Siinä tapauksessa, että Sulautuvan Rahaston Kokous siirretään myöhempään ajankohtaan, Sulautumisen Voimaantulopäivä on edelleen

Transkriptio

1 TÄMÄ ASIAKIRJA ON TÄRKEÄ, JA SE ON LUETTAVA VÄLITTÖMÄSTI. Jos sijoittaja on epävarma tarvittavista toimenpiteistä, sijoittajaa kehotetaan ottamaan yhteyttä pörssivälittäjään, pankkiin, asiakassuhdejohtajaan, asianajajaan, kirjanpitäjään tai muuhun ammattimaiseen neuvonantajaan. Tämä ilmoitus on saatavilla useilla kielillä osoitteesta tai numerosta (Yhdistynyt kuningaskunta) (kansainväliset numerot on ilmoitettu yllä mainitulla sivustolla). ishares MSCI Australia UCITS ETF -rahaston osuudenomistajille 13. huhtikuuta 2015 Hyvä osuudenomistaja ishares III plc:n ( Yhtiö ) hallitus ( Hallitus ) tiedottaa tällä ilmoituksella ehdotuksesta sulauttaa ishares MSCI Australia B UCITS ETF -rahasto (Irlannissa rekisteröidyn julkisen osakeyhtiön ishares VII plc:n alarahasto) ( Sulautuva Rahasto ) ishares MSCI Australia UCITS ETF -rahastoon (Yhtiön alarahasto) ( Vastaanottava Rahasto ) ( Sulautuminen ). Ehdotettu Sulautuminen edellyttää Sulautuvan Rahaston osuudenomistajien hyväksyntää ylimääräisessä rahasto-osuudenomistajien kokouksessa ( Kokous ). Jos Sulautuminen hyväksytään Kokouksessa (tai mahdollisessa siirretyssä Kokouksessa), kaikki tässä ilmoituksessa esitetyt muutokset tulevat voimaan ( Voimaantulopäivä ), ellei nimenomaisesti muuta ilmoiteta, ja tämä ilmoitus muodostaa asiaa koskevan muodollisen ilmoituksen osuudenomistajille. Siinä tapauksessa, että Sulautuvan Rahaston Kokous siirretään myöhempään ajankohtaan, Sulautumisen Voimaantulopäivä on edelleen Sulautumisen syyt Taustaa BlackRockin hankittua Credit Suissen pörssilistattujen rahastojen liiketoiminnan katsottiin tarkoituksenmukaiseksi harkita näiden rahastojen järkeistämistä siten, että ne yhdistetään osaksi ishares -rahastojen valikoimaa. Sulautuvan Rahaston ja Vastaanottavan Rahaston salkunhoitaja BlackRock Advisors (UK) Limited ( Salkunhoitaja ) on arvioinut laajentuneen ishares -rahastovalikoiman ominaisuuksia, kuten rahastojen kokoa, mahdollisia päällekkäisiä strategioita ja operatiivista tehokkuutta. Tämän tarkastelun ja Salkunhoitajan suositusten perusteella Yhtiön ja ishares VII plc:n hallitukset ovat ehdottaneet Sulautumista yhdistääkseen rahastot, jotka jäljittelevät samaa vertailuindeksiä. Hallitusten näkemyksen mukaan rahastojen yhdistäminen lisää operatiivista tehokkuutta, mikä tuottaa etua osuudenomistajille. Tämän lisäksi Vastaanottavan Rahaston koko kasvaa Sulautumisen seurauksena, minkä odotetaan lisäävän sen likviditeettiä jälkimarkkinoilla. Vastaanottavan Rahaston kokonaiskulusuhde (TER-luku) ei kasva. Hallitus katsoo, että Sulautuvan Rahaston sulauttaminen Vastaanottavaan Rahastoon Voimaantulopäivänä on osuudenomistajien etujen mukaista.

2 Sulautuvan Rahaston ja Vastaanottavan Rahaston pääpiirteet Tämän ilmoituksen liitteessä vertaillaan tarkemmin Sulautuvan Rahaston ja Vastaanottavan Rahaston tärkeimpiä ominaisuuksia. Sekä Sulautuva Rahasto että Vastaanottava Rahasto ovat pörssilistattuja rahastoja, joiden kotipaikka on Irlanti ja jotka on perustettu Euroopan parlamentin ja neuvoston 13. heinäkuuta 2009 antaman direktiivin 2009/65/EY (muutoksineen) ( UCITS-direktiivi ) mukaisesti. Sulautuva Rahasto ja Vastaanottava Rahasto jäljittelevät samaa vertailuindeksiä ja ovat fyysisiä, replikoivia rahastoja. Sulautuvan Rahaston ja Vastaanottavan Rahaston riskiprofiilit ovat samankaltaiset, ja rahastoihin liittyy samankaltaisia riskejä, kuten niiden rahastoesitteissä on kuvattu. Tämän ilmoituksen päivämääränä kummankin rahaston Avaintietoesitteissä ( Avaintietoesite ) ilmoitettu synteettinen riski tuottoindikaattori ( SRRI ; rahaston yleistä riskitasoa osoittava indikaattori, jonka arvo vaihtelee välillä 1 7) oli 6. Sulautuvassa Rahastossa ja Vastaanottavassa Rahastossa ei kummassakaan käytetä vivutusta. TER-luku Sulautuvalla Rahastolla ja Vastaanottavalla Rahastolla on sama TER-luku. Vastaanottavan Rahaston TER-luku pysyy Sulautumisen jälkeen ennallaan. Vaikutukset Vastaanottavan Rahaston osuudenomistajiin Sulautuminen Hallinnoitavien varojen määrän kasvu voi laskea sijoitussalkun kaupankäyntikustannuksia marginaalisesti, vähentää poikkeamaa vertailuindeksin kehityksestä ja lisätä likviditeettiä jälkimarkkinoilla. Sulautumisen ei odoteta vaikuttavan muutoin Vastaanottavan Rahaston osuudenomistajiin. Voimaantulopäivänä Sulautuvan Rahaston nettovarat yhdistetään Vastaanottavan Rahaston varoihin ja Sulautuvan Rahaston osuudenomistajat saavat Vastaanottavan Rahaston osuuksia (ja mahdollisen rahavastikkeen). Näiden Vastaanottavan Rahaston osuuksien kokonaisarvo vastaa osuudenomistajien Sulautuvan Rahaston osuuksien arvoa, joka määritetään kertomalla Sulautuvan Rahaston osuuksien lukumäärä vaihtosuhteella. Vaihtosuhde lasketaan jakamalla Sulautuvan Rahaston osuuskohtainen nettoarvo Vastaanottavan Rahaston osuuskohtaisella nettoarvolla Sulautuvan Rahaston ja Vastaanottavan Rahaston (liitteessä mainitulla) arvostushetkellä Kulut Sulautumisen valmistelusta ja toteuttamisesta Vastaanottavalle Rahastolle aiheutuvia kuluja ei veloiteta Vastaanottavasta Rahastosta eikä sen osuudenomistajilta. Sulautumisen ei odoteta kasvattavan Vastaanottavan Rahaston ja/tai sen osuudenomistajien maksettaviksi tulevia palkkioita ja kuluja. BlackRock Asset Management Ireland Limited vastaa Sulautumisen Vastaanottavalle Rahastolle aiheuttamista kuluista, mukaan luettuina Vastaanottavalle Rahastolle aiheutuvat oikeudelliset kulut, hallintokulut ja neuvonantajien kulut sekä varainsiirtoverot. Jos Sulautuvan Rahaston tai Vastaanottavan Rahaston sijoitussalkkua on tarpeen tarkistaa, jotta sen rakenne olisi Sulautumiselle edullinen, BlackRock Asset Management Ireland Limited vastaa lisäksi

3 myös Sulautuvalle Rahastolle tai Vastaanottavalle Rahastolle tästä aiheutuvista sijoituksiin liittyvistä transaktiokustannuksista (kuten välityspalkkioista) ja varainsiirtoverosta. Osuudenomistajien oikeudet Osuuksien lunastaminen Mikäli Sulautuvan Rahaston osuudenomistajat hyväksyvät Sulautumisen eikä osuudenomistaja halua jatkaa Vastaanottavan Rahaston osuudenomistajana Sulautumisen Voimaantulopäivän jälkeen, osuudenomistajalla on oikeus vaatia osuuksiensa lunastamista koska tahansa kaupankäynnin päiväkatkoon saakka (Yhtiön rahastoesitteessä kuvatulla tavalla) ja hankkia lunastustuotoilla muita ishares -osuuksia tai toisen BlackRock -rahaston osuuksia (asianomaisen rahastoesitteen ehtojen mukaisesti). Lunastustoimeksianto toteutetaan Yhtiön rahastoesitteen mukaisesti. Lunastuksesta ei peritä lunastuspalkkiota (lukuun ottamatta maksuja, joita Vastaanottava Rahasto saattaa pidättää sijoitusten myynnistä syntyvien kulujen kattamiseksi). Lunastukseen on käytettävä sitä arvopaperinvälittäjää, arvopaperikeskusta tai muuta välittäjää, joka säilyttää osuuksia osuudenomistajan lukuun (välittäjä saattaa periä toimeksiannosta välitysmaksun tai muita lisämaksuja suoraan sijoittajalta). Lisätietoja saa tarvittaessa BlackRockilta (yhteystiedot on esitetty jäljempänä). Osuudenomistajien on pyydettävä omilta neuvonantajiltaan neuvoa muista sijoituskohteista ja niiden soveltuvuudesta. Jos osuudenomistaja lunastaa osuutensa, lunastustuotot maksetaan Yhtiön rahastoesitteen määräysten ja osuudenomistajan välittäjän tai säilyttäjän kanssa sovittujen järjestelyjen mukaisesti. Jos osuudenomistaja päättää hankkia toisen BlackRock -rahaston osuuksia, lunastustuotot käytetään osuudenomistajan määräämän rahaston osuuksien ostoon rahaston osuushintaan ja rahaston rahastoesitteen määräysten mukaisesti. Sijoittajien, jotka ovat hankkineet osuuksia sellaisesta tunnustetusta pörssistä, jossa osuudet ovat kaupankäynnin kohteena, on annettava toimeksianto välittäjälleen, jos he haluavat myydä osuutensa. Oikeus saada lisätietoja Lähetämme oheisena Sulautumisen yleiset ehdot, jotka ovat saatavilla eri kielillä osoitteesta Myös Sulautumista koskeva tilintarkastajan lausunto on saatavissa maksutta pyynnöstä. Lausunto on saatavilla Yhtiön rekisteröidystä toimipaikasta tai paikalliselta edustajalta tai sitä voi pyytää osoitteesta taikka numerosta (Yhdistynyt kuningaskunta) (kansainväliset numerot on ilmoitettu edellä mainitulla sivustolla). Lisätietoja Sulautumisesta on esitetty Vastaanottavan Rahaston tuotesivulla osoitteessa Verotus Osuuksien vaihto tai lunastus voi vaikuttaa sijoittajan verotukselliseen asemaan. Sijoittajan tulisi näin ollen kääntyä ammattimaisen neuvonantajan puoleen ja pyytää neuvoa verolainsäädännöstä siinä maassa, jonka kansalainen hän on, jossa hänellä on kotipaikka tai jossa hän oleskelee. Suositus Hallitus katsoo, että Sulautuminen on Vastaanottavan Rahaston osuudenomistajien etujen mukaista.

4 Hallituksen jäsenet vastaavat tämän ilmoituksen sisällöstä ja ilmoitukseen sisältyvistä tiedoista. Hallituksen jäsenten parhaan tiedon ja käsityksen mukaan tässä ilmoituksessa olevat tiedot vastaavat tosiseikkoja eikä niistä ole jätetty pois mitään asiaan vaikuttavaa, ja Hallituksen jäsenet ovat varmistuneet tästä kohtuullista huolellisuutta noudattaen. Ystävällisin terveisin Hallituksen jäsen ishares III plc

5 Liite Sulautuvan Rahaston ja Vastaanottavan Rahaston pääpiirteiden vertailu ishares MSCI Australia B UCITS ETF (ishares VII plc:n alarahasto) ( Sulautuva Rahasto ) Rahastolaji UCITS ETF UCITS ETF Rahaston muoto Julkinen osakeyhtiö Julkinen osakeyhtiö Kotipaikka Irlanti Irlanti ishares MSCI Australia UCITS ETF (Yhtiön alarahasto) ( Vastaanottava Rahasto ) Valvova viranomainen Irlannin keskuspankki Irlannin keskuspankki Sijoitus-strategia Fyysinen, replikoiva Fyysinen, replikoiva Sijoitustavoite ja -politiikka Sulautuvan Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on saavuttaa vertailuindeksiä (MSCI Australia Index Net USD) vastaava tuotto vähennettynä Sulautuvan Rahaston palkkioilla ja kuluilla. Tämän sijoitustavoitteen saavuttamiseksi Sulautuva Rahasto sijoittaa oman pääoman ehtoisista arvopapereista koostuvaan salkkuun, joka muodostuu mahdollisimman suurelta osin Sulautuvan Rahaston vertailuindeksiin (MSCI Australia Index Net USD) sisältyvistä arvopapereista. Sulautuvan Rahaston tarkoituksena on jäljitellä vertailuindeksinsä osatekijöitä sijoittamalla kaikkiin vertailuindeksiin sisältyviin arvopapereihin samassa suhteessa kuin niitä painotetaan vertailuindeksissä. Vertailuindeksinsä jäljittelemiseksi Sulautuva Rahasto voi sijoittaa enintään 20 prosenttia nettoarvostaan saman tahon liikkeeseen laskemiin osakkeisiin. Raja voidaan nostaa yksittäisten liikkeeseenlaskijoiden osalta 35 prosenttiin poikkeuksellisissa markkinaolosuhteissa (jotka on määritelty ishares VII plc:n rahastoesitteen liitteen III osiossa 4). Vastaanottavan Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on tarjota sijoittajille MSCI Australia Index -indeksin tuottoa heijastava kokonaistuotto, kun otetaan huomioon sekä pääoman kasvu että tuotto. Tämän sijoitustavoitteen saavuttamiseksi Vastaanottava Rahasto sijoittaa oman pääoman ehtoisista arvopapereista koostuvaan salkkuun, joka muodostuu mahdollisimman suurelta osin Vastaanottavan Rahaston vertailuindeksiin (MSCI Australia Index) sisältyvistä arvopapereista. Vastaanottavan Rahaston tarkoituksena on jäljitellä vertailuindeksinsä osatekijöitä sijoittamalla kaikkiin vertailuindeksiin sisältyviin arvopapereihin samassa suhteessa kuin niitä painotetaan vertailuindeksissä. Salkunhoitajan tavoitteena on jäljitellä vertailuindeksin osatekijöitä, ja siksi Vastaanottava Rahasto voi sijoittaa enintään 20 prosenttia nettoarvostaan saman tahon liikkeeseen laskemiin osakkeisiin vertailuindeksinsä jäljittelemiseksi. Raja voidaan nostaa yksittäisten liikkeeseenlaskijoiden osalta 35 prosenttiin poikkeuksellisissa markkinaolosuhteissa (jotka on määritelty Yhtiön rahastoesitteen liitteen III osiossa 4). Vertailuindeksi MSCI Australia Index Net USD MSCI Australia Index (myös Net USD)

6 ishares MSCI Australia B UCITS ETF (ishares VII plc:n alarahasto) ( Sulautuva Rahasto ) MSCI Australia Index Net USD mittaa sellaisten Australiassa listattujen suurten ja keskisuurten yhtiöiden osakkeiden arvonkehitystä, jotka täyttävät MSCI:n koko-, likviditeetti- ja free float -vaatimukset. Vertailuindeksi painotetaan markkina-arvon perusteella, ja se painotetaan uudelleen neljännesvuosittain. Lisätietoja vertailuindeksistä (ja sen osatekijöistä) on indeksinhoitajan verkkosivustolla osoitteessa licensing/constituents.html. ishares MSCI Australia UCITS ETF (Yhtiön alarahasto) ( Vastaanottava Rahasto ) MSCI Australia Index mittaa sellaisten Australiassa listattujen suurten ja keskisuurten yhtiöiden osakkeiden arvonkehitystä, jotka täyttävät MSCI:n koko-, likviditeetti- ja free float - vaatimukset. Vertailuindeksi painotetaan markkina-arvon perusteella, ja se painotetaan uudelleen neljännesvuosittain. Lisätietoja vertailuindeksistä (ja sen osatekijöistä) on indeksinhoitajan verkkosivustolla osoitteessa licensing/constituents.html. Perusvaluutta USD USD Vertailuindeksin kuvaus (asianomaisen rahastoesitteen julkaisupäivänä) Johdannaisten Vain tehokkaaseen salkunhoitoon Vain tehokkaaseen salkunhoitoon käyttö Johdannaisriskien Sijoitusasteen mittaus Sijoitusasteen mittaus hallintamenetelmä Arvioitu Enintään 0,20 % Enintään 0,15 % indeksipoikkeama Synteettinen 6 6 riski-tuottoindikaattori (SRRI) Tuotonjako Kasvu Kasvu TER-luku 0,50 % 0,50 % Hinnoittelu Viimeisin kauppahinta Viimeisin kauppahinta Arvostushetki Listaukset klo (Dublinin aikaa) kaupankäyntipäivänä Saksa - Frankfurtin pörssi Italia - Borsa Italiana klo (Dublinin aikaa) kaupankäyntipäivänä Saksa - Frankfurtin pörssi Italia - Borsa Italiana

7 ishares MSCI Australia B UCITS ETF (ishares VII plc:n alarahasto) ( Sulautuva Rahasto ) Alankomaat - NYSE Euronext Amsterdam Sveitsi - SIX Swiss Exchange Yhdistynyt kuningaskunta - Ei listattu mutta otettu kaupankäynnin kohteeksi Lontoon pörssissä ishares MSCI Australia UCITS ETF (Yhtiön alarahasto) ( Vastaanottava Rahasto ) Alankomaat - NYSE Euronext Amsterdam Sveitsi - SIX Swiss Exchange Yhdistynyt kuningaskunta - Lontoon pörssin päämarkkinat Tilikauden päätös Rahaston arvioitu koko maaliskuun 2015 lopussa joka vuosi joka vuosi 44,1 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria 613,1 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria WF