OP-Sijoitusrahastot Neljännesvuosikatsaus

OP-Sijoitusrahastot Neljännesvuosikatsaus 30.9.2011

SISÄLLYSLUETTELO KORKORAHASTOT Pitkän koron rahastot OP-EMD Local Currency -erikoissijoitusrahasto OP-EMD Portfolio -erikoissijoitusrahasto OP-EMD Hard Currency -erikoissijoitusrahasto OP-EMD Local Currency Short Term -erikoissijoitusrahasto YHDISTELMÄRAHASTOT Pääomaturvatut rahastot OP-Pääomaturva 2012 -erikoissijoitusrahasto OP-Pääomaturva 2015 (95) -erikoissijoitusrahasto OP-Pääomaturva 2017 -erikoissijoitusrahasto OSAKERAHASTOT Suomi OP-Focus -erikoissijoitusrahasto Muut maanosat OP-Japani -erikoissijoitusrahasto Kehittyvät markkinat OP-Kiina -erikoissijoitusrahasto OP-Intia -erikoissijoitusrahasto OP-Kehittyvä Aasia -erikoissijoitusrahasto OP-Kehittyvät Osakemarkkinat -erikoissijoitusrahasto MUUT RAHASTOT OP-Raaka-aine -erikoissijoitusrahasto HEDGERAHASTOT OP-Absoluuttinen Salkku -erikoissijoitusrahasto

OP-EMD Local Currency -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Pitkän koron rahasto, kehittyvät markkinat Sijoituspolitiikka OP-EMD Local Currency (Rahasto) on korkorahasto, joka sijoittaa kaikki varansa käteisvaroja lukuun ottamatta toiseen sijoitusrahastoon, joka on Investec Emerging Markets Debt Fund (Kohderahasto). Rahasto sijoittaa varansa Kohde kautta pääosin kehittyvien markkinoiden valtioiden, muiden julkisyhteisöjen, ylikansallisten yhteisöjen ja yritysten liikkeeseenlaskemiin tai takaamiin korkoinstrumentteihin. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Neljä (4) vuotta Kenelle rahasto sopii Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee pitkällä aikavälillä hyvää tuottoa ja on valmis ottamaan melko paljon riskiä. Sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat luonteeseen ja sijoittajan tulee olla valmis kohtalaisen suuriinkin arvonheilahteluihin sijoituksen arvossa. Arvonheilahteluiden seurauksena sijoituksen pääoma voi laskea huomattavasti, eikä tähän rahastoon sen vuoksi suositella lyhytaikaisia sijoituksia. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 7.1.2010 Salkunhoitaja OP-Rahastoyhtiö Oy / Investec Asset Mgmt Ltd Vertailuindeksi JPM GBI-EM Global Diversified Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 0,50 % Lunastuspalkkio 0,50 % Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,20 % Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden. Helmikuussa vuonna 2011 jaettu tuotto-osuus oli 3,62 per osuus. Total Expense Ratio 1,31 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 0 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Sijoitusrahastot 31.12.2010 0,45 % 99,55 % 30.9.2011 0,45 % 99,55 % Avainluvut 31.12.2009 31.12.2010 30.9.2011 30.9.2011 Osuuden arvo (A) eur x 120,42 115,11 Rahaston volatiliteetti p.a. 9,86 % Osuuden arvo (B) eur x 120,42 111,59 Rahaston tracking error p.a. 3,59 % Rahaston arvo meur x 497,8 281,9 Rahaston kiertonopeus -42,88 % Omistajien määrä kpl x 4807 1 779 Sharpe -0,49 % Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 %

OP-EMD Local Currency -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma 30.09.2011 Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi Valuuttamääräiset (USD = 1,34960) Investec Emerging Markets Local Ccy Debt I Acc G 132 477 243,3270 2,86 378 752 438,67 280 640 514,72 99,55 280 640 514,72 99,55 Arvopaperit yhteensä 280 640 514,72 99,55 Rahaston arvo 1 272 523,67 281 913 038,39 0,45 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 2 469 084,8175 OP-EMD Local Currency -erikoissijoitusr. A (kasvu) 1 814 125,4138 OP-EMD Local Currency -erikoissijoitusr. B(tuotto) 654 959,4037 Rahasto-osuuden arvo OP-EMD Local Currency -erikoissijoitusr. A (kasvu) 115,11 OP-EMD Local Currency -erikoissijoitusr. B(tuotto) 111,59

OP-EMD Portfolio -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Pitkän koron rahasto, kehittyvät markkinat Sijoituspolitiikka OP-EMD Portfolio (Rahasto) on korkorahasto, joka sijoittaa kaikki varansa käteisvaroja lukuun ottamatta toiseen sijoitusrahastoon, joka on Schroder Emerging Markets Debt Absolute Return (Kohderahasto). Rahasto sijoittaa varansa Kohde kautta pääosin kehittyvien markkinoiden valtioiden, muiden julkisyhteisöjen, ylikansallisten yhteisöjen ja yritysten liikkeeseenlaskemiin tai takaamiin korkoinstrumentteihin Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja käteisvarojen hallintaan sekä toteuttaessaan sijoituksia toisiin rahastoihin. Johdannaissopimusten kohde-etuutena voi olla valuutta tai valuuttakurssi. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Kolme (3) vuotta Kenelle rahasto sopii Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee hyvää arvonnousua ja on valmis ottamaan jonkin verran riskiä. Sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat luonteeseen ja sijoittajan tulee olla valmis arvonheilahteluihin sijoituksen arvossa. Arvonheilahteluiden seurauksena sijoituksen pääoma voi laskea. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 27.1.2010 Salkunhoitaja OP-Rahastoyhtiö / Schroder Investment Mgmt Ltd Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 0,50 % Lunastuspalkkio 0,50 % Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,20 % Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden. Helmikuussa vuonna 2011 jaettu tuotto-osuus oli 3,04 per osuus. Total Expense Ratio 1,28 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 0 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Sijoitusrahastot 31.12.2010 0,33 % 99,67 % 30.9.2011 0,54 % 99,46 % Avainluvut 31.12.2009 31.12.2010 30.9.2011 30.9.2011 Osuuden arvo (A) eur x 101,12 100,92 Rahaston volatiliteetti p.a. 3,95 % Osuuden arvo (B) eur x 101,12 97,86 Rahaston tracking error p.a. x Rahaston arvo meur x 294,4 143,6 Rahaston kiertonopeus -26,7 % Omistajien määrä kpl x 4042 3 768 Sharpe -0,70 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 %

OP-EMD Portfolio -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma 30.09.2011 Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi Euromääräiset Schroder ISF EM Debt Abs Return I, Acc (EUR hedg) 4 347 762,2700 142 867 468,19 142 867 468,19 99,46 32,86 142 867 468,19 99,46 Arvopaperit yhteensä 142 867 468,19 99,46 Rahaston arvo 778 498,25 143 645 966,44 0,54 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 1 433 421,2386 OP-EMD Portfolio -erikoissijoitusrahasto A (kasvu) 1 101 420,8669 OP-EMD Portfolio -erikoissijoitusrahasto B(tuotto) 332 000,3717 Rahasto-osuuden arvo OP-EMD Portfolio -erikoissijoitusrahasto A (kasvu) 100,92 OP-EMD Portfolio -erikoissijoitusrahasto B(tuotto) 97,86

OP-EMD Hard Currency -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Pitkän koron rahasto, kehittyvät markkinat Sijoituspolitiikka OP-EMD Hard Currency erikoissijoitusrahasto sijoittaa varansa toisen välityksellä ensisijaisesti kehittyvien maiden korkomarkkinoille valtioiden ja yritysten liikkeeseen laskemiin joukkovelkakirjalainoihin. Rahasto voi tehdä sijoituksia myös kehittyvien markkinoiden ulkopuolisille korkomarkkinoille paremman riskiluokituksen joukkovelkakirjalainoihin. Rahaston varat sijoitetaan tarvittavia käteisvaroja lukuun ottamatta PIMCO Emerging Markets Bond rahastoon. PIMCO-rahasto on euromääräinen ja sen sijoitukset ovat valuuttasuojatut. Rahasto pyrkii saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Neljä (4) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-EMD Hard Currency -erikoissijoitusrahasto sopii pitkäaikaiselle sijoittajalle, joka tavoittelee perinteistä korkomarkkinaa parempaa tuottoa ja hyväksyy samalla korkeamman riskin ja tuotonvaihtelun. Rahastoon kohdistuu markkinavaihteluita, ja se sopii sen vuoksi sijoittajalle, jolla on jonkin verran rahoitusmarkkinoiden tuntemusta. Rahaston sisältämän korkeamman riskin johdosta, rahastoon tehtävä sijoitus ei saisi edustaa huomattavaa osaa koko sijoitusvarallisuudesta. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 15.2.2005 Salkunhoitaja OP-Rahastoyhtiö Oy / PIMCO Vertailuindeksi JP Morgan EMBI Global Diversified Hedged Index Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 0,75 % Lunastuspalkkio 0,75 % Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,615 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden. Helmikuussa vuonna 2011 jaettu tuotto-osuus oli 3,81 per osuus. Total Expense Ratio 1,41 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 0 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Sijoitusrahastot 31.12.2010 0,47 % 99,53 % 30.9.2011 0,51 % 99,49 % Avainluvut 31.12.2009 31.12.2010 30.9.2011 30.9.2011 Osuuden arvo (A) eur 128,47 142,98 144,98 Rahaston volatiliteetti p.a. 6,09 % Osuuden arvo (B) eur 117,36 126,67 124,56 Rahaston tracking error p.a. 1,45 % Rahaston arvo meur 177,6 111,2 200,3 Rahaston kiertonopeus -34,66 % Omistajien määrä kpl 644 1042 1 124 Sharpe -0,31 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 %

OP-EMD Hard Currency: Varojen jakauma 30.09.2011 Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi Euromääräiset Pimco GIS Emerging Markets Bond I, Acc (EUR Hedg) 6 720 150,0920 199 319 651,73 199 319 651,73 99,49 29,66 199 319 651,73 99,49 Arvopaperit yhteensä 199 319 651,73 99,49 Rahaston arvo 1 016 055,94 200 335 707,67 0,51 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 1 474 325,1289 OP-EMD Hard Currency A (Kasvu) 817 542,8831 OP-EMD Hard Currency B (Tuotto) 656 782,2458 Rahasto-osuuden arvo OP-EMD Hard Currency A (Kasvu) 144,98 OP-EMD Hard Currency B (Tuotto) 124,56

OP-EMD Local Currency Short term -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Pitkän koron rahasto, kehittyvät markkinat Suositeltava vähimmäissijoitusaika Neljä (4) vuotta Sijoituspolitiikka OP-EMD Local Currency Short term -erikoissijoitus sijoitukset toteutetaan ensisijaisesti sijoittamalla varat käteisvaroja lukuun ottamatta toiseen sijoitusrahastoon, joka on ING (L) Renta Fund Emerging Markets Debt (Local Currency) (Kohderahasto). Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on pitkällä aikavälillä kasvattaa rahasto-osuuden arvoa, mihin Rahasto pyrkii sijoittamalla varansa Kohde kautta ensisijaisesti korkoinstrumentteihin, jotka on laskettu liikkeelle kehittyviin markkinoihin kuuluvien valtioiden valuutan määräisinä tai joiden arvon kehitys muutoin on riippuvainen näiden valuuttojen muutoksista. Näiden sijoitusten lisäksi enintään kolmannes Rahaston varoista voidaan sijoittaa Kohde kautta myös korkoinstrumentteihin, jotka on laskettu liikkeelle kehittyneihin markkinoihin kuuluvien valtioiden valuutan määräisinä tai joiden arvon kehitys muutoin on riippuvainen näiden valuuttojen muutoksista. Korkosijoituksiin liittyvä valuuttakurssiriski voi olla osittain tai kokonaan suojattu. Kenelle rahasto sopii OP-EMD Local Currency Short term -erikoissijoitusrahasto sopii pitkäaikaiselle sijoittajalle, joka tavoittelee kehittyneiden maiden korkomarkkinoita parempaa tuottoa ja hyväksyy samalla korkeamman riskin ja tuotonvaihtelun. Rahastoon kohdistuu markkinavaihteluita, ja se sopii sen vuoksi sijoittajalle, jolla on rahoitusmarkkinoiden tuntemusta. Rahaston sisältämän korkeamman riskin johdosta, rahastoon tehtävä sijoitus ei saisi edustaa huomattavaa osaa koko sijoitusvarallisuudesta. Suositeltava sijoitusaika on yli 4 vuotta. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 15.9.2008 Salkunhoitaja OP-Rahastoyhtiö Oy / ING Investment Management Vertailuindeksi JPMorgan ELMI+ Composite Index Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 0,50 % Lunastuspalkkio 0,50 % Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,70 % Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden. Helmikuussa vuonna 2011 jaettu tuotto-osuus oli 3,25 per osuus. Total Expense Ratio 1,25 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 0 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Sijoitusrahastot 31.12.2010 0,50 % 99,50 % 30.9.2011 0,61 % 99,39 % Avainluvut 31.12.2009 31.12.2010 30.9.2011 30.9.2011 Osuuden arvo (A) eur 99,13 114,75 107,68 Rahaston volatiliteetti p.a. 8,28 % Osuuden arvo (B) eur 96,34 108,3 98,55 Rahaston tracking error p.a. 4,92 % Rahaston arvo meur 192,0 270,0 115,1 Rahaston kiertonopeus -76,73 % Omistajien määrä kpl 75 365 370 Sharpe -0,66 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 %

OP-EMD Local Currency Short Term: Varojen jakauma 30.09.2011 Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi Valuuttamääräiset (USD = 1,34960) ING (L) Renta Fund EM Debt LC I, Acc (USD) 2 616 834,2270 58,99 154 367 051,05 114 379 854,07 99,39 114 379 854,07 99,39 Arvopaperit yhteensä 114 379 854,07 99,39 Rahaston arvo 705 087,94 115 084 942,01 0,61 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 1 069 937,7777 OP-EMD Local Currency Short Term A 1 055 745,7811 OP-EMD Local Currency Short Term B 14 191,9966 Rahasto-osuuden arvo OP-EMD Local Currency Short Term A 107,68 OP-EMD Local Currency Short Term B 98,55

OP-Pääomaturva 2012 -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Pääomaturvattu yhdistelmärahasto, Maailma Sijoituspolitiikka OP-Pääomaturva 2012 -erikoissijoitusrahasto on yhdistelmärahasto, jonka tavoitteena on saavuttaa rahamarkkinasijoituksia korkeampi tuotto ja samalla turvata sijoittajan pääomaa ja osa sille mahdollisesti kertyneestä tuotosta tiettynä ajankohtana. Rahastolla ei ole virallista vertailuindeksiä. Rahasto on pääomaturvattu rahasto, mikä tarkoittaa sitä, että osuudenomistajille taataan tietty ennalta määrätty rahastoosuuden vähimmäisarvo (Takuutaso) ennalta määrättynä päivänä (Takuupäivä). Rahaston ensimmäinen Takuupäivä on 30.11.2012. Huom! OP-Pääomaturva 2012-erikoissijoitus varat on sijoitettu lokakuussa 2008 kokonaisuudessaan korkomarkkinoille, pääasiassa valtion joukkovelkakirjoihin, ensimmäiseen Takuupäivään 30.11.2012 asti. Tällä turvataan, että rahasto-osuuden arvo saavuttaa voimassa olevan takuutason 100,00 /osuus Takuupäivänä. Ensimmäisen Takuupäivän jälkeen rahasto voi jälleen sijoituspolitiikkansa mukaisesti sijoittaa varojaan aktiivisesti korko- ja osakemarkkinoille. Rahaston takuu on voimassa vain Takuupäivänä 30.11.2012. Sijoittajien, jotka harkitsevat rahastoon sijoittamista, kannattaa huomioida, että varat on sijoitettuna kokonaisuudessaan korkomarkkinoille ensimmäiseen Takuupäivään asti. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Kaksi (2) vuotta Kenelle rahasto sopii Rahasto soveltuu sijoittajille, jotka tavoittelevat rahamarkkinasijoituksia korkeampaa tuottoa, mutta välttää samalla yllättävät pääomatappiot. Rahasto sopii hyvin varovaisille sijoittajille, joilla ei ole pääomamarkkinoiden aikaisempaa tuntemusta tai kokemusta. Perustiedot Aloitus pvm 17.12.2007 Salkunhoitaja Amundi Asset Management Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1 %, min. 8 * Lunastuspalkkio 1 %, min. 8 Hallinnoimispalkkio ks. alaviite ** Tuotonjako Total Expense Ratio 0,90 % Rahastolla on vain kasvuosuuksia (A-osuudet). Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 0 % Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Joukkovelkakirjat 31.12.2010 5,24 % 94,76 % 30.9.2011 5,72 % 94,28 % Avainluvut 31.12.2009 31.12.2010 30.9.2011 30.9.2011 Osuuden arvo (A) eur 96,29 98,29 98,79 Rahaston volatiliteetti p.a. 0,92 % Rahaston arvo meur 95,0 81,3 74,0 Rahaston tracking error p.a. x Omistajien määrä kpl 8306 7354 6 709 Rahaston kiertonopeus -7,45 % Sharpe -1,32 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % * Palkkio peritään toimeksiannon yhteydessä ja hyvitetään kokonaisuudessaan rahastolle. ** Hallinnointipalkkiota maksetaan porrastetusti osakepainon mukaan. Osakepaino 0 10 % 10 20 % 20 30 % > 30 % Hallinnointipalkkio 0,90 % 1,20 % 1,50 % 1,80 %

OP-Pääomaturva 2012: Varojen jakauma 30.09.2011 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, Kurssi % Euromääräiset Allianz Finance II B.V. 5,625% 29.11.2012 6 000 000,00 108,78 6 526 700,55 6 526 700,55 8,83 Belgium Kingdom 5,0% 28.09.2012 5 000 000,00 103,94 5 196 866,12 5 196 866,12 7,03 Buoni Poliennali Del Tes 4,25% 15.10.2012 20 000 000,00 102,39 20 477 163,93 20 477 163,93 27,69 Compagnie de Financement Foncier 4,0% 25.10.2012 6 000 000,00 105,65 6 339 061,64 6 339 061,64 8,57 France O.A.T. Principal 0% 25.10.2012 12 100 000,00 99,20 12 003 684,00 12 003 684,00 16,23 France O.A.T. Strip 0% 25.10.2012 12 100 000,00 99,22 12 005 257,00 12 005 257,00 16,23 Rwe Finance BV 6,125% 26.10.2012 6 500 000,00 110,44 7 178 515,41 7 178 515,41 9,71 69 727 248,65 94,28 Arvopaperit yhteensä 69 727 248,65 94,28 Rahaston arvo 4 226 970,64 73 954 219,29 5,72 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 748 576,4538 OP-Pääomaturva 2012 748 576,4538 Rahasto-osuuden arvo OP-Pääomaturva 2012 98,79

OP-Pääomaturva 2015 (95) -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Pääomaturvattu yhdistelmärahasto, Eurooppa Sijoituspolitiikka OP-Pääomaturva 2015 (95) on yhdistelmärahasto, jonka sijoitustoiminnan tavoitteena on saavuttaa rahamarkkinasijoituksia korkeampi tuotto ja samalla turvata osittain sijoittajan pääomaa (95 /osuus) tiettynä ajankohtana. Rahastolla ei ole virallista vertailuindeksiä. Rahasto sijoittaa varansa pääosin Euroopan korko- ja osakemarkkinoille. Rahasto on pääomaturvattu rahasto, mikä tarkoittaa sitä, että osuudenomistajille taataan tietty ennalta määrätty rahastoosuuden vähimmäisarvo (Takuutaso) ennalta määrättynä päivänä (Takuupäivä). Rahaston ensimmäinen Takuupäivä on 24.4.2015. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Viisi (5) vuotta Kenelle rahasto sopii Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee hyvää arvonnousua ja on valmis ottamaan jonkin verran riskiä. Sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat luonteeseen ja sijoittajan tulee olla valmis arvonheilahteluihin sijoituksen arvossa sijoitusaikana. Sijoittaja, joka on valmis pitämään sijoituksensa rahastossa takuupäivään saakka, pääsee hyötymään takuutasosta. Ennen takuupäivää tehdyt lunastukset toteutetaan rahasto-osuuden kulloiseenkin markkina-arvoon, joka voi vaihdella voimakkaasti ja olla takuutasoa alhaisempi tai korkeampi. Arvonvaihteluiden seurauksena sijoituksen pääoma voi myös laskea. Sijoitukset rahastoon kannattaa tehdä takuupäivään saakka. Perustiedot Perustiedot Aloitus pvm 25.1.2010 Salkunhoitaja Amundi Asset Management Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1 %, min. 8 Lunastuspalkkio 1 %, min. 8 Hallinnoimispalkkio ks. alaviite * Tuotonjako Total Expense Ratio 1,43 % Rahastolla on vain kasvuosuuksia (A-osuudet). Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 0 % Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Sijoitusrahasto-osuudet Johdannaiset 31.12.2010 98,78 % 0,00 % 1,22 % 30.9.2011 99,57 % 0,00 % 0,43 % Avainluvut 31.12.2009 31.12.2010 30.9.2011 30.9.2011 Osuuden arvo (A) eur x 95,98 94,99 Rahaston volatiliteetti p.a. 2,26 % Rahaston arvo meur x 22,8 24,8 Rahaston tracking error p.a. x Omistajien määrä kpl x 1597 1 622 Rahaston kiertonopeus 231,82 % Sharpe -1,13 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % * Hallinnointipalkkiota maksetaan porrastetusti osakepainon mukaan. Osakepaino pysyvästi 0 % --> 0,80 % p.a. Osakepaino 0 10 % --> 1,00 % p.a Osakepaino > 10 % --> 1,20 %

OP-Pääomaturva 2015 (95): Varojen jakauma 30.09.2011 Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi Euromääräiset Amundi Treso Corporate - C 33,0000 230 221,90 7 597 322,70 7 597 322,70 30,62 Amundi Treso Eonia 79,0000 216 576,30 17 109 527,70 17 109 527,70 68,95 24 706 850,40 99,57 Arvopaperit yhteensä 24 706 850,40 99,57 107 868,10 Rahaston arvo 24 814 718,50 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 261 230,1056 OP-Pääomaturva 2015 (95) 261 230,1056 Rahasto-osuuden arvo OP-Pääomaturva 2015 (95) 94,99 0,43 100,00

OP-Pääomaturva 2017 -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Yhdistelmärahasto, Eurooppa Sijoituspolitiikka OP-Pääomaturva 2017 on yhdistelmärahasto, jonka sijoitustoiminnan tavoitteena on saavuttaa rahamarkkinasijoituksia korkeampi tuotto ja samalla turvata sijoittajan pääomaa tiettynä ajankohtana. Rahastolla ei ole virallista vertailuindeksiä. Rahasto on pääomaturvattu rahasto, mikä tarkoittaa sitä, että osuudenomistajille taataan tietty ennalta määrätty rahasto-osuuden vähimmäisarvo (Takuutaso) ennalta määrättynä päivänä (Takuupäivä). Rahaston Takuupäivä on 11.5.2017. Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteen saavuttamiseksi rahasto voi tehdä yhden tai useampia swap-sopimuksia, joilla sopimuksilla koko tuotto tai osa siitä vaihdetaan sellaisiin tuottoihin, joilla varmistetaan Takuutaso ja tuotto. Rahaston sijoituspolitiikan toteuttamisessa hyödynnetään myös vastakkaisia reposopimuksia. Rahasto voi sijoittaa varojaan maailman osake- ja korkomarkkinoille. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Kuusi (6) vuotta Kenelle rahasto sopii Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee hyvää arvonnousua ja on valmis ottamaan jonkin verran riskiä. Sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat luonteeseen ja sijoittajan tulee olla valmis arvonheilahteluihin sijoituksen arvossa sijoitusaikana. Sijoittaja, joka on valmis pitämään sijoituksensa rahastossa takuupäivään saakka, pääsee hyötymään takuutasosta. Ennen takuupäivää tehdyt lunastukset toteutetaan rahastoosuuden kulloiseenkin markkina-arvoon, joka voi vaihdella voimakkaasti ja olla takuutasoa alhaisempi tai korkeampi. Arvonvaihteluiden seurauksena sijoituksen pääoma voi myös laskea. Sijoitukset rahastoon kannattaa tehdä takuupäivään saakka. Perustiedot Aloitus pvm 10.5.2006 Salkunhoitaja Amundi Asset Management Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1 %, min. 8 * Lunastuspalkkio 1 %, min. 8 * Hallinnoimispalkkio 0,90 % p.a. Tuotonjako Total Expense Ratio 0,90 % Rahastolla on vain kasvuosuuksia (A-osuudet). Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 0 % Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Johdannaiset Sijoitusrahastot 31.12.2010 0,36 % 99,64 % 0,00 % 30.9.2011 5,35 % 94,65 % 0,00 % Avainluvut 31.12.2009 31.12.2010 30.9.2011 30.9.2011 Osuuden arvo (A) eur 101,58 102,59 99,06 Rahaston volatiliteetti p.a. 4,28 % Rahaston arvo meur 150,0 121,1 62,7 Rahaston tracking error p.a. x Omistajien määrä kpl 10670 9052 5 259 Rahaston kiertonopeus 169,22 % Sharpe -1,02 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % * Palkkio peritään toimeksiannon yhteydessä ja hyvitetään kokonaisuudessaan rahastolle.

OP-Pääomaturva 2017: Varojen jakauma 30.09.2011 Vakioimattomat johdannaissopimukset Määrä kpl Osakejohdannaiset Performance swap 1 11.5.11 JPM 3266132 37 070 000-1 508 749,00-1 508 749,00-2,41 Performance swap 2 11.5.11 Natix 3266139 28 360 000-1 210 972,00-1 210 972,00-1,93 Repo BBVSM4.225 01/17 13 949 753 13 957 289,39 13 957 289,39 22,27 Repo Cades FL 07/20 11 054 686 11 062 830,02 11 062 830,02 17,65 Repo CFF6.125 02/15 2 285 808 2 287 043,06 2 287 043,06 3,65 Repo CXGD 3.875 12/16 4 852 050 4 854 670,85 4 854 670,85 7,75 Repo GSZFP 4.75 02/13 2 142 897 2 144 475,59 2 144 475,59 3,42 Repo ISPIM 03/17 FL 989 283 989 817,65 989 817,65 1,58 REPO-BKTSM 06/12 FL 9 363 414 9 370 312,00 9 370 312,00 14,95 REPO-HBOS 03/16 FL 3 972 856 3 975 782,49 3 975 782,49 6,34 REPO-HVB 4 05/16 1 433 768 1 434 824,01 1 434 824,01 2,29 REPO-ISPIM 03/14 FL 2 562 281 2 564 168,95 2 564 168,95 4,09 REPO-JYBC 03/14 FL 2 732 635 2 734 648,48 2 734 648,48 4,36 REPO-MONTE 05/14 FL 6 660 568 6 665 474,20 6 665 474,20 10,64 Johdannaissopimukset yhteensä 59 321 615,69 94,65 Rahaston arvo 3 350 068,48 62 671 684,17 5,35 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 632 676,2039 OP-Pääomaturva 2017 632 676,2039 Rahasto-osuuden arvo OP-Pääomaturva 2017 99,06

OP-Focus -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Suomi Sijoituspolitiikka Rahasto sijoittaa varansa ensisijaisesti suomalaisten julkisesti noteerattujen yhtiöiden osakkeisiin. Enintään neljännes Rahaston voidaan sijoittaa myös muun Euroopan osakemarkkinoille. Rahasto pyrkii korkeaa aktiiviriskiä ottamalla saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto keskittää sijoituksensa noin 20 yrityksen osakkeisiin, joissa kulloinkin nähdään paras tuottopotentiaali. Rahasto voi sijoittaa yhden yrityksen osakkeisiin enintään 20 prosenttia varoistaan. Yli 10 prosentin painolla olevia sijoituksia voi salkussa olla enintään kaksi kappaletta. Rahaston sijoitukset tehdään ilman vertailuindeksirajoitteita eli osakkeen paino vertailuindeksissä ei vaikuta salkussa olevien osakkeiden painoon. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Focus sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan kotimaisille osakemarkkinoille ja haluavat tavanomaista aktiivisemmin hoidetun kotimaisen osakesalkun. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP- Focus on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla korkean aktiiviriskitason sietävän sijoittajan arvopaperisalkun ydinsijoitus. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 28.1.2002 Salkunhoitaja Pohjola Varainhoito Oy Vertailuindeksi OMX Helsinki Cap Yield Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%, min. 8 Lunastuspalkkio 1 % min. 8 Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,8% vuodessa + tuottosid. osa ** Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden. Helmikuussa vuonna 2011 jaettu tuotto-osuus oli 5,79 per osuus. Total Expense Ratio 1,80 % Tuottosidonnaista palkkiota maksettu 0,00 % varojen keskimääräisestä netto. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 26 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 80% 60% 40% 20% 0% Osakkeet 31.12.2010 97,56 % 2,44 % 30.9.2011 96,58 % 3,42 % Avainluvut 31.12.2009 31.12.2010 30.9.2011 30.9.2011 Osuuden arvo (A) eur 205,3 259,27 184,87 Rahaston volatiliteetti p.a. 27,22 % Osuuden arvo (B) eur 157,51 192,83 133,44 Rahaston tracking error p.a. 4,07 % Osuuden arvo (X) eur 225,02 289,33 209,10 Rahaston kiertonopeus 154,53 % Rahaston arvo meur 186,1 202,2 166,6 Sharpe -0,92 Omistajien määrä kpl 9 883 10 565 11 187 Rahaston kaupankäyntikulut 0,53 % ** Tuottosidonnaisena haliinnoimispalkkiona peritään 25 % OMX Helsinki Cap Yield tuoton ylittävästä osasta ( säännöt 18 )

OP-Focus: Varojen jakauma 30.09.2011 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi Euromääräiset Amer Sports Oyj 915 000 9,49 8 683 350,00 8 683 350,00 5,21 Fortum Oyj 1 125 000 17,70 19 912 500,00 19 912 500,00 11,96 Huhtamäki Oyj 900 000 7,87 7 083 000,00 7 083 000,00 4,25 Kemira Oyj 435 000 8,28 3 599 625,00 3 599 625,00 2,16 Kone Oyj B 280 000 35,80 10 024 000,00 10 024 000,00 6,02 Konecranes Oyj 75 000 15,19 1 139 250,00 1 139 250,00 0,68 Metso Oyj 365 000 22,09 8 062 850,00 8 062 850,00 4,84 M-real Oyj B 3 500 000 1,56 5 460 000,00 5 460 000,00 3,28 Nokia Oyj 3 850 000 4,25 16 354 800,00 16 354 800,00 9,82 Nokian Renkaat Oyj 640 000 22,58 14 451 200,00 14 451 200,00 8,68 Nordea Bank AB - FDR 1 575 000 6,08 9 568 125,00 9 568 125,00 5,74 Pohjola Pankki Oyj A 150 000 7,94 1 190 250,00 1 190 250,00 0,71 Pöyry Oyj 245 000 5,89 1 443 050,00 1 443 050,00 0,87 Rapala VMC Oyj 350 000 5,42 1 897 000,00 1 897 000,00 1,14 Sampo Oyj A 490 000 18,93 9 275 700,00 9 275 700,00 5,57 Sanoma Oyj 400 000 8,85 3 540 000,00 3 540 000,00 2,13 Stockmann Oyj Abp B 35 000 12,60 441 000,00 441 000,00 0,26 Stora Enso Oyj R 1 250 000 4,42 5 527 500,00 5 527 500,00 3,32 TeliaSonera AB 2 300 000 4,94 11 371 200,00 11 371 200,00 6,83 UPM-Kymmene Oyj 1 625 000 8,53 13 853 125,00 13 853 125,00 8,32 Wärtsilä Oyj Abp 310 000 17,91 5 552 100,00 5 552 100,00 3,33 YIT Oyj 215 000 11,33 2 435 950,00 2 435 950,00 1,46 160 865 575,00 96,58 Arvopaperit yhteensä 160 865 575,00 96,58 Rahaston arvo 5 695 723,97 166 561 298,97 3,42 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 908 303,6427 OP-Focus A (kasvu) 875 353,1075 OP-Focus B (tuotto) 28 493,2057 OP-Focus X 4 457,3295 Rahasto-osuuden arvo OP-Focus A (kasvu) 184,87 OP-Focus B (tuotto) 133,44 OP-Focus X 209,10

OP-Japani -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Japani Sijoituspolitiikka Rahasto sijoittaa varansa Japanin osakemarkkinoille. Rahasto pyrkii kohtuullista aktiiviriskiä ottamalla saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto sijoittaa varansa tarvittavia käteisvaroja lukuun ottamatta JPM Japan Equity - sijoitusrahastoon. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Japani sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoa helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan kansainvälisille osakemarkkinoille ja arvioivat Japanin osakemarkkinat kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP-Japani on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla yksi kansainvälisen rahastosalkun ydinsijoituskohteista. Perustiedot Aloitus pvm 29.6.2004 Salkunhoitaja JP Morgan Asset Management Vertailuindeksi Topix TR Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%, min. 8 Lunastuspalkkio 1 % min. 8 Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,2 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden. Helmikuussa vuonna 2011 jaettu tuotto-osuus oli 1,79 per osuus. Total Expense Ratio 2,12 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 0 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 123% 103% 82% 62% 41% 21% 0% Sijoitusrahasto-osuudet 31.12.2010 98,77 % 1,23 % 30.9.2011 99,20 % 0,80 % Avainluvut 31.12.2009 31.12.2010 30.9.2011 30.9.2011 Osuuden arvo (A) eur 62,33 72,92 65,51 Rahaston volatiliteetti p.a. 17,59 % Osuuden arvo (B) eur 52,27 59,38 51,76 Rahaston tracking error p.a. 6,97 % Rahaston arvo meur 12,3 15,7 15,0 Rahaston kiertonopeus -70,15 % Omistajien määrä kpl 3 464 3 462 3 798 Sharpe 0,08 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 %

OP-Japani: Varojen jakauma 30.09.2011 Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi Valuuttamääräiset (USD = 1,34960) JPMorgan Funds - JF Japan Equity A (acc) -USD 2 797 944,7412 7,20 20 145 202,14 14 926 794,71 99,20 14 926 794,71 99,20 Arvopaperit yhteensä 14 926 794,71 99,20 Rahaston arvo 119 982,51 15 046 777,22 0,80 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 231 418,3906 OP-Japani A (kasvu) 223 189,2295 OP-Japani B (tuotto) 8 229,1611 Rahasto-osuuden arvo OP-Japani A (kasvu) 65,51 OP-Japani B (tuotto) 51,76

OP-Kiina -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, Kiina Sijoituspolitiikka Rahasto sijoittaa varansa Kiinan kansantasavallassa, Taiwanissa ja Hong Kongissa toimivien yritysten osakkeisiin. Rahasto pyrkii kohtuullista aktiiviriskiä ottamalla saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto sijoittaa varansa tarvittavia käteisvaroja lukuun ottamatta JPM Greater China - sijoitusrahastoo Suositeltava vähimmäissijoitusaika Yhdeksän (9) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Kiina -erikoissijoitusrahasto sopii sijoittajille, jotka haluavat hajauttaa sijoituksiaan kehittyville osakemarkkinoille sijoitus kautta ja arvioivat Mannerkiinan tuottonäkymät kiinnostaviksi. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 9 vuodeksi. OP-Kiina on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla osana hyvin hajautettua sijoitussalkkua. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 23.5.2002 Salkunhoitaja JP Morgan Asset Management Vertailuindeksi MSCI Golden Dragon Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%, min. 8 Lunastuspalkkio 1 % min. 8 Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,615 % Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden. Total Expense Ratio 2,52 % Helmikuussa vuonna 2011 jaettu tuotto-osuus oli 5,42 per osuus. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 0 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Sijoitusrahasto-osuudet 31.12.2010 99,20 % 0,80 % 30.9.2011 99,30 % 0,70 % Avainluvut 31.12.2009 31.12.2010 30.9.2011 30.9.2011 Osuuden arvo (A) eur 190,38 235,33 174,52 Rahaston volatiliteetti p.a. 22,82 % Osuuden arvo (B) eur 150,81 180,47 129,53 Rahaston tracking error p.a. 5,69 % Rahaston arvo meur 139,4 155,1 108,4 Rahaston kiertonopeus -34,68 % Omistajien määrä kpl 18 563 18 481 18 916 Sharpe -0,82 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 %

OP-Kiina: Varojen jakauma 30.09.2011 Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi Valuuttamääräiset (USD = 1,34960) JPMorgan Funds - JF Greater China A (acc) - USD 8 324 823,6683 17,45 145 268 173,01 107 637 946,81 99,30 107 637 946,81 99,30 Arvopaperit yhteensä 107 637 946,81 99,30 Rahaston arvo 763 687,16 108 401 633,97 0,70 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 625 806,8672 OP-Kiina A (kasvu) 607 689,0377 OP-Kiina B (tuotto) 18 117,8295 Rahasto-osuuden arvo OP-Kiina A (kasvu) 174,52 OP-Kiina B (tuotto) 129,53

OP-Intia -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, kehittyvät markkinat, Kaukoitä Sijoituspolitiikka Rahasto sijoittaa varansa Intian osakemarkkinoille ja sellaisiin yhtiöihin, jotka saavat pääosan tuloistaan Intian markkinoilta. Rahasto pyrkii kohtuullista aktiiviriskiä ottamalla saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto sijoittaa varansa tarvittavia käteisvaroja lukuun ottamatta JF India Fund - sijoitusrahastoon. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Yhdeksän (9) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Intia -erikoissijoitusrahasto sopii sijoittajille, jotka haluavat hajauttaa sijoituksiaan kehittyville osakemarkkinoille sijoitus kautta ja arvioivat Intian tuottonäkymät kiinnostaviksi. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 9 vuodeksi. OP-Intia on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla osana hyvin hajautettua sijoitussalkkua. Perustiedot Aloitus pvm 14.4.2004 Salkunhoitaja JP Morgan Asset Management Vertailuindeksi MSCI India 10/40 Total Return Net Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%, min. 8 Lunastuspalkkio 1 % min. 8 Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,6 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden. Helmikuussa vuonna 2011 jaettu tuotto-osuus oli 7,31 per osuus. Total Expense Ratio 2,70 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 0 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Sijoitusrahasto-osuudet 31.12.2010 99,06 % 0,94 % 30.9.2011 99,12 % 0,88 % Avainluvut 31.12.2009 31.12.2010 30.9.2011 30.9.2011 Osuuden arvo (A) eur 222,96 298,17 226,01 Rahaston volatiliteetti p.a. 22,67 % Osuuden arvo (B) eur 187,97 243,56 178,02 Rahaston tracking error p.a. 5,67 % Rahaston arvo meur 124,8 211,4 113,2 Rahaston kiertonopeus -36,38 % Omistajien määrä kpl 21 243 22 941 20 397 Sharpe -1,07 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 %

OP-Intia: Varojen jakauma 30.09.2011 Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi Valuuttamääräiset (USD = 1,34960) JPMorgan Funds - JF India A (acc) -USD 6 791 747,2420 22,30 151 455 963,50 112 222 853,81 99,12 112 222 853,81 99,12 Arvopaperit yhteensä 112 222 853,81 99,12 Rahaston arvo 991 748,18 113 214 601,99 0,88 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 504 621,7148 OP-Intia A (kasvu) 487 187,8895 OP-Intia B (tuotto) 17 433,8253 Rahasto-osuuden arvo OP-Intia A (kasvu) 226,01 OP-Intia B (tuotto) 178,02

OP-Kehittyvä Aasia -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, kehittyvät markkinat, KaukoItä Sijoituspolitiikka OP-Kehittyvä Aasia -erikoissijoitus (Rahasto) sijoitustoiminnan tavoitteena on pitkällä aikavälillä kasvattaa rahasto-osuuden arvoa, mihin Rahasto pyrkii sijoittamalla varansa ensisijaisesti Aasian kehittyville osakemarkkinoille. Monet alueen osakemarkkinoista ovat kooltaan suhteellisen pieniä ja lisäksi ne ovat toisiinsa verrattuina eri kehitysvaiheissa. Osassa Aasian maista ei ole vielä lainkaan toimivia osakemarkkinoita. Rahaston aloittaessa toimintansa mahdollisia sijoituskohteita ovat Kiina, Intia,Pakistan, Indonesia, Malesia, Filippiinit, Thaimaa ja Vietnam. Rahasto voi sijoittaa kaikki varansa lueen valtioiden rahamarkkinavälineisiin ja joukkovelkakirjalainoihin poikkeuksellisessa markkinatilanteessa, jossa varojen sijoittamista Aasian kehittyville osakemarkkinoille ei voida pitää osuudenomistajan kannalta katsottuna edullisena. Rahasto voi sijoittaa varojaan Aasian kehittyville markkinoille, jotka eivät ole indeksissä ja vastaavasti olla sijoittamatta indeksiin kuuluville markkinoille. OP-Kehittyvän Aasian riskitaso on kehittyneiden osakemarkkinoiden riskitasoa suurempi. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Yhdeksän (9) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Kehittyvä Aasia sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan laajasti Aasian kehittyville osakemarkkinoille ja arvioivat alueen tuottonäkymät kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen Rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 9 vuodeksi. Rahasto on ensisijaisesti tarkoitettu ammattimaisille sijoittajille tai muille sellaisille sijoittajille, joilla on kokemusta kehittyville markkinoille sijoittamisesta ja ymmärrys tähän liittyvistä riskeistä. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 10.10.2007 Salkunhoitaja Fidelity International Limited Vertailuindeksi ks. alaviite * Minimisijoitus 200.000 Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1 % Lunastuspalkkio ks. alaviite ** Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 2,50 % Rahastolla on vain kasvuosuuksia (A-osuudet). Total Expense Ratio 2,50 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 0 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Osakkeet Sijoitusrahastot Kassa ja muut varat, netto 31.12.2010 98,41 % 0,00 % 1,59 % 30.9.2011 97,67 % 0,00 % 2,33 % Avainluvut 31.12.2009 31.12.2010 30.9.2011 30.9.2011 Osuuden arvo (A) eur 93,94 132,68 113,67 Rahaston volatiliteetti p.a. 20,32 % Rahaston arvo meur 111,4 221,0 158,1 Rahaston tracking error p.a. 3,17 % Omistajien määrä kpl 83 785 1 218 Rahaston kiertonopeus 69,59 % Sharpe -0,57 Rahaston kaupankäyntikulut 0,26 % * MSCI Emerging Markets Asia (ex Korea, ex Taiwan, limiting India and China 25% in total) Net in EUR ** 3 % lunastuksen määrästä, jos sijoitusaika on alle 4 kuukautta, 2 % lunastuksen määrästä, jos sijoitusaika on yli 4 kuukautta

OP-Kehittyvä Aasia: Varojen jakauma 30.09.2011 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet Määrä Kurssi Valuuttamääräiset (HKD = 10,44480) AAC Technologies Holdings Inc 388 000 16,98 6 588 240,00 630 767,46 0,40 Belle International Holdings 967 000 13,60 13 151 200,00 1 259 114,58 0,80 Brilliance China Automotive Holdings Limited 646 000 6,14 3 966 440,00 379 752,60 0,24 China Construction Bank-H 2 681 000 4,79 12 841 990,00 1 229 510,38 0,78 China Foods Ltd 904 000 6,23 5 631 920,00 539 208,03 0,34 China Mengniu Dairy Company Limited 332 000 24,00 7 968 000,00 762 867,65 0,48 China Mobile Ltd 482 500 77,10 37 200 750,00 3 561 652,69 2,25 China National Building Material Company Ltd. 476 000 6,73 3 203 480,00 306 705,73 0,19 China Telecom Corporation Ltd-H 2 376 000 4,96 11 784 960,00 1 128 308,82 0,71 Chow Sang Sang Holdings International Limited 312 000 17,02 5 310 240,00 508 409,93 0,32 Cnooc Ltd 1 493 000 13,00 19 409 000,00 1 858 245,25 1,18 Golden Eagle Retail Group Ltd 578 000 16,00 9 248 000,00 885 416,67 0,56 GOME Electrical Appliances Holdings Limited 2 807 000 1,83 5 136 810,00 491 805,49 0,31 Great Wall Motor Company Ltd 611 500 9,02 5 515 730,00 528 083,83 0,33 Hengan International Group Company Ltd 127 500 62,95 8 026 125,00 768 432,62 0,49 Industrial & Commercial Bank Of China Ltd 5 737 815 3,82 21 918 453,30 2 098 503,88 1,33 Sa Sa International Holdings Limited 2 172 000 4,69 10 186 680,00 975 287,22 0,62 Samsonite International SA 474 900 11,00 5 223 900,00 500 143,61 0,32 Tencent Holdings Ltd 153 600 164,20 25 221 120,00 2 414 705,88 1,53 Uni-President China Holdings Ltd. 1 446 000 4,25 6 145 500,00 588 378,91 0,37 VTech Holdings Limited 89 500 72,95 6 529 025,00 625 098,13 0,40 Zhaojin Mining Industry Company Ltd. 512 000 13,00 6 656 000,00 637 254,90 0,40 Valuuttamääräiset 22 677 654,26 14,34 (IDR = 11 793,55000) AKR Corporindo Tbk PT 5 785 000 2 400,00 13 884 000 000,00 1 177 253,67 0,74 Astra International Tbk Pt 1 181 000 63 650,00 75 170 650 000,00 6 373 878,09 4,03 Bank Central Asia Pt 7 676 000 7 700,00 59 105 200 000,00 5 011 654,68 3,17 Bank Mandiri 8 828 938 6 300,00 55 622 309 400,00 4 716 333,03 2,98 Bank Negara Indonesia Tbk PT 7 071 290 3 725,00 26 340 555 250,00 2 233 471,28 1,41 Bank Rakyat Indonesia 8 940 500 5 850,00 52 301 925 000,00 4 434 790,63 2,80 Bumi Resources Tbk Pt 5 012 000 1 950,00 9 773 400 000,00 828 707,22 0,52 Harum Energy TBK PT 1 056 500 7 100,00 7 501 150 000,00 636 038,34 0,40 Indo Tambangraya Megah PT 438 000 39 250,00 17 191 500 000,00 1 457 703,58 0,92 Indocement Tunggal Prakarsa Tbk 1 638 000 14 000,00 22 932 000 000,00 1 944 452,69 1,23 Indofood CBP Sukses Makmur TBK PT 2 129 500 4 925,00 10 487 787 500,00 889 281,64 0,56 International Nickel Indones Tbk 2 010 500 3 025,00 6 081 762 500,00 515 685,48 0,33 Jasa Marga (Persero) TBK PT 2 523 500 3 975,00 10 030 912 500,00 850 542,25 0,54 Kalbe Farma Tbk Pt 2 092 000 3 250,00 6 799 000 000,00 576 501,56 0,36 PT Bank Bukopin Tbk 7 852 500 560,00 4 397 400 000,00 372 864,83 0,24 PT Indika Energy Tbk 2 778 500 2 250,00 6 251 625 000,00 530 088,48 0,34 PT Perusahaan Perkebunan London Sumatra Indonesia 3 502 000 2 050,00 7 179 100 000,00 608 731,04 0,38 PT Tambang Batubara Bukit Asam Tbk 1 115 000 16 800,00 18 732 000 000,00 1 588 325,82 1,00

PT Telekomunikasi Indonesia 3 070 000 7 600,00 23 332 000 000,00 1 978 369,53 1,25 Sarana Menara Nusantara PT 656 000 10 000,00 6 560 000 000,00 556 236,25 0,35 United Tractors Tbk Pt 1 824 909 22 000,00 40 147 998 000,00 3 404 233,50 2,15 XL Axiata Tbk PT 2 749 000 4 975,00 13 676 275 000,00 1 159 640,23 0,73 41 844 783,82 26,46 Valuuttamääräiset (INR = 65,70980) Bharti Airtel Limited 84 883 378,00 32 085 774,00 488 295,11 0,31 Grasim Industries Limited 16 095 2 341,80 37 691 271,00 573 601,97 0,36 HDFC Bank Limited 206 160 467,65 96 410 724,00 1 467 219,87 0,93 Hindustan Unilever Limited 38 284 340,60 13 039 530,40 198 441,18 0,13 Infrastructure Development Finance Company Ltd. 308 183 110,80 34 146 676,40 519 658,81 0,33 Jindal Steel & Power Ltd 49 150 506,00 24 869 900,00 378 480,84 0,24 Reliance Industries Ltd 82 257 808,35 66 492 445,95 1 011 910,64 0,64 Tata Consultancy Services 82 350 1 037,30 85 421 655,00 1 299 983,49 0,82 Tata Motors Ltd 205 750 156,05 32 107 287,50 488 622,51 0,31 Valuuttamääräiset 6 426 214,42 4,06 (MYR = 4,28340) Airasia Berhad 1 457 000 3,03 4 414 710,00 1 030 655,55 0,65 AMMB Holdings Berhad 1 436 800 5,79 8 319 072,00 1 942 165,57 1,23 Axiata Group Berhad 2 918 800 4,60 13 426 480,00 3 134 537,98 1,98 Berjaya Sports Toto Berhad 505 800 4,25 2 149 650,00 501 856,00 0,32 CIMB Group Holdings Bhd 3 480 600 6,97 24 259 782,00 5 663 674,18 3,58 Digi.com Berhad 185 200 30,42 5 633 784,00 1 315 259,84 0,83 Genting Bhd 2 152 500 9,10 19 587 750,00 4 572 944,39 2,89 Genting Malaysia Bhd 2 922 300 3,51 10 257 273,00 2 394 656,81 1,51 IJM Corporation Berhad 1 286 692 5,00 6 433 460,00 1 501 951,72 0,95 IJM Corporation Berhad Warrant - CW10 179 239 1,47 263 481,33 61 512,19 0,04 IOI Corporation Bhd 60 4,65 279,00 65,14 0,00 Kuala Lumpur Kepong Berhad 380 150 21,10 8 021 165,00 1 872 616,38 1,18 Lafarge Malayan Cement Berhad 438 400 6,56 2 875 904,00 671 406,83 0,42 Mah Sing Group Berhad 1 009 980 1,77 1 787 664,60 417 347,11 0,26 Malayan Banking Bhd 1 639 560 8,00 13 116 480,00 3 062 165,57 1,94 Malaysian Resources Corporation Berhad 1 454 300 1,68 2 443 224,00 570 393,61 0,36 Petronas Chemicals Group Bhd. 2 209 700 5,56 12 285 932,00 2 868 266,33 1,81 PPB Group Berhad 228 900 16,62 3 804 318,00 888 153,80 0,56 Public Bank Berhad 888 700 12,20 10 842 140,00 2 531 199,51 1,60 RHB Capital Berhad 874 768 7,00 6 123 376,00 1 429 559,70 0,90 SP Setia Berhad 578 850 3,89 2 251 726,50 525 686,72 0,33 Telekom Malaysia Berhad 1 004 500 4,09 4 108 405,00 959 145,77 0,61 UEM Land Holdings Bhd 1 426 100 1,75 2 495 675,00 582 638,79 0,37 WCT Berhad 861 700 2,00 1 723 400,00 402 343,93 0,25 WCT Berhad - New 14.02.2011 213 020 0,41 87 338,20 20 389,92 0,01 Valuuttamääräiset 38 920 593,34 24,61 (PHP = 58,66580) Alliance Global Group Inc 7 418 000 9,35 69 358 300,00 1 182 261,22 0,75 Ayala Land Inc 2 862 000 14,58 41 727 960,00 711 282,55 0,45 Cebu Air Inc. 483 000 71,70 34 631 100,00 590 311,56 0,37 DMCI Holdings Inc. 1 631 000 34,70 56 595 700,00 964 713,68 0,61 Holcim Philippines Incorporated 1 261 500 8,51 10 735 365,00 182 991,88 0,12

International Container Terminal Services Inc 980 900 46,80 45 906 120,00 782 502,24 0,49 Metro Pacific Investments Corporation 14 983 000 2,75 41 203 250,00 702 338,50 0,44 Metropolitan Bank & Trust 965 892 66,00 63 748 872,00 1 086 644,55 0,69 Security Bank Corporation 746 520 87,25 65 133 870,00 1 110 252,82 0,70 Sm Investments Corp 165 540 522,00 86 411 880,00 1 472 951,53 0,93 Universal Robina Corporation 1 615 000 41,45 66 941 750,00 1 141 069,41 0,72 9 927 319,94 6,28 Valuuttamääräiset (SGD = 1,74840) Sakari Resources Ltd 527 000 2,00 1 054 000,00 602 836,88 0,38 Valuuttamääräiset 602 836,88 0,38 (THB = 41,70680) Advanced Info Service Public Co 985 600 128,00 126 156 800,00 3 024 849,66 1,91 Asian Property Development PCL - NVDR 5 293 900 5,45 28 851 755,00 691 775,80 0,44 Bangkok Bank Pcl-Foreign Reg 352 600 148,00 52 184 800,00 1 251 230,02 0,79 Bangkok Bank Public Company Limited 666 200 141,00 93 934 200,00 2 252 251,43 1,42 Banpu Public Company Ltd 149 000 524,00 78 076 000,00 1 872 020,87 1,18 BEC World Public Company Ltd - foreign 762 000 36,75 28 003 500,00 671 437,27 0,42 Charoen Pokphand Foods Public Company Limited 1 505 700 26,75 40 277 475,00 965 729,21 0,61 CP ALL Pcl 2 210 200 48,00 106 089 600,00 2 543 700,31 1,61 Esso Thailand PCL -Foreign 2 413 900 9,05 21 845 795,00 523 794,56 0,33 Kasikornbank Public Company Ltd 1 065 700 117,00 124 686 900,00 2 989 606,01 1,89 Minor International PLC - FOR 2 859 300 10,30 29 450 790,00 706 138,81 0,45 PTT Chemical PLC 613 700 99,00 60 756 300,00 1 456 748,06 0,92 PTT Exploration & Prod-For 247 700 139,50 34 554 150,00 828 501,59 0,52 PTT Pcl/Foreign 618 100 260,00 160 706 000,00 3 853 232,57 2,44 Siam Cement Pcl 342 900 262,00 89 839 800,00 2 154 080,39 1,36 Siam Commercial Bank-For Reg 1 484 800 106,00 157 388 800,00 3 773 696,38 2,39 Supalai Public Co Ltd - FOR 1 158 100 13,10 15 171 110,00 363 756,27 0,23 Total Access Communication PCL - NVDR 573 900 74,00 42 468 600,00 1 018 265,61 0,64 Valuuttamääräiset 30 940 814,82 19,57 (USD = 1,34170) Baidu Inc - ADR 12 100 106,91 1 293 611,00 964 158,16 0,61 Ctrip.com International, Ltd 22 700 32,16 729 918,50 544 025,12 0,34 SINA Corp 12 500 71,61 895 125,00 667 157,34 0,42 Sohu.com Inc. 16 800 48,20 809 760,00 603 532,83 0,38 SouFun Holdings Ltd. - ADR 44 200 10,18 449 956,00 335 362,60 0,21 3 114 236,05 1,97 Arvopaperit yhteensä 154 454 453,53 97,67 Rahaston arvo 3 677 477,69 158 131 931,22 2,33 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 1 391 202,6458 OP-Kehittyvä Aasia A (kasvu) 1 391 202,6458 Rahasto-osuuden arvo OP-Kehittyvä Aasia A (kasvu) 113,67

OP-Kehittyvät Osakemarkkinat -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto, kehittyvät markkinat, Maailma Sijoituspolitiikka OP-Kehittyvät Osakemarkkinat on osakerahasto, jonka sijoitustoiminnan tavoitteena on saavuttaa pitkällä aikavälillä arvonnousua sijoittamalla varat ensisijaisesti kehittyville osakemarkkinoille maailmalaajuisesti. OP-Kehittyvät Osakemarkkinat on rahastojen rahasto, eli sen sijoitukset toteutetaan pääasiassa sijoituksilla toisiin rahastoihin. Perustilanteessa salkussa on yksi ydinsijoitus yhteen globaaliin kehittyvien osakemarkkinoiden rahastoon, jolla on merkittävä paino salkussa (Ydinsijoitus). Ydinsijoituksen paino voi vaihdella välillä 50 100 %. Lisäksi rahastolla voi olla useita pienempiä sijoituksia muihin kehittyville osakemarkkinoille sijoittaviin rahastoihin, joilla toteutetaan salkunhoidon eri markkina-alueisiin, sijoitusteemoihin ja toimialoihin liittyvää näkemystä (Satelliittisijoitukset). Suositeltava vähimmäissijoitusaika Seitsemän (7) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Kehittyvät Osakemarkkinat sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan laajasti maailman kehittyville osakemarkkinoille ja arvioivat niiden tuottonäkymät kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen Rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. Rahasto on ensisijaisesti tarkoitettu ammattimaisille sijoittajille tai muille sellaisille sijoittajille, joilla on kokemusta kehittyville markkinoille sijoittamisesta ja ymmärrys tähän liittyvistä riskeistä. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 17.11.2009 Salkunhoitaja Pohjola Varainhoito Oy Vertailuindeksi MSCI Emerging Markets Total Return Net Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%, min. 8 Lunastuspalkkio 1%, min. 8 Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,35 % Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden. Total Expense Ratio 2,48 % Helmikuussa vuonna 2011 jaettu tuotto-osuus oli 3,82 per osuus. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 67 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Sijoitusrahastot Johdannaiset Kassa ja muut varat, netto 31.12.2010 95,61 % 0,00 % 4,39 % 30.9.2011 95,78 % 0,00 % 4,22 % Avainluvut 31.12.2009 31.12.2010 30.9.2011 30.9.2011 Osuuden arvo (A) eur 104,23 131,38 98,94 Rahaston volatiliteetti p.a. 18,42 % Osuuden arvo (B) eur 104,23 127,33 92,83 Rahaston tracking error p.a. 12,32 % Rahaston arvo meur 103,2 206,4 146,2 Rahaston kiertonopeus 129,39 % Omistajien määrä kpl 2 073 10 301 9 493 Sharpe -1,08 Rahaston kaupankäyntikulut 0,08 %

OP-Kehittyvät Osakemarkkinat: Varojen jakauma 30.09.2011 Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi Euromääräiset Capital International Emerging Markets Fund C2 1 109 124,9600 72,19 80 067 730,86 80 067 730,86 54,77 Lyxor DJ Russia Titans 10 (FP eur) ETF 100 000,0000 27,90 2 790 000,00 2 790 000,00 1,91 Lyxor ETF Brasil (Ibovespa) 55 000,0000 20,35 1 119 250,00 1 119 250,00 0,77 Lyxor ETF MSCI India ETF 100 000,0000 9,78 978 000,00 978 000,00 0,67 OP-Kehittyvä Eurooppa -sijoitusrahasto A 19 663,8167 64,15 1 261 433,84 1 261 433,84 0,86 OP-Venäjä A (kasvu) 17 506,5862 171,77 3 007 106,31 3 007 106,31 2,06 Valuuttamääräiset 89 223 521,01 61,03 (USD = 1,36150) Fidelity Funds - China Consumer A Acc USD 1 315 595,4000 8,99 11 821 940,26 8 683 026,27 5,94 Fidelity Malaysia Fund - A 119 521,4200 38,38 4 587 232,10 3 369 248,70 2,30 JPMorgan Funds - Brazil Equity A acc USD 1 977 489,8870 9,20 18 192 906,96 13 362 399,53 9,14 JPMorgan Funds - JF ASEAN Equity Fund A acc US 717 568,8190 13,86 9 945 503,83 7 304 813,68 5,00 Kotak - India Midcap Fund I Acc USD 879 104,8734 8,54 7 507 995,17 5 514 502,51 3,77 Mirae AGD -China Sector Leader Equity Fund I$ 190 036,8202 9,89 1 879 464,15 1 380 436,39 0,94 Mirae AGD -Korea Equity Fund I$ 254 478,8933 16,07 4 089 475,82 3 003 654,66 2,05 Schroder ISF Frontier Markets Equity C - USD 7 949,2600 83,46 663 445,24 487 289,93 0,33 Somerset Emerging Markets Small Cap B Acc USD 13 202 805,6400 79,28 10 467 223,92 7 688 008,76 5,26 50 793 380,43 34,75 Arvopaperit yhteensä 140 016 901,44 95,78 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl Osakejohdannaiset (HKD = 10,61020) Hang Seng Index Future 28.10.2011 2 500 0,00 0,00 0,00 Rahaston arvo 6 169 234,64 146 186 136,08 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 1 506 810,7668 OP-Kehittyvät Osakemarkkinat A (kasvu) 1 032 974,4031 OP-Kehittyvät Osakemarkkinat B (tuotto) 473 836,3637 Rahasto-osuuden arvo OP-Kehittyvät Osakemarkkinat A (kasvu) 98,94 OP-Kehittyvät Osakemarkkinat B (tuotto) 92,83 4,22 100,00

OP-Raaka-aine -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Muu vaihtoehtoinen rahasto Sijoituspolitiikka Rahasto sijoittaa varansa hyödykejohdannaisten avulla fyysisiin raaka-aineisiin, kuten energiatuotteet, teolliset metallit, jalometallit sekä maataloustuotteet. Rahasto voi sijoittaa varojaan myös raakaaineita tuottavien yhtiöiden osakkeisiin. Käteisvaransa rahasto sijoittaa korkoinstrumentteihin. Rahasto pyrkii kohtuullista aktiiviriskiä ottamalla saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Viisi (5) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Raaka-aine sopii pitkäaikaiselle sijoittajalle, joka ymmärtää johdannaismarkkinoiden mahdollisuudet sekä niihin liittyvät riskit, ja haluaa hajauttaa sijoituksensa hyödykemarkkinoille. Rahasto on helppo ja likvidi tapa osallistua hyödykemarkkinoille hajautetulla salkulla. Hyödykemarkkinoiden tuottojen korrelaatio osake- ja korkomarkkinoiden tuottoihin on ollut historiallisesti matala tai negatiivinen. Hyödykejohdannaisilla on likvidit markkinat, joka mahdollistaa helpon ja nopean sijoittamisen ja myymisen, toisin kuin useilla muilla vaihtoehtoisilla sijoitusmuodoilla. Suositeltava sijoitusaika on yli 5 vuotta. Perustiedot Aloitus pvm 5.4.2004 Salkunhoitaja Pohjola Varainhoito Oy Vertailuindeksi ks. alaviite ** Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1%, min. 8 Lunastuspalkkio 1 % min. 8 Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,87 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia osuuden. Total Expense Ratio 1,87 % Helmikuussa vuonna 2011 jaettu tuotto-osuus oli 2,24 per osuus. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 0 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Joukkovelkakirjat Rahamarkkinasijoi tukset Johdannaiset Kassa ja muut varat, netto 31.12.2010 11,19 % 64,58 % 1,31 % 22,92 % 30.9.2011 10,76 % 83,65 % -2,88 % 8,47 % Avainluvut 31.12.2009 31.12.2010 30.9.2011 30.9.2011 Osuuden arvo (A) eur 86,46 97,06 89,93 Rahaston volatiliteetti p.a. 19,23 % Osuuden arvo (B) eur 68,71 74,66 67,19 Rahaston tracking error p.a. 4,45 % Osuuden arvo (X) eur 92,50 105,80 99,42 Rahaston kiertonopeus 39,97 % Rahaston arvo meur 71,3 74,3 67,9 Sharpe 0,32 Omistajien määrä kpl 3512 2281 3 573 Rahaston kaupankäyntikulut 0,03 % ** Dow Jones AIG Commodity Euro Hedged Total Return Index

OP-Raaka-aine: Varojen jakauma 30.09.2011 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, Kurssi % Euromääräiset Bundesschatzanweisungen 1,00% 14.12.2012 5 000 000,00 5 077 359,59 5 077 359,59 7,48 101,55 Valuuttamääräiset 5 077 359,59 7,48 (USD = 1,34170) General Electric Cap. Corp. 01.11.2012 (Floating) 3 000 000,00 99,56 2 986 919,75 2 226 220,28 3,28 2 226 220,28 3,28 Arvopaperit, joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla kuin arvopaperipörssin pörssilistalla Rahamarkkinasijoitukset Nimellisarvo, Kurssi % Euromääräiset Atria Oyj 10.10.2011 4 000 000,00 99,95 3 998 150,16 3 998 150,16 5,89 Citycon Oyj 07.11.2011 5 000 000,00 99,80 4 989 999,10 4 989 999,10 7,35 DNA Oy 31.10.2011 5 000 000,00 99,85 4 992 583,95 4 992 583,95 7,35 HKScan Oyj 12.12.2011 5 000 000,00 99,60 4 980 184,65 4 980 184,65 7,33 Konecranes Finance Oy 20.02.2012 3 000 000,00 99,23 2 976 787,68 2 976 787,68 4,38 Konecranes Finance Oy 27.02.2012 3 000 000,00 99,19 2 975 741,04 2 975 741,04 4,38 Nokia Siemens Networks Finance B.V. 03.11.2011 9 500 000,00 99,82 9 483 205,43 9 483 205,43 13,96 Outokumpu Oyj 02.03.2012 2 000 000,00 99,09 1 981 737,66 1 981 737,66 2,92 Outokumpu Oyj 07.10.2011 4 000 000,00 99,97 3 998 802,60 3 998 802,60 5,89 Sampo Oyj 22.02.2012 1 000 000,00 99,16 991 561,43 991 561,43 1,46 Sampo Pankki Oyj 07.12.2011 5 000 000,00 99,73 4 986 662,35 4 986 662,35 7,34 Sato-Yhtymä Oyj 23.01.2012 3 000 000,00 99,32 2 979 732,72 2 979 732,72 4,39 Sponda Oyj 28.11.2011 5 000 000,00 99,71 4 985 376,15 4 985 376,15 7,34 SRV Yhtiöt Oyj 26.10.2011 2 500 000,00 99,87 2 496 720,08 2 496 720,08 3,68 56 817 245,00 83,65 Arvopaperit yhteensä 64 120 824,87 94,41 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl Valuuttajohdannaiset (USD = 1,34170) Euro Dollar Future 19.12.2011 5 000 000-70 500,00-52 545,28-0,08 Muut johdannaiset (USD = 1,34170) Aluminium Future Dec11 19.12.2011 3 000-271 500,00-202 355,22-0,30 Coffee 'C' Future Dec11 FN 21.11.2011 1 125 000-25 312,50-18 865,99-0,03 Copper CMX future Dec11 FN 30.11.2011 27 500-258 500,00-192 666,02-0,28

Copper future Dec11 19.12.2011 0 0,00 0,00 0,00 Corn Future Dec11 FN 30.11.2011 1 350 000-540 000,00-402 474,47-0,59 Cotton Future Dec11 FN 23.11.2011 31 000-62 930,00-46 903,18-0,07 Gasoline RBOB Future Dec11 30.11.2011 1 680 000-48 384,00-36 061,71-0,05 Gold 100 oz Future Dec11 FN 30.11.2011 8 000 40 000,00 29 812,92 0,04 Heating Oil future Dec11 30.11.2011 1 680 000-81 144,00-60 478,50-0,09 Lean Hog Future Dec11 14.12.2011 2 800 000 51 100,00 38 086,01 0,06 NYMEX Natural Gas Future Nov11 27.10.2011 2 500 000-202 500,00-150 927,93-0,22 Platinum Future Jan12 FN 30.12.2011 1 000-9 300,00-6 931,50-0,01 Silver future Dec11 FN 30.11.2011 100 000-43 900,00-32 719,68-0,05 Soya Bean Nov11 Future FN 31.10.2011 650 000-331 500,00-247 074,61-0,36 SoyBean Oil Future Dec11 FN 30.11.2011 6 000 000-104 400,00-77 811,73-0,11 Sugar #11 Future Mar12 29.02.2012 11 200 000-64 960,00-48 416,19-0,07 WTI Crude Future Dec11 18.11.2011 120 000-361 200,00-269 210,70-0,40 WTI Crude Future Dec12 16.11.2012 60 000-183 000,00-136 394,13-0,20 WTI Crude Future ICE DEC 11 17.11.2011 20 000-60 200,00-44 868,45-0,07 Johdannaissopimukset yhteensä -1 958 806,36-2,88 Rahaston arvo 5 758 564,07 67 920 582,58 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 782 311,8485 OP-Raaka-aine A (kasvu) 645 408,4789 OP-Raaka-aine B (tuotto) 115 796,4989 OP-Raaka-aine X 21 106,8707 Rahasto-osuuden arvo OP-Raaka-aine A (kasvu) 89,93 OP-Raaka-aine B (tuotto) 67,19 OP-Raaka-aine X 99,42 8,47 100,00

OP-Absoluuttinen Salkku -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Hedge-rahasto Sijoituspolitiikka Sijoitustoiminnan tavoitteena on saada rahastoon sijoitetuille varoille kaikissa markkinatilanteissa hyvä ja vakaa absoluuttinen tuotto suhteessa ottamiin riskeihin. Rahasto on sijoitusrahastolaissa tarkoitettu erikoissijoitusrahasto, koska se voi sääntöjensä 5 :ssä kuvatulla tavalla keskittää sijoituksiaan enemmän kuin sijoitusrahastodirektiivin edellytykset täyttävät sijoitusrahastot sekä sijoittaa sellaisiin sijoituskohteisiin, jotka eivät ole mahdollisia sijoitusrahastodirektiivin mukaisille rahastoille. Rahasto on varainhoitorahasto, joka sijoittaa hyvin monipuolisesti eri sijoituskohteisiin. Rahaston salkun perusta muodostuu sijoituksista hedgerahastoihin. Korkosijoituksia ja osakesijoituksia voi salkusta olla 0-100 %. Rahasto voi lisäksi sijoittaa johdannaisiin sekä lisätuoton saamiseksi että salkun suojaamiseksi. Koska rahasto pyrkii positiiviseen tuottoon kaikissa markkinatilanteissa, voi se hyödyntää laajalti myös perinteisistä omaisuuslajeista poikkeavia sijoituskohteita, joita ovat tyypillisesti erilaiset strukturoidut instrumentit, raaka-ainesijoitukset, välilliset kiinteistösijoitukset sekä pääomasijoitukset. Osakesijoitusten osalta osakeposition delta tunnusluku on välillä -1 - +1 ja korkosijoitusten osalta korkoposition modifioitu duraatio on välillä -10 - +10. Rahasto voi harjoittaa myös johdannaissopimuksiin perustuvia sijoitusstrategioita eri omaisuusluokissa. Tuotonjako Rahastolla on vain kasvuosuuksia (A-osuudet). Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Suositeltava vähimmäissijoitusaika Viisi (5) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-Absoluuttinen Salkku tarjoaa sijoittajille kokonaisvaltaisen ja aktiivisen varainhoitopalvelun. Rahasto sopii sijoittajille, jotka tavoittelevat varoilleen korkeampaa tuottoa ja joilla ei ole aikaa tai mahdollisuuksia muuttaa aktiivisesti oman sijoitussalkkunsa koostumusta osake- ja korkosijoitusten välillä. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä kohtuulliset tilapäiset tappiot ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 5 vuodeksi. OP-Absoluutiinen Salkku on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla sijoittajan arvopaperisalkun ydinsijoitus. Perustiedot Aloitus pvm 14.5.2007 Salkunhoitaja Pohjola Varainhoito Oy Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Minimisijoitus 30.000 Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 1 % Lunastuspalkkio 1 % Hallinnoimispalkkio 1,30 vuodessa + tuottosid. osa ** Total Expense Ratio 2,17 % Tuottosidonnaista palkkiota maksettu 0,62 % varojen keskimääräisestä netto. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 100 % Rahaston sijoitusten jakauma 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Sijoitusrahastoosuudet Johdannaiset Rahamarkkinasijo itukset Kassa ja muut varat, netto 31.12.2010 93,91 % -0,01 % 0,00 % 6,10 % 30.9.2011 63,02 % -0,45 % 6,46 % 30,97 % Avainluvut 31.12.2009 31.12.2010 30.9.2011 30.9.2011 Osuuden arvo (A) eur 104,06 114,26 102,93 Rahaston volatiliteetti p.a. 7,12 % Rahaston arvo meur 13,9 19,4 15,5 Rahaston tracking error p.a. x Omistajien määrä kpl 338 616 747 Rahaston kiertonopeus 204,07 % Sharpe -1,14 Rahaston kaupankäyntikulut 0,05 % ** Tuottosidonnaisena palkkiona rahastoyhtiö saa 15 % 3kk Euribor -indeksin tuoton ylittävästä tuotosta ( säännöt 18 )

OP-Absoluuttinen Salkku: Varojen jakauma 30.09.2011 Arvopaperit, joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla kuin arvopaperipörssin pörssilistalla Rahamarkkinasijoitukset Nimellisarvo, Kurssi % Euromääräiset Nordea Pankki Suomi Oyj 27.10.2011 1 000 000,00 999 060,26 999 060,26 6,46 99,91 999 060,26 6,46 Sijoitusrahastot Määrä Kurssi Euromääräiset Armajaro Commodities Fund Class C EUR 2 256,9622 391 888,85 391 888,85 2,53 173,64 391 888,85 2,53 Valuuttamääräiset (USD = 1,34170) Maple Leaf Side Pocket issued 020209 824,7977 62,40 51 467,38 38 359,83 0,25 38 359,83 0,25 Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi Euromääräiset BH Macro Ltd. LSE - Euro 21 042,0000 19,14 402 743,88 402 743,88 2,60 ETFS Short Industrial Metals 30 000,0000 35,64 1 069 200,00 1 069 200,00 6,91 ishares STOXX Europe 600 Banks DE eur ETF 36 000,0000 13,71 493 560,00 493 560,00 3,19 Natixis European Events 310,7880 1 656,68 514 876,26 514 876,26 3,33 OP-Euro X 159 604,4902 21,54 3 437 880,72 3 437 880,72 22,21 OP-Likvidi X 23 754,6201 102,82 2 442 450,04 2 442 450,04 15,78 Winton Futures Fund Ltd - Class C - Lead series 1 808,9800 241,41 436 703,06 436 703,06 2,82 8 797 413,96 56,85 Valuuttamääräiset (GBP = 0,86125) Bluecrest AllBlue Fund Limited 266 560,0000 169,70 452 352,32 525 227,66 3,39 525 227,66 3,39 Arvopaperit yhteensä 10 751 950,56 69,48 Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl Korkojohdannaiset

Euro Bund Future 08.12.2011-1 000 000-12 400,00-12 400,00-0,08 Osakejohdannaiset Euro Stoxx 50 futuuri 16.12.2011 1 000-45 000,00-45 000,00-0,29 Stoxx 600 Basic Resources Future 16.12.2011 2 500-21 250,00-21 250,00-0,14 Stoxx 600 Financial Services Future 16.12.2011-2 400 9 600,00 9 600,00 0,06 Johdannaissopimukset yhteensä -69 050,00-0,45 Rahaston arvo 4 792 667,63 15 475 568,19 30,97 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 150 353,6785 OP-Absoluuttinen Salkku A (kasvu) 150 353,6785 Rahasto-osuuden arvo OP-Absoluuttinen Salkku A (kasvu) 102,93