SIJOITUS INVEST 2012 TALVIVAARAN KAIVOSOSAKEYHTIÖ. Saila Miettinen-Lähde Varatoimitusjohtaja & rahoitus- ja talousjohtaja

Transkriptio

1 SIJOITUS INVEST 2012 TALVIVAARAN KAIVOSOSAKEYHTIÖ Saila Miettinen-Lähde Varatoimitusjohtaja & rahoitus- ja talousjohtaja

2 DISCLAIMER The following information contains, or may be deemed to contain, forward-looking statements (as defined in the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995). These statements relate to future events that involve known and unknown risks and other uncertainties. By their nature, forwardlooking statements involve risks and uncertainties because they relate to events and depend on circumstances that may or may not occur in the future. All forward-looking statements made in this presentation based on information presently available and Talvivaara Mining Company Plc. assumes no obligation to update any forward-looking statements. Nothing in this presentation constitutes investment advice and this presentation shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities or otherwise to engage in any investment activity.

3 1. Talvivaara lyhyesti 2. Q katsaus 3. Turvallisuus, kestävä kehitys ja luvitus 4. Kipsisakka-altaan vuoto 5. Näkymät 3

4 TALVIVAARA LYHYESTI KANSAINVÄLISESTI MERKITTÄVÄ NIKKELIN TUOTTAJA Kansainvälisesti merkittävä, kehittyneitä ja todistettuja teknologioita hyödyntävä perusmetallien tuottaja Maailmanluokan nikkelikaivoksen ylösajo käynnissä Sotkamossa täyden mittakaavan mukainen tavoiteltu tuotantotaso t nikkeliä vuodessa Kaivoksen arvioitu ikä useita vuosikymmeniä Listattu Lontoon pörssin päälistalla (FTSE 250) sekä Helsingin pörssissä Arvioitu vuotuinen tuotanto täydessä mittakaavassa Nikkeli Sinkki Kupari Koboltti Uraani * t t t 1 800t 350t * Edellyttää tarvittavien lupien myöntämistä 4

5 TALVIVAARAN YHTIÖRAKENNE JA SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj (TALV:LN) Suurimmat osakkeenomistajat 10 / 2012 % 1 Perä Pekka (ml. perheenjäsenet) 20.8 Outokumpu 16% 84% Talvivaara Sotkamo Oy 2 Solidium Varma Ilmarinen Norilsk Nickel Holdings 4.5 Lontoon pörssin päälistalla kesäkuusta 2007 (LSE: TALV); FTSE 250 Sivulistaus Helsingin pörssissä toukokuusta 2009 (Nasdaq OMX: TLV) Free float noin 70% 6 Skandinaviska Enskilda Banken Legal & General Investment Mgmt Salo Olli Norges Bank BlackRock Investment Mgmt Ltd 1.2 5

6 MUUTOKSET YHTIÖN JOHDOSSA Riippumaton hallituksen jäsen, tekniikan lisensiaatti Tapani Järvinen on valittu Talvivaaran hallituksen puheenjohtajaksi Diplomi-insinööri Pekka Perä on nimitetty Talvivaaran toimitusjohtajaksi Molemmat henkilövalinnat ovat voimassa toistaiseksi ainakin siihen saakka, kunnes yhtiön toiminta saadaan vakautettua viimeaikaisten tapahtumien jälkeen Yhtiön hallituksen perustama toimikunta pyrkii ulkopuolisten asiantuntijoiden avulla tehtävällä selvityksellä tukemaan hallitusta ja johtoa sen varmistamiseksi, että tällaiset tapahtumat eivät toistuisi ja että vaaditut toimenpiteet olisivat kaikissa olosuhteissa riittäviä ja tarkoituksenmukaisia Yhtiön väistyvä toimitusjohtaja, diplomi-insinööri Harri Natunen jatkaa edelleen muissa johtotehtävissä 6

7 TALVIVAARAN ESIINTYMÄ MAAILMAN SUURIMPIEN NIKKELIKAIVOSTEN JOUKOSSA Todetut ja todennäköiset nikkelivarannot (milj. tonnia) Talvivaaran varannot ja tuotanto ( 000 tonnia nikkeliä) Varantojen päivitys valmistumassa Nykyiset varannot Täyden mittakaavan mukainen tuotanto 50 2,576 13,0 6,5 Tähänastinen tuotanto 38 Taimyr (Norilsk) Pomalaa (Aneka Tambang) Jinchuan Punta Gorda (Cubaniquel) Kola (Norilsk) Weda Bay (Eramet) Talvivaara Pujada (Asiaticos) Cerro Matoso (BHP) Murrin Murrin (Minara) SLN (Eramet) Soroako (PT Inco) Fenix (Hudbay) Koniambo (Xstrata) Goro (Vale) Ravensthorpe (FQ) Vemelho (Vale) Tumagain (Hard Creek) Onca Puma (Vale) Ontario (Vale) Ambatovy (Sherritt) 4,1 3,5 3,4 2,6 2,6 2,6 2,3 2,3 2,2 2,2 1,9 1,8 1,8 1,5 1,5 1,4 1,4 1,3 5,5 Lähde: Metals Economic Group. Todetut ja todennäköiset nikkelivarannot, pois lukien mahdolliset varannot. 7

8 1. Talvivaara lyhyesti 2. Q katsaus 3. Turvallisuus, kestävä kehitys ja luvitus 4. Kipsisakka-altaan vuoto 5. Näkymät 8

9 TALVIVAARAN PROSESSIKAAVIO 9

10 TUOTANTO KEHITYSTÄ KÄYTTÖASTEISSA, MUTTA VESIENHALLINNAN HAASTEET JATKUIVAT Nikkelin ja sinkin tuotanto (t) Q Q Q1-Q Q1-Q Nikkeli Sinkki Tuotanto kasvoi Q1 ja Q verrattuna Metallien talteenottolaitoksen toiminta jatkui tasaisena suurimman osan vuosineljänneksestä Myönteinen kehitys laitteistojen käytettävyydessä ja käyttöasteissa jatkui Runsaina jatkuneet sateet ovat pitkittäneet vesienhallinnan haasteita ja vaikuttaneet liuospitoisuuksiin - Toimenpiteet vesitaseen parantamiseksi käynnissä Tuotantosuunnitelmaa menestyksekkäästi muutettu tavoitellut kustannussäästöt EUR 20m Haastavan vesitaseen vuoksi 2012 tuotantoennusteen t nikkelia saavuttaminen epätodennäköistä 10

11 TALOUDELLINEN TULOS NIKKELIN HEIKKO HINTAKEHITYS VAIKUTTAA EDELLEEN Taloudelliseen tulokseen vaikuttaa edelleen nikkelin heikko hintakehitys EURm - Nikkelin hinta alimmilla tasoillaan sitten vuoden 2009 puolivälin elokuun keskihinta Lontoon metallipörssissä USD /t Taloudellisen liikkumavaran varmistaminen avainasemassa Q Q Q1-Q Q1-Q FY 2011 Liikevaihto 44,8 60,6 117,3 164,7 231,2 EBITDA* 8,6 17,2 11,7 50,5 77,5 % liikevaihdosta 19,2% 28,4% 10,0% 30,6% 33,5% Liikevoitto / tappio -4,3 5,5-26,6 16,0 30,9 % liikevaihdosta -9,6% 9,1% -22,7% 9,7% 13,4% Investoinnit 32,5 22,0 67,9 57,6 79,1 Korolliset nettovelat 514,6 410,2 514,6 410,2 455,7 Rahavarat 87,3 38,6 87,3 38,6 40,0 * Liikevoitto ennen poistoja. 11

12 1. Talvivaara lyhyesti 2. Q katsaus 3. Turvallisuus, kestävä kehitys ja luvitus 4. Kipsisakka-altaan vuoto 5. Näkymät 12

13 TURVALLISUUS TALVIVAARAN TOIMINNAN KULMAKIVI Turvallinen työympäristö ja turvalliset työmenetelmät ovat toiminnassa etusijalla Useita ennaltaehkäiseviä työturvallisuusparannuksia toteutettu maaliskuun lopulla sattuneen valitettavan kuolemantapauksen jälkeen Metallien talteenottolaitoksella ei ole ollut yhtään poissaoloon johtavaa tapaturmaa Q2 ja Q Talvivaara jatkaa ponnistelujaan työturvallisuuden parantamiseksi ja turvallisuuskulttuurin kehittämiseksi LTI / miljoona työtuntia (viimeiset 12. kuukautta) Q Q Q Q Q ,9 14,7 11,8 13,7 13,2 13

14 KESTÄVÄ KEHITYS Ympäristövaikutusten jatkuva vähentäminen on yksi Talvivaaran toiminnan painopisteistä Yli EUR 13m investoinnit ympäristötekniikkaan Päästöt ilmaan - Hajupäästöongelma pääosin ratkaistu; ei valituksia syyskuussa - Pölypäästöjen vähentämiseksi otettiin seulahallissa heinäkuussa käyttöön uusi pölynpoistojärjestelmä Vesipäästöt - Sulfaatti- ja natriumpäästöt läheisiin järviin ovat jo pienentyneet merkittävästi - Käänteisosmoosiin perustuva vedenpuhdistuslaitteisto käyttöön vuoden loppuun mennessä 14

15 PÄÄASIALLISET LUPAPROSESSIT Nykyinen toiminta Nykyisen ympäristöluvan uusiminen Uraani Lupa uraanin talteenottoon Uraanin talteenoton ympäristölupa Yhdistetty prosessi; päätös H t Ni YVA* t Ni Luvitus t Ni t Ni (Overlord) Kaivospiirin laajennus 61 km km 2 YVA* t Ni Laajennus & Ni/Co/Zn jatkojalostus luvitus * Ympäristövaikutusten arviointi 15

16 1. Talvivaara lyhyesti 2. Q katsaus 3. Turvallisuus, kestävä kehitys ja luvitus 4. Kipsisakka-altaan vuoto 5. Näkymät 16

17 KIPSISAKKA-ALTAAN VUOTO MITÄ TAPAHTUI alkanut vuoto saatiin tyrehdytettyä keskiviikkona Välittömät turvaamis- ja eristämistyöt - Turvapadot ja vesien pumppaus - Uusien turvapatojen rakentaminen - Metallien talteenottolaitoksen alasajo - Vuotovesien neutralointi Talvivaaran kipsisakka-allas kesä 2012 Ylivoimaisesti suurin osa vuotovesistä on saatu pidettyä kaivosalueella turvapatojen ansiosta Metallien talteenottolaitos pyritään käynnistämään mahdollisimman nopeasti - Parantaa kaivoksen ympäristöriskien hallintaa kokonaisuutena Neljännen turvapadon valmistuminen 17

18 KIPSISAKKA-ALTAAN VUOTO KAIVOKSEN LÄHELLÄ SIJAITSEVAT VESISTÖT Kaivos sijaitsee vedenjakajalla Kaivosalueelta (punaisella merkitty alue) prosessivedet johdetaan kahteen suuntaan - Vuoksen vesistö etelän suuntaan - Oulujoen vesistö pohjoisen suuntaan 18

19 KIPSISAKKA-ALTAAN VUOTO PÄÄSTÖT Luvassa arvioitu enimmäispäästö Kaivoksen arvioitu nikkelipäästö (kg/a); lähde SYKE Ympäristöluparaja (kokonaispäästö) Kipsisakka-altaan vuodon aiheuttama nikkelipäästö; lähde SYKE, tilannepäivitys Pohjoisen suunta Kalliojärvi Etelän suunta Kivijärvi Uraanipitoisuudet lähijärvissä (µg/l); lähde STUK; mittaustulokset ja (Lumijoki) Pohjoinen Salmisenpuro Kärsälampi Kalliojoki Kolmisoppi STUK on suositellut uraanin poistamista juomavedestä jos pitoisuus > 100 µg/l Jatkuva käyttö talousvetenä = suomalaisen saama keskim. säteilyannos vuodessa Lumijoki Etelä Ylä-Lumijärvi Kortelampi 19

20 KIPSISAKKA-ALTAAN VUOTO VAIKUTUKSET Nikkeli vesistöön (lähde: SYKE) Haitallisia vaikutuksia kaivosalueen läheisimmissä järvissä Pulssimainen päästö aiheuttaa pitoisuuspiikin, jonka jälkeen pitoisuudet laskevat nopeasti Laimenemisen myötä haitat vähäisiä alavirtaan läheisimmistä järvistä - Esim. Jormasjärven arvioitu pitoisuuden nousu muutama µg/l; (ympäristönlaatunormi μg/l) Uraani vesistöön (lähde: SYKE ja STUK) Mitatuilla uraanipitoisuuksilla ei toistaiseksi ole odotettavissa välittömiä vaikutuksia kalastoon Kipsisakka-altaan vuotoveden pitoisuus noin 130 Bq/l; samoja säteilytasoja mitataan porakaivoista Uraani laimenee isoon vesimäärään, jonka vuoksi pitoisuudet jäävät todennäköisesti hyvin pieniksi - Suurin pitoisuus Lumijoessa sunnuntaina (350 µg/l); laskenut tasolle µg/l Talvivaaralaiset siirtävät bentoniittisäkkejä kipsisakka-altaan vuotokohtaan vaurioituneessa altaan lohkossa 20

21 1. Talvivaara lyhyesti 2. Q katsaus 3. Turvallisuus, kestävä kehitys ja luvitus 4. Kipsisakka-altaan vuoto 5. Näkymät 21

22 NIKKELIMARKKINA LYHYEN AIKAVÄLIN HAASTEET JATKUVAT Nikkelin hinta pysyi alhaisena lähes koko kolmannen vuosineljänneksen ajan - Elokuun keskihinta USD 15,700/t alhaisin sitten vuoden 2009 puolivälin - Hinta hieman palautui vuosineljänneksen loppua kohti Markkinanäkymät: - Ennakoitavuus on heikko ja volatiliteetin odotetaan pysyvän suurena - Pidemmän aikavälin markkinanäkymät myönteiset - Pidemmän aikavälin kestävä hintataso noin USD /t» Tuotannon rajakustannukset» Uusien nikkelikaivosten rakentamisen vaatima hintataso» Investointien puute uuteen kapasiteettiin 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 30,000 25,000 20,000 15,000 Nikkelin hinta USD/t ja EUR/t Nikkelin hinta, LME (USD/t) Nikkelin hinta, LME (EUR/t) 01/11 05/11 09/11 01/12 05/12 09/12 Nikkelin hinta (USD/t) ja varastot (kt) Nikkelivarastot, LME (t) Nikkelin hinta, LME (USD/t) 10,000 01/11 05/11 09/11 01/12 05/12 09/

23 TOIMINNALLISET NÄKYMÄT JA LYHYEN AIKAVÄLIN TOIMINNALLISET PAINOPISTEET Toiminnalliset näkymät: Metallipitoisuuksien maltillinen nousu kiertoliuoksessa loppuvuoden aikana Vuoden 2012 tuotantotavoitetta arvioidaan uudelleen kipsisakka-altaan vuodon seurauksena Lyhyen aikavälin toiminnalliset painopisteet: Kipsisakka-altaan vuoto ja jälkihoito Vesienhallinta ja metallipitoisuuksien nostaminen kiertoliuoksessa Metallien talteenottolaitoksen tasainen toiminta Taloudellisen liikkumavaran varmistaminen 23

24 KIITOS! Q & A 24