Rahoitusmaailma murroksessa Oulun Kauppakamari Leena Vainiomäki Danske Bank Business Banking 16.10. 2013
Agenda 1 Rahoitusmarkkinat Suomessa 2 Muutoksia toimialalla 3 Vaikutuksia yritysten rahoitukseen 4 Danske Bank tänään 2
Yritysten korollisen velan rakenne 3
Luottolaitosten lainat yrityksille ja asuntoyhteisöille 4
Yritykset Suomessa Lähde: Tilastokeskus, yritysrekisteri 2010 5
Uusien Yrityslainasopimusten laskennalliset marginaalit %, uusien yrityslainasopimusten keskikorko 3 kk:n euribor (12 kk:n liukuva ka.) 6
% Yritysten lainojen ja talletusten korot Suomessa sekä pankkien tasemarginaali Lending and deposit interest rates in Finnish banks 5,00 4,50 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 2009 2010 2011 2012 2013 Lending Deposits Interest margin Lähde: Suomen Pankki 7
Uusien yrityslainasopimusten* korot euroalueella 4/2013 8
Agenda 1 Rahoitusmarkkinat Suomessa 2 Muutoksia toimialalla 3 Vaikutuksia yritysten rahoitukseen 4 Danske Bank tänään 9
Eurooppalaisten pankkien toimintaympäristö muutoksessa Verohankkeet ym. - Pankkiverot/vakausmaksut - Rahoitusmarkkinavero? - Pankkisektorin rakenneuudistukset ( Liikasen työryhmä ) - Makrovakaustyökalut Velkakriisin hoito Pankit Sääntely-uudistukset - Ydinvakavaraisuuden nosto 9 prosenttiin 18-10-2013 Taloustilanne - Lisää omia pääomia - Suuremmat maksuvalmius-puskurit - Lisää pitkäaikaista varainhankintaa - Yhteinen talletussuojarahasto? - Luottotappioiden kasvu - Sijoitusten arvonalennukset - Korkokatteen ja muiden tuottojen aleneminen 10
Suomen pankkisektorin tilanne hyvä? Hyvä vakavaraisuus ja vähäiset sijoitukset kriisimaihin tukeneet pankkien varainhankintaa Lyhytaikaista markkinarahoitusta hyvin saatavilla Katetuille joukkolainoille riittänyt kysyntää Tavanomaisten joukkolainojen markkinat eivät toimi euroalueella kunnolla - ongelma myös Suomen pankeille Suomen pankit eivät ole riippuvaisia EKP:n rahoituksesta Luotonanto yrityksille ja kotitalouksille jatkanut kasvuaan Yrityspuolella rahoitus kasvanut asunto-osake yhtiöiden osalta Varainhankinnan kallistuminen heijastuu kuitenkin marginaaleissa o Fiva: Pankkien varauduttava kustannusten nousuun Luottoriskejä arvioidaan aiempaa tarkemmin 11
Agenda 1 Rahoitusmarkkinat Suomessa 2 Muutoksia toimialalla 3 Vaikutuksia yritysten rahoitukseen 4 Danske Bank tänään 12
Vaikutuksia yrityksille Rahoituksen kustannukset ( eli marginaalit ) kasvaa Regulaatiokustannukset Kasvaneen pääomavaateen kustannukset PK sektori pankkien riskialttein osa eniten omaa pääomaa kiinni Paremman ja heikomman riskin po-vaade korostuu Markkinakorot matalia pankkien tasemarginaalit kaventuneet Selektiivisyys lisääntyy pääoma on niukka resurssi asiakassuhteen kokonaisvaltaisuus tärkeä vakuuksien merkitys suuri Yhteisiä pankkikäytäntöjä SEPA-suoraveloitus KYC ( Know Your Customer ) -vaatimukset Osakkeiden hallintarekisteröinti (?) 13
Agenda 1 Rahoitusmarkkinat Suomessa 2 Muutoksia toimialalla 3 Vaikutuksia yritysten rahoitukseen 4 Danske Bank tänään 14
Pohjoismainen finanssikonserni, joka ajattelee globaalisti Tärkeimpiä tietoja Markkinajohtaja Tanskassa ja Pohjois-Irlannissa 5 miljoonaa asiakasta 409 konttoria*, toimii 15 maassa Vajaat 20 000 kokoaikaista työntekijää Perustettu 1871 [Suomi] [Norja] [Venäjä] [Ruotsi] [Viro] [Pohjois-Irlanti] [Tanska] [Liettua] [Latvia] [Irlanti] [Iso-Britannia] [Luxemburg] [Saksa] [Puola] 15
Danske Bank konserni Suomessa Danske Bank Suomi Henkilöasiakkaat Yritysasiakkaat Corporates and Institutions Muut toiminnot Yksityishenkilöt Private Banking PK-yritykset Danske Finance Julkisyhteisöt Listatut yritykset Markets Danske Capital Finland Danske Invest Konsernin palvelukeskus 16
Danske Bankin cross-border palvelut kansainvälistyvälle yritykselle Kuva kuvapankista Kuva kuvapankista Kuva kuvapankista Cash Management Trade Finance Käyttöpääoma-rahoitus Valuuttapalvelut 18-10-2013 17
Danske Bank Pohjois-Suomen yrityspalvelut Pohjois-Suomen Finanssikeskus Kauko Lampsijärvi, yksikön johtaja Kirkkokatu 13, 90100 Oulu kauko.lampsijarvi@danskebank.fi Puh. 010 546 8383 Pohjois-Suomen Yritysryhmä Kari Salmela, yksikön johtaja Kirkkokatu 13, 90100 Oulu kari.salmela@danskebank.fi Puh. 010 546 8384 18-10-2013 18
Q & A 19
Yhteenveto Pohjoismaiset pankit keskittyvät jatkossakin omaan asiakaskuntaansa Palveluiden jakeluverkot ja -tavat muuttuvat - sähköiset palvelut, ajattomuus, kustannustehokkuus Pankkirahoitus tulee olemaan kalliimpaa ja valikoituneempaa / selektiivisempää - regulaatiomuutosten tuomista kustannusvaikutukset - muun kuin korkotuoton osuuden merkitys kasvaa ( matalat tasemarginaalit) - paremman ja heikomman riskin välinen hintaero ja saatavuuden ero kasvaa Yritysten kannattaa - pitää pankkeja, kuten muitakin sidosryhmiään, aktiivisesti tiedotettuna omasta tilanteestaan ja erityisesti suunnitelmistaan - miettiä /keskustella, millä tavoin voi kehittää kokonaisvaltaista asiakassuhdetta 20
Kiitos! 21
Page intentionally blanc
Back up slides
Monissa maissa yritysluottokanta supistuu
Uusien yrityslainasopimusten* korot lainan koon mukaan *Pl. tili- ja korttiluotot ja valmiusluottolimiitit, yritykset ml. asuntoyhteisöt 25
Keskeiset pankkiryhmittymät Suomessa Pankkiryhmät 31.12.2012 Nettotulos MEUR Tase MEUR Henkilöstö Lainojen markkinaosuus Nordea Pankki Finland 1,616 341,947 9,179 29.4% OP-Pohjola ryhmä 601 99,769 13,290 33.7% Danske Bank 157 31,813 2,840* 11.2%* * sis. Danske Bank A/S, Helsinki Branch Aktia 66 11,240 1,177 3.8% Säästöpankit 67 8,395 1,328 3.2% POP ryhmä 29 4,679 750 1.9% Ålandsbanken 10 3,637 682 1.1% Lähde: FIN-FSA, FFI
Kotimaiset yrityslainat ja syndikoidut luotot Corporate Bond and Syndicated Loan M arket Volumes 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 YTD Finnish Cor por ate Bond Issues Finnish Syndicated Loans 27 27
Konkurssien määrä Pohjoismaissa Konkurssit vireille, kuukausittain, kausitasoitettu, 3 kk:n liukuva keskiarvo, 1996=100 450 450 400 400 350 350 300 300 250 Ruotsi (vuodesta 1994) Tanska 250 200 Suomi Norja 200 150 150 100 100 50 50 0 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 0 Source: Reuters EcoWin
Suomessa matalat marginaalit myös asuntorahoituksessa Lähde: Finanssialan Keskusliitto 18-10-2013
Yritysluottojen kysyntä yhä vaatimatonta Yritysten luoton kysyntä yhä vaatimatonta Investointien rahoitusta erittäin vähän, yrityskauppamarkkinakin hiljainen, jonkin verran kiinteistöhankkeita (uutta asuntotuotantoa, remontteja, toimitiloja lähinnä kaupalle) Yritykset ovat kääntyneet pankkien puoleen varmistaakseen omaa likviditeettiään: erilaisia limiittejä nostettu, samoin jonkin verran kiinnostusta saatavien rahoitukseen Pankkibarometri: 57 % arvioi yritysluotonkysynnän olevan heikompaa kuin vuosi sitten. Vuoden 2012 toisella neljänneksellä luotonkysynnän odotetaan olevan edelleen viimevuotista vähäisempää. Tilanteen ei kuitenkaan odoteta enää heikkenevän. Lähde: FK
Kiinteistövakuudellinen rahoitus Euroopassa 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Source: Deutsche Bank Vaihtuva (Euribor ym.) Floating (Euribor) Kiinteä (ml. Prime) Fixed (incl Prime)
The financial structure of of the market in Finland 2012 Loans Housing Loans Corporate Loans Other Loans Pension Funds The statutory earnings-related pension insurance Employment based pensions Mutual Funds Insurance savings Deposits Source: Suomen Pankki/FK 32
Finland 33
18-10-2013 34
18-10-2013 35
18-10-2013 36
18-10-2013 37