JOIN THE SMART REVOLUTION Vastuullista teknologiaa

Transkriptio

1 JOIN THE SMART REVOLUTION Vastuullista teknologiaa Raute sijoituskohteena Tapani Kiiski, toimitusjohtaja

2 Rauten liiketoiminta tänään Puutuoteteollisuus Rauten asiakkaat Vanerin kulutus 2015 Vaneri- ja LVL-teollisuuden markkinat noin 40 miljardia euroa vuodessa Investoinnit viilu-, vaneri- ja LVL -tuotantoteknologiaan noin 600 ( 750) milj. euroa vuodessa normaalissa markkina- ja taloustilanteessa Kunnossapidon markkina Rauten kannalta rajaton Viiluteollisuus Vaneriteollisuus LVL-teollisuus Raute tuo lisäarvoa asiakkaidensa liiketoimintaan toimittamalla ratkaisuja kannattavaa ja ympäristön kannalta kestävää puutuotteiden tuotantoa varten Kokonaiskulutus 96,9 milj. m 3 Rakentaminen 38 % Huonekalut 26 % Lattiat 5 % Yhteensä 69 % Pakkaukset 9 % Kuljetusvälineet 7 % Yhteensä 16 % Muut 15 % Raute on puutuotetoimialaa maailmanlaajuisesti palveleva teknologia- ja palveluyritys. Rauten ratkaisut 62% liikevaihdosta (2016) Projektitoimitukset: Tehdasprojektit, erilliset tuotantolinjat, koneet ja laitteet Automaatio, konenäkö, mittausteknologia Teknologiapalvelut: Modernisoinnit Kunnossapito ja varaosat Tuotannon tukipalvelut 38% liikevaihdosta (2016) 2

3 Raute on osa puunjalostuksen arvoverkkoa 3

4 Rauten kokonaispalvelukonsepti Modernisoinnit 4

5 Vaneri Vaneri on liimoitetuista ja ristikkäin ladotuista viiluista kuumapuristettu levy Käyttökohteita: rakentaminen huonekalut kuljetus materiaalitoiminnot 5

6 Vanerin tuotantoteknologia Kuivaviilun käsittely Märkäviilun käsittely Ladonta ja puristus Levyn jatkokäsittely Automaatio: Koneautomaatio Konenäkö Mittaus ja lajittelu Tuotannonohjaus- ja laadunvalvontatiedon hallinta 6

7 LVL LVL on samansuuntaisista viiluista liimattu ja kuumapuristettu, kantavissa rakenteissa käytettävä puutuote Käyttökohteita: palkit, tolpat, I-palkkien paarteet kalusteiden rungot, karmit, portaat ym. 7

8 LVL:n tuotantoteknologia LVL = Laminated Veneer Lumber, viilupalkki Kuivaviilun käsittely Märkäviilun käsittely LVL-palkinkäsittely LVL-ladonta ja esipuristus LVL-puristus Automaatio: Koneautomaatio Konenäkö Mittaus ja lajittelu Tuotannonohjaus- ja laadunvalvontatiedon hallinta 8

9 Paikallinen läsnäolo maailmalla Suomi: Nastola, Kajaani 467 henkilöä (71%) Viro, Raplamaa 2 henkilöä Puola, Czarna Woda Pohjois-Amerikka: Vancouver, B.C. Pullman, WA* Monroe, LA Venäjä, Pietari, Moskova 3 14 henkilöä henkilöä Latvia, Riika henkilöä (12%) henkilöä Kiina, Shanghai (13%) Singapore 6 henkilöä Chile, Santiago Raute, tuotantolaitos Australia, Myrtleford 4 henkilöä Raute, muut Edustaja 9 Henkilöstön määrä Metriguard alkaen: 26 henkilöä

10 Rauten asiakkaat Rauten tyypillinen asiakas Viilu-, vaneri- tai LVL-tehdas, joista pienimmät ovat yksityisiä perheyrityksiä ja suurimmat kuuluvat isoihin metsäkonserneihin, jotka valmistavat vanerin ja LVL:n lisäksi mm. sellua, paperia ja sahatuotteita. Vaneriteollisuus Vaneriteollisuudessa kansainvälistyminen ja integraatio markkinaalueiden välillä vasta alkamassa. Uusia toimijoita alalle vetävät tyypillisesti käyttämättömät, hakkuumittaan kasvavat metsävarat, joille etsitään kannattavaa käyttöä. Raute markkinajohtaja Raute on markkinajohtaja vaneri- ja LVL-teollisuuden uuden kapasiteetin tuotantoprosessien toimittajana koko maailmassa. Rauten markkinaosuus Rauten markkinaosuuden kaikista vaneriteollisuuden koneinvestoinneista arvioidaan olevan prosenttia. Erityisen vahva markkinaasema Rautella on LVLteollisuudessa. Yli puolet maailman LVL:stä tuotetaan Rauten toimittamilla koneilla. 10

11 Rauten kilpailijat ovat tyypillisesti paikallisesti tai alueellisesti toimivia Liiketoimintaympäristö yhteen tai muutamaan osaprosessiin tai teknologiaan keskittyneitä pieniä tai keskisuuria yrityksiä Puutuotteiden kysynnän ajureita Puutuoteteollisuus Puutuoteteollisuuden haasteet ja mahdollisuudet Yleinen elintason nousu Rakentamismääräykset Ympäristötietoisuuden lisääntyminen Puun saatavuus ja hinta Talouden suhdanteet Isoista metsäkonserneista pieniin perheomisteisiin yrityksiin Uudet tehtaat yleensä perinteisiä suurempia Kansainvälistyminen ja integraatio ei kovin pitkällä Uusia toimijoita alalle tuovat hakkuumittaan kasvavat istutusmetsävarat Kehittyvien markkinoiden merkitys kasvussa Kustannustehokkaat ja ympäristöystävälliset tuotantomenetelmät Istutuspuun käytön lisääntyminen Lopputuotteiden laatuvaatimukset ja standardointi 11

12 Rauten kilpailuedut Johtavat teknologiat ja innovaatiot Puulevyjen tuotantoprosessin kokonaisosaaminen Pitkäaikainen kokemus projektitoimituksista kaikille markkina-alueille Kattava teknologian ja palveluiden tarjonta Ainutlaatuinen huolto- ja varaosapalvelu Paikallinen läsnäolo maailmanlaajuisesti Raute on ainut listattu yhtiö sektorissaan Kokonaispalvelukonsepti monessa dimensiossa: koko tuotantoprosessi koko investoinnin elinkaari laitteet ja palvelut 12

13 Panos Taloudelliset/Rahoitus Oma pääoma 34,2 M ; lainat 3,1 M ; rahavarat 23,8 M Luonnonvarat Energian ja veden kulutus; ostetut raakaaineet ja komponentit (pääasiassa metallipohjaisia) Ihmiset Oma henkilöstö 643; alihankkijat ja vuokratyövoima; panostukset osaamiseen; panostukset työterveyteen ja työturvallisuuteen Infrastruktuuri Paikallista liiketoimintaa 10 maassa; 4 tuotantolaitosta ja 8 myynti- ja palveluyksikköä; R&D-keskus; auditoitu toimittajaverkosto Aineeton pääoma Raute-brändi; referenssitoimitukset; teknologian ja asiakkaiden liiketoiminnan osaaminen; tuotevalikoima; tutkimus- ja kehityskulut 2,9 M ; 26 suojattua keksintöä Ulkoiset suhteet Asiakastapahtumat ja -kyselyt, sijoittajatapaamiset, toimittajapäivät; yhteistyö oppilaitosten, yliopistojen ja tutkimuslaitosten kanssa; 20 yhdistys- ja järjestöjäsenyyttä; kumppanuusyhteistyö asiakkaiden ja tavaran-toimittajien sekä alihankkijoiden kanssa; yhteistyö paikallisyhteisöjen kanssa 13 Liiketoiminta/ Strategia Asiakastarpeet Teknologiapalvelut Kustannustehokkuus ja laatu Kehittyvät markkinat Laatu- ja ympäristöjärjestelmä Lean-toimintatavat Rauten arvonluonti Tuotos Tuotteet Koneet, laitteet Tuotantolinjat Tehdaslaajuiset tuotantoprosessit Palvelut Varaosat ja kulutusosat Huolto ja kunnossapito Tuotannon tukipalvelut Modernisoinnit Sivutuotteet Kierrätettävä metalli Muut hyödynnettävät materiaalit Päästöt ja jätteet Suorat ja epäsuorat CO 2 päästöt Haihtuvat orgaaniset yhdisteet (VOC) Kaatopaikkajätteet V a i k u t u s

14 Liiketoiminta/ Strategia Asiakastarpeet Teknologiapalvelut Kustannustehokkuus ja laatu Kehittyvät markkinat Laatu- ja ympäristöjärjestelmä Lean-toimintatavat Tuotos Tuotteet Koneet, laitteet Tuotantolinjat Tehdaslaajuiset tuotantoprosessit Palvelut Varaosat ja kulutusosat Huolto ja kunnossapito Tuotannon tukipalvelut Modernisoinnit Sivutuotteet Kierrätettävä metalli Muut hyödynnettävät materiaalit Päästöt ja jätteet Suorat ja epäsuorat CO 2 päästöt Haihtuvat orgaaniset yhdisteet (VOC) Kaatopaikkajätteet Rauten arvonluonti Vaikutus Taloudelliset vaikutukset sidosryhmille Maksut asiakkailta 124 M ; palkat ja työsuhde-edut oheiskuluineen 37 M ; maksut toimittajille 55 M ; maksetut verot 0,4 M ; maksut osakkeenomistajille ja rahoittajille 3,4 M. Sosiaalinen Suora ja epäsuora työllistäminen; työntekijöiden osaamisen kehittyminen; suorat ja epäsuorat terveys- ja turvallisuusvaikutukset; poissaoloon johtaneiden tapaturmien määrä Suomessa 9; LTIF* Suomessa 11,6; asiakasuskollisuus; luotettavuus ja maine. Ympäristö Rauten koneilla tehdyt lopputuotteet varastoivat hiiltä ja auttavat torjumaan ilmastonmuutosta. Rauten teknologian ja palvelujen ansiosta asiakkaiden tuotanto kuluttaa vähemmän puu- ja muita raaka-aineita sekä energiaa. Uusimpaan teknologiaan perustuvilla modernisoinneilla ja elinkaarenaikaisilla teknologiapalveluilla voidaan pidentää. asennetun konekannan taloudellista käyttöikää Rauten toiminnoissa prosessien tehostaminen ja IoT:n hyödyntäminen vähentävät luonnonvarojen käyttöä ja hiilidioksidipäästöjä. *Lost time incident frequency: vähintään 1 päivän poissaoloon johtaneet tapaturmat miljoonaa työtuntia kohden.

15 Vastuullista puutuoteteknologiaa Raute aloitti vuonna 2016 vastuullisuusjohtamisen kehitysohjelman Syksyn 2016 aikana Rauten eettiset periaatteet koottiin yhdeksi kokonaisuudeksi, päivitettiin arvojen mukaisiksi ja hyväksyttiin Rauten toimintaohjeeksi (Code of Conduct) Kesällä 2016 aloitettiin vastuullisuusraportoinnin kehittäminen; raportointi integroitu osaksi vuosikertomusta Ympäristön ja työturvallisuuden tunnuslukuja raportoitu Suomen toiminnoista; raportoinnin kattavuutta lisätään tulevina vuosina. 15

16 Tärkeimmät vastuullisuusaiheet 1. Pitkäaikainen asiakasyhteistyö 2. Työturvallisuus 3. Vastuulliset tuote- ja palveluratkaisut 4. Osaamisen kehittäminen 5. Vastuullinen toimitusketju 6. Liiketoimintaetiikka 7. Ympäristötehokas tuotanto 8. Sidosryhmien osallistaminen 9. Paikallisyhteisöt 16

17 Vastuullista puutuoteteknologiaa Rauten koneilla valmistetut puutuotteet varastoivat puiden ilmakehästä sitomaa hiilidioksidia vuosikymmeniksi eteenpäin Eurooppalaisen keskimääräinen hiilijalanjälki OECD-maissa oli kg hiilidioksidia henkilöä kohti vuonna kuutiota vaneria tai LVL:ää kattaisi yhden eurooppalaisen hiilijalanjäljen. 17

18 Rauten hallitus Erkki Pehu-Lehtonen s. 1950, diplomi-insinööri Hallituksen puheenjohtaja 2009 Hallituksen jäsen 2009 Hallituksen nimitysvaliokunnan puheenjohtaja Mika Mustakallio s. 1964, kauppatieteiden maisteri, CEFA Hallituksen varapuheenjohtaja 2012 Hallituksen jäsen 2004 Hallituksen nimitysvaliokunnan jäsen Erkki Pehu-Lehtonen toimi Pöyry Oyj:n hallituksen neuvonantajana vuosina ja toimitusjohtajana vuosina Mika Mustakallio on MORS Software Oy:n toimitusjohtaja 2006 ja pankkien riskienhallinnan asiantuntija Ei samanaikaisia luottamustoimia. Ei samanaikaisia luottamustoimia. Pekka Suominen s. 1976, kauppatieteiden maisteri Hallituksen jäsen 2010 Hallituksen nimitysvaliokunnan jäsen Pekka Suominen toimi Business Managerina Talentum Events Oy:ssä Joni Bask Patrick von Essen Laura Raitio s. 1975, diplomi-nsinööri Hallituksen jäsen 2012 s. 1963, diplomi-insinööri Hallituksen jäsen 2016 s. 1962, tekn. lisensiaatti (puunjalostustekniikka) Hallituksen jäsen 2017 Joni Bask on toiminut vuodesta 2003 alkaen tuotekehitys- ja esimiestehtävissä Varian Medical Systems Finland Oy:ssä. Nykyinen päätoimi: Systems Engineering Manager Patrick von Essen on Dovre Group Oyj:n toimitusjohtaja Hän on aiemmin työskennellyt liiketoiminnan ja projektien johto- ja kehitystehtävissä Fiskars Oyj:ssä , Neste Jacobs Oy:ssä , Pöyry Group Oyj:ssä sekä ABB Service Oy:ssä Laura Raitio toimi Diacor terveyspalvelut Oy:n toimitusjohtajana /2017. Hän on aiemmin toiminut Ahlstrom Oyj:n Building and Energy -liiketoiminta-alueen johtajana ( ), Ahlstrom Oyj:n markkinointijohtajana ( ), Ahlstromin Tapetti- ja julistepaperit, esikyllästetyt huonekalupaperit ja hiomapaperit -tuotelinjojen johtajana Osnabrückissä Saksassa ( ) sekä Ahlstrom Kauttua Oy:n toimitusjohtajana ( ). Samanaikaiset luottamustoimet: Ei samanaikaisia Hallituksen jäsen: luottamustoimia. FBN Perheyrityspalvelut Oy 2014, Perheyritysvaltuuskunta, jäsen 2015, Perheyritysten liiton edunvalvontaryhmä, jäsen 2015, Next Level jatkajatoiminnan työryhmä, puh.joht Samanaikaiset luottamustoimet: Hallituksen jäsen: Etteplan Oyj Samanaikaiset luottamustoimet: Hallituksen jäsen: Neste Oyj 2011, Suominen Oyj Erkki Pehu-Lehtonen, Joni Bask, Laura Raitio, Pekka Suominen ja Patrick von Essen ovat riippumattomia yhtiöstä. Erkki Pehu-Lehtonen, Laura Raitio ja Patrick von Essen ovat riippumattomia merkittävistä osakkeenomistajatahoista. 18

19 Rauten johtoryhmä Tapani Kiiski Arja Hakala s. 1957, KTM, MBA s. 1962, TkL, DI talousjohtaja, toimitustoimitusjohtaja ja konsernijohtaja johtajan sijainen Petri Strengell Timo Kangas Mika Hyysti Marko Hjelt Antti Laulainen s. 1962, DI, johtaja, hankinta ja tuotanto s. 1965, teknikko johtaja, markkina-alue EMEA s. 1965, insinööri johtaja, teknologia, tuotteet ja tuotekehitys s. 1969, KM johtaja, henkilöstö ja osaaminen s. 1967, DI johtaja, teknologiapalvelut ja sales management Yhtiön palveluksessa: 2013 Nimitetty johtoryhmään: Yhtiön palveluksessa: 2016 Nimitetty johtoryhmään: Yhtiön palveluksessa: 2002 Nimitetty johtoryhmään: Yhtiön palveluksessa: 1990 Nimitetty johtoryhmään: Yhtiön palveluksessa: 1987 Nimitetty johtoryhmään: Yhtiön palveluksessa: 2004 Nimitetty johtoryhmään: Yhtiön palveluksessa: 1990 Nimitetty johtoryhmään: Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni : teknologiajohtaja, myyntijohtaja; KCI Konecranes International Oyj : eri tehtäviä, mm. tietohallintojohtaja; Kone Oy, Kone Cranes : eri tehtäviä, mm. tuotekehityspäällikkö, tuotekehitysjohtaja Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni : hallintojohtaja; Luhta Oy : laskentapäällikkö Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni : eri tehtäviä, mm. teknologiasta ja operaatioista vastaava johtaja, suunnittelupäällikkö, tuotantojohtaja Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni : EMEA-markkina-alueesta vastaava johtaja, teknologiapalveluista, asiakkuuksien hallinnasta ja markkinoinnista vastaava johtaja, huoltoliiketoiminnan päällikkö; YIT Oyj, , metsä-, paperi- ja elintarviketeollisuuden projektien kunnossapito- ja laitemyyntitehtävät Aikaisempi työkokemus: Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni Raute-konserni: : eri tehtäviä, henkilöstöpäällikkö 2013; mm. automaatiosuunnittelu- GoOn-yhtiöt: päällikkö, tuotekehitysyksikön johtaja päällikkö, teknologia(lahti ja Hämeenlinna) päällikkö ; Mercuri Urval: seniorikonsultti Aikaisempi työkokemus: NSN/Nokia Network : eri tehtäviä, mm. palveluliiketoiminnan johtaja, operatiivinen johtaja, asiakastoiminnot; Outotec Oyj : johtaja, markkinaoperaatiot; Itsenäinen konsultti Samanaikaiset luottamustoimet: Hallituksen jäsen: Helkama Bica Oy 2014 Teknologiateollisuus ry Tekniikan Akatemia TAF 2016 Hallituksen puheenjohtaja: Hämeen kauppakamari

20 Rauten suurimmat omistajat K-sarjan osakkeet (20 ääntä/osake) A-sarjan osakkeet (1 ääni/osake) Osakkeiden määrä yhteensä Sundholm Göran Mandatum Life Unit-Linked Laakkonen Mikko Kalervo Suominen Pekka Siivonen Osku Pekka Kirmo Kaisa Marketta Suominen Tiina Sini-Maria Keskiaho Kaija Leena Mustakallio Mika Tapani Särkijärvi Anna Riitta Mustakallio Kari Pauli Mustakallio Marja Helena Särkijärvi Timo Juha Särkijärvi-Martinez Anu Riitta Suominen Jukka Matias Suominen Jussi Mustakallio Ulla Sinikka Keskiaho Ilta Marjaana Osuus osakkeiden kokonaismäärästä, % 63,6 45,7 Osuus osakkeiden kokonaisäänimäärästä, % 63,6 45,7 49,9 61, Muut osakkaat Yhteensä Suurimmat omistajat Relander Kp Harald Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma Yhteensä Hallintarekisteröidyt 20

21 Rauten markkinat

22 Vanerintuotanto ja kulutus Vanerintuotanto ja kulutus vuosina 2000, 2005, 2010 ja 2015 (milj. m3) 120,0 100,0 Vuosi Tuotanto Kulutus milj. m3 80,0 60, CAGR ,7% 40,0 20, Tuotanto 2015 Kulutus 58,4 73,3 81,5 100,4 Vanerintuotanto markkina-alueittain vuosina 2000, 2005, 2010 ja 2015 (1 000 m3) Vanerinkulutus loppukäyttökohteittain 2015 Kokonaiskulutus 96,9 milj. m Muut 15 % Rakentaminen 38 % Kuljetusvälineet 7 % 59,6 72,5 79,4 96, Pakkaukset 9% Lattiat 5 % 0 NAM Source: Indufor 22 Huonekalut 26 % EMEA Venäjä LAM Kiina Muut APAC maat Yhteensä

23 Markkina-alueittain Eurooppa Pohjois-Amerikka Korvausinvestoinnit ja modernisoinnit Olemassa olevan kapasiteetin kehittäminen 11% Afrikka Paikallinen puun jatkojalostaminen Etelä-Amerikka Istutuspuuvarat 5% 5% Venäjä 3% Tuotantoteknologian kehitys. Metsävarojen hyödyntäminen Vientituotteet 4% 2% Aasian ja Tyynenmeren alue Istutuspuuvarat Kiinassa lisääntyneet laatuvaatimukset ja teollistuminen 75% Markkina-alueen osuus Rauten uusista tilauksista % Markkina-alueen osuus vanerintuotannosta vuonna

24 Vanerintuotanto ja kulutus Vanerintuotanto ja kulutus vuosina (milj. m3) 102,0 Vuosi 100,0 Tuotanto Kulutus milj. m3 98, ,0 94,0 CAGR ,7% 92,0 90,0 88,0 92,5 93,8 98,9 100,4 89,5 92,5 94,1 96,9 86,0 84, Tuotanto 2015 Vanerintuotanto markkina-alueittain vuosina (1 000 m3) Kulutus Vanerinkulutus loppukäyttökohteittain 2015 Kokonaiskulutus 96,9 milj. m Venäjä LAM Muut 15 % Rakentaminen 38 % Kuljetusvälineet 7 % Pakkaukset 9% 0 NAM Lattiat 5 % Source: Indufor 24 EMEA Kiina Muut APAC Yhteensä maat Huonekalut 26 %

25 Painopiste kehittyvillä markkinoilla Pohjois-Amerikka Maailman suurin LVLtuotantoalue ja maailman toiseksi suurin vanerin valmistusalue. Talous kasvaa. Rakentaminen edellen ahlhaisella tasolla. Investoinnit painottuvat modernisointityyppisiin tehostamishankkeisiin ja korvausinvestointeihin. Aseman vahvistaminen automaatio-osaamisella. Asiakasteollisuuksien kokonaisvaltaiset strategiset investoinnit ja teknologiapalvelut. Eurooppa ja Afrikka Kehittynyt markkina, jossa tuotantoteknologian taso yleisesti korkea. 11% Suurin teknologiatoimittaja. Tavoitteena säilyttää johtava asema ja syventää yhteistyötä asiakkaiden kanssa heidän tuotantoprosessiensa tehostamiseksi pitkäjänteisesti. Tuotantotehokkuus ja laadun parantaminen, palveluliiketoiminta. Etelä-Amerikka Suurimpia ja potentiaalisimpia vanerintuotannon kasvualueita. Markkina-alueen osuus Rauten uusista tilauksista % Markkina-alueen osuus vanerintuotannosta vuonna Rauten asema Kasvumahdollisuudet Vahva asema Chilessä ja toimituksia Brasiliaan. Paikallisen metsäteollisuuden rakenne, runsaat istutuspuuvarat ja panostukset korkean jalostusasteen tuotteisiin. 5% 5% Venäjä Suuret raaka-ainevarat ja pitkällä tähtäimellä kehittyvä talous. Kilpailukyky vientimarkkinoilla erinomainen. 5% 4% Markkinajohtaja. Suuret metsävarat ja kehittyvä talous. Teknologiapalvelut. Kiina Maailman suurin vanerinvalmistaja. Käsityövaltaista tuotantoa, yksinkertaista teknologiaa ja paikallisia konetoimittajia. Tavoitteena kasvaa merkittäväksi toimijaksi. Laatuvaatimusten nousu. 58% Muu Aasian ja Tyynenmeren alue Voimakas siirtyminen luonnovaraisista metsistä istutuspuihin. Vahvuus: pieniläpimittaisen istutuspuuraakaaineen käsittely. Istutusmetsien mahdollistama vanerintuotannon uusi kasvu. 17% % 25

26 EMEA Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Euroopassa (milj. m3) EMEA Suomessa vahva vaneriteollisuus Pitkällä tähtäimellä uutta kapasiteettia rakennetaan vähän Painopiste on tuotantotehokkuuden ja laadun parantamiseen tähtäävissä hankkeissa Afrikka yllättävän suuri, potentiaalia tulevaisuudessa Plywood production m3 Raute ja EMEA Raute suurin toimija Euroopassa Palveluliiketoiminta kasvaa Asiakaspohjaa laajennetaan pienempiin ja mahdollisiin uusiin toimijoihin sekä Afrikkaan Osuus Rauten uusista tilauksista EUROPE TOTAL % world total Finland Baltic states (Estonia, Latvia, Lithuania) Spain Italy France Poland Sweden Romania Bulgaria Portugal Czech Republic Other % % % Source: Indufor 26

27 EMEA Alue Markkina Mahdollisuudet Raute EMEA Kehittynyt, korkean teknologian markkina. Rakentamisen elpyminen. Ekologisuus, puurakentaminen. Suurin toimija ja teknologiajohtaja. Haetaan kasvua. Suomi Vanerinkulutus ei kasva ja on riippuvainen viennistä. Uudet innovaatiot ja tuotekehitystyö asiakkaiden kanssa. Erittäin tärkeä Rautelle. Muut Pohjoismaat Suuret metsävarat ja looginen kasvumarkkina. Hyvät edellytykset vanerinvalmistukselle. Markkinaa seurataan ja aktivoidutaan, jos merkkejä investoinneista. Baltia Merkittävää vanerinvalmistusta. Markkinan odotetaan kasvavan. Raute on markkinajohtaja ja mukana kaikissa merkittävissä hankkeissa. 27

28 Venäjä Venäjä Suuret raaka-ainevarat ja kehittyvä talous Vahva markkina-alue, jossa vanerintuotanto on kaksinkertaistunut viime vuosien aikana Osuus Rauten uusista tilauksista Talous ei kasva, mikä hidastaa investointeja. Vanerin viennin ja kotimaan kysynnän arvioidaan kuitenkin kehittyvän maltillisesti Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Venäjällä (milj. m3) Raute ja Venäjä Raute markkinajohtaja Venäjällä Suuret metsävarat ja kehittyvä talous antavat hyvät kasvumahdollisuudet tulevaisuudessa Rautella kasvumahdollisuuksia myös teknologiapalveluissa suuren asennetun laitekannan ansiosta 28 Source: Indufor

29 CIS Alue Markkina Mahdollisuudet Raute Venäjä Heikko yleinen talouskehitys. Kilpailukykyiset tuotantokustannukset luovat edellytykset kasvavalle vanerinvalmistukselle. Raute on markkinajohtaja Venäjällä. Suuret metsävarat ja merkittävää vanerinvalmistusta. Vanerintuotanto kaksinkertaistunut edellisen 10 vuoden aikana. Ukraina, Valko-Venäjä ja muut IVY-maat 29 Taloudellinen tilanne heikko ja investoinnit odottavat alueen tilanteen rauhoittumista. Suuri asennettu laitekanta luo kasvua palvelutuotteille. Sekä viennin että kotimaan kysynnän ennakoidaan kehittyvän maltillisesti Kohtuulliset metsävarat ja edullinen kustannustaso mahdollistaisivat vanerintuotannon. Rautella suhteet kaikkiin vanerinvalmistajiin. Rautella mahdollisuuksia yksittäisiin hankkeisiin ja palvelumyyntiin.

30 APAC Kiina Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Aasian-Tyynenmeren alueella (milj. m3) Maailman suurin vanerinvalmistaja Käsityövaltaista tuotantoa ja yksinkertaista teknologiaa, paikalliset valmistajat vahvoja Laatuvaatimukset nousevat Muu Aasian-Tyynenmeren alue Istutusmetsät mahdollistavat vanerintuotannon uuden kasvun Raute ja AasianTyynenmeren alue Pieniläpimittaisen istutuspuuraakaaineen käsittely on Rauten vahvuus Kiinassa lopputuotteen laatuvaatimusten nousu tarjoaa mahdollisuuksia 30 Osuus Rauten uusista tilauksista Plywood production m3 APAC TOTAL % world total China Indonesia Malaysia Japan India New Zealand Republic of Korea Philippines Other % % % Source: Indufor/Faostat

31 APAC Alue Markkina Mahdollisuudet Raute Kiina Maailman suurin vanerintuottaja. Valmistus erittäin käsityövaltaista. Tuotanto on kasvanut voimakkaasti, mutta kasvu tasaantunut viime vuosina. Kotimaisen istutuspuun käyttö raaka-aineena tulee kasvamaan. Vanerinvalmistuksen uskotaan kehittyvän ja modernisoituvan. Raute on ensimmäisenä länsimaisena yhtiönä kehittämässä Kiinan vanerinvalmistusta. Japani Korkean teknologian vanerinvalmistusmarkkina. Paikallisilla konevalmistajilla vahva asema. Korkean teknologian tuotteille on kysyntää (esim. konenäkö). Raute pyrkii hyödyntämään mahdollisuudet korkean teknologian tuotteilla ja palveluilla. Malesia ja Indonesia Etabloitutunutta vanerinvalmistusta. Paljon jalostukseen valmista istutuspuuraaka-ainetta. Raaka-aineen muutos luo edellytyksiä uusille laiteinvestoinneille ja modernisoinneille. Vanerinvalmistuksen uskotaan kasvavan. Alueen kasvu luo mahdollisuuksia myös Rautelle. Rauten tuotteiden soveltuvuus paikalliseen tuotantoon kasvaa istutuspuun myötä. Kysyntä kehittyville valmistustavoille tulee kasvamaan. Raute näkee mahdollisuuksia hyödyntää alhaisemman teknolgian markkinoille räätälöityjä laitteita myös Intiassa. Indonesian markkina johtaa kasvua Intia 31 Vanerinvalmistus erittäin käsityövaltaista. Maa ei tuota riittävästi raaka-ainetta vanerinvalmistukseen. Vanerin kysyntä kasvaa kotimaassa ja vanerin viennin uskotaan myös kasvavan. Kiinan markkinoille räätälöidyt tuotteet ja paikallinen läsnäolo luovat mahdollisuuksia kasvulle.

32 Etelä-Amerikka Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Etelä-Amerikassa (milj. m3) Etelä-Amerikka Merkittävä vanerintuotannon kasvualue Chilen raaka-aine hyvälaatuista Chilessä tuotanto erittäin hyvälaatuista vaneria 2013 lopussa ja 2014 aikana tuotantoon noin m3 uutta kapasiteettia Alue kasvaa ja kehittyy voimakkaasti Source: Indufor Raute ja Etelä-Amerikka Kasvumahdollisuuksia tarjoavat paikallisen metsäteollisuuden rakenne, runsaat istutuspuuvarat sekä panostukset korkean jalostusasteen tuotteisiin Osuus Rauten uusista tilauksista Rautella vahva asema Chilessa ja lupaavia toimituksia Brasiliaan Kasvupotentiaalia on edelleen

33 Etelä-Amerikka Alue Markkina Mahdollisuudet Raute Chile Hyvin kehittynyt, korkean teknologian vanerinvalmistusmaa. Paljon hyvää vanerinvalmistukseen sopivaa raakaainetta. Hyvä liiketoimintaympäristö. Korkean teknologian vanerinvalmistusta. Vanerintuotannon hyvä kannattavuus luo uskoa kasvuun. Vanerintuotantoon sopivien istutusmetsien varaan rakennetaan uutta tuotantoa. Isoille chileläisille metsäyhtiöille vanerinvalmistus on tärkeää puun optimaalisen käytön hallintaa. Vanerinkulutus kasvaa. Raute ollut mukana kaikissa merkittävissä investoinneissa. Brasilia Suurin valmistajamaa EteläAmerikassa. Raaka-aine ja teknologinen taso heikompaa kuin Chilessä. Liiketoimintaympäristö suljetumpi ja epävakaa. Modernisointi- ja palvelumyynnin mahdollisuudet ovat olemassa. Vanerinvalmistus kehittyy, mutta kokonaistuotannon uskotaan pysyvän nykytasolla. Rauten tavoitteena saavuttaa merkittävä asema uuden kapasiteetin rakentamisessa ja pyrkiä mukaan kehitys- ja modernisointihankkeisiin. Muut EteläAmerikan maat Pieniä valmistajia, joille istutusmetsät luovat mahdollisuuksia lisätä tuotantoa. Etelä-Amerikan trooppisilla alueilla kasvatetaan samoja lehtipuulajeja kuin Kaakkois-Aasiassa ja niiden hyödyntäminen vanerinvalmistukseen on alkamassa. Rauten Aasian asiakkaille kehittämät tuotantoratkaisut soveltuvat myös useiden EteläAmerikan asiakkaiden tarpeisiin. 33 Rautella on vankka markkinaasema Chilessä. Maan suurimmat valmistajat Rauten asiakkaita.

34 Pohjois-Amerikka Pohjois-Amerikka Maailman toiseksi suurin vanerin valmistusalue ja LVL:ssä suurin Rakentamisen käyttökohteilla poikkeuksellisen suuri osuus Toipuminen rakentamisen taantumasta käynnissä, mutta vie aikaa Osuus Rauten uusista tilauksista Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Pohjois-Amerikassa (milj. m3) Investointeja lähinnä modernisointityyppisiin hankkeisiin Raute ja Pohjois-Amerikka Paikallisilla laitevalmistajilla vankka asema Rautella kasvumahdollisuuksia asiakasteollisuuksien kokonaisvaltaisissa strategisissa investoinneissa sekä teknologiapalveluissa Raute pyrkii vakiinnuttamaan asemaansa alueella automaatioosaamisella Source: Indufor 34

35 Pohjois-Amerikka Markkina Mahdollisuudet Pitkälle kehittynyttä vanerinvalmistusta. Investointien odotetaan piristyvän Raute tähtää nykyisen modernisointeihin ja myös uuteen laitekannan modernisointi- ja kapasiteettiin talouden elpymisen automatisointihankkeisiin. myötä. Korkean teknologian alue. Suuret metsävarat. Rakentaminen kasvaa talouden elpymisen myötä. Raute Vanerin ja erityisesti LVL:n kysynnän odotetaan kasvavan. Rakentamisen elpyminen lisää vanerinkulutusta. Paikallisilla konevalmistajilla vankka asema markkinoilla. 35

36 Muutokset ovat mahdollisuuksia

37 Trendit 37 Uusiutuvana raaka-aineena puun käyttö lisääntyy Ympäristötietoisuus kasvaa ja ympäristönormit tiukentuvat Kiristyvä kilpailu vaatii kustannustehokkaampia valmistusmenetelmiä Energia kallistuu Kehittyvien markkinoiden merkitys kasvaa Yleinen epävarmuus hidastaa vaneriteollisuuden investointeja

38 Rauten kannalta Puun lisääntyvä käyttö kasvattaa puutuoteteknologian kysyntää. Kehittyvien markkinoiden merkitys kasvaa. Raute on laajentanut tarjontaansa näille markkinoille. Tunnistettava erilaiset asiakastarpeet ja tarjottava huipputeknologian lisäksi ratkaisuja, joissa automaatiolla ei luoda ratkaisevaa kilpailuetua. Teknologiapalveluiden osuus kasvaa erityisesti perinteisillä markkinoilla 38

39 Megatrendit Vaikutus Rauten toimialaan ILMASTONMUUTOS TALOUDEN KEHITYS Uusiutuvien raakaaineiden ja materiaalien suosio kasvaa Kaupungistuminen jatkuu, mikä lisää rakentamista kasvukeskuksissa Ympäristötietoisuus lisääntyy Kysynnän painopiste siirtyy kehittyville markkinoille Energiatehokkuuteen ja päästöihin kiinnitetään aiempaa enemmän huomiota Vaatimukset prosessien ympäristöystävällisyydelle kasvavat Elintason nousu lisää asumiseen liittyvää kulutusta Laatu-, ergonomia- ja työturvallisuusvaatimukset sekä kustannusten nousu kasvattavat automaation merkitystä Halu investoida tehokkaampiin ja suurempikapasiteettisiin tuotantoprosesseihin kasvaa 39 LUONNONVAROJEN SAATAVUUS TEKNOLOGIAN KEHITYS Kiertotalouden kehittymi Digitalisaatio mahdollistaa nen tarjoaa mahdolliuudenlaisia palveluja ja suuksia sivuvirtojen entistä liiketoimintamalleja paremmalle hyödyntä Raaka-aineen ja muiden miselle tuotannontekijöiden käyttö Uusiutuviin luonnontehostuu varoihin perustuvien, kuten Automaation ja puupohjaisten, rakennusdigitalisaation hyödynmateriaalien kilpailukyky tämisen lisääntyessä paranee asiantuntijapalveluiden Istutuspuulajien käyttö raaka-aineena lisääntyy Vaatimukset tuotannon raaka- ja lisäaineiden käytön tehostamiseen lisääntyvät Vaatimukset sivutuotteiden parempaan hyödyntämiseen lisääntyvät kysyntä kasvaa Pitkälle jalostettujen puutuotteiden käyttö kasvaa Tuotteiden standardisointi ja laatuvaatimukset kasvavat

40 Rauten ratkaisut ILMASTONMUUTOS Rauten koneilla tehdyt puutuotteet varastoivat puiden ilmakehästä sitomaa hiilidioksidia vuosikymmeniksi eteenpäin Korkea automaatioaste minimoi raaka-ainehukkaa ja energian kulutusta asiakkaan tuotantoprosessissa Vanhoja tuotantolinjoja modernisoidaan sähkökäyttöisillä, hiljaisilla sekä energiaa säästävillä ratkaisuilla 40 TALOUDEN KEHITYS LUONNONVAROJEN SAATAVUUS Raute tarjoaa eri kehitysvaiheessa oleville asiakkaille heidän tarpeisiinsa sopivia ratkaisuja globaalisti Raute tutkii aktiivisesti uusien istutuspuulajien ominaisuuksia ja kehittää ratkaisuja niiden prosessointiin Dragon/Lite -tuotteilla lisätään automaatiota ja laatua kehittyvien markkinoiden tuotannossa Raute maksimoi puutuotteiden laadun ja lujuuden edistyksellisillä laadutusteknologioilla Rauten ratkaisuissa kiinnitetään erityistä huomiota työturvallisuuteen ja ergonomiaan Vanerin ja LVL:n ladontaja liimausratkaisut säästävät liimaa TEKNOLOGIAN KEHITYS Tehdaslaajuisella ohjauksella ja pitkälle automatisoiduilla osaprosesseilla varmistetaan tasainen tuotteen laatu ja tuotantoprosessin kokonaistehokkuus Digitalisaatio mahdollistaa elinkaaren aikaiset teknologiapalvelut, jotka pidentävät asiakkaan tuotannon taloudellista käyttöikää Kehittyneet mittausteknologiat sekä puun muodon, visuaalisen laadun, kosteuden ja tiheyden mittaaminen mahdollistavat asiakkaan raaka-aineen käytön optimoinnin

41 Raute sijoituskohteena

42 Raute sijoituskohteena Osakkeenomistajien määrä Omistus Kaksi osakesarjaa A-sarjan osake kaupankäyntitunnus osakemäärä ( ) äänimäärä K-sarjan osake osakemäärä äänimäärä muunto A-osakkeeksi lunastusoikeus RUTAV kpl 1 ääni/osake kpl 20 ääntä/osake yhtiöjärjestys 3 yhtiöjärjestys 4 Omistaja-arvon kasvattaminen Markkina-arvo, Me Osakekohtainen tulos ja voitonjako Selvästi määritelty strategia, sen säännöllinen arviointi ja muokkaaminen liiketoimintaympäristön muutosten mukaan Muuttuviin markkinatilanteisiin sekä alan ja ympäröivän maailman trendeihin reagointi ja sopeutuminen Vakaa, pitkäjänteinen omistus Moitteeton hallinnointi, tiedottaminen Ennustettavuus Pörssinoteeraus Pitkäjänteinen osinkopolitiikka Osinkopolitiikka Raute noudattaa aktiivista osinkopolitiikkaa. Tavoitteena on taata sijoittajille kilpailukykyinen tuotto. Osingonmaksussa huomioidaan vakavaraisuuden säilyttäminen ja tulevat investointitarpeet. Projektiliiketoiminnan luonteesta johtuen osinko ei ole suoraan sidottu vuositulokseen. Osakekurssi, euroa Rautea seuraava analyytikko Inderes Oy Lisäksi muut analyytikot laativat satunnaisesti raportteja yhtiöstä. Raute ei vastaa analyyseissä esitetyistä arvioista. Sijoittajasuhteista vastaavat Toimitusjohtaja Tapani Kiiski Markkinatakaussopimus, Liquidity Providing Nordea Bank AB (publ) Talousjohtaja Arja Hakala 42

43 Osakkeenomistajat Osakkeenomistajien määrä Omistus Hallintarekisteröidyt 2,4 % Instituutiot 7,6 % Yritykset 3,0 % Johto 6,2 % Kotitaloudet 80,7 %

44 Markkina-arvo Osakekurssi, euroa Markkina-arvo, Me Kurssi kauden lopussa, euroa Kauden keskikurssi, euroa 25,0 22, , , ,70 70,2 14, ,0 58, , ,8 29,3 6,95 7, , , K-sarjan osakkeet on arvostettu A-sarjan osakkeen arvon mukaisesti. 44

45 Osavuosikatsaus

46 lyhyesti Liiketoimintaympäristö Maailmantalouden ja rahoitusmarkkinoiden tilanne jatkuu epävarmana. Rakentamisen aktiviteetti edelleen alhaisella tasolla. Investointikysyntä vilkastunut patoutuneita investointitarpeita tarjouskyselyt ennätystasolla. Yksittäisten osaprosessien laajuisia hankkeita käynnistynyt. Kunnossapito- ja varaosapalveluiden kysyntä jatkunut hyvänä asiakkaiden tehtaiden käyttöasteet hyvällä tasolla. Useita tehdaslaajuisia hankkeita suunnittelu- ja neuvotteluvaiheessa. Raute Uusien tilausten määrä, 24 Me, hyvällä tasolla ilman suuria tehdashankkeita. Teknologiapalvelujen tilaukset vertailukauden tasolla. Tilauskanta vahva, 93 Me. Liikevaihto kasvoi 38% ja liiketulos lähes kaksinkertaistui. Me Q Q Liikevaihto 36,6 26,4 Liiketulos 2,7 1,4 Uudet tilaukset - Projektitoimitukset - Teknologiapalvelut Tilauskanta - Muutos 46

47 Tuloslaskelma, tase ja tunnusluvut Tuloslaskelma, Me Tase, Me Liikevaihto 36,6 26,4 113,1 Liiketulos 2,7 1,4 8,6 0,2-0,1-0,3 2,9 1,3 8,2 Tuloverot -0,8-0,4-1,5 Kauden tulos 2,1 0,9 6,7 Rahoitustuotot ja -kulut Tulos ennen veroja Tunnusluvut Osakekohtainen tulos, euroa 0,50 0,22 1,60 Liiketoiminnan rahavirta, Me -13,5 1,9 21,2 32,9 19,0 25,3 Nettovelkaantumisaste, % -21,6-21,4-60,3 52,3 56,5 60,4 Henkilöstö (kirjoilla) kauden lopussa Aineettomat hyödykkeet 1,3 1,5 1,4 Aineelliset hyödykkeet 9,4 9,0 9,6 Muut pitkäaikaiset varat 0,5 0,7 0,9 Vaihto-omaisuus 10,2 10,0 9,7 Myyntisaamiset ja muut saamiset 42,7 27,7 24,5 Rahavarat 10,0 9,2 23,8 Varat yhteensä 74,0 58,1 69,8 Oma pääoma 32,0 27,9 34,2 0,8 0,6 0,7 Saadut ennakkomaksut 12,8 8,7 13,1 Lyhytaikaiset velat 28,4 20,9 21,8 Oma pääoma ja velat yhteensä 74,0 58,1 69,8 Pitkäaikaiset velat Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % Omavaraisuusaste, %

48 Uudet tilaukset Teknologiapalvelut 40 % Me Q1 Q2 Q3 Projektitoimitukset 60 % Q EteläAasian-TyynenAmerikka meren alue 1 % Pohjois10 % Amerikka Eurooppa 19 % 52 % Venäjä 18 %

49 Tilauskanta Q1 Q2 Q3 Q4 Me

50 Liikevaihto Teknologiapalvelut 28 % Me Q1 Q2 Q3 Projektitoimitukset 72 % Q EteläAasian-TyynenAmerikka meren alue 2% 3% PohjoisEurooppa Amerikka 51 % 12 % Venäjä 32 %

51 Liiketulos Osakekohtainen tulos Liiketulos Osakekohtainen tulos Tulos per osake Osinko Pääoman palautus 1-12 euroa Me 10,0 2,00 8,0 1,50 6,0 4,0 1,00 2,0 0,50 0,0 0,00-2,

52 Liiketoiminnan rahavirta Me ,0 22,0 20,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0-2,0-4,0-6,0-8,0-10,0-12,0-14,

53 Panostukset tulevaisuuteen Investoinnit Investoinnit liikevaihdosta, % T&K-investoinnit Tuotekehityskulut Tuotekehitysmenot liikevaihdosta, % Me 7,0 6% 6,0 5% 5,0 4% 4,0 3% 3,0 2% 2,0 1% 1,0 0,0 0%

54 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) Oman pääoman tuotto (ROE) Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) Oman pääoman tuotto (ROE) 35% 30% 30% 25% 25% 20% 20% 15% 15% 10% 10% 5% 5% 0% 0%

55 Omavaraisuusaste ja nettovelkaantumisaste Omavaraisuusaste Nettovelkaantumisaste (gearing) 70% 0% 60% -10% 50% -20% 40% -30% 30% -40% 20% -50% 10% -60% 0% -70%

56 Henkilöstö Kokonaismäärä, keskimäärin Efektiivinen, keskimäärin

57 Näkymät vuodelle 2017 Liiketoimintaympäristö Maailmantaloudessa ja rahoitusmarkkinoilla epävarmuus jatkuu edelleen. Kysyntä aktiivista tehdaslaajuisia ja linjakohtaisia investointihankkeita suunnitteilla parannusinvestoinnit vuonna 2017 kohtuullisella tasolla teknologiapalveluiden kysyntä jatkuu vahvana. 57 Raute Rauten vuoden 2017 liikevaihdon arvioidaan kasvavan ja liiketuloksen paranevan vuodesta 2016 vahva tilauskanta aktiivinen kysyntä.

58 Metriguard 58

59 Miksi Metriguardin osto? Metriguardin teknologia tuo merkittävää hyötyä viilun, vanerin, LVLn ja sahatavaran tuottajille. Teknologiaa on kehitetty yli neljä vuosikymmentä. Teknologian avulla voidaan optimoida puuraaka-aineesta saatava arvo. Rauten strategia on tarjota kannattavia ratkaisuja kaikkiin asiakastarpeisiin. Luujuusmittaus on toistaiseksi puuttunut Rauten omasta teknologiatarjonnasta. 59

60 Miksi Metriguardin osto? Metriguardin teknologialla, ja sen vahvalla ja tunnetulla tuotemerkillä, pystymme tarjoamaan asiakkaillemme yhä laajempia kokonaisratkaisua. Yrityskauppa auttaa Rautea kasvamaan samalla kun se tuo Metriguardille uusia mahdollisuuksia 60

61 Metriguard, Pullman, WA Vuonna 1972 perustettu Metriguard on markkinajohtaja teollisissa tuotantoprosesseissa valmistettavan sahatavaran ja viilun lujuuslajitteluteknologiassa. Metriguard myy ja huoltaa mittauslaitteistoja viilu- ja vaneriteollisuudelle sekä sahoille maailmanlaajuisesti. Yhtiön toimipaikka on Pullmanissa Washingtonin osavaltiossa. 61

62 Metriguard, Pullman, WA Metriguardin laitteita on käytössä Pohjois- ja Etelä-Amerikassa, Euroopassa, Aasiassa, Afrikassa ja Australiassa sekä Uudessa Seelannissa. Metriguardin tuotteet täydentävät hyvin Rauten tuotetarjontaa. Metriguardin laitteita on vuosien aikana integroitu kymmeniin Rauten toimituksiin. Metriguardin liikevaihto vuonna 2016 oli 4,6 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria, liikevoitto 0,8 miljoonaa dollaria, ja yhtiö työllistää 26 henkilöä 62

63 Raute Group Organization Raute Group CEO Tapani Kiiski* Sales management, Technology services Antti Laulainen* Business support Arja Hakala* HRD Marko Hjelt* Raute Nastola (RWN) Petri Strengell Technology Mika Hyysti* Raute China (RSM) Wendy Lee Raute North America (RNA) Martin Murphy Mecano (MEC) Markus Sirviö Metriguard (MTI) Jani Roivainen Supply chain and strategic sourcing Petri Strengell* Market area EMEA Timo Kangas* *Member of Raute Group s Executive team

64 Organization chart of North American legal entities Raute Corporation Parent Company of Raute Group, listed in Nasdaq Helsinki Ltd. since % 100% 100% Raute Canada Ltd. Raute Inc. 100% 100% Raute Us Inc. Metriguard Technologies, Inc. Operative units in US 64

65 Kiitos mielenkiinnostanne!

66 Yhteystiedot Tapani Kiiski toimitusjohtaja Arja Hakala talousjohtaja Seuraa meitä LinkedIn: Raute Oyj Youtube: Facebook: Raute Corporation