LEHDISTÖTIEDOTE 3/2005 9.9.2005 1 (7) VAKUUTUSYHTIÖIDEN, ELÄKESÄÄTIÖIDEN JA ELÄKEKASSOJEN VAKAVARAISUUS 30.6.2005 Vakuutuslaitosten yhteenlaskettu vakavaraisuus vahvistui selvästi vuoden ensimmäisellä puoliskolla. Vahinkovakuutusyhtiöiden yhteenlaskettu toimintapääoma kasvoi 14 % 2.114 miljoonaan euroon. Henkivakuutusyhtiöillä toimintapääoma kasvoi 33 % 4.437 miljoonaan euroon ja työeläkeyhtiöillä 22 % 11.760 miljoonaan euroon. TEL-eläkesäätiöiden toimintapääoma kasvoi 6 % ja TEL-eläkekassojen 12 % vuoden alun tilanteeseen verrattuna. Henkivakuutusyhtiöiden toimintapääoman kasvuun vaikutti osaltaan vuoden alussa toimintansa aloittaneen uuden yhtiön lukujen sisällyttäminen raporttiin. Muutoin vakuutuslaitosten suotuisaan vakavaraisuuskehitykseen vaikuttivat useat tekijät, joista keskeisimmät olivat laitosten joukkovelkakirjalaina- ja osakesijoitusten arvonnousu. Maailmantalouden kasvun ennakoidaan jonkin verran hidastuneen. Kiinan talouskehitys on jatkunut vahvana. Vaikka Yhdysvaltojen ja euroalueenkin osalta talouskasvu on edelleen jatkunut, niin pidemmällä aikavälillä talouskasvun kestävyys on koetuksella erityisesti johtuen näiden talousalueiden rakenteellisista ongelmista ja ehkä pitkäänkin korkeana pysyvästä öljyn hinnasta. Euroalueen talouskasvua on tukenut jonkin verran euron viimeaikainen heikentyminen suhteessa dollariin. Vuoden kolmannella neljänneksellä keskeiset osakeindeksit ovat nousseet. Samalla korot euroalueella ovat edelleen laskeneet. Vakuutuslaitosten vakavaraisuuteen näillä tekijöillä on ollut positiivinen vaikutus. Korkotason alentumisen toimintapääomaa vahvistavan vaikutuksen käänteisilmiönä on huomioitava kuitenkin se, että vallitseva korkotaso on nykyisellään varsin haastava suhteessa erityisesti henkivakuutusyhtiöiden perinteisissä henkivakuutustuotteissa asiakkaille antamiin tuottositoumuksiin. Vakuutuslaitosten vakavaraisuuden kehitys riippuu merkittävästi rahoitusmarkkinoiden kehityksestä, vaikkakin viime vuosina vahinkovakuutusyhtiöiden suotuisassa vakavaraisuuskehityksessä keskeiseksi tekijäksi on noussut parantunut vakuutustekninen kannattavuus. Laitosten yhteenlasketun vakavaraisuuden voi arvioida yleisesti vahvistuneen jonkin verran kesäkuun lopun jälkeen. Kuitenkin laitoksittain kehitys voi vaihdella huomattavastikin. Vahinkovakuutusyhtiöiden vakavaraisuus on hyvä koko alan tasolla. Eräiden vahinkovakuutusyhtiöiden vakavaraisuudet ovat ainoastaan tyydyttävällä tasolla. Henkivakuutusyhtiöiden vakavaraisuus on melko hyvä koko alan tasolla. Joidenkin henkivakuutusyhtiöiden vakavaraisuudet ovat ainoastaan tyydyttävää tasoa. Työeläkevakuutusyhtiöiden vakavaraisuusasemat ovat hyvällä tasolla. Vakuutusvalvontaviraston tietojen mukaan kaikki vakuutuslaitokset täyttävät lain asettamat toimintapääomavaatimukset. Vakuutusvalvontavirasto julkaisee neljännesvuosittaisen katsauksen vakuutusyhtiöiden vakavaraisuusasemasta ja puolivuosittaisen katsauksen TEL-eläkesäätiöiden ja TEL-eläkekassojen vakavaraisuusasemasta. Lisätietoja antaa johtaja Timo Laakso (09 415 59 610). LIITTEET: Vakavaraisuustilasto, Rahoitusmarkkinoiden kehitys ja Tilastolähteet Vakuutusvalvontavirasto Mikonkatu 8, PL 449 00101 Helsinki +358-9-4155 950 +358-9-4155 9515 www.vakuutusvalvonta.fi Försäkringsinspektionen Mikaelsgatan 8, PB 449 FIN-00101 Helsingfors +358-9-4155 950 +358-9-4155 9515 www.vakuutusvalvonta.fi Insurance Supervisory Authority Mikonkatu 8, P.O. Box 449 FIN-00101 Helsinki +358-9-4155 950 +358-9-4155 9515 www.vakuutusvalvonta.fi
Vakavaraisuustilasto Vahinkovakuutusyhtiöt (1.000 euro) 31.12.2002 31.12.2003 31.12.2004 31.3.2005 30.6.2005 2 Oma pääoma 1 129 760 1 083 685 1 271 425 1 256 493 1 325 093 Pääomalainat 105 000 105 000 105 000 105 000 105 000 Toimintapääoma 1 754 096 1 889 484 1 848 920 1 914 885 2 113 844 Vakavaraisuuspääoma 3 138 172 3 179 148 3 310 594 3 408 712 3 614 628 Vastuuvelka ilman tasoitusmäärää 5 391 341 5 836 024 6 033 244 6 824 914 6 853 553 Yhteenlaskettu 420,7 % 406,4 % 349,7 % 357,5 % 394,1 % Alin 134,4 % 124,1 % 118,1 % 126,2 % 116,7 % Vakavaraisuuspääoma vastuuvelasta (vakavaraisuusaste) Yhteenlaskettu 58,2 % 54,5 % 54,9 % 49,9 % 52,7 % Alin 26,6 % 21,6 % 21,4 % 18,4 % 20,6 % Vakavaraisuuspääoma 12 kk. vakuutusmaksutuotoista (vastuunkantokyky) Yhteenlaskettu 134,0 % 131,2 % 130,1 % 131,2 % 136,3 % Alin* 49,9 % 38,3 % 27,3 % 29,0 % 30,2 % *poislukien run-off, jälleenvakuutusyhtiöt Henkivakuutusyhtiöt (1.000 euro) 31.12.2002 31.12.2003 31.12.2004 31.3.2005 30.6.2005 Oma pääoma 1 405 932 1 607 068 1 729 939 1 898 440 2 011 163 Pääomalainat 379 673 414 842 318 051 363 770 333 790 Toimintapääoma 2 733 239 2 947 661 3 342 395 3 730 083 4 437 441 Vakavaraisuuspääoma 2 886 125 3 102 518 3 503 511 3 893 684 4 600 983 Vastuuvelka* 20 046 656 21 673 268 22 881 188 23 222 753 23 595 887 Yhteenlaskettu 309,1 % 308,4 % 332,4 % 373,2 % 438,8 % Alin 188,5 % 238,5 % 149,8 % 148,1 % 144,1 % Vakavaraisuuspääoma vastuuvelasta (vakavaraisuusaste) Yhteenlaskettu 14,4 % 14,3 % 15,3 % 16,8 % 19,5 % Alin 9,8 % 10,2 % 9,9 % 10,3 % 11,6 % *Vastuuvelka vähennettynä tasoitusmäärällä ja 75 % sijoitussidonnaisesta vastuuvelasta Työeläkevakuutusyhtiöt (1.000 euro) 31.12.2002 31.12.2003 31.12.2004 31.3.2005 30.6.2005 Oma pääoma 181 430 205 273 220 031 222 088 229 081 Toimintapääoma 5 939 574 7 786 738 9 613 757 10 205 309 11 759 826 Vastuuvelka 36 834 293 39 149 141 41 726 676 42 483 182 43 449 127 Yhteenlaskettu 306,4 % 323,6 % 352,4 % 354,1 % 376,5 % Alin 253,7 % 278,5 % 317,3 % 266,4 % 286,5 % Toimintapääoma vastuuvelasta (vakavaraisuusaste) Yhteenlaskettu 16,1 % 19,9 % 23,0 % 24,0 % 27,1 % Alin 13,0 % 15,3 % 18,1 % 18,3 % 20,4 % Toimintapääoma vakavaraisuusrajasta Yhteenlaskettu 204,3 % 215,7 % 234,9 % 236,1 % 251,0 % Alin 169,1 % 185,6 % 211,5 % 177,6 % 191,0 %
3 Eläkekassat (1.000 euro) 31.12.2002 31.12.2003 30.6.2004 31.12.2004 30.6.2005 Toimintapääoma 388 099 466 302 481 866 531 106 596 934 Yhteenlaskettu 1030,8 % 996,8 % 839,8 % 914,1 % 810,9 % Alin 419,2 % 827,3 % 631,0 % 698,9 % 542,5 % Toimintapääoma vastuuvelasta (vakavaraisuusaste) Yhteenlaskettu 26,5 % 30,3 % 30,4 % 32,7 % 35,6 % Alin 8,4 % 16,1 % 15,2 % 16,1 % 14,4 % Toimintapääoma vakavaraisuusrajasta Yhteenlaskettu 343,6 % 332,3 % 279,9 % 304,7 % 270,3 % Alin 139,7 % 275,8 % 210,3 % 233,0 % 180,8 % Eläkesäätiöt (1.000 euro) 31.12.2002 31.12.2003 30.6.2004 31.12.2004 30.6.2005 Toimintapääoma 775 028 940 909 971 453 1 128 286 1 198 615 Yhteenlaskettu 1199,4 % 1116,5 % 888,6 % 991,7 % 1117,8 % Alin 568,9 % 623,4 % 528,9 % 671,3 % 599,8 % Toimintapääoma eläkevastuusta (vakavaraisuusaste) Yhteenlaskettu 19,6 % 22,3 % 22,1 % 24,7 % 25,3 % Alin 4,0 % 4,6 % 5,8 % 6,0 % 5,4 % Toimintapääoma vakavaraisuusrajasta Yhteenlaskettu 399,8 % 372,2 % 296,2 % 330,6 % 372,6 % Alin 189,6 % 207,8 % 176,3 % 223,8 % 199,9 %
Rahoitusmarkkinoiden kehitys 4 Muutos 31.12.2003 31.12.2004 30.6.2005 alk. 31.12.2003 alk. 31.12.2004 Osake HEX 6 031 6 228 7 241 20,0 % 16,3 % Tukholma SAX 194 228 255 31,6 % 11,9 % DJ Stoxx Nordic 271 311 348 28,3 % 11,8 % Frankfurt DAX 3 965 4 256 4 586 15,7 % 7,8 % Lontoo FTSE 100 4 470 4 820 5 113 14,4 % 6,1 % Nasdaq Composite 2 003 2 177 2 057 2,7 % -5,5 % New York DJIA 10 453 10 829 10 275-1,7 % -5,1 % Tokio Nikkei 10 676 11 488 11 584 8,5 % 0,8 % Korko 3 kk. Euribor 2,13 2,16 2,11-2 -5 6 kk. Euribor 2,17 2,22 2,10-8 -12 12 kk. Euribor 2,31 2,36 2,08-23 -28 S/2007 3,22 2,61 2,03-119 -58 S/2009 3,67 2,97 2,33-134 -64 S/2011 4,02 3,26 2,62-140 -64 S/2013 4,30 3,54 2,95-135 -59 S/2015 ----- 3,71 3,10 ----- -61 Valuutta (euron arvo) SEK 9,0770 9,0155 9,4259 3,8 % 4,6 % GBP 0,7036 0,7088 0,6742-4,2 % -4,9 % USD 1,2496 1,3604 1,2092-3,2 % -11,1 % JPY 133,72 141,03 133,95 0,2 % -5,0 % Muutos 29.8.2005 alk. 31.12.2004 alk. 30.6.2005 Osake HEX 7 241 16,3 % 0,0 % Tukholma SAX 262 15,0 % 2,8 % DJ Stoxx Nordic 357 14,7 % 2,6 % Frankfurt DAX 4 812 13,1 % 4,9 % Lontoo FTSE 100 5 228 8,5 % 2,2 % Nasdaq Composite 2 137-1,8 % 3,9 % New York DJIA 10 463-3,4 % 1,8 % Tokio Nikkei 12 309 7,1 % 6,3 % Korko 3 kk. Euribor 2,13-2 3 6 kk. Euribor 2,16-6 6 12 kk. Euribor 2,21-15 13 S/2007 2,22-39 19 S/2009 2,44-53 11 S/2011 2,68-58 6 S/2013 2,95-59 0 S/2015 3,10-61 0 Valuutta (euron arvo) SEK 9,3193 3,4 % -1,1 % GBP 0,6816-3,8 % 1,1 % USD 1,2289-9,7 % 1,6 % JPY 135,73-3,8 % 1,3 %
Tilastolähteet 5 Tilastoissa on huomioitu seuraavat vakuutuslaitokset: Vahinkovakuutusyhtiöt: - A-Vakuutus Oy - Alma Vakuutus Oy - Försäkringsaktiebolaget Alandia - If Vahinkovakuutusyhtiö Oy - Jälleenvakuutusosakeyhtiö Patria - Keskinäinen Vakuutusyhtiö Fennia - Keskinäinen Vakuutusyhtiö Palonvara - Keskinäinen Vakuutusyhtiö Tapiola - Keskinäinen Vakuutusyhtiö Turva - Lähivakuutus Keskinäinen Yhtiö - Osuuspankkien Keskinäinen Vakuutusyhtiö - Pohjantähti Keskinäinen Vakuutusyhtiö - Redarnas Ömsesidiga Försäkringsbolag - Spruce Vakuutus Oy - Vahinkovakuutusosakeyhtiö Pohjola - Vakuutusosakeyhtiö Bothnia International - Vakuutusosakeyhtiö Eurooppalainen - Vakuutusosakeyhtiö IngoNord - Vakuutusosakeyhtiö Pankavara - Vakuutusosakeyhtiö ST International - Vakuutusyhtiö Garantia - Valion Keskinäinen Vakuutusyhtiö - Veritas Keskinäinen Vahinkovakuutusyhtiö - Ålands Ömsesidiga Försäkringsbolag Henkivakuutusyhtiöt: - Aktia Henkivakuutus Oy - Försäkringsaktiebolaget Liv-Alandia - Henkivakuutusosakeyhtiö Pohjola - Henkivakuutusosakeyhtiö Retro - Henkivakuutusosakeyhtiö Skandia - Henkivakuutusosakeyhtiö Veritas - Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi - Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Tapiola - Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva - Nordea Henkivakuutus Suomi Oy - OP-Henkivakuutus Oy - Vakuutusosakeyhtiö Henki-Fennia - Vakuutusosakeyhtiö Henki-Sampo - Yritysten Henkivakuutus Oy Tapiola
Työeläkevakuutusyhtiöt: 6 - Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas - Försäkringsaktiebolaget Pensions-Alandia - Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen - Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola - Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma - Keskinäinen vakuutusyhtiö Eläke-Fennia Eläkesäätiöt: - ABB Eläkesäätiö - Aker Finnyards Oy:n Eläkesäätiö - Alkon Eläkesäätiö - Atoy Oy:n Eläkesäätiö - Effoa-yhtymän Konttorihenkilökunnan Eläkesäätiö - Elisa-konsernin Eläkesäätiö - Eläkesäätiö Polaris Pensionsstiftelse - Engel-Yhtymän Eläkesäätiö - Esson Eläkesäätiö - Evli-konsernin Yhteiseläkesäätiö - Finnairin Eläkesäätiö - Fujitsu-yhtiöiden Eläkesäätiö - Honeywell Oy:n Henkilökunnan Eläkesäätiö - Hyvinkään Kumi Oy:n Eläkesäätiö - Kemira GrowHow Oyj:n Eläkesäätiö - Kemiran Eläkesäätiö - Kontinon Yhteiseläkesäätiö - Kymin Eläkesäätiö - L-Fashion Group Oy:n Eläkesäätiö - Maataloustuottajain Eläkesäätiö - Neste Oil Eläkesäätiö - Nokian Eläkesäätiö - Orionin Eläkesäätiö - Oy Shell Ab:n Eläkesäätiö - PlusTerveys Eläkesäätiö - Päijät-Hämeen Puhelimen Eläkesäätiö - Rautaruukin Eläkesäätiö - Soneran Eläkesäätiö - Suomen Postin Eläkesäätiö - Talentum-konsernin yhteiseläkesäätiö - Tamrock Oy:n Eläkesäätiö - Teboilin Eläkesäätiö - Tiedon TEL-Eläkesäätiö - VR Eläkesäätiö - WSOY:n Eläkesäätiö - Yleisradion Eläkesäätiö
Eläkekassat: 7 - Apteekkien Eläkekassa - Keskon Eläkekassa - Liikennepalvelualojen Eläkekassa Viabek - OP-Eläkekassa - Turkistarhaajien Eläkekassa - Valion Eläkekassa - Yksityismetsätalouden eläkekassa Verso - Yrittäjien Eläkekassa Oma