaa kilpailuetua. Teknologiapalveluiden osuus kasvaa erityisesti perinteisillä markkinoilla 45

46 Raute sijoituskohteena

47 Osakkeenomistajien määrä Markkina-arvo, Me Osakekurssi, euroa 47 Omistus Osakekohtainen tulos ja voitonjako Sijoittajasuhteista vastaavat Toimitusjohtaja Tapani Kiiski Talousjohtaja Arja Hakala Raute sijoituskohteena Kaksi osakesarjaa A-sarjan osake kaupankäyntitunnus RUTAV osakemäärä ( ) kpl äänimäärä 1 ääni/osake K-sarjan osake osakemäärä kpl äänimäärä 20 ääntä/osake muunto A-osakkeeksi yhtiöjärjestys 3 lunastusoikeus yhtiöjärjestys 4 Omistaja-arvon kasvattaminen Selvästi määritelty strategia, sen säännöllinen arviointi ja muokkaaminen liiketoimintaympäristön muutosten mukaan Muuttuviin markkinatilanteisiin sekä alan ja ympäröivän maailman trendeihin reagointi ja sopeutuminen Vakaa, pitkäjänteinen omistus Moitteeton hallinnointi, tiedottaminen Ennustettavuus Pörssinoteeraus Pitkäjänteinen osinkopolitiikka Osinkopolitiikka Raute noudattaa aktiivista osinkopolitiikkaa. Tavoitteena on taata sijoittajille kilpailukykyinen tuotto. Osingonmaksussa huomioidaan vakavaraisuuden säilyttäminen ja tulevat investointitarpeet. Projektiliiketoiminnan luonteesta johtuen osinko ei ole suoraan sidottu vuositulokseen. Rautea seuraava analyytikko Inderes Oy Lisäksi muut analyytikot laativat satunnaisesti raportteja yhtiöstä. Raute ei vastaa analyyseissä esitetyistä arvioista. Markkinatakaussopimus, Liquidity Providing Nordea Pankki Suomi Oyj

48 Osakkeenomistajat Osakkeenomistajien määrä Omistus

49 49 Markkina-arvo Markkina-arvo, Me Osakekurssi, euroa K-sarjan osakkeet on arvostettu A-sarjan osakkeen arvon mukaisesti.

50 Kiitos mielenkiinnostanne!

51 Yhteystiedot Tapani Kiiski toimitusjohtaja Arja Hakala talousjohtaja Seuraa meitä LinkedIn: Raute Oyj Youtube: Facebook: Raute Corporation