Kansainvälistä osaamista puutuoteteollisuudessa maailmanlaajuisesti

Transkriptio

1 Varsinais-Suomen osakesäästäjät Kansainvälistä osaamista puutuoteteollisuudessa maailmanlaajuisesti

2 Sisällysluettelo Raute ja markkinat sivu 3 Raute on osa puunjalostuksen arvoketjua sivut 4-5 Rauten läsnäolo maailmalla sivu 6 Rauten asiakkaat sivu 7 Liiketoimintaympäristö sivu 8 Vaneri LVL ohutviilu sivut 9-14 Raute ja kilpailijat sivu 15 Vanerin tuotanto maailmassa sivu Muutokset ovat mahdollisuuksia sivu 23 Rauten tavoitteet sivu 24 Rauten strategia sivu 25 Näkymät 2013 sivu 26 Rauten johto sivu Rauten omistajat sivu 29 Osavuosikatsaus sivut 30-49

3 Raute on puutuotetoimialaa maailmanlaajuisesti palveleva teknologia- ja palveluyritys Raute ja markkinat Vanerinkulutus markkinaalueittain vuonna 2011 (kokonaiskulutus 81,6 milj. m 3 ) EMEA 13% LAM 4% CIS 3% Puutuoteteollisuus Markkinoiden koko noin 150 miljardia euroa vuodessa Vaneriteollisuuden markkinat noin 30 miljardia euroa vuodessa Vanerinvalmistus markkinaalueittain vuonna 2011 (kokonaistuotanto 84,2 milj. m 3 ) LAM 5% CIS 4% EMEA 6% NAM 18% Muu APAC 16% Kiina 47% Investoinnit viilu-, vaneri- ja LVLtuotantoteknologiaan noin miljoonaa euroa vuodessa normaalissa markkina- ja taloustilanteessa NAM 13% Muu APAC 18 % Kiina 54 % 3

4 Projektitoimitukset : Tehdasprojektit, erilliset tuotantolinjat, koneet ja laitteet Automaatio, konenäkö, mittausteknologia Raute osana puunjalostuksen arvoketjua Rauten ratkaisut Teknologiapalvelut: Konsultointi ja liiketoiminnan tukipalvelut Kunnossapito ja varaosat Modernisoinnit Raute tuo lisäarvoa asiakkaidensa liiketoimintaan toimittamalla ratkaisuja kannattavaa ja ympäristön kannalta kestävää puutuotteiden tuotantoa varten Rauten asiakkaat Viiluteollisuus Vaneriteollisuus LVL-teollisuus Viilua, vaneria ja LVL:ää käytetään pääasiallisesti rakentamisessa ja huonekaluissa sekä kuljetusväline- ja pakkausteollisuudessa 4

5 Raute osana puunjalostuksen arvoketjua Puutuotteiden markkinoiden arvo maailmanlaajuisesti on noin 150 miljardia euroa. Alan kysyntää ja kannattavuutta ohjaavat yleinen elintason nousu, rakentamisen määräykset, puun saatavuus ja hinta sekä talouden suhdaneet. Teollisuudenala kasvaa erityisesti kehittyvillä markkinoilla. Puutuoteteollisuus investoi tuotantoteknologiaan tehostaakseen tuotantoa ja parantaakseen lopputuotteiden laatua. Investointiaktiivisuus on korkeimmillaan taloussuhdannekierron loppuvaiheessa. Uutta tuotantokapasiteettia rakennetaan etenkin kehittyville markkinoille ja LVL:lle. Rauten ratkaisuilla asiakkaat tuottavat viilua, vaneria ja LVL:ää (Laminated Veneer Lumber), joita käytetään pääasiassa rakentamisessa ja huonekaluissa sekä kuljetusväline- ja pakkausteollisuudessa. Viilupohjaisten tuotteiden kysyntä maailmalla on kasvussa Kestävä ja ympäristöystävällinen puu on merkittävä uusiutuva raaka-aine, jonka käyttö esimerkiksi rakentamisessa kasvaa jatkuvasti. Raute toimittaa puutuoteteollisuudelle koneita ja laitteita kannattavaa ja ympäristön kannalta kestävää puutuotteiden tuotantoa varten. Rauten ratkaisujen avulla asiakas voi parantaa raaka-aineen käytön tehokkuutta, nostaa työn tuottavuutta, vähentää energian ja kemikaalien käyttöä, parantaa lopputuotteiden laatua sekä pienentää ympäristörasitusta tuotantokoneiden koko elinkaaren ajan. 5

6 Paikallinen läsnäolo maailmalla Suomi: Nastola, Kajaani, Jyväskylä 371 henkilöä, 73,5 % Pohjois-Amerikka: Vancouver, Memphis 51 henkilöä, 10,1 % Latvia, Riika 1 henkilö Venäjä: Moskova, Pietari 8 henkilöä Kiina, Shanghai 63 henkilöä, 12,5 % Singapore 6 henkilöä Raute Edustaja Chile, Santiago 4 henkilöä Australia, Myrtleford 1 henkilö Henkilöstön määrä

7 Rauten asiakkaat Rauten tyypillinen asiakas Viilu-, vaneri- tai LVL-tehdas, joista pienimmät ovat yksityisiä perheyrityksiä ja suurimmat kuuluvat isoihin metsäkonserneihin, jotka valmistavat vanerin ja LVL:n lisäksi mm. sellua, paperia ja sahatuotteita Vaneriteollisuudessa kansainvälistyminen ja integraatio markkinaalueiden välillä vasta alkamassa. Uusia toimijoita alalle vetävät tyypillisesti käyttämättömät, hakkuumittaan kasvavat metsävarat, joille etsitään kannattavaa käyttöä. Raute on markkinajohtaja vaneri- ja LVLteollisuuden uuden kapasiteetin konetoimittajana koko maailmassa Rauten markkinaosuuden kaikista vaneriteollisuuden koneinvestoinneista arvioidaan olevan prosenttia. Erityisen vahva markkinaasema Rautella on LVLteollisuudessa. Noin puolet maailman LVL:stä tuotetaan Rauten toimittamilla koneilla. 7

8 Rauten kilpailijat ovat tyypillisesti paikallisesti tai alueellisesti toimivia yhteen tai muutamaan prosessiin tai teknologiaan keskittyneitä pieniä tai keskisuuria yrityksiä Liiketoimintaympäristö Puutuotteiden kysynnän ajureita Yleinen elintason nousu Rakentamismääräykset Ympäristötietoisuuden lisääntyminen Puun saatavuus ja hinta Talouden suhdanteet Puutuoteteollisuus Isoista metsäkonserneista pieniin perheomisteisiin yrityksiin Uudet tehtaat yleensä perinteisiä suurempia Kansainvälistyminen ja integraatio ei kovin pitkällä Uusia toimijoita alalle tuovat hakkuumittaan kasvavat istutusmetsävarat Kehittyvien markkinoiden merkitys kasvussa Puutuoteteollisuuden haasteet ja mahdollisuudet Kustannustehokkaat ja ympäristöystävälliset tuotantomenetelmät Istutuspuun käytön lisääntyminen Lopputuotteiden laatuvaatimukset ja standardointi 8

9 Vaneri Vaneri on liimoitetuista ja ristikkäin ladotuista viiluista kuumapuristettu levy Käyttökohteita: rakentaminen huonekalut kuljetus materiaalitoiminnot 9

10 Vanerin tuotantoteknologia Kuivaviilun käsittely Märkäviilun käsittely Ladonta ja puristus Levyn jatkokäsittely Automaatio: Koneautomaatio Konenäkö Mittaus ja lajittelu Tuotannonohjaus- ja laadunvalvontatiedon hallinta 10

11 LVL LVL (Laminated Veneer Lumber) on samansuuntaisista viiluista liimattu ja kuumapuristettu, kantavissa rakenteissa käytettävä puutuote Käyttökohteita: palkit, tolpat, I-palkkien paarteet kalusteiden rungot, karmit, portaat ym. 11

12 LVL:n tuotantoteknologia LVL = Laminated Veneer Lumber, viilupalkki Kuivaviilun käsittely Märkäviilun käsittely LVL-palkinkäsittely LVL-ladonta ja esipuristus LVL-puristus Automaatio: Koneautomaatio Konenäkö Mittaus ja lajittelu Tuotannonohjaus- ja laadunvalvontatiedon hallinta 12

13 Ohutviilu Puusta höyläämällä tai sorvaamalla valmistettu ohut viilu kohteisiin, joissa visuaalisuus tärkeää Käyttökohteita: huonekalut seinä- ja ovipaneelit lattiapinnoitteet 13

14 Ohutviilun tuotantoteknologia Viilun silityskuivaus Viilun höyläys 14

15 Raute ja kilpailijat Rauten kilpailuedut: Johtavat teknologiat ja innovaatiot Asiakkaiden liiketoiminnan aito tuntemus Puulevyjen tuotantoprosessin kokonaisosaaminen Pitkäaikainen kokemus maailmanlaajuisista projektitoimituksista Kattava teknologian ja palvelujen tarjonta Ainutlaatuinen huolto- ja varaosapalvelutarjonta Paikallinen läsnäolo maailmanlaajuisesti 15

16 Vanerintuotanto ja kulutus Vanerintuotanto ja kulutus vuosina 2000, 2005, 2010 ja 2011 (milj. m 3 ) Production Consumption Vanerinkulutus loppukäyttökohteittain 2011 Kokonaiskulutus 81,6 milj. m 3 Kuljetus 6% 16 Lattiat 5% Pakkaus 11% Muut 14% Huonekalut 28 % Rakentaminen 36 % Vanerintuotanto markkina-alueittain vuosina 2000, 2005, 2010 ja NAM EMEA CIS LAM Kiina APAC (ilman Kiinaa) Yhteensä

17 Markkina-alueen osuus vanerintuotannosta vuonna Rauten asema Kasvumahdollisuudet Painopiste kehittyvillä markkinoilla EMEA (Eurooppa ja Afrikka) Eurooppa on kehittynyt markkina, jossa tuotantoteknologian taso yleisesti korkea. Suurin toimija. Tavoitteena säilyttää johtava asema ja syventää yhteistyötä asiakkaiden kanssa heidän tuotantoprosessiensa tehostamiseksi pitkäjänteisesti. Tuotantotehokkuus ja laadun parantaminen. 6% 4% CIS (Venäjä) Suuret raaka-ainevarat ja kehittyvä talous. Vanerin vienti ja kotimaan kysyntä kasvussa. Markkinajohtaja. Suuret metsävarat ja kehittyvä talous. Teknologiapalvelut. 13% 54% NAM (Pohjois-Amerikka) Maailman suurin LVL-tuotantoalue ja maailman toiseksi suurin vanerinvalmistusalue Investoinnit painottuvat modernisointityyppisiin tehostamishankkeisiin ja korvausinvestointeihin. Pyrkii vahvistamaan asemaansa automaatio-osaamisella. Asiakasteollisuuksien kokonaisvaltaiset strategiset investoinnit ja teknologiapalvelut. 5% LAM (Etelä-Amerikka) Suurimpia vanerintuotannon kasvualueita. Vahva asema Chilessä ja toimituksia Brasiliaan. Paikallisen metsäteollisuuden rakenne, runsaat istutuspuuvarat ja panostukset korkean jalostusasteen tuotteisiin. KIINA Maailman suurin vanerinvalmistaja Käsityövaltaista tuotantoa, yksinkertaista teknologiaa ja paikallisia valmistajia. Tavoitteena kasvaa merkittäväksi toimijaksi. Laatuvaatimusten nousu. 18% APAC (MUU AASIAN JA TYYNENMEREN ALUE) Voimakas siirtyminen luonnonvaraisista metsistä istutuspuihin. Vahvuus: pieniläpimittaisen istutuspuuraaka-aineen käsittely. Istutusmetsien mahdollistama vanerintuotannon uusi kasvu. 17

18 Eurooppa Suomessa on perinteisesti ollut vahva vaneriteollisuus Jatkossa painopiste on tuotantotehokkuuden ja laadun parantamiseen tähtäävissä hankkeissa Raute ja Eurooppa Raute suurin toimija Euroopassa Tavoitteena on säilyttää hyvä tunnettuus, maine ja asema pitkäjänteisenä kumppanina Asiakaspohjan laajentaminen pienempiin tehtaisiin on kasvumahdollisuus 18 Osuus Rauten uusista tilauksista Eurooppa Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Euroopassa (milj. m 3 ) 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0, EMEA Plywood production, Million m3 EMEA Plywood consumption, Million m3 Plywood production m3 EUROPE TOTAL % world total 3 % 3 % Finland Italy Baltic states (Estonia, L Spain France Poland Sweden Romania Bulgaria Portugal Czech Republic Other Source: Indufor (FEIC)

19 Venäjä Venäjä Suuret raaka-ainevarat ja kehittyvä talous Vahva markkina-alue, jossa vanerintuotanto on kaksinkertaistunut viime vuosien aikana Vanerin viennin sekä kotimaan kysynnän arvioidaan kasvavan Raute ja Venäjä Raute markkinajohtaja Venäjällä Suuret metsävarat ja kehittyvä talous antavat hyvät kasvumahdollisuudet Rautella kasvumahdollisuuksia myös teknologiapalveluissa Osuus Rauten uusista tilauksista Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Venäjällä (milj. m 3 ) 19

20 Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Aasian-Tyynenmeren alueella (milj. m 3 ) Kiina Maailman suurin vanerinvalmistajamaa Käsityövaltaista tuotantoa ja yksinkertaista teknologiaa, paikalliset valmistajat vahvoja Muu Aasian-Tyynenmeren alue Istutusmetsät mahdollistavat vanerintuotannon uuden kasvun Aasian ja Tyynenmeren alue Plywood production m APAC TOTAL % world total 70 % 72 % 71 % China Malaysia Indonesia Japan India Republic of Korea New Zealand Australia Other Source: Indufor/Faostat Raute ja Aasian-Tyynenmeren alue Pieniläpimittaisen istutuspuuraaka-aineen käsittely on Rauten vahvuus Kiinassa lopputuotteen laatuvaatimusten nousu tarjoaa mahdollisuuksia. Tavoitteena kasvaa merkittäväksi toimijaksi Kiinassa Osuus Rauten uusista tilauksista

21 Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Etelä-Amerikassa (milj. m 3 ) Etelä-Amerikka Etelä-Amerikka Yksi suurimmista vanerintuotannon kasvualueista Kasvaa ja kehittyy voimakkaasti Raute ja Etelä-Amerikka Mahdollisuuksia tarjoavat paikallisen metsäteollisuuden rakenne, runsaat istutuspuuvarat sekä panostukset korkean jalostusasteen tuotteisiin Rautella vahva asema Chilessa ja lupaavia toimituksia Brasiliaan Kasvupotentiaalia edelleen Osuus Rauten uusista tilauksista

22 Pohjois-Amerikka Osuus Rauten uusista tilauksista Pohjois-Amerikka Maailman toiseksi suurin vanerin valmistaja ja maailman suurin LVL-tuottaja Rakentamisen käyttökohteilla poikkeuksellisen suuri osuus Toipuminen rakentamisen taantumasta käynnissä, mutta vie aikaa Investointeja lähinnä modernisointityyppisiin hankkeisiin Vanerintuotannon ja -kulutuksen kehitys Pohjois-Amerikassa (milj. m 3 ) Raute ja Pohjois-Amerikka Paikallisilla laitevalmistajilla vankka asema Rautella kasvumahdollisuuksia asiakasteollisuuksien kokonaisvaltaisissa strategisissa investoinneissa sekä teknologiapalveluissa Raute pyrkii vakiinnuttamaan asemaansa alueella automaatio-osaamisella 22

23 Muutokset ovat mahdollisuuksia Eurooppa Nykyisen kapasiteetin kehittäminen Afrikka Puun jalostaminen paikallisesti Venäjä Tuotantoteknologian uusiminen Metsävarojen hyödyntäminen Vientituotteet Trendejä Uusiutuvana raaka-aineena puun käyttö lisääntyy Ympäristötietoisuus kasvaa ja ympäristönormit tiukentuvat Kiristyvä kilpailu vaatii kustannustehokkaampia valmistusmenetelmiä Energia kallistuu Kehittyvien markkinoiden merkitys kasvaa Aasian-Tyynenmeren alue Istutusmetsävarat Kiinassa kasvavat laatuvaatimukset ja teollistuminen Etelä-Amerikka Istutusmetsävarat Nykyaikaistaminen Pohjois-Amerikka Korvausinvestoinnit talouden elpymisen myötä Rauten kannalta Puun lisääntyvä käyttö kasvattaa puutuoteteknologian kysyntää Kehittyvien markkinoiden merkitys kasvaa Tunnistettava erilaiset asiakastarpeet ja tarjottava huipputeknologian lisäksi ratkaisuja, joissa automaatiolla ei luoda ratkaisevaa kilpailuetua Teknologiapalveluiden osuus kasvaa erityisesti perinteisillä markkinoilla 23

24 Rauten tavoitteet Strategiset päätavoitteet Kannattavuuden parantaminen Parempi suhdannevaihteluihin sopeutuminen Hallittu kasvu Sopeutuminen Kasvu Kannatavuus Taloudelliset tavoitteet Kannattavuus hyvä kaikissa suhdannetilanteissa Markkinoita nopeampi kasvu Hyvä vakavaraisuus Sijoittajille kilpailukykyinen tuotto Kannattavia ratkaisuja kaikkiin asiakastarpeisiin! 24

25 Kannattavia ratkaisuja kaikkiin asiakastarpeisiin Haluttu ratkaisutoimittaja, jolla houkuttelevat ratkaisut eri asiakastarpeisiin globaalisti Luotettu, paikallinen koko elinkaaren aikainen kumppani tuotantoprosessin optimoimisessa Kolmen johtavan toimittajan joukossa valituilla kehittyvillä markkinoilla niille kohdennetulla tuotevalikoimalla Kustannustehokkaat ja ketterät prosessit sekä korkea laatu globaalissa verkostossa Haluttu työpaikka, jossa osaavat ihmiset saavuttavat yhdessä hyviä tuloksia 25

26 Näkymät vuodelle 2013 Liiketoimintaympäristö: Maailmantalouteen ja rahoitusmarkkinoiden kehitykseen liittyy edelleen epävarmuutta. Epävarmuus Rauten asiakasteollisuuksien markkinatilanteen kehityksestä heijastuu investointipäätöksiin. Parannusinvestoinnit kohtuullisella tasolla, ellei talouden kehityksessä uutta kriisiä. Tuotantolinja- ja tehdaslaajuisia hankkeita suunnitteluvaiheessa, mutta toteutuminen ja ajoitus epävarmaa. Raute: Vuoteen 2013 lähdetään hyvällä tilauskannalla. Asiakasteollisuuksien markkinatilanteen epävarmuus heijastuu uusien tilausten määrään. Kasvua uusissa tilauksissa haetaan teknologiapalvelut Venäjä Aasia. Vahvaan aloittavaan tilauskantaan ja neuvotteluvaiheessa oleviin hankkeisiin perustuen Rauten vuoden 2013 liikevaihdon ja liiketuloksen arvioidaan pysyvän edellisen vuoden 2012 tasolla. 26

27 Rauten hallitus Erkki Pehu-Lehtonen s. 1950, diplomi-insinööri Hallituksen puheenjohtaja 2009 Hallituksen jäsen Hallituksen työvaliokunnan ja nimitysvaliokunnan puheenjohtaja Erkki Pehu-Lehtonen toimi Pöyry Oyj:n hallituksen neuvonantajana vuosina ja toimitusjohtajana vuosina Samanaikaiset luottamustoimet: Hallituksen jäsen: Metso Oyj 2010 Mika Mustakallio s. 1964, kauppatieteiden maisteri, CEFA Hallituksen varapuheenjohtaja 2012 Hallituksen jäsen 2004 Hallituksen työvaliokunnan ja nimitysvaliokunnan jäsen Mika Mustakallio on MORS Software Oy:n toimitusjohtaja 2006 ja pankkien riskienhallinnan asiantuntija. Vuodesta 2001 alkaen hän on yrittäjänä ollut luomassa innovatiivisia reaaliaikaisia riskienhallintajärjestelmiä pankeille. Joni Bask s. 1975, diplomiinsinööri Hallituksen jäsen 2012 Joni Bask on toiminut vuodesta 2003 alkaen Varian Medical Systems Finland Oy:ssä, jossa Team Leaderina tuotekehitysryhmässä Ei samanaikaisia luottamustoimia Risto Hautamäki s. 1945, diplomiinsinööri Hallituksen jäsen 2009 Hallituksen työvaliokunnan jäsen Risto Hautamäki toimi Metso Paperin toimitusjohtajana ja Tamfelt Oyj:n toimitusjohtajana Ei samanaikaisia luottamustoimia Ilpo Helander s. 1942, kauppaneuvos, diplomi-insinööri Hallituksen jäsen 2008 Ilpo Helander toimi vuosina Oy Electrolux Ab:n toimitusjohtajana ja hallituksen puheenjohtajana sekä Electrolux Euroopan varatoimitusjohtajana. Samanaikaiset luottamustoimet: Hallituksen jäsen: Neo Industrial Oyj 2007 Reka Kumi Oy 2007 Teknos Oy 2007 CT-Logistics Oy 2008 Talent-Center Oy 2010 Pekka Suominen s. 1976, kauppatieteiden maisteri Hallituksen jäsen 2010 Pekka Suominen toimi Business Managerina Talentum Events Oy:ssä Ei samanaikaisia luottamustoimia Ei samanaikaisia luottamustoimia Erkki Pehu-Lehtonen, Joni Bask, Risto Hautamäki, Ilpo Helander, Mika Mustakallio ja Pekka Suominen ovat riippumattomia yhtiöstä.. Erkki Pehu-Lehtonen, Ilpo Helander ja Risto Hautamäki, ovat riippumattomia merkittävistä osakkeenomistajatahoista. 27

28 Rauten johtoryhmä Tapani Kiiski s. 1962, TkL, DI toimitusjohtaja ja konsernijohtaja Yhtiön palveluksessa: 2002 Nimitetty johtoryhmään: Arja Hakala s. 1957, KTM, MBA talousjohtaja, toimitusjohtajan sijainen Yhtiön palveluksessa: 1990 Nimitetty johtoryhmään: Petri Lakka s. 1965, Tkl. DI johtaja, teknologiapalvelut Yhtiön palveluksessa: Nimitetty johtoryhmään: Petri Strengell s. 1962, DI, johtaja, teknologia ja operaatiot Yhtiön palveluksessa: 1987 Nimitetty johtoryhmään: Timo Kangas s. 1965, teknikko johtaja, EMEA Yhtiön palveluksessa: 2004 Nimitetty johtoryhmään: Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni : teknologiajohtaja, myyntijohtaja; KCI Konecranes International Oyj : eri tehtäviä, mm. tietohallintojohtaja; Kone Oy, Kone Cranes : eri tehtäviä, mm, tuotekehityspäällikkö, tuotekehitysjohtaja Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni : hallintojohtaja; Luhta Oy : laskentapäällikkö Aikaisempi työkokemus: Raute 2011: liiketoiminnan kehitysjohtaja; Ramboll Finland Oy : Teollisuus ja energia toimialan toimialajohtaja; Metso Paper Oy : mm. Metso Paper Servicen tuotekehitysjohtaja, kunnossapito- ja asiantuntijapalveluiden johtaja sekä kartonkikoneiden huoltoliiketoiminnan johtaja Pohjois-Amerikassa. Jaakko Pöyry Oy : paperitehdassuunnittelun prosessi-insinööri Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni : eri tehtäviä, mm. suunnittelupäällikkö, tuotantojohtaja Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni : johtaja, teknologiapalvelut, huoltoliiketoiminnan päällikkö; YIT Oyj, , metsä-, paperi- ja elintarviketeollisuuden projektien kunnossapito- ja laitemyyntitehtävät 28

29 Rauten suurimmat omistajat SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT K-sarjan A-sarjan Osakkeiden osakkeet osakkeet määrä (20 ääntä (1 ääni yhteensä osaketta osaketta kohti) kohti) 1. Sundholm, Göran Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö Mustakallio, Kari Pauli Suominen, Pekka Suominen, Tiina Sini-Maria Sijoitusrahasto Alfred Berg Small Cap Finland Siivonen, Osku Pekka Kirmo, Kaisa Marketta Mustakallio, Mika Tapani Keskiaho, Kaija Leena Särkijärvi, Anna Riitta Relander, Harald Laakkosen Arvopaperi Oy Mustakallio, Ulla Sinikka Mustakallio, Marja Helena Särkijärvi, Timo Särkijärvi-Martinez, Anu Riitta Suominen, Jukka Matias Mustakallio, Kai Henrik Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma YHTEENSÄ Osuus osakkeiden kokonaismäärästä, % 60,7 54,4 56,0 Osuus osakkeiden kokonaisäänimäärästä, % 60,7 54,4 59,9 Hallintarekisteröidyt Muut osakkaat YHTEENSÄ

30 Osavuosikatsaus

31 Markkinat Liiketoimintaympäristö: Epävarmuus maailmantalouden ja rahamarkkinoiden kehityksestä jatkuu. Puutuoteteollisuuden käyttöasteet pysyneet hyvinä. Useita isoja hankkeita vireillä. Toteutumisen edellytyksenä: luottamuksen säilyminen ja vahvistuminen kysynnän positiivisesta kehityksestä sekä rahoituksen järjestyminen. Raute: Uudet tilaukset alhaisella tasolla ei uusia projektitoimituksia. Teknologiapalveluissa kasvua vertailukauteen 60% kasvu pääosin modernisoinneista. 31

32 lyhyesti Me Liikevaihto 23,4 15,1 Liiketulos 0,9-0,5 Uudet tilaukset: projektitoimitukset teknologiapalvelut Q1 Liikevaihto tilauskantaa vastaavalla tasolla kasvu projektitoimituksista. Liiketulos ennakoidun mukainen. Tilauskanta laskenut vuoden alusta 13 Me. Tilauskanta

33 Tuloslaskelma ja tunnusluvut Me Liikevaihto 23,4 15,1 101,3 Liiketulos 0,9-0,5 5,0 Rahoitustuotot ja -kulut 0,2 0,0-0,3 Tulos ennen veroja 1,1-0,5 4,8 Tuloverot -0,2 0,0-1,8 Kauden tulos 0,8-0,5 3,0 Osakekohtainen tulos, euroa 0,21-0,12 0,75 Liiketoiminnan rahavirta -1,4 9,3 1,9 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 14,7-3,8 15,0 Nettovelkaantumisaste, % -23,7-88,1-33,5 Omavaraisuusaste, % 49,8 45,8 48,0 Henkilöstö (kirjoilla)

34 Tase Me Aineettomat hyödykkeet 3,6 2,2 3,2 Aineelliset hyödykkeet 7,9 8,2 7,9 Muut pitkäaikaiset varat 0,8 3,0 0,8 Vaihto-omaisuus 6,4 5,9 7,1 Myyntisaamiset ja muut saamiset 24,0 11,8 24,5 Rahavarat 17,4 34,4 19,5 Varat yhteensä 60,1 65,5 63,1 Oma pääoma 25,0 21,7 24,1 Pitkäaikaiset velat 6,5 11,2 6,2 Saadut ennakkomaksut 9,8 18,2 12,8 Lyhytaikaiset velat 18,8 14,4 20,0 Oma pääoma ja velat yhteensä 60,1 65,5 63,1 34

35 Uudet tilaukset Me Q1 Q2 Q3 Q

36 Uudet tilaukset Projektitoimitukset 10 % Etelä- Amerikka 10% Pohjois- Amerikka 18% Eurooppa 51 % Aasian- Tyynenmeren alue 3 % Teknologiapalvelut 90 % Venäjä 18 % 36

37 Me Tilauskanta Q1 Q2 Q3 Q

38 Liikevaihto Me Q1 Q2 Q3 Q

39 Liikevaihto Teknologiapalvelut 26 % Etelä- Amerikka 33% Venäjä 15% Aasian- Tyynenmeren alue 4 % Pohjois- Amerikka 9% Projektitoimitukset 74 % Eurooppa 39% 39

40 Liiketulos Me ,0 6,0 4,0 2,0 0,0-2, ,0-6,0-8,0-10,0-12,0 40

41 Osakekohtainen tulos euroa 1,50 Tulos per osake Osinko 1,00 0,50 0,00-0,50-1,00-1,50-2,00-2,

42 Panostukset tulevaisuuteen Me 9,0 Investoinnit Investoinnit liikevaihdosta, % T&K-investoinnit Tuotekehityskulut Tuotekehitysmenot liikevaihdosta, % 9% 8,0 8% 7,0 7% 6,0 6% 5,0 5% 4,0 4% 3,0 3% 2,0 2% 1,0 1% 0, %

43 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) Oman pääoman tuotto (ROE) 30% ROI ROE 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40%

44 Omavaraisuusaste ja nettovelkaantumisaste Omavaraisuusaste Nettovelkaantumisaste (gearing) 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% -70% -80%

45 Henkilöstö 700 Kokonaismäärä, keskimäärin Efektiivinen, keskimäärin

46 Osakkeenomistajat Osakkeenomistajien määrä Omistus Hallintarekisteröidyt 3,4 % Ulkomaiset Instituutiot 0,1 % 10,6 % Yritykset 5,1 % Johto 5,8 % Kotitaloudet 74,9 %

47 Markkina-arvo Markkina-arvo, Me Osakekurssi, euroa 14,0 Kauden päätöskurssi Keskikurssi ,6 29,9 38,8 24,8 36,0 36,2 12,0 10,0 8,0 6,40 7,47 9,70 6,20 9,00 9, ,0 15 4, , , K-sarjan osakkeet on arvostettu A-sarjan osakkeen arvon mukaisesti. 48

48 Näkymät vuodelle 2013 Liiketoimintaympäristö: Maailmantalouteen ja rahoitusmarkkinoiden kehitykseen liittyy edelleen epävarmuutta. Epävarmuus heijastuu Rauten asiakkaiden investointipäätöksiin. Teknologiapalveluiden aktiivisen kysynnän jatkuminen pidempään ennakoi valmiutta päätöksentekoon myös suuremmista investoinneista. Suurehkoja hankkeita neuvotteluvaiheessa kohtuullinen määrä, mutta toteutuminen ja ajoitus epävarmaa. Raute: Neuvotteluvaiheessa olevia hankkeita uskotaan käynnistyvän lähitulevaisuudessa. Teknologiapalveluissa päästään takaisin kasvu-uralle. Koko vuoden 2013 näkymissä ei muutoksia liikevaihto ja liiketulos pysyvät edellisen vuoden tasolla. 49

49 Kiitos mielenkiinnostanne!

50 Yhteystiedot Tapani Kiiski toimitusjohtaja Arja Hakala talousjohtaja