Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015 Sijoittajaesitys
Huomautus Kaikki tässä esityksessä esitetyt yritystä tai sen liiketoimintaa koskevat lausumat perustuvat johdon näkemyksiin ja yleistä makrotaloudellista tai toimialan tilannetta käsittelevät kohdat kolmansien osapuolten informaatioon. Todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. Marraskuu 2015 2
Sisältö Katsaus Tikkurilaan Katsauskauden kehitys Liiketoimintayksiköt Yhteenveto ja näkymät Liitteet Marraskuu 2015 3
Katsaus Tikkurilaan Marraskuu 2015 4
Tikkurila lyhyesti Toimintaa 16 maassa Loppuasiakkaamme Tuotantoa 9 maassa #1 Markkina-asema keskeisillä markkinoilla* Kuluttajat Ammattilaiset Teollisuus 50% Tasapainoinen läsnäolo kypsillä ja kasvavilla markkinoilla Tavoitteenamme on tarjota paras käyttäjäkokemus Yli 3,100 työntekijää Tuotantoa 10 maassa Toimintaa 16 maassa Tuotteita saatavilla 40 maassa *Kauppa- ja rakennusmaaleissa Venäjällä, Ruotsissa, Suomessa, Baltiassa, #4 Puolassa Marraskuu 2015 5
Loppuasiakkaamme 50%* 35%* 15% Kuluttajat (DIY) Ammattimaalarit Teollisuus *Tikkurilan arvio Marraskuu 2015 6
Toimipaikkamme Ruotsi Suomi Venäjä Viro Puola Saksa Ukraina Kazakstan Serbia Kiina Tuotantolaitoksia 10 maassa Myyntitoimistoja 16 maassa Tuotanto, logistiikkakeskus, myynti Logistiikkakeskus, myynti Jakelukeskus, myynti Marraskuu 2015 7
Tikkurilan markkinaosuudet keskeisillä markkinoilla vuonna 2014* VENÄJÄ RUOTSI SUOMI PUOLA 16 % (17 %) 63 % 37 % (37 %) 50 % >50 % (>50 %) 16 % (15 %) 84 % 85 % Tikkurila #1 Muut Tikkurila Muut Tikkurila #1 #1 #4 Muut Tikkurila Muut Venäjän osuus on 28 % konsernin liikevaihdosta Ruotsin osuus on 23 % konsernin liikevaihdosta Suomen osuus on 16 % konsernin liikevaihdosta Puolan osuus on 10 % konsernin liikevaihdosta *Kauppa- ja rakennusmaalit Lähde: Chem-Courier (Venäjä, volyymi), SVEFF (Ruotsi, arvo), VTY (Suomi, arvo), IBP Research (Puola, volyymi) Marraskuu 2015 8
Maailman maalimarkkinan arvo ~130 mrd. dollaria Kauppa- ja rakennusmaalit 43% Kuljetusvälineet Teollisuusmaalit 57% 12% 10% Metalliteollisuusmaalit Kauppa- ja rakennusmaalit 43% 9% Teollisuuden kunnossapito ja korroosionestomaalit Lähde: IPPIC 2015 3% 3% 3% Pakkausmateriaalit Coil-pinnoitteet Laivamaalit 6% 6% 6% Autojen korjausmaalaus Jauhemaalit Puuteollisuusmaalit Teollisuusmaalisegmentit, joita Tikkurila palvelee Marraskuu 2015 9
Maalinkulutus ja kysynnän rakenne Maalinkysyntään vaikuttavia tekijöitä Maalinkulutus asukasta kohti, arvio* Elintaso Paikalliset tottumukset ja maalinkäyttötavat Rakennustyylit ja saatavilla olevat rakennusmateriaalit Trendit sisustuksessa, väreissä jne. Uudis- ja korjausrakentamisen sekä teollisen toiminnan aktiivisuus Funktionaaliset maalit Länsi-Euroopassa markkinat kypsät; kasvumahdollisuudet alueilla, joilla kotitalouksien tulot lisääntyvät Tikkurilalla on vakiintunut asema alueilla, joilla odotetaan kulutuksen henkeä kohti lisääntyvän ja premium-tuotteiden kysynnän kasvavan = Korkea taso = Keskimääräinen taso = Alhainen taso *Lähteet maalinkulutusarvioille: johdon arviot, IPPIC Marraskuu 2015 10
Liikevaihto, milj. euroa EBIT- %, ilman kertaluoteisia eriä Kannattava kasvu Liikevaihdon ja kannattavuuden kehitys 2000 2014 Tärkeimmät yritysostot ja -myynnit Sävytysliiketoiminnan myynti 2000 (liikevaihto ~ 130 milj. euroa) Alcro-Beckersin osto 2001 (liikevaihto ~190 milj. euroa) Kraski Teksin osto 2006 (liikevaihto ~ 80 milj. euroa) Zorka Colorin osto 2011 (liikevaihto ~ 16 milj. euroa) 800 700 600 500 400 300 200 100 345 445 450 439 441 457 563 625 648 530 589 644 670 653 618 12 10 8 6 4 2 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Liikevaihto Liikevaihto yritysostoista Myynnit EBIT-% (ilman kertaluonteisia eriä) 0 Marraskuu 2015 11
Taloudelliset tavoitteet vuodelle 2018 Toteumatiedot 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Liikevaihto 1 miljardi euroa Operatiivinen liikevoitto >12 % liikevaihdosta Operatiivinen sidotun pääoman (ROCE) tuotto >20 % Nettovelkaantumisaste <70 % Osinkopolitiikka: tavoitteena maksaa osinkoina vähintään 40 % vuotuisesta operatiivisesta nettotuloksesta Liikevaihto 625 648 530 589 644 670 653 618 Liikevoitto, % 1 10,3 % 9,1 % 9,5 % 10,1 % 9,7 % 11,0 % 11,1 % 10,4 % ROCE 24,5 % 18,7 % 15,7 % 19,2 % 19,4 % 21,0 % 23,5 % 22,9 % Gearing 135,3 % 208,5 % 90,0 % 41,4 % 51,9 % 40,6 % 23,4 % 24,6 % Osinko; osuus operatiivisesta nettotuloksesta, % 84 % (0,70 euroa/ osake) 88 % (0,73 euroa/ osake) 72 % (0,76 euroa/ osake) 69 % (0,80 euroa/ osake) 73 % (0,80 euroa/ osake) 1 Ilman kertaluonteisia eriä Marraskuu 2015 12
Tikkurilan strategia Tikkurila tarjoaa helppokäyttöisiä ja kestäviä ratkaisuja pintojen suojaamiseen ja kaunistamiseen. Keskittyminen Asiakkaat Maantieteellinen toiminta-alue Brändit Kannattavuus Tehokkuus Priorisointi Ketteryys Kasvu Orgaaninen Kohdennetut yritysostot Johtava kuluttajille ja ammattilaisille suunnattujen maalaamiseen liittyvien ratkaisujen tarjoaja Pohjoismaissa sekä Venäjällä ja muissa valituissa Itä- Euroopan maissa. 2011 2012 Rakennemuutos ja kannattavuuden parantaminen 2013 Kasvu Marraskuu 2015 13
Vahvat ja vakiintuneet brändit Strategiset kansainväliset brändit Strategiset alueelliset tai paikalliset brändit Taktiset alueelliset tai paikalliset brändit Marraskuu 2015 14
Autamme asiakkaitamme pintojen suojaamisessa ja kaunistamisessa Inspiraatio Ideat Värit Myymälä Maalilinja Internet Koulutus Suunnittelijapankki Tekijäpankki Ammattilaispalvelut Marraskuu 2015 15
Jakelutiet Tukkukauppa* Vähittäiskauppa** Vähittäiskauppa** TIKKURILA Tikkurilan omat myymälät Temaspeed-jakeluverkosto Suora myynti * Vain tietyillä markkinoilla ** Rauta- ja sisustustarvikekaupat, erikoistuneet maalimyymälät Kuluttajat Ammattilaiset Marraskuu 2015 16
Tikkurilan omistus syyskuun 2015 lopussa Omistajia yhteensä ~20 800 Tikkurilan omistusrakenne 30.9.2015 Ulkomainen omistus on kasvanut voimakkaasti Suurimmat omistajat Oras Invest Oy (18,1 %), Ilmarinen (6,4 %) ja Varma (5,7 %) 46% 20% 13% 8% Yritykset Rahoitus- ja vakuutuslaitokset Julkisyhteisöt Kotitaloudet Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 50 suurimmalla omistajalla hallussaan ~45 % osakkeista 2% 12% Ulkomaat ja hallintarekisteröidyt Marraskuu 2015 17
Katsauskauden kehitys Marraskuu 2015 18
Yhteenveto kolmannesta neljänneksestä Liikevaihto laski 6 %. Heikoilla valuutoilla ja etenkin Venäjän ruplalla oli merkittävä kielteinen vaikutus euromääräiseen liikevaihtoon Kysyntä heikkeni Venäjällä vuodentakaisesta. Hyvä kehitys jatkui etenkin Ruotsissa, Puolassa ja Kiinassa Liikevaihdon laskulla ja heikoilla valuutoilla oli kielteinen vaikutus kannattavuuteen. Kulujenhallinta oli tarkkaa, myynti- ja markkinointipanostuksia jatkettiin kuitenkin suunnitelmien mukaisesti Raaka-ainehinnat olivat hieman vertailukautta alhaisemmat, mutta valuuttakurssien johdosta raakaainekustannukset olivat suhteessa vertailukautta korkeammat Toimintaa sopeutettiin Venäjän ja Suomen alhaisempiin volyymeihin Marraskuu 2015 19
Katsauskauden avainluvut Milj. euroa 7 9/2015 7 9/2014 Muutos-% 1 9/2015 1 9/2014 Muutos-% 2014 Liikevaihto 168,0 179,6-6,5 % 480,7 514,0-6,5 % 618,4 Liikevoitto (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä Liikevoitto (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä, % 26,0 32,1-18,8 % 70,0 77,4-9,6 % 64,2 15,5 % 17,9 % 14,6 % 15,0 % 10,4 % Liikevoitto (EBIT) 25,8 31,3-17,6 % 72,0 77,6-7,2 % 63,7 Liikevoitto (EBIT), % 15,3 % 17,4 % 15,0 % 15,1 % 10,3 % Tulos per osake, euroa 0,37 0,55-33,7 % 1,19 1,28-7,2 % 1,10 Sidotun pääoman tuotto (ROCE), %, rullaava 20,9 % 25,5 % 20,9 % 25,5 % 22,9 % Rahavirta investointien jälkeen 55,1 54,1 1,8 % 34,2 42,2-18,9 % 49,9 Korollinen nettovelka kauden lopussa Nettovelkaantumisaste (gearing), % 46,8 46,1 1,5 % 47,4 22,4 % 21,2 % 24,6 % Omavaraisuusaste, % 46,1 % 46,8 % 49,5 % Henkilöstö kauden lopussa 3 189 3 212-0,7 % 3 142 Marraskuu 2015 20
Heikko Venäjän rupla laski euromääräistä liikevaihtoa Milj. euroa 7 9/2015 7 9/2014 Muutos-% 1 9/2015 1 9/2014 Muutos-% Liikevaihto 168,0 179,6-6,5 % 480,7 514,0-6,5 % Lisäys/vähennys, % Konsernin liikevaihdon kehitys Q3/2015 vs. Q3/2014 4 2 0-2 -4-6 -8-10 -1 % (-0,9 milj. euroa) +4 % (+8,0 milj. euroa) Volyymi Myyntimix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai -myynnit Yhteensä -13 % (-22,6 milj. euroa) +2 % (+3,9 milj. euroa) -6 % (-11,6 milj. euroa) -12 Yllä olevan kuvaajan luvut on pyöristetty itsenäisesti yhteen desimaaliin, mikä pitää ottaa huomioon yhteissummia laskettaessa. Marraskuu 2015 21
Lännessä pientä kasvua, idässä volyymipudotus vakiintunut noin 10 prosenttiin Myyntivolyymien kehitys vuosineljänneksittäin, %-muutos vertailukaudesta 10 5 0 +1 +1 SBU West +2 +3 0 +6 +5 SBU East -5-2 -5-10 -10-10 -9-15 -12-13 2014 2015 Marraskuu 2015 22
Toiminnan sopeuttaminen Tavoitteena sopeuttaa henkilöstömäärä nykyisen toimintavolyymin mukaiselle tasolle, löytää joustavampia toimintatapoja ja varmistaa kustannuskilpailukyky Suomessa vähennettiin yhteistoimintaneuvottelujen lopputuloksena 41 henkilöä. Neuvotteluissa sovittiin muun muassa, että työnantaja alkaa yhdessä henkilöstön edustajien kanssa paikallisen sopimisen keinoin rakentamaan joustavia työaikajärjestelyjä sekä henkilöstön palkitsemisen muuttamista siten, että se jatkossa tukee entistä paremmin yhtiön strategisia tavoitteita Ruotsissa Tikkurila suunnittelee Flenissä sijaitsevan pienen tuotantoyksikön sulkemista vuoden 2016 aikana ja tuotannon siirtämistä toiseen konsernin yksikköön Marraskuu 2015 23
Syksyn uutuustuotteita Argentum 20 Funktionaalinen, helposti puhtaana pidettävä hygieeninen pinta esim. sairaalakäyttöön Black Puolihimmeä, täydellisen musta sisäseinämaali Marraskuu 2015 24
Alcrolta trendivärit vuodelle 2016 Marraskuu 2015 25
Liiketoimintayksiköt Marraskuu 2015 26
SBU West Q3/2015 Milj. euroa 7 9/2015 7 9/2014 Muutos-% 1 9/2015 1 9/2014 Muutos-% 1 12/2014 Liikevaihto 108,7 100,4 8,2 % 327,2 314,2 4,1 % 382,5 Liikevoitto (EBIT)* 21,8 18,4 18,8 % 59,0 53,9 9,3 % 45,8 Liikevoitto (EBIT)*, % 20,1 % 18,3 % 18,0 % 17,2 % 12,0 % Liikevaihdon kehitys Q3/2015 vs. Q3/2014 Keskeistä Q3/2015 Lisäys/vähennys, % 10 8 6 4 +6 % 0 % -2 % +4 % +8 % SBU Westin volyymit kasvoivat etenkin Ruotsin ja Puolan hyvän kehityksen johdosta Funktionaaliset tuotteet toivat lisäkasvua Myyntiin ja markkinointiin panostettiin vertailukautta enemmän 2 Kannattavuus oli erinomainen 0 Volyymi Myyntimix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai -myynnit Yhteensä * Ilman kertaluonteisia eriä Marraskuu 2015 27
SBU East Q3/2015 Milj. euroa 7 9/2015 7 9/2014 Muutos-% 1 9/2015 1 9/2014 Muutos-% 1 12/2014 Liikevaihto 59,3 79,2-25,1 % 153,5 199,8-23,2 % 236,0 Liikevoitto (EBIT)* 5,0 14,4-65,1 % 14,9 26,2-43,0 % 21,3 Liikevoitto (EBIT)*, % 8,5 % 18,2 % 9,7 % 13,1 % 9,0 % Liikevaihdon kehitys Q3/2015 vs. Q3/2014 Keskeistä Q3/2015 Lisäys/vähennys, % 5 0-5 -10-15 -20-25 -30 +10 % Volyymi Myyntimix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai - -9 % myynnit -27 % Yhteensä 0 % -25 % Yllä olevan kuvaajan luvut on pyöristetty itsenäisesti yhteen desimaaliin, mikä pitää ottaa huomioon yhteissummia laskettaessa. * Ilman kertaluonteisia eriä Katsauskaudella jälleen voimakkaasti heikentynyt rupla pienensi euromääräistä liikevaihtoa Heikko ostovoima piti maalinkysynnän laskussa Venäjällä Tilanne jatkui haastavana myös Venäjän lähialueilla Myynnin hyvä kehitys jatkui Kiinassa Liikevaihdon lasku ja heikon ruplan seurauksena nousseet raakaainekustannukset heikensivät kannattavuutta selvästi Marraskuu 2015 28
Valuutat leikkaavat voimakkaasti Venäjän euromääräistä liikevaihtoa Euro/rupla-kurssi Valuuttakurssien vaikutus SBU Eastin liikevaihtoon vuosineljänneksittäin, %-muutos vertailukaudesta 0-10 -20-14 -14-11 -15-30 -28-27 -40-35 2014 2015 Venäjän rupla heikkeni jälleen voimakkaasti kolmannella neljänneksellä. Tikkurilan ruplamääräinen liikevaihto oli Venäjällä vertailukauden tasolla Marraskuu 2015 29
Johtopäätökset ja näkymät Marraskuu 2015 30
Johtopäätökset Markkinatilanteessa ei tapahtunut merkittäviä muutoksia Lännessä hyvä kehitys, idässä heikko Venäjän rupla painoi euromääräistä liikevaihtoa ja kannattavuutta Toimia myyntivolyymien vauhdittamiseksi jatkettiin Sopeuttamisella tavoitellaan tehokkaampia ja joustavampia toimintatapoja Marraskuu 2015 31
Ohjeistus vuodelle 2015 ennallaan Tikkurilan liikevaihto ja kannattavuus 2008 2014 Vuoden 2015 näkymät ja ohjeistus Milj. euroa % 800 11,0 11,1 12 10,1 10,4 700 9,5 9,7 9,1 10 670 600 648 644 653 618 589 8 500 530 400 6 300 4 200 100 2 Geopoliittiset jännitteet, alhainen öljyn hinta ja heikko rupla tekevät toimintaympäristöstä vaikean vuonna 2015. Venäjän talouden arvioidaan laskevan selvästi, ja EU-alueelle odotetaan hidasta toipumista. Venäjällä maalinkysynnän odotetaan laskevan ja alemman hinta- ja laatukategorian tuotteiden suhteellisen markkinaosuuden kasvavan. EU-alueen kysynnän odotetaan säilyvän lähellä viime vuoden tasoa. Myynti- ja markkinointipanostuksia jatketaan aiempien vuosien tapaan markkina-aseman vahvistamiseksi. Kustannusten taso on jatkuvassa seurannassa. Tikkurila arvioi tilikauden 2015 liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä jäävän vuoden 2014 tasosta. 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 0 Liikevaihto EBIT, % (ilman kertaluonteisia) Marraskuu 2015 32
Liitteet Marraskuu 2015 33
Tikkurilan liiketoimintayksiköt (SBU:t) Toiminta-alue SBU West Ruotsi, Tanska, Norja, Suomi, Puola, Saksa, Viro, Latvia ja Liettua SBU East Venäjä, Keski-Aasian maat, Ukraina, Valko-Venäjä, Serbia, Makedonia ja Kiina. Lisäksi kyseinen strateginen liiketoimintayksikkö on vastuussa viennistä noin 20 maahan. Tuotantopaikat Nykyinen kysynnän rakenne Nykvarn, Ruotsi Vantaa, Suomi Debica, Puola Ansbach, Saksa Tallinna, Viro Premium- ja medium-hinta- ja laatuluokkien tuotteet Pietari, Venäjä Stary Oskol, Venäjä Almaty, Kazakstan Kiova, Ukraina Sabac, Serbia Economy-hinta- ja laatuluokan tuotteet Odotettu kysynnän rakenne Premium- ja medium-hinta- ja laatuluokkien tuotteet Premium-hinta- ja laatuluokan tuotteiden kysynnän odotetaan nousevan Kilpailijat Jakelukanavat Akzo Nobel, PPG, Flügger, Jotun, Sherwin-Williams, Teknos, Nor-Maali, Sniezka Deco: rakennustarvikeliikkeet, itsenäiset maalikauppiaat, tukkukauppiaat, Alcron ammattilaismyymälät Industry: suoramyynti, Temaspeed Akzo Nobel, Lakra-Sintez, Empils, ABC-Farben, Meffert, Caparol Deco: rakennustarvikeliikkeet, itsenäiset maalikauppiaat, tukkukauppiaat Industry: suoramyynti, Temaspeed Marraskuu 2015 34
SBU Westin avaintietoja SBU Westin toimipaikat Toiminta-alue Liikevaihto 2014 Ruotsi, Tanska, Norja, Suomi, Puola, Saksa, Viro, Latvia ja Liettua 382,5 milj. euroa, 62 % koko konsernista EBIT 2014 1) 45,8 milj. euroa, 68 % koko konsernista 2) Henkilöstö Tuotantopaikat Kehitys Westin alueella 1 606 (vuoden lopussa) Nykvarn, Ruotsi; Vantaa, Suomi; Debica, Puola; Ansbach, Saksa; Tallinna, Viro; Lundskov, Tanska 1862 Tikkurila perustettiin Suomessa 1865 Beckers perustettiin Ruotsissa 1906 Alcro perustettiin Ruotsissa 1930 Asiakaskoulutus käynnistettiin Suomessa 1958 Värimallistojen kehittäminen ja väritysneuvonta aloitettiin Suomessa 1970 Monicolor-sävytysjärjestelmä markkinoille Suomessa 1983 Teollisuusmaalien Temacolor-sävytysjärjestelmä markkinoille 1992 Maalituotanto alkoi Virossa 1995 Liettuaan perustettiin myyntiyhtiö 2000 Maalilinja perustettiin Suomessa 2001 Alcro-Beckersin ostettiin Ruotsissa 2001 Tuotantolaitokset Saksaan ja Puolaan 2003 Asiakaskoulutuskeskus Paletti avattiin Suomessa 2007 Uusi tuotantolaitos Nykvarniin Ruotsiin 2009 Avatint-sävytysjärjestelmä markkinoille 2012 Unkarin, Tshekin, Slovakian ja Romanian tytäryhtiöiden myynti 2014 ISO Paint Nordic ja KEFA Drytech yritysostot Oslo Nykvarn Copenhagen Stockholm Lunderskov Ansbach Lodz Vantaa Warsaw Debica Tallinn Riga Vilnius 1 Ilman kertaluonteisia eriä 2 Ilman konsernieriä Marraskuu 2015 35
Toiminta-alue Liikevaihto 2014 SBU Eastin avaintietoja Venäjä, Keski-Aasian maat, Ukraina, Valko-Venäjä, Serbia, Makedonia ja Kiina. Lisäksi kyseinen strateginen liiketoimintayksikkö on vastuussa viennistä yli 20 maahan. 236,0 milj. euroa, 38 % koko konsernista EBIT 2014 1) 21,3 milj. euroa, 32 % koko konsernista 2) Henkilöstö Tuotantopaikat 1 505 (vuoden lopussa) Pietari, Venäjä (3) Stary Oskol, Venäjä Kiova, Ukraina Sabac, Serbia Kehitys SBU Eastin alueella 1970-luku Vienti Venäjälle ja ent. Neuvostoliittoon alkoi 1994 Myyntiyhtiö Venäjälle 1995 Ensimmäinen länsimainen maalitehdas avattiin Pietarissa 1998 Myyntiyhtiö OOO Tikkurila Coatings perustettiin 2004 Kolorit Paints ostettiin Ukrainassa 2006 Kraski Teks ostettiin Venäjällä 2006 Kazakstaniin perustettiin myyntiyhtiö 2007 Kiinaan perustettiin myyntiyhtiö 2008 Valko-Venäjälle perustettiin myyntiyhtiö 2009 Mytishin logistiikkakeskus valmistui Moskovan alueella ja uudet vesiohenteisten maalien tuotantolinjat käynnistyivät OOO Tikkurilan tehtaalla Obukhovossa Pietarissa 2011 Jauhemaaliliiketoiminta myytiin Venäjällä 2011 Zorka Colorin liiketoiminta ostettiin Serbiassa 2012 Myynti- ja varastoverkoston laajentaminen Venäjällä St. Petersburg Ekaterinburg Mytishchi Novosibirsk Chelyabinsk Minsk Stary Oskol Šabac Kiev Almaty Krasnodar Skopje Irkutsk Peking Shanghai Khabarovsk 1 Ilman kertaluonteisia eriä 2 Ilman konsernieriä Marraskuu 2015 36
Tikkurila Venäjällä 2014 liikevaihto 176 milj. euroa, 28 % konsernista Brändit PREMIUM ECONOMY Tuotanto Raaka-aineet Vähittäiskauppa Neljä valmistusyksikkö Venäjällä (kolme Pietarissa ja yksi Staryi Oskolissa) Suurin osa alueella myytävistä tuotteista valmistetaan paikallisesti, Tikkurila-brändiä viedään myös Suomesta Venäjällä käytettävistä raaka-aineista noin puolet hankitaan paikallisilta toimittajilta Tikkurilan tuotteita myydään Venäjällä yli 5 000 myyntipisteessä Markkina-asema kauppaja rakennusmaaleissa 72% 16% 7% 5% Tikkurila Lakra Optimist Muut *Lähde: Chem-Courier, 2014 (volyymi) Marraskuu 2015 37
Hyvissä asemissa kasvamaan nykyisellä toimintaalueella Tikkurilan tuotantokapasiteetti Tuotanto ja raaka-aineet 49 % EU-alueen ulkopuolella 51 % EU-alueella 14 tuotantolaitosta 10 maassa Paikallinen tuotanto lisää joustavuutta; korostuu etenkin epävakaina aikoina Vesiohenteisten tuotteiden osuus tuotannosta kasvussa; ~70 % tuotannosta Raaka-aineiden hintoihin vaikuttavat etenkin öljyn hinta, toimituskapasiteetti ja valuuttakurssit ~75 % raaka-aineista länsimaisilta toimittajilta, Venäjällä ~50 % raaka-aineista paikallisilta toimittajilta Kemikaalilainsäädäntö rajoittaa maalituotteiden tuontia muista maista EU-alueelle Marraskuu 2015 38
Sijoittaja- ja mediakontaktit Erkki Järvinen Toimitusjohtaja Jukka Havia CFO Minna Avellan Sijoittajasuhdepäällikkö minna.avellan@tikkurila.com Puh. 040 533 7932 Marraskuu 2015 39