VASTUULLISUUS TYÖELÄKEALALLA 9.5.2017 Vastuullisuusseminaari Esko Torsti, Johtaja, listaamattomat sijoitukset
ESITYS Työeläkeyhtiön vastuullisuus Vastuullisen sijoittamisen toimintatavat Yhteenveto 2
TYÖELÄKEYHTIÖN VASTUULLISUUS 3
ILMARISEN YRITYSVASTUU 4
VASTUULLINEN SIJOITTAMI- NEN ILMARISELLA Huomioimme taloudellisten näkökohtien lisäksi myös yhtiöiden vastuullisuuden eli ESG:n* Meille vastuullinen sijoittaminen on osa sijoitusten riskienhallintaa Näkemyksemme mukaan vastuullisuudella on vaikutusta yhtiöiden rahoituskustannuksiin Vastuullisen sijoittamisen soveltamistapamme vaihtelee omaisuuslajeittain 5 *Ympäristövaikutukset, sosiaalinen vastuu, hyvä hallinto (environmental, social, governance issues)
KESKEISET ALOITTEET JA JÄSENYYDET YHDISTYKSISSÄ Olemme allekirjoittaneet YK:n tukemat vastuullisen sijoittamisen periaatteet (PRI) Osallistumme pohjoismaiseen Nordic Engagemenet Cooperation -vaikuttamisyhteistyöhön Edistämme yritysten ilmastoraportointia CDP:n kautta (carbon disclosure project) Olemme sitoutuneet ilmastovaikutusten raportointiin Montreal Carbon Pledgessä Olemme jäseniä alan yhdistyksissä: Vastuullisen sijoittamisen yhdistys Finsif, yritysvastuuverkosto Fibs, Climate Leadership Council CLC 6
SIJOITTAJAN VASTUULLISUUS- RISKIT JA -MAHDOLLISUUDET Yritystoiminnan riskit ovat myös riskejä sijoittajalle: Esimerkiksi ilmastonmuutos: vaikuttaa yrityksiin lainsäädännön kautta ja myös fyysisesti toimintaympäristöön Myös sijoittajien käyttäytyminen voi vaikuttaa (sijoittajat alkavat karttaa tiettyjä yrityksiä tai toimialoja) Vastuullisuus vaikuttaa myös sijoittajan maineeseen Kiistanalaiset sijoituskohteet muodostavat maineriskin myös omistajalle Kolmansien osapuolten tutkimukset ja kannanotot vaikuttavat sijoittajan yrityskuvaan Vastuullisuus on mahdollisuus globaaleihin haasteisiin ratkaisuja tarjoaville yhtiöille ja niihin sijoittaville 7
VASTUULLINEN SIJOITTAMISEN TOIMINTATAVAT 8
VASTUULLISUUDEN VÄHIMMÄIS- VAATIMUS Sijoituskohteidemme on noudatettava lainsäädännön lisäksi kansainvälisiä normeja YK:n Global Compact periaatteet ja niiden taustalla olevat kv. normit, kuten ILO:n työelämän oikeudet, YK:n ihmisoikeuksien julistus, Rion julistus kestävästä kehityksestä Seuraamme mahdollisia normirikkomuksia säännöllisesti ja otamme ne huomioon 9
EMME SIJOITA Tupakkayhtiöihin Ydinaseiden tai kv. sopimuksissa kiellettyjen aseiden valmistajiin Kivihiilestä riippuvaisiin yhtiöihin (yli 30% liikevaihdosta tai sähköntuotannosta), ellei yhtiöllä uskottavaa suunnitelmaa kivihiilestä luopumiseen
VASTUULLISUUS OSANA SIJOITUSPÄÄTÖKSIÄ Olemme integroineet vastuullisuuden osaksi sijoituspäätöksiä, se ei ole erillinen toiminto Käytämme tietolähteinä myös vastuulliseen sijoittamiseen keskittyneitä raportteja ja analyysejä Käytössämme on omat vastuullisen sijoittamisen luokitukset, joita salkunhoitajamme seuraavat taloudellisten lukujen rinnalla Olemme ottaneet suorassa osakevalinnassa käyttöön vastuullisuusindeksin salkunhoitajien kannustimet ovat yhteydessä vastuullisten sijoituskohteiden suosimiseen Hyödynnämme vastuullisuuden mahdollisuuksista mm. sijoittamalla kestävän kehityksen 11 liiketoimintaan (tavoitteena 2-kertaistaa 2016-2020)
VASTUULLINEN KIINTEISTÖSIJOITTAJA Sijoitamme kiinteistöihin pitkäjänteisesti ja vastuullisesti: Hyödynnämme rakentamisessa ympäristöystävällisiä ja kierrätettäviä materiaaleja, selvitämme elinkaaren aikaisen hiilijalanjäljen Edellytämme rakennushankkeissa vähintään LEED kulta - tason ympäristösertifiointia Rakennusten tulee olla käyttäjilleen terveellisiä ja turvallisia Otamme huomioon kulttuurisen vastuun Olemme mukana kiinteistöalan energiatehokkuussopimuksessa ja suosimme uusiutuvaa energiaa, mm. oma aurinkovoimala pääkonttorin katolla Teemme yhteistyötä vuokralaisten kanssa mm. harmaan talouden torjumiseksi 12
AKTIIVINEN OMISTAJA 13 Nostamme vastuullisuusasioita esiin yhtiötapaamisissa Pyrimme vaikuttamaan sijoituskohteisiin aktiivisen dialogin kautta Omistuksesta irtautuminen on viimeinen keino, jos epäsuotava toiminta ei lopu Vaikutamme yrityksiin myös kansainvälisesti, erityisesti yhdessä pohjoismaisten sijoittajien kanssa Osallistumme aktiivisesti yhtiökokouksiin ja hallitusten nimitysprosesseihin
14
ILMARISEN ILMASTOTYÖLLE TUNNUSTUSTA Ilmarinen sijoittui parhaaseen AAA-luokkaan kansainvälisen ilmastojärjestön AODP:n tekemässä tutkimuksessa, jossa vertaillaan maailman 500 suurimman sijoittajan hiiliriskin hallintaa Ilmarinen parhaana suomalaisyhtiönä indeksin 9:s Taustalla mm. ilmastoperiaatteet ja kunnianhimoiset tavoitteet, lisääntynyt läpinäkyvyys ja raportointi, aktiivinen vaikuttaminen sijoituskohteisiin, ESG-vertailuindeksit Suomen kokonaissijoitus indeksissä nousi neljänneksi (edellä Ruotsi, Norja, Uusi-Seelanti) 15 Aurinkovoimala Ilmarisen pääkonttorin katolla
YHTEENVETO
JOHTOPÄÄTÖKSET 1. Sijoittajan vastuullisuusriskit syntyvät sijoituskohteiden liiketoimintariskeistä ja vaikutuksista sijoittajan omaan yrityskuvaan 2. Olemme tehneet vastuullisuuden riskien ja mahdollisuuksien huomioinnista systemaattista vastuullisuusluokituksilla 3. Teemme yhteistyötä muiden sijoittajien ja yritysten kanssa olemme samalla puolella kuin yritykset 4. Sijoitusten tuottoja mitataan usein lyhyemmällä aikavälillä kuin vastuullisuusriskit realisoituvat vastuulliset vertailuindeksit vastaavat osaltaan haasteeseen!