Osavuosikatsaus 1-9/27 24.1.27 24.1.27 www.ruukki.com
Taloudellinen kehitys
Liiketoimintaympäristö Markkinatilanne konsernin ydinmarkkina-alueilla ja keskeisissä asiakasteollisuuksissa jatkui hyvänä Rakentamisen aktiviteetti jatkui vilkkaana Pohjoismaissa, Baltiassa, itäisessä Keski-Euroopassa sekä Venäjällä. Konepajateollisuuden asiakkaiden tilauskannat ovat säilyneet vahvoina Erityisesti nosto- ja kuljetusvälineteollisuudessa sekä energiateollisuudessa Terästuotteissa erikoistuotteiden ja levytuotteiden kysyntä on jatkunut hyvänä, mutta muiden kysynnässä tuotekohtaisia eroja 3 24.1.27 www.ruukki.com
Vahvaa kannattavaa kasvua Liikevoitto kasvoi tammi-syyskuussa vertailukelpoisesti lähes 5% Voimakas orgaaninen kasvu rakentamisen ratkaisuissa Venäjällä Yritysostojen myötä uusia, merkittäviä nosto- ja kuljetusvälineteollisuuden asiakkuuksia Erikoisterästen osuus liikevaihdosta kasvoi ja toimituskyky parani Vahva kasvu näkyy myös henkilöstömäärissä (kasvua 12%) Debentuurilainojen ennenaikainen takaisinmaksu Liikevaihto, M 3 25 252 16% 2 2669 15 1 5 I-III/26 Liikevoitto, M 6 5 4 348 3 2 362 1 2895 I-III/27 518 I-III/26 I-III/27 4 24.1.27 www.ruukki.com
Taloudellinen yhteenveto Q3 Muutos M 27 26 M % Liikevaihto 935 885 5 6 % - vertailukelpoinen 935 868 67 8 % Liikevoitto 162 14 22 16 % - % liikevaihdosta 17,3 15,9 - vertailukelpoinen 162 141 21 15 % - % liikevaihdosta 17,3 16,2 Voitto ennen veroja 159 141 18 13 % EPS,,85,76,9 12 % 5 24.1.27 www.ruukki.com
Taloudellinen yhteenveto Q1-Q3 Muutos Vuosi M 27 26 M % 26 Liikevaihto 2895 2669 226 8 % 3682 - vertailukelpoinen 2895 252 392 16 % 3515 Liikevoitto 518 362 156 43 % 529 - % liikevaihdosta 17,9 13,6 14,4 - vertailukelpoinen 518 348 169 49 % 515 - % liikevaihdosta 17,9 13,9 14,7 Voitto ennen veroja 512 378 134 35 % 635 EPS, 2,74 2,9,65 31 % 3,65 ROCE liukuva 12 kk, % 37,8 26,2 31,5 - pl Ovakon myyntivoitto 33, 26,2 27,4 ROE, liukuva 12 kk, % 33,6 25,3 3,1 - pl Ovakon myyntivoitto 27,9 25,3 24,9 Nettovelkaantumisaste, % 1, 25,3 1,2 6 24.1.27 www.ruukki.com
Liukuva 12-kk:n liikevaihto 24-III/27 m 4 35 3 25 2 15 1 5 Q1 4 Q2 4 Q3 4 Q4 4 Q1 5 Q2 5 Q3 5 Q4 5 Q1 6 Q2 6 Q3 6 Q4 6 Q1 7 Q2 7 Q3 7 12-kk:n liukuva liikevaihto vertailukelpoinen liikevaihto (ilman Ovakoa & pohjoismaista betoniteräsliiketoimintaa) 7 24.1.27 www.ruukki.com
m Liukuva 12-kk:n liikevoitto 24-III/27 8 7 6 5 4 3 2 1 Q1 4 Q2 4 Q3 4 Q4 4 Q1 5 Q2 5 Q3 5 Q4 5 Q1 6 Q2 6 Q3 6 Q4 6 Q1 7 Q2 7 Q3 7 12-kk:n liukuva liikevoitto vertailukelpoinen liikevoitto (ilman Ovakoa & pohjoismaista betoniteräsliiketoimintaa) 8 24.1.27 www.ruukki.com
Vahvaa kasvua Itä-Euroopassa ja Venäjällä Liikevaihto alueittain I-III/27 (I-III/26) Muu Eurooppa 15% (2%) Muut maat 2% (2%) Suomi 32% (31%) Suomessa ja muissa pohjoismaissa vahva markkina-asema Itäinen Keski-Eurooppa, Venäjä & Ukraina 21% (15%) Kasvu voimakkainta itäisessä Keski- Euroopassa ja Venäjällä Kannattamattoman myynnin karsiminen pienentänyt muun Euroopan suhteellista osuutta Muut Pohjoismaat 3% (32%) 9 24.1.27 www.ruukki.com
Kasvu Itä-Euroopassa ja Venäjällä näkyy myös henkilöstömäärissä Henkilöstö alueittain III/27 (III/26) 714 Muu Eurooppa 37 (42) Itäinen Keski-Eurooppa, Venäjä & Ukraina 563 (42) Muut 25 (16) 56 76 2 27 1 1 26 Suomi 714 (715) 5 3 131 15 2 39 91 13 Muut Pohjoismaat 134 (12) 24 25 26 III/27 1 24.1.27 www.ruukki.com
Rakennemuutos etenee Osuus liikevaihdosta 1% 8% 6% 4% 2% % 24 25 26 Liukuva 12 kk Rakentamisen ratkaisut Konepajateollisuuden ratkaisut Erikoistuotteet Muut teräs- ja metallituotteet Pitkät terästuotteet 11 24.1.27 www.ruukki.com
Rakenne on muuttunut ja toiminta tehostunut 1. Ruukki Unitedtehostamisohjelma Tavoitteena 15 miljoonan euron kustannustason lasku vuoden 28 loppuun mennessä Nykyrakenteella karsittu 75 miljoonaa euroa (II/27: 62 milj. euroa) Tavoitteena 15 miljoonan euron pääoman vapauttaminen vuoden 28 loppuun mennessä 2. Pitkistä teräksistä luopuminen Betoniteräsliiketoiminnan myynti 125 miljoonaa euroa Ovakon myynti 31 miljoonaa euroa 3. Myynnin rakenteen parantaminen 4. Kannattamattoman myynnin karsiminen Nykyisistä liiketoiminnoista vapautunut 42 miljoonaa euroa (II/27: 81 milj. euroa) 12 24.1.27 www.ruukki.com
Liiketoiminta-alueet
Ruukki Construction jatkaa vahvaa, kannattavaa kasvuaan Liikevaihto kasvoi erityisesti Venäjällä ja Pohjoismaissa, liikevoitto lähes kaksinkertaistui Talonrakentamisen kysyntä erittäin hyvää Pohjoismaissa, Venäjällä ja itäisessä Keski-Euroopassa Infrastruktuurirakentamisen kysyntä ja toimitukset jatkuivat myös hyvinä Investoinnit valmistuskapasiteetin lisäämiseksi itäisessä Keski- Euroopassa, Suomessa ja Venäjällä etenevät suunnitellusti Romanian uuden tehtaan tuotanto alkoi lokakuussa Myyntikonttoriverkosto laajentui Bulgariaan ja Kroatiaan Liikevaihto, M 8 7 6 5 4 3 2 1 12 1 8 6 4 2 558 I-III/26 Liikevoitto, M 62 I-III/26 34% 749 I-III/27 117 I-III/27 14 24.1.27 www.ruukki.com
Ruukki Construction: Tavoitteena yli 1,5 mrd. liikevaihto 21 mennessä (ilman yritysostoja) Liikevaihto (Milj. euroa) liukuva 12 kk Liikevaihto alueittain liukuva 12 kk 44 442 498 55 596 639 714 829 99 986 12 Venäjä & Ukraina 21% (11%) Baltia 9% (9%) Muut 3% (5%) Pohjoismaat 47% (51%) Q1/25 Q2/25 Q3/25 Q4/25 Q1/26 Q2/26 Q3/26 Q4/26 Q1/27 Q2/27 Q3/27 Tavoite 21 Itäinen Keski-Eurooppa 2% (23%) Pohjois-Eurooppa Itäinen Keski-Eurooppa Venäjä & IVY 15 24.1.27 www.ruukki.com
Ruukki Engineering jatkaa kasvu-uralla Markkinatilanne jatkui erittäin vahvana ja asiakastoimialoilla tilauskannat edelleen erittäin vahvat Varsinkin nosto- ja kuljetusvälineteollisuudessa Liikevaihto kasvoi 21 prosenttia Liikevoitto kolmannella neljänneksellä edellistä neljännestä pienempi Tuulivoimalaprojektien pienemmät toimitusmäärät Norjassa Yritysostojen integrointi Kannattavuuden parannustoimenpiteet käynnissä tehdyissä yritysostoissa Wärtsilän kanssa allekirjoitettiin sopimus moottorialustojen ja öljyaltaiden toimituksista Liikevaihto, M 5 4 3 2 1 8 6 4 2 4 I-III/26 Liikevoitto, M 74 I-III/26 21% 487 I-III/27 81 I-III/27 16 24.1.27 www.ruukki.com
Ruukki Engineering: Vakaata liikevaihdon kasvua Liikevaihto (milj. euroa) liukuva 12 kk 391 426 453 476 484 511 537 557 593 614 644 Liikevaihto asiakassegmenteittäin liukuva 12 kk Nosto- ja kuljetusvälineteollisuus 39% (37%) Laivanrakennus 3% (33%) Q1/25 Q2/25 Q3/25 Q4/25 Q1/26 Q2/26 Q3/26 Q4/26 Q1/27 Q2/27 Q3/27 Energia 18% (16%) Paperi- ja puunjalostus 5% (5%) Offshore 8% (9%) 17 24.1.27 www.ruukki.com
Ruukki Metalsin kannattavuus parani selvästi Vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi 42% ja oli 2,5% liikevaihdosta (15,5%) Kysyntä jatkui vahvana tärkeimmillä markkina-alueilla Kannattavuutta paransivat myyntihintojen nousu ja myynnin rakenteen muutos Keskimääräiset levytuotteiden myyntihinnat nousivat 2% verrattuna edelliseen neljännekseen Erikoistuotteiden osuus kolmannella neljänneksellä 24% liikevaihdosta (19%) Tukkukaupan osalta varastot ovat olleet Euroopassa normaalia korkeammalla tasolla Vaikuttaa erityisesti sinkittyjen tuotteiden myyntiin Levytuotteiden toimitusmäärät pienenivät viime vuodesta, mikä johtui normaalia pidemmästä huoltoseisokista Kotimaan liiketoimintamallin tehostaminen etenee Pienerätoimitukset keskitettiin elokuussa Hyvinkään palvelukeskuksen yhteyteen 18 24.1.27 www.ruukki.com Liikevaihto, M 18 15 12 9 6 3 4 32 24 16 8 178 I-III/26 Liikevoitto, M vertailukelpoinen (ilman pohjoismaista betoniteräsliiketoimintaa) 1541 239 253 I-III/26 8% 1658 I-III/27 34 I-III/27
Ruukki Metals: Kotimarkkinat edustavat yli kahta kolmasosaa liikevaihdosta Vertailukelpoinen liikevaihto (milj. euroa) liukuva 12 kk 2128 278 24 263 2124 2174 2239 2241 Liikevaihto alueittain liukuva 12 kk Betoniteräkset 4% (16%) Länsi-Eurooppa 21% (22%) Suomi 31% (27%) Itä-Eurooppa 1% (8%) Q4/25 Q1/26 Q2/26 Q3/26 Q4/26 Q1/27 Q2/27 Q3/27 Skandinavia 34% (27%) 19 24.1.27 www.ruukki.com
Teräksen tuotanto Teräksen tuotanto oli tammi-syyskuussa 1 985 tonnia (2 17 ). Erikoislujien ja kulutusta kestävien teräslaatujen kapasiteettia lisäävä suorakarkaisulaitteisto Raahessa otettiin käyttöön syyskuussa Sinkittyjen tuotteiden tuotantomääriä on rajoitettu vuoden kolmannella neljänneksellä kannattavuussyistä Kvarttolevyissä ja kuumavalssatuissa nauhalevyissä kapasiteetti oli täydessä käytössä. Päästöoikeuksien ostoista vuosille 28-212 yhtiö arvioi 3-5 miljoonan euron vuotuiset lisäkustannukset Lopulliset päästöoikeuksien määrät selvillä tarvittavan lakimuutoksen jälkeen 2 24.1.27 www.ruukki.com
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Toimihenkilöunionin jäsenten lakon vaikutukset Raahen yksiköissä noin 45 Toimihenkilöunioniin kuuluvaa toimihenkilöä aloitti lakon 22.1. Yhtiö pyrkii varmistamaan asiakastoimitusten jatkuvuuden Toimitukset hoidettavaksi palvelukeskuksista Varastojen hyödyntäminen Teräksen hankinnan lisääminen Suomen ulkopuolelta Lakko pysäytti Raahen terästehtaan kuumavalssaustuotannon ja leikkauslinjat Raahesta toimitetaan valssattuja ja osittain jatkokäsiteltyjä terästuotteita noin 7 tuhatta tonnia päivässä Suoria asiakastoimituksia noin kolmannes Taloudelliset vaikutukset täsmentyvät lakon kestosta riippuen Vaikutukset ulkomaisiin yksiköihin vähäiset Liikevaihdosta noin 7% tulee Suomen ulkopuolelta 22 24.1.27 www.ruukki.com
Lähiajan näkymät
Lähiajan näkymät Markkinaympäristö: Rakentamisen aktiviteetin ennakoidaan jatkuvan vilkkaana koko markkinaalueella. Konepajateollisuuden asiakkaiden kysynnän arvioidaan jatkuvan vahvana Terästuotteissa erikoistuotteiden ja levytuotteiden kysynnän arvioidaan jatkuvan hyvänä, muiden tuotteiden kysynnässä on tuotekohtaisia eroja. Epävarmuustekijät: Suurimmat epävarmuustekijät liittyvät maailmantalouden yleiseen kehitykseen. Toimihenkilöunionin lakko jatkuessaan vaikuttaa yhtiön taloudelliseen kehitykseen Lähiajan näkymät: Vertailukelpoisen liikevaihdon arvioidaan kehittyvän vuonna 27 asetettujen kasvutavoitteiden mukaisesti. Koko vuoden 27 liikevoitto ylittää selvästi viime vuoden vertailukelpoisen liikevoiton. Markkinatilanteen yhtiön asiakasteollisuuksissa odotetaan jatkuvan hyvänä ja Rautaruukin liiketoiminnan lähtökohdat vuodelle 28 ovat hyvät 24 24.1.27 www.ruukki.com
Liitteet
Kolmannen neljänneksen vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 8% m 11 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 794 911 854 15114 939 761 87 889 812 745 815 113 19 95 928 935 885 856 848 868 786 Q1 4 Q2 4 Q3 4 Q4 4 Q1 5 Q2 5 Q3 5 Q4 5 Q1 6 Q2 6 Q3 6 Q4 6 Q1 7 Q2 7 Q3 7 vertailukelpoinen liikevaihto (ilman Ovakoa & pohjoismaista betoniteräsliiketoimintaa) 26 24.1.27 www.ruukki.com
Tavoitteena tasainen, vahva kannattavuuden kasvu m 28 24 2 16 12 8 4 9.5% 76 16.5% 14.9% 13.5% 123 128 166 19.8% 19.2% 21 18 154 16.5% 15.9% 14.1% 13.8% 13.7% 11.1% 156 14 141 123 117 127 119 114112 95 89 18.7% 17.3% 17.7% 178 178 167 162 % myynnistä 2.% 18.% 16.% 14.% 12.% 1.% 8.% 6.% 4.% 2.% Q1 4 Q2 4 Q3 4 Q4 4 Q1 5 Q2 5 Q3 5 Q4 5 Q1 6 Q2 6 Q3 6 Q4 6 Q1 7 Q2 7 Q3 7 Liikevoitto Vertailukelpoinen liikevoitto Liikevoitto-%.% 27 24.1.27 www.ruukki.com
Osakekohtainen tulos vuosineljänneksittäin 1.6 1.4 1.55 1.2 1..8.6.69.6.76 1.6.97.61.68.56.77.76.82.95.93.85.4.35.2. Q1 4 Q2 4 Q3 4 Q4 4 Q1 5 Q2 5 Q3 5 Q4 5 Q1 6 Q2 6 Q3 6 Q4 6 Q1 7 Q2 7 Q3 7 ilman Ovakon myyntivoittoa 28 24.1.27 www.ruukki.com
Osakekohtainen tulos 4. 3.5 3.31 3.65 3. 2.5 2. 1.5 1..5 2.4 2.92 2.9 2.74. 24 25 26 I-III/26 I-III/27 ilman Ovakon myyntivoittoa 29 24.1.27 www.ruukki.com
Oman pääoman tuotto* Sijoitetun pääoman tuotto* % 4 % 4 35 35 3 3 25 25 2 2 15 15 1 1 5 5 24 25 26 III/26 III/27 24 25 26 III/26 III/27 * rullaava 12 kuukautta ilman Ovakon myyntivoittoa 3 24.1.27 www.ruukki.com
Vahva tase mahdollistaa kasvun rahoittamisen m 2 18 1832 196 2 % 16 1497 15 14 12 1126 1 1 8 761 68. 5 6 4 2 22.8 341 22 1.2 19 1. -5 24 25 26 3.9.27 Nettovelat, m Oma pääoma, m Nettovelkaantumisaste 31 24.1.27 www.ruukki.com
Rahavirta m 7 652 6 5 519 536 4 386 396 3 2 1 268 25 143 247 112 24 25 26 I-III/26 I-III/27 Liiketoiminnan rahavirta Rahavirta ennen rahoitusta 32 24.1.27 www.ruukki.com
m Investoinnit aineelliseen ja aineettomaan pääomaan 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 24 25 26 I-III/27 Bruttoinvestoinnit Nettoinvestoinnit Poistot Vuoden 27 investointien arvioidaan olevan noin 22 miljoonaa euroa. 33 24.1.27 www.ruukki.com