SULAUTUMISIA JA SÄÄNTÖMUUTOKSIA OP-RAHASTOYHTIÖN HALLINNOIMISSA RAHASTOISSA OP-Rahastoyhtiö Oy:n hallitus on 12.6.2014 päättänyt toteuttaa yhtiön hallinnoimissa issa alempana ilmenevät sulautumiset. Sulautuva rahasto Vastaanottava rahasto Sulautumisajankohta ja sääntöjen voimaantulopäivä 2015 ( 2015) OP-Tuottohakuinen (OP-Tuottohakuinen) 2025 ( 2025) 2035 ( 2035) 2045 ( 2045) () () () 25.9.2014 18.9.2014 25.9.2014 OP-Rahastoyhtiön hallitus on samalla päättänyt muuttaa OP-Varovaisen, OP-Maltillisen ja OP- Rohkean sääntöjä. Rahastojen osakepainoja kasvatetaan. Finanssivalvonta on antanut luvan sulautumisiin ja vahvistanut rahastojen muutetut säännöt 3.7.2014. Sulautumiset toteutetaan ja sääntömuutokset tulevat voimaan yllä olevassa taulukossa ilmoitettuina päivinä. Sulautumisten tausta OP-Rahastoyhtiö on kehittämässä rahastovalikoimaansa ja pyrkii vähentämään keskenään samankaltaisia rahastoja. Sulautumisen avulla poistetaan päällekkäisyyksiä rahastovalikoimassa ja tarjotaan sulautuvien rahastojen osuudenomistajille sijoituskohde, jolla on arviomme mukaan pitkällä aikavälillä edellytykset parempaan tuottoon. 2015, 2025, 2035 ja 2045 ovat elinkaarirahastoja, joiden sijoituspolitiikat muuttuvat ajan kulumisen myötä. Ne sulautuvat tavanomaisiin yhdistelmärahastoihin, joiden sijoituspolitiikat eivät merkittävästi muutu ajan kulumisen myötä. 2015:n sulautuminen OP-Varovaiseen
2015 sijoittaa varansa pääosin maailman osake- ja korkomarkkinoille. Osakesidonnaisten sijoitusten osuus vähenee tavoitevuoden 2015 lähestyessä siten, että rahasto muuttuu osakepainotteisesta yhdistelmärahastosta korkopainotteiseksi yhdistelmärahastoksi. 2015:n tämän hetken osakepaino on 14 % (tilanne 2015 sulautuu OP-Varovaiseen, joka sijoittaa pääosin maailman korkomarkkinoille ja osittain osakemarkkinoille. Tämän hetken osakepaino on 15 % (tilanne Sulautumisen yhteydessä OP-Varovaisen sääntöjä muutetaan. Osakepainon vaihteluvälejä kasvatetaan ja osakepainoa korotetaan perustilanteessa. Osakepainon vaihtelurajat 0 20 % 0 30 % Osakepaino perustilanteessa 10 % 20 % OP-Varovaisen hallinnointipalkkiota muutetaan alla olevan taulukon mukaisesti. 2015 Nykyinen Hallinnointipalkkio 1,20 % 0,75 % 0,95 % Merkintäpalkkio 1,00 % 0,00 % 0,00 % Lunastuspalkkio 1,00 % 0,50 % 0,50 % 2025:n ja OP-Tuottohakuisen sulautuminen OP-Maltilliseen 2025 sijoittaa varansa pääosin maailman osake- ja korkomarkkinoille. Osakesidonnaisten sijoitusten osuus vähenee tavoitevuoden 2025 lähestyessä siten, että rahasto muuttuu osakepainotteisesta yhdistelmärahastosta korkopainotteiseksi yhdistelmärahastoksi. 2025:n tämän hetken osakepaino on 58 % (tilanne OP-Tuottohakuinen sijoittaa varansa maailman korko- ja osakemarkkinoille. OP-Tuottohakuisen tämän hetken osakepaino on 55 % (tilanne 2025 ja OP-Tuottohakuinen sulautuvat OP-Maltilliseen, joka sijoittaa varansa maailman korko- ja osakemarkkinoille. OP-Maltillisen tämän hetken osakepaino on 34 % (tilanne Sulautumisen yhteydessä OP-Maltillisen sääntöjä muutetaan. Osakepainon vaihteluvälejä kasvatetaan ja osakepainoa korotetaan perustilanteessa. Osakepainon vaihtelurajat 30 50 % 30 70 % Osakepaino perustilanteessa 30 % 50 %
OP-Maltillisen palkkioita muutetaan alla olevan taulukon mukaisesti. 2025 OP- Tuottohakuinen Nykyinen Hallinnointipalkkio 1,40 % 1,45 % 1,15 % 1,25 % Merkintäpalkkio 1,00 % 1,00 % 1,00 % 0,00 % Lunastuspalkkio 1,00 % 1,00 % 1,00 % 0,50 % 2035:n ja 2045:n sulautuminen an 2035 ja 2045 sijoittavat varansa pääosin maailman osake- ja korkomarkkinoille. Osakesidonnaisten sijoitusten osuus vähenee tavoitevuoden 2035 (OP- Horisontti 2035) ja 2045 ( 2045) lähestyessä siten, että rahastot muuttuvat osakepainotteisista yhdistelmärahastoista korkopainotteisiksi yhdistelmärahastoiksi. OP- Horisontti 2035:n osakepaino on 76 % ja 2045:n osakepaino on 88 % (tilanne 2035 ja 2045 sulautuvat an, joka sijoittaa varansa pääosin maailman osakemarkkinoille ja osittain maailman korkomarkkinoille. n tämän hetken osakepaino on 87 % (tilanne Sulautumisen yhteydessä n sääntöjä muutetaan. Osakepainon vaihteluvälejä kavennetaan. Osakepainon vaihtelurajat 60 100 % 70 100 % n palkkioita muutetaan alla olevan taulukon mukaisesti. 2035 2045 Nykyinen Hallinnointipalkkio 1,40 % 1,40 % 1,65 % 1,45 % Merkintäpalkkio 1,00 % 1,00 % 1,00 % 0,00 % Lunastuspalkkio 1,00 % 1,00 % 1,00 % 0,50 % Rahastojen riskipainot Sulautuvien ja vastaanottavien rahastojen riskipainot ovat samalla tasolla tai lähellä toisiaan. Vuonna 2013 rahastojen tuotto-riskiprofiili olivat asteikolla 1 7 seuraavat: Sulautuva rahasto Riskitaso Vastaanottava rahasto Riskitaso 2015 4 3
2025 5 4 OP-Tuottohakuinen 4 2035 6 6 2045 6 Rahastojen varat (tilanne 4.7.2014) Sulautuva rahasto Varat Vastaanottava rahasto Varat 2015 28 meur 485 meur 2025 OP-Tuottohakuinen 62 meur 530 meur 569 meur 2035 2045 43 meur 4 meur 164 meur Sulautuvat ja vastaanottavat rahastot sijoittavat varansa pääosin toisiin rahastoihin. Sulautumisen yhteydessä sulautuvien rahastojen omistukset siirretään vastaanottavien rahastojen sijoituksiksi, joko muuttamalla ne rahaksi tai siirtämällä rahoitusvälineet vastaanottavalle rahastolle. Vaikutukset osuudenomistajille Sulautumiset eivät edellytä osuudenomistajilta toimenpiteitä. Sulautuvissa rahastoissa olevat varat siirretään kokonaisuudessaan vastaanottaviin rahastoihin. Sulautuvien rahastojen osuudenomistajat saavat aiempaa rahastoomistustaan vastaavan osuuden vastaanottavasta rahastosta. Vastaanottavien rahastojen sijoituspolitiikat muuttuvat sulautumisen yhteydessä. Rahastojen osakepainojen vaihteluvälejä muutetaan ja perustilanteessa osakepainoa lisätään. Samassa yhteydessä rahastojen palkkioita muutetaan. Sulautuvista rahastoista 2015, 2025, 2035 ja 2045 ovat niin sanottuja elinkaarirahastoja, mikä tarkoittaa sitä, että niiden riski vähenee tavoitevuoden lähestyessä. Vastaanottavien rahastojen riski ei muutu samalla tavoin, vaan riskitaso pysyy koko ajan suunnilleen saman suuruisena. Riskitason alentaminen vaatii täten jatkossa osuudenomistajilta omatoimisuutta. Riskitason alentaminen on mahdollista toteuttaa esimerkiksi vaihdolla matalamman riskitason rahastoon. Tällä hetkellä sulautuvien ja vastaanottavien rahastojen riskit ovat lähellä toisiaan.
Sulautuminen ei aiheuta osuudenomistajille veroseuraamuksia. Mikäli asiakas lunastaa tai vaihtaa rahasto-osuutensa toiseen rahastoon, hänelle mahdollisesti syntyy luovutusvoittoa tai -tappiota verotuksessa. Sulautuvien rahastojen osuuksia ei voi merkitä, lunastaa tai vaihtaa sulautumispäivinä 18.9.2014 ja 25.9.2014. Vastaanottavien rahastojen osuuksia voi merkitä, lunastaa tai vaihtaa normaalisti. Rahasto-osuudenomistajille sulautumisesta aiheutuvat erityiset oikeudet Sulautumiseen osallistuvien rahastojen osuudenomistajilla on oikeus lunastaa rahastoosuutensa tai vaihtaa ne ilman palkkiota toiseen OP-Rahastoyhtiön hallinnoimaan rahastoon 18.8.2014 17.9.2014 välisenä aikana ( 2025, OP-Tuottohakuinen ja OP- Maltillinen) ja 18.8. 24.9.2014 ( 2015 ja sekä 2035, 2045 ja ). Jos vaihto tehdään sellaiseen rahastoon, jossa merkintäpalkkio maksetaan rahastolle (esimerkiksi indeksirahastot) tai se maksetaan avaintietoesitteen mukaan Rahastoyhtiön ulkopuoliselle taholle (hyväntekeväisyyssarjat), merkintäpalkkio kuitenkin peritään normaalisti. Lisätietoja sulautumisesta sekä säilytysyhteisön ja tilintarkastajien lausunnot Rahaston osuudenomistajilla on mahdollisuus saada lisää tietoa sulautumisesta ja eri sijoitusvaihtoehdoista kaikista osuuspankkien konttoreista, Helsingin OP Pankista, internetistä op.fi/rahastot -sivuilta sekä puhelimitse numerosta 0100 0500. Säilytysyhteisön ja tilintarkastajien lausunnot sulautumisesta ovat saatavissa edellä mainituissa paikoista. Tilintarkastajien lausunto julkaistaan kuitenkin vasta kun todellinen rahasto-osuuksien vaihtosuhde on selvillä. Sulautuvan rahastojen osuudenomistajien on suositeltavaa tutustua ennen sulautumista vastaanottavan rahaston avaintietoesitteeseen, joka on saatavissa osuuspankkien konttoreista, Helsingin OP Pankista, internetistä op.fi/rahastot -sivuilta sekä puhelimitse numerosta 0100 0500. OP-Rahastoyhtiö Oy