HAASTEIDEN EDESSÄ, SIDOSRYHMIEN SILMISSÄ MITÄ TEKEE TALOUSJOHTAJA? CFO Forum 2012 22.5.2012
DISCLAIMER The following information contains, or may be deemed to contain, forward-looking statements (as defined in the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995). These statements relate to future events that involve known and unknown risks and other uncertainties. By their nature, forwardlooking statements involve risks and uncertainties because they relate to events and depend on circumstances that may or may not occur in the future. All forward-looking statements made in this presentation based on information presently available and Talvivaara Mining Company Plc. assumes no obligation to update any forward-looking statements. Nothing in this presentation constitutes investment advice and this presentation shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities or otherwise to engage in any investment activity.
1. Talvivaara lyhyesti 2. Case: Talvivaaran ympäristövaikutukset A. Ulkoiset sidosryhmävaatimukset B. Sisäiset sidosryhmävaatimukset 3. Yhteenveto 3
TALVIVAARA LYHYESTI KANSAINVÄLISESTI MERKITTÄVÄ NIKKELIN TUOTTAJA Kansainvälisesti merkittävä, kehittyneitä ja todistettuja teknologioita hyödyntävä perusmetallien tuottaja Maailmanluokan nikkelikaivoksen ylösajo käynnissä Sotkamossa täyden mittakaavan mukainen tuotantotaso 50 000t nikkeliä vuodessa 2011 tuotanto 16 087t nikkeliä 2012 tuotantotavoite 25 000-30 000t nikkeliä Kaivoksen arvioitu ikä useita vuosikymmeniä Listattu Lontoon pörssin päälistalla (FTSE250) sekä Helsingin pörssissä Arvioitu vuotuinen tuotanto täydessä mittakaavassa Nikkeli Sinkki Kupari Koboltti Uraani * 50 000t 90 000t 15 000t 1 800t 350t * Edellyttää tarvittavien lupien myöntämistä 4
MERKITTÄVÄ INVESTOINTI PÄÄOSIN YKSITYISIN JA SUURELTA OSIN ULKOMAISIN VAROIN Jatkuva kasvu Tuotannon ylösajo 50 000 tonniin nikkeliä vuodessa 2012+ Kassavirta EUR 83m suunnattu osakeanti Kaivoksen ylösajo Nikkelin tuotanto 16 087t Nikkelin tuotanto 10 381t Uraanin talteenoton lupahakemus Nikkelisulfidin toimitukset alkavat 2011 2010 2009 EUR 100m yritystodistusohjelma Luottolimiitti EUR 130m:aan EUR 225m vaihtovelkakirjalaina EUR 100m luottolimiitti USD 335m sinkkisopimus / projektilainan uudelleenrahoitus EUR 82m suunnattu osakeanti EUR 50m käyttöpääomalaina Kaivoksen rakennus Metallisulfidien tuotanto alkaa Kasaus ja liuotus alkaa Rakentaminen alkaa Ympäristölupa Yhtiön perustaminen, kaivospiiri, koekasa, luvitus 2008 2007 2003-06 EUR 85m vaihtovelkakirjalaina EUR 302m listautumisanti USD 320m projektilaina Yksityiset rahoituskierrokset EUR 33m EUR 7m 5
1,000 m Kuusilampi Avolouhos Primäärikasa Metallien talteenotto Sekundäärikasa Kolmisoppi Talvivaaran mineraalivarannot 2010 Kuusilampi Kolmisoppi 890 milj. t 660 milj. t Total 1 550 milj. t N 6
Taimyr (Norilsk) Pomalaa (Aneka Tambang) Jinchuan Punta Gorda (Cubaniquel) Kola (Norilsk) Weda Bay (Eramet) Talvivaara Pujada (Asiaticos) Cerro Matoso (BHP) Murrin Murrin (Minara) SLN (Eramet) Soroako (PT Inco) Fenix (Hudbay) Koniambo (Xstrata) Goro (Vale) Ravensthorpe (FQ) Vemelho (Vale) Tumagain (Hard Creek) Onca Puma (Vale) Ontario (Vale) Ambatovy (Sherritt) 2,6 2,6 2,6 2,3 2,3 2,2 2,2 1,9 1,8 1,8 1,5 1,5 1,4 1,4 1,3 3,5 3,4 4,1 5,5 13,0 6,5 TALVIVAARAN ESIINTYMÄ YKSI MAAILMAN SUURIMMISTA Todetut ja todennäköiset nikkelivarannot (milj. tonnia) Varantojen päivitys loppuvuodesta 2012 Lähde: Metals Economic Group. Todetut ja todennäköiset nikkelivarannot, pois lukien mahdolliset varannot. 7
1. Talvivaara lyhyesti 2. Case: Talvivaaran ympäristövaikutukset A. Ulkoiset sidosryhmävaatimukset B. Sisäiset sidosryhmävaatimukset 3. Yhteenveto 8
TALVIVAARAN KESTÄVÄN KEHITYKSEN SUUNTAVIIVAT Kestävä kehitys on kiinteä osa Talvivaaran strategiaa haluamme olla kestävän kaivostoiminnan edelläkävijä Keskeisen tärkeää Paikallisyhteistyö Vesi Turvallisuus Aktiivisia parannustoimenpiteitä Haju Pöly Jatkuvaa kehitystyötä Energian ja raaka-aineiden tehokkaampi käyttö Melu, tärinä Prosessijätteet Maisema Kuva otettu jälkikäsittely-yksiköltä luontoon lähtevästä vedestä syksyllä 2011 9
VESIPÄÄSTÖT: MITÄ TAPAHTUI JA MIKSI Mitä: kaivoksen lähimpien järvien sulfaatti- ja mangaanipitoisuudet lähtivät nousuun vuoden 2010 aikana - Mangaani ratkaistu ph:ta säätämällä - Sulfaattipitoisuudet järvien pintaosissa ovat jo laskeneet huomattavasti - Sulfaattipitoisuudet ovat kääntyneet laskuun myös syvänteissä syksyn 2011 aikana - Kuormitus lyhytaikainen, vesistö palautuu noin 5 vuodessa Miksi: hajupäästöjen poisto lipeän avulla ja lipeän ennakoitua suurempi käyttö 10
KAIVOKSEN LÄHELLÄ SIJAITSEVAT VESISTÖT Kaivos sijaitsee vedenjakajalla Kaivosalueelta (punaisella merkitty alue) puhdistetut prosessivedet johdetaan kahteen suuntaan - Vuoksen vesistö etelän suuntaan - Oulujoen vesistö pohjoisen suuntaan 11
KAIVOKSEN KUORMITUS VESISTÖIHIN ON JO VÄHENTYNYT MERKITTÄVÄSTI Sulfaattikuormitus (t) 8 756 Mangaanikuormitus (t) 29 3 876 8 1 056 2 1.1. - 15.4. 2010 1.1. - 15.4. 2011 1.1. - 15.4. 2012 1.1. - 15.4. 2010 1.1. - 15.4. 2011 1.1. - 15.4. 2012 Vesien kierrätys Rikkivedyn katalyyttinen poltto Käänteisosmoosi Vedenlaatuvaikutusten mallinnus 12
LAAJAMITTAISTA YMPÄRISTÖN SEURANTAA Jatkuva ja laaja ympäristöntarkkailu Vuonna 2011 näytteitä otettiin: - Vesistöistä 3 600 kpl, joista yli 51 500 analyysiä - Ilmasta 490 kpl, joista yli 3 900 analyysiä Valvovan ympäristöviranomaisen valvontakäynnit: - 2009: 18 kpl - 2010: 22 kpl - 2011: 20 kpl Esimerkki: Kivijärven vesistöseuranta 13
TALVIVAARA JULKISUUDESSA 14
KAUPPALEHTI 25.4.2012: SULFAATTI ON TEOLLISUUDEN YHTEINEN PÄÄSTÖONGELMA 15
Sulfaattipitoisuus Nuasjärvessä (mg/l) Kaivoksen poistovesien ensimmäinen virtaama Nuasjärveen 16
1. Talvivaara lyhyesti 2. Case: Talvivaaran ympäristövaikutukset A. Ulkoiset sidosryhmävaatimukset B. Sisäiset sidosryhmävaatimukset 3. Yhteenveto 17
CFO JA MEDIAKOHU YMPÄRISTÖASIOISTA MISSÄ OVAT YHTYMÄKOHDAT? 1(2) Sijoittajaviestintä - Instituutiosijoittajat; vastuullinen sijoittaminen, taloudelliset riskit - Solidium; valtion omistajaohjaus - Piensijoittajat - Analyytikot Talousmedia Faktatiedon aktiivinen tarjoaminen - Ympäristövaikutukset - Taloudelliset vaikutukset Sijoittajatilaisuudet, presentaatiot, one-on-one tapaamiset, puhelut Tiedon kanavointi ja tasapuolisuus ulkoimaset vs. kotimaiset tahot 18
CFO JA MEDIAKOHU YMPÄRISTÖASIOISTA MISSÄ OVAT YHTYMÄKOHDAT? 2(2) Pankit - Lainaehdot (esim. environmental representations, ennakoidut vaikutukset luvitukseen) Vakuutusyhtiöt - Riskiarviot - Takausvakuutukset Pörssi ja Finanssivalvonta - Mediassa esiintyvien väittämien kommentointi tiedottein? - hintasensitiivistä informaatiota? Lisäselvitykset yhtiön taholta Tarvittaessa juridiset selvitykset Aktiivinen kommunikointi 19
MEDIAKOHUN VAIKUTUKSET TALOUSJOHDON KANNALTA OLEELLISIIN SIDOSRYHMIIN Sijoittajat / yhtiön markkina-arvo - Yleinen markkinaympäristö vs. - Nikkelin hinta vs. - Tuotantotaso ja taloudellinen tulos vs. - Mediakohu Rahoituksen hinta - Ympäristöriskien ja maineen hinnoittelu? 20
1. Talvivaara lyhyesti 2. Case: Talvivaaran ympäristövaikutukset A. Ulkoiset sidosryhmävaatimukset B. Sisäiset sidosryhmävaatimukset 3. Yhteenveto 21
CFO JA SISÄISET SIDOSRYHMÄT HALLITUS JOHTO- RYHMÄ - Governance compliance - Raportointi - Riskienhallinta - Rahoitus TUOTANTO - Tuotanto-talous - vuorovaikutus - Viestintä, aktiivinen tilannetiedotus - Governance mm. tiedottamisvelvollisuus CFO TALOUS- HALLINTO - Raportointivelvoitteet - Riskienhallinta - Rahoitus LEGAL - Governance compliance - Sopimusvelvoitteet COMMER- CIAL - Sopimusvelvoitteet 22
1. Talvivaara lyhyesti 2. Case: Talvivaaran ympäristövaikutukset A. Ulkoiset sidosryhmävaatimukset B. Sisäiset sidosryhmävaatimukset 3. Yhteenveto 23
HAASTEELLISESSA TILANTEESSA SIDOSRYHMIEN VAATIMUKSET KOROSTUVAT Ulkopuolinen paine vaikuttaa koko johtoon Johdon ajankäyttö kohdentuu paljolti poikkeuksellisiin asioihin => hoituvatko rutiinit? Fokuksessa - Suora viestintä ja vuorovaikutus» Raportoinnin läpinäkyvyys» Kotiin jaettavat lehdet ja esitteet» Vieraita kaivoksella vuosittain yli 4 000» Tupaillat, avoimet ovat, yleisötilaisuudet, sidosryhmäkohtaiset vierailut, koululaisvierailut» Paikanpäällä.fi-sivusto - Osallistaminen ja osallistuminen» Säännölliset asukaskyselyt ja muut palautekanavat asukkailta kaivokselle» Asukkaiden ympäristöhavaintojen seurantajärjestelmä ja osallistuminen näytteiden ottoon» Seuranta- ja ohjausryhmät 24
HAASTEIDEN EDESSÄ, SIDOSRYHMIEN SILMISSÄ MITÄ TEKEE TALOUSJOHTAJA? CFO digs deep -> fokuksessa - Viestintä - Riskienhallinta - Governance normaalia taloudenpitoa unohtamatta 25
KIITOS! Q & A